基金投資理財?shù)姆椒▍R總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇基金投資理財?shù)姆椒ǚ独Ｍ鼈兡苤槐壑?，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

基金市場不景氣，打擊了居民投資理財的信心，對未來的市場不看好，降低了對于投資理財?shù)馁Y金支出；第四，當(dāng)前，福鼎市居民投資理財產(chǎn)品的選擇，還是以儲蓄為主，占到80.7%，超過八成的居民都回去選擇在銀行存款，接下來是購買股票，有37.7%的居民有選擇購買股票，有31.7%的居民有購買基金，由于福鼎市在加速發(fā)展，房地產(chǎn)市場比較看好，也有一定比例的居民選擇購買房地產(chǎn)，占到28.7%，可以看出福鼎市居民選擇信托、期貨、收藏品這些方式，還是占到比較小的比例。福鼎市居民的風(fēng)險承受能力較低，有83%的人只能承受輕微損失，只有13.3%的人能夠承受較大或者全部損失；第五，福鼎市城鎮(zhèn)居民投資理財方式呈現(xiàn)多元化。隨著我國資本市場的不斷完善和發(fā)展，我國政策的不斷支持，居民可選擇的投資理財?shù)漠a(chǎn)品種類日益豐富。目前，人們主要了解或者選擇的理財產(chǎn)品，有儲蓄、國債、股票、基金、房產(chǎn)、彩票、保險、外匯、期貨、黃金、收藏等，而對于這些投資理財產(chǎn)品，福鼎市居民或多或少都有所涉及，根據(jù)調(diào)查問卷顯示，有10.7%的人購買了國債，有37.7%的人購買了股票，有31.7%的人購買基金，有28.7%的人選擇投資房地產(chǎn)，有11.3%的人購買了彩票，有24.7%的人購買了保險，有10%的人進(jìn)行了外匯投資，有4.3%的人有進(jìn)行過期貨的交易，有14.3%的人購買了貴金屬，有8.3%的人有進(jìn)行購買收藏品作為自己的投資方式；第六，福鼎市居民對現(xiàn)有投資理財?shù)恼w評價不是很高。調(diào)查結(jié)果表明，有63.7%的居民對自己的投資回報感覺一般，有31.7%居民對此感到比較滿意，感到非常滿意的只有2.8%。另外，還有一部分居民認(rèn)為比較差或是非常差。可見，居民的投資結(jié)構(gòu)有待于進(jìn)一步優(yōu)化。在調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，由于目前股市不景氣，很多投資者虧損累累，在所有的投資品種中，股票的滿意度最差。

福鼎市居民投資理財趨勢分析

1.從一般儲蓄轉(zhuǎn)向組合投資。福鼎市城鎮(zhèn)居民進(jìn)行投資理財?shù)闹饕绞饺允且詢π顬橹?。受全球金融危機影響，福鼎市2011年的CPI指數(shù)達(dá)到5.4%，此時居民的儲蓄存款，事實上沒有實現(xiàn)保值與增值。所以居民考慮調(diào)整自己的投資理財策略，以應(yīng)對資產(chǎn)縮水。同時，這也說明了福鼎市城鎮(zhèn)居民對于投資理財方式選擇的范圍還比較窄，投資理財?shù)挠^念和能力，還需要繼續(xù)培養(yǎng)。2.實業(yè)投資成為熱點。福鼎市經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，政府制定“東擴(kuò)南移面?！钡某鞘邪l(fā)展戰(zhàn)略，建立福鼎市潮音島新區(qū)，為廣大投資者提供了一個很好的投資契機，包括房地產(chǎn)、娛樂、飲食行業(yè)等。并且，福鼎市旅游資源豐富，溫福鐵路線的開通，使得福鼎市的交通更加便利，來自上海、南京、北京一帶的游客前來觀光旅游，這就調(diào)動了福鼎市居民投資旅游行業(yè)的熱情。3.年齡較大的居民投資理財依賴銀行。福鼎市居民對于投資理財知識比較匱乏，較少人能夠進(jìn)行獨立操作，大部分人投資理財存在賭博心理，盡量分散投資資金，“廣撒網(wǎng)”式的盲目投資，以最大程度的分散風(fēng)險。居民投資理財?shù)男畔碓辞廓M窄，不能夠及時獲得理財方面的信息，造成錯誤最佳的投資時機。近年來，各商業(yè)銀行的投資理財產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，業(yè)務(wù)水平不斷提高，更多大齡的居民選擇到銀行咨詢專業(yè)的投資理財分析師尋求幫助，為子女積累一些未來的資本。

居民投資理財?shù)牟呗赃x擇

股票投資除了儲蓄，股票是福鼎市居民選擇最多的投資理財方式，股票市場是一個充滿不確定性的市場，“股市又風(fēng)險，入市須謹(jǐn)慎”，股市的風(fēng)險是難以避免的。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，至2008年9月，我國的個人股票投資者開戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到一億戶，占總?cè)丝诘谋戎匾呀?jīng)超過7%。據(jù)統(tǒng)計上指從6124點跌至1800點時，中國股票市場的個人投資者中，大約又95%的人虧損，大約有4%的人持平，只有大約1%的人盈利?，F(xiàn)在很多人對于炒股的幾種錯誤投資：亂槍打鳥型，很多投資者道聽途說，廣撒網(wǎng)式的投資，沒有目的性；相信高回報計劃型，忽視高回報都伴隨著高風(fēng)險，無法做到理性投資；相信長線型，投資者認(rèn)為做長線一定能賺錢，盲目持有。

基金投資

做基金投資，首先要認(rèn)識自己，明確自己意向選擇哪種類型的基金，是要高風(fēng)險高收益的基金還是能夠穩(wěn)健保本收益的基金。前一種，可以購買股票型基金，后一種可以購買債券型或貨幣型基金。確定了基金種類后，選擇基金可以根據(jù)基金業(yè)績、基金經(jīng)理、基金規(guī)模、基金投資方向偏好、基金收費標(biāo)準(zhǔn)等來選擇。穩(wěn)健一點的股票型基金可以選擇交易型開放式指數(shù)基金，如果做定投最好選擇后端付費，同樣標(biāo)的的指數(shù)基金就要選擇管理費、托管費低的。在調(diào)查過程中，有些投資者選擇做定投，但是很多投資者做了大概幾個月就放棄了，投資者比較在意短期收益，稍有虧損就選擇拋出，完全按短線思路來操作，基金是屬于長期投資理財產(chǎn)品，不應(yīng)太關(guān)注基金短期的波動。

黃金投資

黃金是所有貴重金屬中最受歡迎的投資理財工具，在全球貨幣市場占有非常重要的地位。近年來，黃金市場持續(xù)升溫，金價不斷上漲。尤其隨著人們投資理財意識不斷增強，特別是在國內(nèi)證券市場持續(xù)低迷、通貨膨脹預(yù)期增長、樓市宏觀調(diào)控力度加大的背景下，個人投資者對黃金投資的熱情與日俱增。但黃金投資存在問題，就是投資門檻比較高，要求投資者具有一定的投資經(jīng)驗及風(fēng)險意識，因此使得一部分投資者對黃金投資望而卻步。

篇（2）

支出=收入儲蓄

公式解讀:先省錢再消費。

黃騫大學(xué)畢業(yè)后,就職于一家會計師事務(wù)所。一直頗有理財意識的她,從第一份薪水開始,就為自己訂下了每月儲蓄的目標(biāo):月初領(lǐng)取薪水,待日常消費支出后,月末將剩余的錢存入銀行。

然而,黃騫很快就發(fā)現(xiàn),無計劃地花費,令她每月所剩的積蓄少得可憐。于是,她果斷地將“儲蓄=收入支出”的理財方式轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸С?收入儲蓄”,在每月初將收入的30%作為強制性儲蓄,剩下的錢作為當(dāng)月可動用的全部資金。如今,她的“小金庫”正逐漸龐大。

懶人理財=50%穩(wěn)守+25%穩(wěn)攻+25%強攻

公式解讀:一半資金購買低風(fēng)險理財產(chǎn)品用來保本,一半資金投資股票及基金獲取風(fēng)險收益。

王嬪在外企工作1年多,有一些積蓄。她把一半資金放在人民幣理財產(chǎn)品和貨幣市場基金等低風(fēng)險理財產(chǎn)品上。剩下的一半資金,將其分作“穩(wěn)攻”和“強攻”兩部分:對于前者,王嬪選了一些波動幅度較小、收益較穩(wěn)健的理財產(chǎn)品,如混合型基金、大盤藍(lán)籌股等,追求的年收益率在5%-10%不等。另外的25%,則是投資理財中最刺激的部分了,她將這部分資金投入成長型股票和股票型基金中,在承擔(dān)大風(fēng)險的同時,以期獲取更高的收益率。

可承擔(dān)風(fēng)險比重=100目前年齡

公式解讀:進(jìn)行積極性投資時,以可承擔(dān)風(fēng)險比重作為資金分配參照。

在某銀行工作近4年的李彭對理財頗有研究。她在理財上屬于激進(jìn)型,但對風(fēng)險的把握又恰到好處?！翱沙袚?dān)風(fēng)險比重=100-目前年齡”是她遵循的首要原則。

李彭今年26歲,依公式計算,她可承擔(dān)的風(fēng)險比重是74,她就將閑置資產(chǎn)中74%的資金,投入風(fēng)險較高的積極性投資,主要是股票;剩余的26%作為保守性的投資操作,以定存和債券為主。通過這種投資資產(chǎn)比例的配置,理財組合比較多樣化,近兩年來收益率一直維持在15%以上。

基金投資足球隊陣型,4321

公式解讀:借鑒足球陣型,對基金投資份額進(jìn)行分配,起到分散風(fēng)臉的效果。

篇（3）

即將大學(xué)畢業(yè)的曉儷去年11月就與深圳一家會計師事務(wù)所簽訂了就業(yè)協(xié)議，一直頗有理財意識的她從第一份薪水開始就為自己訂下了每月儲蓄的目標(biāo)：月初領(lǐng)取薪水，待日常生活消費后，月末將剩余的錢存入銀行。然而曉儷很快就發(fā)現(xiàn)無計劃的花費令她每月所剩的積蓄少得可憐。于是，她果斷地將“儲蓄＝收入－支出”的理財方式轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸С觯绞杖耄瓋π睢?，在每月初將收入?0％作為強制性儲蓄，剩下的錢作為當(dāng)月可動用的全部資金。如今，她的“小金庫”正逐月龐大。

“懶人理財＝50％穩(wěn)守＋25％穩(wěn)攻＋25％強攻”

公式解讀：一半資金購買低風(fēng)險理財產(chǎn)品用來保本，一半資金投資股票及基金獲取風(fēng)險收益

婭婭在外企工作一年多，有一些積蓄。她把一半資金放在人民幣理財產(chǎn)品和貨幣市場基金等低風(fēng)險理財產(chǎn)品上；剩下的一半資金，將其分作“穩(wěn)攻”和“強攻”兩部分：對于前者，婭婭選了一些波動幅度較小、收益較穩(wěn)健的理財產(chǎn)品，如混合型基金、大盤藍(lán)籌股等，追求的年收益率在5％一10％不等；另外的25％則是投資理財中最刺激的部分了，她將這部分資金投入成長型股票和股票型基金中，在承擔(dān)大風(fēng)險的同時，以期獲取更高的收益率。

“可承擔(dān)風(fēng)險比重＝100－目前年齡”

公式解讀：進(jìn)行積極性投資時，以可承擔(dān)風(fēng)險比重作為資金分配參照

在某中資銀行工作近4年的宋琴對理財頗有研究。她不同于多數(shù)女性在理財上的保守，屬于較激進(jìn)型，但對風(fēng)險的把握又恰到好處，“可承擔(dān)風(fēng)險比重＝1D0－目前年齡”是她遵循的首要原則。

以宋琴目前26歲為例，依公式計算，她可承擔(dān)的風(fēng)險比重是74。她就將閑置資產(chǎn)中74％的資金投入風(fēng)險較高的積極性投資，主要是股票；剩余的26％作為保守性的投資操作，以定存和債券為主。通過這種投資資產(chǎn)比例的配置，宋琴的理財組合比較多樣化，近兩年來年收益率一直維持在15％以上。

“基金投資＝足球隊陣型4－3－2－1”

公式解讀：基金類型豐富，風(fēng)險各有大小。借鑒足球陣型，對基金投資份額進(jìn)行分配，起到分散風(fēng)險的效果

篇（4）

改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，國民收入水平不斷提高，國民的投資理財意識逐漸增強，但由于風(fēng)險意識不足以及理財知識缺乏，造成收益不高或賠了本金。如何投資理財就成為擺在中國人面前的一大問題，因此本文試對當(dāng)前個人理財途徑及其誤區(qū)進(jìn)行簡要分析并提出對策性建議。

一、個人的主要理財方式

隨著人民收入的逐漸提高和投資理財觀念也逐漸增強，各種金融機構(gòu)紛紛進(jìn)軍國內(nèi)投資理財市場，開疆拓土。當(dāng)前投資理財?shù)闹饕绞接校?/p>

（一）房地產(chǎn)投資

在現(xiàn)在的房控政策出臺之前，我國的房地產(chǎn)市場處于一個由個體消費為輔，集團(tuán)或機構(gòu)消費為主的情況。但是自從當(dāng)前的房控政策出臺后，個人投資買房在房產(chǎn)消費市場所占比例逐漸增大，一些居民在住房條件改善的同時把儲存房產(chǎn)作為一種投資理財?shù)姆绞健?/p>

（二）國債

國債是國家信用的主要形式。由于國債以中央政府的稅收作為還本付息的保證，因此流動性強，風(fēng)險小，利率也較其他債券低。這樣國債便成為我國居民的一個重要投資渠道。在計劃經(jīng)濟(jì)時期，國債要靠政府的行政攤派手段來發(fā)行，對于居民來說這是一種被動投資。但隨著改革的不斷深入，國債的發(fā)行方式慢慢有了變化，其運作方式有原來的政府行政攤派轉(zhuǎn)變到了靠市場來發(fā)行的方式，成為居民投資理財?shù)臒衢T方式。

（三）股票

股票投資也是當(dāng)今我國居民非常重要的投資渠道之一，且是發(fā)展相對較晚但是發(fā)展之迅速的金融市場。但是由于我國的股票交易市場還不完善以及股民的投資缺乏理性，股民對股市的駕馭還有很多路要走。自2004年至今，8年的時間里，我們經(jīng)歷了“3牛5熊”的行情。以上證綜指為例，上證綜指從2004年的1492點起步，達(dá)到2262點位，其間最高至2007年的6124.04點，最低回落至2005年的988.23點，上演了一輪輪的悲喜行情。股民們完整感知了過山車般地刺激。

（四）保險

保險業(yè)是我國金融體系中市場化程度最高的行業(yè)。我國的保費收入已從2003年底的0.4萬億元發(fā)展到目前的1.2萬億元。將保險作為一種理財渠道，主要是看中的是保險的財務(wù)安全保障功能。一個不考慮財務(wù)安全的家庭，如何奢望財務(wù)自由？我們目前要做的，還是如何屏蔽不當(dāng)銷售對“保險”這個圣潔產(chǎn)品的玷污。

（五）基金

基金是收益和風(fēng)險比較均衡的一種金融理財工具，適合有資金且敢于承受一定風(fēng)險，但又沒有閑暇時間進(jìn)行分析或沒有證券投資經(jīng)驗的投資者。由于基金的收益和風(fēng)險比較均衡，因此成為個人投資者理想的投資工具。

（六）銀行理財產(chǎn)品

2004年9月，以光大銀行推出的“陽光理財B計劃”為標(biāo)志無論短期是是非非，銀行理財產(chǎn)品事實上實現(xiàn)了幾何級增長：從2004年的年發(fā)行量76只，發(fā)展到2011年的1.6萬只。同時銀行積極發(fā)揮理財超市職能，在自身開發(fā)理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，不斷打出理財服務(wù)牌吸引投資。

上述的投資渠道是人們最常見和最常接觸到的投資理財方式，可是由于當(dāng)前整體理財環(huán)境的不完善、不穩(wěn)定、不健全，這導(dǎo)致居民的資金由儲蓄向投資理財轉(zhuǎn)化變得無比艱難。

二、個人在理財過程中陷入的主要理財誤區(qū)

個人理財應(yīng)該建立在合理的基礎(chǔ)上，不少投資者認(rèn)為自己的理財投資很合理，并沒有出現(xiàn)投資虧損，其實一些投資誤區(qū)正悄然吞吃著你的資金。接下來和大家主要分析一下投資理財?shù)乃膫€主要誤區(qū)。

（一）股市投資盲目追漲殺跌

追漲殺跌作為一種操作手法，是在第一時間抓住趨勢起點進(jìn)行趨勢投資的方法之一。但凡事皆有度，過猶不及，如果陷于盲目、頻繁操作，則可能存在一定投資風(fēng)險，屬于異常交易的，還將被監(jiān)管部門重點監(jiān)控。股市上有種典型的“羊群效應(yīng)”，那便是跟風(fēng)炒股，不僅會增加資本市場風(fēng)險，而且極易出現(xiàn)投資失誤從而導(dǎo)致資金被套牢。許多投資專家認(rèn)為投資無所收益最大的根源在于盲目追漲殺跌?！百I在高位賣在低位”，股票漲了跟風(fēng)補倉，股票回調(diào)便清倉，這樣不僅錯過了獲益機會，還付出了不少的交易成本，想獲取收益只能是難上加難。

（二）投資基金只看排名

許多基民在購買基金時一味的跟著排名走，卻沒有意識到排行榜表現(xiàn)的是過去的基金投資業(yè)績，而基民所購買的基金屬于未來。殊不知，去年“前十強”就可能淪為今年的“后十弱”，從而導(dǎo)致基金投資遭遇失敗，難以取得投資收益。2011年的基金走勢便是一個真實的例證。根據(jù)好買基金統(tǒng)計，2011年，股票型基金無一獲得正收益，平均跌幅為25.02%，跑輸大盤3.3個百分點；指數(shù)型基金略好于股票型基金，下跌22.35%；混合型基金下跌21.95%。

（三）對保險認(rèn)識不足

人們對保險的不正確認(rèn)識有很多種，其中最普遍的一種是將保險單純當(dāng)作一種投資的渠道來看待。保險有許多功能，比如：獲得保障、規(guī)避風(fēng)險、體現(xiàn)關(guān)愛和責(zé)任、合理避稅、資產(chǎn)保全等等，當(dāng)然也具有投資和儲蓄的功能。但投資和儲蓄的功能并不是保險的主要功能。保險只適合于長期的投資，如果是要投資，特別是中短期的投資，選擇其他的方式會效率更高一些。另一個較普遍的保險誤區(qū)是：許多收入較低的人買了許多甚至是過量的保險，另一方面許多有良好收入的家庭卻只是安排了很少的保險。實際上，越是收入高的人群，應(yīng)當(dāng)將其收入越高的比例用于保險的安排。

（四）投資銀行理財產(chǎn)品只關(guān)注預(yù)期收益

很多人在進(jìn)行銀行理財產(chǎn)品選擇時，把收益率作為唯一的一個“剛性指標(biāo)”，只選預(yù)期收益率高的產(chǎn)品，根本不在意產(chǎn)品的風(fēng)險大小，根本不在意產(chǎn)品的預(yù)期收益率有沒有可能實現(xiàn)，使得理財糾紛頻發(fā)。預(yù)期收益率，只是理財產(chǎn)品設(shè)計部門以相關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)做出的一種“預(yù)測”，且最高預(yù)期收益率也只有在最理想情況下才可達(dá)到。當(dāng)趨勢判斷錯誤時，投資者實際獲得的收益就可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于理想的水平。因此，預(yù)期收益率僅僅是一種“預(yù)期”，不一定是它實際能獲得的收益，投資者不應(yīng)把預(yù)期收益作為挑選理財產(chǎn)品的唯一指標(biāo)，應(yīng)綜合的考慮理財產(chǎn)品的設(shè)計、投資方向等再做選擇才是理性的。

三、促進(jìn)個人理性理財?shù)膶Σ呓ㄗh

根據(jù)上述分析，想要做好理性理財，得有一個從準(zhǔn)備計劃到實際行動，最后到經(jīng)驗總結(jié)的過程。

（一）準(zhǔn)備階段

準(zhǔn)備階段是一個自我了解過程。因為從理財?shù)慕嵌葋砜矗斑m我”最為重要，不存在一個“普適”的方案。首先，從市場上存在的理財產(chǎn)品來看，市場上充斥著各種各樣的理財產(chǎn)品，風(fēng)險大小，期限長短，收益大小等等都不同；其次，我們每一個人也各不相同，從宏觀方面來說，地域不同，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同等。從微觀來說，個人性格不同，擁有的資金不同，風(fēng)險愛好不同等。所以在進(jìn)行投資之前，要對自己的財力、能力、精力，一定的知識以及對市場的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，有一個全面詳細(xì)的了解是非常必要的。

（二）策劃階段

一份周全的投資策劃是成功的開始。這一計劃要為將來的投資定出基本的目標(biāo)、策略和預(yù)算，準(zhǔn)備投入多少？預(yù)期收益多少？遇到緊急事件的處理原則和方法是什么？這三方面是投資計劃的關(guān)鍵之處，有了對自身財力和信貸能力的分析和了解，就可以確定出投資的規(guī)模。通常投資的風(fēng)險性以信貸占總投資的比例來衡量，成正比關(guān)系，對于年輕人來說可以適當(dāng)承擔(dān)較大的風(fēng)險。而對于中老年人來說，保守投資足以滿足他們的需要。切合實際是建立投資預(yù)期的關(guān)鍵。最好有明確的目標(biāo)、原則、策略和措施。

（三）投資實施階段

一般來說投資實施過程是不可能一帆風(fēng)順的，總會遇到一些風(fēng)險，而且大多數(shù)問題是你從未遇到過的和根本沒辦法從書本上學(xué)到的。所以，投資前的準(zhǔn)備和策劃固然重要，但也不要認(rèn)為做了這些準(zhǔn)備工作就可以高枕無憂。這些可以成為實際決策的工具和指導(dǎo)，但也需要具備冷靜處事、靈活應(yīng)變的能力。

第一，勇敢探索，獲得有用的實踐經(jīng)驗。

第二，計劃縝密，考慮到變化多端的環(huán)境。

第三，應(yīng)變靈活，對付有可能出現(xiàn)的任何緊急情況。

（四）總結(jié)

總結(jié)是人們最容易忘記的一點，卻是投資理財必不可少的步驟。要開始下一個階段投資行動對上一階段的總結(jié)是必要的。與其不斷對過去的損失感嘆惋惜，倒不如總結(jié)經(jīng)驗，吸取教訓(xùn)，避免錯誤再次上演。

參考文獻(xiàn)

[1]韓海燕.個人理財[M].北京：清華大學(xué)出版社，2010，76-79.

篇（5）

案例分析：

曉雯目前的困惑主要有：月薪50 0 0元，卻只能存下幾百塊錢。如何擺脫成為“月光族”？其次，有沒有適合2萬元投資的低門檻理財產(chǎn)品？而且一定要是比較穩(wěn)健的投資，以獲得較為滿意的收益。

其實，就曉雯目前的收入狀況而言，要擺脫月光族是很簡單的事，不過出路只有一條，那就是“減少開支、強制儲蓄”。這也能為以后的穩(wěn)健投資奠定基礎(chǔ)。為了不降低生活質(zhì)量，改變“月光”狀態(tài)，記賬就顯得尤其重要了，把每個月中不必要的額外的開支強行刪除。當(dāng)然，也可以采用逐月遞減的方法進(jìn)行節(jié)約，比如第一個月減少100元額外開支，第二個月減少200元，第三個月減少300元，直到認(rèn)為可以接受的范圍。這樣一來，每個月就能省下不少銀子了。按照廣州白領(lǐng)的平均生活水平3000元來說，曉雯每個月至少可以有1000多的結(jié)余。

要記住，通過記賬合理控制開支是理財?shù)牡谝徊剑?/p>

緊隨其后，就是要強制儲蓄了！這里“儲蓄”并不單單指銀行的存款，也可以是購買貨幣基金、定期定額基金、國債等等理財產(chǎn)品。

小資金也能理出大財來

2 0 0 5年11月1日正式實施的個人理財管理辦法，規(guī)定銀行人民幣理財?shù)钠瘘c要在5萬元以上，這把高達(dá)70%的非高端客戶擋在了門外。尤其是一度熱門的低門檻人民幣理財和外匯結(jié)構(gòu)存款也轉(zhuǎn)而投向了銀行中高端客戶。要想獲得穩(wěn)定的收益，小資金理財似乎難以找到容身之地。

其實，情況并非如此，只要在金融市場多轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，適合小資金理財?shù)漠a(chǎn)品還是非常之多的。至于曉雯手頭上的那2萬多塊錢，照樣可以理出大財來。現(xiàn)在我們就來看看哪些金融產(chǎn)品是適合小資金理財又相對風(fēng)險比較低的。不過，在決定購買理財產(chǎn)品之前，最好要預(yù)留3個月的生活費做備用金，差不多1萬元吧，以便應(yīng)付各種急需款項。

銀行儲蓄投資

現(xiàn)在很多銀行都推出一些繞開理財門檻的小額理財品，如民生銀行的“錢生錢”、廣東發(fā)展銀行的“薪加薪”理財?shù)取！板X生錢”理財是為主卡持卡人提供的一卡多戶，活期、整存整取多種優(yōu)化組合的理財服務(wù)。可以按客戶選定的存款組合方案，自動將客戶存入資金由活期存款轉(zhuǎn)為定期存款，免除其在定、活期存款之間反復(fù)選擇及操作的不便，最大化提高存款收益率，實現(xiàn)輕松理財?！靶郊有健眲t能把平時工資收入中不多的閑錢不斷累積起來進(jìn)行投資，實現(xiàn)小錢的增長。

不過由于銀行儲蓄的收益率比較低，如果剔除通貨膨脹以及利息稅等因素，銀行儲蓄可能是零收益。一般來說，如果既要保證資金的流動性又要保證安全性，還要有不錯的收益，貨幣基金是銀行儲蓄的最好替代產(chǎn)品。目前，各家基金公司的貨幣基金購買門檻在1000元左右，例如當(dāng)前的華寶現(xiàn)金貨幣、大成貨幣、銀華貨幣、博時現(xiàn)金收益貨幣等的7天年收益率都超過2%，略低于銀行一年期存款2.52%利率，但貨幣基金是每天分紅及不計利息稅的。

基金投資

當(dāng)然如果你的那2萬元的確是閑置的，一年半載都用不上的話，購買股票型基金是比較理想的選擇，不僅收益高，門檻也只是5000元而已。不會建議直接投資股票，因為作為非金融上班族來說，一是沒有時間關(guān)注股票市場，二是沒有足夠?qū)I(yè)知識，三是你的風(fēng)險承受能力偏低?？傊?，股票市場不是普通投資者能把握的。

股票基金投資也存在很大的風(fēng)險，萬一投資不當(dāng)，虧損的情況也時常發(fā)生。在這里，有一些簡單的股票基金投資法則――規(guī)模大的基金公司、過往業(yè)績好的基金經(jīng)理、權(quán)威機構(gòu)評級高的基金、投資組合適合自己風(fēng)險承擔(dān)能力的基金等。根據(jù)這些因素，應(yīng)該不會選到太差的基金！

如果希望風(fēng)險更低一些，還可以投資貨幣型基金或者債券型基金。

定期定額基金投資

如果你對股票基金實在沒有把握的話，可以做“定期定額基金投資”，它是一種借鑒了保險“分期投保、長期受益”的營銷模式，就是每隔一段固定時間（例如每月25日）以固定的金額（例如2000元）投資于同一只開放式基金或一個預(yù)定的基金組合。

選擇定期定額基金投資的好處是――專業(yè)理財、小額投資、分散風(fēng)險、收益理想。只要能遵守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實更能提高收益，而且風(fēng)險較高的基金的長期報酬率應(yīng)該勝過風(fēng)險較低的基金。如果較長期的理財目標(biāo)是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動較大的基金，而如果是5年內(nèi)的目標(biāo)，還是選擇績效較平穩(wěn)的基金為宜。當(dāng)前我國絕大多數(shù)基金公司都開放了定期定額基金投資，門檻也從200元到1000元不等。

國債投資

篇（6）

劉洲鴻：商業(yè)投資領(lǐng)域的“種子基金”是一種風(fēng)險投資，我們還真不是那個概念。敦和基金會的定位是中國公益行業(yè)的引領(lǐng)者、發(fā)動機和加油站。之所以有這個“種子基金”計劃，與此有關(guān)，也與我們看到基金會行業(yè)發(fā)展面臨的一些問題有關(guān)。是什么呢？就是很多捐款人愿意直接捐助項目，但是不愿意承擔(dān)管理費用，這就導(dǎo)致有一些項目做得不錯、籌款能力也還可以的中小型基金會每年雖然可以籌款一兩千萬，但是開展工作的管理經(jīng)費、人員工資缺乏。這既不利于它們把項目做得更好，也限制了它們的可持續(xù)發(fā)展。

種子基金計劃的初衷就是針對這些問題，本著“種子”原來的意思，給一些優(yōu)秀的、高速發(fā)展的中小型基金會一個不動本金基金作為種子，通過投資理財、錢生錢的方式，使它們獲得一筆穩(wěn)定的資金來源。種子基金的目標(biāo)是每年8%的投資理財收益，這些收益可以被用來彌補基金會管理經(jīng)費的不足、人員工資的不足，甚至有一些可以用來激勵員工。這樣基金會就可以更有效地解決社會問題并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。可能說送了一只母雞更恰當(dāng)，這只母雞能夠不斷地下蛋，這些蛋能夠不斷地供養(yǎng)它們，而不是送雞蛋，吃完就完了。

《中國慈善家》：對于許多中小型基金會而言，機構(gòu)發(fā)展資金并非是唯一需要的。事實上，因治理問題而影響資金使用效率的現(xiàn)象在基金會行業(yè)中廣泛存在。在資金外，“敦和種子基金計劃”還為入選基金會提供哪些支持？

劉洲鴻：因為種子基金的名額非常少，一年也就十個左右，所以，我們選擇的標(biāo)準(zhǔn)是比較高的。一些能力一般、項目也做得不好的基金會，雖然也面臨生存發(fā)展問題，但是，它們不是我們考慮資助的對象。我們還是優(yōu)先考慮優(yōu)秀的、至少已經(jīng)證明項目做得很好且有效的基金會。所謂優(yōu)秀，就包括它在治理方面是過關(guān)的。我們的目的是支持這些基金會做得更好，而不致因為管理經(jīng)費、人員工資緊張等問題導(dǎo)致人才流失或招不到所需要的人才。

說到這個，有一個我們沒有想到的效果，就是種子基金項目對基金會行業(yè)公開透明的推動。因為我們對提出申請的基金會的透明度是有要求的，但是9月1日我們查基金會中心網(wǎng)的FTI，發(fā)現(xiàn)基金會行業(yè)整體的透明度非常糟糕，72%的基金會透明度不到六十分，所以我們跟基金會中心網(wǎng)商量，告訴大家怎樣提高自己的透明度，這能夠促動很多想要申請種子基金的基金會披露自己的信息。我們想比較一下，10月10日截止申請時，有多少基金會的透明度增加了。

《中國慈善家》：我在9月公布的《“敦和種子基金計劃”2015年招募公告》中看到，促進(jìn)入選基金會提升資產(chǎn)管理的能力和收益水平也是“種子基金”計劃的目標(biāo)之一。

劉洲鴻：300萬種子基金讓基金會通過投資理財獲得穩(wěn)定收益的方法來持續(xù)性地幫助入選基金會解決管理經(jīng)費不足、人員工資福利待遇低的問題，這帶來了一個種子基金計劃本來沒有料到的效果，就是入選基金會拿了300萬種子基金投資以后發(fā)現(xiàn)，原來投資理財也不是那么可怕，于是也把自有的部分資金拿出來投資，這就間接地促進(jìn)了基金會的投資理財。

基金會理事會具有保值增值的意識并達(dá)成共識也是種子基金的申請條件之一。我們今年也跟基金會中心網(wǎng)合作一個基金會投資理財?shù)某珜?dǎo)項目，希望能夠提高基金會行業(yè)的投資理財意識和能力，推動更多基金會和專業(yè)的金融機構(gòu)合作，提升慈善資金的收益水平。現(xiàn)在基金會行業(yè)的凈資產(chǎn)已經(jīng)超過一千億，但是大部分錢都放在銀行，收益非常低，如果基金會投資收益率能增加一個百分點，就意味著增加10個億的公益資源。

《中國慈善家》：2014年“敦和種子基金計劃”啟動，首期資助了9家基金會。對于入選的基金會，敦和基金會通過怎樣的機制來監(jiān)測其成效？

劉洲鴻：每一筆種子基金都會設(shè)立一個管理委員會，它的組成一般是5個人，接受種子基金的基金會兩個人，敦和基金會兩個人，外部一個人。這個管理委員會最重要的作用就是決定資金的使用問題。另外，我們有一個《敦和種子基金管理辦法》，會跟所有接受種子基金的基金會簽訂一個捐贈協(xié)議。我們原則上要求種子基金的投資理財收益用于解決機構(gòu)管理和人員經(jīng)費工資不足的問題。但需要強調(diào)的是，種子基金的操作和項目資助的思路不一樣。我們一旦選定了資助的基金會就會充分地相信它，讓它在協(xié)議的范圍內(nèi)靈活地支配每年的投資理財收益，看它是將更大的比例用于員工培訓(xùn)，還是作為績效來激勵員工等等。但是，它最后要給我們一個報告，說明錢是怎么花的。我們會根據(jù)這些報告去分析這些錢對這些基金會幫助有多大，反思我們選這些基金會是不是合適。

《中國慈善家》：你曾表示：“也在思考要求有配比，敦和基金會與公益機構(gòu)各出一定比例，成立種子基金?！钡窃?015年的招募公告中卻并未發(fā)現(xiàn)“配比”一說。為什么？

劉洲鴻：當(dāng)初是考慮配比，但是后來覺得，往往有需要的基金會不一定配比得出來，而配比得出來的基金會又未必是真正有需要的。這樣一來難免跟種子基金計劃的初衷相違背。我們的目的很明確，就是要幫助一些處于高速成長期同時具有卓越公益績效表現(xiàn)的中小型基金會，解決因管理經(jīng)費緊張、人員工資福利待遇低等而導(dǎo)致發(fā)展受限制的問題。但是，接受種子基金的基金會在管理經(jīng)費等方面的缺口不能太大。比如說，你需要100萬，但你只有70、80萬，資助你20多萬才可能管用。所以，配比的理念很好，但是用在這上面不合適。

篇（7）

基金定投業(yè)務(wù)也叫“定期定額申購”，是一種以相同的時間間隔和相同的金額申購某種基金產(chǎn)品的理財方法，即每月在固定的時間(如1日)、以固定的金額(如1000元)、自動扣款投資到指定的開放式基金中，這種理財方式有些類似于銀行的零存整取。從中可見，基金定投使投資者的資金分批進(jìn)場，能夠有效地分?jǐn)偼顿Y成本，便于廣大普通百姓參與基金理財。如寶盈鴻利基金(代碼：213001)、寶盈泛沿海區(qū)域增長基金(代碼：213002)、寶盈策略增長基金(代碼：213003)等基金，投資者便可通過中國建設(shè)銀行辦理其定期定額投資業(yè)務(wù)，每月最低申購額可低至200元人民幣(見上表)。

對于普通的工薪層來講，22個工作日的中午快餐改成自帶便當(dāng)，少打幾個可有可無的長途電話，便可實現(xiàn)200元的投資理財，這樣不會影響到人們的正常收入支配，但長期堅持所形成的聚沙成塔的效果卻令人瞠目結(jié)舌?；鸲ㄍ秾崿F(xiàn)了節(jié)約與理財并重，非常適合大眾參與資本市場。

篇（8）

公募基金偏股型基金在經(jīng)歷過幾年的頹勢后，業(yè)績終于爆發(fā)，這讓眾多投資者有點措手不及。去年，記者的一位朋友才把多年虧損的股票型基金贖回止損，今年該基金絕地反擊，如果這位朋友持有到現(xiàn)在，多年的虧損可能抹平。

回頭來看，這都是后話。顯而易見的是，記者的這位朋友明顯踏錯了節(jié)奏，基金長期虧損仍長期持有，基金終于到了止跌反彈，分享業(yè)績的時候，卻與他無緣。

近期多位第三方基金研究專家，在基金業(yè)經(jīng)歷一波熊牛周期后，再次強調(diào)起選基金的基本方法和投資理念。就像濟(jì)安金信基金評級中心王群航所言：“雖然今年基金的業(yè)績表現(xiàn)讓人滿意，但我們還要重新審視長期投資的理念?！?/p>

“長期投資”的誤區(qū)

家庭的理財規(guī)劃強調(diào)只有養(yǎng)成長期的投資理財習(xí)慣，才有可能在多年之后，看到家庭財富積累的豐富碩果。在國內(nèi)基金業(yè)剛剛起步的階段，基金公司充當(dāng)著投資啟蒙的角色，有意無意的將家庭長期投資理財規(guī)劃等同于基金長期持有。

做投資是理念先行，如果投資理財陷入誤區(qū)，則意味著投資的第一步就踏錯了，投資失敗的命運必將注定。

王群航在和訊中國財富報告會上指出，基金公司這種誤導(dǎo)性的宣傳和基金公司自身利益相關(guān)，他們希望投資者買入基金之后，就不要贖回，這樣他們就可以長期賺取管理費。

“基金公司在任何場合都在宣傳長期持有，顯然是不合時宜的，因為不同的場合有著不同的客戶群體，整體素質(zhì)有較大的差別?；窈突鸸荆兄煌睦娉霭l(fā)點，基金公司片面的宣傳長期投資，是從自身的利益出發(fā)，甚至一些公司重點推薦的品種主要是管理費率高的品種?！蓖跞汉秸f。

對此持同樣看法的民生證券金融產(chǎn)品研究中心總經(jīng)理聞群講道：“基金投資絕不是買入并僵化地長期持有。我們的基金投資組合里面，股票基金都是在根據(jù)市場的狀況，做有效調(diào)整，才最終獲得比市場更高的收益?！?/p>

基金不適合長期僵化持有有多重原因。據(jù)王群航研究，各個基金公司的資產(chǎn)管理差距很大，無論是權(quán)益類，還是固定收益類，績優(yōu)公司與績差公司之間差距很大。表現(xiàn)在具體的基金方面，有些基金的年度收益率會相差10倍以上。所以，并非所有的基金公司及其產(chǎn)品都適合投資者長期投資。

今年，股票型基金首尾業(yè)績相差近80%，投資者在買基金之前，首先要看看基金公司的相關(guān)情況，如果該公司的股票和債券投資能力一直不好，就該主動規(guī)避。

投資者擇時靠譜嗎？

當(dāng)然，對基金長期投資并非不可，但踐行長期持有基金的前提，是針對那些滿足了投資者的風(fēng)險偏好，歷史業(yè)績很好的基金。這就相當(dāng)于你買入了一只績優(yōu)的成長股，持續(xù)分享企業(yè)增長和分紅回報。

但實際情況是，國內(nèi)的股票型基金往往以追求相對收益，而不是以絕對正回報為考核目標(biāo)，多數(shù)基金與大盤走勢相近。這就不得不談到擇時的問題，雖然擇時看起來對普通投資者遙不可及。

濟(jì)安金信基金評價中心對不同資金量的投資者持有基金的平均時間對比發(fā)現(xiàn)，平均投資10 0 0元以下的投資者，平均持有基金時間是324天，而投資基金金額在100萬元到10 0 0萬元的投資者，平均持有基金時間只有36天。

投資金額在10 0萬元以上的機構(gòu)占比較高，在基金持有的時間上，越是專業(yè)投資者和綜合實力較強的投資者，持有的時間越短。

王群航認(rèn)為，機構(gòu)投資者是理性的投資者。同樣，高素質(zhì)的投資者，其投資行為中也應(yīng)該有更多的理性成分。他們投資基金的行為，值得普通人學(xué)習(xí)。

一旦基金倉位由60%被提高至80%以上，基金更難規(guī)避市場下跌的風(fēng)險，在A股震蕩起伏的市場特征中，如果投資者想控制虧損或者未獲得更高的超額收益，或許就必須具備擇時的能力。

擇時要有前提

擇時能力將取決于你對市場的判斷，還包括你對投資心理學(xué)的貪婪和恐懼，以及投資行為學(xué)追漲殺跌的認(rèn)識。

傳統(tǒng)意義上，投資者追漲殺跌是一種貶義詞，其另一層含義則強調(diào)順勢而為。當(dāng)基金表現(xiàn)良好，買入持有自然應(yīng)該，而在市場瘋狂貪婪的時候，可以賣出基金，獲利了結(jié)。目標(biāo)清晰，即使凈值再次攀高，也不要太過糾結(jié)，重要的是你最初投資目標(biāo)是否明確。

當(dāng)基金凈值持續(xù)下滑，市場熊市無法改觀，長期持有基金無疑會給你帶來更多損失，適時止損也并不是最壞的決策。因為你還可以在市場最恐懼、最無望的時候，再把基金買回來。

再從基金的風(fēng)險等級來看，股票型基金可以排在權(quán)益類基金的最末尾。所以，如果你買入的是一只業(yè)績穩(wěn)定的基金，基金經(jīng)理投資風(fēng)格明確，那就大可不必做無謂的擇時，因為你已經(jīng)選對了基金。

我們這里談到擇時是，買入的股票型基金是一只跟隨大盤齊跌齊漲的基金，也可能是一只本身基金經(jīng)理投資能力較差，業(yè)績跑輸同類的基金，你不僅要擇時，甚至需要更換基金。此外，如果你持有的某只基金和當(dāng)下市場風(fēng)格不符，也需要擇時換基。

篇（9）

一、什么是家庭理財

從概念上講，就是學(xué)會有效、合理地處理和運用錢財，讓自己的花費發(fā)揮最大的效用，以達(dá)到最大限度地滿足日常生活需要的目的。簡而言之，家庭理財就是利用企業(yè)理財和金融得方法對家庭經(jīng)濟(jì)（主要指家庭收入和支出）進(jìn)行計劃和管理，增強家庭經(jīng)濟(jì)實力，提高抗風(fēng)險能力，增大家庭效用。從廣義的角度來講，合理的家庭理財也會節(jié)省社會資源，提高社會福利，促進(jìn)社會的穩(wěn)定發(fā)展。

從技術(shù)的角度講，家庭理財就是利用開源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來達(dá)到一個家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電設(shè)備，外出旅游，大到買車、購物、儲備子女的教育經(jīng)費，直至安排退休后的晚年生活等等。

二、為什么要進(jìn)行家庭理財

改革開放20 多年以來， 我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展， 城鎮(zhèn)居民生活水平不斷提高， 由“溫飽型”逐漸發(fā)展為“小康型”、“富裕型”，居民手中積累了一定的資金。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革、社會保障制度改革、教育制度改革、住房制度改革的深化發(fā)展， 原來由政府和企業(yè)提供的就業(yè)、住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、子女教育等保障， 相繼轉(zhuǎn)變?yōu)橛删用褡约撼袚?dān)全部或部分風(fēng)險和費用。另外， 我國金融市場的發(fā)展， 特別是證券、保險、銀行私人信貸等業(yè)務(wù)的發(fā)展， 為居民提供了越來越多的理財渠道， 在這種狀況下， “投資理財”就成為居民生活中重要的事情， 即如何使手中的金融資產(chǎn)更好地保值增值， 如何更好地運用手中的資金改善生活， 提高生活保障。同時， 生活中存在的種種風(fēng)險， 也需要家庭通過合理的規(guī)劃和理財投資， 更好地預(yù)防、規(guī)避、分散、控制、轉(zhuǎn)移、補償這些風(fēng)險， 盡可能地避免、減少風(fēng)險造成的損失。實力雄厚的大企業(yè)能經(jīng)得住大的風(fēng)險的沖擊， 但對于資金有限的家庭來說， 小小的風(fēng)險可能也會讓一個和美的家庭破裂。因此， 每一個家庭都應(yīng)力求通過科學(xué)的理財， 提高生活質(zhì)量， 盡享快樂幸福的人生。

三、家庭理財?shù)姆椒ㄅc工具

（1）學(xué)會記賬。理財是一門學(xué)問，對于理財方法來說，“記賬”是一個重要的開始。所謂記賬不只是把每天買什么東西，花了多少錢記錄下來，更重要的是通過記賬的方式將所有個人或是家庭需要的資金流入流出都要詳細(xì)的說明與分配。記賬這門功夫，可說是洛克菲勒家族對子孫的理財教育的第一課。記賬有四大好處：①了解金錢流向；②理清需要與想要；③提前學(xué)習(xí)規(guī)劃資產(chǎn)配置、挑選適合投資工具④快速達(dá)到自己的理財夢想。

（2）了解投資理財工具

1、銀行存款。銀行存款是風(fēng)險最小、最靈活、最方便和最安全的家庭投資方式。其最大的風(fēng)險是在高通貨膨脹期，貨幣貶值厲害。

2、國債。由于國債是以國家的信用作為保證，由財政部發(fā)行，因此它的信譽極好，有“金邊債券”之美稱。它的特點是安全性好，利率固定，且利率高于同期銀行存款利率。

3、股票。由股份公司發(fā)行，人們購買了某公司發(fā)行的股票，就意味著向該公司注入資金成為該公司的股東之一，股票是投資者持有的一種所有權(quán)證書，并據(jù)此享有股東的各項權(quán)利的憑證。

4、金融債券。金融債券是指銀行或非銀行金融機構(gòu)為籌集資金向投資者發(fā)行的債務(wù)憑證。在我國，由于國家銀行實際上是由國家做擔(dān)保，因此金融債券的信譽和流動性僅次于國債， 具有風(fēng)險小， 收益較高的優(yōu)點。

5、企業(yè)債券。企業(yè)債券是企業(yè)或公司依照法定程序發(fā)行的， 約定一定時期內(nèi)還本負(fù)息的債務(wù)憑證， 又稱公司債券。一般說來， 企業(yè)債券的利率高于政府債券的利率， 但其安全性， 流動性較政府債券和金融債券差， 且利息要征個人收入調(diào)節(jié)稅。

6、期貨。期貨交易是相對于現(xiàn)貨交易而言， 它是一種標(biāo)準(zhǔn)合約的買賣， 根據(jù)合約， 買賣雙方先交付一定數(shù)量的保證金， 且約定在將來某一特定的時間和地點交割某一品質(zhì)、規(guī)格的商品， 這種買賣必須通過期貨交易所進(jìn)行。

7、投資基金。投資基金是指基金發(fā)起人， 通過發(fā)行基金股份或受益憑證，集中分散在社會上的期望投資者的資金， 建立基金， 并委托專門的投資管理機構(gòu)進(jìn)行投資和經(jīng)營管理， 并將投資收益， 分配給基金股份持有人的一種投資制度。

（3）合理購買保險

保險的投資功能， 首先體現(xiàn)在一旦發(fā)生保單所列保險責(zé)任事故后， 可以獲得一筆數(shù)額可觀的賠付， 而付出的保費相比之下是很少的； 另一方面， 購買保險的投資者， 更重要的收益是一種安全感， 保險單的持有者， 不至于害怕一旦遇到某種事故而經(jīng)濟(jì)發(fā)生困難， 使得損害進(jìn)一步擴(kuò)大， 如生了病， 不至于沒有錢醫(yī)治而延誤治療時機。現(xiàn)在市場上的保險種類豐富，險種齊全，但是，如何挑選保險，以及如何挑選適合自己現(xiàn)階段的保險也是一門學(xué)問。這與家庭當(dāng)前所面臨的主要風(fēng)險評估時分不開的。家庭投資者要及時查明實際本家庭容易遇到的風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu)；如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券的結(jié)構(gòu)。如果是因為內(nèi)部原因，如職業(yè)原因，家庭環(huán)境原因，家庭結(jié)構(gòu)原因則因根據(jù)相應(yīng)情況購買相關(guān)的保險，如司機就該根據(jù)需要購買相應(yīng)的車輛保險的附加險。

篇（10）

中圖分類號：F822 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

在金融市場里需要一種需要高超智慧與勇氣的舉動。其前提是看準(zhǔn)確了時機再去投資理財。時機的把握需要投資理財者綜合運用自己的知識、理論、技術(shù)以及方法詳盡地周密分析，進(jìn)行科學(xué)的決策，以獲得有保障的投資理財收益。這與盲目的、碰運氣的賭博性投資行為有根本的區(qū)別。任何投資理財都要以資金的時間價值為標(biāo)準(zhǔn)。

一、資金時間價值基礎(chǔ)

資金的時間價值是客觀存在的經(jīng)濟(jì)范疇。它是指資金在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其循環(huán)周轉(zhuǎn)過程中隨著時間的變化而產(chǎn)生的資金增值或經(jīng)濟(jì)效益。將資金存入銀行可以獲得利息，將資金運用了公司的經(jīng)營活動可以獲得利潤。將資金用于對外投資可以獲得投資收益，這種由于資金運用實現(xiàn)的利息、利潤或投資收益表現(xiàn)為資金的時間價值。

利息和純收益（盈利或利潤）是資金時間價值的基本形式，它們都是資金增值的一部分，是社會剩余勞動在不同部門的再分配。利息和純收益是衡量資金時間價值的絕對尺度。利率和收益中是一定時間（通常為一年）的利息或純收益人原投入資金的比率，也可以稱為他用資金的報酬率。它反映資金隨時間變化的增值率。因此，它是衡量資金時間價值的相對尺度。

二、貨幣市場理財策略

1.儲蓄理財。在日常理財行為中，一般認(rèn)為儲蓄存款是最簡單的，基本上不需要任何理財策略。事實上，不同的儲蓄方式獲得的收益是不一樣的；活期儲蓄、零存整取、整存整取等不同類型的存款利率之間的差異。對于同樣金額的一筆存款，不同的儲蓄方式所獲得的收益不僅存在差別，而且差別很大。采取有效的儲蓄方式，可以為投資者帶來更加理想的回報。

根據(jù)客戶的資金使用習(xí)慣，在預(yù)設(shè)活期存款留存金額的前提下，可以將多余資金自動轉(zhuǎn)為其他能帶來更多收益的存款類型，日前，許多單位工資發(fā)放均采用活期儲蓄的形式，儲戶在委托銀行代扣物業(yè)費、保險費、水電費等之外，要注意及時轉(zhuǎn)存，以降低活期儲蓄比例和存款金額過高造成的機會成本損失。

在進(jìn)行定期儲蓄時，選擇不止一種存款期限，使不同到期日呈階梯形狀，既可適應(yīng)利率調(diào)整的需要，又能獲得較高的利息收入。在所有存款中，整存整取的利率最高，但流動性也最受影響。因此，整存整取期限的確定除了考慮資金用途外，還要預(yù)測存款時利率所處的水平。如果利率水平已經(jīng)偏高，存期最好選擇長一些；反之亦然。

把存款已經(jīng)產(chǎn)生的利息及時納入本金，以利生利。要使存本取息儲蓄取得更多的收益，最好與零存整取結(jié)合使用，產(chǎn)生利滾利的效果。即先將資金以存本取息形式固定期限，然后將每月的利息以零存整取的形式儲蓄。

近年來，隨著物價與投資情況的變化，儲蓄存款利率調(diào)整比較頻繁。已有的定期存款是否須轉(zhuǎn)存，必須認(rèn)真核算。

2.人民幣理財。在考慮投資者資金使用限制的基礎(chǔ)上，人民幣理財產(chǎn)品要考慮利率的變動趨勢。如果處于利率下降周期，則可以選擇期限較長的理財產(chǎn)品，使投資者可以在以后的一段時期內(nèi)仍可享受這一時期的較高利率，不受當(dāng)期利率下降的影響。反之，靈活的選擇投資對象。

在多種多樣的人民幣理財產(chǎn)品中，既有固定收益類產(chǎn)品，又有變動收益類產(chǎn)品，還有固定收益加變動收益類產(chǎn)品。在固定收益類產(chǎn)品中，中小商業(yè)銀行發(fā)行的產(chǎn)品的收益率一般高于大型商業(yè)銀行，盡管中小商業(yè)銀行信用能力相對較低，分支機構(gòu)也有限，但投資的目的是在控制風(fēng)險的情況下取得盡可能高的收益，故其發(fā)售的固定收益理財產(chǎn)品仍然值得重視。

不同類型的理財產(chǎn)品，在投資限額與終止權(quán)上各有區(qū)別。有的沒有限額要求，無論多少資金均可參與，有的投資起點為3萬元、5萬、10萬元不等，投資者可以根據(jù)實際情況進(jìn)行選擇；一些理財產(chǎn)品還根據(jù)投資額度的大小在收益率上進(jìn)行了區(qū)分，投資起點越高，承諾收益率越高。對一些有條件的投資者，可以建議調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，盡可能持有更高收益中的理財產(chǎn)品。

3.信用卡理財。各大銀行都有推出一年中刷卡若干次，即可免年費的優(yōu)惠政策，充分利用這一優(yōu)惠政策，就可以做到免費擁有和使用信用卡。使用信用卡一般都可以享受50—60天的免息期。在免息期規(guī)定上，各商業(yè)銀行有所不同，這正是信用卡最吸引人的地方。此處須特別說明的是，很多持卡人會忘記自己的到期還款日，從而導(dǎo)致利息的產(chǎn)生。為了避免出現(xiàn)這種不必要的損失，辦理信用卡的時候，可以設(shè)定自動還款功能，即銀行在免息還款期限臨近的時候自動完成還款。這樣，就不用擔(dān)心會有利息損失了。

收到對賬單的信件后，不要急于丟掉，花幾分鐘的時間仔細(xì)閱讀相關(guān)內(nèi)容。也可以登錄自己所持有信用卡的銀行網(wǎng)站，更全面地了解自己所持信用卡可以在哪些商戶享受特殊優(yōu)惠。

經(jīng)常出差或喜好外出旅行的人，會更加鐘愛信用卡。用信用卡通道各人旅行網(wǎng)訂購機票，手續(xù)簡便，可以享受免息的優(yōu)惠，而且避免了攜帶大量現(xiàn)金出行的麻煩和不便。此外，信用作在異地刷卡使用是免手續(xù)費的。

雖說可以用明天的錢改善今天的生活。但是，也不能一味地進(jìn)行信用卡透支。使用信用卡必須審慎考慮自身的經(jīng)濟(jì)實力，切忌盲目消費和攀比消費，否則，信用卡的辦理就得不償失了。

4.外匯理財。與人民幣理財產(chǎn)品相比，外匯理財產(chǎn)品對理財策略的要求更高。投資者不但須判斷整體利率趨勢和各種外匯的利率趨勢，還須判斷不同外匯的匯率趨勢。不同外匯的利率不同，通過外匯理財，可以將低利率的貨幣兌換成高利率的貨幣，增加存款利息收入；不同外匯的匯率走勢不同，通過外匯理財，可以將可能貶值的貨幣兌換成可能升值的貨幣，在保值的向時降低風(fēng)險。在進(jìn)行外匯理財時，要善于分析外匯市場的匯率、利率的變化情況，還需要理財者具備較為豐富的投資經(jīng)驗。

5.貨幣市場基金投資。投資貨幣市場基金的一個重要原因就是其安全性、流動性類似于儲蓄存款，但其收益—般會高于儲蓄存款。因此在選擇投資貨幣市場基金時，對其收益率的考慮是關(guān)鍵。對貨幣市場基金收益率的考慮主要從貨幣市場基金公布的每萬份基金的收益進(jìn)行客觀評價。當(dāng)然，在評價過程中，要注意已公布數(shù)據(jù)屬于歷史業(yè)績，不能完全代表未來的收益情況另外，投資時處應(yīng)考察基金管理人對突發(fā)因素的應(yīng)變能力和預(yù)測能力，申購、贖回速度等方面。