國際金融業論文匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇國際金融業論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

在經濟全球化并高度繁榮的今天，多學科、多領域的整合服務正在滿足社會各界的日益增長的多元化需求。全球銀行間的計算機網絡化，可以使本國商業銀行與國外同行建立聯盟，利用對方的金融專家和計算機系統，實現客戶網絡制的發展。同時，隨著全球經濟一體化進程的加快，各個國家之間貿易往來的交易量和交易金額迅猛增加，傳統的通訊交換方式已不能滿足業務發展的需求，大量的數據需要及時、可靠地在各銀行間傳遞，而全球銀行間的計算機網絡化就可以滿足這種要求。在現代國際金融市場上衍生出一種新的數據交換模式：EDI。EDI是ELECTRONICDATAINTERCHANGE的縮寫，意為電子數據交換。這種方式是現代電子計算機技術突飛猛進的產物，其主要特點是通過迅捷、準確的計算機網絡為客戶辦理國際結算業務，每一筆業務的延續時間不超過三十秒，節約了大量不必要的時間和費用，實現了銀行為客戶提供優質、快速服務的宗旨。在競爭激烈的國際金融市場上，EDI迅速成為商業銀行吸引客戶、增加中間業務量行之有效的手段，促進和推動著商業銀行的現代化進程。正是EDI這種無法比擬的優越性，成為溝通不同行業經濟活動的主要媒介，尤其在對外經濟貿易活動中，正日益發展成為最為重要的國際貿易交易手段之一。從90年代初期起，美、日、澳大利亞、新加坡等國家陸續宣布，所有的商戶首選交易方式為EDI，不采用EDI的商戶將不予或推遲辦理，EDI在國際金融市場上嶄露頭角，成為日后國際化經濟合作的發展趨勢。

三、創建銀行內部通信網絡

篇（2）

2.企業內部管理不完善。在我國的進出口企業當中大部分都是中小企業，依據當前的發展形勢這些企業都沒有形成科學嚴謹的內部管理制度。管理人員素質較低，工作人員職業道德缺失并且不進行相關職業培訓，造成有章不循，違規操作現象普遍存在，在企業生產中形成一定的金融風險。還有，很多企業都沒有信用監管和合同監管，進行交易過程中不重視收集進口商的信息，不了解進口商的實際情況，不認真審核合同細則，因此常常造成自食惡果，給企業帶來嚴重的經濟損失。

3.政治及經濟環境的影響。國家對外貿易政策發生改變、國內出現重大事件、社會環境出現重大變化等都會嚴重影響金融風險。還有如歐美等國為了保護本國利益對我國實行商品反傾銷，對我國的對外貿易造成了巨大影響。再有，戰亂和經濟危機等都會直接影響金融風險的產生。

二、金融風險對我國企業在國際貿易中的影響

1.金融風險使得企業資金面臨困境。在金融風險影響期間，會引起國內金融環境的不穩定，出現較大變化情況，如國內信貸收縮，企業無從得到貸款，同時壓縮出口退稅，此時國外進口商也會遭遇極大困境不能再繼續按照合同提品，因此很多中小外貿企業的運行資金出現嚴重問題。為了防止金融風險的進一步惡化，此時銀行部門采取的辦法就是緊縮銀根，銀行部門不再推行“還舊帳，貸新款”的辦法，實行“只進不出，只還不貸”的措施，不再對企業提供融資，所以我國很多外貿企業遭受重大影響，大量產品委托外貿公司出口工廠意識到危機的來臨，都會向外貿公司催要以前的貨款，但此時外貿公司無力支付只能以房產抵債，有的只能宣布倒閉。因為銀行部門不提供貸款，為了實現融資目的，很多中小外貿企業只能面向社會融資，公司的運行重心出現了偏移，對企業的正常運行造成了嚴重影響。

2.匯率存在風險對外貿企業的銷售產生不良影響。為了防止出現金融風險，國家會推行金融政策，也就是利用調節貨幣供應數量和貨幣匯率的辦法，國家貨幣政策重點調節貨幣供給和需求情況，可以在很大程度上影響社會資金來源與運用。而這些對中小外貿企業來說，貨幣政策不但可以控制信用，對企業的財務狀況造成直接影響；而且可以利用貨幣的投入與回收，影響社會需求和投資需求，對企業的市場銷售造成不利影響。出現通貨膨脹和需求不足就會導致企業產品積壓，進一步使企業的生產原料和流動資金不能如期到位，生產出來的產品又不能順利出售，陷入進退兩難境地。企業生產和銷售出現問題，一定會嚴重影響中小外貿企業的經濟效益。

3.金融風險的存在降低企業的信用。發生金融危機期間，大部分中小外貿企業和外國進口商都會缺乏流動資金，原來制訂的生產經營計劃不能完成，因此這些企業一定要考慮另謀出路，希望能夠得到一定程度的發展。有的中小外貿企業為了減少金融風險的影響，獲得一定程度的發展只能節約各項支出，裁減內部員工，但同時也會使企業內部人員關系緊張，不利于企業提高工作效率，再由于企業所需的生產原料和流動資金不能如期到位，因此這些中小外貿企業的生產任務不能按期完成，造成這些外貿中小企業的信用不斷下降。

三、我國企業在國際貿易中防范金融風險的措施

1.提高企業的金融風險防范意識。我國當前的外貿企業都將工作重點放在擴展業務、增加生產規模、提高經營利潤等方面，都沒有深入研究金融市場，更沒有意識到金融風險的重要性。要想使外貿企業做到積極防范金融風險，首先應該樹立風險防范意識，在思想上引起高度重視，掌握科學管理與科學決策，密切注意各國基本經濟因素、金融因素，政治因素和傳媒因素，以及不同國家的央行政策，心理因素和市場預測因素，各種重大事件因素等對金融市場的影響，才能準確及時應對各種金融風險。為了充分發揮外資作用大力發展我國經濟，就是積極宣傳國際金融知識，不斷增強員工的金融風險意識，在我國外貿企業中不斷強化金融風險認識，在企業開展的各項業務中積極應對可能出現的各種情況。

2.提高對外匯風險的敏感度。

第一，有效應對交易風險，對于中小外貿企業而言要掌握利用遠期外匯市場和貨幣市場、期權市場進行貨幣保值。在實際操作中又可以進行事前防范和事后防范。事前就是在企業制訂經營決策時，簽訂合同前就要利用各種方法防范外匯風險，如可以選擇應用有利的計價貨幣、合理調整商品價格、在合同條款中添加保值內容、以及增加匯率風險分攤條款等；事后就是指已經利用軟貨幣簽訂了出口合同或用硬貨幣簽訂了進口合同，不能再繼續利用合同條款進行補救，可以利用外匯市場從事遠期外匯交易和外匯期權交易等辦法來積極應對外匯風險。

篇（3）

1我國制造業企業融資現狀

1.1制造業企業融資缺口大

自2007年以來，央行推行了一系列緊縮性的貨幣政策，使得制造業企業的信貸份額大量減少，2008年第一季度各大商業銀行貸款額超過2.2萬億元，其中只有約3，000億元流向制造業企業，僅占全部商業貸款的15％，比上年同期減少300億元，在市場上流動性總體水平減少情況下，制造業企業獲取融資的數額相應減少、融資成本增加。與此同時，能源原材料價格上升導致企業成本加大、人民幣升值導致出口成本增加、新實施的《勞動合同法》導致用工成本增加等，都加大了制造業企業的經營困難。相當一部分制造業企業面臨資金鏈斷裂等困難，根據國家發改委制造業企業司的統計結果顯示，僅2008年上半年就有6.7萬家制造業企業倒閉。2008年下半年。金融危機在全球范圍內擴散，商業銀行為了防范風險，減少不良資產率，在貸款投向上會更加向大型企業特別是大型國有企業、上市公司傾斜，從而進一步擠掉制造業企業的貸款份額。為了緩解制造業企業融資難，2008年底央行對制造業企業的信貸規模全國性商業銀行調增5％，地方性商業銀行調增10％，一定程度上增加了制造業企業的資金供給，但仍難以填補制造業企業巨大的融資缺口。

1.2制造業企業融資成本高

一方面在2007年以來6次上調存貸款基準率的作用下，金融機構各期限人民幣貸款利率繼續上升，貸款利率提高將導致利息支出的增加、財務費用增加，提高了制造業企業融資成本；另一方面在金融危機影響下，雖然央行建議各商業銀行增大對制造業企業的貸款額度。商業銀行基于風險控制的考慮更偏向于大型企業，這就意味著制造業企業難以從正式金融渠道獲取資金，許多制造業企業不得不從非正式金融市場尋找高成本資金。相關調查表明，在溫州民營企業資金來源中，約30％—40％來自民間融資。目前，非正式市場利率至少在10％以上，在一些經濟發展水平不高的地區，借貸市場的利率已達20％—30％，甚至更高。制造業企業融資成本壓力很大。

1.3制造業企業融資渠道驟減

制造業企業的融資渠道一般分為直接融資和間接融資兩種方式。首先，資本市場是企業融資的直接渠道，企業通過資本市場發行債券進行債權融資和發行股票進行股權融資。一部分成長性的高科技制造業企業在深圳證券交易所的制造業企業板塊上市，進入資本市場直接融資。一部分制造業企業(主要為大企業提供配套服務和零部件的制造業企業)依附或者掛靠大企業，成為大企業的子公司或者控股公司，利用大企業的力量進入資本證券市場獲得資金。但一般的制造業企業由于規模太小、發行股票和債券的上市成本太大等原因不能直接進入資本證券市場融資。2008年在國際金融危機和我國經濟面臨下行風險影響下，我國股市大幅下挫。許多企業的IPO計劃因被證監會否決或自行撤除等原因中途夭折，部分上市公司的再融資計劃也擱置。不僅是制造業企業，包括大型國有企業都難以從資本市場融資。其次，制造業企業的間接融資主要來源是銀行貸款，主要有三種方式：一是銀行抵押貸款，直接貸給企業；二是對個人的抵押貸款和消費信用貸款，貸給企業股東個人；三是有擔保的信用貸款。在金融危機影響下，制造業企業急需大量資金用于發展，然而其本身資產較小，缺乏足夠的擔保物，且穩定性和抗風險能力較弱，經營風險增加。商業銀行受資金供給能力和風險控制的約束，就存在著。惜貸”現象，難以滿足制造業企業擴大的融資需求

2不同行業類型制造業企業融資方式選擇

2008年制造業企業融資難的問題已經嚴重影響制造業企業的生存狀態，央行、財政部、各級地方政府紛紛出臺了一系列制度、政策解決制造業企業的融資難。2008年財政部、工業和信息化部對《制造業企業發展專項資金管理辦法》進行了修改，由中央財政預算安排專項資金用于支持制造業企業結構調整、產業升級、專業化發展等制造業企業發展環境建設。地方政府、金融部門也紛紛出招解決制造業企業融資難問題。2008年8月北京推出制造業企業創業投資引導基金；2008年7月浙江省政府正式啟動了小額貸款公司試點。這些政策無疑為制造業企業選擇切實可行的融資方式渡過金融危機提供了幫助。以下根據制造業企業的行業類型，結合各種政策，提出一些制造業企業關于融資方式選擇的建議。

2.1制造業型企業

制造業企業，資金需求滿足機器設備、廠房等固定資產消耗、存貨的積壓以及日常經營活動流動資金，對資金需求量大，且資金周轉較慢。其融資方式主要有實物資產的抵押貸款、擔保貸款、民間借貸等。金融危機以來，我國企業出口驟減。制造業企業，特別是加工貿易型制造業企業，面臨將目光從出口轉到內需上。大力開拓國內市場，進行產品創新、產品升級的壓力。制造業企業對資金的需求增大。

(1)金融租賃。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃于一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的融資，方式。具體來講，融資租賃有四種形式：一是直接租賃，出租方應承租方的要求，出資購買設備-直接租給承租方使用。它是融資租賃中最常用的一種方式；二是杠桿租賃，出租方自籌相當于租賃設備價款20％—40％的資金，其余60％—80％資金由出租方將待購設備作貸款抵押，以轉讓收取租金的權力作為附加擔保，從銀行或其他金融機構取得貸款。這種方式主要用于價格高的大型設備的長期融資租賃業務；三是轉租賃，出租方根據承租方的需要，先從其他租賃公司租人設備，然后再轉租給承租方使用。這種方式一般用于從國外引進設備；四是回租租賃，企業將自制或外購設備出售給出租方，然后再租回使用。通過金融租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊還租金，對于資金缺乏的企業來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法；就某些產品積壓的企業來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。分期償付的還款方式，也有助于承租企業避免資金波動風險。

(2)制造業企業聯合融資。面對危機。制造業企業為了保存生存空間，可采取聯合的方式進行集群融資，共同渡過融資難關。有兩種可供選擇的聯合方式：一是同類行業聯合；二是同類行業的上下游企業聯合。制造業企業聯合融資也有兩種方式：一是制造業企業集合發債；二是制造業企業聯保貸款。通過統一組織、統一冠名、統一擔保、分別負債的方式。由數家制造業企業集合發行債券，可以擴大企業規模、增加抵抗風險的能力。這種方式適合同行業的制造企業聯合。2008年江蘇啟動制造業企業集合債券發行試點工作，每批試點將組織省內10家—20家制造業企業集合發債。聯保貸款，是由牽頭企業組織相同或相近區域、資產和規模相當、彼此熟悉的企業組成聯保體，向商業銀行申請貸款。聯保體成員相互承擔連帶賠償責任。這種方式可以拉長企業鏈條、擴大企業規模，適合同類行業的上下游企業的聯合。

2.2服務業型制造業企業

服務業型制造業企業的資金需求主要滿足流動資金的需要，包括促銷、存貨周轉等。相對于制造業型企業，服務業型制造業企業的貸款數額小、風險小，其融資方式主要是民間融資、個人抵押貸款、擔保貸款。民間融資是個人與個人之間、個人與企業之間的融資，具體包括借貸、集資和捐贈等。它的形式多樣，如親戚朋友之間的私人借貸、民間招商、個人財產抵押借款、當鋪、錢莊、個人捐款等。

當前，服務業型制造業企業可以嘗試向小額貸款公司申請貸款，小額貸款公司于2008年7月，在浙江進行試點。這是地方政府解決制造業企業融資難的一項創新。根據浙江省工商局《浙江省小額貸款公司試點登記管理暫行辦法》，小額貸款公司是指在浙江省境內依法設立的不吸收公眾存款、經營小額貸款業務的內資有限責任公司或內資股份有限公司。小額貸款公司在一定意義上說，是將民間融資活動正式機構化，它可以滿足服務業型制造業企業日常經營活動的資金需求，可以成為服務業型制造業企業的主要融資來源之一。

2.3高新技術型制造業企業

篇（4）

目前國內金融市場上國有資本占據絕對壟斷地位的格局已經被打破，各種類型的產業資本進入金融領域的深度和廣度都呈現出向縱深發展的態勢，并且發展的步伐正在不斷加快。

一、產業資本金融投資行為的動機分析

產業資本頻頻涉足金融領域有其特定的背景和復雜的動機，需要我們認真、客觀、全面地加以分析和認識，并制定相應的監管對策。筆者認為，目前國內產業資本積極尋求產融結合的動機大致有以下幾個方面：

（一）通過參股或者控股金融機構，為自身提供更多的融資便利。雖然我們十分不愿意將這一條列為產業資本投身金融業的主要動機，但是不可否認，在內地市場上產業資本與金融資本的結合尚處于表面的原始階段，緩解資金流壓力，爭取從金融機構獲得更多的信貸支持依然是目前不少產業資本進入金融領域的最主要因素。具有金融背景的企業更容易得到信貸支持，這在國內金融市場上毋庸置疑，而且對積極實現大規模擴張、投資多元化和資金流量大的集團企業來說顯得十分重要，其中也不乏成功的典型。如以飼料為主業的新希望集團，在圍繞主業開展的并購和進軍房地產業的過程中，也成功地利用其參與金融業的背景獲得了巨額融資，實現了多元化投資。但是，更多的產業資本投資金融業卻僅僅把目光放在了緩解“融資饑渴”上，以商業銀行大股東的地位輕易獲取銀行巨額貸款和授信；以上市公司股權抵押貸款，拿金融機構的資金來充實自己的現金流；以投資證券公司為名義拿錢給證券公司炒股……，類似于這樣的手法并不少見，圖的是眼前的利益，冒的是極大的風險。在不久前發生的“上海周正毅事件”里，多家金融機構深陷其中并且損失慘重。以周正毅農凱集團為核心的“農凱系”在國內金融市場上向來以熱衷于投資證券公司而聞名，曾成功控股了“大通證券”和“泰達富友證券”。同時，農凱集團以2.33％的持股比例位居興業銀行第六大股東，并利用這一優勢輕松從興業銀行獲得20億元的綜合貸款。目前，伴隨“周正毅事件”調查的逐步深入，貸款風險已經開始凸現。

（二）投資金融業良好的利潤回報是產業資本涉足金融市場最重要的因素。金融業在我國長期以來都是一個壟斷保護行業，行業利潤一直高于社會平均利潤。雖然我國現在已經加入WTO，但完全有理由相信，至少在短期內金融業還不會失去即有的“壟斷利潤”。因此，對產業資本來說，目前只要擠進這個行業就能享受到超出其他行業平均利潤的回報，金融業作為一種長線投資，可以為企業帶來穩定的收益。并且，從其他國家或其他行業的市場開放進程來看，許多壟斷行業逐漸放開時，往往會產生類似爆米花爆炸的效應，市場放開會帶來市場的巨大膨脹和活躍，而且會帶來超額的利潤，誰進入得早、誰滲透得深，誰就可以在市場利潤的分配上占得先機。尤其是一些實行投資多元化戰略的企業，投資制造業可能面臨較大的風險，其他可選擇行業也不多，而金融業的壟斷利潤和市場空間自然就顯示出特別的吸引力。以民生銀行的大股東新希望集團為例，該集團早就從“資本與金融的結合”中得到了真金白銀。據統計，2000年，新希望從參股民生銀行得到的收益就達到3020萬元，占同期公司利潤的54.7％。

（三）中國金融業廣闊的發展前景是吸引產業資本的另一重要因素。改革開放以來，我國金融市場的改革與發展取得了長足進步，據統計，截至2003年6月末，我國金融機構本外幣存款余額達20.7萬億元，本外幣貸款余額達15.9萬億元，保險市場保費收入達2154億元，保險市場資產總額7782億元，上市公司1250家，市值總額41629.53億元。金融作為現代經濟的核心，在市場資源配置、促進經濟發展等方面正在發揮著越來越重要的作用。但是不可否認的是，和發達國家相比，我國金融業不論是市場規模和結構，還是運行質量和效率都遠遠落后。加入WTO，中國金融業面臨著真正意義的對外開放和國際接軌，金融全球化和自由化的浪潮將席卷而來。從世界上許多已經實行金融自由化的發展中國家的實踐來看，伴隨著政府對金融管制的放松和國際金融資本的大規模進入，金融自由化將對本國金融業產生極為深刻的影響：金融資產快速擴展，市場主體迅速增加，金融工具日益多樣化，金融創新步伐加快，而金融業國有資本占據絕對壟斷地位的市場結構也會出現重大調整和變化。著名經濟學家吳曉求將上述影響稱為“金融大爆炸”，并預言中國金融結構正在進入大爆炸階段的前期，不用很長時期，金融大爆炸將在中國出現。無疑，中國金融業擁有十分廣闊的發展前景，外資金融機構的蜂擁而入已經充分說明了這一點，也正是基于這樣的判斷，許多產業資本才積極介入金融領域，從而為今后在激烈市場競爭中站穩腳跟打下基礎。

（四）投資金融業也是產業資本實現長期戰略經營目標的重要途徑之一。從發達國家經濟金融發展的歷程來看，產業資本發展到一定程度，必然會產生參與金融資本融合的內在需要。產業資本通過向金融業的滲透，最直接的好處就是可以降低融資成本，強化集團企業內部資金的集約化管理，如目前國內不少大型企業集團都成立了財務公司，就是為了將企業內部龐大的資金流進行合理調度，并通過專業理財進行適度投資，從而發揮資金最大的使用效益。其次，產融結合可以為企業發展尋求更深層次、更大范圍的跨行業協同效應。以發達國家的汽車金融服務公司為例，許多大型汽車制造商都擁有自己的汽車金融服務公司，而完善的汽車融資服務不僅直接帶動了汽車生產和銷售主業，而且大大增加了公司盈利。2000年，美國通用汽車信貸公司為全球800萬客戶提供了汽車信貸支持，其當年凈利潤占通用公司總利潤的36％。而福特公司2000年汽車信貸業務的稅前盈余則高達30億美元，已經接近其汽車制造主業的水平。還有，產融結合也是企業走出國門，實現全球化運作的一條重要途徑。當今世界，經濟金融全球化的步伐不斷加快，其中，實體經濟全球化是催發金融全球化的基礎和動力，而金融全球化又進一步推動了實體經濟全球化的進程。無論是跨國公司的資金結算，還是跨國資本的兼并重組，都離不開國際金融市場這個舞臺。用海爾集團總裁張瑞敏的話來說：“產融結合不一定能保證跨國集團的成功，但跨國公司則一定要成功地進行產融結合”。

二、產融結合對中國金融業的積極意義

從世界上不少知名大公司的發展歷程看，產業資本向金融資本滲透是一種必然趨勢，目前世界500強中有80％以上都是成功地進行產融結合的運作。以通用電氣公司（GE）為例，通用電氣以電氣照明行業起家，歷史悠久，是道瓊斯工業指數1896年設立以來惟一仍在工業指數榜上的公司。但是，目前的通用電氣早已不再是一家純粹的工業公司，2000年，通用電氣銷售收入1299億美元，凈收益127億美元，這其中，GE金融服務集團的銷售收入為662億美元，凈收益為52億美元，分別占到總額的5l％和41％。GE金融服務集團提供的產品和服務內容包括信用卡業務、保險業務、商業貸款、租賃等諸多金融領域。在發達國家，產融結合作為一種現代企業的發展模式已經比較成熟，它不僅有效解決了企業自身發展所遇到的一系列瓶頸，有力地推動了跨國公司和經濟全球化的發展進程，而且在推動金融創新，完善社會金融服務體系等方面發揮了十分重要的作用。

就我國目前而言，金融業整體資本實力和抗風險能力還處在一個較低的水平，經營規模偏小，金融體制不健全，市場結構不完善，金融資產質量較差，金融產品營銷方式落后，這些問題極大削弱了國內金融企業的綜合競爭力。我國已經加入WTO，金融業面臨的沖擊和挑戰首當其沖，據業內專家預計，入世5-10年后，外資銀行在國內金融市場上的外幣存款份額將占到15％，人民幣存款將占10％，外幣貸款份額將在20％-30％，人民幣貸款將達到15％。另外，在外資銀行最具有競爭力的中間業務市場上，其市場份額將呈現快速上升的勢頭，其中包括貿易融資、信用卡交易和現金管理。與此相同，證券、保險業放開后也同樣面臨激烈競爭。面對挑戰，中國金融業急需壯大規模，提升實力。金融企業通過上市到資本市場融資無疑是一條捷徑，但是對大多數中小金融機構來說，上市至少在短期內還不太現實，而引進包括產業資本在內的社會資本則可以說是目前最為可行的一條有效途徑。

通過引進產業資本，國內金融企業一方面可以增資擴股，充實資本金，增強抗風險能力和競爭力，并且，通過增資擴股實現股權多元化，可以以此為契機改善目前國內大多數金融企業不合理的產權結構和法人治理結構，推動其加快建設現代企業制度的步伐。另一方面，通過產業資本的積極介入，目前金融市場上還存在的不少空白領域能夠得到迅速填補，比如專為消費者提供汽車融資服務的汽車金融服務公司、專為中小企業提供金融服務的民營銀行以及遠遠跟不上市場發展步伐的人壽保險公司等等，這不僅有助于我國金融市場結構的完善，而且可以促進市場競爭，提高服務水平，滿足社會經濟發展和人民生活水平提高對金融服務的需求。

三、加強產業資本金融投資行為監管的幾點建議

在我國，產業資本與金融資本的結合雖然還僅僅處于起步的階段，但是，金融業是一個高風險行業，產業資本大量進入金融業已經給金融監管當局提出了新的課題。就目前情況來看，我國在產融結合方面的監管法規和政策還很不完善，加之產業資本的金融投資行為動機十分復雜、方式也多種多樣，因此在現有的條件下要實現有效監管困難很大。筆者認為，當前有以下幾個方面的問題迫切需要監管當局引起重視。

（一）強化對金融企業的股權監管。在傳統金融市場條件下，國有股在金融企業的股權結構中占據了絕對優勢，因此股權監管意義不大，這也導致監管當局一直忽視了對金融企業的股權監管。事實上，這方面我們有過深刻的教訓。以建國以來國內最大的一宗非法吸儲案為例，由于完全受控于大股東，廣州市商業銀行穗豐、匯商兩家支行淪為大股東予取予求的“提款機”，四年內賬外經營非法高息吸收了超過150億元的資金，使廣州市商業銀行出現了全行性的支付風險。在金融改革不斷深入的今天，隨著越來越多的地方性金融機構開始實行增資擴股和國有股權退出，一些產業資本迅速填補空缺躋身大股東行列，其中不少企業把目光盯在了金融機構的控股權上。根據中國人民銀行《關于向金融機構投資入股的暫行規定》（1999年6月20日）第十五條：“單個股東投資金額超過金融機構資本金10％以上的，必須報經中國人民銀行批準”。雖然對不少銀行來說，僅有10％是肯定控不了股的，但是規定中并沒有對關聯企業、關聯股東的參股做出更明確限定，因此，這并不妨礙有關聯關系的企業同時參股一家金融企業，通過擁有較多的表決權從而實現事實上的控股，這對一些股本規模較小、股權又相對集中的地方性中小金融機構而言無疑是十分危險的。因此，監管部門必須加強對金融企業的股權監管，一方面要嚴格把好審核關，在積極引進優質資本的同時，杜絕不符合條件的企業參股金融機構。另一方面，監管部門要督促金融機構完善內部控制，適當分散股權，努力實現股權平衡。

（二）強化對商業銀行關系人貸款的監管。所謂關系人，是指商業銀行的董事、監事、管理人員、信貸業務人員及其近親屬，以及上屬人員投資或者擔任高級管理職務的公司、企業和其他經濟組織。現有的監管法規中雖然明確規定商業銀行應嚴格控制關系人貸款，但卻沒有實質性的控制要求和相應的監管措施，并且，許多商業銀行自身內部也對關系人貸款缺乏相應的管理制度。因此有不少企業通過參股商業銀行，掌握投票權，很容易就為自己爭取到更多的信貸支持，而目前一些地方性城市商業銀行發放給股東企業的貸款也遠遠超過了人民銀行規定的單戶貸款管理的比例，并已經陷入股東貸款過度集中所帶來的困境之中。因此，監管部門必須盡快制訂相應的監管措施，具體做法可以從以下三個方面考慮：一是在對金融機構增資擴股進行審批時，制訂一些限制股東向所投資金融企業進行融資的政策規定，如若干年內不得向參股銀行貸款，或提高貸款條件等等，從而將一些“劣質投資人”擋在門外；二是監管當局要切實加強對商業銀行關系人貸款的監管和檢查，對單戶超比例的關系人貸款要堅決督促其壓縮貸款規模，降低單戶貸款比例，否則要給予必要的處罰。三是要督促商業銀行嚴格控制對關系人的授信管理，嚴禁向關系人發放信用貸款，同時進一步建立和完善信貸管理的問責制和貸后評價制度，不給違規發放關系人貸款有可乘之機。

（三）積極推行金融機構信息披露。隨著金融全球化和混業化發展步伐的加快，以及越來越多的產業資本向金融機構參股，使得金融機構本身的法律結構和管理結構也日趨復雜化。在這種情況下，僅僅依靠監管當局單方面的力量，顯然難以對金融機構施以全面、及時、有效的監管，必須積極借助外部中介機構力量來完善和補充金融監管。當前尤其要重視推行金融機構信息披露制度，實現監管當局、金融機構和社會公眾三者之間的信息對稱。有效的信息披露能夠將金融機構置于市場的監督之下，使市場參與者能夠在充分了解銀行經營狀況的基礎上做出理性的判斷，從而避免交易前的逆向選擇和交易后的道德風險。通過信息披露，金融機構的股權變動、關聯交易（貸款）等重要信息可以及時、充分、準確地被市場和監管當局所掌握，從而對金融機構經營管理行為進行有效約束。但在目前國內，從嚴格意義上來講，非上市金融企業目前還沒有信息公開披露的義務。對此，監管當局應積極按照循序漸進、穩步實施的思路進行探索，推動有條件的金融機構盡快實施信息披露；同時，加大對社會公眾金融知識和風險意識的宣傳教育力度，幫助社會公眾正確、理性地看待金融機構披露的信息。

（四）強化對大股東企業的風險監測。一般而言，在現有的制度設計下，能夠參股金融機構的企業都是一些自身實力雄厚，經營業績良好的優質企業。但是，以產業資本自身的資金實力來看，對資金鏈的管理也同樣面臨很大的市場風險。以民生銀行的大股東——東方集團為例，2001年7月26日該公司公告，以公司所持有民生銀行1.69億法人股為質押物，為公司控股的錦州港向中信實業銀行申請4億元貸款提供質押擔保，一則公告涉及了三家上市公司，兩家商業銀行和多個監管主體。這一方面顯示大企業集團可以有效調集內部資源向某方面傾斜，快速抓住市場機會，另一方面也說明一旦資金鏈或某些運營環節出問題，將動搖整個集團的實力，甚至有可能給商業銀行的穩健經營帶來風險。因此，人民銀行、銀監會、證監會等金融監管的各方當局應加強信息交流和工作協調，有針對性地對目前國內金融市場上涉足較深、影響較大的產業資本實行風險監測，共同建立和完善重點行業、大型企業的風險監測數據庫，加強風險分析和預警，為更好地掌握金融監管的主動權，維護金融市場穩定打下基礎。

篇（5）

按照稅收的性質和作用，我國目前的稅收制度共設28種稅，劃分為七大類，即：流轉稅、所得稅、資源稅、特定目的稅、財產稅、行為稅、農牧業稅。

并不是所有的企業、單位和個人都要繳納上述各種稅收，就企業而言，盈利的企業應當繳納企業所得稅，不同的行業需分別繳納不同的稅。工商企業應繳納增值稅，交通運輸、建筑安裝、金融保險、服務等類企業應繳納營業稅等等。

隨著社會主義市場經濟的發展，我國已初步建立了金融業稅制。它主要包括：第一，對金融保險企業的勞務收入課征營業稅；第二，對金融保險企業的經營利潤課征企業所得稅；第三，對金融保險企業征收房產稅等。因此，根據我國稅法，國有商業銀行應繳納的稅種主要有：企業所得稅、營業稅及附加（城市維護建設稅、教育費附加）、其他稅（包括土地使用稅、印花稅、車船使用稅、房產稅、預提所得稅、增值稅、消費稅、土地增值稅、耕地占用稅、證券交易稅等），其中主要納稅負擔為企業所得稅和營業稅。

現行的金融稅制在保障國家財政收入，實現宏觀調控等方面發揮了重要作用。但是與發達國家相比，我國的金融稅制在稅種結構、稅率水平、稅收負擔等方面仍存在較大差距。

二、國有銀行流轉稅制的歷史沿革

我國對銀行業征收營業稅這一流轉稅種，經歷了以下幾個發展階段：

第一階段：1984年以前的銀行營業稅

1950年公布的《工商業稅暫行條例》規定對銀行征收營業稅，稅基為營業總收益額，稅率為4%.

1958年公布的《工商統一稅條例（草案）》規定，對國家銀行免征工商統一稅。

1982年，國務院批準財政部擴大對銀行業務收入征稅，稅基為銀行從事經營取得的各項營業收入。

第二階段：實行“第二步”利改稅后的銀行營業稅（1984—1994）1984年第二步“利改稅”實施的《營業稅條例（草案）》，將金融保險合列為一個稅目征收營業稅，分設金融和保險兩個子目，這是我國現行銀行營業稅政策的前身。稅基為銀行經營金融業務取得的營業收入，稅率為5%.

第三階段：1994年稅制改革后的銀行營業稅1994年稅制改革后，根據《營業稅暫行條例》及其實施細則的規定，金融保險業合列為一個稅目，分設金融和保險兩個子目。征稅范圍包括貸款、融資租賃、金融商品轉讓、金融經紀和其他金融業務。稅基為經營金融業務的計稅營業額，稅率為5%.按照銀行經營的不同金融業務，其計稅營業額可分為三種：一是以利息收入全額為計稅營業額；二是以利息收入差額為計稅營業額；三是金融服務性收入。

1995年，財政部、國家稅務總局聯合下發《關于金融業征收營業稅有關問題的通知》，第一次單獨就金融企業營業稅問題作出規定，主要內容是對金融機構往來業務暫不征收營業稅；對一般貸款業務，一律以利息收入全額為營業額計算征收營業稅，稅率為5%.

1997年國務院下發《國務院關于調整金融保險業稅收政策有關問題的通知》，規定自1997年1月1日起，對以前執行55%所得稅稅率的金融保險企業，其所得稅稅率統一降為33%，同時修訂《中華人民共和國營業稅暫行條例》，將金融企業營業稅稅率由現行的5%提高到8%.

2001年，經國務院批準，自2001年1月1日起，我國金融保險業的營業稅稅率分3年從8%降低到5%，每年下調一個百分點。即從2001年月1月1日至12月31日，稅率為7%；2002年1月1日至12月31日，稅率為6%；2003年1月1日起，稅率為5%.同時，更改繳納營業稅計稅時間，貸款利息自結息日起，逾期末滿180天的應收未收利息，應以取得利息收入權利的當天為其納稅義務發生時間；原有的應收未收貸款利息逾期180天以上的，該筆貸款新發生的應收未收利息，無論該貸款本金是否逾期，其納稅義務發生時間均為實際收到利息的當天。這一規定意味著金融業繳納營業稅執行的會計核算原則由權責發生制改為在一定條件下的收付實現制，并允許5年內將2000年底前按權責發生制已繳納營業稅的應收未收利息抵減以后年度實現的應稅營業額。

三、金融稅收與經濟發展金融稅收顧名思義就是來自于金融業的稅收。

改革開放以來，隨著我國社會主義市場經濟體制逐步建立，特別是1994年中國金融體制改革后，金融體系及其運行機制發生了很大的變化，形成了以銀行、證券、保險為主體，其他各種金融機構并存的現代金融體系。金融業已成為我國GDP中第三產業增加值的主要增長點。同時由于金融機構具有網點多，結構合理，功能完備，服務方式靈活，對外開放程度高等特點，金融業的快速發展也為中央財政收入的增長提供了廣闊的空間，金融業已成為保證中央政府收入的稅源大戶。

1.90年代以來，金融保險業增加值占GDP比重一直保持穩定增長。

篇（6）

關鍵詞：次貸危機影響金融業

一、次貸危機對我國經濟的影響

1對我國金融業的影響

(1)國內金融機構損失有限

國內一些金融機構購買了部分涉及次貸的金融產品。由于我國國內監管部門對金融機構從事境外信用衍生品交易管制仍然比較嚴格，這些銀行的投資規模并不大。雖然還沒有明確的虧損數據，但這些銀行的管理層普遍表示，由于涉及次貸的資金金額比重較小，帶來的損失對公司整體運營而言，影響輕微，少量的損失也在銀行可承受的范圍內。

(2)國內金融市場動蕩加劇

隨著國內外金融市場聯動性的不斷增強，發達國家金融市場的持續動蕩，必將對我國國內金融市場產生消極的傳導作用。一方面，會直接加劇國內金融市場的動蕩；另一方面，外部市場的持續動蕩會從心理層面影響經濟主體對中國市場的長期預期。以2008年年初為例，部分國際知名大型金融機構不斷暴露的次貸巨虧引發了一輪全球性的股災。1月份，全球股市有5.2萬億美元市值被蒸發，其中，發達國家市場跌幅為7.83％，新興市場平均跌幅為12.44％，中國A股以21.4％的跌幅位居全球跌幅的前列。

持續動蕩所導致的不確定性會影響到市場的資金流向，加之香港市場與內地市場的互動關系日益密切，香港市場的持續動蕩很可能對內地市場形成實質性的壓力。在直接融資比例不斷提高的情況下，國內金融市場的動蕩很可能會引起國內資產價格的調整，從而進一步影響國內金融市場的穩定。

2人民幣升值預期可能加大

在美國經濟增長乏力的情況下，可能會采取寬松的貨幣政策和弱勢美元的匯率政策，來應對次貸危機造成的負面影響，這些都可能加劇人民幣升值的預期。一方面，在美國采取寬松貨幣政策同時，中國趨緊的貨幣政策會加大人民幣的升值壓力。近幾年，在國際收支不平衡和流動性偏多的情況下，為了緩解國際游資投機人民幣的壓力，我國央行傾向于把人民幣存款利率與美元存款利率保持一定的距離。自次貸危機爆發后，美國為應對次貸危機的負面影響，采取了減息等貨幣政策措施。目前，中美利差已經形成了倒掛。如果中美貨幣政策繼續反向而行，擴大的利差將增大熱錢流入的動力，人民幣將面臨更大的升值壓力，央行的對沖也將變得更加困難。另一方面，弱勢美元政策在不斷向全球輸出流動性的同時，會直接影響人民幣對非美元貨幣的貶值。

3貨幣政策面臨兩難抉擇

全球經濟的復雜多變，嚴峻挑戰著我國的貨幣政策。一方面，美歐等主要經濟體開始出現信貸萎縮、企業獲利下降等現象，經濟增長放緩、甚至出現衰退的可能性加大。另一方面，全球的房地產、股票等價格震蕩加劇，以美元計價的國際市場糧食、黃金、石油等大宗商品價格持續上漲，全球通貨膨脹壓力加大。所以，我國不但要面對美國降息的壓力，而且要應對國內通貨膨脹的壓力，這些都使貨幣政策面臨兩難的抉擇。目前，次貸危機還沒有結束，其對中國經濟的影響還有待作進一步的分析和觀察。然而，可以明確的是，在現階段必須高度重視次貸危機對美國經濟和全球經濟的進一步影響，防止外部環境惡化作用于國內整體經濟運行。尤其是要重視觀察前期宏觀調控政策的累積效應，結合和內部情況的變化適時做出靈活反應，熨平經濟波動，保持經濟平穩運行。

二、次貸危機中我國金融業的應對措施

1金融機構應加強對風險控制的重視

在經濟持續快速增長和流動性較為寬裕的背景下，投資者對經濟發展的前景較為樂觀，往往會低估風險。但是經濟發展具有周期性，處在經濟周期上升階段的經濟主體基于盲目樂觀情緒購買的資產不一定就是優質資產。美國次貸危機就是一個最新的例子。低利率和房價上漲使房地產市場的投機氣氛迅速激發，然而在利率提高和房價持續走低后，次貸危機迅速暴露。因此，作為經營風險的金融機構，永遠要將風險控制放在第一位。以商業銀行為例，近年來，我國的商業銀行紛紛完成了股份制改造，各家銀行十分重視利潤的增長，紛紛加大了信貸投入。與此同時，在我國市場上也存在著低利率和局部地區房價上漲過快的問題，因而住房抵押信貸一直被認為是優質資產。雖然我國的情況與美國有所不同，但是我國的金融機構包括商業銀行有必要吸取美國、歐洲等國有商業銀行在此次危機中遭受損失的教訓，保持清醒的頭腦，從預防經濟周期波動和外部沖擊的角度出發充分估計風險，實現自身的穩健經營和持續發展。

(1)加強個人征信體系建設，提高征信體系數據質量

在抵押品持續升值的背景下更要重視貸款管理的基本原則，即收入所得是第一還款來源，而不是過度依賴第二還款來源。所以必須針對貸款者的所得情況進行征信，而不是僅憑貸款者自己提供的數據。因此我國商業銀行接受個人住房貸款申請后，應及時通過中國人民銀行個人信用信息基礎數據庫對借款人信用狀況進行查詢；貸款申請批準后，應將相關信息及時錄入個人信用信息基礎數據庫，詳細記載借款人及其配偶的身份證號碼、購房套數、貸款金額、貸款期限、房屋抵押狀況以及違約信息等。

(2)關注貸款抵押物的價格風險

抵押物價格風險指隨著經濟環境、房地產市場狀況的變化而導致房屋價格下跌的風險。按揭貸款期間發生突然變故，貸款人無法償還銀行貸款時，銀行不得不面對抵押物的處置問題，一旦房價下降，房屋處置變現后就不能補償銀行貸款的損失。而目前我國房地產市場正處于上升周期，房價上漲較快，在這種情況下，商業銀行不僅要對商品房實行價格，而且要對二手房交易價格、上市后房改房的交易價格進行監督與管理。通過建立科學的定價、估價管理制度使各類房屋成交價格最大限度地接近市場實際價值，以達到規避個人住房貸款業務價格風險的作用。

(3)正確認識評級機構的評級風險，審慎調險標準

在美國這次危機中，評級機構有著不可推卸的責任。眾多投資者由于盲目信任評級機構對次貸的評級，而對次貸證券進行了巨額的投資，因此遭受了巨額的虧損。我國資產評估機構是重要的市場中介機構，商業銀行往往根據資產評估機構的報告確定抵押物的價值，進而確定發放貸款的金額、利率和期限等要素。信譽好的評估機構不但能夠為銀行提供客觀公正的評估結果，有助于減少房貸風險，提高信貸資源分配效率，還能根據宏觀經濟的走勢，合理確定資產的市場價格和未來風險。同時，商業銀行還應建立規范的評估報告復核制度，該制度不但可以確定資產評估機構股價的準確性，還能有效防止資產評估機構評估的隨意性，從而達到降低信貸風險的目的。

2金融機構應兼顧加強創新和完善監管

在美國的次貸危機中，金融創新一方面通過廣泛的證券化分散了美國房地產融資市場上的風險，另一方面也加劇了金融風險的傳染性和沖擊力，造成了難以計量的損失。因此，我國要在不斷加強金融創新的同時，完善對相關產品的監管。

(1)要加強金融創新

在經濟金融全球化的背景下，金融市場工具的創新正在不斷加快，如果不能跟上這一發展趨勢，就會在將來的全球化金融競爭中處于相對不利的位置。就目前而言，對金融衍生產品以及一些復雜金融產品的定價能力是我國金融機構的薄弱環節，因此，要努力提高定價能力，確保對風險一收益進行較為準確的評估。

(2)要正確認識金融衍生品市場的發展

篇（7）

目前，各國對文化創意產業的概念歸納不同，李世忠在他的《創意產業概念析》中對創意產業和文化創意產業分別有了定義的歸納。他指出對創意產業的定義，世界各國基本都沿用了2001年英國出臺的《創意產業圖錄報告》（CreativeIndustriesMappingDocuments）中所定義的：“源于個體創意、技巧及才干，通過知識產權的生成與利用，而有潛力創造財富和就業機會的產業”。而文化創意產業則在2008年北京市政府通過的《北京市文化創意產業分類標準》中被作出了最權威的定義：“文化創意產業是指以創作、創造、創新為根本手段，以文化內容和創意成果為核心價值，以知識產權實現或消費為交易特征，為社會公眾提供文化體驗的具有內在聯系的行業集群。”

如今，文化創意產業的發展釋放的巨大生產力、推動力和影響力,都超乎了人們的想象。曹新卓在他的《全球文化創意產業巡覽》中較為全面地介紹了全球主要國家的文化創意產業發展。英國是第一個政策性推動創意產業的國家，并最早提出了創意產業的定義和內容。1997年5月布萊爾上任的第一件事就是成立英國創意產業領導小組以及一系列推動政策，用文化創意產業作為拯救英國經濟困難的重要方法。自1997年起，英國文化創意產業年均增長率為9%，遠遠超過了傳統工業的2.8%的增長率，英國經濟逐漸從制造型轉向了創意服務型。喻翠玲在《英美創意產業發展對中國的啟示》中歸納了英國創意產業的成功經驗：1.政府的大力推動；2.因地適宜的發展模式；3.有針對性的產業支持政策。曹新卓介紹到文化創意產業最為發達的國家是美國，其中最重要的是它的版權產業，在2001年為國民經濟貢獻了5.24%的國內總產值。《英美創意產業發展對中國的啟示》中歸納美國創意產業發展的成功經驗為：1.用政策促使投資主體多元化；2.用科技推動文化產業創新；3.用國際影響力促進文化產品的出口；4.用教育培養文化產業管理人才；5.用法律保護文化產業發展。《全球文化創意產業巡覽》中介紹了其他國家的文化創意產業發展，日本以發展資源消耗低、附加值高的文化創意產業作為一項基本國策。特別是日本的動漫藝術及其相關產業，已經成為了日本的第二大支柱產業。韓國的文化創意產業則是以在10年期間在全國建設10個文化創意產業園區，以形成全國的文化創意產業鏈。新加坡也早在1998年就將創意產業定為該國21世紀的戰略產業。

席卷全球的金融危機下，全球各產業都受到各種影響，文化創意產業也在根據自身的特點尋求發展。例如長沙市委常委、宣傳部長陳澤琿在《金融危機之際正式文化雄起之時》一文中，用各國的歷史經驗總結出宏觀經濟的蕭條期往往是文化產業的機遇期。其中，他把美國、日本、韓國的經驗描述為文化產也是應對金融危機的寶貴財富和精神支柱；是打破資源瓶頸的戰略支點和動力引擎；是走出發展困局的本土根基和國際名片。

同樣的觀點還在李光斗的《創意經濟迎戰蕭條寒冬》提到：“蕭條年代，要想突出重圍，用創意振興經濟是最快的捷徑”。他認為創意具有巨大的改造力量，它可以改變競爭格局、改變國家、改變歷史，它有力量迎戰經濟寒冬。

同時，中國人民全國委員會的厲無畏2009在《中國流通經濟》發表的一片文章《創意產業：經濟寒冬里的一股暖流》中，對文化創意產業在金融危機下的發展也持樂觀態度。文中指出，創意產業是一項可以將文化資本重新組合引入經濟系統的新興綠色產業，它在金融危機背景下，面臨著的更多是發展機遇，它可以通過文化含量較高的產品和服務，滿足人們的精神需求從經濟另一面實現經濟崛起。

另外，美國哥倫比亞大學的埃德蒙•菲爾普斯在《世界金融危機對中國的挑戰》中認為創新與消費和競爭是促進世界經濟變化的三個主要市場力量。他指出了創意產業在經濟發展中的重要作用，并特別給出建議，呼吁中國需要在創意產業上自給自足，不依賴其他國家獨立生產出更具有創新性的產品。

學界中也有持保守太度，提醒大家要認真分析情況以應變嚴峻形勢的，例如黃志祥在《金融危機對傳媒業的影響和對策》一文中，以傳統報刊業的身份就不同形態的傳媒業在金融危機中的表現做了說明。他提到了在同樣屬于傳媒業的不同形態的媒體們，在金融危機中的表現是具有差異的。就廣告收入這一項為例，以網絡、移動為代表的新興媒體，在金融危機中能夠逆風飛揚，獲得了傲人的廣告收入業績。而固守傳統媒體產品、傳統產業結構的報業，廣告收入增長極為困難，已經面臨著嚴峻的形勢。

中國傳媒大學博士、首都師范大學文學院文化產業系教研室主任、副教授李艷在《職業》雜志的《在金融危機中做創意》的采訪中提出了對金融危機下文化產業的發展的觀點。李艷認為金融危機是文化產業發展的契機。采訪稿中提到歷史的經驗證明，往往在經濟蕭條時期，文化產業能得到更多的發展，因為人們在危機中，需要通過文化消費來緩解精神壓力，從而調整再金融危機中的心態，并且增強信心。

面對金融危機中國的文化創意產業也積極應對，相關部門也提出了針對金融危機的新形勢下劃以及扶持政策，如《領導決策信息》中了《10城市文化創意產業發展比較》的文章，該文提到了在《國家“十一五”時期文化發展規劃綱要》中提出發展文化創意產業的主要任務后，各地都響應號召，推出規劃發展藍圖以及相關政策，以促進文化創意產業的發展。文中總結了中國文化創意產業發展前十名的城市目前文化創意產業的發展狀況及政府支持力度。從文中的數據及表格中可以看出，這10城市都以各自的方式和政策大力促進文化創意產業的發展。

參考文獻：

[1]喻翠玲．英美創意產業發展對中國的啟示[J]．重慶工商大學學報，2009，19（2）：69-73．

[2]劉晗．在金融危機中“做創意”[J]．職業，2009，（19）：14．

[3]周任遠．上海創意產業聚集現狀分析及動因探討[J]．管理觀察，2009，（5）：13-14．

[4]曹新卓．全球文化創意產業巡覽[J]．中國商界，2009，（1）：46-47．

[5]陳澤琿．金融危機之際正式文化雄起之時[J]．今日中國論壇，2009，（4）：45-48．

[6]領導決策信息．10城市文化創意產業發展比較[J]．領導決策信息，2009，（2）：26．

[7]厲無畏．創意產業：經濟寒冬里的一股暖流[J]．中國流通經濟，2009，（2）：4-6．

[8]李世忠．創意產業概念析[J]．生產力研究，2009，（9）：130-132．

[9]埃德蒙•菲爾普斯．世界金融危機對中國的挑戰——文化創意產業：經濟增長新動[J]．

中國流通經濟，2009，（3）：4-6．

[10]黃志祥．金融危機對傳媒業的影響與對策[J]．新聞與寫作，2009，6）：18-20．

[11]李光斗．創意經濟迎戰蕭條[J]．現代企業文化，2009，（5）：34-35．

[12]魏愛梳．創意產業文獻綜述[J]．經濟論壇，2009，（1）：64-66．

[13]UnitedNationConferenceonTradeandDevelopment．CREATIVEECONOMYReport2008[M]．UnitedNation，2008．

[14]Marta-ChristinaSusie.TheCreativeEconomy[J].LESIJ.2008(1).

篇（8）

 

保險業作為金融服務業，是國民經濟的重要組成部分，與宏觀經濟的聯系日益緊密。近幾年，國際國內經濟環境發生了深刻變化，隨著金融一體化和保險國際化步伐的加快，我國保險業的發展面臨著前所未有的機遇，同時也面臨著巨大的挑戰。

一、我國保險業發展總體情況

1980年，我國恢復開展國內保險業務，至1986年，我國只有中國人民保險公司經營保險業務。這一時期，保險公司的發展或者說我國保險業的發展，完全取決于政府的意志，完全是一種政府行為。1986年，新疆兵團農牧業生產保險公司成立，結束了人保獨家壟斷經營的歷史。此后，中國平安保險公司和太平洋保險公司先后于1988年和1991年成立，90年代以后，市場主體不斷增多，截至2008年底，我國保險機構達到120家。但不可否認，目前我國保險市場仍屬于寡頭壟斷市場。在眾保險寡頭中金融論文金融論文，國有保險公司是保險市場供給的第一集團，控制著60%以上的市場份額，平安和太保是供給的第二集團，控制著30%左右的保險市場。其他保險公司則是市場供給的第三集團，市場供給量低于10%。20多年來，我國保險業的保費收入快速增長，保險密度不斷增長，保險深度不斷提高。我國保險業保費收入實現第一個500億元用了15年，第二個500億元用了3年，而2001年保費1年實現增長500億元，2008年全國累計實現原保險保費收入達到了9784.10億元，同比增長39.06%，應該說，目前我國保險業的發展處于快速增長期。

二、我國保險業發展的機遇

1、經濟體制的轉型是保險業發展的契機

80年代初，我國經濟體制從計劃經濟轉型為市場經濟，這是我國保險業恢復和發展的直接契機，人們對于不確定性風險預期損失補償的需要刺激了保險需求。在計劃經濟體制下，企業是國有財產，政府是承擔風險的主體，企業并不需要承擔風險，個人也幾乎沒有財產和人身風險來讓保險公司經營畢業論文格式。市場經濟體制建立的同時帶來了許多不確定性風險，人們意識到許多風險難以避免且個人沒有能力完全承擔，因此，企業和個人不得不考慮風險的分散及轉移問題。在這種體制背景下，保險業應運而生并日益發展起來。

2、國民收入的快速增長利于保險業日益發展

國民收入尤其是人均可支配收入的高速增長，推動了對保險需求的增加。從個體來講，人們對財產和自身安全進行投保，只有人們的財富積累積到一定程度，才有可能為已經積累的財富支付保險費，而這部分保費的支出，來源于新增收入部分；隨著人們生活水平的提高，對自身的安全和生活質量越來越重視，從而對壽險的需求也越來越多。從企業生產來看，根據加速原理，國民收入的增加促進投資的增長，人們為擴大再生產中追加的投資部分支付的保險費，也同樣出資于新增收入部分。扣除物價因素，我國國民收入增長速度平均每年在10%左右，而保費增長速度平均在30%左右，保險業的增長速度超過了國民經濟增長速度。

3、積極的政策促進保險業繁榮發展

隨著保險市場的逐漸開放，國家經濟發展的政策以及保險監管政策對保險業產生較大的促進作用。近幾年，為了應對國家金融危機的影響，中央采取了靈活的宏觀調控政策金融論文金融論文，提出保增長、擴內需、保民生、保穩定等一系列目標，2009年初推出4萬億刺激內需投資，2011年新4萬億投資又將投入，民生工程和基礎建設拉動了對工程險、財產險等險種的需求，汽車振興計劃拉動了車險的需求。中央加大了對“三農”和政策性農業保險的支持力度，直接推動了相關農業保險和涉農保險的發展。

三、我國保險業發展面臨的挑戰

1、社會觀念、文化、意識形態的影響仍是根本性的

從中國的歷史來看，中國是一個有著幾千年歷史的小農經濟社會，與西方的工業化社會相比，小農經濟社會重實物而輕貨幣，重個人情感而輕法律契約，重近輕遠，這些歷史積淀無疑與保單契約性等典型特征相沖突。從中國的文化來看，中國文化推崇“富貴在天，生死由命”，信奉“養兒防老”，重視家庭共濟，這些文化基因無疑與保險所具有的防范風險、轉移風險、在全社會范圍內分擔損失的社會機制特性相矛盾。從體制因素來看，自解放以后，中國搞了近30年的計劃經濟。從保障的角度來說，這樣一種傳統的計劃經濟是以否定和忽視自我保障，而以政府保障為其基本特征的。保障程度雖然不高，但范圍廣泛，政府對國有部門的職工實行幾乎“從搖籃到墓地”的全方位保障。改革開放以后，即使理論和實踐都在逐漸發生變化，但傳統體制對人們長期以來潛移默化的影響仍然是十分巨大的，這一影響無疑會在一定程度上造成對保險公司發展商業保險的挑戰。

2、保險業發展水平與經濟社會發展要求不相適應

近幾年，保險業不斷發揮這保險服務經濟社會發展、完善社會保障體系、參與社會風險管理的功能，已成為經濟社會建設的重要力量和國民經濟的重要行業，但總的來看，全行業基礎較差，底子較薄，仍處于發展的初級階段，隨著經濟發展水平的提高，對保險業提出了更高的要求。目前保險還未滲透到經濟各領域、社會各行業和人民生活各方面，覆蓋面不寬，很多重點領域的投保率不高，無法為人民群眾提供一些迫切需要的保險產品和服務，保險保障的層次也較低，特別是重大自然災害的賠付率較低，以2008年南方雨雪冰凍災害和汶川地震災害為例，保險業分別賠付55億元和10億元，進展直接經濟損失的3.6%和0.12%，與發達國家和地區30%的水平相比差距較明顯。

3、外資保險公司的競爭壓力日益嚴峻

隨著WTO承諾的兌現金融論文金融論文，近來保險監管部門大大放松保險公司的進入政策壁壘，外國保險公司的進入只是時間順序問題。從總體上來說，國外保險公司從資金實力、產品開放技術、展業方式。業務管理水平等方面都大大強于國內保險公司。已在中國開業的包括美國，日本、加拿大、瑞士、德國。英國、法國、澳大利亞等48家外國保險公司，以及目前在中國設有幾百家代表機構，申請等待營業執照的有上百家外國保險公司，其經營歷史和資產總額條件均大大超過保險公司設立的基本要求。許多公司的經營歷史都在百年以上，資產總額大都在幾百億，甚至幾千億美元以上。也就是說，在中國開放保險市場以后，中國的內資保險公司要與這些十分強大的外資保險公司進行競爭，其嚴峻性是顯而易見的。

4、保險供給能力不足

從現在情況看，我國保險業的發展仍表現在對現有保險市場占領上，即由保險公司通過提高保險供給能力，滿足市場已出現的保險需求。例如目前保險公司的業務結構，財產保險上，企業財產保險、機動車輛保險和貨物運輸保險市場占據了絕大部分的市場份額；壽險上，意外險和已出現的壽險市場占據了大半江山畢業論文格式。要改變這個現狀，實現保險業可持續發展，要開發潛在市場，如責任保險市場、健康市場保險、養老保險市場等。

四、發展策略建議

為了提高我國保險業的整體效率，提升保險業的國際競爭能力，提出以下幾點策略建議。

1、加強和改進保險監管

近幾年隨著我國保險業的快速發展，保險監管也在逐步走向成熟。保險監管要根據保險機構風險程度的高低，實施分類監管，防范風險，扶優限劣，優化監管指標，對不同等級的保險機構采取差異化監管，增強監管的針對性和有效性；健全和完善償付能力監管制度，強化償付能力監管制度的執行力，防范償付能力不足的風險；加強對市場行為的監管和對保險資產的監管，堅持以人為本，把保護被保險人的利益作為監管的根本目的。

2、規范市場運行秩序

在我國保險業快速發展的過程中，保險機構相繼設立，保險業務從無到有，初步形成了多種所有制形式、多種組織形式并存的格局，市場運行中也積累了一些問題，若要保險業持續穩定發展，就必須要規范市場運行中出險的這些問題，確保保險機構依法合規經營，杜絕數據不真實和損害被保險人權益等違法違規問題，規范競爭手段金融論文金融論文，杜絕靠高手續費、高返還和變相降費等等惡性競爭現象。

3、提高保險公司自身的核心競爭力

當前保險市場上，產品同質性嚴重，開發策略相似性極強，幾乎都沒有自己的競爭優勢，保險公司要形成核心優勢，必須盡快形成合理的公司治理結構，將經營方式從粗放擴張型轉向質量效益型。例如，人保這樣的大公司，可以利用自身的覆蓋全國的網絡優勢，不斷向綜合性發展，以綜合優勢占領市場。而對中小型保險公司，則宜實行專業化的產業政策，例如市場上已經出現的長安責任保險公司。各保險公司在發展中要始終集中于提高客戶滿意度的戰略，不斷推出各種服務方法。隨著金融市場的完善、可替代產品的自由進入、消費者投資意識的增強，產品種類的多樣化和產品的不斷創新以及資金運用的效果才是保險企業競爭的關鍵，保險公司的發展戰略應該以此為出發點和最終目標。這才是符合保險公司職能的定位，因為產品體現保險公司對客戶風險的識別和管理能力，而資金運用則體現出公司對客戶利益的保護。因此，保險公司最重要的首先是做好產品開發，也是公司資金運用的基礎。其次是客戶服務，維護已有的客戶，并通過帶動效應，擴展新客戶；同時穩定的高收益的資金運用可以促進產品開發和保證客戶利益。

篇（9）

0引言

2008年美國次貸危機造成全球金融市場動蕩，我國紡織服裝行業的出口貿易也深受影響，中小型服裝企業受到的沖擊尤為嚴重。

為了幫助中小企業應對危機，政府4次上調出口退稅率、支持中小企業融資、拉動內需、實行降息，為2009年上半年尤其是二季度以來的起暖回升提供了有利的政策環境，但是今后服裝業的發展局勢仍然令人擔憂。本文試圖從行業環境、政策環境、應對策略等方面進行分析，探討蘇南中小型服裝企業如何在關鍵時刻根據外部環境適時調整狀態，積極采取應對措施，實現內外平衡。

1金融危機影響下的服裝行業

受人民幣升值、出口退稅率下調、國際市場疲軟、貨幣政策調整等因素影響，2008年1-11月規模以上紡織服裝企業實現利潤1042億元，同比下降1.77%，增速較2007年同期回落了38.76個百分點。這實質上反映出金融危機下服裝行業需求下降、產品滯銷等問題。2009年1～5月服裝行業利潤的增長幅度為16.60%，高于2008年同期水平，經濟效益略有提高。

投資是服裝行業經濟運行的“三駕馬車”之一，但在金融危機影響下增速明顯放緩，生產企業投資信心均受到一定程度的削弱。2009年3月以來，服裝行業投資逐月回升，反映了服裝企業對市場前景信心的恢復。

2008年以來中國服裝產品出口增長緩慢，服裝及衣著附件出口1197.9億美元，增長4.1%。由于金融危機下國際消費市場需求低迷，我國服裝產品出口一度受阻，甚至出現負增長。2009年上半年我國出口服裝及衣著附件458.6億美元，下降8.2%，負增長形勢依然嚴峻。

綜合以上產銷情況、經濟效益、投資情況、出口概況等主要行業數據指標判斷，2008年金融危機后，我國服裝行業也經歷了外需市場持續低迷、內需市場穩步回升的雙重考驗。2009年上半年，由于穩定的國內市場和擴內需、保增長、調結構的政策支持，我國服裝行業總體呈現了積極的變化，3月份以來呈逐月回升之勢，這將為我國蘇南中小型服裝企業發展提供較好的宏觀環境。調查也發現，50%的企業預期蘇南服裝行業整體經濟將平穩發展。面對未來嚴峻的挑戰，中小服裝企業應不斷推進以提高創新能力為核心的改革進程，在困境中實現平穩發展。

2金融危機影響下的蘇南中小型服裝企業

位于蘇南地區的常熟，是聞名全國的服裝生產和集散基地，有著“中國休閑服裝名城”的稱號。常熟市目前共有服裝企業4000多家，年產服裝達6億多件（套），年服裝銷售額達500多億元，規模型企業達到819家，對地方財政的貢獻也已經超過了三分之一，服裝業已發展成為支柱產業。目前，常熟有40個省級以上品牌，總數量在江蘇省縣（市）中名列第一，其服裝產業在蘇南地區乃至江蘇省都有著極強的代表性。

本次調查共走訪中型企業9家，小型企業11家，其中包括內銷型和外銷型企業，配合調查的這20家企業的平均成立時間為11年，這與江蘇服裝產業11年的成長歷程相吻合。本調研把具有代表性的常熟服裝產業集群作為研究對象，足以折射出這個有著相似歷史和文化底蘊的蘇南服裝行業在遭受金融危機沖擊下的發展狀況。

金融危機對蘇南中小型服裝企業的影響按程度大小，主要表現在訂單減少、原材料價格波動和資金回籠困難。中小型服裝企業由于訂單不穩定，開拓新市場能力弱，以及資金和人才等自身因素的影響，往往不具備抵御原材料價格波動的資金基礎。

調查發現，2009年一季度常熟大批中小服裝企業產值和銷售額明顯大幅下滑，部分中小企業在2009年初短暫開工后，又陸續以減員減產或放假停產的策略靜待復蘇。二季度企業產值已有明顯回升，產值增幅大于銷售額增幅。但調查數據顯示，2009年上半年產值增幅同比下降約4個百分點，銷售額增幅同比下降約8個百分點。受金融危機沖擊，蘇南服裝行業總體生存艱難，但也有少數有發展潛質的中小企業，進行低成本擴張，進入了難得的機遇期。這些企業之所以能逆勢上揚，主要是在金融風暴來臨之際采取了有效的應對措施。

由于國內外因素的加疊影響，常熟中小服裝企業效益明顯縮水，有近四分之一的中小型服裝企業處于停產半停產的狀態。配合調研的一些中小企業自2008年上半年起，利潤一直處于下滑階段，在2009年一季度利潤下滑幅度更為明顯，平均減少約8.76%，二季度有所回升，但形勢依然嚴峻。

金融危機下蘇南部分服裝企業的倒閉和裁員一時造成農民工失業人數驟增。調研發現，常熟中小服裝企業2008年用工人數相對穩定，2009年上半年用工人數明顯減少，裁員對象大部分為農民工。就員工工資來看，2009年一季度員工工資明顯下降，二季度員工工資明顯增加，但較2008年同期只略有增加0.03%。工資的下調或上調很大程度上是由于淡旺季的轉換，受金融危機影響不明顯。調查反映，由于服裝行業的自身特點，行業工資已是最低水平，受金融危機影響上下浮動的幅度是微乎其微的。訪談發現，員工每天平均工作時間約9小時，但旺季時達10-12小時，而月工作天數總體穩定在28天，具體則視淡旺季工作量而定。

從企業反映的情況來看，因國外采購商日益謹慎，訂單明顯呈現出量小、期短、大單少、下單少的特點。在對江蘇省常熟市方浜工業園區的調查中了解到，2009年初大批以貼牌加工為主的小型企業以及小作坊面臨倒閉，或通過裁員來降低日常損耗。而有著自主品牌的中型企業，在訂單大批量減少的情況下，不得已也做起了貼牌加工。

外銷型服裝企業則因人民幣升值加速、成本壓力加大、企業資金嚴重短缺等因素雪上加霜。面對日漸疲軟的外需市場，2008年下半年蘇南服裝企業普遍呈現出口放緩的局面。2008年下半年常熟出口型服裝企業利潤同比下降5個百分點，2009年一季度下降幅度達到10個百分點，但2009年二季度卻逆勢上揚，呈現穩定增長的局面，這也得益于國家對外貿企業的一系列扶持政策。就內銷市場而言，據企業反映盡管內銷市場獲利空間大，利潤高，但市場不確定因素也很多，加上部分外銷企業由出口轉為內銷，業界競爭空前激烈。內銷市場關鍵在于企業對市場需求的預測，金融危機不期而至使多數內銷企業措手不及，不少企業沒有做出準確的市場預測，從而導致產品積壓。總體來看，2008年下半年常熟內銷型服裝企業利潤態勢較好，2009年前兩季度內銷型服裝企業利潤持續下滑，但內銷型服裝企業利潤普遍高于出口型服裝企業。

3政策環境分析

3.1服裝行業出口退稅優惠政策解讀為了應對全球金融危機，國家進一步深化出口退稅優惠政策，從2008年8月1日到2009年4月1日四次上調紡織服裝的出口退稅率至16%。

據相關統計顯示，2009年1~3月，中國紡織服裝出口328.8億美元，同比下降9.7%，低于全國出口19.7％的平均跌幅，其中3月服裝出口開始從負增長迅速扭轉為正增長，同比增長9.9%。可見，出口退稅率的上調，對中國紡織服裝出口逐步發揮了作用。

出口商品退稅是政府促進出口的政策工具之一。國家提高出口退稅率，旨在幫助中小企業增加利潤空間，提高了企業接單能力。出口退稅政策如果調整到位，必然對促進出口有很大推動作用。但是出口退稅政策有其局限性和短期性。就企業來講，外貿生意大多是訂單形式，提高出口退稅率，對于手中有訂單的企業，能提高利潤，但由于歐美國家經濟危機直接導致海外需求不足，手中沒有訂單的企業，出口退稅政策也就無法發揮作用。其次，出口退稅對于企業的利好是短期的。上調出口退稅率將給中小企業更多生存空間，但從長期來看，國外市場的低購買力以及外幣的連續貶值，大大限制了政策的影響力。另外，退稅雖然加大了企業的談判空間，提高了企業的接單能力，但由于客戶壓價，最后還是讓利給國外客商。

因此，提高出口退稅率只是給企業信心，關鍵還是要提高自身能力。中小企業不能過于依賴政府政策，而應尋找自己的發展方向，提高企業自身的抗風險能力。

3.2服裝行業相關利好政策解讀面對嚴峻的出口形勢，國家不僅多次上調出口退稅率，并且及時推行一系列相關利好政策。比如：將紡織服裝業列入十大產業振興計劃、促進融資渠道多樣化、實施新的外匯管理條例、取消對服裝業的不合理收費等一系列政策措施。

調查發現，危機當前，多數服裝企業仍希望政府繼續出臺相關措施幫忙應對，其中呼聲最高的政策是幫助開辟國內市場和進行行業扶持，其次是減稅和幫助融資。

3.2.1進一步促進區域發展，擴大內需。政府可以加強對中西部地區產業的扶持，引導國內市場由東部沿海地區向東北及中西部地區轉移，采取產業與市場雙向轉移的戰略思路。蘇南服裝產業可以以安徽江西等周圍內陸地區作為落腳地，并逐漸由企業個別轉移行為演變成為行業主流趨勢。

3.2.2加強行業扶持，培育自主品牌。隨著危機的緩解，為了能在危機過后搶占有利市場，中小企業尤其是鄉鎮企業的投資熱情已經越來越明顯。此時政府應加強合理引導，防止中小企業盲目投資。

3.2.3加快落實財稅金融支持，進一步拓寬企業融資渠道。貸款擔保融資難是服裝行業遇到的重要困難。尤其是中小服裝企業，資本規模小，融資難，生產發展受到資金制約。“國六條”提出政府專項資金和金融機構信貸資金規模同時“放量”，并輔以“綠色通道”，這不僅為中小企業兼并重組、技術創新提供了資金支持，也有利于中小服裝企業加快升級步伐。另外推動融資產品的創新擴大了企業擔保范圍，提高了中小企業融資能力，對緩解中小企業融資難問題十分有益。

3.2.4堅決打擊國際貿易保護主義，保護企業利益。2009年，國際貿易保護主義有所抬頭。一些國家在挽救本國經濟的同時，采取了一些不利于國際貿易，特別是不利于我國紡織品服裝出口的舉措。發達國家頻繁利用反補貼、產品質量標準、企業社會責任等新的貿易保護手段制造事端，使得我國服裝產品的出口面臨更大的市場風險。歐盟的召回通報，奧巴馬的“買美國貨”條款以及印度對華反傾銷案例都表明貿易磨擦不斷。政府應堅決回擊，打破貿易壁壘，適時調整目標出口國，轉移目標市場。

4自身應對策略分析

調查發現，受金融危機沖擊較大的中小服裝企業，仍然將希望寄托于出口退稅率上升、內需拉動和四萬億投資拉動等政府救市政策上面，對政策的依賴心理有加深趨勢。但中小服裝企業面對嚴峻的挑戰如何驅寒回暖，獲得更大的生存空間，關鍵還是靠企業自身的改革和創新。

調查發現，面對金融危機，中小服裝企業已采取了調整市場結構、減薪和裁員等措施，但90%的企業認為措施的改善效果并不大。面對金融危機，多數企業對今后的生產前景比較樂觀，預計2010年將會采取調整市場結構、增加投資力度、招收新員工等措施。

以下就這些問題提出相關建議：

4.1建立特色品牌，提高核心競爭力。我國服裝業的一大特點是貼牌加工，缺少自主品牌，缺乏國際競爭力。一旦訂單減少，企業只能面臨停產。所以，必須整合行業資源，實現產業結構的優化升級。同時，如果能結合品牌收購、服務外包、網絡營銷等新的營銷策略，也能在金融危機中化險為夷。

4.2調整市場結構，拓展新的地域市場，實現市場多樣化。雖然2009年下半年服裝行業出口額為負增長，但中國服裝產品的國際市場份額依然相對穩固。全球的服裝市場是潛力無窮的，面對歐美市場需求量銳減的形勢，中小服裝企業不僅可以拓展俄羅斯、中東等國外市場，還可以從國內市場尋求突破點，例如中西部地區。在市場多樣化的條件下調整服裝產品結構，由單一品種不斷豐富成多品種，從而滿足不同市場下不同層次的消費需求。

4.3控制內部成本。針對原材料及勞動力成本提高的情況下利潤減少的現象，中小服裝企業可以引入成本控制程序，尋找替代原料、提高人員技術，從企業內部管理中提高效益。大企業可以向“微笑曲線”兩端延伸，一方面開發高附加值的產品，一方面降低營銷成本。

4.4穩定資金鏈。在現有資金缺乏的情況下，企業更應重視原材料來源及產品銷售，選取信譽高、資金穩的客戶，盡可能確保資金回籠，維持資金鏈的暢通。由于貸款門檻高、額度少、貸款成本高，中小服裝企業在資金需求方面，應盡可能及時與當地金融機構取得聯系，爭取持久良好的關系型貸款。

金融危機爆發后，服裝業面臨著空前的危機和挑戰。中小服裝企業要想在危機中生存下去，首先必須順應國家政策和行業環境做出相應調整。同時，也要敢于面對危機，積極尋求出路，努力提升自身競爭力。然而面對危機，政府的挺身而出也為服裝企業發展注入了新的活力，有力地把服裝行業推向了新的機遇點。中小服裝企業如果能及時調整發展戰略，尋求新的突破，就能逆勢而上，轉弱為強。

參考文獻：

[1]蔣珠燕，盧中進.常熟服裝品牌國際化發展的戰略分析[J].蘇南科技開發，2007(1):62-63.

[2]靳云鵬.中國紡織服裝貿易面臨的困難與挑戰[J].黑龍江對外經貿，2008(7):33-35

[3]蔣恒蔚，陳樺.江蘇紡織服裝中小企業如何應對寒冬[J].商場現代化，2008(10):103.

[4]周妍.中國紡織服裝業——蓄勢待發[J].山東紡織經濟，2009(1):9-11.

[5]高天宇.多管齊下助解中小企業融資難題[N].國際商報，2008-9-23

[6]劉丹.出口退稅連續上調服裝企業得救[N].每日經濟新聞，2009-4-2

[7]陸健.一季度紡織行業形勢依然嚴峻有利因素正在累積[N].紡織服裝周刊，2009-4-21.

[8]李溯婉.紡織品服裝出口退稅率“17%”懸念[N].第一財經日報，2009-4-25.

[9]沈錫權，章苒，張道生.金融危機下浙江紡織業調查[N].經濟參考報，2009-5-15

[10]AndrewRees，JonWeber，陳瑋.企業需要大膽戰略度過衰退[N].當代經理人，2009-9-9.

篇（10）

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）35-0118-02

一、金融后臺業務外包的作用及我國的現狀

金融后臺業務外包是指金融機構持續利用外包商來完成其后臺業務。① 現今，國內外金融機構后臺業務外包已成為一種趨勢。其作用表現在以下兩個方面：其一，對金融機構而言，隨著金融業的迅速發展和競爭程度的加劇，金融機構重新戰略定位，通過內部組織結構和業務流程系統的再造，把眾多非前沿、非核心后臺業務部門外包給具備技術和成本優勢的外包商，進行批量化、規模化、專業化生產運作，既可以整合資源、降低成本、保障安全、分散風險，又可以提高核心競爭力和整體經營績效。其二，對金融行業而言，金融機構后臺業務外包是隨著技術進步、金融行業進一步分工細化帶來的規模效應和專業化效應，同時，是交易成本降低的一種新的資源配置狀態。金融機構和外包商將核心資源各自集中在自己的專業領域，不但提高生產效率，還改變金融資源分布的格局，優質高端、具有潛力、接近客戶的產業前沿要素會向金融中心集聚，而與之相對的處于低端的或者為前沿要素服務的后臺要素會向邊緣區域擴散，并在邊緣區域甚至更遠的地區形成了產業集群，這種資源的流動進一步加強了規模效應的程度和交易成本的降低。這對金融行業資源優化配置具有重要意義。

相對于國外金融業從20世紀70年代開始后臺業務外包，我國金融后臺業務外包起步較晚，但發展迅速。我國金融后臺業務外包于20世紀90年代起始于IT外包領域。最早是1992年中國銀行成立的博科信息產業有限公司。1996年，中國工商銀行成立的軟件開發中心，專門為本行提供應用軟件的開發與維護。1997年，中國銀行信用卡部將其長城信用卡的營銷和部分附屬業務交給北京天馬信達信息網絡公司承包。2001年7月，深圳發展銀行與GDS（萬國數據服務有限公司）簽訂為期五年的災備外包服務協議。2002年，國家開發銀行將PC等設備外包給惠普公司。2005年，民生銀行將會計賬務集中處理外包給華道數據。2006年，隨著我國金融市場的全面開放，在國內金融企業競爭加劇和外資銀行的示范效應下，金融后臺業務外包特別是IT服務外包迅猛發展，顯示出良好的發展前景。同時，一批本土金融服務外包企業發展起來。其中，華道數據2009年被評為全球外包100強企業；神州數碼憑借在核心業務系統外包方面的優勢成為國內第二大金融解決方案提供商，同時也是唯一能提供金融高端咨詢服務的本土服務商。

二、我國金融業后臺業務外包存在的問題

雖然我國金融業已經意識到后臺業務外包已成為行業發展趨勢，希望能通過后臺業務的外包增強自身業務能力，提高效率，但由于此產業我國發展時間短，規模小，人才缺乏，國家法律法規不健全，政策扶持不到位等原因，我國金融業后臺業務的外包仍存在很多問題，主要表現在以下四個方面。

1.市場規模小，市場化程度低。《中國BPO服務外包市場分析報告》數據顯示，2008年底，中國金融服務外包市場規模僅為48億元人民幣，而同期美國市場規模為97億美元，約合人民幣654億元，中國金融服務外包市場不及美國市場規模的7.4%。市場化程度低表現為目前除一些中小商業銀行將信息技術服務外包給專業公司外，四大國有商業銀行從安全和成本的角度考慮，其軟件開發、技術研究、支持推廣業務均外包給了隸屬于總行的軟件開發中心，外包給其他專業公司的較少。這些銀行在后臺業務外包的理念上還比較保守，參與市場化的運作程度不高。因此，在我國完全的、充分的、高效率的金融外包市場尚未形成，金融后臺業務外包還有廣闊的市場發展空間。

2.外包形式簡單，層次較低。目前我國現有的金融外包案例都屬于傳統的外包服務類型，以操作簡單、重復性強的如IT服務、數據加工、單據審核等基本后臺處理的低端業務為主，相對復雜、涵蓋環節較多的高層次的整體流程外包尚不多見。而在國外，金融后臺服務外包已經成為大型金融企業降低成本、獲取新技術、整合資源和提升企業競爭力的首選途徑，不但外包形式多樣化，如ITO（信息技術外包）、BPO（業務流程外包）和 KPO（知識處理外包）等，而且已從在岸外包發展到離岸外包，如世界銀行、花旗集團、匯豐集團、德意志銀行、美洲銀行等都在印度設立了規模浩大的海外后臺服務中心。

3.本土金融外包服務企業的數量少，業務能力和服務水平不高。據楊琳（2010）研究的數據顯示，截至2006年底，在我國較具知名度和影響力的金融服務外包機構有100家左右，其中，跨國金融機構在我國自建外包機構22家，占比22%；大型跨國外包服務提供商在華設立分支機構30家，占比30%，這些機構的規模普遍高于本土金融服務外包提供商。從我國IT服務外包市場排名看，近幾年排前三名的都是大型跨國服務外包企業在華分支機構，它們是IBM、HP和EDS。此外，本土金融服務外包企業承接業務的能力都遠遠落后于跨國企業，在承接大型項目和系統服務以及包括人力資源培訓、知識創新和產品研發等知識流程外包（KPO）方面更顯不足。

4.國家法律法規不健全，政策扶持不到位。我國2004年開始頒布涉及金融服務外包的相關法律，在原則性層面提供了一些指導。但總體來看，還沒有引起監管機構的足夠重視，除了一部專門針對商業銀行外包的征求意見稿，其他主要是在一些銀行業務管理文件中零星涉及到外包的規定出臺，對于證券、保險等其他金融服務領域中日益廣泛的外包現象涉及很少，與歐美等發達國家相比，我國金融后臺業務外包領域法律法規還不健全，極大阻礙了我國金融后臺業務外包的發展。另外，我國對金融后臺業務外包的政策扶持不到位，許多金融后臺業務外包發展迅速的國家都對該行業實行零流轉稅，或減免所得稅，而我國在此方面的政策優惠措施稍顯不足。

三、對于金融業后臺業務外包存在的問題，應采取的措施

通過以上分析可知，我國金融后臺業務外包成迅猛發展趨勢，但仍然存在諸多問題，對此我們提出以下兩點對應措施。

首先，金融機構要順應后臺業務外包趨勢，不斷擴大外包范圍。

1.金融機構要明確后臺業務外包的目標。我國金融機構后臺業務外包的目的是金融機構戰略定位創新，通過內部組織結構和業務流程再造，突出核心競爭能力、提高效率，降低成本，在與外資銀行的競爭中取得優勢。只有在后臺業務外包目標明確的前提下，才能圈定后臺業務外包范圍和外包的形式，確定哪些是構成核心競爭力的不能外包部分，哪些是可以外包的非核心技術。

2.確定后臺業務外包的目標后，逐步有序的擴大后臺業務外包的范圍。首先，從營運操作入手，將企業內部一些操作性的、非核心的、成本高的、風險較小且可控的業務，如數據處理業務、電話銀行業務、信用卡業務等向社會化專門機構外包，以節約管理成本和人力資源。其次，可以嘗試將資產評估、人力資源培訓、知識創新、產品研發等高層次環節外包給專業服務商來完成，促進金融后臺業務的外包從價值鏈的底端向高端延伸，從專業化向產業化發展。最后在風險可控和不影響核心競爭力的前提下，解放思想，嘗試利用全球資源為金融企業發展服務，實行離岸金融外包。

其次，提高本土金融外包企業的承包水平。

1.對于承接金融服務外包的本土企業而言，要在金融外包服務需求不斷擴大的市場環境中，不斷提高自身業務水平和創新能力，擴大市場份額，擴大業務承接范圍，從承接金融機構的信息技術外包服務向承接金融機構的營運和管理環節外包業務的方向發展，形成金融產業外包服務鏈，培育一批具有自主知識產權、自主品牌、高增值能力的服務外包龍頭企業。

2.本土企業要向成熟的跨國服務提供商學習，學習它們的先進技術、管理經驗和商業模式，并結合自身的人力資源優勢、市場優勢、文化優勢，不斷創新，通過較短時間的發展能夠在國內金融服務外包市場上與跨國同行抗衡，甚至在國際金融服務外包市場中分一杯羹。