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時間：2023-06-16 16:03:40
序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇進(jìn)出口貿(mào)易投融資范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
匯率水平是影響進(jìn)出口貿(mào)易的一個重大因素。經(jīng)濟(jì)學(xué)的常識告訴我們，本幣升值，意味著其它國家的貨幣貶值，在進(jìn)行出口貿(mào)易的時候，同樣的貨物進(jìn)口國需要拿出更多的本國貨幣，因此進(jìn)口國可能轉(zhuǎn)而求其它國的商品，不利于本國的出口。而本幣貶值，意味這他國的貨幣升值，進(jìn)口同樣的貨品需要更多的本幣，不利于他國出口。
匯率變動會影響進(jìn)出口貿(mào)易以及貿(mào)易收支，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：
1.匯率變動引起收入變化，影響進(jìn)出口貿(mào)易
匯率變動的最直接體現(xiàn)就是本幣的升值或貶值。貨幣升值會造成進(jìn)口商品價格下降，而出口商品價格上升，雖然不利于出口，但是可以改善國際收支，貨幣貶值則可以達(dá)到相反的效果。但是實(shí)際上，貨幣的貶值對收入的影響主要來自兩個方面：貶值會造成進(jìn)口商品價格上升，出口商品價格下降，從而使得貿(mào)易條件惡化。與此同時，在同樣名義收入水平下，消費(fèi)者只能購買較少的商品，也就是導(dǎo)致實(shí)際收入的下降，這必然導(dǎo)致該國支出的下降，從而改善貿(mào)易收支。另外，如該國存在尚未得到充分利用的資源，則貶值可以刺激國內(nèi)外居民對本國該種產(chǎn)品的需求。根據(jù)凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理，民眾的經(jīng)濟(jì)支出會通過凱恩斯乘數(shù)而數(shù)倍提高國民收入，國民收入的提高又會提高國內(nèi)支出，達(dá)到良性循環(huán)的結(jié)果。
2.匯率變動引起價格傳遞，影響進(jìn)出口貿(mào)易
前面說到，匯率變動的最直接體現(xiàn)是貨幣的相對價格上升或下降，這首先在進(jìn)出口貿(mào)易中體現(xiàn)出來。但在金融全球化的今天，國際市場的價格變動最終也會影響國內(nèi)市場的一般價格。因此匯率的變動會引起國內(nèi)一般價格水平，從而影響進(jìn)出口商的貿(mào)易額和國家的貿(mào)易收支，這從以下兩個方面體現(xiàn)：首先，貨幣的升值是以本幣表示的進(jìn)口商品價格下跌，如原料或半成品，然后通過價格傳遞，影響最終商品成本的下跌和價格的下跌。其次，匯率變動會使得貿(mào)易收支發(fā)生變化，如貨幣貶值后會出現(xiàn)貿(mào)易收支順差，然后使得外匯儲備增加，而外匯儲備的增加，又使得央行必須通過購買外匯而在國內(nèi)市場上投放更多的基礎(chǔ)貨幣。顯然，更多的基礎(chǔ)貨幣會導(dǎo)致通貨膨脹。近兩年中國的外匯儲備不斷的增長，盡管不是人民幣貶值的結(jié)果，但是大量的外匯儲備和國際經(jīng)濟(jì)的變化，使得中國的通貨膨脹率一直較高就是很好的說明。當(dāng)通貨膨脹出現(xiàn)的時候，其實(shí)是鼓勵人們消費(fèi)，因?yàn)樵诿x貨幣不變的情況下，公眾更有意愿將貨幣轉(zhuǎn)化成有形的資產(chǎn)，客觀上又會推動物價上升。
二、應(yīng)對匯率變化的一般對策
應(yīng)對匯率變化的一般對策主要從進(jìn)出口貿(mào)易中多樣化的進(jìn)口來源，結(jié)算貨幣的選擇，以及利用各種金融工具。
1.選擇多樣化的進(jìn)口來源
如同一國貨幣緊盯著另一國貨幣有很大風(fēng)險一樣，進(jìn)口來源的單一很容易使得出口商轉(zhuǎn)移匯率風(fēng)險，甚至操縱價格。因?yàn)槿绻M(jìn)口來源過于單一，反映了該國的某種資源對其貿(mào)易對象國或者地區(qū)的高度依賴。2007年底和2008年7月發(fā)生的兩次大的石油漲價行為可以說明這一切，因?yàn)槿虻氖唾Y源過渡依賴一些產(chǎn)油國或地區(qū)。某些資源過于依賴單一國家或地區(qū)，必然導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營嚴(yán)重受制于該國的貨幣匯率的波動，該國進(jìn)而將匯率的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到進(jìn)口商。這種單獨(dú)的依賴本來就是不明智的選擇，再加上當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)的不明朗，進(jìn)口商的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)一步放大。因此，必須適當(dāng)?shù)財U(kuò)大進(jìn)出口業(yè)務(wù)的地域分布，在國際范圍內(nèi)分散原料來源和銷售地點(diǎn)，在多個資金市場上以多種貨幣籌措資金，按照匯率走勢和國際貿(mào)易形勢，建立一定的貨幣組合，就可以在很大程度上分散國際貿(mào)易和投融資中的外匯風(fēng)險。
2.進(jìn)出口貿(mào)易中選擇合理或多種交易幣種
進(jìn)出口貿(mào)易中的出口，特別是出口商要選擇合理的貨幣作為結(jié)算和付款的幣種，當(dāng)然這一般是進(jìn)出口商雙方博弈的結(jié)果。因此，在有關(guān)對外貿(mào)易和借貸等經(jīng)濟(jì)交易中，簽訂合同時選擇何種幣種，作為計價結(jié)算的貨幣或計值清償?shù)呢泿牛苯雨P(guān)系到交易雙方是否將承擔(dān)匯率風(fēng)險。一般而言，出口貿(mào)易采取硬幣計價，以防匯率貶值給自己帶來損失，而進(jìn)口商會選擇軟幣，以避免升值造成的匯兌損失。如當(dāng)前的國際貿(mào)易中，歐元和人民幣有升值的壓力，而美元貶值已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，因此出口商更多意愿是以歐元和人民幣作為結(jié)算和付款的幣種，而進(jìn)口上則更愿意選擇美元結(jié)算。當(dāng)然在實(shí)際進(jìn)出口貿(mào)易中，雙方博弈的結(jié)果一般是約定采用一部分硬幣和一部分軟幣，甚至多種貨幣計價和付款。其結(jié)果是進(jìn)出口商共同承擔(dān)匯率的風(fēng)險，增大了談判的成功率。在長期合同中，還可以使用貨幣保值的方式，即選擇某種與合同貨幣不一致的、價值穩(wěn)定的貨幣，將合同金額轉(zhuǎn)換成用所選的貨幣來表示，在結(jié)算或清償時，按所選貨幣表示的金額以合同貨幣來完成支付。還有一種降低匯率風(fēng)險的辦法是，出口時雖然選擇了軟幣，但可以適當(dāng)提高價格以防貨幣貶值風(fēng)險，進(jìn)口時選擇了硬幣，則可以適當(dāng)壓低價格以防范升值損失。
3.充分利用國際金融工具低于匯率風(fēng)險
國際貿(mào)易與國際物流發(fā)展息息相關(guān)，國際貿(mào)易中心與國際航運(yùn)中心建設(shè)環(huán)環(huán)相扣。香港，作為歷史悠久的國際貿(mào)易中心和國際航運(yùn)中心，其發(fā)展歷程值得思考和借鑒。
1 香港發(fā)展模式
1.1 進(jìn)出口貿(mào)易大幅增長，傳統(tǒng)航運(yùn)中心發(fā)展 迅速
自20世紀(jì)60年代開始，香港利用其勞動成本優(yōu)勢大力發(fā)展工業(yè)特別是制造業(yè)，使香港成為亞洲地區(qū)制造業(yè)中心之一。其貿(mào)易以原材料進(jìn)口和港產(chǎn)品出口為主，進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展迅速。香港特別行政區(qū)政府統(tǒng)計處統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，香港本地產(chǎn)品出口占總出口比重在70年代曾達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的81%，是香港貿(mào)易的主導(dǎo)模式。同時，19591979年港產(chǎn)品出口額年平均增長率為20.8%，港產(chǎn)品出口額占總出口的平均比重達(dá)76.6%；進(jìn)口年平均增長率為16%。由于貨物進(jìn)出口貿(mào)易飛速發(fā)展，港口貨物吞吐量及船舶貨物運(yùn)輸量也大幅提升，貨物吞吐量與進(jìn)出口貿(mào)易量同步增長，以貨物運(yùn)輸為主的航運(yùn)中心逐步形成。進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展使得港口地位提升，港口服務(wù)及船舶運(yùn)輸迅速發(fā)展，促進(jìn)了因貨物進(jìn)出口運(yùn)輸而形成的航運(yùn)中心的發(fā)展，而航運(yùn)中心的發(fā)展又帶來更大的貿(mào)易量，貿(mào)易中心與航運(yùn)中心相互促進(jìn)、發(fā)展迅速。
1.2 轉(zhuǎn)口貿(mào)易迅速崛起，航運(yùn)服務(wù)業(yè)逐步發(fā)展
自20世紀(jì)80年代開始，我國改革進(jìn)程加快，開放程度加深，沿海一些城市特別是珠江三角洲地區(qū)城市得到快速發(fā)展。此時，香港勞動力成本和商務(wù)成本大幅上升，而周邊地區(qū)的勞動力等成本卻很低，香港制造業(yè)便開始向周邊地區(qū)轉(zhuǎn)移。由于之前的發(fā)展使香港擁有優(yōu)良的港口管理服務(wù)，因此其轉(zhuǎn)口貿(mào)易迅速崛起。香港特別行政區(qū)政府統(tǒng)計處統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，香港港產(chǎn)品出口從20世紀(jì)80年代開始大幅下降，而轉(zhuǎn)口貿(mào)易與香港GDP的比值卻從1978年的15.5%增加到2001年的105.1%。香港19581975年轉(zhuǎn)口貿(mào)易額年平均增長率僅9.6%，而19781990年轉(zhuǎn)口貿(mào)易額年平均增長率高達(dá)34.2%。由于轉(zhuǎn)口貿(mào)易飛速發(fā)展，港口貨物吞吐量大幅增加，19901997年港口貨物吞吐量年平均增長率為11%。香港特別行政區(qū)政府統(tǒng)計處統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，19811990年服務(wù)貿(mào)易額年平均增長率為17.6%，1997年香港貨物貿(mào)易量占全球貿(mào)易量的3.6%，居全球第8位，服務(wù)貿(mào)易額為600億美元，居全球第12位。
隨著貿(mào)易轉(zhuǎn)型，香港航運(yùn)服務(wù)業(yè)逐步發(fā)展。首先是服務(wù)及船務(wù)經(jīng)紀(jì)。眾多的船務(wù)、船務(wù)經(jīng)紀(jì)和貨運(yùn)機(jī)構(gòu)，為每年數(shù)以萬計的到港船舶提供各項服務(wù)。很多知名的船務(wù)經(jīng)紀(jì)商逐漸以香港作為亞洲地區(qū)總部，香港的船務(wù)經(jīng)紀(jì)商獲得了香港船務(wù)經(jīng)紀(jì)專業(yè)學(xué)會及波羅的海航運(yùn)交易所等組織的認(rèn)可。香港航運(yùn)發(fā)展局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，至2010年，香港僅船務(wù)企業(yè)數(shù)量就達(dá)到245家，創(chuàng)造了38.14億港元的增加值和人的社會就業(yè)人口；船務(wù)經(jīng)紀(jì)企業(yè)數(shù)量達(dá)到50家，提供了285個工作崗位。其次是船舶相關(guān)服務(wù)。很多國際航運(yùn)服務(wù)商都在香港設(shè)有辦事處，提供船舶供應(yīng)和船舶維修業(yè)務(wù)及船舶勞務(wù)服務(wù)；美國船級社、法國船級社、中國船級社、挪威船級社、德國勞氏船級社、英國勞氏船級社、日本船級社、韓國船級社等在香港均設(shè)有辦事處。最后，香港還有很多獨(dú)立的驗(yàn)船公司。這些公司擁有專業(yè)的驗(yàn)船師，為船舶承租人、貨主及存貨人提供獨(dú)立的船舶和貨物檢驗(yàn)服務(wù)。
1.3 離岸貿(mào)易迅速發(fā)展，服務(wù)型航運(yùn)中心初露端倪
20世紀(jì)90年代末，隨著珠江三角洲地區(qū)工業(yè)的發(fā)展及深圳港等周邊港口基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)，香港以往在設(shè)施、地理位置等方面的要素優(yōu)勢逐漸弱化，面臨著被取代的壓力，因此適時進(jìn)行了貿(mào)易轉(zhuǎn)型。其貿(mào)易轉(zhuǎn)型的一大特點(diǎn)就是由轉(zhuǎn)口貿(mào)易向離岸貿(mào)易轉(zhuǎn)移。香港特別行政區(qū)政府統(tǒng)計處統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，19962000年，香港轉(zhuǎn)口貿(mào)易每年平均僅增加4.9%，但“有關(guān)貿(mào)易的服務(wù)”增加值卻每年勁升11.4%，“有關(guān)貿(mào)易的服務(wù)”增加值與傳統(tǒng)貿(mào)易增加值的比例從不足三成提高至44%。另據(jù)香港貿(mào)發(fā)局統(tǒng)計數(shù)字顯示，1997年，香港離岸貿(mào)易總額約1萬億港元，相當(dāng)于轉(zhuǎn)口貿(mào)易總額的84.5%；2000年，離岸貿(mào)易額增加到1.4萬億港元，開始超過當(dāng)年的轉(zhuǎn)口貿(mào)易額；3年間，離岸貿(mào)易額年均增長10.6%，也大大高于同期轉(zhuǎn)口貿(mào)易額的升幅。香港19972011年轉(zhuǎn)口貿(mào)易額年平均增長率僅為7.4%，而其離岸貿(mào)易額20032010年年平均增長率高達(dá)13.8%，幾乎是轉(zhuǎn)口貿(mào)易額的2倍。離岸貿(mào)易的蓬勃發(fā)展使得香港由進(jìn)出口貿(mào)易中心向管理協(xié)調(diào)性質(zhì)的貿(mào)易中心轉(zhuǎn)變，香港服務(wù)型航運(yùn)中心初露端倪，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：
（1）船舶登記注冊迅速發(fā)展。香港一系列的優(yōu)惠政策及良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境吸引了大量船舶來港登記注冊。據(jù)香港海事處統(tǒng)計，1997年，香港船舶注冊量為540萬t，1999年推行了符合船舶所有人需求的一系列改革措施后，船舶注冊量快速增長，截至2012年8月23日已達(dá)到7 839萬t，15年增加了13.5倍。大量的船舶來港登記注冊不僅使香港船舶登記注冊業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，還帶動了其他與船舶相關(guān)的服務(wù)業(yè)發(fā)展。
（2）海事法律和仲裁較為成熟。根據(jù)香港與內(nèi)地之間“一國兩制”的安排，香港使用原有的普通法法律體制，并以國際海事組織聯(lián)系成員的身分，在國際有關(guān)航運(yùn)公約的議事論壇上發(fā)揮影響力。香港的仲裁法例相當(dāng)完備，尤以航運(yùn)及商業(yè)法例為然。全球不少頂尖的國際律師行都以香港為基地。香港國際仲裁中心于1985年成立，據(jù)其統(tǒng)計，2010年處理624起爭端事宜，其中有131件屬于航運(yùn)方面的爭端，占總數(shù)的17%，而2009年這一比例僅為15%。據(jù)其相關(guān)分析報告顯示，未來這一比例仍將增加。
（3）船舶融資和海事保險不斷擴(kuò)展。香港作為國際金融中心，其金融產(chǎn)品多樣，投融資環(huán)境優(yōu)良，外匯可以在市場上自由買賣。海事保險業(yè)務(wù)在香港得到不斷擴(kuò)展，國際上主要的保障及賠償組織均在香港設(shè)有代表處或辦事處。20002012年在香港獲授權(quán)承保船舶保險的公司數(shù)量見表1。香港已設(shè)立亞洲船體保險市場，為亞洲區(qū)船舶所有人提供服務(wù)。勞合社已在香港設(shè)有營業(yè)點(diǎn)，世界上許多規(guī)模龐大、享有商譽(yù)的海損理算公司已在香港開設(shè)永久辦事處。
表1 在香港獲授權(quán)承保船舶保險的公司數(shù)量
（4）船舶擁有量及船舶管理處于世界前列。香港船東會于1957年成立，至2010年年底，其擁有、管理、經(jīng)營的船舶數(shù)達(dá)到艘，以載重噸計約占全球商船總數(shù)的9.1%；至2011年年底，其擁有、管理、經(jīng)營的船舶數(shù)達(dá)到艘，總噸位達(dá)萬t。同時，香港還是世界十大船舶擁有國家（地區(qū)）之一。許多全球知名的船舶管理公司都選擇以香港為基地，其中不少公司是國際船舶管理人協(xié)會成員。
發(fā)展航運(yùn)上游產(chǎn)業(yè)最能為香港帶來長遠(yuǎn)利益，而船舶注冊量的持續(xù)增長將帶動香港上游產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展。由于貿(mào)易方式的轉(zhuǎn)型，以物流為主的航運(yùn)服務(wù)逐步演變?yōu)楦叨撕竭\(yùn)服務(wù)，進(jìn)一步鞏固了香港國際航運(yùn)中心的地位。
1.4 貿(mào)易中心轉(zhuǎn)型發(fā)展，航運(yùn)中心優(yōu)化升級
21世紀(jì)以來，香港貿(mào)易轉(zhuǎn)型逐漸取得成功。2002年以后香港港口貨物吞吐量、轉(zhuǎn)口貿(mào)易額、離岸貿(mào)易額、進(jìn)出口貿(mào)易額及其增長率和離岸貿(mào)易額與轉(zhuǎn)口貿(mào)易額的比值如圖1～3所示。
由上述圖表可以看出，香港港口貨物吞吐量增速放緩，年增長率逐漸下降，年平均增長率僅為4.6%，說明其港口地位正在減弱；轉(zhuǎn)口貿(mào)易額增長率下降明顯，年平均增長率僅為8.5%；傳統(tǒng)的進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展速度放緩，地位逐漸下降，從其2005年集裝箱港口冠軍地位被新加坡取代及2007年退居第三也可以得到證明。香港貨物進(jìn)出口增速雖然放緩，服務(wù)貿(mào)易卻大幅增長，20002011年，服務(wù)貿(mào)易額年平均增長率為10.4%，明顯大于港口吞吐量和進(jìn)出口貿(mào)易額的增長速度。在增長幅度上，19901999年，港口貨物吞吐量增幅為124%，進(jìn)出口貿(mào)易額增幅為114%，服務(wù)貿(mào)易額增幅為71%；而20002011年，港口貨物吞吐量增幅下降至58%，進(jìn)出口貿(mào)易額增幅為119%，服務(wù)貿(mào)易額增幅高達(dá)181%，離岸貿(mào)易額增幅為178%。直接與貨物運(yùn)輸有關(guān)的貿(mào)易支持服務(wù)未來增速可能放緩，而無直接關(guān)系的支持服務(wù)卻將蓬勃發(fā)展。例如，貿(mào)易融資和保險等業(yè)務(wù)將保持暢旺，而運(yùn)輸和倉儲等服務(wù)業(yè)所受的影響將會比貨運(yùn)、測試和驗(yàn)證服務(wù)等所受的影響更大。
自20世紀(jì)90年代末開始，香港離岸貿(mào)易發(fā)展速度加快。從圖1可以看出，從2005年開始，其增長速度開始大于貨物吞吐量和轉(zhuǎn)口貿(mào)易額的增長速度，其占轉(zhuǎn)口貿(mào)易的比重也逐年增大。2011年，離岸貿(mào)易額是轉(zhuǎn)口貿(mào)易額的1.31倍，可見貿(mào)易結(jié)構(gòu)逐漸由轉(zhuǎn)口貿(mào)易向離岸貿(mào)易轉(zhuǎn)變。由于進(jìn)出口貿(mào)易逐步向離岸貿(mào)易轉(zhuǎn)變，服務(wù)貿(mào)易及離岸貿(mào)易的發(fā)展與港口吞吐量的增長呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。
從香港貿(mào)易的發(fā)展變化趨勢中，可以得出結(jié)論：未來香港貨物吞吐量將逐漸減少，國際航運(yùn)中心建設(shè)中的港口服務(wù)及船舶運(yùn)輸功能將逐步退化；隨著香港服務(wù)貿(mào)易貢獻(xiàn)比重增加，特別是離岸貿(mào)易的快速增長，其相關(guān)的航運(yùn)服務(wù)如服務(wù)、船舶檢修和船舶供應(yīng)、航運(yùn)經(jīng)紀(jì)等產(chǎn)業(yè)將得到增強(qiáng)，而高端航運(yùn)服務(wù)如船舶注冊及管理、航運(yùn)金融和保險、航運(yùn)仲裁和法律等也將得到支持和發(fā)展。同時，由于高端航運(yùn)服務(wù)相互依賴、相互補(bǔ)充，香港高端航運(yùn)服務(wù)業(yè)的集中程度將越來越高。進(jìn)出口國際貿(mào)易中心逐步向管理協(xié)調(diào)性質(zhì)和國際資源配置的國際貿(mào)易中心發(fā)展，以物流促進(jìn)國際航運(yùn)中心發(fā)展的方式將發(fā)生變化，國際航運(yùn)中心將由低端向高端優(yōu)化升級。
2 上海的借鑒
上海提出建設(shè)國際貿(mào)易、國際航運(yùn)、國際金融和國際經(jīng)濟(jì)四個中心以來，通過各方努力，已取得驚人的成績。上海港集裝箱吞吐量在2010年超過新加坡首次位居榜首，同時在進(jìn)出口貿(mào)易和港口貨物吞吐量方面也取得開創(chuàng)性的進(jìn)步。上海19802011年進(jìn)出口總額和港口吞吐量如圖4所示。
從圖4可以看出，2002年之前，上海進(jìn)出口總額和港口吞吐量增長平緩，發(fā)展較緩慢。從2002年開始，上海進(jìn)出口總額、集裝箱和貨物吞吐量增長速度加快，增長勢頭強(qiáng)勁，三者同步發(fā)展。筆者似乎從中看到了香港發(fā)展歷程的影子，同樣是優(yōu)越的地理位置、國際性樞紐港、港口吞吐量快速增長和國際貿(mào)易量急劇增加，同樣面臨勞動力和土地成本上升、周邊浙江和江蘇工業(yè)發(fā)展迅速、寧波舟山港基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)推進(jìn)等壓力，上海的經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易也正在逐步轉(zhuǎn)型。上海應(yīng)借鑒香港的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，按以下3個階段逐步推進(jìn)國際貿(mào)易中心和國際航運(yùn)中心的建設(shè)。
（1）當(dāng)前，上海主要還是以進(jìn)出口貿(mào)易為主，進(jìn)出口貿(mào)易額一段時間內(nèi)將持續(xù)增長，港口貨物和集裝箱吞吐量也將強(qiáng)勁增長，世界大港地位逐漸穩(wěn)固，并將保持較長一段時間。因此，我們應(yīng)該加強(qiáng)港口基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高港口裝卸效率，完善港口及城市集疏運(yùn)條件。大量貿(mào)易貨物運(yùn)輸必將帶來大量船舶停靠，同時上海擁有江南造船集團(tuán)、滬東中華造船集團(tuán)、外高橋造船廠等大型船舶制造商，因此上海可以圍繞船舶相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，大力發(fā)展新造船和二手船買賣的船舶經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以及船舶管理業(yè)務(wù)，大力發(fā)展船舶燃料油、生活用水、生活用品、航海圖文、導(dǎo)航設(shè)備等船舶供應(yīng)服務(wù)及綠色環(huán)保的修造船業(yè)務(wù)，大力發(fā)展海洋工程等新興船舶設(shè)計和建造業(yè)，促進(jìn)航運(yùn)服務(wù)發(fā)展并帶動其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展。未來一段時間內(nèi)，以貨物進(jìn)出口貿(mào)易為基礎(chǔ)的物流中心與航運(yùn)中心的同步發(fā)展仍然是上海經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。
（2）隨著勞動力及土地成本上升，制造業(yè)等工業(yè)逐漸從上海市區(qū)搬到城市邊緣或者周邊城市，原材料進(jìn)口和本地產(chǎn)品出口減少，直接出口和本地留用貨物將大幅減少，上海應(yīng)該以轉(zhuǎn)口貿(mào)易和水水中轉(zhuǎn)為抓手，利用港口資源大力發(fā)展轉(zhuǎn)口貿(mào)易。上海有外高橋保稅區(qū)、洋山保稅區(qū)和浦東機(jī)場綜合保稅區(qū)，可以充分利用保稅區(qū)功能，加以政策和法律法規(guī)支持，以轉(zhuǎn)口貿(mào)易促進(jìn)貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時，上海位于長江入海口，長江內(nèi)河有廣泛的貨源及港口。2011年，上海港集裝箱水水中轉(zhuǎn)比例上升至41%，洋山港區(qū)水水中轉(zhuǎn)比例達(dá)到46%，政府也大力支持發(fā)展水水中轉(zhuǎn)運(yùn)輸，因此上海可以此為契機(jī)，積極發(fā)展轉(zhuǎn)口貿(mào)易，通過發(fā)展轉(zhuǎn)口貿(mào)易促進(jìn)上海貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)口貿(mào)易必然帶來相關(guān)航運(yùn)服務(wù)業(yè)的發(fā)展，促其由傳統(tǒng)的服務(wù)向中高端服務(wù)發(fā)展，國際貿(mào)易中心地位將得到進(jìn)一步鞏固，國際航運(yùn)中心將向高端航運(yùn)服務(wù)中心轉(zhuǎn)變。
（3）隨著制造業(yè)逐步退出、高端產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，服務(wù)業(yè)比重越來越大，越來越多的外資公司總部及投資公司將進(jìn)駐上海，進(jìn)出口貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易將逐漸轉(zhuǎn)型，港口貨物吞吐量必將減少，港口地位逐漸下降，而服務(wù)業(yè)發(fā)展將顯得格外重要。上海應(yīng)該以此為基礎(chǔ)，以航運(yùn)金融服務(wù)業(yè)為抓手，發(fā)展離岸貿(mào)易和高端航運(yùn)服務(wù)。目前上海已形成集合銀行、證券、保險、期貨、外匯、產(chǎn)權(quán)交易等較為完善的現(xiàn)代金融市場體系，同時也開展了離岸人民幣業(yè)務(wù)，這為離岸貿(mào)易和高端航運(yùn)服務(wù)發(fā)展奠定了堅實(shí)的基礎(chǔ)。上海可以通過發(fā)展離岸貿(mào)易，在亞太甚至全球發(fā)揮更為廣泛的資源配置、生產(chǎn)協(xié)調(diào)和產(chǎn)品營銷等功能，促進(jìn)服務(wù)業(yè)升級，成為集多種貿(mào)易模式為一體的貿(mào)易運(yùn)營和控制中心，提高上海國際貿(mào)易中心地位。由于在航運(yùn)服務(wù)方面形成一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集聚，因此上海可以像倫敦一樣發(fā)展航運(yùn)金融、保險、咨詢、中介、經(jīng)紀(jì)、電子信息網(wǎng)絡(luò)等諸多高端服務(wù)業(yè)，確立其國際高端航運(yùn)服務(wù)中心地位，逐漸發(fā)展成為具備全球資源配置和生產(chǎn)協(xié)調(diào)能力的國際貿(mào)易中心和國際航運(yùn)中心。
3 結(jié) 語
香港在建設(shè)國際貿(mào)易中心和國際航運(yùn)中心方面已取得成功，上海在建設(shè)國際貿(mào)易中心和國際航運(yùn)中心方面也取得了一定成績，但是與香港相比尚有一定差距。因此，上海要抓住機(jī)遇，以船舶相關(guān)產(chǎn)業(yè)、轉(zhuǎn)口貿(mào)易和水水中轉(zhuǎn)、航運(yùn)金融服務(wù)業(yè)為抓手，大力發(fā)展離岸貿(mào)易和高端航運(yùn)服務(wù)，促進(jìn)國際貿(mào)易中心和國際航運(yùn)中心轉(zhuǎn)型和升級。
一、匯率對進(jìn)出口貿(mào)易的影響
匯率水平是影響進(jìn)出口貿(mào)易的一個重大因素。經(jīng)濟(jì)學(xué)的常識告訴我們，本幣升值，意味著其它國家的貨幣貶值，在進(jìn)行出口貿(mào)易的時候，同樣的貨物進(jìn)口國需要拿出更多的本國貨幣，因此進(jìn)口國可能轉(zhuǎn)而求其它國的商品，不利于本國的出口。而本幣貶值，意味這他國的貨幣升值，進(jìn)口同樣的貨品需要更多的本幣，不利于他國出口。
匯率變動會影響進(jìn)出口貿(mào)易以及貿(mào)易收支，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：
1.匯率變動引起收入變化，影響進(jìn)出口貿(mào)易
匯率變動的最直接體現(xiàn)就是本幣的升值或貶值。貨幣升值會造成進(jìn)口商品價格下降，而出口商品價格上升，雖然不利于出口，但是可以改善國際收支，貨幣貶值則可以達(dá)到相反的效果。但是實(shí)際上，貨幣的貶值對收入的影響主要來自兩個方面：貶值會造成進(jìn)口商品價格上升，出口商品價格下降，從而使得貿(mào)易條件惡化。與此同時，在同樣名義收入水平下，消費(fèi)者只能購買較少的商品，也就是導(dǎo)致實(shí)際收入的下降，這必然導(dǎo)致該國支出的下降，從而改善貿(mào)易收支。另外，如該國存在尚未得到充分利用的資源，則貶值可以刺激國內(nèi)外居民對本國該種產(chǎn)品的需求。根據(jù)凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理，民眾的經(jīng)濟(jì)支出會通過凱恩斯乘數(shù)而數(shù)倍提高國民收入，國民收入的提高又會提高國內(nèi)支出，達(dá)到良性循環(huán)的結(jié)果。
2.匯率變動引起價格傳遞，影響進(jìn)出口貿(mào)易
前面說到，匯率變動的最直接體現(xiàn)是貨幣的相對價格上升或下降，這首先在進(jìn)出口貿(mào)易中體現(xiàn)出來。但在金融全球化的今天，國際市場的價格變動最終也會影響國內(nèi)市場的一般價格。因此匯率的變動會引起國內(nèi)一般價格水平，從而影響進(jìn)出口商的貿(mào)易額和國家的貿(mào)易收支，這從以下兩個方面體現(xiàn)：首先，貨幣的升值是以本幣表示的進(jìn)口商品價格下跌，如原料或半成品，然后通過價格傳遞，影響最終商品成本的下跌和價格的下跌。其次，匯率變動會使得貿(mào)易收支發(fā)生變化，如貨幣貶值后會出現(xiàn)貿(mào)易收支順差，然后使得外匯儲備增加，而外匯儲備的增加，又使得央行必須通過購買外匯而在國內(nèi)市場上投放更多的基礎(chǔ)貨幣。顯然，更多的基礎(chǔ)貨幣會導(dǎo)致通貨膨脹。近兩年中國的外匯儲備不斷的增長，盡管不是人民幣貶值的結(jié)果，但是大量的外匯儲備和國際經(jīng)濟(jì)的變化，使得中國的通貨膨脹率一直較高就是很好的說明。當(dāng)通貨膨脹出現(xiàn)的時候，其實(shí)是鼓勵人們消費(fèi)，因?yàn)樵诿x貨幣不變的情況下，公眾更有意愿將貨幣轉(zhuǎn)化成有形的資產(chǎn)，客觀上又會推動物價上升。
二、應(yīng)對匯率變化的一般對策
應(yīng)對匯率變化的一般對策主要從進(jìn)出口貿(mào)易中多樣化的進(jìn)口來源，結(jié)算貨幣的選擇，以及利用各種金融工具。
1.選擇多樣化的進(jìn)口來源
如同一國貨幣緊盯著另一國貨幣有很大風(fēng)險一樣，進(jìn)口來源的單一很容易使得出口商轉(zhuǎn)移匯率風(fēng)險，甚至操縱價格。因?yàn)槿绻M(jìn)口來源過于單一，反映了該國的某種資源對其貿(mào)易對象國或者地區(qū)的高度依賴。2007年底和2008年7月發(fā)生的兩次大的石油漲價行為可以說明這一切，因?yàn)槿虻氖唾Y源過渡依賴一些產(chǎn)油國或地區(qū)。某些資源過于依賴單一國家或地區(qū)，必然導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營嚴(yán)重受制于該國的貨幣匯率的波動，該國進(jìn)而將匯率的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到進(jìn)口商。這種單獨(dú)的依賴本來就是不明智的選擇，再加上當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)的不明朗，進(jìn)口商的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)一步放大。因此，必須適當(dāng)?shù)財U(kuò)大進(jìn)出口業(yè)務(wù)的地域分布，在國際范圍內(nèi)分散原料來源和銷售地點(diǎn)，在多個資金市場上以多種貨幣籌措資金，按照匯率走勢和國際貿(mào)易形勢，建立一定的貨幣組合，就可以在很大程度上分散國際貿(mào)易和投融資中的外匯風(fēng)險。
2.進(jìn)出口貿(mào)易中選擇合理或多種交易幣種
進(jìn)出口貿(mào)易中的出口，特別是出口商要選擇合理的貨幣作為結(jié)算和付款的幣種，當(dāng)然這一般是進(jìn)出口商雙方博弈的結(jié)果。因此，在有關(guān)對外貿(mào)易和借貸等經(jīng)濟(jì)交易中，簽訂合同時選擇何種幣種，作為計價結(jié)算的貨幣或計值清償?shù)呢泿牛苯雨P(guān)系到交易雙方是否將承擔(dān)匯率風(fēng)險。一般而言，出口貿(mào)易采取硬幣計價，以防匯率貶值給自己帶來損失，而進(jìn)口商會選擇軟幣，以避免升值造成的匯兌損失。如當(dāng)前的國際貿(mào)易中，歐元和人民幣有升值的壓力，而美元貶值已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，因此出口商更多意愿是以歐元和人民幣作為結(jié)算和付款的幣種，而進(jìn)口上則更愿意選擇美元結(jié)算。當(dāng)然在實(shí)際進(jìn)出口貿(mào)易中，雙方博弈的結(jié)果一般是約定采用一部分硬幣和一部分軟幣，甚至多種貨幣計價和付款。其結(jié)果是進(jìn)出口商共同承擔(dān)匯率的風(fēng)險，增大了談判的成功率。在長期合同中，還可以使用貨幣保值的方式，即選擇某種與合同貨幣不一致的、價值穩(wěn)定的貨幣，將合同金額轉(zhuǎn)換成用所選的貨幣來表示，在結(jié)算或清償時，按所選貨幣表示的金額以合同貨幣來完成支付。還有一種降低匯率風(fēng)險的辦法是，出口時雖然選擇了軟幣，但可以適當(dāng)提高價格以防貨幣貶值風(fēng)險，進(jìn)口時選擇了硬幣，則可以適當(dāng)壓低價格以防范升值損失。
3.充分利用國際金融工具低于匯率風(fēng)險
金融工具的出現(xiàn)本身就是因?yàn)閰R率風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的必然結(jié)果，而通過一定的金融工具，進(jìn)出口商也共同承擔(dān)了匯率風(fēng)險，或者向后推遲了承擔(dān)匯率風(fēng)險的必然結(jié)果。對于金融業(yè)發(fā)達(dá)的國家而言，積極地利用金融工具已經(jīng)司空見慣，因此發(fā)展中國家對金融工具的利用顯得更為迫切。這些國家一方面要加快國家的外匯市場建設(shè)，推出各類外匯業(yè)務(wù)，一方面企業(yè)則需要積極利用外匯市場及其金融衍生工具來規(guī)避外匯風(fēng)險。企業(yè)可以運(yùn)用遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期權(quán)交易、出口押匯、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、無本金交割遠(yuǎn)期外匯(NDF)業(yè)務(wù)、外匯借款等多種方式轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險。
三、結(jié)束語
當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)形勢非常不明朗，國際金融中心華爾街被拯救，石油價格風(fēng)險較高，日本經(jīng)濟(jì)長期的疲軟以及世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)近幾年高速發(fā)展之后也出現(xiàn)減緩的跡象，即使保持高速增長的中國經(jīng)濟(jì)，也因?yàn)閮?nèi)外因素出現(xiàn)了很大的不確定性。而當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)已經(jīng)融為一體，休戚相關(guān)，因此國家之間的貨幣比值變得比以往更加敏感。近日，美歐等六國的中央銀行集體宣布降息以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展足以表明世界經(jīng)濟(jì)的一體化程度非常之高。但是對于進(jìn)出口商而言，匯率變化的巨大風(fēng)險不能僅僅靠國家的財政政策來進(jìn)行規(guī)避，他們需要選擇更多進(jìn)口來源，需要更靈活的結(jié)算貨幣，以及選擇更多金融工具。
參考文獻(xiàn)：
[1]何璋.國際金融[M].北京：中國金融出版社，2001.
[2]左柏云，陳德恒.國際金融.北京：中國金融出版社，2003.
一、匯率對進(jìn)出口貿(mào)易的影響
匯率水平是影響進(jìn)出口貿(mào)易的一個重大因素。經(jīng)濟(jì)學(xué)的常識告訴我們,本幣升值,意味著其它國家的貨幣貶值,在進(jìn)行出口貿(mào)易的時候,同樣的貨物進(jìn)口國需要拿出更多的本國貨幣,因此進(jìn)口國可能轉(zhuǎn)而求其它國的商品,不利于本國的出口。而本幣貶值,意味這他國的貨幣升值,進(jìn)口同樣的貨品需要更多的本幣,不利于他國出口。
匯率變動會影響進(jìn)出口貿(mào)易以及貿(mào)易收支,主要體現(xiàn)在以下兩個方面:
1.匯率變動引起收入變化,影響進(jìn)出口貿(mào)易
匯率變動的最直接體現(xiàn)就是本幣的升值或貶值。貨幣升值會造成進(jìn)口商品價格下降,而出口商品價格上升,雖然不利于出口,但是可以改善國際收支,貨幣貶值則可以達(dá)到相反的效果。但是實(shí)際上,貨幣的貶值對收入的影響主要來自兩個方面:貶值會造成進(jìn)口商品價格上升,出口商品價格下降,從而使得貿(mào)易條件惡化。與此同時,在同樣名義收入水平下,消費(fèi)者只能購買較少的商品,也就是導(dǎo)致實(shí)際收入的下降,這必然導(dǎo)致該國支出的下降,從而改善貿(mào)易收支。另外,如該國存在尚未得到充分利用的資源,則貶值可以刺激國內(nèi)外居民對本國該種產(chǎn)品的需求。根據(jù)凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理,民眾的經(jīng)濟(jì)支出會通過凱恩斯乘數(shù)而數(shù)倍提高國民收入,國民收入的提高又會提高國內(nèi)支出,達(dá)到良性循環(huán)的結(jié)果。
2.匯率變動引起價格傳遞,影響進(jìn)出口貿(mào)易
前面說到,匯率變動的最直接體現(xiàn)是貨幣的相對價格上升或下降,這首先在進(jìn)出口貿(mào)易中體現(xiàn)出來。但在金融全球化的今天,國際市場的價格變動最終也會影響國內(nèi)市場的一般價格。因此匯率的變動會引起國內(nèi)一般價格水平,從而影響進(jìn)出口商的貿(mào)易額和國家的貿(mào)易收支,這從以下兩個方面體現(xiàn):首先,貨幣的升值是以本幣表示的進(jìn)口商品價格下跌,如原料或半成品,然后通過價格傳遞,影響最終商品成本的下跌和價格的下跌。其次,匯率變動會使得貿(mào)易收支發(fā)生變化,如貨幣貶值后會出現(xiàn)貿(mào)易收支順差,然后使得外匯儲備增加,而外匯儲備的增加,又使得央行必須通過購買外匯而在國內(nèi)市場上投放更多的基礎(chǔ)貨幣。顯然,更多的基礎(chǔ)貨幣會導(dǎo)致通貨膨脹。近兩年中國的外匯儲備不斷的增長,盡管不是人民幣貶值的結(jié)果,但是大量的外匯儲備和國際經(jīng)濟(jì)的變化,使得中國的通貨膨脹率一直較高就是很好的說明。當(dāng)通貨膨脹出現(xiàn)的時候,其實(shí)是鼓勵人們消費(fèi),因?yàn)樵诿x貨幣不變的情況下,公眾更有意愿將貨幣轉(zhuǎn)化成有形的資產(chǎn),客觀上又會推動物價上升。
二、應(yīng)對匯率變化的一般對策
應(yīng)對匯率變化的一般對策主要從進(jìn)出口貿(mào)易中多樣化的進(jìn)口來源,結(jié)算貨幣的選擇,以及利用各種金融工具。
1.選擇多樣化的進(jìn)口來源
如同一國貨幣緊盯著另一國貨幣有很大風(fēng)險一樣,進(jìn)口來源的單一很容易使得出口商轉(zhuǎn)移匯率風(fēng)險,甚至操縱價格。因?yàn)槿绻M(jìn)口來源過于單一,反映了該國的某種資源對其貿(mào)易對象國或者地區(qū)的高度依賴。2007年底和2008年7月發(fā)生的兩次大的石油漲價行為可以說明這一切,因?yàn)槿虻氖唾Y源過渡依賴一些產(chǎn)油國或地區(qū)。某些資源過于依賴單一國家或地區(qū),必然導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營嚴(yán)重受制于該國的貨幣匯率的波動,該國進(jìn)而將匯率的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到進(jìn)口商。這種單獨(dú)的依賴本來就是不明智的選擇,再加上當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)的不明朗,進(jìn)口商的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)一步放大。因此,必須適當(dāng)?shù)財U(kuò)大進(jìn)出口業(yè)務(wù)的地域分布,在國際范圍內(nèi)分散原料來源和銷售地點(diǎn),在多個資金市場上以多種貨幣籌措資金,按照匯率走勢和國際貿(mào)易形勢,建立一定的貨幣組合,就可以在很大程度上分散國際貿(mào)易和投融資中的外匯風(fēng)險。
2.進(jìn)出口貿(mào)易中選擇合理或多種交易幣種
進(jìn)出口貿(mào)易中的出口,特別是出口商要選擇合理的貨幣作為結(jié)算和付款的幣種,當(dāng)然這一般是進(jìn)出口商雙方博弈的結(jié)果。因此,在有關(guān)對外貿(mào)易和借貸等經(jīng)濟(jì)交易中,簽訂合同時選擇何種幣種,作為計價結(jié)算的貨幣或計值清償?shù)呢泿?直接關(guān)系到交易雙方是否將承擔(dān)匯率風(fēng)險。一般而言,出口貿(mào)易采取硬幣計價,以防匯率貶值給自己帶來損失,而進(jìn)口商會選擇軟幣,以避免升值造成的匯兌損失。如當(dāng)前的國際貿(mào)易中,歐元和人民幣有升值的壓力,而美元貶值已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí),因此出口商更多意愿是以歐元和人民幣作為結(jié)算和付款的幣種,而進(jìn)口上則更愿意選擇美元結(jié)算。當(dāng)然在實(shí)際進(jìn)出口貿(mào)易中,雙方博弈的結(jié)果一般是約定采用一部分硬幣和一部分軟幣,甚至多種貨幣計價和付款。其結(jié)果是進(jìn)出口商共同承擔(dān)匯率的風(fēng)險,增大了談判的成功率。在長期合同中,還可以使用貨幣保值的方式,即選擇某種與合同貨幣不一致的、價值穩(wěn)定的貨幣,將合同金額轉(zhuǎn)換成用所選的貨幣來表示,在結(jié)算或清償時,按所選貨幣表示的金額以合同貨幣來完成支付。還有一種降低匯率風(fēng)險的辦法是,出口時雖然選擇了軟幣,但可以適當(dāng)提高價格以防貨幣貶值風(fēng)險,進(jìn)口時選擇了硬幣,則可以適當(dāng)壓低價格以防范升值損失。
3.充分利用國際金融工具低于匯率風(fēng)險
金融工具的出現(xiàn)本身就是因?yàn)閰R率風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的必然結(jié)果,而通過一定的金融工具,進(jìn)出口商也共同承擔(dān)了匯率風(fēng)險,或者向后推遲了承擔(dān)匯率風(fēng)險的必然結(jié)果。對于金融業(yè)發(fā)達(dá)的國家而言,積極地利用金融工具已經(jīng)司空見慣,因此發(fā)展中國家對金融工具的利用顯得更為迫切。這些國家一方面要加快國家的外匯市場建設(shè),推出各類外匯業(yè)務(wù),一方面企業(yè)則需要積極利用外匯市場及其金融衍生工具來規(guī)避外匯風(fēng)險。企業(yè)可以運(yùn)用遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期權(quán)交易、出口押匯、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、無本金交割遠(yuǎn)期外匯(NDF)業(yè)務(wù)、外匯借款等多種方式轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險。
三、結(jié)束語
當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)形勢非常不明朗,國際金融中心華爾街被拯救,石油價格風(fēng)險較高,日本經(jīng)濟(jì)長期的疲軟以及世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)近幾年高速發(fā)展之后也出現(xiàn)減緩的跡象,即使保持高速增長的中國經(jīng)濟(jì),也因?yàn)閮?nèi)外因素出現(xiàn)了很大的不確定性。而當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)已經(jīng)融為一體,休戚相關(guān),因此國家之間的貨幣比值變得比以往更加敏感。近日,美歐等六國的中央銀行集體宣布降息以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展足以表明世界經(jīng)濟(jì)的一體化程度非常之高。但是對于進(jìn)出口商而言,匯率變化的巨大風(fēng)險不能僅僅靠國家的財政政策來進(jìn)行規(guī)避,他們需要選擇更多進(jìn)口來源,需要更靈活的結(jié)算貨幣,以及選擇更多金融工具。
參考文獻(xiàn):
[1]何璋.國際金融[M].北京:中國金融出版社,2001.
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隨著市場環(huán)境的變化，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新及風(fēng)險控制已經(jīng)成為商業(yè)銀行追求長遠(yuǎn)發(fā)展所面臨的重要問題。面對問題，商業(yè)銀行應(yīng)該主動采取措施，創(chuàng)新產(chǎn)品、流程設(shè)計，提升風(fēng)險防范意識，國家應(yīng)該構(gòu)建完善的國際貿(mào)易融資法律體系，推動商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的進(jìn)一步開展，也為國家進(jìn)出口貿(mào)易提供更加優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)。
一、商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的環(huán)境分析
傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)市場經(jīng)過近四十年的發(fā)展歷程已經(jīng)形成基本穩(wěn)定的市場分割，優(yōu)質(zhì)企業(yè)及項目的稀缺使商業(yè)銀行在融資業(yè)務(wù)上很難取得新的突破，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)提供了新的出路。與普通融資產(chǎn)品相比，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品期限短、流動快及具備應(yīng)收賬款及票據(jù)作為質(zhì)押的優(yōu)點(diǎn)可以使信貸風(fēng)險變得相對可控。貿(mào)易融資的自償性將商業(yè)銀行從繁雜的企業(yè)基本資料中解脫出來，重點(diǎn)關(guān)注單筆進(jìn)出口貿(mào)易的單證、交易真實(shí)性及貿(mào)易資金償還性，使商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)及業(yè)務(wù)資源得到了優(yōu)化配置。對于商業(yè)銀行來說，國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)將貸款業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)相結(jié)合，可以實(shí)現(xiàn)表內(nèi)及表外的疊加收益，可以為商業(yè)銀行提供新的收益增長點(diǎn)。國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)可以短時間內(nèi)與企業(yè)開展業(yè)務(wù)往來，建立合作關(guān)系，進(jìn)而與企業(yè)開展長期、穩(wěn)定的合作。但面對新的國際環(huán)境商業(yè)銀行在風(fēng)險控制技術(shù)、制度及人員配置方面需要加大投入，動態(tài)監(jiān)測業(yè)務(wù)風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的經(jīng)營目標(biāo)。由于國際貿(mào)易融資以真實(shí)交易作為業(yè)務(wù)背景，對整個社會來說，將金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相結(jié)合，會為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行增添助力。隨著國際貿(mào)易活動日益頻繁，跨境投融資業(yè)務(wù)的廣泛開展，急需商業(yè)銀行提供匹配的金融服務(wù)，滿足企業(yè)對外貿(mào)易發(fā)展需求。另外，現(xiàn)有國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)多為針對以外幣作為結(jié)算貨幣的交易，對于以本幣作為結(jié)算貨幣的進(jìn)出口貿(mào)易尚未形成專門的產(chǎn)品類別。隨著2016年12月人民幣加入SDR（特別提款權(quán)）籃子貨幣，跨境人民幣交易將變得日益頻繁，商業(yè)銀行急需創(chuàng)新國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)品種，為人民幣資金跨境支付結(jié)算提供對應(yīng)的金融服務(wù)。
二、國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理面臨的問題
商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在企業(yè)開展進(jìn)出口貿(mào)易往來過程中發(fā)揮了緩解企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)壓力、降低財務(wù)成本、為企業(yè)提供信用支持等重要作用。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)將商業(yè)銀行傳統(tǒng)的融資業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)緊密聯(lián)結(jié)，把貸款和結(jié)算融合一體，可以使商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)表內(nèi)表外的雙重收益。相較與西方完善的業(yè)務(wù)流程及管理制度，我國的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)起步于上世紀(jì)末，發(fā)展歷程較短，且在日益增加的國際貿(mào)易往來過程中融資問題日益凸顯，主要體現(xiàn)在：
（一）業(yè)務(wù)品種單一。國際結(jié)算主要有匯款、托收、信用證等方式，在商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資實(shí)踐過程中，主要以信用證類的融資方式為主，對于匯款、托收等結(jié)算方式雖然具備相應(yīng)的業(yè)務(wù)種類，但業(yè)務(wù)規(guī)模較小，不能提供及時、有效的資金融通。我國商業(yè)銀行在融資業(yè)務(wù)品種方面，多為單筆業(yè)務(wù)的短期融資，沒有形成綜合性的貿(mào)易融資解決方案，不利于與企業(yè)建立長期的業(yè)務(wù)往來。
（二）業(yè)務(wù)流程及人力資源配置有待優(yōu)化。目前，商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資操作相比普通信貸業(yè)務(wù)流程較為復(fù)雜，業(yè)務(wù)資料繁雜，中間審查及審批環(huán)節(jié)多，融資效率低，并不能及時解決企業(yè)的融資問題。導(dǎo)致這種情況的一部分原因是現(xiàn)有渠道可以查詢到的企業(yè)經(jīng)營狀況及征信信息不足以反映企業(yè)的經(jīng)營全貌或該筆融資業(yè)務(wù)的實(shí)際情況。同時，商業(yè)銀行數(shù)據(jù)動態(tài)分析能力較弱，不能即時了解企業(yè)現(xiàn)狀，思路僵化在企業(yè)提供的三個報表中，過分強(qiáng)調(diào)形式上的合規(guī)，這也導(dǎo)致了中小企業(yè)國際貿(mào)易融資中由于企業(yè)在提供資料格式不符合要求而拒貸等情況的產(chǎn)生。國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對人員素質(zhì)要求較高，需要大量的專業(yè)型人才，而目前商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的專業(yè)人員多集中在操作及審批人員，但目前操作人員對于業(yè)務(wù)資料審核多有主觀性，僅實(shí)現(xiàn)了“表面合規(guī)”“單證一致”等基本要求，受技術(shù)水平限制，并不能對企業(yè)進(jìn)行動態(tài)風(fēng)險評估。國際貿(mào)易發(fā)展隨著國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化日新月異，但商業(yè)銀行缺乏能夠?yàn)槿谫Y業(yè)務(wù)提供支持的創(chuàng)新型人才，特別需要提升產(chǎn)品種類與業(yè)務(wù)操作流程設(shè)置的管理水平。目前進(jìn)行商業(yè)銀行系統(tǒng)研發(fā)的多為信息技術(shù)領(lǐng)域的人員，而進(jìn)行業(yè)務(wù)品種開發(fā)多為經(jīng)濟(jì)金融學(xué)科的人員，這種系統(tǒng)與業(yè)務(wù)分離的后臺創(chuàng)新模式無法真正對前臺業(yè)務(wù)起到有效的推動作用。
（三）業(yè)務(wù)發(fā)展受經(jīng)濟(jì)及法律環(huán)境制約。受近年經(jīng)濟(jì)下行因素影響，參與進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營狀況并不樂觀，部分中小企業(yè)破產(chǎn)，特別是進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營狀況嚴(yán)重惡化，商業(yè)銀行參與貿(mào)易融資的積極性收到打擊。資金鏈、擔(dān)保鏈的風(fēng)險頻發(fā)導(dǎo)致商業(yè)銀行在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作上更為謹(jǐn)慎，業(yè)務(wù)營銷及客戶維護(hù)上困難重重。自2015年國家外匯管理局頻繁出臺相關(guān)政策，企業(yè)跨境投資、海外并購、大型涉外工程的融資需求不斷攀升，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資產(chǎn)品已經(jīng)無法滿足企業(yè)多元化的國際貿(mào)易融資需求，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種及整合業(yè)務(wù)方案勢在必行。我國金融領(lǐng)域的的法律法國并沒有形成有機(jī)整體，國際上對于貿(mào)易融資的準(zhǔn)則及規(guī)定已經(jīng)多次作出重大調(diào)整，而相對國內(nèi)的規(guī)定調(diào)整幅度較小，進(jìn)出口貿(mào)易及貿(mào)易融資的法律法規(guī)會出現(xiàn)許多真空地帶，無法為國際貿(mào)易及融資業(yè)務(wù)的發(fā)展構(gòu)建一個完善的法治環(huán)境，這也是制約其發(fā)展的一項因素。
三、國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理水平提升對策建議
國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的地位變得愈加重要，但隨著國際貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大，融資難、融資品種受限等問題日益凸顯，面對這種情況商業(yè)銀行應(yīng)該抓住問題源頭，加大創(chuàng)新力度，強(qiáng)化風(fēng)險管理才能實(shí)現(xiàn)國際業(yè)務(wù)綜合服務(wù)能力的提升。商業(yè)銀行首先需要將創(chuàng)新意識融入到業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新、操作流程整合、業(yè)務(wù)人員管理、業(yè)務(wù)風(fēng)險控制、業(yè)務(wù)制度維護(hù)等“全員全過程”中。
（一）產(chǎn)品種類的創(chuàng)新。業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新過程中，商業(yè)銀行應(yīng)該秉承“以企業(yè)交易為核心”的業(yè)務(wù)理念，增強(qiáng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品與企業(yè)實(shí)際需求的匹配性。靈活性強(qiáng)、風(fēng)險小、表內(nèi)外收益可觀的貿(mào)易融資產(chǎn)品應(yīng)是銀行創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計的首選。在產(chǎn)品設(shè)計上，應(yīng)該將企業(yè)的結(jié)算方式與融資產(chǎn)品進(jìn)行合理匹配，同時充分考慮到企業(yè)生產(chǎn)的周期性，保證企業(yè)的現(xiàn)金流穩(wěn)定，防止期限錯配導(dǎo)致企業(yè)過度占用銀行信用。同時，綜合化的融資方案可以為企業(yè)提供資金融通之外的財務(wù)管理、理財顧問、風(fēng)險分析、管理咨詢等多元化的金融服務(wù)，更有助于銀企雙方建立長勤穩(wěn)定的合作關(guān)系，也為商業(yè)銀行提供了更多的創(chuàng)收機(jī)會。另外，國際貿(mào)易融資產(chǎn)品的設(shè)計不應(yīng)局限在單筆的交易上，應(yīng)該將視野擴(kuò)大到該筆交易的整個貿(mào)易鏈條中，打造貿(mào)易鏈企業(yè)綜合服務(wù)方案，提升融資效率，降低融資成本。
（二）業(yè)務(wù)流程及人員配置優(yōu)化。商業(yè)銀行內(nèi)部甚至商業(yè)銀行之間應(yīng)該建立統(tǒng)一的進(jìn)出口企業(yè)數(shù)據(jù)平臺，進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險的系統(tǒng)性評估，增加銀企之間信息透明度，降低信息不對稱導(dǎo)致的不確定性風(fēng)險。在企業(yè)風(fēng)險評估方面，商業(yè)銀行需要提升數(shù)據(jù)動態(tài)分析及處理能力，建立企業(yè)風(fēng)險數(shù)據(jù)分析模型，動態(tài)反映企業(yè)當(dāng)期的風(fēng)險狀況以及自身應(yīng)對市場風(fēng)險的能力，主要從企業(yè)盈利水平、企業(yè)短期償債能力和單筆進(jìn)出口貿(mào)易對手企業(yè)的穩(wěn)定性來進(jìn)行風(fēng)險評估。傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中通常將融資前對企業(yè)的授信評級作為業(yè)務(wù)的核心環(huán)節(jié)，而在貸后并未能即時掌握交易的具體情況，不利于商業(yè)銀行的風(fēng)險控制。對此商業(yè)銀行加強(qiáng)對整個貿(mào)易流程的跟蹤監(jiān)測，及時了解該筆貿(mào)易的進(jìn)度，關(guān)注是否有貿(mào)易摩擦等問題的出現(xiàn)，強(qiáng)化對貿(mào)易貨權(quán)的控制。對單筆交易應(yīng)該進(jìn)行封閉式的管理，封鎖該筆業(yè)務(wù)的資金流，使銀行的債權(quán)能夠得到充分的保障。另外，商業(yè)銀行更應(yīng)該提高國際貿(mào)易融資從業(yè)人員的風(fēng)險意識，提升從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)風(fēng)險及防控風(fēng)險的水平，建立系統(tǒng)保送及人工反饋相結(jié)合的風(fēng)險預(yù)警制度，提升國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理水平。商業(yè)銀行應(yīng)該在現(xiàn)有國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)流程基礎(chǔ)上與時俱進(jìn)，整合過于復(fù)雜的審批流程，把握實(shí)質(zhì)風(fēng)險，優(yōu)化人力資源結(jié)構(gòu)，降低人工成本。對于國際貿(mào)易融資相關(guān)的業(yè)務(wù)營銷崗、信貸員崗、會計交易崗加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)，明確崗位責(zé)任和業(yè)務(wù)分工，使崗位之間業(yè)務(wù)相互制約、信息共享、有機(jī)配合。
（三）法律環(huán)境及制度建設(shè)。從國家法律法規(guī)層面來講，應(yīng)該對國際貿(mào)易融資的發(fā)展建立完善的法律體系，構(gòu)建適合現(xiàn)階段國際貿(mào)易及貿(mào)易融資的法律環(huán)境，保證國際貿(mào)易發(fā)展的合法性、規(guī)范性。另外，國家應(yīng)該著手建立銀行業(yè)統(tǒng)一的國際貿(mào)易融資信息平臺，增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度，為國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的順利開展奠定基礎(chǔ)。從銀行自身方面，應(yīng)該加強(qiáng)自身的制度建設(shè)，根據(jù)國家出臺的法律條例制定本單位的業(yè)務(wù)制度及內(nèi)部控制制度，保證業(yè)務(wù)的合規(guī)性。
參考文獻(xiàn)
[1]莊艷華.淺議境內(nèi)商業(yè)銀行近期國際貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險[J].經(jīng)營管理者，2015(08)
中圖分類號：F224 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）05-0187-05
一、模型選擇
（一）基于聚類模型分析
用聚類分析法對蘇北地區(qū)外貿(mào)發(fā)展水平進(jìn)行分析。根據(jù)變量必須和目標(biāo)密切相關(guān)、反映分類對象特征、變量之間高度相關(guān)的原則，選擇對外貿(mào)易水平影響最大的7個指標(biāo)，以歐式距離的最短距離法來進(jìn)行測度蘇北對外貿(mào)易發(fā)展水平。各指標(biāo)的原始數(shù)據(jù)來自《江蘇統(tǒng)計年鑒2010》；應(yīng)用距離測度方法，以歐式距離的最短距離法來測度經(jīng)濟(jì)開放度。運(yùn)用SPSS統(tǒng)計軟件操作得到蘇北地區(qū)外貿(mào)發(fā)展水平分類。
按照指標(biāo)設(shè)計的全面系統(tǒng)性、可操作、可測性、可比性和相關(guān)性等原則，構(gòu)建商品進(jìn)出口總額（萬美元）（x1）、商品出口總額（萬美元）（X2）、商品進(jìn)口總額（X3）、商品出口總額占GDP的比重（%）（X4）、實(shí)際利用外資總額（萬美元）（X5）、實(shí)際利用外資占社會固定資產(chǎn)投資總額的比重（%）（X6）、境外投資中方協(xié)議額（萬美元）（X7）共7個指標(biāo)并對上述7個指標(biāo)賦值。將上述指標(biāo)數(shù)據(jù)用SPSS 11.5統(tǒng)計軟件分別進(jìn)行聚類分析處理，使我們得出更為直觀的結(jié)論。
（二）基于回歸模型的分析
本研究以蘇北地區(qū)對外貿(mào)易的影響因素為例，選擇3個外部間接影響因素和4個自身直接影響因素為解釋變量，以對外貿(mào)易為被解釋變量，并為消除變量的不平穩(wěn)性，對變量取對數(shù)，建立如下模型：
LnTR=a0+a1LnWEI+a2LnEER+a3LnTOT+a4LnGDP+a5LnFDI+
a6LnIN+a7LnHC+u；其中a0為截距，u隨機(jī)擾動項。
基于多變量回歸模型分析主要考察以下問題：一是經(jīng)濟(jì)增長同出口還是進(jìn)口抑或進(jìn)出口總額有著更為顯著的經(jīng)驗(yàn)關(guān)系；二是出口貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長之間有沒有顯著的經(jīng)驗(yàn)關(guān)系。因此，本研究指定R_IMP_GDP、R_IMP_SUM、R_IMP_EX、R_IMP_IM、R_IMP_EXI、R_IMP_EXP分別代表江蘇地區(qū)GDP的增長率、對外貿(mào)易總額增長率、出口總額增長率、進(jìn)口總額增長率、工業(yè)制成品出口增長率、初級產(chǎn)品出口增長率；指定R_EX為江蘇省出口貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)指數(shù)。模型以進(jìn)出口總額為被解釋變量Y，分別以國有企業(yè)進(jìn)出口總額、外商投資企業(yè)進(jìn)出口總額、私營企業(yè)進(jìn)出口總額、一般貿(mào)易進(jìn)出口總額、加工貿(mào)易進(jìn)出口總額、機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口總額、高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)出口總額為解釋變量X1、X2、X3、X4、X5、X6、X7。見下表：
模型數(shù)據(jù)分析結(jié)果：回歸結(jié)果的相關(guān)系數(shù)數(shù)值為R=0.999977，為高度線性相關(guān)，其中顯著性水平significance F檢驗(yàn)值為6.81E-13明顯小于α=0.05顯著性水平，所以推斷出解釋變量與被解釋變量之間存在顯著的回歸關(guān)系，模型的建立是合理的。截?fù)?jù)的t檢驗(yàn)值為1.358546，自變量X1、X2、X3、X4、X6的t檢驗(yàn)值為2.641427、10.06894、4.157762、3.738479、2.755531，均大于1，均滿足t檢驗(yàn)。所以最終模型表達(dá)式為：
Y=2.089419+0.463601X1+0.803537X2+0.623124X3+
0.335533 X4+0.217465X6
對各解釋變量的分析如下：
（1）貿(mào)易條件和全社會固定資產(chǎn)投資對蘇北地區(qū)的對外貿(mào)易有較大的推動作用。貿(mào)易條件系數(shù)和全社會固定資產(chǎn)投資系數(shù)這2個變量都通過了5%的顯著性檢驗(yàn)，且與對外貿(mào)易貿(mào)易呈正相關(guān)關(guān)系，這與我們一般結(jié)論相符。
（2）外商直接投資和人力資本對蘇北地區(qū)對外貿(mào)易貿(mào)易作用非常微弱。這2個變量的系數(shù)只通過了15%的顯著性檢驗(yàn)，因此我們可以說蘇北地區(qū)外商直接投資和人力資源的作用沒有得到充分的發(fā)揮。
（3）全球經(jīng)濟(jì)指數(shù)、匯率和國內(nèi)生產(chǎn)總值與蘇北地區(qū)的對外貿(mào)易貿(mào)易沒有直接關(guān)系。這3個變量被剔除在模型之外，對蘇北地區(qū)對外貿(mào)易沒有產(chǎn)生影響，這與一般的理論看法有些不同。
二、變量設(shè)定分析
（一）EXP對GDP貢獻(xiàn)變量分析
本研究以進(jìn)出口貿(mào)易總額exp為解釋變量X，以GDP作為被解釋變量Y。為了消除異方差的影響，更好地揭示出口貿(mào)易與GDP之間的關(guān)系，筆者對進(jìn)出口貿(mào)易總額和GDP數(shù)據(jù)區(qū)對數(shù)。最終按照對數(shù)回歸模型表達(dá)式：Lnyt=a+bLnxt+et
利用Eviews3.1軟件最終得到四個區(qū)域的回歸結(jié)果（因篇幅所限，回歸結(jié)果略去）：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口總額exp的系數(shù)b與常變量a的t檢驗(yàn)值分別為：110.651 9，32.083 24；57.425 81，37.710 1；24.082 49，18.174 53；48.042 97，25.977 49均大于2，顯然通過了檢驗(yàn)，并且其概率檢驗(yàn)水平Prob的數(shù)值極小，被軟件忽略，這也正說明了模型通過了檢驗(yàn)，說明蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口貿(mào)易總額exp對GDP的影響是顯著的。
我們還可以清晰看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口貿(mào)易總額exp與GDP的回歸系數(shù)R-squared分別為：0.993 245，0.995 102，0.979 248，0.989 734數(shù)值均接近了1，說明進(jìn)出口貿(mào)易總額exp與GDP之間存在著高度的對數(shù)線性關(guān)系。
從蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口總額exp的系數(shù)b的數(shù)值：0.481 265，0.672 312，0.547 694、0.607 886可以看出蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口總額exp對GDP的貢獻(xiàn)率為48.1%、67.2%、54.8%，60.8%，即蘇北、蘇中、蘇南沿海地區(qū)的進(jìn)出口總額exp變化1個單位，對應(yīng)的GDP變化0.481、0.672、0.548，0.608個單位。可以看出蘇北進(jìn)出口貿(mào)易總額exp對GDP的貢獻(xiàn)率最低，蘇中進(jìn)出口貿(mào)易總額exp對GDP的貢獻(xiàn)率最高，蘇南和沿海地區(qū)的進(jìn)出口貿(mào)易總額exp對GDP的貢獻(xiàn)率居中。
（二） XP對GDP貢獻(xiàn)變量分析
同樣，筆者選取了2000—2008年蘇北、蘇中、蘇南和江蘇沿海地區(qū)的出口貿(mào)易總額xp及GDP的截面數(shù)據(jù)，通過回歸分析來驗(yàn)證出口貿(mào)易對GDP的確有相當(dāng)?shù)呢暙I(xiàn)，并通過比較蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的最終分析結(jié)果比較得出四者的區(qū)域差異對貢獻(xiàn)率有一定的影響。本文以出口貿(mào)易總額xp為解釋變量X，以GDP作為被解釋變量Y。為了消除異方差的影響，更好地揭示出口貿(mào)易與GDP之間的關(guān)系，筆者對出口貿(mào)易總額xp和GDP數(shù)據(jù)取對數(shù)。最終按照對數(shù)回歸模型表達(dá)式：Lnyt=a+bLnxt+e，利用Eviews3.1軟件最終得到四個區(qū)域的回歸結(jié)果（因篇幅所限，回歸結(jié)果略去）。
根據(jù)分析結(jié)果可以看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的出口總額xp的系數(shù)b與常變量a的t檢驗(yàn)值分別為：132.703 3，34.638 6；109.047 3，53.868 06；44.388 76，28.010 3；94.448 55，43.956 97均大于2，顯然通過了檢驗(yàn)，并且其概率檢驗(yàn)水平Prob的數(shù)值極小，被軟件忽略，這也正說明了模型通過了檢驗(yàn)，說明蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的出口貿(mào)易總額xp對GDP的影響是顯著的。
我們還可以清晰看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的出口貿(mào)易總額xp與GDP的回歸系數(shù)R-squared分別為：0.994 2，0.997 593，0.991 157，0.996 39數(shù)值均接近了1，說明出口貿(mào)易總額xp與GDP之間存在著高度的對數(shù)線性關(guān)系。
從蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的出口總額xp的系數(shù)b的數(shù)值：0.505 409，0.612 801，0.537 94，0.606 361可以看出蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口總額exp對GDP的貢獻(xiàn)率為50.5%、61.3%、53.8%，60.6%即蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口總額exp變化1個單位，對應(yīng)的GDP變化0.481、0.672、0.548，0.606個單位。可以看出蘇北出口貿(mào)易總額xp對GDP的貢獻(xiàn)率最低，蘇中出口貿(mào)易總額xp對GDP的貢獻(xiàn)率最高，蘇南、沿海地區(qū)的出口貿(mào)易總額xp對GDP的貢獻(xiàn)率居中。
（三）IM對GDP貢獻(xiàn)變量分析
為了很好的研究蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM對GDP的貢獻(xiàn)率，筆者選取了2000-2008年蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額xp及GDP的截面數(shù)據(jù)（如表2），通過回歸分析來驗(yàn)證進(jìn)口貿(mào)易對GDP的確有相當(dāng)?shù)呢暙I(xiàn)，并通過比較蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的最終分析結(jié)果比較得出四者的區(qū)域差異對貢獻(xiàn)率有一定的影響。
本研究以進(jìn)口貿(mào)易額IM為解釋變量X，以GDP作為被解釋變量Y。為了消除異方差的影響，更好地揭示進(jìn)口貿(mào)易與GDP之間的關(guān)系，筆者對進(jìn)口貿(mào)易額IM和GDP數(shù)據(jù)區(qū)對數(shù)。最終按照對數(shù)回歸模型表達(dá)式：Lnyt=a+bLnxt+et，利用Eviews3.1軟件最終得到四個區(qū)域的回歸結(jié)果（因篇幅所限，回歸結(jié)果略去）。
根據(jù)分析結(jié)果可以看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM的系數(shù)b與常變量a的t檢驗(yàn)值分別為：71.603 41，12.423 26；25.049 55，14.836 19；19.255 65，12.271 93；36.429 76，13.266 17均大于2，顯然通過了檢驗(yàn)，并且其概率檢驗(yàn)水平Prob的數(shù)值極小，被軟件忽略，這也正說明了模型通過了檢驗(yàn)，說明蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM對GDP的影響是顯著的。我們還可以清晰看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM與GDP的回歸系數(shù)R-squared分別為：0.956 613，0.969 178，0.9555 84，0.961 747數(shù)值均接近了1，說明進(jìn)口貿(mào)易額IM與GDP之間存在著高度的對數(shù)線性關(guān)系。
從的蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM的系數(shù)b的數(shù)值：0.423 075，0.827 012，0.556 304，0.601 365可以看出蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM對GDP的貢獻(xiàn)率為42.3%、82.7%、55.6%，60.1%即蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM變化1個單位，對應(yīng)的GDP變化0.423、0.827、0.556，0.601個單位。可以看出，蘇北進(jìn)口貿(mào)易額IM對GDP的貢獻(xiàn)率最低，蘇中進(jìn)口貿(mào)易額IM對GDP的貢獻(xiàn)率最高，蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM對GDP的貢獻(xiàn)率居中，且沿海地區(qū)略高于蘇南地區(qū)。
以進(jìn)、出口貿(mào)易為解釋變量和GDP總量為被解釋變量，建立GDP總量對進(jìn)、出口貿(mào)易的廣義差分回歸模型，能揭示GDP總量變動與出口貿(mào)易增長之間的互動關(guān)系。由以上數(shù)據(jù)總體上可以看出，從蘇北等地的進(jìn)口、出口和GDP關(guān)系看，對GDP都有促進(jìn)作用但大小是不一樣的。無論出口、進(jìn)口或者進(jìn)出口對GDP促進(jìn)作用， 蘇中、蘇南、沿海地區(qū)都較大，而蘇北最低。蘇中出口貿(mào)易總額、進(jìn)口貿(mào)易總額以及進(jìn)出口貿(mào)易總額對GDP的貢獻(xiàn)率最高，蘇南、沿海地區(qū)居中，且沿海地區(qū)略高于蘇南地區(qū)。
三、變量解釋的綜合分析
本研究所揭示的出口貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)增長之間的內(nèi)在依存關(guān)系的數(shù)量反映，表征了無論出口、進(jìn)口或者進(jìn)出口對GDP促進(jìn)作用，相比較蘇中、蘇南等地，蘇北都是最低的。然而，對蘇北進(jìn)出口貿(mào)易構(gòu)成約束因素卻是多方面的，而在進(jìn)出口貿(mào)易多重制約的因素中，其中任一種因果關(guān)系都不是獨(dú)立的。如果體系內(nèi)部各要素是處在非均質(zhì)狀態(tài)并在條件和界域相對清晰情況下，各種因果關(guān)系是可以相互分離的話，那么，各種因素會以各自相對獨(dú)立的方式和以不同的力度影響著整個進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展。本研究按這一思路，結(jié)合以上數(shù)據(jù)給與的變量解釋，綜合分析多重約束下的蘇北進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展。
（一）制度建設(shè)方面的約束
制度建設(shè)的落后、制度的缺失以及制度變革的時滯性、制度影響的根植性、制度的慣性會使蘇北進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展面臨著嚴(yán)重的計劃經(jīng)濟(jì)體制殘余約束、產(chǎn)權(quán)制度約束、投融資體制約束以及制度環(huán)境約束。在蘇北一些領(lǐng)域，法律、法規(guī)體系缺乏透明度，明顯存在人治的特征；市場體系發(fā)育遲緩，市場調(diào)節(jié)機(jī)制的作用發(fā)揮不出來；政府的決策方式落后、決策過程滯后且不透明；地方保護(hù)主義盛行，行政壟斷、行業(yè)壟斷突出；社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本高、效率低。這些在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中則表現(xiàn)為產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)體系的失衡、諾斯悖論的廣泛存在、交易規(guī)則混亂、技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制喪失等，其最終導(dǎo)致蘇北進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展步伐緩慢。而蘇南等發(fā)達(dá)區(qū)域在主體行為約束、政府政策制定和市場機(jī)制運(yùn)行等方面具有明顯優(yōu)勢，保障了進(jìn)出口貿(mào)易的有序發(fā)展。蘇北投資環(huán)境也亟待改善。一些領(lǐng)域與開放戰(zhàn)略配套的具體措施尚不完善；一些地方的政務(wù)管理欠缺公開、透明、規(guī)范的特征，政府部門服務(wù)意識不強(qiáng)，項目審批環(huán)節(jié)多，辦事效率低、成本高，影響招商引資的形象。同時，蘇北位于長三角經(jīng)濟(jì)帶和環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)帶的中間，距離長江三角洲核心區(qū)上海、蘇南地區(qū)較遠(yuǎn)。這種遠(yuǎn)離經(jīng)濟(jì)核心區(qū)的位置，使其經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺乏強(qiáng)有力的外力推動。和蘇南相比，蘇北在對外開放的政策環(huán)境上不具有明顯的優(yōu)勢，對外開放的區(qū)域優(yōu)惠政策缺乏。在蘇北周邊地區(qū)，河南、安徽享受國家中西部地區(qū)稅收優(yōu)惠政策，這也是蘇北所不能比擬的。這種政策環(huán)境的落差，不是蘇北也不是江蘇省所能夠解決的，是國家基于宏觀層面的戰(zhàn)略考量。這種政策環(huán)境的落差，決定了蘇北在開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，不能夠和別的地區(qū)拼對外開放的優(yōu)惠政策，蘇北地區(qū)能夠給的政策也拼不過那些國家戰(zhàn)略傾斜的地區(qū)。這就使得蘇北地區(qū)在吸引外資、對外貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面，起步明顯地滯后于沿海其他地區(qū)。僅從徐州周邊地區(qū)看，河南、安徽作為享受中西部地區(qū)稅收優(yōu)惠政策，而徐州的經(jīng)濟(jì)只相當(dāng)于這兩個省份的中等水平，卻不能享受其優(yōu)惠政策。徐州和省內(nèi)外及周邊地區(qū)明顯在不同的起跑線上競爭。為此，許多外商投資企業(yè)不愿意繼續(xù)追加投資或在發(fā)展后向國家政策扶持區(qū)域遷移。
（二）貿(mào)易條件方面的約束
一是產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱。蘇北處在黃海之濱，與日本、韓國隔海相望。從空間距離看，參與國際產(chǎn)業(yè)分工和接受國際資金、技術(shù)、信息等輻射和轉(zhuǎn)移的優(yōu)勢明顯。但在發(fā)展日韓貿(mào)易、吸引日韓投資上，蘇北成為華東沿海地區(qū)最為薄弱的一個環(huán)節(jié)。蘇北臨近的山東吸引韓國投資占中國總量的51％，企業(yè)更是達(dá)到了近2萬家。從近期日韓對華投資的趨勢看，南下是一股潮流，但南下跳過了蘇北地區(qū)。從總體上看，蘇北地區(qū)勞動力資源相對豐富但產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較薄弱，綜合成本并不比其他地區(qū)更具吸引力；長期以來，蘇北地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展停滯，更不要說形成具備一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集聚和產(chǎn)業(yè)鏈條，企業(yè)生產(chǎn)配套的成本居高不下，很難與日本、韓國的資本要求相匹配。
二是平均國民收入水平低，消費(fèi)能力弱，投資需求與供給低水平均衡。蘇北地區(qū)由于生產(chǎn)力發(fā)展的相對落后狀態(tài)，在市場競爭中處于劣勢地位，從市場里所能分享到的國民經(jīng)濟(jì)增長與發(fā)展利益比例低，影響到區(qū)域從業(yè)人員的收入水平和區(qū)域性地方政府的財政收入。
三是技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新能力弱，生產(chǎn)力發(fā)展水平低下。造成蘇北地區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)低水平供需均衡與低水平惡性循環(huán)的一個重要原因是區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新能力弱，要素組合的生產(chǎn)力系統(tǒng)運(yùn)行的技術(shù)層次和效率不高，資源配置優(yōu)化機(jī)制不健全。
四是勞動者平均受教育程度相對較低，勞動生產(chǎn)率不高。由于財政支出有限政府和民間用于教育和科學(xué)研究開發(fā)費(fèi)用有限，社會成員平均接受教育的年限低，平均勞動技能不高，直接影響勞動生產(chǎn)率的提高。相比較而言，蘇北地區(qū)自然資源、勞動資源與技術(shù)開發(fā)能力配置水平都較低，勞動生產(chǎn)率低下。
五是相對落后的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)部門比例相對較高，呈現(xiàn)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。一些具有較強(qiáng)市場競爭能力的現(xiàn)代化工業(yè)部門和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)部門比例較低，傳統(tǒng)的初級產(chǎn)品加工部門比例高，產(chǎn)業(yè)結(jié)合不緊密，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)程度不高，對整個區(qū)域經(jīng)濟(jì)的帶動效果不明顯。
（三）商品結(jié)構(gòu)和方式方面的約束
改革開放以來，蘇北的對外貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)增長取得了較大的成就，但不同的對外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)和方式對蘇北經(jīng)濟(jì)增長的影響是不同的。本研究的結(jié)果已表明:蘇北的進(jìn)口貿(mào)易、出口貿(mào)易都與經(jīng)濟(jì)增長呈正相關(guān)關(guān)系，但進(jìn)口貿(mào)易對經(jīng)濟(jì)增長的推動作用更大，而且進(jìn)口還是推動蘇北出口的重要原因；蘇北出口貿(mào)易總額已由1999年的3.8億美元上升到2008年的82.6億美元，但總起來看其對GDP的貢獻(xiàn)率還較低，這再次提示我們要注重進(jìn)口的作用。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，凈出口增加，意味著有效需求增加，會促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；反之則對GDP的增長形成負(fù)拉動。而從實(shí)踐的角度來看，這一理論并沒有揭示進(jìn)口在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中所發(fā)揮的作用，因此也難以正確反映消費(fèi)、投資、出口和進(jìn)口之間的內(nèi)部聯(lián)系。由于資源稟賦的不同和科技水平的落后，蘇北投入品進(jìn)口和先進(jìn)技術(shù)裝備都是國內(nèi)產(chǎn)品無法替代的，且由于進(jìn)口的許多產(chǎn)品用于加工貿(mào)易，這些進(jìn)口的機(jī)器設(shè)備形成了有效的生產(chǎn)能力，反而會增加對國內(nèi)配套產(chǎn)品的需求。因此，進(jìn)口不僅可以滿足消費(fèi)者多樣化的需要，而且有利于彌補(bǔ)國內(nèi)資源不足，促進(jìn)生產(chǎn)和投資，是國內(nèi)生產(chǎn)得以進(jìn)行的必要條件，對經(jīng)濟(jì)增長具有正向拉動作用。
和蘇北經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)，蘇北一般貿(mào)易和加工貿(mào)易都與經(jīng)濟(jì)增長呈正相關(guān)關(guān)系，一般貿(mào)易出口增長顯著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，一般貿(mào)易進(jìn)口增長則對經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)不顯著；而加工貿(mào)易進(jìn)出口的增長，其貢獻(xiàn)度低于一般貿(mào)易出口。蘇北由于一般貿(mào)易基礎(chǔ)薄弱，出口額絕對基數(shù)小，盡管增速較快，但到目前為止依舊趕不上全省的平均水平，且一般貿(mào)易所占份額基本表現(xiàn)為下降趨勢。而在加工貿(mào)易方面，由于蘇北勞動力成本優(yōu)勢，近幾年加工貿(mào)易發(fā)展較快，且加工貿(mào)易出口額大幅上升，目前加工貿(mào)易已占據(jù)對外貿(mào)易的一半多。而加工增值是加工貿(mào)易的一項重要特征，加工貿(mào)易增值率的高低直接影響國內(nèi)企業(yè)效益。蘇北企業(yè)加工產(chǎn)品大多數(shù)都屬于加工程度低，技術(shù)含量不高的一般性工業(yè)制成品，由于只是進(jìn)行簡單的加工，產(chǎn)品加工增值有限，且半成品結(jié)轉(zhuǎn)較多，因此加工貿(mào)易增值率低。從國際產(chǎn)業(yè)分工趨勢來看，加工貿(mào)易在相當(dāng)長的時期內(nèi)依然應(yīng)作為蘇北對外貿(mào)易的重要方式，但應(yīng)大力推動加工貿(mào)易的轉(zhuǎn)型升級，賦予加工貿(mào)易以新的內(nèi)涵，盡快提高蘇北在國際分工價值鏈中的地位，在加工貿(mào)易的發(fā)展中提升蘇北對外貿(mào)易的發(fā)展水平。
（四）貿(mào)易主體結(jié)構(gòu)方面的約束
隨著外貿(mào)經(jīng)營權(quán)改革的深入，蘇北外貿(mào)主體的結(jié)構(gòu)也發(fā)生了顯著的變化，形成了國有、民營和外資企業(yè)三足鼎立的局面。 “十一五”以來，蘇北民營企業(yè)對外貿(mào)易以年均倍增的速度擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)“兩個快于、三個臺階、翻了四番”。即發(fā)展速度快于全省民營企業(yè)對外貿(mào)易水平，快于蘇北地區(qū)對外貿(mào)易平均水平；民營企業(yè)對外貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大25.8倍，出口年均增長123%，增速是蘇北地區(qū)平均出口水平的4.4倍，目前已超過蘇北地區(qū)出口總額的1/3，占全省民營企業(yè)出口總額近1/10。總的來說國有企業(yè)的出口所占比重逐年減少，民營企業(yè)的出口額所占比重逐年上升，但仍處于起步階段，落后于蘇南、蘇中民營經(jīng)濟(jì)國際化發(fā)展。一方面，蘇北整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)，民營企業(yè)國際競爭力較弱；另一方面，蘇北綜合環(huán)境尚待改善，國家宏觀政策調(diào)整也給蘇北民營經(jīng)濟(jì)國際化發(fā)展帶來一定的壓力。一是環(huán)境制約壓力。宏觀環(huán)境趨緊，國家大力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方式由規(guī)模數(shù)量型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變，并陸續(xù)出臺一系列導(dǎo)向性財政、金融和環(huán)境政策，對剛剛起步的蘇北民營企業(yè)國際化提出更高發(fā)展要求；“兩高一資”產(chǎn)品出口限制、加工貿(mào)易禁止和限制范圍擴(kuò)大、出口退稅政策調(diào)整，對正處于貿(mào)易帶動為主、資源加工為主、勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主的蘇北民營企業(yè)國際化進(jìn)程產(chǎn)生較大影響；與蘇南、蘇中地區(qū)相比，蘇北缺乏大城市和國際性大口岸為依托，功能性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)遠(yuǎn)不如蘇南、蘇中地區(qū)，民營企業(yè)開展國際化經(jīng)營的綜合交易成本相對較高，對外吸引力不強(qiáng)。二是要素制約壓力。國家從嚴(yán)審批土地，提高用地門檻，蘇北地區(qū)土地獲取成本提高；蘇北民營企業(yè)普遍信用等級不高、融資渠道較窄；蘇北民營企業(yè)缺乏具有創(chuàng)新能力和國際經(jīng)貿(mào)知識的國際化經(jīng)營人才；要素市場不發(fā)達(dá)，蘇北生產(chǎn)資料交換、資本融通、人才流動等要素市場發(fā)展相對落后。三是能力制約壓力。目前，蘇北大多數(shù)民營企業(yè)未建立真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)制度，未形成科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，多數(shù)為家族制管理，組織結(jié)構(gòu)小、散、亂，聚合資源能力弱；一些地區(qū)相關(guān)政府部門服務(wù)民營國際化的意識和能力均有待提高；行業(yè)商協(xié)會發(fā)展緩慢，在制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、提供信息和認(rèn)證服務(wù)、加強(qiáng)國際經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)和人才培訓(xùn)等方面，未能發(fā)揮應(yīng)有的作用。
（五）認(rèn)識偏差方面的約束
長期以來，出口對經(jīng)濟(jì)增長的推動作用，受到人們的普遍接受和認(rèn)可，而進(jìn)口的作用卻往往受人懷疑，因?yàn)楝F(xiàn)有的國民收入核算恒等式和貿(mào)易乘數(shù)理論容易誤導(dǎo)人們對進(jìn)口在經(jīng)濟(jì)增長中作用的理解，特別是進(jìn)口對經(jīng)濟(jì)增長的動態(tài)貢獻(xiàn)。尤其是在當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境急劇變化的背景下，應(yīng)當(dāng)適度擴(kuò)大進(jìn)口，優(yōu)化進(jìn)口結(jié)構(gòu)，實(shí)施對外貿(mào)易的基本平衡戰(zhàn)略。對外貿(mào)易平衡戰(zhàn)略的意義在于通過理順進(jìn)、出口的關(guān)系、內(nèi)需和外需的關(guān)系，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。盡管目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境，促使我們意識到保持外貿(mào)出口穩(wěn)定增長的重要性，但要保外貿(mào)出口穩(wěn)定增長，必須要適度擴(kuò)大進(jìn)口，充分發(fā)揮進(jìn)口對經(jīng)濟(jì)增長的積極作用，這是一個問題的兩個方面。
通過回歸分析可以看出，雖然凈出口對經(jīng)濟(jì)增長有正的相關(guān)性效應(yīng)，但是凈出口與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)指數(shù)與進(jìn)口和出口相比相對較弱，而出口和進(jìn)口與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)性很強(qiáng)，也就是說對外貿(mào)易對經(jīng)濟(jì)增長的影響因素應(yīng)該是進(jìn)出口總額。進(jìn)出口總額對經(jīng)濟(jì)增長具有正而強(qiáng)的相關(guān)性；從總需求的角度看待GDP的構(gòu)成，可以看到出口對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用。
對外貿(mào)易進(jìn)口對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用表現(xiàn)在，進(jìn)口能夠補(bǔ)充國內(nèi)不足產(chǎn)能，提高自身生產(chǎn)技術(shù)水平，優(yōu)化生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。因而，集約型的對外貿(mào)易方式出口和進(jìn)口都應(yīng)該表現(xiàn)出對經(jīng)濟(jì)增長的顯著推動作用。但在前述的對蘇北經(jīng)濟(jì)增長與進(jìn)出口增長關(guān)系的實(shí)證研究中，只有出口增長表現(xiàn)出了對經(jīng)濟(jì)增長的顯著促進(jìn)作用，而僅能從出口額和總額增長對GDP增長的經(jīng)驗(yàn)關(guān)系比較中，隱約發(fā)現(xiàn)進(jìn)口增長對GDP增長的正向作用。
Empirical analysis on the level of the import and export trade in northern Jiangsu in China
JIANG Zhao-xia 1，BieziluguowaТ.Л2，JIANG Sui2
一、我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實(shí)施的總體概況
2009年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算正式啟動以來， 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)無論是在地域范圍、業(yè)務(wù)廣度、結(jié)算主體等方面都在不斷向縱深發(fā)展。業(yè)務(wù)廣度從貨物貿(mào)易擴(kuò)大到服務(wù)貿(mào)易和其它經(jīng)常項目， 再到部分資本項目， 2011年末， 出口試點(diǎn)企業(yè)從初期的365家增加到67724家， 且涵蓋中央企業(yè)、大型跨國集團(tuán)以及民營企業(yè)等各類進(jìn)出口企業(yè)。據(jù)人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示， 2010年銀行累計辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算5063.4億元， 而2011年全年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)累計發(fā)生2.08萬億元， 比上年大幅度增長，其中貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算金額占同期貨物貿(mào)易額的6.6%，較2010年提升4.4%； 資本項下人民幣結(jié)算量穩(wěn)步上升， 2011年全年，銀行累計辦理人民幣對外直接投資資金結(jié)算金額201.5億元，外商直接投資結(jié)算金額907.2億元。目前，與境外發(fā)生跨境人民幣實(shí)際支付業(yè)務(wù)的境外國家和地區(qū)已達(dá)181個，業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球接近80%的境外國家和地區(qū)，其發(fā)展勢頭十分迅猛。
人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)對外貿(mào)企業(yè)在開展進(jìn)出口業(yè)務(wù)時所帶來的優(yōu)勢十分明顯，一是由于在結(jié)算貨幣上增加了本國的貨幣，企業(yè)在財務(wù)結(jié)算上有了更多的靈活度；二是因?yàn)闆]有使用外幣收付款也就沒有了結(jié)匯和售匯的手續(xù)費(fèi)， 企業(yè)的國際結(jié)算成本大大減少，同時在使用外幣結(jié)算時企業(yè)為了規(guī)避匯率風(fēng)險常常會使用不同的外匯衍生產(chǎn)品，其交易的有關(guān)費(fèi)用也是一筆不小的成本支出；三是直接用人民幣收付，本身就避免了匯率風(fēng)險，雖然境內(nèi)企業(yè)使用人民幣結(jié)算也可能遇到匯率損失的問題，但如果從經(jīng)營理念來看， 進(jìn)出口企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)考慮的角度是不一樣的： 進(jìn)出口企業(yè)并不需要從匯率變動中獲取差價和收益，在收款和付款都為同一種貨幣時，進(jìn)出口企業(yè)只要能夠在每一筆進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)中鎖定匯率風(fēng)險，避免出現(xiàn)出口越多匯率風(fēng)險越大的狀況便達(dá)到了企業(yè)經(jīng)營的避險底線；四是本幣的結(jié)算顯然在其結(jié)算速度上會更勝一籌，由此可以提高企業(yè)的資金使用效率。
與此同時， 企業(yè)在開展人民幣跨境結(jié)算時更可以利用商業(yè)銀行的相關(guān)產(chǎn)品以適應(yīng)自身的多種需要。因?yàn)闉榱伺浜掀髽I(yè)開展跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算， 商業(yè)銀行都積極調(diào)整了其業(yè)務(wù)范圍和功能， 所有國際結(jié)算和貿(mào)易融資產(chǎn)品均可同樣用于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算； 同時， 與境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)債券市場、境外機(jī)構(gòu)銀行結(jié)算賬戶配套的產(chǎn)品陸續(xù)推出， 人民幣投融資、擔(dān)保、清算現(xiàn)鈔配送、人民幣衍生產(chǎn)品也都在快速發(fā)展， 為持有人民幣的企業(yè)提供了更多的投資渠道。
二、 我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實(shí)施的走勢分析
（一） 區(qū)域方面
全球支付服務(wù)提供商西聯(lián)公司旗下的西聯(lián)商業(yè)支付部門曾經(jīng)針對1000多家已實(shí)施人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)進(jìn)行調(diào)查， 其報告顯示中國企業(yè)與境內(nèi)發(fā)生人民幣實(shí)際收付業(yè)務(wù)的境外國家和地區(qū)已經(jīng)達(dá)到181個， 其中與中國有著自貿(mào)協(xié)定的東盟多國以及巴西、中東等新興市場人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)增長迅猛。
2012年3月， 尼日利亞宣布將等值與5億美元的外匯儲備轉(zhuǎn)換為人民幣， 韓國、馬來西亞、俄羅斯和日本也分別宣布將人民幣列入外匯儲備貨幣以及購買人民幣國債的申請獲批， 日本宣布將爭取在東京開設(shè)人民幣離岸市場； 中國國家開發(fā)銀行計劃向俄羅斯、巴西、印度、南非等金磚國家提供人民幣貸款。南非標(biāo)準(zhǔn)銀行的最新報告預(yù)測， 到2015年， 中非貿(mào)易中至少有40% （即1000億美元）將使用人民幣結(jié)算， 而這一數(shù)字接近2010年的中非貿(mào)易總額， 另外同期至少有100億美元的中國對非投資也將以人民幣結(jié)算。由此可見， 日趨頻繁的貿(mào)易往來正成為人民幣在新興市場流通的推動力量， 其前景非常可觀。
跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在新興市場更易被接受， 當(dāng)然是因?yàn)橹袊绕疬@些國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度更高一籌。比如越南和老撾在接受人民幣作為跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣， 也已將人民幣作為其部分外匯儲備貨幣； 作為非洲資產(chǎn)和收益最大的銀行， 標(biāo)準(zhǔn)銀行已在非洲的16個國家全面開展人民幣賬戶和貿(mào)易結(jié)算等全套服務(wù)。
報告還顯示， 我國和美歐等發(fā)達(dá)國家貿(mào)易商使用人民幣進(jìn)行結(jié)算的金額較小，筆數(shù)較少，如美國企業(yè)的42%、歐洲企業(yè)的23%都表示不愿意使用人民幣結(jié)算，而東南亞大多數(shù)企業(yè)則只有13%表示不愿意使用人民幣結(jié)算。
（二）進(jìn)出口比例方面
在2010年和2012年的各企業(yè)人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算中， 出口付款人民幣結(jié)算比例約為10-15%， 進(jìn)口付款比例大約為85-90%。
究其原因， 這其中既有人民幣先出后進(jìn)的客觀規(guī)律因素， 即在此項業(yè)務(wù)推出的初始階段， 人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算總體來講，進(jìn)口的金額大大高于出口的金額， 其實(shí)這是任何一國貨幣國際化的必然特征， 即貨幣發(fā)行國以貿(mào)易逆差的形式向全球提供流動性。此外， 盡管中國進(jìn)出口商在進(jìn)出口貿(mào)易中采用人民幣支付結(jié)算有著強(qiáng)烈意愿， 并借此作為規(guī)避匯率風(fēng)險和換匯手續(xù)費(fèi)用的有利武器， 但在歐美經(jīng)濟(jì)日趨下滑、消費(fèi)能力降低、全球產(chǎn)能過剩的大環(huán)境下， 我國出口產(chǎn)品又大多為勞動密集型且低附加值的初級產(chǎn)品，大多處于國際市場產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，在這種情況下的進(jìn)口商作為買方當(dāng)然對具有采用何種貨幣結(jié)算具有更強(qiáng)的議價能力和主動權(quán)， 而出口商只能在貿(mào)易談判中被動接受其指定貨幣進(jìn)行結(jié)算。另外， 還存在人民幣升值預(yù)期的因素， 如果使用人民幣進(jìn)行出口結(jié)算， 國外進(jìn)口商會視為是出口商將匯率風(fēng)險部分地轉(zhuǎn)嫁其承擔(dān)，從整體供應(yīng)鏈的角度來講，匯率風(fēng)險依然存在；最后人民幣尚未成為可自由兌換貨幣， 國外銀行及貿(mào)易商要獲取人民幣的渠道并非十分便捷和暢通，這也反過來制約了出口采用人民幣結(jié)算。
（三）支付清算方面
對外貿(mào)企業(yè)來講， 貿(mào)易支付清算的便利是貿(mào)易中至關(guān)重要的考慮因素。由于缺乏通暢的雙邊本幣跨境支付清算系統(tǒng)， 人民幣相對美元等主要幣種的清算時間明顯較長而且效率也較低， 手續(xù)費(fèi)也較高；境外企業(yè)如在當(dāng)?shù)亻_立人民幣賬戶，首先需要通過資信狀況、經(jīng)營狀況的全面審核， 另外還要核實(shí)資產(chǎn)負(fù)債以及員工工資情況等，這都需要一定的時間且手續(xù)較為復(fù)雜。
從政府和銀行的資金支付合作機(jī)制來看， 我國與周邊一些對人民幣結(jié)算有可行性需求的國家政府層面在這方面的工作還不夠深入和細(xì)化，現(xiàn)行支付與結(jié)算協(xié)議在執(zhí)行過程中存在或多或少的問題。如越南、老撾和緬甸三國的銀行業(yè)發(fā)展相對落后，業(yè)務(wù)規(guī)模小、在國家貿(mào)易服務(wù)方面功能較弱、結(jié)算網(wǎng)點(diǎn)特別是專門從事國際結(jié)算的網(wǎng)點(diǎn)就更少，在開展人民幣跨國貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)中很多中小銀行難以全方位承擔(dān)起跨境貿(mào)易的結(jié)算、融資、信貸功能為一體的服務(wù)。
從國內(nèi)相關(guān)系統(tǒng)來看，我國的國際結(jié)算支付系統(tǒng)現(xiàn)雖已能夠支持行和清算行兩種方式的跨境支付清算業(yè)務(wù)，特別是人民銀行科技司于2011年啟動了rcpmis系統(tǒng)升級工作，目前已完成業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)修訂、需求確認(rèn)、部分模塊開發(fā)測試等工作， 但由于境外的離岸人民幣市場尚未完全形成， 人民幣在境外的使用渠道和方式有限， 所以我們現(xiàn)在所說的人民幣國際支付清算業(yè)務(wù)主要是跨境進(jìn)出口貿(mào)易和非貿(mào)易業(yè)務(wù)中的支付業(yè)務(wù)， 我國人民幣跨境清算渠道在技術(shù)上也僅僅支持上述支付業(yè)務(wù)，而對于跨境貿(mào)易結(jié)算中的借貸、融資等配套業(yè)務(wù)不能有效支持，即還沒有形成嚴(yán)格意義上的完整和綜合的人民幣國際清算系統(tǒng)。現(xiàn)在運(yùn)作的我國人民幣跨境清算渠道在一筆綜合跨境業(yè)務(wù)的過程中對swift等外部支付清算系統(tǒng)的依賴性還較為突出。而跨境人民幣支付清算業(yè)務(wù)必然涉及到swift與現(xiàn)代支付系統(tǒng)兩種報文的轉(zhuǎn)換問題。因此清算時間較長、效率較低、手續(xù)費(fèi)較高。
（四）人民幣跨境業(yè)務(wù)成本方面
由于金融兌換渠道尚未打通，導(dǎo)致目前和中國跨境結(jié)算業(yè)務(wù)較多的周邊國家和地區(qū)的商業(yè)銀行人民幣資金頭寸不足， 如美國50多個州， 只有紐約和舊金山存在人民幣幣種。即使外商同意使用人民幣結(jié)算， 也因沒有人民幣支付或者貿(mào)易方銀行無法提供人民幣結(jié)算支持而放棄。境外商業(yè)銀行可能會出現(xiàn)人民幣因渠道問題導(dǎo)致的頭寸不足，這樣便造成境外企業(yè)如要使用人民幣支付可能不是通過常規(guī)的銀行清算渠道完成，而是通過一些近年來流行的成本較低和手續(xù)簡便的“民間銀行”等來獲取，正是這些非正常的兌換渠道對銀行開展該項業(yè)務(wù)的正常秩序有一定影響，同時使銀行對開展此項業(yè)務(wù)的積極性降低， 也不利于人民幣貨幣市場的長期穩(wěn)定性。
另外，人民幣融資成本較高，對跨境人民幣投融資業(yè)務(wù)也有一定影響。在有的國家如老撾，使用人民幣貸款的借款成本已達(dá)到美元貸款的兩倍左右；在緬甸，由于未和我國簽訂《避免雙重征稅協(xié)定》，在我國境內(nèi)銀行的人民幣境外貸款和收支產(chǎn)生的利息收入以及營業(yè)稅和所得稅在緬甸需再次征收， 這樣勢必對這些地區(qū)的貿(mào)易商使用人民幣的積極性產(chǎn)生一定負(fù)面作用，同時也在一定程度上阻礙了跨境人民幣投融資業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)程。
三、擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實(shí)施的應(yīng)對政策
（一）加快人民幣回流機(jī)制的建設(shè)
本幣作為國際化貨幣通常具有三種功能：國家貿(mào)易計價和結(jié)算、金融市場上的借貸和投資、儲備貨幣。所以， 加快金融改革步伐， 目前階段特別是實(shí)現(xiàn)資本賬戶可兌換，是為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算提供一個穩(wěn)定根基的第一要務(wù)。很重要的一個方面就是將貨幣的投資和增值功能提供給境外人民幣持有者，即建立人民幣跨境雙向流動的循環(huán)路徑。如引導(dǎo)境外人民幣資金通過境內(nèi)商業(yè)銀行開設(shè)人民幣賬戶，投資境內(nèi)債券市場和國際版市場；香港人民幣離岸中心在人民幣跨境流動中的樞紐作用應(yīng)該最大程度地利用起來，充分挖掘其人民幣境外投資產(chǎn)品的可選擇性，這對吸引海外貿(mào)易商逐步適當(dāng)使用人民幣跨境投資和貿(mào)易都有著重要意義。
（二）支持金融和非金融企業(yè)加快“走出去”的步伐
中國企業(yè)的“走出去”也會提高人民幣在海外的接受程度。政府有關(guān)部門可對較大金額的境外投融資項目進(jìn)行可行性論證，設(shè)立專項扶持基金，對有較可觀經(jīng)濟(jì)效益和對我國進(jìn)出口貿(mào)易戰(zhàn)略意義重大的項目實(shí)行一定財政補(bǔ)貼，從政策層面引導(dǎo)商業(yè)銀行有針對性地出臺一攬子優(yōu)惠措施并提供相應(yīng)的金融服務(wù)，形成以跨境人民幣融資促進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的良性循環(huán)；同時，我國多家商業(yè)銀行都擁有規(guī)模不等的境外分行、子銀行和遍布全球的國際業(yè)務(wù)行，可以通過擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、和海外行簽訂合作協(xié)議或增設(shè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)等途徑，使境外人民幣使用更加多樣化和便捷化。
（三）完善相關(guān)外匯管理制度
近來申請跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的企業(yè)已經(jīng)可以享有一系列外匯政策，如境外銀行和境外企業(yè)已在境內(nèi)銀行開立人民幣賬戶的，其所存儲的人民幣資金也可以用于跨境貿(mào)易支付；企業(yè)可以按照相關(guān)規(guī)定開立多個人民幣賬戶，也可以在不同的銀行辦理跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。對于跨境貿(mào)易項下的人民幣收入，在入賬的同時由銀行真實(shí)性審核，并由人民銀行事后進(jìn)行監(jiān)督檢查，不實(shí)行“貿(mào)易收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查制度”，也就不存在資金使用額度的限制。由此跨境人民幣賬戶信息管理制度應(yīng)適應(yīng)新形勢的需要，將人民幣跨境支付與外幣支付區(qū)別對待，從手續(xù)上盡量簡化，為企業(yè)實(shí)施該項業(yè)務(wù)提供最大的便利。同時，為了全面準(zhǔn)確反映國際收支動態(tài)，應(yīng)不斷調(diào)整包括人民幣在內(nèi)的各幣種資金跨境流動的檢測體系，以促進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算沿正確的方向發(fā)展和擴(kuò)大。
（四）商業(yè)銀行應(yīng)盡快不斷推出跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算配套產(chǎn)品
該業(yè)務(wù)實(shí)施兩年來，各家銀行紛紛出臺配套措施，為企業(yè)提供效益最大化的選擇。各企業(yè)應(yīng)積極和銀行溝通和磋商，充分利用適用于本企業(yè)的產(chǎn)品。如華夏銀行跨境人民幣“本息保”產(chǎn)品，通過為客戶提供跨境人民幣信用證、境外貼現(xiàn)、遠(yuǎn)期結(jié)售匯、鎖定3種產(chǎn)品的組合服務(wù)，可以平均每單為客戶節(jié)約成本2%，時機(jī)合理時還能為客戶創(chuàng)造2%的收益率；跨境貿(mào)易人民幣進(jìn)口代付產(chǎn)品，通過利用境外行人民幣資金滿足客戶付匯要求，有效解決客戶資金暫時短缺、融資困難的問題，同時降低了客戶的融資成本；而工商銀行則形成了以結(jié)算為基礎(chǔ)，融合融資、理財?shù)犬a(chǎn)品的跨境人民幣業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系，同時配套“人民幣賬戶融資”、“債券結(jié)算與交易”和“人民幣購售”等3項金融市場產(chǎn)品，將國際結(jié)算、貿(mào)易融資、避險理財和項目融資緊密結(jié)合。隨著跨境人民幣結(jié)算貿(mào)易的不斷擴(kuò)大，企業(yè)對相關(guān)配套產(chǎn)品的需求量不斷增加，商業(yè)銀行應(yīng)不斷研究企業(yè)的需求，適時推出有針對性的產(chǎn)品以推動此業(yè)務(wù)的開展。
據(jù)匯豐銀行預(yù)測，2012年離岸人民幣債券發(fā)行量將達(dá)到2600億到3100億元，比2011年翻一番。未來3到5年內(nèi)， 中國逾半貿(mào)易流動（主要是與新興市場國家之間的雙邊貿(mào)易） 可能采用人民幣結(jié)算； 到2015年，人民幣將成為全球3大結(jié)算貨幣之一。 總之，在中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展并與國際不斷接軌的背景下，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算必然會有更廣闊的發(fā)展空間。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)通過自身的努力，緊緊抓住這次給外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的重大機(jī)遇。
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關(guān)鍵詞：義烏外貿(mào) 存在問題 轉(zhuǎn)型升級 七大平臺
義烏外貿(mào)發(fā)展現(xiàn)狀
義烏外貿(mào)進(jìn)出口額。義烏外貿(mào)的增長極一直在于出口，2012年義烏外貿(mào)出口快速增長，全市實(shí)現(xiàn)外貿(mào)出口總值90.1億美元，比去年同期增長150%。相比之下，進(jìn)口業(yè)績卻不理想，2012年進(jìn)口額為3.4億美元，比去年同期下降2.5%。
出口商品結(jié)構(gòu)。隨著對外貿(mào)易的不斷發(fā)展，義烏進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)也不斷得到改善。工業(yè)制成品的比例提高，初級產(chǎn)品相對減少。義烏目前出口的商品品質(zhì)豐富，已達(dá)4202個種類、170萬個單品，占聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織公布的小商品品種種類的85%，其中以襪子、襯衣為主的紡織品，以及拉鏈、飾品等小商品是主要的出口產(chǎn)品，占所有出口產(chǎn)品的65%以上。
出口地區(qū)分布。從義烏海關(guān)的年度數(shù)據(jù)看，對非洲出口17.2億美元，占19%；對拉丁美洲出口12.7億美元，占14%；對東盟、阿聯(lián)酋和印度分別出口6.4億美元、3.8億美元和3.7億美元，分別占7%、4.2%和4.1%。
義烏外貿(mào)出口一直以服裝、紡織制品等底端勞動密集型產(chǎn)品為主，屬于生活必需品和易耗品，雖然在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大環(huán)境下，消費(fèi)者會購買廉價的商品，使得義烏外貿(mào)出口再度增長，但面臨的問題仍然不容忽視。
義烏外貿(mào)發(fā)展存在的問題
（一）貿(mào)易順差持續(xù)增長，進(jìn)出口較不平衡
義烏外貿(mào)出口近年來一直呈上升趨勢，2012年增長尤為迅速，達(dá)到90多億美元，而進(jìn)口近幾年來雖有所增長，2012年卻略有下降，使得貿(mào)易順差達(dá)到最大化。貿(mào)易順差的持續(xù)增長加大了對外貿(mào)易的不平衡性。從長遠(yuǎn)來看，這為對外貿(mào)易的不穩(wěn)定埋下了隱患。
（二）外貿(mào)主體規(guī)模較小，缺乏市場競爭力
義烏外貿(mào)經(jīng)營主體以私營企業(yè)為主。2012年私營外貿(mào)企業(yè)出口82.4億美元，占義烏市全年出口總值的91.4%。在外貿(mào)經(jīng)營主體中，流通性外貿(mào)公司又占據(jù)著很大的份額，目前義烏共有各類外貿(mào)公司3000多家，呈現(xiàn)出多、雜、散的格局。這些外貿(mào)企業(yè)以民營性質(zhì)為主，實(shí)行的是“家族化”管理模式，財務(wù)制度不規(guī)范、不透明，信息不真實(shí)，缺乏行之有效的管理體系，致使其缺乏核心競爭力，存在惡性競爭現(xiàn)象，整體服務(wù)貿(mào)易水平低下。
（三）出口產(chǎn)品成本不斷上升，微利格局難以支撐
低價競爭是義烏出口商品贏得國際市場的重要手段。義烏模式的成功離不開“三低”，即低成本、低稅費(fèi)、低價格，出口產(chǎn)品暫時難以擺脫“輕、小、低、廉、快”的屬性。然而隨著原材料價格的上升，勞動力成本的提高，廠房店鋪?zhàn)饨鸬纳蠞q以及人民幣的不斷升值等，使得出口產(chǎn)品成本不斷上升，而增加的成本又很難轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的價格上，義烏出口產(chǎn)品利潤空間本就有限，這樣，許多出口企業(yè)就難以支撐。
（四）出口商品貿(mào)易摩擦增加，貿(mào)易壁壘層出不窮
近年來，義烏小商品的主要出口市場紛紛設(shè)置貿(mào)易壁壘。2012年7月，歐盟新玩具安全指令和美國《玩具安全認(rèn)證程序》正式啟用，阿根廷禁售含有BPA的嬰兒奶瓶等。近年來除了玩具行業(yè)，飾品、化妝品、箱包等行業(yè)遭遇國外技術(shù)壁壘的案例也越來越多。就玩具行業(yè)來說，歐美的檢測標(biāo)準(zhǔn)幾乎每半年就有變動，各項要求細(xì)化到數(shù)千個項目。一旦含量超標(biāo)，企業(yè)就要面臨數(shù)萬至數(shù)十萬美元不等的處罰。
（五）電子商務(wù)發(fā)展迅速，傳統(tǒng)市場優(yōu)勢受到威脅
隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展，信息透明化程度越來越高，傳統(tǒng)的中間商地位不斷淡化，這給義烏專業(yè)市場帶來了很大的沖擊。目前義烏專業(yè)市場電子商務(wù)發(fā)展存在諸多問題。一是商戶意識淡薄，認(rèn)識有限。大部分經(jīng)營戶認(rèn)為開展電子商務(wù)只是建立網(wǎng)站、上傳商品、信息而已，把電子商務(wù)看成是實(shí)體市場的虛擬化，一條新的銷售渠道而已。二是商品品質(zhì)低下，缺乏自主品牌。義烏專業(yè)市場生產(chǎn)及流通的商品雖然占了電子商務(wù)相當(dāng)大的比例，但是小商品大都是沒有統(tǒng)一規(guī)格型號的非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，花色品種眾多、款式不斷翻新、質(zhì)量不太穩(wěn)定，缺少品牌。三是缺乏電商高級人才。與上海等大城市相比，義烏缺乏互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)發(fā)展的行業(yè)氛圍，電子商務(wù)處于初級階段，進(jìn)入門檻低，市場上的電商服務(wù)水平良莠不齊。這一切都不同程度地影響著傳統(tǒng)專業(yè)市場的發(fā)展。
義烏外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級路徑：構(gòu)建七大平臺
（一）構(gòu)建“市場采購”貿(mào)易聯(lián)網(wǎng)信息平臺，保障新型貿(mào)易方式順利實(shí)施
按照“政府主導(dǎo)、部門參與、信息共享”的要求，把商務(wù)、海關(guān)、國稅、工商、檢驗(yàn)檢疫、外匯等相關(guān)部門信息，以及市場采購、外貿(mào)、拼箱組貨、倉儲運(yùn)輸、報檢報關(guān)等貿(mào)易環(huán)節(jié)的信息進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)信息共享，使通過“市場采購”方式出口的產(chǎn)品，真正實(shí)現(xiàn)“管得住、通得快、可溯源”，使貿(mào)易更加便利化，同時加強(qiáng)貿(mào)易主體的責(zé)任意識，減少貿(mào)易摩擦。
（二）構(gòu)建貿(mào)易信息服務(wù)平臺，服務(wù)進(jìn)出口企業(yè)
一是貿(mào)易信息服務(wù)。發(fā)揮市場優(yōu)勢，整合國內(nèi)外客戶信息，為進(jìn)出口商提供供貨、銷貨信息渠道；有計劃地舉辦各類政策巡講活動。讓外貿(mào)從業(yè)人員有機(jī)會與國外大使、商務(wù)參贊面對面進(jìn)行交流，了解相關(guān)政策的同時，也發(fā)掘進(jìn)出口商機(jī)，并可以通過這類平臺找到直接的信譽(yù)度較高的采購商或供貨商。二是貿(mào)易預(yù)警信息服務(wù)。重視外貿(mào)風(fēng)險防范和協(xié)調(diào)處理工作，引導(dǎo)廣大進(jìn)出口企業(yè)增強(qiáng)經(jīng)營風(fēng)險防范意識，高度重視支付方式、產(chǎn)品質(zhì)量、倉儲貨運(yùn)、以及采購、銷售、匯率等方面的風(fēng)險防范。及時進(jìn)出口貿(mào)易預(yù)警信息，加大風(fēng)險防范力度，加強(qiáng)進(jìn)出口貿(mào)易糾紛協(xié)調(diào)，切實(shí)維護(hù)外貿(mào)企業(yè)的合法權(quán)益。三是進(jìn)出口貿(mào)易相關(guān)政策咨詢服務(wù)。整合海關(guān)、檢驗(yàn)檢疫、工商、商務(wù)、財政、國稅、外匯等相關(guān)部門的現(xiàn)有資源，組織專業(yè)人士，為外貿(mào)企業(yè)提供外貿(mào)法律法規(guī)、外貿(mào)環(huán)節(jié)等方面的專業(yè)知識咨詢服務(wù)，提升外貿(mào)從業(yè)人員整體素質(zhì)。
（三）搭建貿(mào)易會展平臺，拓寬進(jìn)出口貿(mào)易渠道
做大做強(qiáng)進(jìn)出口商品展會，打造優(yōu)質(zhì)共享的進(jìn)出口商品展會交易平臺。借助義博會、文博會、森博會、旅博會四大展會平臺邀請國外供應(yīng)商、采購商參展。支持外貿(mào)主體參加國內(nèi)外各類展會。對于國內(nèi)參展，給予展位補(bǔ)貼，國外參展，幫助辦理相關(guān)手續(xù)，并補(bǔ)貼相關(guān)費(fèi)用，促使外貿(mào)主體加強(qiáng)外部聯(lián)系，幫助其建立一定的采購和營銷渠道。
（四）構(gòu)建電子商務(wù)發(fā)展平臺，促進(jìn)虛實(shí)結(jié)合優(yōu)勢互補(bǔ)
義烏在發(fā)展電子商務(wù)過程中，首先要立足于自己的特色，加強(qiáng)電子商務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。充分發(fā)揮其商品資源、物流資源和購銷網(wǎng)絡(luò)資源的優(yōu)勢，努力建設(shè)物流、配送、倉儲等設(shè)施，完善電子商務(wù)配套功能，建設(shè)國際電子商務(wù)園。其次，要加大政策扶持力度。出臺一系列關(guān)系到電子商務(wù)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)、金融、稅收等方面的扶持政策，為網(wǎng)商做好服務(wù)，吸引全國乃至全球更多的網(wǎng)商到義烏來集聚。再次，進(jìn)一步集聚各類電子商務(wù)平臺。做大做強(qiáng)“義烏購”，拓展與阿里巴巴、京東商城等國內(nèi)外知名公司的合作，大力發(fā)展第三方電子商務(wù)服務(wù)平臺，積極培育具有行業(yè)特色的本地商務(wù)平臺。最后，積極培育和引進(jìn)電子商務(wù)人才。鼓勵電子商務(wù)企業(yè)加大人才引進(jìn)力度；同時，由財政出資，聘請電子商務(wù)人才為企業(yè)員工和社會上有志于從事電子商務(wù)業(yè)務(wù)的人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高電商從業(yè)人員的整體業(yè)務(wù)水平。另外，繼續(xù)做好網(wǎng)絡(luò)商品博覽會，廣泛邀請供貨商、采購商參展，在網(wǎng)博會上其供求信息，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)信息功能。
（五）構(gòu)建品牌和質(zhì)量提升平臺，促進(jìn)外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級
打造自主出口品牌，提升出口產(chǎn)品質(zhì)量是義烏外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵。首先，義烏相關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會和有關(guān)品牌研究機(jī)構(gòu)可以建立品牌建設(shè)指導(dǎo)站，完善品牌培育平臺。其次，給予自主品牌以政策支持，激發(fā)外貿(mào)企業(yè)創(chuàng)牌積極性。再次，構(gòu)建出口產(chǎn)品質(zhì)量控制平臺。對于出口產(chǎn)品質(zhì)量的把控可以分層分類進(jìn)行，對于優(yōu)勢行業(yè)，可以開展質(zhì)量管理培訓(xùn)，推進(jìn)其實(shí)質(zhì)性采用國際標(biāo)準(zhǔn)和國外先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)；對于有一定規(guī)模的企業(yè)，可以開展質(zhì)量管理、標(biāo)準(zhǔn)化和計量知識培訓(xùn)，生產(chǎn)許可審查員、觀察員培訓(xùn)；對于市場經(jīng)營戶，建立可溯源的“市場采購”貿(mào)易聯(lián)網(wǎng)信息平臺之外，還可以建立小商品質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)體系，全面提升出口小商品質(zhì)量。最后，要培養(yǎng)和引進(jìn)相關(guān)人才。出口產(chǎn)品品牌的決策、產(chǎn)品的研發(fā)和推廣等都離不開人才。
（六）構(gòu)筑優(yōu)勢互補(bǔ)合作平臺，助推外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級
1.構(gòu)筑“市校合作平臺”，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)。義烏市政府可以構(gòu)筑省內(nèi)高校為主，省外高校為輔的“市校合作體系”，根據(jù)義烏經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展實(shí)際需要，以及高校人才培養(yǎng)，師資建設(shè)等方面的需要，可以在科研項目、人才培養(yǎng)、社區(qū)建設(shè)、短期培訓(xùn)、農(nóng)技推廣等方面尋找合作點(diǎn)，通過定期互訪、項目對接、成果推介等形式，及時了解對方需求，以項目為載體，廣泛開展多領(lǐng)域的合作，從而實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，雙贏互惠。
2.構(gòu)筑“區(qū)域合作平臺”，促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級。義烏市政府可以牽頭構(gòu)建依托浙江各縣市，面向長三角，乃至全國的“區(qū)域合作體系”。目前，以義烏小商品為中心的“義烏經(jīng)濟(jì)圈”已經(jīng)形成，金華、麗水、衢州、紹興4個地級市和永康、東陽等22個周邊縣市區(qū)數(shù)萬家中小企業(yè)已經(jīng)與義烏市場建立了密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系，這使各周邊縣市不僅可以最大限度享受義烏市場的擴(kuò)散效應(yīng)，還可以享受義烏試點(diǎn)的政策優(yōu)惠。而義烏則可以借助其周邊地區(qū)拓展新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間，突破其經(jīng)濟(jì)發(fā)展后勁不足的瓶頸。義烏可以把其擁有的市場、資金、人才、信息等與浙江中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的基礎(chǔ)資源、勞動力和生態(tài)等優(yōu)勢有機(jī)結(jié)合起來，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)對接企業(yè)的培育，還可以建立公共信息平臺，政府可以有組織地把相關(guān)企業(yè)整合進(jìn)去，有目標(biāo)地激發(fā)、引導(dǎo)和支持市場主體之間的對接，這樣，既能促進(jìn)浙江中西部外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，又能促使義烏外貿(mào)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。
（七）完善貿(mào)易相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施平臺，加快外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級
要加快實(shí)現(xiàn)義烏外貿(mào)的轉(zhuǎn)型升級，物流、港口、航空口岸等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)也非常重要。一是保稅倉庫和綜合保稅區(qū)建設(shè)。對現(xiàn)有的公共保稅倉庫升級擴(kuò)容，實(shí)施“分批提庫，集中申報”的監(jiān)管模式，以滿足目前進(jìn)口轉(zhuǎn)口貿(mào)易需要；積極爭取義烏綜合保稅區(qū)獲批。二是加快建設(shè)具有“始發(fā)港”和“目的港”功能的“義烏港”。對于義烏港的功能定位，要契合國際無水港的發(fā)展趨勢，建成具有集裝箱多式聯(lián)運(yùn)服務(wù)功能、通關(guān)服務(wù)功能、保稅倉儲功能、供應(yīng)鏈增值服務(wù)功能和綜合信息服務(wù)功能的港口。三是打造全國性物流節(jié)點(diǎn)城市。把握機(jī)遇，借改革試點(diǎn)為物流突破各類體制機(jī)制；加快浙中城市通網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，鼓勵物流企業(yè)采用現(xiàn)代信息技術(shù)，提升功能和服務(wù)；探索物流投融資體制改革，構(gòu)建促進(jìn)物流提升發(fā)展的政策支持體系；以項目形式引進(jìn)物流高端人才，重點(diǎn)引進(jìn)管理和技術(shù)人才。四是航空口岸建設(shè)。積極培育義烏機(jī)場國際航線，加快航空口岸配套設(shè)施建設(shè)，實(shí)現(xiàn)義烏航空口岸正式開放。
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4.王立軍，任亞磊.義烏電子商務(wù)發(fā)展路徑研究[J].電子商務(wù)，2011（4）
廣義的自由貿(mào)易區(qū)（Free Trade Area）是指不同國家、地區(qū)或經(jīng)濟(jì)體之間通過雙邊或多邊協(xié)定，成員方降低關(guān)稅與非關(guān)稅貿(mào)易壁壘，形成的自由貿(mào)易區(qū)域，以推動貨物貿(mào)易自由化和服務(wù)貿(mào)易自由化，且成員方之間的互惠力度通常要高于WTO 最惠國待遇，如中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)、北美自由貿(mào)易區(qū)。狹義的自由貿(mào)易區(qū)（Free Trade Zone）是指在一國或地區(qū)內(nèi)，劃出特定區(qū)域，該區(qū)域享受境內(nèi)關(guān)外待遇，通常實(shí)行較為寬松的海關(guān)監(jiān)管政策和較為優(yōu)惠的產(chǎn)業(yè)支持政策，如海關(guān)保稅監(jiān)管、進(jìn)出口快速通關(guān)、產(chǎn)業(yè)負(fù)面清單制度、企業(yè)注冊流程簡化、稅收優(yōu)惠、投資便利等，如中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。
中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)于2013年9月29日正式掛牌，是中國大陸第一個自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。福建自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（下文簡稱福建自貿(mào)區(qū)）于2015年4月21日掛牌成立。與福建自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)同期掛牌成立的還有天津自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、廣東自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。
根據(jù)國務(wù)院的《中國（福建）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》（下文簡稱福建自貿(mào)區(qū)總體方案），福建自貿(mào)區(qū)地理范圍11804平方公里，包括福州片區(qū)、平潭片區(qū)、廈門片區(qū)，其中：福州片區(qū)重點(diǎn)建設(shè)先進(jìn)制造業(yè)基地、兩岸服務(wù)貿(mào)易與金融創(chuàng)新合作示范區(qū)；平潭片區(qū)重點(diǎn)建設(shè)兩岸共同家園和國際旅游島；廈門片區(qū)重點(diǎn)建設(shè)兩岸新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作示范區(qū)、東南國際航運(yùn)中心、兩岸區(qū)域性金融服務(wù)中心和兩岸貿(mào)易中心。
自由貿(mào)易區(qū)的核心內(nèi)涵是貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易的自由化，以及資金流動的自由化。目前中國大陸的自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)實(shí)行“一線放開，二線管住”的特殊海關(guān)監(jiān)管制度。“一線放開”是指自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)與境外實(shí)現(xiàn)貿(mào)易自由化，海關(guān)監(jiān)管相對寬松、減免相關(guān)稅費(fèi)，并鼓勵在區(qū)內(nèi)創(chuàng)辦新興產(chǎn)業(yè)、鼓勵在政策制度上先行先試。“二線管住”是指針對自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)與國內(nèi)非自貿(mào)區(qū)之間的貨物流動與要素流動，實(shí)行相對嚴(yán)格的海關(guān)監(jiān)管、金融監(jiān)管等政策措施。
二、閩臺經(jīng)貿(mào)發(fā)展給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇
（一）閩臺經(jīng)貿(mào)發(fā)展概況
2008 年之后，兩岸邁入和平發(fā)展的新階段，2010年《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》（ECFA 協(xié)議）的簽署，進(jìn)一步推動了兩岸經(jīng)貿(mào)合作與發(fā)展。2008年兩岸的進(jìn)出口貿(mào)易總額為1292億美元，2014年增至1982億美元，較2008年增長53%，年均增長9%。其中，中國大陸自臺灣進(jìn)口迅速增長，2008年為1033億美元，2014年增至1520億美元，進(jìn)口額常年是出口額的3―4倍，大陸對臺貿(mào)易逆差由2008年的774億美元增至2014年的1057億美元（見圖1）。同期，兩岸的投資合作也穩(wěn)步增長，中國大陸實(shí)際利用來自臺灣的外商直接投資（FDI）由2008年的1899億美元增至2014年的2018億美元（見圖2）。
隨著兩岸經(jīng)貿(mào)合作的深化，閩臺貿(mào)易也有了長足的發(fā)展（見表1），2010-2014年福建省與臺灣之間的進(jìn)出口總額由488億美元增至12435億美元，其中：出口額由079億美元增至3821億美元，進(jìn)口額由409億美元增至8614億美元，福建對臺貿(mào)易總體呈現(xiàn)逆差。從所占比重來看，福建對臺灣進(jìn)出口額占福建進(jìn)出口總額的比重較低，2014年為701%；福建對臺灣進(jìn)出口額占中國大陸對臺灣進(jìn)出口總額的比重也不高，2014年為627%，說明閩臺之間的地理臨近優(yōu)勢在兩岸經(jīng)貿(mào)合作中并未充分顯現(xiàn)。
目前，福建已建成六個臺商投資區(qū)，涵蓋紡織鞋服、食品加工、電子制造、石油化工等行業(yè)。2010年6月，國務(wù)院批準(zhǔn)廈門經(jīng)濟(jì)特區(qū)建立兩岸區(qū)域性金融服務(wù)中心，發(fā)展兩岸跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，并引進(jìn)臺灣有關(guān)交易制度，推動兩岸金融合作。與此同時，廈門已成為臺灣商品分銷大陸的重要中轉(zhuǎn)地，并計劃建設(shè)兩岸冷鏈物流產(chǎn)業(yè)合作中心。
（二）商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇
1貨物貿(mào)易自由化帶來的機(jī)遇
福建自貿(mào)區(qū)將積極推進(jìn)閩臺通關(guān)合作機(jī)制，包括：在貨物通關(guān)、進(jìn)出口貿(mào)易統(tǒng)計、原產(chǎn)地證明、檢驗(yàn)檢疫方面的合作，逐步實(shí)現(xiàn)閩臺海關(guān)的信息互換、監(jiān)管互認(rèn)；對臺灣運(yùn)往自貿(mào)區(qū)的農(nóng)產(chǎn)品、水產(chǎn)品試行快速檢驗(yàn)檢疫；優(yōu)化部分從臺灣進(jìn)口的保健食品、醫(yī)療器械和化妝品的審批程序；自貿(mào)區(qū)還將建設(shè)國際貿(mào)易“單一窗口”，實(shí)施無紙化通關(guān)和企業(yè)自主報稅。
對于商業(yè)銀行而言，配套政府部門的“單一窗口”建設(shè)，可以拓展的業(yè)務(wù)包括：電子化支付結(jié)算（例如：企業(yè)網(wǎng)上銀行、企業(yè)手機(jī)銀行）、資金歸集、企業(yè)電子化匯款、企業(yè)結(jié)售匯、電子化監(jiān)管申報、電子化單證處理、進(jìn)出口貿(mào)易融資等。
2新型貿(mào)易方式帶來的機(jī)遇
福建自貿(mào)區(qū)總體方案鼓勵自貿(mào)區(qū)企業(yè)嘗試新型貿(mào)易方式，包括：建設(shè)大宗商品交易平臺，發(fā)展大宗商品國際貿(mào)易；開展期貨保稅交割業(yè)務(wù)；積極發(fā)展動漫產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、供應(yīng)鏈管理、飛機(jī)維修等新興服務(wù)業(yè)。此外，自貿(mào)區(qū)還支持汽車平行進(jìn)口和跨境電子商務(wù)，并努力完善配套跨境電商的海關(guān)監(jiān)管制度、檢驗(yàn)檢疫制度、稅收制度和物流系統(tǒng)。
對于商業(yè)銀行而言，配套上述新型貿(mào)易方式，可以拓展的業(yè)務(wù)包括：大宗商品衍生交易、交易所會員之間的資金清算、配套飛機(jī)租賃的融資服務(wù)、供應(yīng)鏈融資、倉單質(zhì)押融資、國際保理、配套跨境電商的支付結(jié)算等。
3服務(wù)貿(mào)易自由化帶來的機(jī)遇
根據(jù)福建自貿(mào)區(qū)總體方案，自貿(mào)區(qū)將在運(yùn)輸、通信、醫(yī)療、旅游等行業(yè)繼續(xù)擴(kuò)大對臺開放。該方案允許來自臺灣的服務(wù)提供者在自貿(mào)區(qū)設(shè)立合資或獨(dú)資企業(yè)，開辦通信類業(yè)務(wù)、旅游類業(yè)務(wù)、船舶管理和海員外派業(yè)務(wù)、建筑和工程技術(shù)類業(yè)務(wù)。該方案還鼓勵來自臺灣的會計師、高級管理人員、專家技術(shù)人員、醫(yī)療人員在自貿(mào)區(qū)內(nèi)執(zhí)業(yè)。
對于商業(yè)銀行而言，針對服務(wù)貿(mào)易自由化特別是自然人流動，可以拓展的業(yè)務(wù)包括：個人電子支付結(jié)算（例如：個人網(wǎng)上銀行、個人手機(jī)銀行、配套微信支付、配套支付寶、配套APPLE PAY等互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付業(yè)務(wù)）、個人跨境匯款、個人結(jié)售匯、工資等。
4承接臺灣先進(jìn)產(chǎn)業(yè)帶來的機(jī)遇
福建自貿(mào)區(qū)總體方案支持來自臺灣的先進(jìn)制造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)集聚發(fā)展，同時鼓勵區(qū)內(nèi)的知名企業(yè)赴臺灣投資，推動兩岸產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展。福建自貿(mào)區(qū)可在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)（如電子信息產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)）、服務(wù)業(yè)（如物流業(yè)、金融業(yè)、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)）、海洋產(chǎn)業(yè)（如海產(chǎn)品加工、海洋生物研究）、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、旅游業(yè)等方面與臺灣自由經(jīng)濟(jì)示范區(qū)對接，承接臺灣的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。
對于商業(yè)銀行而言，可以拓展的業(yè)務(wù)包括：基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資、產(chǎn)業(yè)鏈融資、投資銀行業(yè)務(wù)。
三、自貿(mào)區(qū)金融制度創(chuàng)新對商業(yè)銀行的影響
（一）賬戶管理體系創(chuàng)新的影響
福建自貿(mào)區(qū)總體方案要求在自貿(mào)區(qū)內(nèi)執(zhí)業(yè)的商業(yè)銀行建立與自貿(mào)區(qū)相適應(yīng)的賬戶管理體系，并不斷優(yōu)化人民幣涉外賬戶的管理機(jī)制，有效促進(jìn)跨境貿(mào)易和企業(yè)投融資的結(jié)算便利。
上海自貿(mào)區(qū)在商業(yè)銀行賬戶方面的設(shè)計理念是“分賬管理、離岸自由、雙向互通、有限滲透”。具體而言，在商業(yè)銀行開立的自由貿(mào)易賬戶可以辦理企業(yè)經(jīng)常項下和直接投資項下的跨境資金結(jié)算，不能辦理企業(yè)證券投資以及個人跨境投資等資本項目下的跨境業(yè)務(wù)，也不能辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù)。
福建自貿(mào)區(qū)將效仿上海自貿(mào)區(qū)的商業(yè)銀行賬戶設(shè)計理念，讓區(qū)內(nèi)資金實(shí)現(xiàn)一定程度的離岸自由，對區(qū)內(nèi)與境內(nèi)區(qū)外之間的資金流動進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，這對商業(yè)銀行的賬戶系統(tǒng)和賬戶監(jiān)管水平提出了新的挑戰(zhàn)。
（二）外匯管理制度改革的影響
外匯管理制度改革是一系列促進(jìn)外幣資金自由流動的政策舉措，是促進(jìn)自貿(mào)區(qū)內(nèi)貿(mào)易投資便利化的一項金融配套政策。根據(jù)國家這一政策，福建自貿(mào)區(qū)總體方案允許區(qū)內(nèi)的商業(yè)銀行在一定限額內(nèi)試行資本項目可兌換，并從境外借入本外幣資金。自貿(mào)區(qū)內(nèi)的商業(yè)銀行還可以為客戶辦理跨境支付業(yè)務(wù)、新臺幣兌換業(yè)務(wù)，為FDI項下的外匯資本金辦理意愿結(jié)匯業(yè)務(wù)，為跨國公司辦理本外幣資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)。這一政策措施的實(shí)行對商業(yè)銀行而言，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行可以在更大的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)從事本外幣資金跨境運(yùn)營以及外幣匯兌業(yè)務(wù)，同時也對銀行的國際業(yè)務(wù)水平、海外分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、跨境支付結(jié)算系統(tǒng)、資本項下的業(yè)務(wù)經(jīng)營管理水平提出了更高的要求。
（三）利率市場化改革的影響
一、引言
隨著國際金融危機(jī)和歐債危機(jī)的爆發(fā)，國際貿(mào)易和金融之間的關(guān)系越來越明顯，并且這種相互之間的關(guān)系共同作用于開放式經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文首先詳述了金融和國際貿(mào)易發(fā)展的之間的關(guān)系，進(jìn)而分別國際貿(mào)易與金融的相互影響機(jī)制，從中探索關(guān)于國際貿(mào)易與金融發(fā)展的對策和建議，這些為未來我國在開放式經(jīng)濟(jì)中的進(jìn)一步發(fā)展提供借鑒意義。
二、金融、國際貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)發(fā)展三者的關(guān)系
金融、國際貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系之間具有密切的關(guān)系。首先，金融的發(fā)展可以調(diào)節(jié)社會的資金配置，從而達(dá)到帕累托最優(yōu)，實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。其次，國際貿(mào)易則通過比較優(yōu)勢在世界范圍內(nèi)調(diào)整稀缺資源，從而產(chǎn)生更多的生產(chǎn)者剩余和消費(fèi)者剩余，對本國經(jīng)濟(jì)乃至福利狀況產(chǎn)生影響。此外，金融發(fā)展和國際貿(mào)易之間也是息息相關(guān)的，甚至共同作用與一國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。Beck(2002)和Riyanto(2004)分別從企業(yè)和行業(yè)方面對外源融資與出口之間的關(guān)系進(jìn)行分析，進(jìn)一步說明了金融的發(fā)展對國際貿(mào)易的促進(jìn)作用。Blackburn和Hung(1998)以及Aizenman(2003)則從國際貿(mào)易對金融發(fā)展的影響出發(fā)進(jìn)行了相關(guān)研究。近年來，關(guān)于金融與國際貿(mào)易的研究仍然在不斷深化。蘇建平(2013)以福建省為例，研究金融發(fā)展對地區(qū)進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展的影響，得出結(jié)論：金融發(fā)展與進(jìn)出口貿(mào)易之間有著長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，其中金融深化更加有利于出口貿(mào)易的發(fā)展，而金融效率的提升對進(jìn)口貿(mào)易的推動效應(yīng)更明顯。沈能(2006)認(rèn)為金融發(fā)展與國際貿(mào)易在長期中存在均衡關(guān)系，無論從長期還是短期上看，我國金融規(guī)模與國際貿(mào)易正相關(guān)，且兩者之間具有雙向因果關(guān)系。通過金融與國際貿(mào)易的正向因果關(guān)系，共同作用于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
三、金融發(fā)展與國際貿(mào)易相互作用的機(jī)制
1.金融發(fā)展對國際貿(mào)易的影響機(jī)制
金融主要通過比較優(yōu)勢、投資組合、匯率和金融生態(tài)的等各種傳播途徑來影響國際貿(mào)易的方向、規(guī)模、結(jié)構(gòu)乃至貿(mào)易程度(見圖1)。
首先，根據(jù)要素稟賦理論和比較優(yōu)勢理論，大量資金會流向國際上要素豐裕的國家，這些外源融資在某種程度上促進(jìn)了其產(chǎn)品的生產(chǎn)，進(jìn)而此國就具有一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，具有這種規(guī)模經(jīng)濟(jì)的行業(yè)在國際市場就因?yàn)槲锩纼r廉而獲得了比較優(yōu)勢，進(jìn)而隨著本國出口量的增加，國際貿(mào)易順差就產(chǎn)生。隨著貿(mào)易伙伴國不斷的增加，其貿(mào)易規(guī)模、貿(mào)易方向乃至貿(mào)易結(jié)構(gòu)都會隨著這種比較優(yōu)勢發(fā)生改變。
其次，隨著全球一體化的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)體之間的多米諾骨牌效應(yīng)日趨明顯，即一國價格、利率或匯率的變動會波及其貿(mào)易伙伴乃至世界各國。這使得各國貿(mào)易部門獲得的收入呈現(xiàn)不斷波動的趨勢，分散風(fēng)險成為各國貿(mào)易過程中不可缺少的環(huán)節(jié)。而金融通過對這些貿(mào)易部門所獲得收入進(jìn)行投資組合，使得其非系統(tǒng)性風(fēng)險降到最低，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易收入的保值乃至增值，國際貿(mào)易正常運(yùn)行。所以一國金融結(jié)構(gòu)的水平對國際貿(mào)易產(chǎn)生至關(guān)重要的影響，即如果一國金融結(jié)構(gòu)相對完善，風(fēng)險規(guī)避機(jī)制相對成熟，就會使得本國貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大，貿(mào)易結(jié)構(gòu)日趨合理，從而促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展乃至國際地位的提高。
最后，金融生態(tài)作為影響金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的外部環(huán)境，其對社會資金的配置狀況起到了決定性的作用。這種對資金的配置會影響我國銀行界的存貸款利率，進(jìn)而影響金融深化和金融效率，而資金的運(yùn)行狀況直接影響到金融發(fā)展水平和企業(yè)的經(jīng)營效益，所以對于產(chǎn)品進(jìn)出口會起到間接的影響作用。此外，政府相關(guān)的金融政策，比如對利率的調(diào)整或者通過公開市場操作以及準(zhǔn)備金調(diào)整等宏觀貨幣政策來影響資金流向，站在國家的角度上對貿(mào)易結(jié)構(gòu)和貿(mào)易規(guī)模實(shí)施宏觀調(diào)控，使得國際貿(mào)易順利發(fā)展。
2.國際貿(mào)易對金融發(fā)展的影響機(jī)制
國際貿(mào)易對金融的影響主要表現(xiàn)在貿(mào)易規(guī)模、貿(mào)易自由度和貿(mào)易依存度的大小以及貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化上。
首先，隨著國際貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，大量資本會涌入國內(nèi)或外逃到國外，這些資本的變動會引起我國貨幣供給和貨幣需求發(fā)生變化，從而導(dǎo)致利率的波動。利率的不穩(wěn)定會影響銀行、證券和基金等金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定乃至是股市的動蕩，涉及到全國人民的整體福利。這時國家會通過財政貨幣等宏觀調(diào)控政策來調(diào)整我國金融的發(fā)展。所以貿(mào)易規(guī)模會對我國的金融業(yè)的發(fā)展穩(wěn)定與否形成傳導(dǎo)機(jī)制。
其次，近年隨著美國次貸危機(jī)和歐債危機(jī)波及全球其他國家，貿(mào)易保護(hù)主義逐漸抬頭，自由貿(mào)易受到限制。貿(mào)易的自由度嚴(yán)重影響貿(mào)易規(guī)模，而貿(mào)易量的大小主要表現(xiàn)在經(jīng)常項目和資本項目上，經(jīng)常項目上的變動又會影響我國居民的消費(fèi)儲蓄以及投資結(jié)構(gòu)。此外，貿(mào)易保護(hù)主義還會引起各國匯率變動，比如中美貿(mào)易摩擦中美國主動貶值以減少我國出口企業(yè)對其出口，從而保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)。這些都會對我國金融發(fā)展水平產(chǎn)生重要的影響。
此外，隨著貿(mào)易開放程度的增加，國外對我國的反傾銷和反補(bǔ)貼案件也隨之增加。杜凱、周勤(2010)、李猛和于津平(2013)等人也分別通過實(shí)證研究指出貿(mào)易壁壘對國外直接投資具有正向的因果關(guān)系。這些貿(mào)易摩擦刺激了我國對外直接投資的發(fā)展，而對外直接投資一方面利用己廠效應(yīng)、水平效應(yīng)和前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)等作用機(jī)制，將信貸資金投入到企業(yè)生產(chǎn)中，解決企業(yè)的投融資問題，提高儲蓄的資金利用率和轉(zhuǎn)化率;另一方面對外直接投資也會對金融產(chǎn)生負(fù)面影響，即這種輸入性通貨膨脹進(jìn)一步也會引起信貸約束，影響金融效率。
最后，貿(mào)易保護(hù)主義還會使得全球資源配置發(fā)生扭曲，而且這些貿(mào)易壁壘阻礙了我國產(chǎn)品的出口，就會促使貿(mào)易結(jié)構(gòu)發(fā)生變化并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級，這時就會通過對外直接投資將剩余產(chǎn)業(yè)或傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到國外，而對外直接投資又會對對我國金融深化和金融水平產(chǎn)生進(jìn)一步的影響。
