醫(yī)療市場風(fēng)險匯總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇醫(yī)療市場風(fēng)險范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一直以來，醫(yī)療保險市場一直受到高度關(guān)注。其一，由于醫(yī)療費(fèi)用的無限制上浮和疾病風(fēng)險層次增多，人們對醫(yī)療保險的需求愈加嚴(yán)重。其二，伴隨著醫(yī)療保障制度的深層次改革，逐漸沖破了之前公費(fèi)醫(yī)療局面，不會再出現(xiàn)由政府負(fù)責(zé)各項醫(yī)療費(fèi)用的情況，從而降低了國家財政壓力，同時促進(jìn)了商業(yè)醫(yī)療保險的進(jìn)步。醫(yī)療保險風(fēng)險防控尤其是對醫(yī)療保險市場道德風(fēng)險防控，對于保險公司涉足醫(yī)療保險行業(yè)非常重要。

1 道德風(fēng)險成因

所謂道德風(fēng)險是指交易雙方在協(xié)議達(dá)成后，在雙方信息不對等的情況下，有利方利用自身優(yōu)勢提高有利于自身結(jié)果出現(xiàn)的概率。醫(yī)療保險市場內(nèi)，又將其分為由被保險人造成的道德風(fēng)險和由醫(yī)療機(jī)構(gòu)引起的道德風(fēng)險。就前者而言，道德風(fēng)險大體發(fā)生在事故出現(xiàn)后，被保險人需求過度。而就后者而言，主要表現(xiàn)在第三方付款情況下，其想要最大限度為患者提供服務(wù)，耗費(fèi)較大的治療金額。到底醫(yī)療保險市場原因何在呢？是本文開展的主要目的。

1.1雙方目標(biāo)差異和信息不對等

保險公司的收益是與保險期限內(nèi)發(fā)生風(fēng)險事故頻數(shù)成反比，所以站在利益角度必然希望被保險人采取良好的防范方法；但如果采用防范方法，必然需要耗費(fèi)成本，因此被保險人會盡量降低次成本。導(dǎo)致事故發(fā)生頻率增加。被保險人花費(fèi)成本在保險上，就會將其效益最大化。使醫(yī)療保險市場效率降低。醫(yī)院會盡可能多的為患者提供服務(wù)，與保險公司觀點(diǎn)對立。同時由醫(yī)療行業(yè)特性決定，醫(yī)生能夠通過不斷診斷治療，為患者制造更多消費(fèi)機(jī)會。

1.2風(fēng)險防范意識差，行業(yè)發(fā)展不先進(jìn)

無論是被保險方還是保險公司，都不具備良好的防范意識，只在乎短期收益。并且國內(nèi)醫(yī)療保險公司為了快速擴(kuò)張經(jīng)營范圍，風(fēng)險管理保證過多，對被保險人的風(fēng)險管理不夠重視，有時還會默認(rèn)某些不當(dāng)行為的發(fā)生。沒有科學(xué)合理的理賠制度，理賠人員素質(zhì)水平不過關(guān)。而最重要的一點(diǎn)，我國沒有專門化的法律法規(guī)對被保險人的風(fēng)險情況做出規(guī)定。

1.3醫(yī)療衛(wèi)生體制帶來的影響

醫(yī)療保險中道德風(fēng)險主要成因之一便是中國之行的三級醫(yī)療框架體系。這種體系各層次之間不具備科學(xué)的占比，提供的服務(wù)比較相似，沒有實(shí)際差異，所以，患者更愿意去高級病院治療，為基層醫(yī)院的開展帶來困難。另外，醫(yī)療、藥物二者的共生性也是醫(yī)療機(jī)構(gòu)出現(xiàn)道德風(fēng)險的誘因。

2 對醫(yī)療保險的影響

2.1致使醫(yī)療保險費(fèi)用高漲

造成醫(yī)療費(fèi)用過高的原因主要包括兩個：分別是從被保險人和醫(yī)療機(jī)構(gòu)出發(fā)對醫(yī)療服務(wù)的過度使用。對于疾病的治療通常有多種方案，但如果存在保險，就會希望獲得更好的服務(wù)，所以常常會使用較高費(fèi)用的方案。另外，醫(yī)院的最終目的是盈利，如果能給患者帶來高質(zhì)量的同時獲得高收益，必然為患者提供高價的服務(wù)。二者共同作用，醫(yī)療費(fèi)用高漲是必然趨勢。

2.2降低了醫(yī)療資源配置效率

如果有保險做保障，被保人一旦出現(xiàn)一點(diǎn)小病就會去醫(yī)院治療，從而使醫(yī)療服務(wù)的使用頻率增加，這種行為不僅會增加保險賠付率，也會對醫(yī)療資源造成浪費(fèi)。如果醫(yī)療保險費(fèi)用和看病次數(shù)成正比，被保險人必然會降低對醫(yī)療服務(wù)的使用。但實(shí)際上二者完全無關(guān)，因此在同等付出的情況下，天性使然會去尋找對自身最有利的方式。這種情況是違背資源配置效率要求的。

2.3破壞了醫(yī)患關(guān)系

道德風(fēng)險使醫(yī)患雙方都將自身利益放在最首位，利用對方為自己謀求利益最大化，忽略了治病救人的首要地位。這種情況使醫(yī)生和患者關(guān)系扭曲，變得緊張不和諧。雙方對彼此都沒有信任，造成信任危機(jī)。

3 醫(yī)療保險市場道德風(fēng)險防范

3.1被保險人道德風(fēng)險防范

被保險人道德風(fēng)險防范是指對醫(yī)療服務(wù)的過度需求，提高保險賠付率的同時也浪費(fèi)了醫(yī)療資源。通過不斷的實(shí)踐發(fā)現(xiàn)，被保險人與保險人科學(xué)分配醫(yī)療費(fèi)用風(fēng)險，能夠?qū)Ρ槐ｋU人道德風(fēng)險起到明顯降低作用。如何實(shí)施合理分配，從以下幾點(diǎn)入手：①免賠條款的設(shè)置；②雙方共保條款的設(shè)置，投保人與保險人對于賠付金額各承擔(dān)一部分，合理分配所占比例，此項條款的設(shè)置能夠降低投保人對醫(yī)療服務(wù)的額外需求；③保單額度限制，也就是對賠付金額制定封頂，如果醫(yī)療費(fèi)用超過限度，則由投保人自行承擔(dān)。

3.2醫(yī)療機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險防范

根據(jù)上述醫(yī)療機(jī)構(gòu)出現(xiàn)道德風(fēng)險的成因，實(shí)行醫(yī)療機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險防范主要是對以下幾個方面的防范：①對目前醫(yī)院付費(fèi)模式進(jìn)行改革，可以設(shè)置按人頭付費(fèi)，以及總額預(yù)算制度等；②增強(qiáng)保險公司風(fēng)險賠付選擇能力，包括保險公司的核保能力，以保險公司盈利視角降低反向選擇對保險的不利影響；③立足于國內(nèi)醫(yī)療體制特征，緊握醫(yī)療改革機(jī)會，實(shí)行更加全面的醫(yī)保合作。保險行業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會，建立更加系統(tǒng)化的合作體制。

4 結(jié)束語

道德風(fēng)險是確實(shí)存在于醫(yī)療保險市場的所有環(huán)節(jié)，并且難以預(yù)測。上文中提到的建議方法即使能在一定范圍內(nèi)起到道德風(fēng)險防控作用，但由于此風(fēng)險的特性，是不可能徹底避免的，所以只要不是個人完全自負(fù)，是難以真正消除的，從而造成一定的損失也是不可避免。醫(yī)療保險是社會發(fā)展的必然趨勢，道德風(fēng)險的防控工作也必不可少。我們應(yīng)該相信，在不斷的努力中，國內(nèi)醫(yī)療保險市場一定能夠有所改觀，逐漸推動其發(fā)展。

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篇（2）

1998年7月31日上午8時許，洛玻集團(tuán)職工原告晁長保之妻孫瑪瑙因患感冒發(fā)燒到被告下屬內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)職工醫(yī)院就診。在該醫(yī)院門診輸液、用藥治療中，孫瑪瑙于當(dāng)日13時許猝死，死時出現(xiàn)全身青紫現(xiàn)象。孫瑪瑙門診病歷顯示曾有多種藥物過敏史。原告對其妻死亡原因曾向該醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)質(zhì)疑，被推諉去找主管醫(yī)生。當(dāng)晚，原告將尸體運(yùn)至殯儀館。8月3日，原告向洛陽市醫(yī)療事故鑒定委員會書面申請醫(yī)療事故鑒定。8月6日，職工醫(yī)院對孫死亡做出如下鑒定結(jié)論：1.診斷意見：高熱原因待查，猝死原因待查。2.非醫(yī)療事故。原告對此結(jié)論提出異議，向洛陽市醫(yī)療事故鑒定委員會申請重新鑒定。由于治療的藥品、殘液、器械未作封存，且48小時內(nèi)未做尸檢，喪失鑒定條件，故原告的鑒定申請未被受理。8月14日尸體火化。孫死亡時50周歲，花去喪葬費(fèi)1650元、交通費(fèi)180元。后原告向河南省洛陽市西工區(qū)人民法院提起訴訟。

原告訴稱：我妻孫瑪瑙因感冒發(fā)燒到被告的醫(yī)院治療，病人在用藥后出現(xiàn)危險，加之搶救不及時，致人猝死。我要求醫(yī)院對事故作出結(jié)論，醫(yī)院卻故意銷毀所用藥品、殘液，并推諉扯皮，故意錯過尸檢時間，拒不提供有關(guān)治療材料，致市醫(yī)療事故鑒定委員會無法鑒定。故訴求被告賠償102115萬元。

被告答辯稱：孫瑪瑙就診出現(xiàn)病危時，我方采取積極措施，雖未搶救成功，但并無不當(dāng)?；颊咚劳龊?，我方詢問原告有無異議，原告未提出異議。8月4日，我方才接到原告書面異議，但此時已超過尸檢規(guī)定時間，并非我方故意拖延錯過有效解剖時間。故我方不應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

審判洛陽市西工區(qū)人民法院經(jīng)審理認(rèn)為：原告之妻到被告下屬職工醫(yī)療就診治療，雙方之間形成醫(yī)患關(guān)系。被告所屬職工醫(yī)院在為孫瑪瑙輸液、用藥治療中，患者出現(xiàn)異常并導(dǎo)致猝死。在死亡原因不明情況下，被告應(yīng)當(dāng)預(yù)見可能發(fā)生醫(yī)療事故或事件，本應(yīng)妥善封存保留治療所使用的藥品、殘液及器械，并在原告對死因提出質(zhì)疑的情況下，及時申請?zhí)岢鍪瑱z，但其卻未采取相關(guān)措施，導(dǎo)致喪失鑒定條件，且在庭審時仍拒絕提交相關(guān)原始材料，故對本案糾紛負(fù)有主要責(zé)任。原告在其妻死因不明并存有疑問的情況下，亦應(yīng)在48小時內(nèi)提出尸檢要求，而未提出，也負(fù)有次要責(zé)任。依照《中華人民共和國民法通則》第一百一十九條和《醫(yī)療事故處理辦法》第七條、第八條、第十條的規(guī)定，該院于1999年5月21日判決如下：

一、被告賠償原告之妻死亡補(bǔ)償費(fèi)23646.07元。

二、被告賠償原告撫慰金7000元。

三、被告賠償原告之妻喪葬費(fèi)1650元，交通費(fèi)180元，共計1830元（該項被告已支付）。

四、原告的其他訴訟請求不予支持。

評析本案原告因被告醫(yī)院在對其妻診療中發(fā)生其妻猝死后，被告醫(yī)院未采取相應(yīng)封存、尸檢措施，致鑒定條件喪失，而向法院提起醫(yī)療賠償訴訟，法院應(yīng)如何處理，主要涉及下列三個問題：

一、關(guān)于醫(yī)療事故鑒定是否為醫(yī)療賠償訴訟的前置程序有人認(rèn)為，醫(yī)療事故鑒定委員會對此醫(yī)療事故或事件鑒定申請不予受理，當(dāng)然無鑒定結(jié)論，并已喪失醫(yī)療事故和司法鑒定的條件，因此，法院不應(yīng)受理。《醫(yī)療事故處理辦法》第十一條規(guī)定：“病員及其家屬和醫(yī)療單位對醫(yī)療事故或事件的確認(rèn)和處理有爭議時，可提請當(dāng)?shù)蒯t(yī)療事故技術(shù)鑒定委員會進(jìn)行鑒定，由衛(wèi)生行政部門處理?！部梢灾苯酉虍?dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ浩鹪V?！弊罡呷嗣穹ㄔ海ㄐ校┖?989）63號《關(guān)于對醫(yī)療事故爭議案件人民法院應(yīng)否受理的復(fù)函》指出：“當(dāng)事人僅要求醫(yī)療單位賠償經(jīng)濟(jì)損失而向人民法院提起訴訟的，法院應(yīng)當(dāng)依照民事訴訟法的規(guī)定，按民事案件立案受理?！笨梢姡嵴堘t(yī)療事故鑒定委員會鑒定是選擇性的，而不是必要性的。本案原告僅要求賠償損失，并選擇了民事訴訟，那么只要符合民事訴訟法第一百零八條規(guī)定的起訴條件，法院就應(yīng)當(dāng)受理。如果在申請鑒定不予受理時，強(qiáng)調(diào)必須經(jīng)過鑒定法院才能立案，將鑒定作為前置程序，則不利于保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益。

二、關(guān)于醫(yī)療賠償案件的舉證責(zé)任和責(zé)任認(rèn)定醫(yī)療賠償案件的專業(yè)性、技術(shù)性、職業(yè)性極強(qiáng)，加之衛(wèi)生部《關(guān)于〈醫(yī)療事故處理辦法〉若干問題的說明》又規(guī)定，“對于在診療過程中的醫(yī)療記錄，病員或其親屬無權(quán)閱查”，所以，患者一方處于舉證的劣勢狀態(tài)。同時《醫(yī)療事故處理辦法》第八、九、十條又規(guī)定：發(fā)生醫(yī)療事故或事件的醫(yī)療單位，應(yīng)指派專人妥善保管有關(guān)各種原始資料；封存保管現(xiàn)場實(shí)物，以備檢驗(yàn)；應(yīng)立即進(jìn)行調(diào)查、處理，并報告上級衛(wèi)生行政部門；對臨床診斷不能明確死亡原因的，在有條件的地方必須進(jìn)行尸檢，醫(yī)療單位或病員家屬拒絕進(jìn)行尸檢，或拖延尸檢時間超過48小時，影響對死因的判定的，由拒絕或拖延一方負(fù)責(zé)。由此醫(yī)療單位負(fù)有舉證的主要義務(wù)顯而易見。因此無論從雙方的職責(zé)、義務(wù)，還是從雙方舉證的難易程度和客觀上處于主動和被動狀況看，醫(yī)療賠償案件應(yīng)實(shí)行舉證責(zé)任倒置原則和推定過失原則，即承認(rèn)醫(yī)療過失行為屬特殊侵權(quán)行為，應(yīng)由醫(yī)療單位承擔(dān)主要舉證責(zé)任。此案原告之妻在治療中猝死，死因不明，親屬已提出質(zhì)疑，被告醫(yī)療本應(yīng)封存保留現(xiàn)場實(shí)物，申請?zhí)岢鍪瑱z，報告上級衛(wèi)生行政部門，但其均未采取，甚至庭審中拒不提供原始資料，就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)舉證不能的責(zé)任，推定其存在醫(yī)療過失，必須承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。當(dāng)然，原告未及時書面要求查處和申請尸檢，也負(fù)有一定責(zé)任。

三、關(guān)于醫(yī)療賠償?shù)姆蛇m用和賠償范圍及標(biāo)準(zhǔn)最高人民法院（1992）民他字第13號《關(guān)于李新榮訴天津市第二醫(yī)學(xué)院附屬醫(yī)院醫(yī)療事故賠償一案如何適用法律問題的復(fù)函》中指出：“……應(yīng)當(dāng)依照民法通則、《醫(yī)療事故處理辦法》的有關(guān)規(guī)定和參照《天津市醫(yī)療事故處理辦法實(shí)施細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)該案具體情況，妥善處理?！钡珜?shí)踐中，民法所確定的賠償原則與《醫(yī)療事故處理辦法》確定的補(bǔ)償原則，存在實(shí)際給付金額上的很大差異，適用補(bǔ)償原則顯然不利于維護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，有悖于保護(hù)公民健康權(quán)和生命權(quán)的法律精神。我們認(rèn)為，既然此類案件按民事案件受理，就應(yīng)適用民法通則及相關(guān)司法解釋作為實(shí)體處理的依據(jù)，《醫(yī)療事故處理辦法》可作為衡量雙方責(zé)任的準(zhǔn)繩。本案在賠償范圍和標(biāo)準(zhǔn)上，依照《民法通則》第一百一十九條的規(guī)定，參照了河南省高級人民法院《關(guān)于審理道路交通事故損害賠償案件若干問題的意見》和《關(guān)于審理人身損害賠償案件中確定賠償范圍及標(biāo)準(zhǔn)的意見》，判定被告賠償原告死亡補(bǔ)償費(fèi)、死亡慰撫金、喪葬費(fèi)、交通費(fèi)，具體金額按雙方主、次責(zé)任分擔(dān)。

篇（3）

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制不斷的完善，當(dāng)前我國醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)市場化改革不斷推行，投資主體呈現(xiàn)多元化的格局，國有、私營和中外合資等形式的醫(yī)療機(jī)構(gòu)層出不窮，醫(yī)療市場的競爭也不斷加劇。在市場競爭日益激烈的情況下，醫(yī)院必須合理的拓寬融資的渠道，籌集更多的發(fā)展資金，才能促進(jìn)醫(yī)院的健康發(fā)展。然而在醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營的時候，必然會伴隨著一定的市場風(fēng)險，對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控對保障醫(yī)院正常運(yùn)行十分重要。因此，醫(yī)院必須重視對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測，建立科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，實(shí)現(xiàn)對潛在財務(wù)風(fēng)險的實(shí)時監(jiān)控。本文對當(dāng)前我國醫(yī)院面臨的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析，分析醫(yī)院控制風(fēng)險的對策。

一、當(dāng)前我國醫(yī)院面臨的財務(wù)風(fēng)險分析

目前，我國醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險的存在主要是因?yàn)樾袠I(yè)競爭的加劇以及醫(yī)院獲得越來越多的私營權(quán)，這給醫(yī)院帶來發(fā)展機(jī)遇的同時，也帶來不小的挑戰(zhàn)。許多醫(yī)院對醫(yī)療經(jīng)費(fèi)的增長幅度控制不當(dāng)，運(yùn)營成本持續(xù)攀升，這些都導(dǎo)致了醫(yī)院的發(fā)展遇到了困境。再加上醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險意識淡薄，只注重眼前利益導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險不斷加大。目前，我國醫(yī)院面臨的財務(wù)風(fēng)險主要包括以下幾個方面：

（一）我國醫(yī)療改革的推進(jìn)促進(jìn)了老百姓的醫(yī)療需求的增長，政府財政不足以及醫(yī)院內(nèi)部資金的匱乏導(dǎo)致醫(yī)院大量的舉債。通過舉債的方式來完成基本設(shè)施、設(shè)備以及人才的引進(jìn)，以求吸納更多的患者。這種負(fù)債的發(fā)展方式使得醫(yī)院的運(yùn)營成本急劇上升，大量的貸款使得醫(yī)院的資產(chǎn)負(fù)債率偏高，長期負(fù)債問題嚴(yán)重。醫(yī)院不斷吸收新技術(shù)和新項目，造成了公共醫(yī)療費(fèi)用的攀升。這種負(fù)債經(jīng)營很可能導(dǎo)致醫(yī)院的負(fù)債失控，短期負(fù)債和長期負(fù)債的共同作用導(dǎo)致資金鏈的斷裂。

（二）醫(yī)療行業(yè)競爭的加劇，市場規(guī)則下，不斷有民營和中外合資的醫(yī)療機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，給市場上現(xiàn)有醫(yī)院造成巨大的競爭壓力。醫(yī)院不斷增加醫(yī)療設(shè)施的改進(jìn)，不按照政府要求用藥、收費(fèi)，造成醫(yī)院支出超標(biāo)，造成資金短缺的問題。

（三）應(yīng)收賬款風(fēng)險。隨著新醫(yī)改的推行，引入第三方支付的前提下，患者往往會對超低的價格產(chǎn)生過度消費(fèi)，造成醫(yī)療資源的浪費(fèi)。此外，醫(yī)院的應(yīng)收賬款管理缺乏應(yīng)有的催帳觀念和風(fēng)險意識，常常會錯過收賬的最好時機(jī)，給醫(yī)院造成大量的呆賬和死賬，使醫(yī)院蒙受巨大損失。隨著醫(yī)療改革，第三方支付的主體變成了政府，患者只交少量存款，然后由政府的財政補(bǔ)貼對醫(yī)院進(jìn)行補(bǔ)助，但政府的財政補(bǔ)貼往往較長時間才能到賬，這也造成了醫(yī)院的資金周轉(zhuǎn)困難。

（四）為了提高醫(yī)療服務(wù)水平，醫(yī)院大量采購先進(jìn)的醫(yī)療設(shè)備。但是在設(shè)備的采集過程中，由于缺乏對設(shè)備的技術(shù)、市場和財務(wù)的可行性研究，對設(shè)備的市場前景、設(shè)備的先進(jìn)性沒有進(jìn)行可行性分析，同時對設(shè)備使用帶來的未來現(xiàn)金流量的影響預(yù)測，導(dǎo)致醫(yī)院盲目購買設(shè)備，造成資金的浪費(fèi)，甚至使醫(yī)院背上沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

二、新時期控制醫(yī)院市場風(fēng)險的策略分析

（一）完善醫(yī)院財務(wù)管理，加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)督

隨著新時期醫(yī)療改革的推進(jìn)，財務(wù)管理成為醫(yī)院控制市場風(fēng)險的重要工作。想要做好醫(yī)院的財務(wù)管理工作，首先應(yīng)該在思想上充分重視，明確新時期醫(yī)院加強(qiáng)財務(wù)管理工作的重要意義。其次，醫(yī)院的管理者除了具備良好的醫(yī)療專業(yè)知識外，還要加強(qiáng)財務(wù)管理方面的知識學(xué)習(xí)，轉(zhuǎn)變以前只重醫(yī)療衛(wèi)生建設(shè)，忽視市場風(fēng)險和財務(wù)管理的觀念和做法。長期以來，醫(yī)院往往因?yàn)闆]有合理高效的財務(wù)管理機(jī)制，導(dǎo)致醫(yī)院的市場風(fēng)險加大，嚴(yán)重的影響了醫(yī)院的發(fā)展，因此，新時期加強(qiáng)醫(yī)院財務(wù)管理工作對于規(guī)避市場風(fēng)險具有十分重要的作用。

（二）建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范

隨著醫(yī)院所面臨的市場風(fēng)險越來越多，醫(yī)院想要健康的發(fā)展，就必須完善風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險的防范。首先，醫(yī)院應(yīng)該加強(qiáng)對成功企業(yè)財務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)，建立健全醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，綜合的分析醫(yī)院自身存在的漏洞和潛在的風(fēng)險，利用各種會計方法，積極的對醫(yī)院的財務(wù)策略進(jìn)行調(diào)整，有效的防范市場風(fēng)險；其次，醫(yī)院的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該轉(zhuǎn)變管理思想，改變傳統(tǒng)的只重視醫(yī)療建設(shè)，忽視醫(yī)院財務(wù)管理的觀念。積極學(xué)習(xí)財務(wù)知識，增強(qiáng)風(fēng)險防范的意識，正確的領(lǐng)導(dǎo)全體財務(wù)人員參與風(fēng)險防范；最后，要樹立全體醫(yī)務(wù)人員的風(fēng)險意識，建立健全良好的財務(wù)管理機(jī)制，提高醫(yī)院財務(wù)人員的素質(zhì)，實(shí)行科學(xué)的績效考核制，提高財務(wù)管理工作的效率，有效控制醫(yī)院潛在的市場風(fēng)險。

（三）加強(qiáng)醫(yī)院內(nèi)控制度建設(shè)

由于醫(yī)院內(nèi)部控制制度不健全，導(dǎo)致醫(yī)院的資產(chǎn)不斷流失，財務(wù)會計信息失真以及醫(yī)院最終的經(jīng)營管理失敗。通過內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)的建立和完善，可以及時的發(fā)現(xiàn)醫(yī)院財務(wù)管理活動和醫(yī)院財務(wù)信息存在的問題，進(jìn)而可以提高醫(yī)院會計信息的質(zhì)量，不斷的改進(jìn)醫(yī)院的管理，提高醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)效益。如果醫(yī)院的規(guī)模較小，不能建立獨(dú)立的內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)，也應(yīng)該定期的聘請滋生的注冊會計師對醫(yī)院的會計賬目和財務(wù)報表進(jìn)行系統(tǒng)的審核，及時的發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中存在的問題，促進(jìn)醫(yī)院內(nèi)部管理更加完善。醫(yī)院也可以指定專人定期或不定期對重要業(yè)務(wù)活動及信息進(jìn)行審核，這樣可以減少重大問題的出現(xiàn)。

三、結(jié)語

隨著新醫(yī)改的推進(jìn)，醫(yī)院所面臨的市場環(huán)境越來越復(fù)雜，大量市場風(fēng)險的威脅著醫(yī)院的健康發(fā)展。因此，醫(yī)院必須加強(qiáng)財務(wù)管理工作，建立健全風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)醫(yī)院內(nèi)部控制工作，不斷提高醫(yī)院應(yīng)對市場風(fēng)險的能力，促進(jìn)醫(yī)院的健康發(fā)展。

篇（4）

土地作為農(nóng)戶最基本的生產(chǎn)資料和勞動對象，不僅為農(nóng)戶提供了經(jīng)濟(jì)收入和就業(yè)機(jī)會，而且還承載著農(nóng)戶的各類社會保障功能。在當(dāng)前農(nóng)村社會保障體系尚未完善的背景下，農(nóng)戶被迫失去土地是有很大風(fēng)險的，這種風(fēng)險源自于失地農(nóng)戶未來生計的不確定性大大提高。盡管農(nóng)戶具有一套有效的風(fēng)險規(guī)避策略，但由于歷史和社會的原因，我國農(nóng)村的大部分勞動力文化素質(zhì)偏低、勞動技能缺乏，處于弱勢的失地農(nóng)戶很難正式在城市勞動力市場中就業(yè)，這必然導(dǎo)致失地農(nóng)戶未來生計缺乏穩(wěn)定的收入來源。此外，進(jìn)入城鎮(zhèn)生活的失地農(nóng)戶家庭也同時失去了一種低成本的生活方式，生活的貨幣化和市場化程度大大提高，在生活中面臨著更大的市場風(fēng)險和諸多不確定性，盡管農(nóng)戶自身采取了種種應(yīng)對策略，但處于弱勢的失地農(nóng)戶仍可能經(jīng)歷無法預(yù)期的收入減少或福利損失，進(jìn)而導(dǎo)致其生計不可持續(xù)。

“風(fēng)險認(rèn)知”是一個心理學(xué)范疇的概念，主要被用來描述人們對外界各種風(fēng)險的感受和認(rèn)識，它是人類了解某種特定風(fēng)險，并進(jìn)而對該風(fēng)險產(chǎn)生評估與行動的過程。對于發(fā)展中國家的廣大農(nóng)戶而言，如何規(guī)避風(fēng)險是日常生活的一個重要部分。Kevin提出了一種由農(nóng)戶參與的風(fēng)險地圖分析方法，該方法能夠快速地對農(nóng)戶面臨的風(fēng)險進(jìn)行識別和評價：而后陳傳波等對Kevin的研究方法進(jìn)行了改進(jìn)，利用開放式的農(nóng)戶訪談來讓農(nóng)戶自己描述所面臨的風(fēng)險并對風(fēng)險進(jìn)行排序，然后對農(nóng)戶的風(fēng)險描述進(jìn)行識別和歸類，并最終形成一張風(fēng)險地圖。隨著風(fēng)險認(rèn)知研究的不斷深入，各種風(fēng)險管理分析框架被陸續(xù)提出來。世界銀行提出了一個整合的風(fēng)險管理分析框架，在該框架中，農(nóng)戶通常需要運(yùn)用正規(guī)機(jī)制和非正規(guī)機(jī)制來規(guī)避風(fēng)險，正規(guī)機(jī)制主要由公共機(jī)構(gòu)提供，包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共財產(chǎn)資源管理、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、轉(zhuǎn)移支付、以工代賑計劃等；非正規(guī)機(jī)制以個人和家庭為主，采取的策略包括動用儲蓄、變賣資產(chǎn)、借貸、生計多樣化、遷移、尋求支持網(wǎng)絡(luò)等。FAO在借鑒農(nóng)戶可持續(xù)生計分析框架和災(zāi)害風(fēng)險管理框架的基礎(chǔ)上，也提出了一個基于可持續(xù)生計的災(zāi)害風(fēng)險管理框架，認(rèn)為農(nóng)戶在遭遇風(fēng)險沖擊時會綜合運(yùn)用其所擁有的五大生計資本來應(yīng)對，而農(nóng)戶能否規(guī)避風(fēng)險則由家庭擁有的各種生計資產(chǎn)的質(zhì)量和數(shù)量來決定。

盡管國內(nèi)外學(xué)者圍繞農(nóng)戶風(fēng)險認(rèn)知和風(fēng)險管理進(jìn)行了大量研究，但是專門針對失地農(nóng)戶生計風(fēng)險認(rèn)知問題的研究成果還比較缺乏。已有的文獻(xiàn)大多圍繞農(nóng)戶失地的風(fēng)險類別及其分配差異進(jìn)行定性分析，而對失地農(nóng)戶風(fēng)險認(rèn)知影響因素的研究還有待補(bǔ)充。從分析方法來看，國內(nèi)關(guān)于失地農(nóng)戶風(fēng)險認(rèn)知問題的研究更多的還是定性分析，定量分析相對缺乏。有鑒于此，本研究擬利用來自湖北、江西兩省的失地農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，在描述性統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)上建立二元Logit模型，就失地農(nóng)戶生計風(fēng)險認(rèn)知的影響因素進(jìn)行回歸分析。對于這一問題的實(shí)證研究，能為政府制定提高失地農(nóng)戶抵御風(fēng)險能力的政策提供基礎(chǔ)依據(jù)，因此具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1.數(shù)據(jù)來源與樣本描述

問卷調(diào)查設(shè)于2013年7月在湖北省襄陽市和江西省九江市進(jìn)行。共選取上述區(qū)域內(nèi)的12個村作為抽樣點(diǎn)，在每個村隨機(jī)抽取有土地被征用情況的農(nóng)戶進(jìn)行問卷調(diào)查。調(diào)查內(nèi)容包括：①農(nóng)戶家庭人口信息，如家庭人口規(guī)模、戶主年齡、戶主受教育程度，家庭成員健康狀況、征地前后從事的主要活動、勞動力接受技能培訓(xùn)的狀況等；②家庭的生計資本狀況，如土地資源變動情況、征地補(bǔ)償情況、家庭金融資產(chǎn)變化狀況、家庭居住條件變化、家庭主要的耐用消費(fèi)品和生產(chǎn)性固定資產(chǎn)情況、家庭社會資本的變化、家庭收入情況等；③農(nóng)戶對生計風(fēng)險的認(rèn)知情況，包括對某種風(fēng)險的擔(dān)心程度、風(fēng)險是否發(fā)生、風(fēng)險發(fā)生對家庭的影響程度以及農(nóng)戶采取的風(fēng)險應(yīng)對策略等。調(diào)查由受過培訓(xùn)的調(diào)查員進(jìn)行入戶訪談并填寫調(diào)查問卷，調(diào)查共完成農(nóng)戶問卷630份，其中有效問卷621份，問卷有效率為98.57%。

樣本農(nóng)戶的基本情況如表1所示。從家庭人口特征來看，被調(diào)查農(nóng)戶的戶主以男性為主，說明男性當(dāng)家作主的家庭占絕大多數(shù)：戶主以中老年人為主，年齡主要分布在50～59歲和60歲及以上，分別占32.05%和31.88%：大部分戶主受教育水平為初中和小學(xué)文化程度，戶主受教育水平在高中（中專）及以上的農(nóng)戶并不多，說明樣本地區(qū)失地農(nóng)民文化水平比較低：另外，失地農(nóng)戶家庭人口規(guī)模以5人以上為主，占48.15%，而家庭規(guī)模在3人以下的比重非常低。從家庭征地補(bǔ)償情況來看，58.94%的樣本農(nóng)戶失去了全部的土地，農(nóng)戶所獲征地補(bǔ)償款以3萬元以下為主，占全部樣本的50.08%，所獲征地補(bǔ)償款在3萬～10萬元的占26.25%，獲得10萬以上征地補(bǔ)償款的農(nóng)戶比重為23.67%，這表明樣本地區(qū)農(nóng)戶獲得的征地補(bǔ)償并不高。從失地農(nóng)戶家庭年收入來看，家庭年收入水平主要集中在3萬～10萬元，該類農(nóng)戶占全部樣本的56.20%，這說明絕大部分家庭的收入屬于中等水平，高收入家庭比重偏低。

2.失地農(nóng)戶對生計風(fēng)險的認(rèn)知

2.1失地農(nóng)戶對生計風(fēng)險分布的認(rèn)知

借鑒國內(nèi)學(xué)者在研究農(nóng)戶生計風(fēng)險時采用的開放式訪談方式，讓失地農(nóng)戶自己描述可能存在的生計風(fēng)險，并對這些描述進(jìn)行歸類，調(diào)查結(jié)果如表2所示。失地農(nóng)戶最為擔(dān)心的生計風(fēng)險是家人患病產(chǎn)生大的醫(yī)療開支，占全部樣本的63.77%，由此可見，盡管中國在農(nóng)村地區(qū)實(shí)行了新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度，但“看病貴、看病難”依然是困擾廣大農(nóng)戶的普遍問題：調(diào)查樣本中有61.13%的失地農(nóng)戶擔(dān)心沒有就業(yè)機(jī)會，且有54.08%的被調(diào)查農(nóng)戶對食品自給率存在擔(dān)心，這表明土地被征用不僅給農(nóng)戶帶來了就業(yè)的沖擊，也讓農(nóng)戶失去了一種低成本的生活方式，很多原本可以自給自足的農(nóng)產(chǎn)品，如蔬菜、禽蛋、糧食等都需要到市場上去購買，生活的商品化、貨幣化程度提高了；有42.32%的農(nóng)戶表示擔(dān)心農(nóng)產(chǎn)品市場價格波動；人口老齡化的加劇和傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老功能的弱化也使得養(yǎng)老風(fēng)險（47.50%）成為當(dāng)前失地農(nóng)戶所面臨的最主要風(fēng)險之一；子女教育支出一直是農(nóng)戶家庭的一項主要經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，盡管中國教育制度改革成效顯著，但依然有34.62%的失地農(nóng)戶擔(dān)心子女上學(xué)的學(xué)費(fèi)問題?？傮w而言，未來收入的不確定性和生活成本的提高使失地農(nóng)戶陷入各類生計風(fēng)險的包圍之中，失地農(nóng)戶最擔(dān)心的生計風(fēng)險排列順序依次是：大病風(fēng)險、就業(yè)風(fēng)險、口糧風(fēng)險、養(yǎng)老風(fēng)險、市場風(fēng)險和教育風(fēng)險。

2.2失地農(nóng)戶對生計風(fēng)險影響程度的認(rèn)知

調(diào)查顯示，失地農(nóng)戶普遍對未來可能發(fā)生的生計風(fēng)險感到憂慮，表3是失地農(nóng)戶對“您認(rèn)為下列風(fēng)險發(fā)生對家庭的影響程度”問題的回答結(jié)果。失地農(nóng)戶在土地被征用后不得不進(jìn)入城市勞動力市場選擇非農(nóng)就業(yè)，然而由于文化素質(zhì)低、缺乏相應(yīng)的非農(nóng)勞動技能等原因，失地農(nóng)民普遍就業(yè)困難，就業(yè)的不穩(wěn)定會導(dǎo)致未來收入的不確定性提高。表3顯示，失地農(nóng)戶認(rèn)為就業(yè)風(fēng)險對家庭的影響比較嚴(yán)重和十分嚴(yán)重的比重分別占23.24%和7.19%。另外，7.41%的失地農(nóng)戶認(rèn)為大病風(fēng)險對家庭的影響十分嚴(yán)重，這主要是因?yàn)榧彝コ蓡T如果患上大病極易產(chǎn)生大額的醫(yī)療費(fèi)用支出，這不僅會影響到農(nóng)戶的即期儲蓄和消費(fèi)，同時也會對農(nóng)戶的長期收入、消費(fèi)、經(jīng)營支出等產(chǎn)生持續(xù)影響。當(dāng)然，被調(diào)查失地農(nóng)戶認(rèn)為口糧風(fēng)險（15.08%）、市場風(fēng)險（11.62%）、教育風(fēng)險（9.98%）和養(yǎng)老風(fēng)險（6.76%）對家庭的生計影響也比較嚴(yán)重。

3.失地農(nóng)戶生計風(fēng)險認(rèn)知的影響因素分析

3.1變量設(shè)定

失地農(nóng)戶在未來面臨某些生計風(fēng)險是必然的，大量的經(jīng)驗(yàn)觀察和實(shí)證研究表明，發(fā)展中國家的農(nóng)戶通常都是風(fēng)險厭惡者，他們總是力圖規(guī)避各種風(fēng)險，而家庭或個人的生計資本狀況是農(nóng)戶抵御風(fēng)險、降低生計脆弱性的最重要基礎(chǔ)，農(nóng)戶對生計風(fēng)險的認(rèn)知很大程度上取決于家庭各種生計資本的綜合利用。借鑒英國國際發(fā)展部提出的可持續(xù)生計框架中對于生計資本的界定，選擇失地農(nóng)戶擁有的人力資本、自然資本、物質(zhì)資本、金融資本和社會資本來分析影響失地農(nóng)戶生計風(fēng)險認(rèn)知的因素，有關(guān)變量說明及統(tǒng)計性描述情況見表4。

3.2模型構(gòu)建

失地農(nóng)戶對各類生計風(fēng)險的認(rèn)知采用二分變量來表示，擔(dān)心某種風(fēng)險取值為1，否則取0，因此采用二元Logit模型是理想的估計方法。設(shè)失地農(nóng)戶對某種風(fēng)險的認(rèn)知為因變量Y，它的取值有兩個選擇（Y=1或0），構(gòu)建二元Logit模型如下。

1）人力資本對失地農(nóng)戶生計風(fēng)險認(rèn)知的影響。戶主年齡對失地農(nóng)戶的大病風(fēng)險認(rèn)知有顯著的正向影響，而對就業(yè)風(fēng)險和教育風(fēng)險有顯著的負(fù)向影響：戶主受教育年限只對口糧風(fēng)險有顯著的負(fù)向影響，戶主健康水平對農(nóng)戶大病風(fēng)險、就業(yè)風(fēng)險和養(yǎng)老風(fēng)險認(rèn)知都有顯著的負(fù)向影響。對就業(yè)風(fēng)險而言，戶主的年齡和健康水平分別在1%和10%的顯著水平上影響對就業(yè)風(fēng)險的認(rèn)知，且影響方向?yàn)樨?fù)，這表明健康狀況越好的農(nóng)戶越有可能在勞動力市場上找到工作，而戶主的年齡越大越不擔(dān)心就業(yè)風(fēng)險可能跟大齡失地農(nóng)民對工作性質(zhì)和工資水平的要求低有關(guān)，很多被調(diào)查失地農(nóng)民表示找一份工作并不難，他們對工作穩(wěn)定性和工資收入的要求明顯低于年輕的失地農(nóng)民。戶主的受教育水平越高越不擔(dān)心口糧風(fēng)險，這主要是因?yàn)槭芙逃礁叩霓r(nóng)戶一般都以非農(nóng)就業(yè)為主，日常的口糧消費(fèi)商品化、貨幣化程度一直都相對較高。家庭人口規(guī)模對農(nóng)戶的大病風(fēng)險、養(yǎng)老風(fēng)險、市場風(fēng)險和教育風(fēng)險認(rèn)知都有顯著的正向影響，其原因可能是人口規(guī)模大的家庭往往人口負(fù)擔(dān)率高，“上有老下有小”的家庭結(jié)構(gòu)使得日常開支相對較大，對市場價格的敏感性也相對較高。另外，戶主年齡對家庭教育風(fēng)險認(rèn)知有顯著的負(fù)向影響，這主要是因?yàn)閼糁髂挲g大的家庭中子女還在接受教育的比重非常低，很多失地農(nóng)戶家庭的孩子讀完初中后大多選擇外出打工。

2）自然資本對失地農(nóng)戶生計風(fēng)險認(rèn)知的影響。土地是農(nóng)戶最主要的自然資本，其不僅具有生產(chǎn)功能、就業(yè)功能，更具有生活保障功能和養(yǎng)老保障功能。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有366個樣本農(nóng)戶的土地全部被征用，占樣本農(nóng)戶總數(shù)的58.94%：有255個農(nóng)戶只征用了部分土地，平均剩余耕地面積為0.29 hm2。失地程度在5%的水平上顯著影響農(nóng)戶對口糧風(fēng)險認(rèn)知，且影響方向?yàn)檎?，這表明土地征收使得農(nóng)戶失去了一種低成本的生活方式，他們的生活完全被卷入市場經(jīng)濟(jì)的浪潮中，生活的貨幣化和市場化程度大大提高，失地程度在1%的水平上顯著的影響農(nóng)戶對市場風(fēng)險的認(rèn)知也證實(shí)了這一事實(shí)。

3）物質(zhì)資本對失地農(nóng)戶生計風(fēng)險認(rèn)知的影響。本研究選擇房屋套數(shù)來反映農(nóng)戶的物質(zhì)資本水平，根據(jù)本次調(diào)查的情況，31.12%的失地農(nóng)戶擁有2套住房，16.89%的失地農(nóng)戶擁有3套及以上的住房，而在土地被征用之前擁有2套住房和3套及以上住房的比例只有17.29%和2.63%。很多失地農(nóng)戶選擇將多余的房屋用于出租賺取一定的租金收入，這在一定程度上增加了農(nóng)戶的財產(chǎn)性收入水平，因此，物質(zhì)資本狀況對失地農(nóng)戶的口糧風(fēng)險和養(yǎng)老風(fēng)險認(rèn)知有顯著的負(fù)向影響。

4）金融資本對失地農(nóng)戶生計風(fēng)險認(rèn)知的影響。本研究選擇家庭總收入、現(xiàn)金和存款數(shù)額兩個指標(biāo)來反映失地農(nóng)戶金融資本的狀況，從回歸結(jié)果可以看出，家庭總收入、現(xiàn)金和存款數(shù)額對失地農(nóng)戶的各類風(fēng)險認(rèn)知基本上都是負(fù)向影響，其中家庭總收入對失地農(nóng)戶的就業(yè)風(fēng)險、口糧風(fēng)險和教育風(fēng)險認(rèn)知分別在1%的水平上顯著，而現(xiàn)金和存款數(shù)額只對農(nóng)戶的市場風(fēng)險認(rèn)知在5%的水平上顯著，說明提高家庭收入水平是失地農(nóng)戶規(guī)避各類主要生計風(fēng)險的核心和關(guān)鍵。

篇（5）

    社會資本投資現(xiàn)代農(nóng)業(yè)面臨的主要問題

    (一)土地問題農(nóng)業(yè)投資最大的問題是土地問題。農(nóng)民對土地流轉(zhuǎn)的認(rèn)識比較薄弱,流轉(zhuǎn)意愿不強(qiáng)烈,再加上他們本身對土地的依賴性很強(qiáng),即使外出務(wù)工人員也不愿意放棄承包地[4],寧愿土地荒廢也不愿將土地流轉(zhuǎn),加大了投資者進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營生產(chǎn)的難度。土地流轉(zhuǎn)程序不夠規(guī)范,如有的流轉(zhuǎn)合同,僅限于雙方口頭形式,有的即使有書面流轉(zhuǎn)合同,但其內(nèi)容不規(guī)范,雙方權(quán)力義務(wù)不明確,容易造成雙方矛盾沖突。土地流轉(zhuǎn)服務(wù)管理也跟不上,主要體現(xiàn)在部分縣、鄉(xiāng)沒有實(shí)力搭建服務(wù)機(jī)構(gòu);有些地方即使搭建了服務(wù)平臺,但是土地流轉(zhuǎn)引導(dǎo)服務(wù)跟不上,農(nóng)戶不清楚如何辦理流轉(zhuǎn)手續(xù),土地承包管理部門對辦理土地流轉(zhuǎn)手續(xù)、程序、方法、檔案管理等方面缺乏具體規(guī)范的操作規(guī)程等。(二)自然風(fēng)險自然風(fēng)險主要集中在自然資源和自然災(zāi)害兩個層面。自然資源,如水資源的污染,會給農(nóng)作物生產(chǎn)帶來減產(chǎn)風(fēng)險;洪澇、干旱等自然災(zāi)害也會造成農(nóng)作物減產(chǎn)。我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相對分散,農(nóng)作物生產(chǎn)周期長,波動大,自然風(fēng)險難以預(yù)測。即使有農(nóng)業(yè)保險,但由于農(nóng)業(yè)風(fēng)險高、賠付率高等特征,保險公司往往也不能很好地開展農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)。此外,政府對農(nóng)業(yè)保險的支持力度也不夠,農(nóng)業(yè)保險體系不夠完善,農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展速度跟不上農(nóng)業(yè)發(fā)展的速度,保險業(yè)務(wù)市場不健全,增加了社會資本投資農(nóng)業(yè)的風(fēng)險。(三)市場風(fēng)險市場風(fēng)險指市場價格波動以及信息不對稱所帶來的交易風(fēng)險。我國農(nóng)產(chǎn)品市場議價能力普遍不強(qiáng),因此終端市場價格波動會給企業(yè)經(jīng)營帶來很大的不確定性。而且農(nóng)產(chǎn)品收成本身受自然環(huán)境影響,使得農(nóng)產(chǎn)品市場自身波動劇烈。我國農(nóng)業(yè)市場信息檢測和預(yù)警環(huán)節(jié)與發(fā)達(dá)國家相比仍然相對薄弱,農(nóng)產(chǎn)品市場信息監(jiān)測對象經(jīng)過10年發(fā)展也只從2002年的八類擴(kuò)大到2012年的17類,而且從事預(yù)警環(huán)節(jié)的專業(yè)人員多在科學(xué)研究上,對農(nóng)業(yè)實(shí)務(wù)關(guān)注較少。一系列因素都有可能導(dǎo)致投資遭遇損失。如2010年“蒜你狠”事件,天價大蒜的背后是游資作祟,大蒜市場暴漲暴跌,賣高點(diǎn)跟進(jìn)的商家損失慘重,類似的還有“姜你軍“”豆你玩“”火箭蛋”等事件。(四)人才短缺發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)需要一支規(guī)模宏大、結(jié)構(gòu)合理、素質(zhì)優(yōu)良、技術(shù)過硬的人才隊伍作為支撐。農(nóng)村“人才荒”問題已引發(fā)社會多方關(guān)注,一是農(nóng)民普遍素質(zhì)偏低,接受高新技術(shù)的能力差,導(dǎo)致很多新技術(shù)、新品種不能在農(nóng)村大范圍推廣或推廣緩慢,現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢得不到充分的發(fā)揮;二是由于農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、教育、醫(yī)療、技術(shù)培訓(xùn)等條件與城市差距較大,優(yōu)秀人才不愿意留在農(nóng)村,大量農(nóng)村大學(xué)生畢業(yè)后也不愿意再回到農(nóng)村,因此即使有社會資本投資現(xiàn)代農(nóng)業(yè),也很難招到需要的優(yōu)秀人才。

    促進(jìn)社會資本積極投資現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的措施

    (一)完善土地流轉(zhuǎn)政策,鼓勵農(nóng)村耕地集約化使用一方面,加快實(shí)施土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)政策性補(bǔ)貼,做好對農(nóng)民的宣傳,充分利用廣播、電視等媒體宣傳并解釋土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)政策和指導(dǎo)管理工作,采取多種措施鼓勵農(nóng)民對土地進(jìn)行流轉(zhuǎn),使得農(nóng)村土地集約化使用,為城市社會資本進(jìn)入農(nóng)村奠定基礎(chǔ)。另一方面,加強(qiáng)土地流轉(zhuǎn)過程中的監(jiān)督與管理,保證土地流轉(zhuǎn)過程中的公開、公正和公平[5]。搭建縣、鄉(xiāng)、村的土地流轉(zhuǎn)服務(wù)平臺,積極招募工作人員,充實(shí)工作班子,按照有關(guān)法規(guī)和政策,制訂合理的土地承包流轉(zhuǎn)登記制度、合同管理制度、法律咨詢制度、糾紛調(diào)解制度、檔案管理制度等,明確流轉(zhuǎn)的規(guī)定、程序、期限等,規(guī)范管理、積極引導(dǎo),還可以培育類似“土地銀行”之類的中介機(jī)構(gòu),提供土地流轉(zhuǎn)供求信息、政策咨詢、土地評等定級、市場定價等服務(wù),使社會資本更便捷地進(jìn)入現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。(二)制定鼓勵政策和措施,大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險制度首先,加快建設(shè)地方農(nóng)業(yè)保險制度。通過建立地方保險制度的形式明確農(nóng)業(yè)保險的公共產(chǎn)品屬性,明確地方政府參與農(nóng)業(yè)保險的指導(dǎo)思想和原則,對農(nóng)業(yè)保險的組織形式、保險金額、費(fèi)率以及稅收優(yōu)惠政策、財政補(bǔ)貼力度等做出相應(yīng)規(guī)定,強(qiáng)化地方政府在開展保險過程中的職能和作用。其次,擴(kuò)大農(nóng)業(yè)政策性保險的投入,為發(fā)展農(nóng)業(yè)保險提供更加有力的保障,使投資者預(yù)期收益可測,風(fēng)險可控。再次,加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)再保險的建立。僅靠保險組織的力量不能完全彌補(bǔ)災(zāi)害損失,應(yīng)建立農(nóng)業(yè)保險的再保險機(jī)制,將分散的各個互助保險組織通過再保險手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險,充分利用再保險組織的保險基金在分保關(guān)系中的流動作用,應(yīng)對各個地區(qū)的各種農(nóng)業(yè)風(fēng)險造成的區(qū)域性災(zāi)害后果[6]。(三)完善農(nóng)產(chǎn)品價格信息監(jiān)測機(jī)制,降低市場風(fēng)險要向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展成熟的國家學(xué)習(xí),積極引導(dǎo)和支持以行業(yè)或產(chǎn)品為紐帶的各類民辦的農(nóng)業(yè)協(xié)會和農(nóng)民專業(yè)合作社等農(nóng)民自發(fā)的服務(wù)組織[7],通過這些服務(wù)組織及時統(tǒng)計掌握各種涉農(nóng)產(chǎn)品的種植和養(yǎng)殖數(shù)量、加工能力、市場需求狀況等市場信息,定期及時并提前做出防范,提高投資者應(yīng)對突發(fā)事件的能力,降低或者規(guī)避市場投資風(fēng)險。同時要增加從事預(yù)警環(huán)節(jié)的專業(yè)人員,對明顯供大于求的行業(yè)實(shí)行風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,減少資本投資的盲目性,避免市場大起大落,降低社會資本投資的市場風(fēng)險。此外,要加強(qiáng)政府對市場的預(yù)測、監(jiān)管和調(diào)控,在農(nóng)業(yè)市場出現(xiàn)大波動時能夠及時地采取措施或出臺市場政策來妥善應(yīng)對市場,降低投資者風(fēng)險。(四)齊心協(xié)力創(chuàng)造條件,吸引、挽留農(nóng)業(yè)優(yōu)秀人才首要加大農(nóng)民培訓(xùn)力度,提高農(nóng)民素質(zhì),培養(yǎng)新型農(nóng)民。農(nóng)民素質(zhì)的提高離不開農(nóng)民自身的積極參與,因此要尊重農(nóng)民的實(shí)際需求,耐心細(xì)致地對農(nóng)民進(jìn)行宣傳,激發(fā)農(nóng)民的學(xué)習(xí)熱情,讓農(nóng)民認(rèn)識到提高自身素質(zhì)的重要性和必要性?？梢酝ㄟ^示范帶動的方式,提高農(nóng)民學(xué)習(xí)的積極性,造就一批適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有文化、懂技術(shù)、會經(jīng)營的農(nóng)村人才隊伍。還要創(chuàng)造條件解決社會資本投資農(nóng)業(yè)所遭遇的人才短缺問題,地方政府在上級政府的支持下,要與社會資本通力合作,設(shè)立相應(yīng)的涉農(nóng)投資產(chǎn)業(yè)園區(qū)并建設(shè)生活服務(wù)區(qū),通過制定出臺優(yōu)惠政策,大力發(fā)展農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)公共設(shè)施,以及優(yōu)化教育、醫(yī)療等配套環(huán)境等,吸引、挽留更多的優(yōu)秀的農(nóng)林、管理、技術(shù)等各方面人才[8]。

篇（6）

社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為我國社會保障體系的建立和完善提供了基礎(chǔ)和原動力，但由于我國仍處于市場經(jīng)濟(jì)的過渡時期，市場經(jīng)濟(jì)條件仍不成熟，存在著生產(chǎn)要素市場化進(jìn)程受阻、市場化缺陷暴露等諸多問題，這些都將給我國社會保障體系的建立和完善帶來風(fēng)險和挑戰(zhàn)。本文就我國社會保障體系面臨的風(fēng)險進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的對策和建議。

一、我國社會保障體系面臨的風(fēng)險分析

（一）體制風(fēng)險分析

1、制度融合成本風(fēng)險。我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求提高勞動力要素的市場化程度，排除阻滯勞動力要素市場化進(jìn)程的制度障礙，因此，要求社會保障體系能夠消除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)及戶籍制度帶來的影響。于是，我國社會保障體系將面臨以下風(fēng)險。第一，城鄉(xiāng)二元保障融合成本風(fēng)險。我國目前的社會保障體系適應(yīng)傳統(tǒng)的城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，對城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民的保障模式存在制度差異，這樣勢必要求未來的保障模式從城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)向城鄉(xiāng)一體化過渡，進(jìn)而提高了社會保障制度變遷成本。第二，適應(yīng)勞動力要素流動的制度改革風(fēng)險。要擺脫戶籍制度的負(fù)面影響，提高勞動力的流動性，必須擴(kuò)大社會保障基金的統(tǒng)籌范圍，同時對勞動力社會保險賬戶的流動和銜接也將提出更高要求，社會保障體系面臨制度改革風(fēng)險。

2、行政性資源配置引發(fā)的風(fēng)險。行政權(quán)力參與資源配置干擾了土地及資本要素的市場化進(jìn)程，給社會保障體系帶來了以下風(fēng)險。第一，住房保障風(fēng)險。住房有效供給不足是目前我國面臨的重要矛盾和問題，地方政府濫用對土地要素的行政性配置權(quán)力，參與商業(yè)用地及房地產(chǎn)開發(fā)市場的行為在一定程度上對我國房市矛盾的加劇起到推波助瀾的作用。不控制好行政干預(yù)，住房保障將面臨更大的壓力和風(fēng)險。第二，社?；鸸芾砼c運(yùn)營風(fēng)險。目前我國社?；鹨肓耸袌龌倪\(yùn)營方式，但其管理仍屬政府主導(dǎo)模式。而我國目前基金管理機(jī)構(gòu)分散，管理層次過多，又缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制，行政權(quán)力的濫用致使腐敗與尋租行為時有發(fā)生，給社?；鸬墓芾砺裣铝税踩[患。此外，基金投資運(yùn)營的外部環(huán)境對其保值、增值能力影響重大，而我國資本市場由于存在行政性資本要素配置而長期累積的系統(tǒng)性缺陷，將不可避免地給社?；鸬倪\(yùn)營帶來風(fēng)險。

（二）市場風(fēng)險分析

1、勞資矛盾加劇帶來失業(yè)保險及社會救助壓力變大的風(fēng)險。勞資關(guān)系在新時期表現(xiàn)出新的特征，資本有機(jī)構(gòu)成提高的趨勢也發(fā)生了新的變化，但這并不意味著勞資矛盾的緩和，而是矛盾從資本與勞動的對立轉(zhuǎn)變成了資本與非技能勞動之間的對立，即隨著創(chuàng)新勞動作用的不斷增強(qiáng)，技能勞動要素的投資并未被技術(shù)資本所排斥。如此的結(jié)果使非技能勞動者成了新的“弱勢群體”，他們將面臨收入被壓低、社保待遇被剝奪、隨時失業(yè)等困擾。再加上我國日益嚴(yán)重的勞動力供給過剩，勞動力買方市場的局面更易造成更多的失業(yè)，更低甚至被剝奪的社保待遇，以及更多的低收入人群。這樣勢必給我國社會保障體系中的失業(yè)保險及社會救助帶來更大的壓力，在基金來源渠道少、供給有限的情況下，面臨入不敷出的風(fēng)險。

2、市場經(jīng)濟(jì)的盲目性帶來社?；鸹I集困難，社保資源和基金浪費(fèi)的風(fēng)險。由于我國相關(guān)法律制度不健全，市場經(jīng)濟(jì)的盲目性沒有得到有效約束，市場經(jīng)濟(jì)主體在過分追逐經(jīng)濟(jì)利益時忽略社會利益，給社會保障體系的運(yùn)行帶來風(fēng)險。第一，由于法律執(zhí)行力度不夠，不少企業(yè)不為符合條件的職工或僅給少數(shù)職工提供社會保險待遇，致使我國社保基金籌集出現(xiàn)困難，從而不利于風(fēng)險在更大范圍內(nèi)分散。第二，醫(yī)療保險缺乏配套的法律約束和監(jiān)督機(jī)制，在運(yùn)行過程中出現(xiàn)市場化的定點(diǎn)醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)以追逐自身利益為目標(biāo)，亂收費(fèi)、濫用藥、濫檢查等現(xiàn)象，造成醫(yī)療資源的濫用及醫(yī)療保險基金的嚴(yán)重浪費(fèi)，進(jìn)而影響醫(yī)療保障的健康發(fā)展。

3、收入差距拉大增加了財政風(fēng)險。市場經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)一步深化，但政府對社會保障承擔(dān)的責(zé)任有增無減，而且由于分配制度的不完善帶來的收入差距拉大更增加了社會保障的財政風(fēng)險，主要體現(xiàn)在：城市低收入人群的養(yǎng)老、救助、住房等保障都需要財政在社會保障資金不足時給予支持。尤其在低收入人群不斷增多，救助標(biāo)準(zhǔn)存在剛性，住房需求不斷上升的情況下，財政風(fēng)險更為突出。此外，廣大農(nóng)村面臨著土地和家庭養(yǎng)老保障弱化的趨勢，城鄉(xiāng)收入差距的拉大，使得農(nóng)村養(yǎng)老保險制度的建立和保險基金的籌集更傾向于依賴財政，給財政帶來前所未有的挑戰(zhàn)和風(fēng)險。

二、風(fēng)險控制措施建議

（一）制度設(shè)計預(yù)留創(chuàng)新空間或積極探索有效過度機(jī)制

針對我國目前城鄉(xiāng)二元保障發(fā)展不平衡，農(nóng)村社會保障發(fā)展滯后的國情，應(yīng)積極調(diào)整傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)，財政政策向農(nóng)業(yè)與農(nóng)民傾斜，以增強(qiáng)農(nóng)民個人參與現(xiàn)代社會保障的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。同時，積極探索與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)，與城鎮(zhèn)職工基本社會保險既有區(qū)別又相銜接的農(nóng)村社會保險制度，避免今后付出更大的制度融合代價。而對于已建立起農(nóng)村社會保險制度的地區(qū)則應(yīng)積極探索過渡模式，逐步實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)社會保障一體化。

為了規(guī)避適應(yīng)勞動力要素流動的制度改革風(fēng)險，在我國社會保障體系尚不健全之時，進(jìn)行制度設(shè)計、完善過程中應(yīng)盡量預(yù)留創(chuàng)新和發(fā)展的空間，充分考慮到在全國普遍建立實(shí)質(zhì)相同的社會保險統(tǒng)籌基金或提高統(tǒng)籌層次，以及建立全國統(tǒng)一的社會保險個人專戶的必要性，避免制度建立的盲目性和暫時性，減少制度變遷和融合成本。因此，各地區(qū)社保部門在制度建立和完善過程中應(yīng)加強(qiáng)溝通與協(xié)作，亦可通過上級部門牽頭部署，建立高一層次的統(tǒng)籌基金和保障機(jī)制，為在全國范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)保障專戶自由流動打下基礎(chǔ)。

（二）合理明確權(quán)責(zé)范圍并加強(qiáng)監(jiān)管，以控制行政性資源配置引發(fā)的風(fēng)險

首先，要規(guī)避由于行政性資源配置帶來的住房保障風(fēng)險，必須合理劃分市場機(jī)制與行政干預(yù)的邊界，合理匹配中央政府和地方政府的事權(quán)、財權(quán)，并根據(jù)公共財力提供的可能性，統(tǒng)籌兼顧，優(yōu)化各項建設(shè)支出結(jié)構(gòu)，增加公有廉租房建設(shè)，滿足低收入階層合理的基本住房需求。此外，由于我國土地資源實(shí)行分散多頭管理，政府對其配置干預(yù)、審批過多，有時還由于政府對市場進(jìn)行壟斷和封鎖，而影響公平競爭的開展，造成市場信號失真。因此，在盡快轉(zhuǎn)變政府職能，減少其充當(dāng)資源配置主角的同時，必須加強(qiáng)監(jiān)管，排除行政權(quán)力的負(fù)面干擾，為社會保障體系的完善創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境。

其次，要控制社?；鸸芾砼c運(yùn)營風(fēng)險，需要做從以下幾方面努力。第一，加強(qiáng)法制建設(shè)，通過法律手段和程序加強(qiáng)對社保基金管理的監(jiān)督，增強(qiáng)對管理部門的職權(quán)控制，減少和避免社保基金“黑洞”的出現(xiàn)。第二，在投資環(huán)境的建設(shè)方面，應(yīng)充分發(fā)揮市場對資源配置的作用，尊重市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律。政府只需制訂正確的引導(dǎo)性政策，創(chuàng)造良好的環(huán)境條件，執(zhí)行監(jiān)督職能即可，這樣才能避免“政策市”的出現(xiàn)，控制系統(tǒng)風(fēng)險的發(fā)生，利于社?；鸬谋Ｖ?、增值。

（三）構(gòu)建和諧勞動關(guān)系并加強(qiáng)職業(yè)技能培訓(xùn)

首先，構(gòu)建和諧勞動關(guān)系。通過實(shí)現(xiàn)勞動關(guān)系調(diào)整的市場化、法制化，加強(qiáng)勞動用工管理，依法規(guī)范勞動關(guān)系。通過進(jìn)一步完善勞動合同制度，推動各類企業(yè)與職工簽訂勞動合同，規(guī)范企業(yè)勞動用工行為。通過加大勞動保障監(jiān)察執(zhí)法力度，對勞動合同簽訂、工資支付、勞動條件、社會保險費(fèi)征繳等進(jìn)行專項檢查，促進(jìn)企業(yè)完善用工保障。進(jìn)一步健全工資支付和最低工資保障，推進(jìn)預(yù)防和解決拖欠工資問題的長效機(jī)制的建立，維護(hù)勞動者的合法權(quán)益。和諧勞動關(guān)系的建立將有效抑制失業(yè)增加、收入降低，進(jìn)而規(guī)避給社會保障體系帶來的風(fēng)險。

其次，加強(qiáng)職業(yè)技能培訓(xùn)，促進(jìn)就業(yè)率提高。第一，以培養(yǎng)我國勞動力市場急需的技能人才和復(fù)合型技能人才為目標(biāo)，進(jìn)一步推進(jìn)就業(yè)準(zhǔn)入制度和職業(yè)資格證書制度，大力實(shí)施技能人才和農(nóng)村實(shí)用人才的培養(yǎng)和開發(fā)，注重緊密銜接勞動力市場需求開展多形式、多層次的職業(yè)技能培訓(xùn)，推動技術(shù)工人隊伍建設(shè)。第二，加強(qiáng)高技能人才培養(yǎng)基地建設(shè)，充分發(fā)揮職業(yè)院校培養(yǎng)高技能人才的主渠道作用，構(gòu)建適應(yīng)我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的高技能人才培養(yǎng)基地網(wǎng)絡(luò)。第三，加強(qiáng)對失業(yè)人員的再就業(yè)培訓(xùn)，積極推動創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)，增強(qiáng)培訓(xùn)的針對性、有效性和實(shí)用性，實(shí)現(xiàn)培訓(xùn)與就業(yè)對接。只有通過實(shí)施以上措施，才能促進(jìn)就業(yè)率的有效提高，規(guī)避失業(yè)保險及救助壓力變大的風(fēng)險。

（四）增強(qiáng)法制調(diào)控力度

社保基金的籌集直接關(guān)系到充足穩(wěn)定的社保基金的建立，這也是社會保障制度的基本內(nèi)容和首要運(yùn)行環(huán)節(jié)。因此，有必要增強(qiáng)法律法規(guī)的強(qiáng)制力，強(qiáng)化社會保險基金征收管理，實(shí)現(xiàn)依法征收，應(yīng)收盡收。同時積極探索新的社?；鸹I集辦法，如借鑒國際普遍經(jīng)驗(yàn)，以征繳社會保障稅的方式籌集基金，有效控制市場化過程中社保基金籌集困難的風(fēng)險。

針對市場化過程中醫(yī)療保險制度面臨的資源浪費(fèi)的風(fēng)險，一方面要加強(qiáng)道德約束，在全社會加強(qiáng)精神文明建設(shè)，樹立社會公德和職業(yè)道德，消除各種醫(yī)療丑惡現(xiàn)象；另一方面是加強(qiáng)立法監(jiān)督機(jī)制的建設(shè)，并通過加強(qiáng)多部門合作，對醫(yī)療機(jī)構(gòu)實(shí)施綜合管理，加大懲罰力度，引入社會監(jiān)督機(jī)制和建立誠信制度；通過制訂合理有效的醫(yī)療供方制約機(jī)制，如通過比較研究選擇合適的醫(yī)療保險基金支付方式（實(shí)證研究表明按病種付費(fèi)方式支付醫(yī)療保險基金醫(yī)療費(fèi)用最低）以加強(qiáng)醫(yī)療費(fèi)用控制，促進(jìn)醫(yī)療行為的規(guī)范，避免醫(yī)療資源的浪費(fèi)，提高保險基金的使用效率，保證醫(yī)療保險可持續(xù)發(fā)展。

（五）規(guī)范收入分配，縮小收入差距，以減輕財政風(fēng)險

針對居民收入差距拉大的現(xiàn)實(shí)，我國應(yīng)盡快規(guī)范收入分配制度。第一，加強(qiáng)對企業(yè)收入初次分配的宏觀指導(dǎo)和監(jiān)督。通過加速壟斷行業(yè)的改革，建立國有企業(yè)收入分配的約束機(jī)制，完善國有資產(chǎn)管理體制等方式規(guī)范企業(yè)收入初次分配，避免出現(xiàn)行業(yè)之間、企業(yè)之間收入差距拉大的現(xiàn)象。第二，加快調(diào)節(jié)收入再分配的基礎(chǔ)建設(shè)。通過健全金融和財產(chǎn)實(shí)名制及其監(jiān)測體系，加強(qiáng)對個人收入信息的檢測，運(yùn)用稅收等多種手段加強(qiáng)對收入分配的調(diào)節(jié)，以規(guī)范收入再分配機(jī)制，在尊重效率的基礎(chǔ)上體現(xiàn)社會公平，縮小收入的過分差距。

針對地區(qū)和城鄉(xiāng)資源稟賦不對稱引起的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡進(jìn)而造成的收入差距拉大，應(yīng)通過政府加強(qiáng)政策引導(dǎo)并加大財政支持力度，以加快落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而改善居民生活水平，縮小地區(qū)或城鄉(xiāng)居民的收入差距。

收入分配制度的完善，落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的提高，在縮小收入差距的同時也將解救為數(shù)不少的“弱勢群體”，進(jìn)而減輕財政壓力和風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

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2、李迎生.探索中國社會保障體系的城鄉(xiāng)整合之路[J].浙江學(xué)刊,2001(5).

篇（7）

一、引言

2007年的金融危機(jī)對我國產(chǎn)生了重大影響，這主要體現(xiàn)在兩個方面。一方面，由于金融機(jī)構(gòu)境外投資風(fēng)險加大，歐美國家大量撤銷在我國的投資計劃，我國金融機(jī)構(gòu)遭受巨額損失；另一方面，作為“世界工廠”的中國，金融危機(jī)爆發(fā)以來，由于承受原材料價格上升以及產(chǎn)品需求下降帶來的巨大壓力，我國制造業(yè)發(fā)展受到重創(chuàng)，而國際能源價格的下跌導(dǎo)致我國采掘業(yè)投資明顯下滑。危機(jī)中，我國政府相繼出臺了4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計劃[1]，以及十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃[2]、加快培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)[3]等一系列產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，體現(xiàn)了政府對制造業(yè)、采掘業(yè)、金融保險業(yè)、社會服務(wù)業(yè)與信息技術(shù)業(yè)的扶持，明確了我國制造業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈高端發(fā)展、金融保險業(yè)繼續(xù)深入市場化等方向。

合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對于國民經(jīng)濟(jì)計劃管理具有十分重要的意義。傳統(tǒng)研究行業(yè)間關(guān)聯(lián)的文獻(xiàn)主要采取投入產(chǎn)出分析[4]～[6]。通過投入產(chǎn)出表和投入產(chǎn)出模型（實(shí)物型和價值型）來對產(chǎn)業(yè)間的“投入”與“產(chǎn)出”數(shù)量比例關(guān)系進(jìn)行分析，進(jìn)而研究國民經(jīng)濟(jì)體系中或區(qū)域經(jīng)濟(jì)體系中各個產(chǎn)業(yè)部門間投入與產(chǎn)出的相互依賴關(guān)系。但是，投入產(chǎn)出分析也存在一定的局限性。首先，投入產(chǎn)出分析要求的數(shù)據(jù)量較大；其次，難以考察“風(fēng)險”，即尾部波動的關(guān)聯(lián)。本文從行業(yè)風(fēng)險關(guān)聯(lián)的角度，利用艾德里安和布倫納邁爾（Adrian　and　Brunnermeier）[7]提出的CoVaR方法，結(jié)合上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)及一系列宏觀狀態(tài)變量，分析次貸危機(jī)前后我國各行業(yè)上市公司市場風(fēng)險關(guān)聯(lián)的變化。

CoVaR實(shí)質(zhì)上是一個條件VaR。利用其度量行業(yè)間風(fēng)險關(guān)聯(lián)的基本思想是：測算當(dāng)某一行業(yè)處于其風(fēng)險值VaR時，其他各行業(yè)的條件風(fēng)險值，即CoVaR，通過比較CoVaR值的大小，分析行業(yè)間的風(fēng)險關(guān)聯(lián)程度。這一思想已被國內(nèi)外眾多學(xué)者應(yīng)用，比如，阿爾弗雷德和湯姆（Alfred　and　Tom）[8]采用CoVaR方法，利用亞洲13個國家的信用價差分析亞洲各國的風(fēng)險關(guān)聯(lián)程度。芝諾和羅蘭德（Zero　and　Roland）[9]等人利用CoVaR思想分析金融機(jī)構(gòu)間的風(fēng)險溢出效應(yīng)。劉曉星，謝福座[10]將CoVaR與Copula函數(shù)相結(jié)合，實(shí)證研究了美國股票市場的風(fēng)險溢出效應(yīng)等。

由于制造業(yè)的發(fā)展對我國宏觀經(jīng)濟(jì)有重要的戰(zhàn)略意義，房地產(chǎn)業(yè)和金融保險業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著舉足輕重的作用，本文將重點(diǎn)探索與這三個行業(yè)上市公司相關(guān)聯(lián)的結(jié)構(gòu)性變化。我們的方法完全適用于對其他行業(yè)上市公司的分析。

本文主要有以下兩方面結(jié)論。一方面，政府產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整措施已帶來一定效果，主要體現(xiàn)為：（1）房地產(chǎn)業(yè)上市公司市場風(fēng)險對農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司影響減弱；（2）房地產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲業(yè)等行業(yè)上市公司受金融保險業(yè)上市公司市場風(fēng)險的影響減??；（3）社會服務(wù)業(yè)與制造業(yè)的上市公司風(fēng)險關(guān)聯(lián)顯著降低。另一方面，相關(guān)行業(yè)上市公司的風(fēng)險關(guān)聯(lián)危機(jī)后有所提高：（4）制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)上市公司風(fēng)險關(guān)聯(lián)程度在危機(jī)后明顯加強(qiáng)；（5）金融保險業(yè)上市公司市場風(fēng)險對采掘業(yè)上市公司的影響比危機(jī)前變大；（6）與危機(jī)前相比，信息技術(shù)業(yè)上市公司受房地產(chǎn)業(yè)上市公司的風(fēng)險關(guān)聯(lián)程度加強(qiáng)。

值得指出的是，本文的研究還存在以下兩點(diǎn)不足。第一，本文的研究對象僅僅是上市公司，而各行業(yè)上市公司并不能完全代表該行業(yè)。第二，按照證監(jiān)會行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)對上市公司進(jìn)行劃分，各行業(yè)上市公司存在混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)象。因此，利用本文的研究方法分析行業(yè)間上市公司市場風(fēng)險關(guān)聯(lián)依賴行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)。盡管存在以上不足，但本文從風(fēng)險的角度出發(fā)，利用各行業(yè)上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)及一系列宏觀狀態(tài)變量，度量各行業(yè)上市公司的風(fēng)險關(guān)聯(lián)程度，對于考察次貸危機(jī)前后政府的一系列產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策對各行業(yè)上市公司的影響有一定指導(dǎo)意義。

接下來，本文按照以下四個步驟實(shí)證考察了危機(jī)前后我國各行業(yè)上市公司市場風(fēng)險關(guān)聯(lián)。第二部分，研究方法，詳細(xì)介紹CoVaR方法及其動態(tài)擴(kuò)展。第三部分，數(shù)據(jù)說明，對樣本和數(shù)據(jù)集進(jìn)行統(tǒng)計說明，并詳細(xì)介紹了本文的行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)。第四部分，VaR實(shí)證分析，從行業(yè)本身出發(fā)，分別估計各時間段單個行業(yè)上市公司處于風(fēng)險條件下的資產(chǎn)市值，考察行業(yè)本身的恢復(fù)情況。第五部分，CoVaR實(shí)證分析，基于第四部分的分析，重點(diǎn)考察與制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)及金融保險業(yè)上市公司相關(guān)聯(lián)的重要結(jié)構(gòu)性變化。第六部分，結(jié)論。

三、數(shù)據(jù)說明

（一）樣本選取

本文的樣本集S由上證A股523家上市公司構(gòu)成，樣本考察期為2002年1月4日至2012年6月29日，共508周，數(shù)據(jù)來源為wind數(shù)據(jù)庫。

另外，由于剔除掉2001年以后上市的331家公司占樣本的比重較大，為了驗(yàn)證樣本集S的穩(wěn)定性，本文設(shè)定了由上證A股736家上市公司構(gòu)成的驗(yàn)證樣本集S0。S0是在888家非ST公司的基礎(chǔ)上，剔除2006年以后上市的131家公司以及數(shù)據(jù)缺失較為嚴(yán)重的21家上市公司得到的樣本集。

（二）行業(yè)劃分

本文主要研究各行業(yè)上市公司間的風(fēng)險關(guān)聯(lián)程度，因此，需要對樣本集的上市公司按行業(yè)進(jìn)行分類。研究表明[13]，上市公司行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)會影響實(shí)證研究結(jié)果。

本文根據(jù)中國證監(jiān)會2001年4月的《上市公司行業(yè)分類指引》[14]對樣本集上市公司進(jìn)行分類。分類原則是：以上市公司營業(yè)收入為分類標(biāo)準(zhǔn)，所采用財務(wù)數(shù)據(jù)為經(jīng)會計師事務(wù)所審計的合并報表數(shù)據(jù)。分類方法是：1）當(dāng)公司某業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%，則將其劃入該業(yè)務(wù)相對應(yīng)的類別；2）當(dāng)公司沒有一類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%時，如果某類業(yè)務(wù)營業(yè)收入比重比其他業(yè)務(wù)收入比重均高出30%，則將該公司劃入此類業(yè)務(wù)相對應(yīng)的行業(yè)類別；否則，將其劃為綜合類。

（三）指標(biāo)選取

2.狀態(tài)變量。為了估計實(shí)變的和，本文引入以下六個狀態(tài)變量，這些狀態(tài)變量能較好地刻畫宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨時間的變化。分別是：

（1）股票的市場波動率指數(shù)：用股票指數(shù)收益的標(biāo)準(zhǔn)差度量，根據(jù)上證A指日收盤價計算股票市場的周平均波動率；

（2）短期流動價差：3個月的銀行間質(zhì)押式回購率與1年期的國債收益率之差，用來度量短期的流動性風(fēng)險；

（3）1年期的國債收益率變化：用來度量利率風(fēng)險；

（4）國債收益率曲線斜率：10年期的國債收益率與1年期的國債收益率之差，表明投資者對政府長短期投資的預(yù)期差異；

（5）信用價差：到期日相同的AA級債券的收益率與10年期的國債收益率之差，用來度量違約風(fēng)險；

（6）股票市場周回報率：根據(jù)上證A指日收盤價計算。

四、VaR實(shí)證分析

（一）階段劃分

基于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，將本文的樣本考察期（2002年1月4日至2012年6月29日）分為四個階段。第一個階段，2002年1月4日至2006年12月29日，這階段我國經(jīng)濟(jì)處于相對平穩(wěn)時期；第二個階段，2007年1月5日至2008年12月26日，金融危機(jī)爆發(fā)時期；2009年1月9日至2012年6月29日，對于危機(jī)帶來的影響我國政府采取了一系列宏觀調(diào)控政策[1]-[3]，如：4萬億元經(jīng)濟(jì)刺激計劃（2008年11月）、十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃（2009年4月）、關(guān)于加快培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定（2010年10月）等，考慮到宏觀政策實(shí)施效果的滯后性，及近期相關(guān)政策的細(xì)化深入，為了更加明確這些政策對市場經(jīng)濟(jì)變化的影響，我們進(jìn)一步將該樣本區(qū)間分為兩個階段。第三個階段，2009年1月9日至2010年12月31日；第四個階段，2011年1月7日至2012年6月29日。

（二）各階段VaR

值得一提的是，盡管圖1顯示，從各行業(yè)上市公司單獨(dú)的資產(chǎn)市值增長率VaR來看，各行業(yè)資產(chǎn)市值增長率整體恢復(fù)到危機(jī)前水平，但在我國政府一系列救市計劃及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整措施的促進(jìn)下，危機(jī)前后各行業(yè)上市公司間風(fēng)險的關(guān)聯(lián)和傳導(dǎo)路徑應(yīng)發(fā)生改變。實(shí)證考察這一關(guān)聯(lián)的改變，有助于我們分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生的效應(yīng)，指出其對各行業(yè)上市公司間風(fēng)險關(guān)聯(lián)的改善以及存在的不足，為進(jìn)一步合理化我國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)提供參考依據(jù)。

接下來，我們利用CoVaR來刻畫我國各行業(yè)上市公司總市值增長率之間的相互關(guān)聯(lián)，定量分析行業(yè)間上市公司風(fēng)險傳染的水平與路徑。由于制造業(yè)的發(fā)展對我國宏觀經(jīng)濟(jì)有重要的戰(zhàn)略意義，金融保險業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著舉足輕重的作用，本文接下來將重點(diǎn)探索與這三個行業(yè)上市公司相關(guān)聯(lián)的結(jié)構(gòu)性變化。我們的方法完全適用于對其他行業(yè)上市公司的分析。

五、CoVaR實(shí)證分析

我們分兩步來考察不同時期各行業(yè)上市公司的風(fēng)險關(guān)聯(lián)。

第二步，我們采取本文第二部分提到的CoVaR動態(tài)擴(kuò)展，來進(jìn)一步佐證我國宏觀調(diào)控措施對各行業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的持續(xù)性影響。

（一）采用CoVaR對制造業(yè)上市公司的分析

我們看到，與制造業(yè)上市公司市場風(fēng)險有密切關(guān)聯(lián)的行業(yè)在危機(jī)前后有顯著變化：在危機(jī)前和危機(jī)中，制造業(yè)和社會服務(wù)業(yè)上市公司有顯著的相互影響，而危機(jī)后這一影響顯著性降低；在危機(jī)前和危機(jī)中，制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)不顯著，而在危機(jī)后兩個階段，其與房地產(chǎn)相互影響作用明顯加強(qiáng)。

第一，房地產(chǎn)業(yè)上市公司的排名依照階段變化迅猛上升，這表明制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)上市公司的風(fēng)險關(guān)聯(lián)程度在危機(jī)后明顯加強(qiáng)。與這一變化相符的是，危機(jī)后人民幣匯率的不斷增長和通貨膨脹導(dǎo)致的原材料價格不斷上漲，以及稅負(fù)過重等一系列因素，使得制造業(yè)上市公司大量析出資金，并部分轉(zhuǎn)投樓市。

第二，社會服務(wù)業(yè)上市公司的排名按階段呈現(xiàn)下降趨勢：在危機(jī)前和危機(jī)中制造業(yè)上市公司市場風(fēng)險對其有顯著影響，而在危機(jī)后兩個階段，社會服務(wù)業(yè)與制造業(yè)上市公司的關(guān)聯(lián)顯著降低。與這一變化相符的是，我國制造業(yè)在受危機(jī)重創(chuàng)后尚處于轉(zhuǎn)型升級的初期，而社會服務(wù)業(yè)上市公司在政府的大力扶持下，與非制造行業(yè)，如信息技術(shù)和批發(fā)零售等行業(yè)上市公司產(chǎn)生了顯著關(guān)聯(lián)，相應(yīng)的受制造業(yè)上市公司的影響越來越弱。

第三，采掘業(yè)與農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司在危機(jī)時受制造業(yè)上市公司影響較大，而危機(jī)后其受制造業(yè)上市公司的影響恢復(fù)到與危機(jī)前相近的水平。

（二）采用CoVaR對房地產(chǎn)業(yè)上市公司的分析

對于房地產(chǎn)業(yè)上市公司，類似于制造業(yè)上市公司的分析步驟。結(jié)果顯示，在危機(jī)的四個不同階段，對房地產(chǎn)業(yè)上市公司有顯著影響的分別是社會服務(wù)業(yè)、信息技術(shù)業(yè)、社會服務(wù)業(yè)和制造業(yè)上市公司市場風(fēng)險；而房地產(chǎn)業(yè)上市公司市場風(fēng)險能對其產(chǎn)生重大風(fēng)險的分別是信息技術(shù)業(yè)、社會服務(wù)業(yè)、制造業(yè)和制造業(yè)上市公司。

可以看到，與房地產(chǎn)業(yè)上市公司有密切關(guān)聯(lián)的行業(yè)在危機(jī)前后有顯著變化：在危機(jī)前和危機(jī)中，社會服務(wù)業(yè)與信息技術(shù)業(yè)都與房地產(chǎn)業(yè)上市公司有顯著關(guān)聯(lián)，而危機(jī)后這些關(guān)聯(lián)逐步減弱。與上一節(jié)相互驗(yàn)證的是，我們這里又看到了制造業(yè)上市公司在危機(jī)后期與房地產(chǎn)業(yè)上市公司相互影響顯著。

第一，農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司的排名依照階段變化迅猛下降，這表明其和房地產(chǎn)業(yè)上市公司的風(fēng)險關(guān)聯(lián)程度在危機(jī)后明顯減弱。與這一變化相符的是，危機(jī)前，農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司的部分投機(jī)性游資投向房地產(chǎn)業(yè)。危機(jī)后，一方面，政府實(shí)施一系列的扶持政策，農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司面臨新的投資機(jī)遇；另一方面，由于政府出臺一系列措施抑制房地產(chǎn)業(yè)的投機(jī)投資性需求，使得農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司大部分游資撤出。這兩方面因素導(dǎo)致房地產(chǎn)市場風(fēng)險對農(nóng)林牧漁業(yè)影響減弱。

第二，金融保險業(yè)上市公司的排名按階段呈現(xiàn)下降趨勢：危機(jī)前其對房地產(chǎn)業(yè)上市公司的影響相對比較顯著，而在危機(jī)后，金融保險業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)上市公司的關(guān)聯(lián)明顯減弱。結(jié)果表明，政府的一系列救市計劃的實(shí)施發(fā)揮了積極作用。為應(yīng)對國際金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的沖擊，中央實(shí)施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，迅速推出擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的一攬子計劃，如：增加安排1.18萬億元中央投資，拉動四萬億元投資規(guī)模等。

第三，信息技術(shù)業(yè)上市公司在危機(jī)之前和危機(jī)發(fā)生時受房地產(chǎn)業(yè)上市公司影響較大，危機(jī)后其受房地產(chǎn)業(yè)上市公司的影響顯著減弱，而近來兩個行業(yè)上市公司之間的風(fēng)險關(guān)聯(lián)程度又逐步加強(qiáng)。根據(jù)我國國情和科技、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段與特點(diǎn)，國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定指出，以加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會信息化、促進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合為目標(biāo)，著力發(fā)展新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

（三）采用CoVaR對金融保險業(yè)上市公司的分析

這一部分，展示了與金融保險業(yè)上市公司有密切關(guān)聯(lián)的其他行業(yè)上市公司相互影響情況。結(jié)果顯示，在危機(jī)的四個不同階段，對金融保險業(yè)上市公司有顯著影響的分別是農(nóng)林牧漁業(yè)、社會服務(wù)業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)和采掘業(yè)上市公司市場風(fēng)險；而金融保險業(yè)上市公司市場風(fēng)險能對其產(chǎn)生重大風(fēng)險的分別是房地產(chǎn)業(yè)、采掘業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和社會服務(wù)業(yè)上市公司。

我們看到，與金融保險業(yè)上市公司有密切關(guān)聯(lián)的行業(yè)在不同階段也有顯著變化：在危機(jī)前和危機(jī)中，金融保險業(yè)上市公司與農(nóng)林牧漁業(yè)、社會服務(wù)業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)上市公司有顯著關(guān)聯(lián)，而危機(jī)后采掘業(yè)上市公司與金融保險業(yè)上市公司的關(guān)聯(lián)顯著提高。

第一，房地產(chǎn)業(yè)上市公司受金融保險業(yè)上市公司市場風(fēng)險影響的排名在最后階段下降迅速，這進(jìn)一步表明政府對房地產(chǎn)業(yè)的一系列調(diào)控措施的積極作用在近期得以顯現(xiàn)。2010年，對于房地產(chǎn)業(yè)，國務(wù)院了一系列宏觀調(diào)控政策，對如何增加保障性住房和普通商品住房有效供給，合理引導(dǎo)住房消費(fèi)抑制投資投機(jī)性購房需求，加強(qiáng)風(fēng)險防范和市場監(jiān)管，增強(qiáng)土地政策參與房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控的針對性和靈活性，促進(jìn)地產(chǎn)市場健康平穩(wěn)有序運(yùn)行等問題作了詳細(xì)部署。

第二，交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)上市公司受金融保險業(yè)上市公司市場風(fēng)險的影響在依階段顯著下降。這說明隨著政府對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入力度的不斷加大，交通運(yùn)輸行業(yè)受金融市場投資風(fēng)險的影響逐步變小。為了應(yīng)對金融危機(jī)的沖擊，2008年底，中央實(shí)施4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計劃。計劃重點(diǎn)投向有7個方面，包括：加快保障性住房建設(shè)，加快農(nóng)村民生工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快鐵路、公路、機(jī)場、水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城市電網(wǎng)改造，加快醫(yī)療衛(wèi)生、教育、文化等社會事業(yè)發(fā)展，加快節(jié)能減排和生態(tài)工程建設(shè)，加快自主創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快災(zāi)后恢復(fù)重建。這些投資方向，突出了緩解基礎(chǔ)設(shè)施瓶頸制約，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

第三，采掘業(yè)與金融保險業(yè)上市公司各階段的風(fēng)險關(guān)聯(lián)度都較大并隨階段變化逐步增強(qiáng)。與這一變化相符的是，采掘業(yè)在我國能源戰(zhàn)略中占有顯著地位，無論在危機(jī)前后，其都吸引著金融市場的大量投資。

第四，傳播文化業(yè)上市公司在危機(jī)時期受金融保險業(yè)上市公司市場風(fēng)險影響的排名迅速上升。與危機(jī)前相比，危機(jī)后其受金融保險業(yè)上市公司市場風(fēng)險的影響有所增強(qiáng)。

綜上所述，金融保險行業(yè)上市公司市場風(fēng)險在各個階段對其他各行業(yè)上市公司的影響發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化。一方面，對交通運(yùn)輸業(yè)等基建行業(yè)上市公司的影響依階段下降；另一方面，對采掘業(yè)上市公司的影響危機(jī)后有所增強(qiáng)。這說明，金融保險業(yè)上市公司市場風(fēng)險對其他行業(yè)的影響受政府調(diào)控政策影響顯著。

六、結(jié)論

本文率先采用CoVaR方法考察了次貸危機(jī)前后我國各行業(yè)上市公司市場風(fēng)險關(guān)聯(lián)與傳導(dǎo)路徑。我們的分析揭示了以下兩方面結(jié)論。

一方面，政府產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整措施已帶來一定效果，這主要體現(xiàn)為：（1）對房地產(chǎn)業(yè)上市公司的投機(jī)投資的抑制以及對農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司的扶持政策，使得房地產(chǎn)業(yè)上市公司市場風(fēng)險對農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司影響減弱；（2）對金融保險業(yè)上市公司的一系列宏觀調(diào)控政策及救市計劃的實(shí)施，使得房地產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲業(yè)等行業(yè)上市公司受金融保險業(yè)上市公司市場風(fēng)險的影響減??；（3）社會服務(wù)業(yè)與制造業(yè)的上市公司風(fēng)險關(guān)聯(lián)顯著降低。另一方面，相關(guān)行業(yè)上市公司的風(fēng)險關(guān)聯(lián)危機(jī)后有所提高：（4）制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)上市公司風(fēng)險關(guān)聯(lián)程度在危機(jī)后明顯加強(qiáng)；（5）金融保險業(yè)上市公司市場風(fēng)險對采掘業(yè)上市公司的影響比危機(jī)前變大；（6）與危機(jī)前相比，信息技術(shù)業(yè)上市公司受房地產(chǎn)業(yè)上市公司的風(fēng)險關(guān)聯(lián)程度加強(qiáng)。

參考文獻(xiàn)

[1]康寧.財政貨幣政策雙管齊下4萬億資金力撬國內(nèi)需求[EB/OL].，2012-10-08.

基金項目：國家自然科學(xué)基金重點(diǎn)項目（70933003）“我國金融安全綜合管理研究”。

作者簡介：

汪歡（1988－），女，湖南衡陽人，長沙理工大學(xué)數(shù)學(xué)與計算科學(xué)學(xué)院理學(xué)碩士研究生。

篇（8）

[中圖分類號]D669　[文獻(xiàn)識別碼]A　[文章編號]1004-7069(2011)-02-0152-02

一、我國健康保險發(fā)展現(xiàn)狀分析

我國的健康保險發(fā)展開始于上世紀(jì)80年代保險業(yè)全面復(fù)蘇的時點(diǎn)，時至今日，已取得了不小的進(jìn)步。一方面，社會保障的覆蓋面在逐步擴(kuò)大，保障力度在不斷加強(qiáng)，總的來說社會保障是“低水平、廣覆蓋”。另一方面，我國醫(yī)療費(fèi)用的偏低是不爭的事實(shí)，在這一方面，仍有很大的缺口需要弼補(bǔ)。在人們的多種醫(yī)療需求中，一些費(fèi)用是社會保障所無法給予的，而商業(yè)健康保險對其的很好補(bǔ)充就是最大的競爭點(diǎn)，同時也是其存在必要性的很好例證。

1.社會健康保險

從資金來源來看，新的社會健康保險強(qiáng)調(diào)單位與個人的責(zé)任，一改過去政府大包大攬的風(fēng)格，要求加入社會健康保險體系的單位和個人承擔(dān)一定的費(fèi)用。從管理機(jī)構(gòu)來看，全國由新組建的社會勞動保障部門主管健康保險工作，但各地做法尚不統(tǒng)一，如深圳、成都、九江、鎮(zhèn)江等地由社保局作為社會健康保險的管理機(jī)構(gòu)；上海則由健康保險局管理社會健康保險。在待遇享受方面，新的社會健康保險將資金劃分為個人賬戶和社會統(tǒng)籌賬戶兩部分，醫(yī)療費(fèi)用先從個人賬戶中支付，個人賬戶用完后。進(jìn)入社會統(tǒng)籌賬戶支付，并提高了被保險人的自付比例，體現(xiàn)了“公平優(yōu)先、兼顧效率”的社會保障原則，在一定程度上有利于控制醫(yī)療費(fèi)用的過度上漲。

2.商業(yè)健康保險

根據(jù)新的保險法，財產(chǎn)保險公司也允許開展短期健康保險業(yè)務(wù)。從產(chǎn)品的情況來看，主要有定額給付型、費(fèi)用報銷型以及住院津貼型三大類，主要的醫(yī)療險種有中國人壽的生命綠蔭疾病保險、關(guān)愛生命女性疾病保險(A、B款)；中國太平洋的長健健康保險(A、B款)、團(tuán)體重大疾病保險；中國平安的99住院安心保險、99住院費(fèi)用保險、平安康泰保險等。近年來，各保險公司對于健康保險業(yè)務(wù)性質(zhì)和特征的認(rèn)識逐漸加深，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。保費(fèi)收入呈高速增長態(tài)勢，年均增幅高達(dá)30％，而同期壽險保費(fèi)增幅僅為14％；業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐步從以團(tuán)險業(yè)務(wù)為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐詡€人業(yè)務(wù)為主，到2003年個人業(yè)務(wù)占比達(dá)到62.19％：商業(yè)健康保險覆蓋人群也逐步擴(kuò)大。2001年商業(yè)健康保險承保人次首次突破1億人次，2002年達(dá)到1.36億人次，2003年接近1.5億人次，醫(yī)療健康保險產(chǎn)品種類超過300種。目前，我國商業(yè)健康保險已經(jīng)覆蓋了包括能源、煙草、鐵路、航空、郵政、通訊等支柱行業(yè)，社會影響正逐步擴(kuò)大。

二、我國健康保險發(fā)展中存在的問題

1.目前我國健康保險市場很不規(guī)范，導(dǎo)致現(xiàn)實(shí)中存在著兩大矛盾，即“供求矛盾”和“市場潛力與市場風(fēng)險矛盾”

供求矛盾：

一方面市場空間大得驚人，另一方面保險公司躊躇不前；一方面社會公眾需求迫切，另一方面市場供給乏力。(1)有效供給不足，難以滿足居民的巨大需求。隨著居民收入不斷提高、醫(yī)療費(fèi)用快速增長和我國逐步進(jìn)人人口老齡化階段，人民群眾的健康保障需求日益高漲，健康保險前景十分廣闊。但從各壽險公司提供的健康保險產(chǎn)品看，其范圍和責(zé)任雷同，缺乏特色，缺少市場細(xì)分，各公司在市場競爭和經(jīng)營過程中多以“價格戰(zhàn)”和“手續(xù)費(fèi)”為主展開競爭。而很少在服務(wù)和技術(shù)上比拼，尚未形成競爭優(yōu)勢。(2]我國商業(yè)健康保險還處于初級階段，健康保險在人身保險業(yè)務(wù)中的比重較小。健康險在人身險總保費(fèi)收入的占比由1999年的4.2％增至2005年的8.4％，2006年的8.81％；該比例自2003年起相對穩(wěn)定，無顯著增加。國際經(jīng)驗(yàn)顯示：一個成熟的保險市場，健康險保費(fèi)收入占總保費(fèi)的比例一般要在30％左右。商業(yè)健康保險在醫(yī)療保障體系中的比重較小，與居民對健康保障的需求還有很大的差距。

市場潛力與市場風(fēng)險矛盾：風(fēng)險控制薄弱制約健康保險的發(fā)展規(guī)模。健康保險一直面臨著市場潛力巨大和風(fēng)險控制薄弱的矛盾。健康保險發(fā)展的風(fēng)險環(huán)境非常復(fù)雜，除了國外經(jīng)營健康保險都會面臨的醫(yī)療費(fèi)用上漲風(fēng)險、投保人和被保險人的逆選擇和道德風(fēng)險、醫(yī)療服務(wù)提供者的道德風(fēng)險等風(fēng)險因素外，我國健康保險發(fā)展還面臨特有的體制性風(fēng)險，如衛(wèi)生體制、醫(yī)療體制以及藥品流通體制帶來的風(fēng)險等。風(fēng)險控制成為制約健康保險潛在需求轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)需求的瓶頸。所有壽險公司都看到了健康保險市場蘊(yùn)含的無限商機(jī)，但出于對醫(yī)療費(fèi)用失控風(fēng)險的憂慮，誰也不敢在這個充滿風(fēng)險的市場中盲目冒進(jìn)，兩者遂產(chǎn)生了矛盾。面對如此誘人的市場前景，保險公司卻似乎顯得無動于衷，盡管市場上時常有新的健康保險險種推出，但銷售規(guī)模未有質(zhì)的突破。因此，如何理順保險公司、醫(yī)療服務(wù)提供者和被保險人的關(guān)系有效避免道德風(fēng)險。降低醫(yī)療費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)健康保險參與者三方和諧“共贏”，也是健康保險企業(yè)經(jīng)營繞不過去的坎兒。

2.商業(yè)健康保險的作用未得到充分發(fā)揮。我國社會醫(yī)療保險體系的制度設(shè)計在一定程度上使得政府介入較深，降低了商業(yè)保險的發(fā)展空間。主要表現(xiàn)在政府在健康保險體系中的“越位”與“缺位”。

政府的“越位”主要表現(xiàn)在。大部分地區(qū)在基本健康保險的層面上又舉辦形式不同的補(bǔ)充健康保險，這種由社會保障部門通過強(qiáng)制參保、以基本健康保險的方式來經(jīng)營的補(bǔ)充健康保險，從體制上很難判定其盈利性與否。如果說補(bǔ)充健康保險舉辦的目的在于盈利，則有悖于政府部門的職能；如果說補(bǔ)充健康保險舉辦目的是非盈利性，則無異于基本健康保險在量上的擴(kuò)張，導(dǎo)致資金管理上的困難和政府部門人力成本的加大。其次是財政負(fù)擔(dān)和企業(yè)負(fù)擔(dān)的加大。未來健康保險費(fèi)用的增長趨勢與政府收費(fèi)的穩(wěn)定性之間的矛盾難以克服，現(xiàn)行收費(fèi)的比例可能不足以應(yīng)付未來的支付。一旦出現(xiàn)補(bǔ)充健康保險賬戶資金不足，難免出現(xiàn)向其他賬戶透支而導(dǎo)致資金管理混亂、或由財政墊付而增加財政的負(fù)擔(dān)、或給付不及時而影響整個社會保障體系和政府的信譽(yù)。

三、促進(jìn)我國健康保險發(fā)展的對策

1.健康保險應(yīng)專業(yè)化經(jīng)營

健康保險與其他險種相比，其在理賠、核算方面有獨(dú)特之處，這就需要專業(yè)化的經(jīng)營才能保證其健康有序迅捷的發(fā)展。這樣的專業(yè)化主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

專業(yè)化的人才：保險作為一個專業(yè)性很強(qiáng)的金融產(chǎn)品，其對從業(yè)人員的綜合素質(zhì)都有很高的要求。針對健康保險，這種專業(yè)性會體現(xiàn)得更明顯，對于醫(yī)學(xué)、法律人才的需求缺口，一直是困擾我國健康保險行業(yè)發(fā)展的阻礙。由于健康保險的特殊性、不確定性會給承保理賠帶來很大的風(fēng)險。由于不確定性對于一個特定的人群來說，某種疾病的發(fā)病概率或許可以通過科學(xué)方法進(jìn)行預(yù)測；但對于個人來說，是否會發(fā)病卻很難估計，疾病的突發(fā)性和隨機(jī)性，決定了醫(yī)療服務(wù)消費(fèi)的不確定性。因此，專業(yè)化的人才培養(yǎng)應(yīng)是健康保險發(fā)展的重要條件。

專業(yè)化的管理：根據(jù)健康保險的經(jīng)營特點(diǎn)，專業(yè)銷售既是市場拓展的重要手段，又是風(fēng)險控制的有效措施。在專業(yè)銷售隊伍尚未建立以前，健康保險專業(yè)銷售部門可依托規(guī)章制度和管理辦法，實(shí)行銷售風(fēng)險控制，操作上可借助公司現(xiàn)有的銷售渠道。

篇（9）

隨著市場競爭的日益激烈，以及經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜多變，媒體面臨著各種各樣的風(fēng)險，比如新聞侵權(quán)、經(jīng)營不善乃至倒閉等。《中華新聞報》停刊，成為第一家中央級報紙倒閉事件，說明媒體只生不死的神話已經(jīng)打破，近年來美國報業(yè)危機(jī)不斷加劇，所有這些都給傳媒業(yè)敲響了警鐘，即媒體表面光環(huán)的背后其實(shí)是一個高風(fēng)險的行業(yè)。在不斷發(fā)展和風(fēng)險越來越多的情況下，媒體急需對風(fēng)險進(jìn)行全面管理。

風(fēng)險本身并不可怕，可怕的是媒體普遍風(fēng)險管理意識不強(qiáng)，也沒有形成較完善的制度。媒體過去長期處于“事業(yè)單位、企業(yè)化管理”的被保護(hù)狀態(tài)，享受著壟斷性、區(qū)域性帶來的優(yōu)勢，自然風(fēng)險意識薄弱。

隨著傳媒業(yè)體制改革的深入，媒體市場化程度越來越高，面臨的市場風(fēng)險已經(jīng)常態(tài)化，而且各類風(fēng)險有加大的趨勢。當(dāng)前媒體發(fā)展過程中不確定因素很多，風(fēng)險管控難度很大，如果忽視風(fēng)險管理，貪多求快，急功近利，將導(dǎo)致風(fēng)險失控，給媒體帶來巨大損失。

所謂風(fēng)險管理，就是采取一定的措施對風(fēng)險進(jìn)行檢測評價，使風(fēng)險降到可以接受的程度，并將其控制在某一可以接受的水平上。“上工治未病，中工治欲病，下工治已病”，風(fēng)險管理的最高境界就是“治未病”，防患于未然，化風(fēng)險于無形，所以風(fēng)險管理不但不是成本，而且是創(chuàng)造價值、提升媒體經(jīng)營管理水平和核心競爭力的重要工具和手段。浙報傳媒剛上市不久就卷入了一起高管受賄案，還有央視配樓大火事件等，都說明媒體有必要通過采取有效的風(fēng)險管理措施把危機(jī)的負(fù)面影響降到最低。媒體急需強(qiáng)化風(fēng)險意識，引入風(fēng)險管理，尤其是要建立專門的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)以及應(yīng)對風(fēng)險的獎懲機(jī)制，領(lǐng)導(dǎo)重視，全員參與，形成較高的風(fēng)險防范能力，以促進(jìn)媒體穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展。

媒體風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式

媒體風(fēng)險有其特殊性，相較于其他行業(yè)，傳媒業(yè)受政策、法律法規(guī)的影響和監(jiān)管更多更直接，因?yàn)閭髅疆a(chǎn)品不但有經(jīng)濟(jì)功能，更有強(qiáng)烈的輿論引導(dǎo)功能，直接影響并作用于人們的精神生活，關(guān)乎社會發(fā)展的和諧、健康與穩(wěn)定。

媒體風(fēng)險常常表現(xiàn)為法律風(fēng)險，其中較常見的是侵權(quán)風(fēng)險。新聞侵權(quán)，是指媒體刊登了含有侵害他人權(quán)利內(nèi)容的傳播作品，比如新聞報道失實(shí)、新聞評論不客觀或不公正，從而歪曲了事實(shí)，損害了他人人格或蓄意且擅自宣揚(yáng)他人隱私等情況。主要表現(xiàn)為：一是新聞虛假，比如北京電視臺播出的《紙做的包子》，《中國新聞周刊》微博轉(zhuǎn)發(fā)的“金庸去世”等虛假新聞。還有一些“新聞炒作”突破了職業(yè)道德底線和社會倫理道德的底線，引發(fā)媒體公信力危機(jī)。二是新聞信息是真實(shí)的，但獲取新聞的手段是不合法的，即媒體包括新聞從業(yè)人員為獲取新聞而不擇手段，比如新聞集團(tuán)旗下的《世界新聞報》通過竊聽、行賄等非法手段獲取新聞并廣泛傳播，給當(dāng)事人造成精神損害，侵犯了公民隱私權(quán)等，引起整個社會的震動與公憤；還有湖南經(jīng)濟(jì)電視臺的民生類新聞和法制、情感類節(jié)目引發(fā)的報道侵權(quán)訴訟等。三是媒體轉(zhuǎn)載報道或其他作品等引發(fā)版權(quán)糾紛。我國雖然沒有專門的新聞法，但相關(guān)的法律法規(guī)對傳媒業(yè)同樣適用，這就要求媒體及其從業(yè)人員在進(jìn)行新聞報道與傳播、經(jīng)營管理的過程中應(yīng)謹(jǐn)慎從事，防止和規(guī)避法律風(fēng)險。

媒體風(fēng)險還表現(xiàn)在政策風(fēng)險方面。傳媒業(yè)作為特殊的產(chǎn)業(yè)，具有很強(qiáng)的意識形態(tài)屬性，各國都通過政策、法律、法規(guī)等進(jìn)行必要的監(jiān)管。我國傳媒業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，比如媒體上市的政策限制，即要求將采編與經(jīng)營業(yè)務(wù)分開等，業(yè)外資本進(jìn)入媒體受到嚴(yán)格的限制。在我國，媒體作為黨和人民的喉舌，負(fù)有輿論引導(dǎo)的責(zé)任。對一些重大事件、敏感事件的報道，有些媒體采取“打球”的方法，其中就蘊(yùn)含著相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。另外，政府有關(guān)管理部門關(guān)于媒體傳播證券財經(jīng)信息的規(guī)范措施，廣電總局對電視劇廣告、娛樂節(jié)目的規(guī)范措施等，媒體都必須嚴(yán)格遵守和執(zhí)行。比如，“限廣令”、“限娛令”推出后，各地衛(wèi)視就應(yīng)及時調(diào)整廣告播出計劃，甚至取消原有的廣告合同。此外，國家政策如財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等發(fā)生變更，也會引起媒體經(jīng)營業(yè)績的變動。

媒體激烈的競爭帶來市場風(fēng)險。由于新科技的發(fā)展等模糊了不同行業(yè)之間的邊界，媒體不但要面對同行媒體之間的激烈競爭，還要面對來自其他行業(yè)的競爭，比如三網(wǎng)融合后廣電與電信之間的競爭等，甚至包括國外媒體巨頭的競爭。在市場競爭過程中，不適應(yīng)者就有被淘汰的風(fēng)險。

媒體企業(yè)的盈利方式主要是“二次售賣”模式，即通過媒體產(chǎn)品吸引受眾，然后把受眾（注意力）資源轉(zhuǎn)賣給廣告商來盈利，所以媒體的市場風(fēng)險具體表現(xiàn)為兩個方面，即受眾流失的風(fēng)險和廣告經(jīng)營的風(fēng)險。以報紙為例，廣播電視的競爭特別是以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新媒體的崛起，使報紙讀者分流的風(fēng)險不斷增大，年輕的讀者出現(xiàn)轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)媒體特別是移動新媒體的趨勢，所以報業(yè)危機(jī)的根本還是讀者流失的危機(jī)。

“二次售賣”模式?jīng)Q定了廣告經(jīng)營成為媒體生存與發(fā)展的命脈，一方面媒體過于依賴廣告經(jīng)營，但廣告受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境（如金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)增長放緩等）、國家政策的變化等因素的直接影響，媒體廣告經(jīng)營的風(fēng)險有不斷增加的趨勢。國家對房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀調(diào)控措施對媒體房地產(chǎn)廣告經(jīng)營產(chǎn)生重大影響；對醫(yī)療廣告的專項整治導(dǎo)致大量的“炒藥”廣告主轉(zhuǎn)向或停業(yè)等。媒體廣告收入結(jié)構(gòu)的單一使媒體廣告經(jīng)營過于依賴于某個或者某幾個產(chǎn)業(yè)和行業(yè)，導(dǎo)致媒體的廣告經(jīng)營面臨巨大的風(fēng)險。比如，房地產(chǎn)、醫(yī)療保健品廣告收入占報紙廣告總額的很大比重，一旦這些支柱行業(yè)廣告投放減少，必然引起經(jīng)營收入相應(yīng)下滑。①在廣告總量有限的情況下，隨著受眾從傳統(tǒng)媒體轉(zhuǎn)向新媒體，廣告主也加大了對網(wǎng)絡(luò)等新媒體的投入，減少對傳統(tǒng)媒體的廣告投入是難以避免的。

媒體跨地區(qū)、跨媒體、跨行業(yè)發(fā)展引發(fā)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的風(fēng)險。國外傳媒業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)表明，傳媒業(yè)要做大做強(qiáng)，通過兼并、收購等跨地區(qū)、跨媒體、跨行業(yè)發(fā)展，走集團(tuán)化之路是必然的趨勢，媒體“三跨”發(fā)展在帶來規(guī)模效益、降低成本等好處的同時，也面臨著轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的風(fēng)險。以多元化發(fā)展為例，媒體開拓新的市場，創(chuàng)新盈利模式，就面臨著新的風(fēng)險。比如湖南電廣傳媒運(yùn)用資本市場所籌資金，沿著純粹混合多元化的道路先后投資了世界之窗、湖南國際影視會展中心等項目，這種純粹混合多元化擴(kuò)張道路使電廣傳媒投資巨大，但是收益甚小。媒體外向性擴(kuò)張，跨地區(qū)跨行業(yè)兼并收購的風(fēng)險極大，其風(fēng)險主要是市場化能力弱、缺少市場化的高素質(zhì)的經(jīng)營管理人才、資本運(yùn)作能力較差以及企業(yè)制度劣勢。②

媒體并購最大的風(fēng)險在于并購后的整合，大多數(shù)并購失敗的原因往往不在于并購事件本身，而在于忽視了并購以后的合理整合，沒有成功的整合就難以實(shí)現(xiàn)成功的并購。跨媒體整合具有廣闊的前景，同時也有很高的風(fēng)險，因?yàn)樗橇⒆阌谖磥淼耐顿Y。傳統(tǒng)媒體進(jìn)軍新媒體以尋找新的增長點(diǎn)，但新媒體盈利模式還不穩(wěn)定，從短期來看新媒體并不意味著盈利或增長，相反，可能是巨額的債務(wù)危機(jī)，因?yàn)槊襟w的數(shù)字化需要巨大的投入，無論是傳統(tǒng)媒體的數(shù)字化改造，還是新媒體的建設(shè)，都對資本、技術(shù)、人才、信息等各類要素有非常高的要求。跨媒體整合并不都是成功的，美國在線與時代華納的整合就是其中最失敗的案例。所以，媒體企業(yè)在進(jìn)行“三跨”擴(kuò)張時，應(yīng)該考慮多方面的因素，量力而行，否則會帶來很大的風(fēng)險。

從風(fēng)險管理的角度看，傳媒集團(tuán)不是越大越好。一些傳媒“巨無霸”如維旺迪環(huán)球公司倒閉的案例說明，傳媒集團(tuán)雖然能夠抵御大風(fēng)大浪，然而一旦傾覆，就是滅頂之災(zāi)，造成的不良影響會波及區(qū)域經(jīng)濟(jì)乃至全球經(jīng)濟(jì)的各個方面。超級傳媒集團(tuán)最大的風(fēng)險，一個是資金周轉(zhuǎn)可能失常，另一個是龐大機(jī)體帶來的運(yùn)轉(zhuǎn)失效。我國傳媒集團(tuán)主要是由行政配置為主要資源配置方式來實(shí)現(xiàn)的，而不是市場化的自然結(jié)果，因而效率不高，競爭力不強(qiáng)。其中最主要的問題，就是如何發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢，在集團(tuán)的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)優(yōu)良資產(chǎn)的組合，而不是簡單的“1＋1＋1”。③

媒體“三跨”發(fā)展離不開資本市場的支持，近年來媒體紛紛改制上市，通過資本市場融資加速擴(kuò)張，成為媒體做大做強(qiáng)的必由之路，但媒體上市融資同樣面臨著風(fēng)險。媒體發(fā)行股票、債券籌資是一種高風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)行為，股票和債券的風(fēng)險主要有市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、流動性風(fēng)險、政策風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、違約風(fēng)險等。

此外，媒體還面臨人才的風(fēng)險，即缺乏專業(yè)化復(fù)合型人才是制約媒體可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。

媒體風(fēng)險的成因及規(guī)避

引發(fā)風(fēng)險的主要原因，除了新聞從業(yè)人員的素質(zhì)這個因素外，更深層次的原因是市場競爭給媒體帶來的負(fù)面影響。隨著媒體產(chǎn)品走向市場，媒體競爭異常激烈，在媒體競爭中，增加報紙的發(fā)行量或提高廣播電視的收聽率、收視率，是媒體吸引廣告商、獲得更多盈利的關(guān)鍵所在。媒體把新聞當(dāng)做商品，發(fā)展到極端就是一些媒體不是通過高質(zhì)量的新聞報道吸引受眾以及廣告商，而是拋開新聞倫理、罔顧社會責(zé)任，通過“新聞炒作”，甚至捏造“事實(shí)”、杜撰情節(jié)、煽情鼓吹等非常規(guī)的手段走“捷徑”。媒體為了自身利益不惜損害公眾與社會的利益，對社會造成了極大的負(fù)面影響，也給媒體自身造成公信力危機(jī)。

對于政策及法律方面的風(fēng)險，媒體需要加強(qiáng)自律，建立清晰的、方便操作的獎勵與懲罰機(jī)制，比如廣州日報社制定明確而具體的職業(yè)道德規(guī)范，自覺接受社會監(jiān)督。同時，媒體還可以參照一般企業(yè)的做法，推行法律顧問制度。法律顧問的主要職責(zé)，就是對媒體經(jīng)營業(yè)務(wù)中遇到的各種法律風(fēng)險提出切實(shí)可行的解決辦法。

媒體的市場風(fēng)險產(chǎn)生的原因比較復(fù)雜，概括起來不外兩種：一種是媒體外部的原因，比如金融危機(jī)的影響，國家政策的調(diào)整，市場需求的改變等。傳媒體制改革不徹底，不適應(yīng)市場化運(yùn)作，比如產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)未很好解決，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)主體虛置，使媒體不能真正享有生產(chǎn)經(jīng)營決策權(quán)，同時政府行政壟斷使媒體缺乏應(yīng)有的市場活力。市場風(fēng)險約束機(jī)制失效，表現(xiàn)在媒體的市場主體地位不明確，無明顯的風(fēng)險承擔(dān)者。④另外一種就是媒體自身的原因，比如媒體自身沒有建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，經(jīng)營決策、投資決策失誤，盲目擴(kuò)張，資源整合不夠，管理不善，用人不當(dāng)?shù)取?/p>

媒體為規(guī)避風(fēng)險，一是要培養(yǎng)核心競爭力，并圍繞核心競爭力開展相關(guān)領(lǐng)域的多元化經(jīng)營，進(jìn)行適度擴(kuò)張，以實(shí)現(xiàn)“1+1+1>3”的協(xié)同效應(yīng)。二要積極進(jìn)行市場細(xì)分，針對細(xì)分市場目標(biāo)群體提供專業(yè)化、增值。三要健全媒體內(nèi)控機(jī)制以應(yīng)對媒體風(fēng)險。媒體在轉(zhuǎn)企后應(yīng)建立良好的企業(yè)內(nèi)部控制體系，內(nèi)控是風(fēng)險管理的重要組成部分，是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理的重要手段。中南傳媒上市后，按照相關(guān)規(guī)范要求從內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通以及內(nèi)部監(jiān)督等五個方面完善內(nèi)控機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)經(jīng)營管理，防范和控制媒體風(fēng)險，取得了良好的效果，入選“德勤中國風(fēng)險智能榜2011年度優(yōu)秀企業(yè)”。四是提高媒體從業(yè)人員素質(zhì)，這是預(yù)防和控制媒體風(fēng)險的根本保證。

注釋：

①喬焱林：《媒體廣告風(fēng)險管理機(jī)制構(gòu)建》，《新聞前哨》，2009年第1期

②郭全中：《多元化戰(zhàn)略是餡餅，也可能是陷阱――傳統(tǒng)媒體跨界風(fēng)險及對策探討》，《新聞實(shí)踐》，2011年1月

篇（10）

藥品研發(fā)項目投資多、周期長、成功率低，因而進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險管理從而提高藥品研發(fā)的成功率非常重要。風(fēng)險識別就是發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險的過程，是研發(fā)項目風(fēng)險管理的首要環(huán)節(jié)。

一、研發(fā)項目風(fēng)險的來源

結(jié)合藥品研發(fā)的實(shí)際情況，研發(fā)項目風(fēng)險主要有技術(shù)風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、資金風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險和其他風(fēng)險。

技術(shù)風(fēng)險的主要影響因素包括研發(fā)能力、技術(shù)的競爭優(yōu)勢和技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化潛力、技術(shù)的生命周期以及知識產(chǎn)權(quán)等方面。市場風(fēng)險的主要影響因素有市場競爭優(yōu)勢、市場增值潛力、市場規(guī)模、市場產(chǎn)品周期、產(chǎn)品的商業(yè)化運(yùn)作水平以及競爭對手等方面。資金風(fēng)險的主要影響因素包括融資方案、企業(yè)自有資金、資本運(yùn)營、項目成本、利率匯率稅率的變動等。管理風(fēng)險的主要影響因素有管理者的素質(zhì)和管理體系的素質(zhì)。生產(chǎn)風(fēng)險的主要影響因素包括原材料和能源供應(yīng)能力、生產(chǎn)設(shè)備和工藝水平、生產(chǎn)人員構(gòu)成、生產(chǎn)費(fèi)用的滿足程度等。環(huán)境風(fēng)險的主要影響因素包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策環(huán)節(jié)和金融環(huán)境。除了考慮宏觀的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融環(huán)境外，還需考慮醫(yī)藥行業(yè)的行業(yè)發(fā)展趨勢和相關(guān)法規(guī)，包括國家正在進(jìn)行的醫(yī)療體制改革、藥政管理機(jī)構(gòu)的調(diào)整、藥品價格、國家基本藥物制度、信的藥品注冊管理辦法以及其相關(guān)細(xì)則對藥品項目的影響等因素。其他因素需要根據(jù)具體項目具體分析，如資信體系風(fēng)險主要考慮研發(fā)人員的道德風(fēng)險等。

除了以上風(fēng)險以外，新藥研發(fā)還有一些自身特有的潛在風(fēng)險。主要體現(xiàn)在新藥研發(fā)項目生命周期中的四個階段：

（1）實(shí)驗(yàn)室發(fā)現(xiàn)階段的決策風(fēng)險，包括項目可行性研究、市場需求等方面。

（2）臨床前研究階段的技術(shù)風(fēng)險和藥物固有的風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險包括技術(shù)不成熟、不先進(jìn)和技術(shù)的難度、復(fù)雜性等方面；藥物固有風(fēng)險表現(xiàn)在安全性低、活性不高、穩(wěn)定性不好等方面。

（3）臨床研究階段的質(zhì)量風(fēng)險、法律風(fēng)險和管理風(fēng)險。

（4）新藥申報階段主要考慮藥品注冊法規(guī)或相關(guān)政策變化帶來的風(fēng)險。

二、研發(fā)風(fēng)險階段的劃分

研發(fā)大致分為決策階段、技術(shù)階段、生產(chǎn)階段、市場階段。決策階段包括：市場調(diào)研與技術(shù)預(yù)測、技術(shù)評價與創(chuàng)意篩選、可行性研究與論證決策、項目立項與計劃制訂。技術(shù)階段包括：項目啟動與技術(shù)方案實(shí)施、技術(shù)難點(diǎn)攻關(guān)及相應(yīng)技術(shù)研究、信產(chǎn)品或新工藝的設(shè)計、新產(chǎn)品試制、中間試驗(yàn)、產(chǎn)品定型。生產(chǎn)階段包括：試產(chǎn)及小批量生產(chǎn)、大批量生產(chǎn)。市場階段是指新產(chǎn)品的市場營銷。每個階段都有其特定的風(fēng)險。

不同行業(yè)之間的研發(fā)過程會存在差異，使得研發(fā)各階段的風(fēng)險在形式上、內(nèi)容上、特征上不盡相同。在制藥行業(yè)，一般需經(jīng)過以下5個階段（決策階段除外）：（1）概念開發(fā)與前期研究。包括化合物方案篩選，成分提取或合成，藥理學(xué)及動物學(xué)實(shí)驗(yàn)。（2）臨床前試驗(yàn)。包括進(jìn)一步篩選方案，毒性、藥理性、副作用、耐藥性試驗(yàn)，合成路徑備選，穩(wěn)定性分析與試驗(yàn)，臨床試驗(yàn)準(zhǔn)備。（3）臨床試驗(yàn)。包括健康志愿者試驗(yàn)，病人試驗(yàn)，劑量、用法、禁忌、毒性等的規(guī)定、生產(chǎn)方法與工藝設(shè)計、工廠設(shè)計。（4）專家評審、檢驗(yàn)、注冊與生產(chǎn)。（5）銷售。

綜上所述，本文認(rèn)為應(yīng)該將研發(fā)階段和風(fēng)險類別相結(jié)合，如果單獨(dú)從階段特征或風(fēng)險特征來考察研發(fā)風(fēng)險，則忽視了兩者之間的聯(lián)系。

三、項目風(fēng)險因素的層次和相互關(guān)系

新藥研發(fā)項目的風(fēng)險是一動態(tài)負(fù)責(zé)體系，項目風(fēng)險因素及其要素，需從項目整體上綜合考慮。各個因素及其要素在體系中有著不同的地位和層次關(guān)系，并且這種地位和層次關(guān)系隨項目的進(jìn)展而不斷變化。通常這些指標(biāo)的第一個特征是層次性，各類指標(biāo)被劃分為若干層次，下一層次的指標(biāo)是上一層次指標(biāo)的細(xì)分。第二個特征是定性指標(biāo)較多，而定量指標(biāo)很少，對于風(fēng)險的綜合處理和計算，是一瓶頸。第三個特征是主因素相互關(guān)聯(lián)，相互影響，各要素相互關(guān)聯(lián)，相互影響，主因素和各要素形成一立體交互網(wǎng)絡(luò)體系。對于具體項目而嚴(yán)，往往是牽一發(fā)而動全身。