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序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇企業財務報表分析范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。
第一，從企業投資者角度來看財務報表分析的目的是看企業的贏力能力情況，因為盈利能力是投資者資本保值增值的關鍵。第二，從企業經營者角度來看財務報表分析的目的是盈利能力，其中最重要的是為了正確評估財務狀況，經營成果和效率，測定各種投機機會對當前和未來的影響。第三，從企業債權者角度看財務報表分析的目的是為債務資本的順利收回和債權者的收益狀況與風險程度是否適當，是否能使股東財富最大化。第四，站在政府部門角度，是為了正確評價和制定更加有效的國家方針、政策、滿足國家實施宏觀調控和監督的需要，以促進整個國民經濟健康、持續、穩定、有效地發展。第五，員工是企業最直接的利益相關者，企業的好壞都直接影響到內部員工切身利益。第六，從企業客戶角度來看：財務報表分析的目的，如果企業向客戶購買商品物質，客戶首先必須對企業支付能力和信用情況作以了解，以便制定合理的信用決策。從以上對財務分析的闡述中不難看出，分析財務報表的目的是為了從其相關的信息中評價和分析出有用的決策信息。
二、財務報表分析的內容及原則
企業財務報表分析包括內容：(1)對外會計報表分析、包括資產負債表分析、利潤表分析、現金流量表分析、資產減值準備明細表分析、所有者權益增減變動表分析，利潤分配表分析等。(2)內部會計報表分析，包括成本報表分析、費用報表分析、責任會計報表分析等。
企業財務報表分析原則： (1)公開性原則：企業的財務指標應以適當形式公開，才能滿足企業外部的股東、債權人以及其他報表使用者的需要。(2)穩健性原則：該原則要求人們在進行財務報表分析時，寧可低估但不能高估企業的變現能力、償債能力和獲利能力。寧可高估而不得低估企業的財務和經營風險。(3)可比性原則：比較不同行業，不同企業以及同一企業，不同時期的財務指標時，一定要注意指標間的可比性。(4)全面性原則：財務指標是一種價值指標它涉及企業經營等方面，應把各種財務指標有機地聯系起來，全面地引出結論。(5)相關性原則：不同指標具有不同的用途，而不同報表使用者也有各自不同的分項目的相關性原則即表明企業提供的財務指標應能適應各類報表使用者的共同需要。
三、財務報表分析的方法
1.水平分析法
水平分析也稱橫向分析方法，是指將反映企業報告期財務狀況的信息（一般也就是會計報表信息和資料）與反映企業前期或歷史某一時期財務狀況的信息進行對比，研究企業各項經營業績或財務狀況的發展變動情況的一種財務分析方法，在使用水平分析法進行分析時，還應特別關注相關指標的可比性。看看是否存在因會計政策或會計處理方法變動而影響了報表中某些項目前后的可比性。
2.結構百分比分析法
先將報表中的數據按一定標準換成百分比，然后將不同年度的報表逐項比較，查明某一特定項目在不同年度間百分比的差額，第二通過各項目的比重，分析各項目在企業經營中的重要性，項目比重越大、重要程度越高，對總體的影響越大，然后分析其各項目的比重與前期同項目比重對比，研究各項目的比重變動情況。
3.趨勢分析法
趨勢分析又稱縱向比較分析，是根據企業連續數期的財務報表，以某一年份為基礎，計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比。
4.比率分析法
比率分析法是財務分析中最基本、最重要的方法。是指利用會計報表中兩個相關數值的比率來反映和揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。比率分析法實質上是將影響財務狀況的兩個相關因素聯系起來，通過計算比率，借以評價企業財務狀況和經營狀況的一種分析方法。
5.因素分析法
因素分析法是確定影響因素，測量其影響成度，查明指標變動原因的一種分析方法。在分析產值、銷售收入、材料消耗、生產成本等項目的變動原因時可用此方法，一般將實際與計劃指標比較，測試各因素影響變動的具體情況。
四、要意識到財務報表本身具有一定的局限性
財務報表所披露的信息只是單個企業的信息，卻不能了解同行業中其他企業的財務狀況和經營狀況,對一個企業做出合理的分析和評價是不能通過單個企業的財務報表直接感覺到的。
1.貨幣計量。貨幣計量在強調其會計信息貨幣性的同時，喪失了一些非常重要的非財務信息，而非財務信息對企業價值有著極其重要的影響，但現行財務會計報告所采用的貨幣計量卻忽略了非財務信息對會計信息質量的影響。
2.財務報表所提供的信息是按歷史成本計量的信息即歷史成本法。資產負債表的左方反映了企業投資的結果，右方是企業以往融資的結果，左右兩方共同反映了企業的財務和資本結構，可以看出企業擁有資產的原始投資。但是這些資產能給企業帶來多少經濟利益是看不出來的。而能夠給企業帶來多少利益是企業擁有資產的本質所在，也是企業價值評估的關鍵所在，顯然現有的資產負債表不能提供這一重要信息。
3.財務報表提供的信息是近似計算信息：諸如壞賬的估計、收入的確認、固定資產折舊年限和凈殘值的估計，在建工程和在制品完工程度的估計等都是由會計人員根據職業判斷估計出來的，因而一般都是近似值。
4.財務報表提供的信息都是暫時性的信息：因為無論是好還是壞，財務報表是分期編制的，一般反映單個期間為1年的財務狀況和經營成果，企業真正盈利或虧損是企業終止清算時才能計算出來。
5.財務報表信息是按權責發生制。權責發生制強調收入按照實現原則確認其收入與費用的配比，致使收入費用的確認與現金流入、流出產生一定的時間間隔，而利潤表不能提供利潤與現金流量之間關系的信息。
6.財務報表提供的信息能夠被人為操縱，因為會計工作在涉及利益關系的同時又是由人構成行為主體的工作。
五、完善財務報表分析體系的對策及其建議
第一，財務分析人員應該注意財務報表是否規范，對于不規范的報表，其真實性也應受到懷疑。
第二，要注意財務報表的信息披露是否真實完全，如有遺漏，則違背了信息披露的充分原則，信息遺漏很可能是在不想講真話的情況下形成的。這樣的財務報表，真實性無疑要大打折扣。
第三，要注意分析數據的反常現象。反常的數據如果沒有合理的原因，則要考慮數據的真實性和一貫性是否有問題。
第四，應該充分注意審計報告的意見及相應的會計事務所的信譽，以此作為對財務報表真實性判斷的一個依據。對于采用歷史成本法所存在的諸多缺陷，筆者認為采用重置成本計價的方法，能夠較好地彌補這一不足。
在激烈的市場競爭背景下，企業之間管理水平的高低成為衡量競爭力的一個重要因素。鑒于此，各企業越來越重視內部管理，從而不斷提高自身市場競爭力。在企業的管理工作中，財務管理發揮著至關重要的作用，若管理不當，就會導致資金斷鏈，對企業的正常生產、經營產生不良影響，甚至引起生產停產、計劃廢止等。因此，在企業的經營管理活動中，需要抓住市場機遇，充分利用財務報表分析，了解企業經營的實際情況，從而為決策制定提供重要的依據，確保企業的健康、穩定發展。
一、財務報表分析的內容與方法
（一）財務報表分析的內容
所謂財務報表分析，指的是通過對企業財務會計報告中相關數據收集、整理，同時結合其他補充信息，綜合比較、評價企業的財務狀況、現金流情況等，從而為企業的財務會計報告的決策提供依據的管理工作。財務報表分析的內容主要分析資產負債表、利潤表和現金流量表所反映的信息，它們分別從不同的角度提供企業財務狀況和經營成果。財務報表分析主要是通過各種分析方法從這三種報表中獲得企業過去、現在、未來的信息，為企業決策提高依據。根據財務報表分析的不同目的，財務報表分析的內容主要包括財務狀況分析，資產營運能力分析、償債能力分析和盈利能力分析四個方面：第一，企業財務狀況分析主要包括企業資產構成分析、權益構成分析、現金流量分析；第二，企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志，償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，企業償債能力分析有兩個方面：一方面短期償債能力分析，指為評價企業償付短期債務的能力而分析資產的流動性，包括營運資金、流動比率等；另一方面長期償債能力是指企業償付長期債務的能力，包括資產負債率、產權比率等；第三，資產運營能力分析包括總資產周轉能力分析、流動資產周轉能力分析、應收賬款周轉能力分析和存貨周轉能力分析；第四，企業盈利能力分析即企業賺取利潤的能力。1、盈利能力指的是企業在一定階段內獲取利潤的能力。對于企業來講，通過分析企業的盈利內能力，可以看出企業經營的還壞。因此，盈利能力可以反映出企業管理層的能力。通過深入分析企業經營能力，可以了解企業在經營管理過程中存在的問題、優勢等，并采取有效的措施來解決其中的問題，促進企業受益水平的提高。成本利潤率、權益利潤率、銷售利潤率等均是反映盈利能力的指標。2、償債能力它主要指的是企業償還到期債務的承受能力或是保證程度，是反映企業經營能力、財務狀況的一個重要指標。企業能否健康發展，關鍵在于是否具有現金支付能力、償債能力。通常情況下，償債能力包括兩個方面的內容：其一，短期償債能力，主要指的是企業對流動資產的變現能力，現金比率、流動比率、速動比率均是反應短期償債能力的指標；其二，長期償債能力，即企業償還長期負債的能力，產權比率、資產負債率等都可以反映企業長期償債能力。3、營運能力它主要體現的是企業在管理資產中的效率、效益。要想確保企業具有較強的資產營運能力，關鍵在于提高企業周轉速度。存貨周轉率、應收賬款周轉率等均是反映營運能力的重要指標。4、財務狀況分析它涉及的內容比較多，主要可以分為資產分布、現金流量、所有者權益結構。企業通過分析資產增減的情況，可以反映出一個企業的規模大小。
（二）財務報表分析的方法
對于企業來講，要想通過財務報表分析來了解經營情況，并非只是簡單地查看各項數字，而是需要采用相關方法進行分析、比較、綜合，以此來掌握企業經營的狀況。財務報表分析的方法比較多，現階段比較常用的方法有以下三種：1、比較分析法它主要是對相鄰的兩期報表進行比較，通過比較結果，了解企業的經營收支情況。該方法被企業廣泛應用，具有較高的使用率，可以有效反映出相鄰兩個階段內的經營狀況，主要是取得的成績、存在的問題，從而為企業決策層提供重要的依據。2、結構百分比分析法它是一種借助分析編制的財務報表百分比，了解企業近期運營情況。通常情況下，企業百分比的基礎是現金流量的流入，然后在此基礎上來編制各項收支的百分比表格，了解影響企業受益的相關要素。除此之外，通過結構百分比分析法，企業還能了解行業的現狀。3、趨勢百分比分析法行業人士又將它稱為指數分析，指的是先集中企業連續多年的財務報表數據，然后進行綜合分析，了解各個相同項目在不同時期的運營情況，主要是收支、利潤。通過該方法，企業可以及時了解市場動態，為企業后期發展方向提供重要的參考。
二、財務報表分析在企業財務管理中的作用
企業財務管理是企業管理的一個重要內容，對企業的經營具有十分重要的影響。對于企業來說，通常由財會專業人士管理著公司的財務。隨著我國社會主義市場經濟體制的建立和完善，財務會計人員也越來越懂得通過財務報表分析獲得高質量、高效的會計信息對于管理人員做出決策的對與否具有重要的作用。一般來說財務報表分析功能主要有三個方面：一是描述。主要說明衡量指標當前水平或狀況；二是解釋。分析說明衡量指標處于當前水平的原因；三是推論。根據當前和未來戰略、環境以及其他因素及其趨勢分析，評判衡量指標未來的發展和可能達到的水平或狀態，分析說明影響衡量指標的約束條件及約束程度。目前，財務報表分析被廣泛用于財務管理中，且發揮著舉足輕重的作用，具體表現在以下三個方面。
（一）在內部管理方面的作用
在企業的經營管理中，通過盈利能力分析，可以讓經營管理者了解企業收入、支出、成本費用構成。在當今的市場條件下，通過上述幾個方面的前后對比分析，可以及時發現其中存在的問題，比如采購環節、銷售環節等，并可以在此基礎上來及時調整采購、營銷的策略，比如在采購成本控制方面，可以采取詢比價、采購協議等方法，從而進一步完善內部管理制度、機制等。企業通過分析應收賬款，可以了解企業超期應收款項的風險、自身信用水平等，從而及時掌握企業的賬齡結構、應收賬款變化趨勢等，控制對客戶的信用度，降低風險。在企業的內部管理中，強化財務報表分析的作用時，可以有效提高財務報表分析的及時性、準確性等。要想發揮財務報表分析的作用，需要從三個方面入手：其一，明確財務分析的目標，即實現預警風險、戰略、決策支持的目標；其二，加強企業內部交流，了解其中存在的問題、優勢等，并采取有效的措施；其三，強化企業內部財務分析各單位的配合度。
（二）在投融資管理方面的作用
通過分析償債能力、資產狀況，可以反映出企業的負債情況、現金流狀況、資本結構等，從而為企業決策者了解某個時間段的資產收支情況，有效增強企業對流動資產的管理能力，實現企業資產的高效利用，產生“低投入、高回收”的效果，提升企業在行業中的競爭力，吸引投資者。在企業的籌資環節，結合預算方案、資產負債水平，同時充分考慮市場情況，制定未來的籌資計劃，預測未來可能會發生的風險，從而提高企業決策對風險的把控力度。在企業的投資環節，通過跟蹤項目，把控投資方的基本狀況，將信息通知管理者，一旦發生突發狀況，企業可以迅速做出反應，避免被動。
（三）在業績考評方面的作用
在企業的經營管理過程中，通常會定期分析企業財務狀況，并將結果以財務報告的形式告知決策者，讓企業決策者根據實際變化，及時調整決策。財務報告涉及的內容主要有企業當前經營成果、風險提示、經營狀況等。專題報告是財務報告的一個重要組成部分，它指的是對企業具有重要影響的政策、轉折性因素、環境變化等。因此，在專題報告的選題中，需要將目光放在國內外宏觀環境、財稅政策等方面。對于企業來講，實施定期的財務報告分析，可以在業績考核中發揮重要作用，主要體現在企業對預算的執行情況方面。通過財務報表分析，可以反映出預算執行進度、差異，從而為企業考核相關負責人的業績提供重要的依據，并進一步完善企業的激勵機制。但是，從目前狀況來看，大多數企業的業績考核還不夠完善，存在一些問題：其一，財務報表考核與人才培養脫節。在企業的財務報表考核中，未能與專業人才培養有效結合起來，二者呈脫節狀態。鑒于此，在財務報表分析工作可交由財會專業人士負責，在業績考核的過程中，要建立健全考核制度和體系，做到公開、公正、透明，不可隨意。結合財務分析的報告情況，公平給予相關獎懲措施，從而有效激發企業職工的工作積極性。另一方面，企業需認識到企業發展與職工之間的關系，為職工提供具有上升前景的渠道，比如讓職工到先進的企業、機構去學習、交流，或是在企業開展相關培訓工作，從而培養出素質高、業務能力強的專業化人才。其二，財務分析人員專業化培養不足。對于企業來講，要想培養出一名技術嫻熟的財務分析人員，并非一朝一夕就可實現，而是需要長時間的培養，使其既可以熟悉集團內部業務，同時還要了解各類財務分析技術的人才。因此，在人才培養的過程中，企業需要充分利用自身的優勢，從外界或內部提拔人才，從而在企業中建立出一支高素質的財務分析團隊。
三、財務報表分析在財務管理中的應用
（一）財務報表分析應用中存在的問題
財務報表分析在企業財務管理中發揮著舉足輕重的作用。但是，受多方面因素的影響，在實際的應用中還存在一些問題，主要體現在以下幾個方面：1、數據資料方面的問題其一，可比性較低。對于企業來講，要想制作出高質量的財務報表分析，需要分析、比較大量的數據資料，以此來做出準確的判斷。但是，在實際的工作中，由于受到企業規模、時間跨度、分析方法等因素的影響，數據資料的可比性比較低，影響分析結果。其二，數據資料可靠性較低。一般情況下，會計報表的形成并非完全客觀，而是其中帶有一定的主觀因素。如此一來，就會導致數據資料的可靠性降低，無法形成準確、完整的數據資料，進而降低財務分析的準確度。2、分析方法方面的問題比如在比率分析法中，由于它屬于一種事后分析法，分析對象都是歷史數據，導致它的實時性比較低，結果存在一定的滯后性。因此，該方法主要用于利潤表、負債表的分析，不能準確判斷、評估企業未來的財務狀況。在趨勢分析法中，主要參照的是企業財務報表，存在一定的局限性。此外，該方法還會受到人為因素、通貨膨脹等因素的影響，難以保證數據資料的可靠性。在比較分析法中，主要是對各項財務指標、經濟指標等進行對比、分析，但上述指標會受到行業、區域的影響，可比性降低。3、財務分析人員方面的問題在企業的財務報表分析中，主要有財務人員來實施完成。但是，在實際的工作中，財務人員大多從財務角度來分析，不能從企業管理方面來綜合分析、判斷，比如企業的戰略部署、市場占有率等。
（二）提高財務報表分析應用效果的具體策略
針對財務報表分析應用于企業財務管理中存在的問題，需要采取相應的措施予以解決，從而充分發揮財務報表分析的作用，提高財務管理水平。1、優化各項數據資料在企業的財務報表分析中，要想提高其質量，需要確保數據具有較高的可比性、可靠性。鑒于此，企業財務人員需要優化各項數據資料，對資料進行綜合分析、比較，統一收錄具有可比性、可靠性強的數據，為企業財務報表分析提供準確、真實的依據，最大程度上避免出現錯誤，發揮它在企業財務管理中的作用。2、將動態分析與靜態分析結合起來在企業的經營管理中，其財務活動、經營狀況都是出于動態發展的；與此同時，對于企業的報表、財務信息資料，則呈現出一種靜態方式。但是，企業目前使用的財務報表分析屬于靜態分析法，導致其存在局限性。基于此，在財務報表分析中，需要將靜態分析與動態分析結合起來。一方面，根據靜態數據資料，判斷企業的運營情況等；另一方面，結合企業的運營情況，實施動態分析，考慮資料之間的可靠性、對比項等。3、提高財務分析人員的綜合素質企業需結合實際情況，加強財務分析人員的綜合素質。比如加強職業道德培訓，提高職業道德，避免出現弄虛作假的情況；加強業務能力培訓，提高其理論知識、實踐操作能力；加強管理能力培訓，在財務報表分析中，多從企業管理層面出發。結束語綜上所述，財務管理是一切管理活動的基礎，是企業內部管理的中樞。以財務管理為中心是企業經營者實現其經營目標的可靠保障，是企業參與市場競爭的根本要求，為此，在企業管理中必須充分發揮財務管理的中心作用。在企業財務管理中，財務報表分析發揮著重要的作用，主要體現在三個方面，即內部管理方面、投融資管理方面、業績考評方面。對于企業來講，良好的財務報表分析，可以確保企業的良好經營，提升自身市場競爭力。但是，在財務報表的實際應用中，卻存在數據資料方面、分析方法方面、財務分析人員方面的問題。基于此，企業需采取有效的措施予以解決，比如優化各項數據資料、結合動態與靜態分析、提高財務分析人員的綜合素質，從而推動企業的健康、穩定、快速發展。財務報表反應了企業的主要財務指標，通過分析報表中的數據，能夠對企業的發展經營情況有一個總體的把握，結合財務報表，能夠評價與估計企業的盈利情況、償債能力、現金流量等，從而幫助經營管理人員了解企業、企業管理者以及具體工作人員的業績，明確相關責任人，找到影響企業發展的關鍵因素，使經營者能提高自身的管理能力，投資人、債權人能直觀掌握所需財務信息，預計企業未來盈利，定位企業發展方向，作出提高企業生產經營質量及效率的有效決策。
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(二)財務報表分析的方法財務報表分析的方法主要包括比率分析法和比較分析法。1、比率分析法是將企業同一時期的財務報表中相關項目進行對比，得出一系列財務比率，通過分析要素之間關聯程度的合適與否，以此評價企業的財務經營活動。2、比較分析法是將同一企業不同時期的財務狀況或不同企業之間的財務狀況進行比較，從而揭示企業財務狀況中存在差異的分析方法。
二、財務報表分析及結論（以寧夏某公司為例）
(一)償債能力分析1、流動比率分析從發展趨勢來看，該公司的流動比率呈現上升的趨勢。結合流動資產和流動負債的數據，我們可以得出的流動資產增加超過流動負債的增加，從而使企業短期償債能力逐步增強。流動比率呈現上升與企業規模擴大和效益上升有關，雖然銀行借款逐年增加導致了負債的增加，但辯證的看流動資產增加的幅度超過流動負債增加幅度。2、速動比率分析我們可以看到，公司2011年的速動比率都在1以下，2012、2013年后兩年速動比率都在1以上，由于公司金融板塊業務的逐步擴大，從而影響了它的速動比率大幅提高，短期償債能力明顯增強。3、資產負債率分析公司2011年-2012年資產負債率呈現較為明顯的下降趨勢。特別是在2012年有一個大的跳躍，資產負債率達到52.23%，為2011-2013年三年中最好水平。2013年該公司與同行業相比2013年資產負債率達到55.08%，同行業資產負債率在60%-70%，說明公司長期償債能力逐步增強。
(二)營運能力分析1、應收賬款周轉率公司的應收賬款周轉率在逐年下降，應收賬款周轉天數是逐年上升。2013年較2011年相比，受國家經濟下行壓力影響，公司資金被外單位占用的時間有所延長，管理工作的效率有所降低，公司的營運能力有所減弱。應收賬款收賬期于應收賬款周轉率呈反比例變動，應對該指標進行分析，作為制定企業信用政策的一個重要依據。2、存貨周轉率從2011年至2013年，公司存貨變現速度持續減慢，存貨的運用效率降低，從而導致公司的營運能力有所下降。2013年較2012年，公司的營運能力有所減慢。而存貨變現周期變長，資金回籠速度變緩，使企業面臨較大的償債壓力。3、固定資產周轉率公司的固定資產周轉率從2011至2012年周轉速度呈快速上升的趨勢。到2013年，固定資產周轉率下降為3.69，周轉一次需要97天。這種下降趨勢表明公司固定資產投資增長過快，固定資產利用還不夠充分，從固定資產周轉率的指標來看，公司的營運能力有所下降。
(三)盈利能力分析1、總資產報酬率公司的總資產報酬率在2012年還維持在一個較高水平，并在2013年有一個小幅下降。整體來看公司的總資產報酬率還是比較穩定的維持在8%到10%之間，期間只有小幅的震蕩。說明公司資產報酬率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強的。2、凈資產收益率司的凈資產收益率在2012年還維持在一個較高水平，并在2013年有一個小幅下降。整體來看公司的凈資產收益率還是比較穩定的維持在10%到13%之間，期間只有小幅的震蕩。說明公司凈資產收益率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強的。
(四)發展能力分析1、銷售增長率公司這三年的銷售增長率呈現先升后降的趨勢。主要原因一是受公司2012年開發合作項目影響，收入增長較快，二是公司應對考核要求和變化，積極調整銷售策略，壓縮應收賬款，導致銷售有所下降，但銷售毛利還是有保障的。2、資產增長率公司這三年的資產增長率呈現先降后升的趨勢。主要原因一是受公司2012年開發合作項目影響，資產增加，二是公司金融板塊業務快速發展增加資產，2013年增幅達到歷史最快水平。
(五)寧夏某公司財務狀況綜合分析我們采用杜邦分析法對公司的財務狀況和經營成果進行綜合分析。杜邦分析等式為：凈資產收益率=資產凈利率×權益乘數；資產凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率1、公司杜邦分析數據及分析結論(1)凈資產收益率分析由杜邦體系結構可看出，該公司凈資產收益率的變動在于資本結構變動和資產凈利率變動的共同影響，其權益乘數相對比較穩定，變動的主要原因在于總資產收益率的變化，說明公司三年來凈資產收益率變化主要受總資產收益率變化影響。(2)權益乘數分析由公司2011年-2013年的權益乘數得出：2011年的2.7871到2012年的2.4775、2013年的2.1612權益乘數逐年降低，說明公司的負債程度越來越低，償債能力越來越強，財務風險程度也越來越小。(3)資產凈利率分析公司的資產凈利率在2011年到2012年呈上升趨勢，2012年至2013年呈下降趨勢，主要原因是由于銷售凈利率的同步變化和總資產周轉率同步變化雙重因素共同影響造成的，剔除2012年的資產開發項目，資產凈利率指標三年來還是呈逐年遞增態勢，公司的盈利能力是逐年增強的。(4)銷售凈利率分析從企業的銷售方面看，銷售收入2012年比2011年上升了19.78%，成本費用2012年比2011年上升了22.16%，銷售凈利率2012年較2011年上升6.16%，但整體上說企業收入的增加額及稅金的減少額相對于成本費用的增加額還是相差甚遠，致使銷售凈利率的上升。而銷售收入2013年比2012年下降32.66%，成本費用2013年比2012年下降了32.40%，銷售凈利率2013年較2012年下降2.08%，說明收入減少額的減少速度不足成本費用類的上升的速度，使得銷售凈利率降低。(5)資產結構及資產周轉情況分析在2011年-2013年中應收賬款比重逐年提高，應收賬款周天數逐年增加，應收賬款資金占用呈逐年增長態勢，說明企業的營運能力有所下降。從三年總資產周轉率指標來看，總資產周轉率先升后降，說明受目前經濟下行壓力的影響，企業的營運能力明顯下降。(6)公司財務狀況結論首先，從短期償債能力來看，近三年來該公司的流動比率呈上升的趨勢。整體來說公司的資產相對同行業來說具有較好的流動性，對于短期債務的債權人利益有較好的保障。從長期償債能力來看，公司資產對負債的保障程度不斷增加，承擔風險能力有所增加，償債保證程度持續增強，債權人利益的保障不斷增強，股東權益對償債風險的承受能力不斷增強。其次，從營運能力來看。公司資產經營能力增強，資產效率提高，但仍有有部分固定資產被閑置、未被充分利用。應加強管理充分地發揮固定資產的運用效率。但從2011年至2013年，公司流動資產的運營效率持續走低，利用流動資產進行經營活動的能力也不斷削弱。存貨周轉天數呈減慢趨勢，應加強存貨管理，減少資金占用；在2011年-2013年中應收賬款比重逐年提高，說明了企業的營運能力有所下降。從三年總資產周轉率指標來看，總資產周轉率先升后降，說明受目前宏觀經濟下行壓力的影響，企業的營運能力明顯下降。結合行業整體來分析，公司的資產管理具有較高的水平，各項資產周轉速度在同業中都處于領先的水平。再次，從盈利能力來看，公司的獲利能力在同業中較有競爭力，但離先進水平還有一定的距離，分析中我們看出這主要是因為銷售規模影響造成的，所以公司還應在這方面深挖原因，找出相應的改進措施以提高企業的盈利水平。最后，從發展能力來看。該公司的銷售增長率、資產增長率、凈資產增長率等各項指標在近幾年雖然有升有降，剔除特殊因素后但一直都是正值，并且從2011年至2013年都呈上升趨勢，說明公司的發展能力良好，還有進一步發展的潛力。
三、對公司加強財務管理的建議
(一)應收賬款的合理化通過分析發現，公司的應收賬款周轉率在近三年呈下降趨勢，應制定長期合理的應收賬款項目管理，有效地使用資金，建立客戶企業資信檔案，做好應收賬款的事前控制；合理確定賒銷額度、交易條件、賒銷期限及結賬方式，做到應收賬款事中控制，確保應收賬款的安全；制定完善的應收賬款監控制度，做到事后控制，確保應收賬款的回籠。
(二)對存貨周轉進行控制調整該企業的存貨周轉率在近三年中一直處于較低的狀態，應進行合理的管理。該公司要加強銷售一體化，合理地降低整個供應鏈上的庫存量；確定最佳經濟進貨批量，合理配置企業資源；控制庫存規模減少資金占用，從而達到存貨最低占用資金和取得最大收益的目的。
(三)調整長短期借款的比例優化債務結構從前述分析看，公司流動負債占公司負債的98.7%，公司的短期負債過多，在企業的經營活動中，經常會受到償還到期債務的壓力。因此，建議公司公司應該積極調整債務結構，減少短期借款，適當增加長期借款，從而加快生產周期，增強償債能力，提高經濟效益。
財務報表分析產生于19世紀末20世紀初，隨著資產市場的出現，投資人要求的信息更為廣泛，逐步形成了盈利能力分析和利潤分配分析等內容，發展出比較完善的外部分析體系。公司發展起來以后，經理人員為獲得股東的好評和債權人的信任，需要改善公司的盈利能力和償債能力，因此逐步形成了內部分析的有關內容，內部分析的目的是找出管理行為和報表數據的關系，通過管理來改善未來的財務報表。
一、財務報表分析概述
1.財務報表分析的含義及特征
財務報表分析以財務報表為主要依據，采用科學的評價標準和適當的分析方法，遵循規范的分析程序，通過對企業的財務狀況、經營成果和現金流量等重要指標的比較分析，從而對企業的經營情況及其績效作出判斷、評價和預測。
2.財務報表分析的主體及內容
財務報表分析的內容依據分析主體不同而不同。財務報表分析的主體是指“誰”進行財務報表分析，財務報表的使用者有多種，如投資人、債權人、經理人員、政府機構及其他人士（如企業職工、審計師）等。財務報表的內容包括：短期償債能力分析、長期償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、現金流量分析、發展能力分析。上述六個方面是相互聯系的。若一個公司償債能力很差，收益能力也不會好；收益能力很差，償債能力也不會好。提高資產運營效率有利于改善償債能力和收益能力。償債能力和收益能力下降，必然表現為現金流動狀況惡化。
3.財務報表分析的方法
財務報表分析的方法是實現財務報表分析的手段。由于分析目標不同，在實際分析時必然要適應不同目標的要求，采用多種多樣的分析方法，包括評價標準、評價方法和預測方法。
（1）比較分析法
財務報表分析的主要方法是比較分析法，比較的結果隨比較對象不同而不同。
①比較的對象。對于比較的對象，比較標準按其比較結果的不同意義而分為3種：歷史標準。即對企業自身的一種縱向分析，從中可以看出企業發展的趨勢。同業標準。與同行企業比較更能發現企業自身的不足和存在的潛力，從而為企業的決策提供更為可靠的評價依據。預算標準。該標準主要也是針對企業內部的比較標準，更注重實際經營效果與預期的差距并查找其原因。
②比較的指標。在財務報表分析中主要比較以下幾種指標：總量指標。即財務報表某個項目的金額總量如凈利潤、應收賬款、存貨等。財務比率。用倍數或比值表示的分數來反映各會計要素的相互關系和內在聯系。如流動比率、速動比率等。結構百分比。是用百分率表示某一報表項目的內部結構。
（2）比率分析法
比率分析法是通過各種比率指標來確定經濟活動變動程度的分析方法。比率是相對數，采用這種方法，能夠把某些條件下的不可比指標變為可比指標，從而有利于分析。比率指標主要有構成比率、效率比率和相關比率。
（3）因素分析法
財務報表分析另一種常用的方法是因素分析法，是從各因素對某一財務指標的影響程度來分析、判斷影響該指標的主要因素，從而找出主要矛盾的方法。因素分析法有兩種：一是連環替代法；二是差額分析法。
二、現行的財務報表分析存在的問題
通過以上分析，我們可以看到利用現行的財務分析方法就企業的財務狀況進行的分析，提示了企業經營中存在的問題，同時也反映了財務報表本身的局限性和財務信息記錄的局限性。
1.人力資源的影響因素
在對某些企業的調查中發現，研發人員缺乏，造成研發工作進展緩慢。由于缺乏相關知識和經驗，銷售人員不能通過現場服務掌握各種產品的需求動態反饋公司從而促進產品的銷售，造成產品銷量不斷下降，產品成本直線上升。由于人才缺乏引起的連鎖反應在財務信息和財務報表系統方面是難以確認和計量的。
2.財務報告信息的滯后
現行財務報告主要是提供以歷史數據為主的財務信息，而在當今的信息社會中，不確定因素比以前更多、更突出，而報表卻無法及時跟蹤披露。這導致相關信息在財務報表中披露不充分或不能披露。而企業一旦參與交易就會承受很大風險，從而對企業的財務狀況產生極大影響。
3.缺乏前瞻信息和預測信息
財務報告主要提供以歷史數據為主的財務信息，無法反映企業未來的經營成果及財務狀況，故普遍缺乏前瞻信息和預測信息，而這些方面也恰恰是報表信息使用者最需要的。
我國加入WTO之后，在財務制度方面面臨的問題與國際財務會計制度的接軌，近年來，我國經濟飛速發展，因財務會計制度不完善而導致的種種問題也日益凸顯。相信隨著我國經濟制度的不斷完善，財務會計制度也將逐步完善，財務分析系統將會為其各種使用者提供更好的服務。
中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1000—8772（2012）13—0092—02
近年來，受社會主義市場經濟體制改革的影響，我國各企業不斷深化企業內部管理體制改革，加強對企業內部的各項管理工作。在管理過程中，企業通過計劃、組織、協調、控制等多種手段措施保證企業經營管理活動有序、高效地進行。其中，企業財務報表作為企業財務管理的重要工具，為企業利益相關者了解企業財務狀況、經營成果以及未來發展前景提供了巨大的便利。但在具體的實施應用過程中，企業財務報表分析存在著諸多的局限性，制約著企業管理工作的正常進行。本文針對企業財務報表分析的局限性問題進行了簡要分析。
一、企業財務報表分析的內涵和目的
企業的財務報表分析是在企業財務管理過程中，將企業財務會計報告中的有關數據進行收集和整理，同時在結合企業其他相關信息的基礎上，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量狀況進行綜合的比較和評價，從而給企業的相關財務報告使用者提供管理決策和控制依據。在高速發展的市場經濟環境下，企業的內部和外部都存在著許多與企業有直接利益關系的組織和個人，他們對于企業的經營成果和財務狀況有著不同程度的關心，要求通過財務報表所展示的各項內容來反映企業的經營狀況和未來發展趨勢。
二、企業財務報表分析中存在的局限性
企業財務報表分析對于企業自身管理和未來發展有著非常重要的意義，但由于社會經濟的發展，各企業也逐步拓展新領域，向經濟多樣化方向發展。傳統的企業財務報表已不能滿足企業新型運營管理模式的要求，企業財務報表分析顯現出了諸多的局限性。企業財務報表自身的局限性受財務報表本身特點的影響，在企業財務報表分析中所展現出來的不足，是企業財務報表分析最本質的局限性。主要表現在：
1.企業財務報表所展示的信息只限于單個企業
企業財務報表是企業借以觀察自身財務狀況和經營成果的工具，只能收集單個企業的財務數據信息，卻不能了解反映出同行業中其他企業的財務狀況。企業的評價是具有相對性的，只有將企業放在整個行業中進行評估、比較才能對企業作出合理的評價分析，給企業的經營管理提供科學的依據。然而由于企業財務報表都具有保密性，不能對外部毫無利益關系的集團或個人進行公開，因此，財務報表所提供的數據信息并不能反映企業在同行業中的地位和發展水平，具有很大的局限性。
2.企業財務報表所展示的信息只限于財務性
企業財務報表是對企業財務信息的收集和整理，其所能提供的信息也僅限于一個企業的財務信息，只能以定量的貨幣計算和貨幣信息來反映企業財務方面的狀況。由于企業經營管理所涉及到的因素眾多，而企業財務報表的信息并不涉及產品競爭力、人力資源質量、員工素質和心理狀態以及企業管理者的能力和關注度等方面的內容，很難全面地反映出企業的全部狀況。只限于財務報表的分析的局限并不能代表企業全面的經營狀況。
3.企業財務報表所展示的信息存在滯后性
就我國企業的現狀而言，除少部分的上市公司外，對于大多數企業在年報中是否揭示未來發展情況預測性信息未作出明確要求。因此，企業財務報表所提供的信息主要針對企業以往的財務數據信息，具有嚴重的滯后性。然而前瞻性的財務預算信息對于企業的投資、信貸和經營決策都有著非常重要的作用，直接反映著企業的發展前景。
4.企業財務報表所展示的信息由歷史成本得到
企業財務報表大都是對企業資產中實際成本的反映，但在物價波動較大或產生通貨膨脹的情況下，將會產生企業歷史成本計量的信息與企業資產實際價值相脫節或相背離的狀況，這就會導致企業財務會計報表質量失真，無法為企業提供有效的財務信息，甚至導致企業經營決策失誤，造成嚴重的后果。
5.企業財務報表所展示的信息由近似計算得到
企業財務報表數據的計算整理是一項非常嚴謹的工作，對于數據的真實準確性有著嚴格的要求。然而在會計核算過程中，有些賬務的處理無法準確核算。譬如，收入的確認，壞賬、固定資產折舊年限和凈殘值率、無形資產攤銷年限以及在建工程和制品完工程度的估計等等內容的核算都無法實現精確性，而是根據會計人員的相關職業判斷估算出來的，一般均采用近似值。這種數據失準的局限性是無法避免的，在一定程度上會影響企業財務報表分析的準確性。
三、企業財務報表分析局限性的解決對策
企業財務報表分析的局限性制約著企業財務管理的順利進行，對于企業的經營管理發展有著嚴重的阻礙。只有對企業財務報表分析實施改進，完善報表分析的效用，才能使企業財務報表在企業管理中發揮投資決策、經營管理和對社會資源合理有效的配置作用。本文針對企業財務報表分析中存在的局限性提出了相應的解決對策。
（一）克服企業財務報表自身的局限性
企業財務報表自身的局限性是解決財務報表分析局限性問題的重要內容，在不斷克服疏忽性失誤的基礎上，要不斷結合現實狀況，與時俱進，解決財務報表分析中的具體問題。
（二）構建科學的企業財務報表分析方法體系
科學的企業財務報表分析方法是企業財務報表分析不斷完善的前提。在財務報表分析過程中，必須要建立一套完整的企業財務報表分析方法體系，在定性分析和定量分析相結合的基礎之上，運用科學、有效的方法進行綜合考慮，保證企業財務報表分析的有效性。
（三）完善對比率分析問題
各種比率的有機聯系是進行企業財務報表全面分析的有效措施，在這種情況下，可以運用數理統計的方法進行分析，能夠抓住重點，避免多重線性相關現象的出現。
（四）重視對企業所處行業背景的了解分析
行業背景要求是企業發展的重要依據，反映社會市場環境對企業的要求，決定著企業競爭優勢的決策發展方向。因此，必須對企業所處的行業背景進行全面了解和戰略分析，得出對企業發展有益的結論。
四、結語
目前，在現代市場經濟競爭中，企業財務報表分析已深入到企業的生產經營活動中，對企業管理發揮著越來越重要的作用。面對企業財務報表分析存在的局限性和企業經濟發展對企業財務管理的要求，采取相應措施克服企業財務報表分析的局限性勢在必行。因此，我們必須不斷深化企業財務管理體制改革，保證企業財務報表分析的真實性和有效性，從而促進企業的經營管理。
參考文獻：
財務報表分析也叫財務分析，其含義是將企業的財務數據進行收集整理，根據其他補充信息，分析和評價企業的財務情況和企業的經營狀況，為銀行的貸款決策提供有用依據。做好企業財務報表分析對于銀行的信貸業務發展具有十分重要的作用。
一、企業財務分析的局限性
1.財務報表存在的問題
當前，財務報表不能很好的反映企業的財務狀況和經營狀況，也無法反映對企業的經營決策有重大的參考價值信息，而只反映了用貨幣計量的信息和一些過去已經發生了的信息。對于銀行信貸人員來說，會計的政策和處理方法的可選擇性比較多，這會讓各企業的同類報表數據不能很好比較。不同企業的經營業務一樣，但是財務分析卻不一樣。信貸人員會以自身的經驗和情況去估計計量報表數據。所以，財務報表數據就會受到影響，使得財務分析出現偏差。另外，由于社會經濟的不斷變化，采用傳統會計計量已經不能客觀而全面的反映企業經營的各個方面的真實情況。隨著時間不變化，歷史成本和市場價值的偏差會變得更大。
2.財務分析指標存在的問題
在財務分析過程中，企業的資產要是不能給企業的經營發展帶來經濟效益，就會被列入資產負債表，從而出現“虛擬資產”，它們無法具備變現支付能力，所以在計算時將這些“虛擬資產”的指標算進去，就會影響財務分析，出現和實際相偏離的情況。現金具有很強的償債能力，通過比較債務的現金流量能夠將企業的償還能力更清楚的反映出來。如果指標數值很高，那么企業的償債能力也很強，就可以很有保障的支付債務。不過，要是比率過高，也說明企業在經營中沒有充分的運用現金。企業的現金到期債務比、現金流動負債比、現金債務總額比都是用“經營現金凈流量”，而實際上，在企業的所有經營活動中，經營現金凈流量在會計分析的時候會出現明顯的差別，不管將指標怎樣去比較都會有較大的問題出現，會出現偏差。如果運用現金凈流量的總和去計算現金流量比率則會更適合一些。同時，企業的某些財務指標的計算公式沒有統一的標準，這也會造成了財務分析有失偏頗。
3.財務分析方法存在的問題
企業財務分析方法主要有三種，即比較分析法、比率分析法、趨勢分析法，這三種方法都有一定的局限性。比較分析法是一種基本的財務分析方法，它通過分析對比經濟指標來尋找指標的差異和趨勢，但在實際運用中要求比較雙方要具備可比性。而比率分析法是以事后分析為主，分析發生了的經濟活動。它需要根據企業的財務報表數據來進行計算，不能很好的為銀行貸款作出正確的決策。比率分析法的分析是根據單一值班進行，無法較好的綜合所有結論。比率分析重視的是“量”而不是“質”，這樣容易出現值班數量的堆砌，無法剖析實質性問題。而趨勢分析法在通貨膨脹的情況下，或者存在偶然因素的情況下，因會計計算方法不同而讓財務報表沒有可比性。
二、如何做好企業財務報表分析
1.完善財務報表
第一，財務會計要對會計報表附注的分析格外重視。通過對會計報表附注的分析，可以讓報表使用者更加詳細的了解報表內容的相關情況，隨著附注信息的增多，其作用也更大了。并且，財務狀況說明書要詳細的進行披露，方便報表使用者查看。這也是對企業貸款正確五級分類的需要。
第二，更加重視對物價變動會計的研究。目的是為了使其實際操作性更強。當前，我國會計界急需解決的難題就是在通貨膨脹情況下會計財務信息的真實性和可比性。根據國外的經驗來看，一般貨幣購買力調整的財務報表和現值的財務報表被很多國家作為補充報表。而在我國，對于通貨膨脹會計理論的研究還有很多的不足之處，所以要深入對此進行研究。
第三，企業要認真的貫徹落實新會計準則，在經濟業務中要最大限度的減少會計處理方法的過多選擇以及估計，努力實現同行業的統一標準，讓財務報表分析更加具有可比性。
2.完善財務報表分析指標
在進行財務報表指標分析的過程中，要將現金流量分析指標、安全邊際分析指標考慮進去。企業不同方面的會計信息會通過現金流量以及會計利潤反映出來，他們之間具有很好的互補性。當前情況下，現金流量信息的分析在財務報表指標分析中意義重大。具體來說，現金流量信息分析包括兩個方面：其一，補充盈利能力指標。企所獲得的利潤中能夠有多少比例的現金支持，主要反映在補充經營活動現金流量/凈利潤、全部活動現金流量/凈利潤、經營活動現金流量/凈利潤這三個指標上，這也讓企業對利潤的現金保障有更清楚的判斷。其二，讓企業的獲現能力指標增加。企業的凈資產現金回收率指標能夠有效的補充凈資產收益率，使其對現金概念越來越重視，指標也變得更加可靠。企業將凈資產現金回收率與凈資產收益率進行對比，可以很好的發現財務報表分析指標中存在的問題。而通過對主營業務收現率的分析，可以讓企業對自身的銷售質量有正確的評價，在分析中讓企業清楚的了解主營業務的資金收入形式。其三，企業要對自身的償債能力指標進行完善。企業的現金到期債務比、現金債務總額比能夠將企業經營中的現金凈流量對到期債務的保障程度進行有效的反映，使企業對于自身的償債能力有清晰的了解。而利息保障倍數將企業的現金償還債務利息有效的反映在經營活動中。
3.改進財務報表分析方法
財務報表分析過程中，要注重分析方法的運用。結合定性與定量分析，將動態和靜態、綜合和個別分析統一結合起來。要注意的是，對于時間序列分析方法的使用也要重視。這樣可以更好的揭示在不斷變化的時間過程中，預測財務報表分析中揭示的發展規律。在分析財務報表的時候，必須以企業的實際經營發展情況為依據，全方位的進行分析，在運營分析方法時將企業的發展環境和經濟運行趨勢也考慮到其中。
三、結束語
總而言之，新時期要想做好企業的信貸業務，就必須要做好企業的財務報表分析。而對于銀行信貸人員來說，在做財務報表分析時要以敬業的態度來看報表和會計報表附注，科學的分析企業的經營情況、主營業務，通過會計報表分析為銀行的貸款提供決策依據。
參考文獻：
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[2]李學峰，閆華.企業財務報表分析的局限性及解決對策[J].商業會計，2010（01）.
中圖分類號：C29 文獻標識碼：A 文章編號：
一、財務報表分析概述
財務報表分析是指以財務報表和其他資料為依據和起點，采用門方法，系統分析和評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動，目的是為了解過去、評價現在、預測未來，幫助利益關系集團改善決策。財務分析的最基本功能是將最大的報表數據換成對策有用的信息，減少決策的不正確性。
財務報表分析的起點是財務報表，分析使用的數據大部分來源于公開的財務報表。因此，財務分析的前提是正確理解財務報表。
所謂“分析”，是把研究對象分成簡單的組成部分，找出這些部分的本質屬性和彼此之間的關系，以達到認識對象本質的目的。財務報表分析是把整個財務報表的數據，分成不同部分和指標，并找出有關指標的關系，以達到認識企業的償債能力、盈利能力和抵抗風險能力的的目的。
二、施工企業財務報表分析的目的
對外的財務報表，是根據全體使用人的一般要求設計的，并不合適特定報表使用人的特定要求。報表使用人要從中選擇自己需要的信息，重新排列，并研究其互相關系，使之符合特定決策要求。
施工企業的報表使用人主要有七種，他們的分析目的不完全相同：
業主：通過施工企業的資產和盈利能力決定的是否投資。
債權人：為決定是否給施工企業貸款，要分析貸款的報酬和風險，為了解債務人的短期償債能力，要分析其流動狀況，為了解債務人的長期償債能力，要分析債務人的長期償債能力。
經營管理人員：為改善財務決策而進行財務分析。
供應商：要通過分析，是否長期合作，是否對企業延長付款期。
政府：要通過分析了解企業納稅情況，遵守政府法規和市場秩序的情況，職工收入和就業情況。
職工和工會：要通過分析判斷企業盈力與職工收入、保險、福利之間是否相適應。
中介結構：注冊會計師通過財務報表分析可以確定審計的重點。
三、施工企業財務報表分析的方法：
財務報表分析的方法，有比較分析法和因素法。
比較分析法:
比較分析是對兩個或兩個有關的可比數據進行對比，揭示差異和矛盾。比較分析的具體方法種類繁多。按比較的對象分類，有趨勢分析、橫向分析、差異分析等；按比較內容分類，有比較會計要素的總量、比較結構百分比、比較財務比率等。
因素分析法：
因素分析法就是分析指標和影響因素的關系，從數量上確定各因素對指標的影響程度。這種方法可用來分析各種因素對結果的影響程度。在進行因素分析時，首先要假定眾多因素中有一個因素發生了變化，而其他因素不變，然后逐個替換，分析比較其結果，以確定各個因素發生了變化對結果的影響程度。
四、杜邦財務分析體系在施工企業中的應用
權益凈利率就是凈值產收益率，它是所有比率中綜合性最強、最具有代表性的一個指標，決定權益凈利率高低的因素有三個方面：工程凈利率、資產周轉率和權益乘數。
工程凈利率高低的因素分析，需要從工程結算收入和工程成本兩個方面進行。
權益乘數，表示企業的負債程度，權益乘數越大，企業負債程度越高，它主要受資產負債率的影響，負債比例大，權益乘數就高，說明企業有較高的負債程度，能給企業帶來較大的杠桿利益，同時也給企業帶來較大的風險。
資產周轉率是反映運用資產以產生工程結算收入能力的指標。對資產周轉率的分析，需要對影響資產周轉的各因素進行分析，如資產的各個構成部分從占用量上是否合理，流動資產周轉率、應收賬款周轉率等有關資產組成部分使用效率上分析。
杜邦分析體系圖
杜邦分析體系是一種分解財務比率的方法，它可以用于各種財務比率的分解。上面的圖例是通過資產凈利率的分解來分析問題的，根據需要，我們也可以分解利潤總額和全部資產的比率等來分析問題。杜邦體系的作用是解釋指標變動的原因和變動趨勢，為采取措施指明方向。
五、財務報表分析的局限性
財務報表是會計的產物，會計有特定的假設前提，并要執行統一的規范。我們只能在規定意義上使用報表數據，不能認為報表揭示了企業的全部實際狀況。
只有根據真實的財務報表，才有可能得出正確的分析結論。財務分析通常假定報表是真實的，但財務分析不能解決報表的真實性問題。
參考文獻
財務報表可以反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量，因此，它對于企業的管理來說非常的重要。研究財務報表分析局限性方面就顯得尤為重要。財務報表分析人員應該高度重視財務報表的重要性，合理的分析財務報表，正確的制定財務報表，積極的尋求解決財務報表分析局限性的措施，為財務報表的使用者提供準確的參考數據。
一、財務報表分析的重要性
（一）具體含義
財務報表分析即財務分析，在編制財務報表時需要對與公司經營活動有關各部門發生的的數據資料進行收集和整理以及分析，然后客觀正確評價企業的財務狀況和經營成果以及現金流量，幫助財務報表使用者做好決策，加強公司經營管理，控制公司運營之中的風險。財務報表分析主要是把企業的各種活動用數據的形勢反映出來，給企業的管理者提供決策的基本信息，從而幫助企業的管理者了解企業的基本情況，做出正確的經營決策。
（二）重要意義
財務報表雖然可以體現出企業的財務狀況、經營成果以及現金流量，但是，財務報表數據不能全面的說明企業狀況，尤其是企業的經營成果，因此報表使用者想要全面的了解企業的財務狀況和經營成果，就必須把財務報表數據和其他與企業經營有關的數據資料進行對比，然后做詳細分析。財務報表分析工作對于企業來說非常重要，因為它不僅可以幫助管理者了解企業的財務狀況，評價企業經營成果，掌握企業的現金流量，還可以對企業的預算做出檢查，評價管理人員的工作業績和能力。
二、局限性范圍
（一）數據計算和測量
1、范圍方面的局限性
貨幣值是會計之中的一種計算方法，這種方法被普遍的運用在數據計量上，它計算的主要前提，即所搜集的數據必須要有很多的經營元素。也就是說，如果企業不存在大量的經營要素，那么企業就不能運用貨幣值，因此就會使業的財務缺乏真實性和全面性，使企業在預測未來業績的時候產生失誤。
2、工作人員自身品質與專業素質的局限性
財務報表的工作人員在編制財務報表數據之前，需要先搜集與財務報表有關的基礎數據，這些搜集的數據來源于財務部門和其他部門，搜集完數據之后，工作人員還要進行整理和分析。財務報表數據必須要做到準確嚴謹，但是，有些單位或人員在生產經營業績沒有完成的情況下，為了自己的利益，會做出有違職業道德的事情，匯報的數據和實際的數據明顯不相符，從而導致財務數據出現偏差，給企業的報表使用者帶來錯誤信息，即了解不到企業財務的真實情況，企業真實的經營成果，從而使公司的管理層做出錯誤的決策，所以說，會計工作人員的自身品質與專業素質尤為重要，如果他們具有較高的品質與專業素質，那么就會較容易的發現不真實的數據，如果他們的自身品質與專業素質不高，并不會發現錯誤的數據。
3、方法的局限性
會計工作人員可以運用不同的會計方法進行計量，即會計估計，每一種計算方法之間可以相互獨立。在使用了不恰當的方法做出錯誤會計估計基礎上，財務報表反映存在偏差，在次基礎上所做財務報表分析時就會出現錯誤。會計程序并不只限于一種方法，它有多種方法，企業的會計人員應該結合實際，選擇適合公司的方法。所以，這種情況造成了不同企業之間的財務報表沒有可比的價值性。
4、貨值穩定方面的局限性
由于經濟原因，貨幣的購買力出現大幅度下降，之所以會出現這種現象，是因為通貨膨脹和通貨緊縮。如果出現通貨膨脹的情況，那么市場的物價會升高，貨幣價值下降，市場物資的價值升高，從而增加企業的利潤，這是貨幣性負債給企業帶來的影響。如果說出現非貨幣性負債的情況，那么它給企業帶來的影響恰恰相反，使企業遭受損失，市場物價上漲，企業為了還清債務，會用勞務代替債務，或者是商品代替債務。
（二）本身的局限性
財務報表本身之所以有局限性，在很大的程度上是由企業的經營性質和規模以及市場環境的差異引起的，這些方面的差異會嚴重的影響財務報表分析情況。因此，企業應該運用科學合理的方法，降低企業的經營性質和規模以及外部環境帶來的影響，正確的看待財務報表的局限性，從而加強財務報表分析的效率，財務報表的有效內容有三點，第一點，企業之間相互比較帶來的局限性，這種企業和企業之間的比較被稱作橫向比較。這種比較方法有一定的局限性，太廣泛，在比較的時候并沒有結合企業的實際情況，所以，不能直接運用這種方法分析財務報表。第二點，企業對不同階段的發展狀況進行比較，在分析上產生分析的趨向局限。如果我們想要知道企業的財務情況，那么就可以運用這種方法分析財務報表，雖然這種方法有利于我們了解企業的財務，但是，它有一個弊端，就是欠缺合理性。舉個簡單的例子，如果企業的財務出現增加的情況，從財務上升的這個現象上，說明不了企業的管理和經營成果。引起企業財務上升的原因有多種，比如說國家的政策和環境。因此，我們在進行財務報表分析的時候，一定要客觀的看待這種方法。第三點，企業實際和計劃之間進行比較，從而產生的分析差異。實際值和計劃值之所以會產生差異，很大程度上是由于不合理的預算導致的，并不是執行之中產生的差異。所以，當會計工作人員進行分析財務報表時，一定要選擇合理的方法，避免產生分析上產生偏差。
三、解決措施
（一）前期準備
為了保障財務工作的正常進行，因此，在分析財務報表之前，一定要把前期的準備工作做好。想要做好前期的準備工作，就必須要注意三個方面。第一個方面，當報表使用者做未來決策的時候，財務報表就會呈現出不完全性。財務報表在編制的時候需要用到以前搜集到的數據，因此，其在編制的過程之中，必須要按照歷史成本原則。單單從會計資料數據上，我們看不出來企業的變現價值。就算把不同點的貨幣資料相加，這些數據也不夠說明企業的財務狀況，反映出企業的經營成果；第二方面，會計資料的報告是按年度分期進行的，因此只有短期的資訊資料，欠缺長期的資料；第三，由于報表運用到的數據有局限性，所以，我們不能判斷它的資源是不是具有不完整性。
（二）對比數據
財務報表在企業的管理之中占據著重要的地位，影響著企業的決策，因此，企業應該要高度重視財務報表，及時對比財務報表，從而及時的了解企業的財務狀況和企業經營成果。通過企業的財務報表數據是無法全面的了解企業的財務狀況的，財務數據太片面，缺乏全面性，因此，如果管理人員想要知道公司的財務周轉，就必須全面的查看多種數據，然后進行數據的分析。了解企業產生盈利情況的原因，分析財務報表，從而客觀的對企業的財務狀況和經營成果以及資金周轉做出分析，做好企業未來的決策工作。
（三）非財務指標
報表使用者在分析財務數據的時候，需要閱讀報表數據和報表附注。財務報表附注對于財務報表數據來說非常重要。比如說財務報表附注之中的重點內容解釋和補充說明以及編制方法等，這些都可以幫助報表的使用者很好的進行財務報表數據的閱讀和了解，從而使企業的管理者在未來的決策中做出正確的選擇，避免決策上的失誤。近幾年，市場之間的競爭越來越大，因此，報表數據對于企業來說非常的重要，它可以反映出企業市場的運營情況，企業的管理者在閱讀報表數據的時候，會對報表數據的要求提高，因為，財務報表的片面性和不完全性，所以，報表使用者必須要閱讀報表附注。附注和報表數據比較起來，就顯得非常靈活，根據企業的實際情況，附注可以靈活的增加或者減少，在一定程度上彌補了財務報表局限的特征。
四、結束語
綜上所述，本文對企業財務報表分析局限性進行了詳細的研究，探討了企業財務報表分析的重要性，分析了財務報表的局限性，即范圍方面的局限性、人員品質方面的局限性、方法的局限性、貨值穩定方面的局限性、本身局限性，這些局限會使企業管理對財務報表分析產生誤差，致使他們不能全面的了解企業的經營狀況。所以，會計人員通過數據進行綜合對比、重視并且運用非財務指標等措施，加強財務報表分析，為報表使用者提供準確、客觀、全面的數據，更加全面的了解企業的財務狀況、企業的經營成果、現金流量，使報表使用者在未來決策之中做出正確的選擇。
參考文獻：
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-01
電力是國家經濟中一個非常重要的行業，它的發展會影響到社會生活的各個方面，因此電網企業是國有獨資企業中非常重要的一個企業，所以說隨著國家及公眾對信息的公開要求越來越高，整個社會對電網企業的財務信息的披露的要求也隨之越來越高。財務信息的披露可以滿足外部利益集團和公眾以及其它一些企業的相關管理者對了解企業的經營情況和財務狀況的需求。但是這些相關利益者對財務信息的披露的需求無法通過財務報表的簡單的閱讀而滿足，他們需要的是對財務報表中一些隱含的有價值的信息的深度挖掘，這種需求只有通過對財務報表中的數字進行分析才能夠得到滿足。
一、電力企業進行財務報表分析的作用
（一）財務報表中四項組成部分的作用分析
資產負債表、利潤表、現金流量表以及附表和附注是我國企業財務會計報表主要組成部分，下面就針對以上這四項報表對電力企業財務報表分析的作用進行闡述。
1.對資產負債表進行分析的作用。資產負債表是對企業在某一個特定日期的財務狀況進行反應的報表，其內容包括了企業資產、負債及所有者權益三大要素，通過對資產負債表的分析，可以對企業的財務狀況有一個較直觀的了解。在企業的資產負債表中有幾個關鍵的指標：資產負債率、流動比率、資產保值增值率，通常通過對以上幾個關鍵指標的分析來進一步了解企業現有的資產負債狀況及資產保值情況。
2.對利潤表進行分析的作用。利潤表的主要作用時隊企業在一段時期內通常是一年之內的經營狀況及盈利能力的一種反應，這種作用通過利潤表中對企業的收入、成本、利潤三方面指標的統計來實現。比如說，通過對收入中主營業收入和其他業務收入的構成占比進行分析，可以了解主營業務收入占全部收入所占的比重，防止雖然收入總體水平很高，但是主營業務經營不善的現象發生卻被經營者忽略的現象發生，除此之外，對營業外收入（支出）也就是對企業的收入構成、成本和費用情況進行分析，并通過將當年數據和和往年數據之間進行對比分析，可以對企業的總體經營發展趨勢有一個大概的了解，從而為企業的投資者分析該企業是否適合投資等給出了依據。
3.對現金流量表進行分析的作用。現金流量表以收付實現制為編制基礎，可以從總體上對電網企業在某個階段中所存在的資金運轉問題進行反映的會計報表。企業的現金流量包括企業籌資活動、投資活動以及生產經營三方面所產生的現金流量三個組成部分。通過現金流量表進行分析，可以對企業經營活動籌集和創造現金的能力進行反映。不僅如此，現金流量分析還可以反映企業經營活動的狀況和效果以及是否可以正常長期經營等，這就為企業管理者進行決策提供了有力的依據，為投資者決定是否投資做出了參考。合理的資金使用和現金流入量讓企業在發展過程中如虎添翼，資金凈流量越大，越有利于企業的長遠發展。
4.附表和附注的作用。附表和附注能夠對企業的三大財務報表起到補充和說明的作用，可以使閱讀報表的人能夠更好地對報表的內容進行理解，因此附表與附注是會計報表的重要組成部分，通過附表與附注的內容讓會計報表所包含的內容更加充實和易于理解。由于企業財務報表的閱讀者不僅僅是專業的財務人員，還有如公司領導、股東和投資者等，這就要求會計報表在專業的同時也能夠便于理解，這就需要附表和附注發揮其作用，使會計報表的作用能夠更好地得到發揮。
（二）財務報表分析的綜合作用
1.財務報表分析對財務工作的作用。財務報表分析是根據財務報表上的已有數據的基礎上，對企業的財務狀況進行進行目的性有目的的、符合原則的、有預見性的及經濟性的綜合性分析，通過分析把財務報表中的數字賦予經濟的特征，發覺其背后所隱藏的實質性的經濟問題。通過前面對各個具體報表分析作用的闡述，說明了各個報表經過企業各部門的經營情況所收集到的數字，進行綜合概括得到了企業的財務報表，專業性較強，增加了使用者的閱讀難度。
2.提升企業管理科學性。財務報表分析的主要內容包括資產負債表、利潤表分析、資金流量表的分析，通過財務報表中這四項組成部分的作用分析，可以明確企業的長短期償債能力，對企業的資金收支進行綜合，反映出企業發展的結構、效益等信息，通過這些信息的分析，企業制定有效措施進行管理的調整與定位，使企業全面了解自身的發展情況，促進企業生產、經營決策的調整；反映出企業創造現金的能力和發展走勢。這三者之間相綜合，可以有效地提升企業科學化管理的水平，從而促進企業經濟效益的實現。
3.加強內部監督，完善內控制度。企業財務報表的分析還可以有助于企業更好的進行企業內部的監督管理工作。通過現金和費用的分析，可以對企業在資金活動和預算的情況進行了解，能夠對其運行情況進行控制和監督；通過對固定資產科目的分析，能夠深入到資產管理的控制和監督情況；通過應收（付）賬款、收入和成本科目進行分析，可以掌握企業各種業務的執行與控制；通過存貨分析，則現有庫存情況所存在的風險等進行分析，這就很大程度上實現了企業風險預測，通過強化企業內部控制，有助于實現企業的穩定發展。
二、結束語
總之，電力企業的財務報表對電力企業的發展具有重大且深遠的影響，因此電力企業應該要特別重視財務報表的作用，財務報表中所包含的信息都對報表使用者起著至關重要的作用，因此要通過財務報表分析更好地對財務報表中所包涵和隱藏的信息進行分析，使財務報表更好地為企業的生產經營和社會上其他利益相關者來服務。
參考文獻：
一、交通投資企業財務報表分析的必要性
財務報表分析顧名思義，即是采用規范的分析方法和評價標準，以財務報表為依托，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量等信息進行分析和比較，從而有助于財務報表信息使用者做出客觀的評價、判斷預測。
交通投資企業在當前進行財務分析，有著極大的必要性。首先，財務工作是對企業經濟事項的一種選擇性反應和記錄。無論對任何企業而言，最足以提供財務信息的工具就是財務報表。財務報表對企業債權人、外部投資者、內部管理者都有著及其重要的作用，可以向信息使用者提供企業的財務狀況、經營成果和現金流量等信息。其次，基礎的財務核算只是統計和匯總已經發生的信息，核算對象是過去的財務信息，不具有現實性和未來時效性。再者，雖然我國重新編制了《企業會計準則》，并于2006年開始執行，但是并不代表新編制的企業會計準則就科學全面，其自身依然存在一定的不完善性。最后，無論是財務報表的編制過程還是最終對其的審計，都參雜著一定的人員主觀性。正是因為上述四點原因，使得財務分析變得尤為重要。
隨著市場經濟的逐步發展和現代企業制度的逐步完善，交通投資企業開始面臨著越來越大的競爭和來自市場的風險，在這種情況下，只有根據財務報表做好財務分析，才能結合過去、立足現在，預測企業未來發展前景。促進交通投資企業在當前的市場競爭中，站穩腳步并逐漸發展壯大。
交通投資企業在財務分析方法的具體運用中，要依據分析對象和分析目的選擇最合宜的方法。雖然方法不同，但是無論哪種方法都無法避免其自身的局限性。再加之交通投資企業所處的行業和企業所擁有的自身特點，對上述三者方法在擇優選擇的同時，也要注意彼此間的結合利用，以提高交通投資企業競爭力為最終目的。
二、當前交通投資企業財務報表分析的局限性
財務報表數據不僅是一個企業經濟活動和財務狀況最直觀有效的反映，也是財務分析時的重要數字依據。通過利用財務報表數據進行財務分析、匯總、計算等工作，可以有效而快速的獲知企業經營業績和運營狀況以及未來前景。財務報表分析的重要性不言而喻。然而，與此同時，其局限性和潛在問題也不容忽視。據筆者分析，主要存在以下五點問題。
（一）財務報表本身過于注重個體性
財務報表本身其實僅是對企業自身財務狀況的一種數字化反映。而在現代企業產權制度的逐漸完善尤其是激烈的市場競爭中，只關注企業自身難以求得長久發展。尤其是對交通投資企業這種高風險又特殊的行業類型，更不能將視角和眼光局限在企業自身財務報表的基礎上。要在分析自身企業財務數據的基礎上，不忽視對行業和競爭對手的財務分析，真正做到知己知彼，百戰不殆。
（二）財務報表分析的結果只能提供有限的信息
在實際工作中，企業真正所需要的信息是復雜的，而且信息量很大。相較于此，僅依靠財務報表分析所獲得的信息量其實要有限的多，而且形式多是以“貨幣的形式”。結果也僅是側重于回答“是什么”，而無法向信息使用者解釋“為什么”。單憑結論性的分析結果，難以對企業實際經營狀況做出準確評估。因此，交通投資企業在日常的財務分析中，還是要在財務報表分析的基礎上適當關注非財務分析。
（三）財務報表分析所依照的數據多是“過去式”
財務報表分析的數據基礎是財務核算數據，是對過去已發生的經濟事項所做的核算和分析。其好處是可以對企業過去情況進行良好的匯總、分析和評價。交通投資企業是更側重于獲知未來事項和投資發展前景如何以有助于企業做出未來決策的企業類型，其特殊性決定了其更關注如何能夠對現在進行更好的控制，對未來交通業的投資情況、投資項目等如何能夠更好地把握。過去經濟事項的財務分析結果對其只有參考價值。
（四）具體財務分析中考慮欠全面
在實際情況中，即使企業類型相同，其財務核算也可能不會完全相同。這是因為會計計算方法等在具體選擇上存在著很大的人員主觀性。不同的操作人員，可能存在著不同的計算方法（比如資產攤銷方法）。計算方法不同，所產生的數據結果不同；而不同結果的數據，解釋也就不同。在現實的財務報表分析中，分析人員很少會關注到此點，往往僅將分析停留在報表數據本身，分析過程難免不會淪為“死”分析。
（五）在人為粉飾報表的情況下容易形成假報表真分析
雖然從2006年國家頒布新會計準則以來，對企業財務報表的編制進行了詳細規定，但是“人為粉飾財務報表”，依然是我國企業財務管理中一個比較嚴重的問題。那么以這些報表資料為依據所進行的財務分析，可想而知其結果難免不會客觀和真實。整個財務報表分析過程也成為“假報表真分析”的過程。因此，財務人員在具體的財務報表分析中，不能過于絕對化，要及時掌握數據變化趨勢和勾稽關系，具體問題具體分析。
三、交通投資企業財務報表分析方法
當前，交通投資企業進行財務報表分析的主要方法主要有四種，即比較分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢分析法。其中，比較分析法又分為橫向比較法和縱向比較法。因素分析法又分為差額分析法和連環替代法。具體參見表1-1。
四、對交通投資企業財務報表分析的幾點建議
（一）運用新的財務分析方法
公司管理者可以通過對同行業同類產品的科學比較，結合公司的財務現狀，利用科學的財務綜合分析法——多元分析法，全面、系統的分析企業財務狀況。
進入WTO 以后，我國在財務管理特別是在財務制度方面，與國際會計準則存在較大的分歧。所以，企業只有不斷加強學習，一步步完善的財務制度，才能實現我國入世的順利過渡。
（二）建立全面立體的財務報告系統
在現如今的信息時代，企業對機遇和風險的把握都以信息為基礎。這就要求企業要建立科學的適時報告系統，及時準確的反應企業的生產經營活動。
（三）建立完善的財務監督機制
無論任何類型的企業，財務監督機制對于企業的內部財務管理尤為重要。而且，財務監督機制還是企業財務制度得以貫徹實施的保障。首先，監督機制是財務分析目的的保障，嚴格的監督保證了分析的求真性，萬事以事實為依據，加強了財務分析的說服力，避免了形式主義的發生；其次，監督機制是財務分析過程的保障，財務分析發現的問題只有通過嚴格的監督才能得到妥善的解決，才能發揮財務分析的效用，從而保證財務分析人員的工作積極性；再者，交通投資企業相關財務人員可以通過對事件的事前監督、事中監督、事后監督分別對財務分析的基礎、方法和結果進行針對性的實施。
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