資產負債理論匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇資產負債理論范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

資產負債匹配風險，主要指由于利率波動和通貨膨脹對資產和負債的影響程度不同，造成資產負債在總額和時間結構上存在缺口，導致保險業清償能力不足的風險。而資產負債管理則是針對保險業存在的資產負債匹配風險進行分析和控制，同時結合資產風險、定價風險及其他風險的相關性，在參考整個保險企業的經營管理目標下進行綜合分析，并達到預測和控制企業整體風險的目的，為企業總體目標提供決策依據。

在保險企業的資產負債表中，其結構與一般企業是相同的，都是資金來源=資金占用即資產=負債+所有者權益。但其資產與負債方的具體構成卻有別于一般的企業，其中的各種準備金尤其是各種責任準備金成為保險企業資產負債表的主要項目。這是由保險業經營的特殊性所決定的，保險業所承擔的保險責任決定了其在將來必須做出償付，因此當前所收取的保費并不能成為其已實現的收益，而是必須按規定提取相應的準備金以備賠付之用。責任準備金的計提通常是按照賠付和保費收入等價原則，在給定的預定利率和出險概率的前提下得出的，因此責任準備金通常是確定的，并且各種責任準備金也成為了保險企業投資資金的主要來源。但保險事故的發生是隨機的，雖然可以估算其概率分布，可仍具有極大的不確定性，同時市場利率的不斷變化和投保人投資意向的變化，以責任準備金維持未來償付的平衡關系可能被打破。保險業實際發生的償付資金流的不確定性同時也必定影響資產方的資金流向。因此我們不能僅僅通過資產負債的靜態平衡來衡量保險企業某個時點上的財務狀況，而是要動態地觀察和研究保險企業資產負債問題。

一、我國保險業資產負債管理中存在的問題

1.從外部環境來分析

(1)保險資金與資本市場弱對接。我國保險市場與資本市場的深度融合與互動發展還受到很大的限制，從而導致保險業的資產負債管理缺乏充分的市場基礎，無法實現全面的風險分散。目前的投資結構也使得我國保險業的投資收益遠遠低于國際水平，在已經全面開放的國內保險市場上，投資收益的弱勢讓我國的保險業面臨著巨大的競爭壓力。同時，隨著經濟一體化的出現和保險業的不斷發展，我國保險業這種傳統保守的投資結構不但不能保證資金的安全性，反而加劇了保險資金的利率風險。

(2)投資環境受到限制，資金運用渠道狹窄。保險投資環境的限制與資金運用渠道的狹窄，導致保險業存在嚴重的資產負債匹配風險。我國目前保險業的資金大部分都流向了銀行業和國債市場。雖然這兩年，保險業的投資渠道得到不斷地擴展，并且可以直接進入A股市場進行股票交易。但監管部門同時也對保險業進入這些投資渠道進行了嚴格的限制。如保險業不能投資在過去12個月內漲幅超過100%的股票。同時，我國資本市場本身就發育得不完善，提供的金融產品的質量都不是很高。這造成了我國的保險資金在這些投資渠道找不到合適其資產負債特色的投資組合。

(3)資產負債管理技術缺乏應用的數據基礎。由于我國對保險業資產負債管理的研究才剛剛起步，很多理論技術也還只是借鑒國外先進的研究成果。目前國際上常有的資產負債管理技術有免疫技術，投資組合技術，風險價值技術，情景分析等技術。這些科學有效的技術給國外保險業的資產負債管理帶來了很大的成效，但在我國，它們卻因水土不服只能做做書面上的擺設。因為這些技術都是建立在長期有效的數據收集和高效的計算機系統建設基礎之上的。我國保險業在近兩年的高速發展中，雖然硬件設施建設得到很大的改善，但在數據收集方面還遠遠達不到研究的要求。2.從內部機制來分析

(1)公司目前的組織體系不能滿足發展的需要。目前，我國大部分保險公司的資金運用管理部門還是保險公司的內設部門，機構設置過于簡單，還沒有真正實現專業化和集成化的管理模式。對資產業務和負債業務的管理在實質上還處于相互分割的狀態，對資產和負債方面缺乏綜合統一的信息獲取渠道和風險測算標準，使得保險業務的市場部門、產品設計部門、精算部門以及投資部門缺乏共同語言來實現有效的溝通。同時，由于沒有專門的風險研究部門，最高決策層缺乏科學的參考依據。隨著投資環境和投資領域的發展變化，競爭的加劇，保險業的資產負債管理對公司的組織體系提出了更高的要求。

(2)資產負債管理領域的專業化人才匱乏。人才是金融業的核心，專業化管理人才的不充分，是目前制約我國保險業資產管理水平的最大障礙。由于我國保險業資產負債管理部門一直是以公司的內設部門的形式而存在，目前從事資產負債管理的人員大部分也是從以前的其他部門抽調過去的，在資產負債管理方面缺乏實戰經驗。同時國內缺乏對精算，財務和投資都很精通的保險人才，從而使得各保險公司在產品設計時很難兼顧資金運用，進行資金運用時也很難周密地考慮到產品既資金來源的特色。加上我國保險業對資產負債的管理重視程度不夠，一直缺乏針對資產負債管理而建立的有效的激勵機制，很難吸引國外優秀的專業投資人才。因此人才問題將成為我國保險業的資產負債管理發展的瓶頸。

二、提高我國保險業資產負債管理水平的途徑

1.加大風險管理技術的研究與應用

(1)利率風險的規避技術。利率風險作為一種系統風險，不僅直接影響著資產和負債的收益和價值的變動方向，同時也間接地影響著資產與負債的結構以及企業本身的信用水平。資產負債管理理論最初就是從規避和解決險開始的。對利率風險的度量是對其進行規避的前提條件，國際上常見的利率風險度量的方法有到期期限，基本點價格值，持期和凸度。根據我國保險業發展的實際情況，目前最有效的度量方法為持期理論。該理論從直觀上描述，可以理解為資產或負債的平均壽命，從技術上看，持期為到期期限的加權平均時間，權重為現金流的相對現值。在利率風險的規避上，免疫技術是最為合適的工具。

(2)投資組合理論。投資組合理論是企業進行風險管理的常用工具，它主要通過對投資組合的收益曲線與風險曲線的綜合分析，找尋出最佳的投資組合點，使得投資組合達到整體最優。投資組合理論在保險公司資產負債管理中的應用，主要是在保險公司既定的經營目標下，根據多樣化投資分散風險的思想，確定負債方保險產品和投資方投資產品的優化組合結構，實現保險公司資產和負債總體組合的最優。與傳統的投資組合理論只對資產方進行單方面考慮不同，在保險業的投資組合理論中，是將資產與負債同時作為模型中的元素加以研究，以獲得保險產品以及資產投資的優化結構。因此，我們在建立模型中要引入更多的參數，計算難度也會大大增加。

(3)風險價值技術。保險業資產和負債的市場價值始終隨著外部條件的變化而發生波動，但兩方面變化程度的不同，會導致自有資本（所有者權益）發生正向或負向的變化。從保險企業的角度看，持有足夠的自有資本是十分必要的，自有資本是企業生存的最后一道防線。在保險企業資產負債管理中，確定保險企業至少應保留的自有資本，即測算保險公司的風險資本要求，對保證企業的償付能力的實現是十分重要的。目前，對風險資本的計算主要采用的風險價值技術，其主要原理是在規定的置信度和時間范圍內企業所持有的資產數量大于負債市值，以保證資產盈余大于零。

2.改善投資環境，拓寬投資渠道

(1)積極完善股票市場，加快債券市場的建設。政府職能部門和監管部門應積極完善股票市場，加快債券市場的建設。目前，我國直接進入股票市場的保險資金遠未達到保監會許可的限額。導致保險資金對于直接投資A股市場較為保守的主要原因是目前國內股票市場的不規范問題嚴重，只有真正改善國內股市，才能刺激保險公司長期持有股票，優化資產的結構。同時我國債券市場上債券的發行規模、種類、期限結構都不盡人意。短期和超長期的債券發行都非常有限，整個市場呈現出兩頭小，中間大的局面，尤其是長期債券缺乏，不利于保險公司進行長期投資。因此應當積極改進債券發行，開發出更多的長期債券。

(2)積極探索外匯資金運用方式，推進基礎設施建設投資。各保險公司應積極探索外匯資金運用方式，推進基礎設施建設投資。隨著我國保險行業發展，積累的外匯資金已初具規模，利用國外成熟的資本市場進行投資，優化資產的期限結構成為必然的要求。2005年，保監會頒布了《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法實施細則》為保險資金境外投資提供了具備可操作性的政策支持。以平安為代表的少數保險公司已積極展開外匯投資并取得了不錯的收益。

基礎設施建設具有期限長，資金規模大，收益穩定的特點，對保險公司改善資產結構非常有利。從國際經驗看，保險資金投資基礎設施等不動產領域十分普遍。我國保險監管部門于2003年3月21日頒布了《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法》標志著保險業投資實業領域進入操作階段。因此國內各保險公司應積極探索適合自身發展的投資項目，加快推進對基礎設施建設的投資。

參考文獻：

篇（2）

一、資產負債表債務法的會計理論分析

1. 業益理論與所得稅性質的界定。權益理論是說明對業益的確認和計量的會計理論,是所得稅會計的理論起點,并決定著所得稅性質的界定;所得稅的性質則是所得稅在財務會計報表中的歸屬。業益代表所有者對企業的一種靜態要求權,即業主對企業資源(包括收益)的要求權。在權益理論的業主理論下,繳納所得稅被看作是為獲取進行正常生產經營所需的、由國家提供的公共品而發生的、導致所有者權益減少的經濟利益流出,所以所得稅的性質是費用。

2. 所得稅差異及其會計處理方向。在費用論下,所得稅費用與其他損益類項目一樣,要基于權責發生制并按會計標準的規定加以確認、計量和反映。從理論上講,所得稅費用應根據其他損益類項目結出的當期利潤總額乘以現行所得稅率間接計算得出,屬于間接遵循權責發生制。盡管稅務會計也遵循權責發生制,但是其應納稅所得是根據稅法規定計算得出的,在一個國家財務會計與稅務會計相分離的前提下,就會導致財務會計稅前利潤總額與稅務會計應納稅所得之間的差異,即所得稅差異。在權責發生制下,要按照期間配比的原則對所得稅差異進行跨期分配,作遞延處理。

3. 資產負債觀下跨期分配所得稅差異的出發點。所得稅費用作為當期利潤總額的抵減項被單獨反映在利潤表上,是一個期間數。同時根據會計恒等式,利潤表相當于資產負債表的附表,二者之間存在嚴密的勾稽關系。所以,對所得稅差異的跨期分配就有了兩個出發點。利潤觀就是從利潤表出發,圍繞著當期損益來計算所得稅差異;而資產負債觀則是從資產負債表出發,將收益的范圍擴大到包括整個凈資產在內的全面收益,圍繞著當期除資本變動外的凈資產的變動來確定所得稅差異。這樣,就可以選擇從資產和負債入手計算所得稅差異。資產負債表反映的是資產、負債的期末累積數,其計算公式為:

期末財務會計凈資產=期末財務會計資產-期末財務會計負債 (1)期末稅務會計凈資產=期末稅務會計資產-期末稅務會計負債 (2)期末所得稅差異=(1)-(2)=期末資產所得稅差異-期末負債所得稅差異 (3)從公式(3)可見,資產負債觀下需要對比得出財務會計與稅務會計分別在資產類項目的差異和負債類項目的差異,才能得出所得稅差異。由于利潤表上的當期損益最終會作為留存收益形成凈資產的一部分并反映在資產負債表上,所以在資產負債觀下,所得稅差異的范圍并不局限于利潤觀下的當期損益,還包括凈資產(即所有者權益)中其他項目涉及納稅調整的部分。因此,資產負債觀下的所得稅差異相比利潤觀下的更加全面。如,會計準則規定可供出售金融資產的公允價值變動在增減資產賬面價值的同時,作為未實現收益直接計入資本公積;而稅法規定只有在實際處置可供出售金融資產、實現公允價值變動時才確認其對納稅的影響,所以相關資產仍保持原賬面成本。顯然,從資產負債觀考慮,本例會產生一項所得稅差異;而從利潤觀考慮,由于不涉及當期損益類項目,亦不發生納稅調整,不會產生所得稅差異。

值得注意的是,公式中得出的所得稅差異是期末累積數,還需要減去期初累積數,得出當[！]期發生的差異。因此,資產負債觀所得稅差異不如利潤觀所得稅差異容易理解,操作比較復雜,但能更完整地反映所得稅差異,提供更相關的會計信息。

4. 資產負債觀下所得稅差異的類型。無論是利潤觀還是資產負債觀,都需要按性質劃分所得稅差異的類型,因為并非所有的差異都適合跨期分配。資產負債觀下所得稅差異分為暫時性差異和永久性差異。對暫時性差異需要進行跨期分配處理。永久性差異的特點是不能在未來轉回,是真實存在的,因而其納稅影響應計入當期所得稅費用。

二、資產負債表債務法下所得稅費用的計算

現實中企業只能按會計標準設立唯一的財務會計賬戶體系,不能為稅務會計另設賬戶體系,所以稅務會計的資產與負債只存在于理論中,因而根據前述資產負債觀所得稅差異的理論計算公式(3),從資產和負債入手計算所得稅差異在實務中并不具有可操作性。由于當期應交所得稅可以在會計利潤基礎上按稅法對收入項目與可扣除項目的規定調整后計算得出,所以只要再計算出當期遞延所得稅,并剔除其中按會計標準規定不予計入所得稅費用的部分,就可以通過二者倒擠出當期所得稅費用。同時,遞延所得稅只涉及暫時性差異的納稅影響,因而該倒擠得出的所得稅費用中包含了資產負債觀永久性差異的納稅影響,而永久性差異的納稅影響本來就應該確認為當期所得費用,無須單獨列示。因此,資產負債表債務法下沒有必要計算出當期全部所得稅差異的納稅影響,只需得出當期遞延所得稅。

1. 對資產計稅基礎的理解。資產的計稅基礎是指企業收回資產賬面價值過程中,計算應納稅所得額時按照稅法規定可以自應稅經濟利益中抵扣的金額。資產的計稅基礎與前述稅務會計資產價值的概念是不同的。稅務會計資產價值是期末累積數的概念,財務會計的資產賬面價值減去稅務會計資產價值得出的是包括與資產相關的暫時性差異和永久性差異(不含因納稅調整倒擠入所得稅費用的部分)在內的全部所得稅差異。而資產的計稅基礎是資產在未來轉銷、實現其經濟利益時按照稅法規定可以稅前扣除的金額,這里面含著一個時間差。對于一項資產而言,其未來期間可稅前扣除金額也就是期末稅務會計資產價值,但期末稅務會計資產價值卻未必均可在未來期間稅前扣除(即永久性差異)。如果資產的賬面價值減去的是資產在未來期間可稅前扣除的金額,而不是期末稅務資產價值,那么得出的差額不僅是當期所得稅差異,而且還是可在未來轉回的差異,即暫時性差異。該差異為零并不意味著資產的賬面價值減去稅務會計資產價值也為零,僅表示財務會計資產價值與稅務會計資產價值在未來期間同步轉銷,不存在暫時性差異?？梢?資產的計稅基礎是基于暫時性差異的計算而提出的概念,相關計算公式為:

資產的暫時性差異=資產賬面價值-資產計稅基礎 (4)2. 對負債計稅基礎的理解。負債的計稅基礎是指負債的賬面價值減去未來期間計算應納稅所得額時按照稅法規定可予抵扣的金額。它不同于前述稅務會計負債價值。稅務會計負債價值是期末累積數的概念,財務會計的負債賬面價值減去稅務會計負債價值得出的是包括與負債相關的暫時性差異與永久性差異(不含因納稅調整倒擠入所得稅費用的部分)在內的全部所得稅差異,即:

負債所得稅差異=負債賬面價值-稅務會計負債價值=負債永久性差異+負債暫時性差異 (5)與資產計稅基礎相同,負債計稅基礎的概念為了直接計算出負債的暫時性差異也引入了時間差的因素。在不考慮資本變動的情況下,負債最終是要用資產進行清償的,其實質是資產轉銷前的過渡項目,所以可以把負債看作負資產來理解負債計稅基礎的概念。從稅務會計出發,與負債相關的未來可稅前扣除金額表示這些金額在負債發生的當期不可稅前扣除,但在未來期間可扣除,與之相反的是當期可稅前扣除的金額,即與當期稅務會計負債相對應的金額,形成了稅務會計負債的價值。這兩部分合計為稅務會計可稅前扣除總額,即:

稅務會計稅前扣除總額=稅務會計負債價值+未來可稅前扣除金額 (6)從財務會計出發,如果負債賬面價值與稅務會計稅前扣除總額不相等,意味著二者之間的差額不會在未來期間轉回,為負債的永久性差異,即:

負債的永久性差異=負債賬面價值-(6)=負債賬面價值-(稅務會計負債價值+未來可稅前扣除金額) (7)負債的永久性差異=負債賬面價值-稅務會計負債價值-負債的暫時性差異,代入(7)整理得:

負債的暫時性差異=未來可稅前扣除金額 (8)為了與資產的所得稅差異計算公式相呼應而引入負債計稅基礎的概念,有:

負債的暫時性差異=負債賬面價值-負債計稅基礎 (9) 將公式(8)代入公式(9),整理得:

負債計稅基礎=負債賬面價值-未來可稅前扣除金額 (10)負債計稅基礎的概念在實務中即由此定義。可見,負債的計稅基礎也是基于暫時性差異的計算而提出的概念,公式(9)即負債暫時性差異在實務中的計算公式。

3. 遞延所得稅資產與遞延所得稅負債的產生。暫時性差異的納稅影響涉及兩個以上會計期間時,需要進行跨期分配處理。

情況一:在差異發生或累增期間,納稅影響為增加應納稅額;在未來差異減少或累減至零期間,納稅影響為減少應納稅額。也就是說在差異發生或累增期間多納的稅額,會在差異減少或累減期間抵減稅款予以轉回,形成未來經濟利潤的流入,所以此類暫時性差異被稱為可抵扣暫時性差異,在差異發生或累增期間應將其納稅影響確認為遞延所得稅資產。通常當資產的賬面價值小于其計稅基礎或負債的賬面價值大于其計稅基礎時會產生可抵扣暫時性差異,并確認相應遞延所得稅資產。

情況二:在差異發生或累增期間,納稅影響為減少應納稅額;在未來差異減少或累減至零期間,納稅影響為增加應納稅額。也就是說在差異發生或累增期間少納的稅額,會在差異減少或累減期間增加稅款予以轉回,形成未來經濟利潤的流出,所以此類暫時性差異被稱為應納稅暫時性差異,在差異發生或累增期間應將其納稅影響確認為遞延所得稅負債。通常當資產的賬面價值大于其計稅基礎或負債的賬面價值小于其計稅基礎時會產生應納稅暫時性差異,并確認相應遞延所得稅負債。

4. 當期遞延所得稅的計算。由于資產負債表債務法需要確認的遞延所得稅是暫時性差異的當期納稅影響額,而賬面價值、計稅基礎、暫時性差異等均是期末累積數的概念,所以還需要進一步的計算才能得出當期遞延所得稅。由于負債在核算關系上相當于負資產,根據公式(4)和(9),有:

期末暫時性差異=(4)-(9)=(期末資產賬面價值-期末資產計稅基礎)-(期末負債賬面價值-期末負債計稅基礎) (11)由于當資產期末賬面價值大于其計稅基礎時產生應納稅暫時性差異,用正數表示,反之為可抵扣暫時性差異,用負數表示;同理當負債期末賬面價值大于其計稅基礎時產生可抵扣暫時性差異,用正數表示,反之為應納稅暫時性差異,用負數表示。所以公式(11)可被替換為:

期末暫時性差異=(期末資產形成的應納稅暫時性差異-期末資產形成的可抵扣暫時性差異)-(期末負債形成的可抵扣暫時性差異-期末負債形成的應納稅暫時性差異) (12)將公式(12)中的相同差異合并,整理得:

期末暫時性差異=期末應納稅暫時性差異-期末可抵扣暫時性差異 (13)同理,當期暫時性差異計算公式為:

當期暫時性差異=期末暫時性差異-期初暫時性差異=(期末應納稅暫時性差異-期末可抵扣暫時性差異)-(期初應納稅暫時性差異-期初可抵扣暫時性差異) (14)將公式(14)兩邊同時乘以稅率,合并資產、負債項,則:

遞延所得稅=(遞延所得稅負債期末余額-遞延所得稅負債期初余額)-(遞延所得稅資產期末余額-遞延所得稅資產期初余額) (15)5. 所得稅費用的計算。如前所述,資產負債觀債務法下,所得稅費用是倒擠出來的,即:

篇（3）

1引言

20世紀80年代以來,國外一些學者將隨機規劃模型應用到資產負債管理方面,即在全面風險管理的框架下,根據測算出來的風險值來管理資產和負債,在風險和收益之間分配經濟資本｡Mulvey和Valdimirou(1989,1992)在金融計劃問題中開發了網絡結構模型｡但是,由于他們的模型規模過小,這種方法和模型很難用來處理實際規模的金融問題｡Kusy和Ziemba(1986)提出了簡單補償的多期隨機線性規劃模型｡他們的模型被視為商業銀行資產負債管理模型的里程碑｡該模型應用于溫哥華城市儲蓄信貸協會的5年資金計劃期內,并在資產負債管理過程中取得了顯著的效果｡在這種模型中,提出模型的基本原理､構思模型的結構是該方法的難點,并且該類型模型同時也面臨著大量計算的問題｡然而,隨著計算機的迅猛發展,當今大量隨機線性模型被提出,并且可以通過更加有效的計算方法進行求解｡Oguzsoy和Guven(1997)的資產負債管理模型是多期隨機線性規劃模型成功運用的一個典范,該模型被應用于土耳其的某商業銀行,但模型的目標函數､約束條件不適合我國目前金融市場的實際狀況,更不適合對整個銀行業的資產負債管理研究｡

截至目前為止,資產負債管理只是對單個銀行或局部地區的研究,并沒有從一個行業的角度進行分析,而我國在金融體制改革過程中非常缺乏對整個銀行業的資產負債狀況的分析和了解,缺乏制定相關金融體制改革的政策依據｡本文針對以上問題,利用多期隨機線性規劃模型,結合我國銀行業的風險承受能力和資本監管約束,提出適合我國國情的資產負債管理模型,通過實際數據和優化結果的比較,發現我國銀行業在資產負債管理方面的問題,并給出相關政策建議｡

2商業銀行的資產負債管理模型

商業銀行的資產負債管理,是商業銀行實現投資目標的同時,能償還未來債務的最佳投資策略,即通過對商業銀行所持有的資產和負債進行管理,把風險控制在一定范圍內,以實現利潤最大化的經營目的｡商業銀行所持有的資產主要包括各種貸款､庫存現金､證券及投資等｡商業銀行的負債主要是各項存款､借款､金融機構資金往來等｡由于存款是商業銀行負債額主要來源,在銀行的負債中占了很大的比例,因此,可以認為商業銀行的負債為各項存款｡假定模型計劃期為T,在t=0時刻,銀行把3種資產組成投資組合,并在之后的T-1個離散時間點調整其投資組合｡為了模型描述方便,給出如下記號:

(1)模型的風險控制體現在懲罰參數的選取上｡因為在每個時期的機會成本可能是不同的,所以相對應的懲罰參數就會發生變化｡

(2)隨機參數包括儲蓄存款和庫存現金,隨機參數的確定采用向量自回歸的方法實現｡根據對我國銀行業的歷史數據進行分析,預測計劃期內的隨機參數,預測值與實際值之差就為相應隨機參數的偏差值｡

(3)在這個模型中,沒有加入存款流約束和資本充足率約束,因為我們假定整個銀行業的存款流是相對穩定的,資本是充足的｡模型中的兩項政策性約束可以保證銀行的流動性要求｡

3實證結果及政策建議

選取2005年1月到2005年12月我國商業銀行的儲蓄存款､庫存現金､證券投資､存款準備金､短期貸款､中長期貸款等相關數據進行實證分析,分析結果表明,我國銀行業資產的流動性不足,我國銀行業的貸款結構比較合理｡為了改變我國銀行業所面臨的困境,應對國外銀行的競爭,在積極學習外國先進資產負債管理方法的同時,還應加快我國金融市場化的步伐｡下面給出幾點建議:(1)金融監管方面

1)逐步放松對銀行業投資的管制,降低運行成本,確保投資的多樣性和安全性｡目前,我國政府禁止銀行從事信托投資和證券經營業務,也不能向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資,這樣,極大地限制了銀行投資變現的能力,必然導致銀行資產流動性的不足｡

2)加快利率市場化的進程,讓銀行真正成為利率市場的“定價者”｡我國利率市場化的進程雖然取得了很大的進展,但是,距離建立以中央銀行利率為基礎,以貨幣市場利率為中介,由市場供求決定金融機構存貸款利率水平的市場利率體系和形成機制的改革目標還有一定差距｡銀行管理實質上是對利率的管理,銀行利潤的大部分是通過利息差的控制實現的,因此,只有在銀行成為利率市場的“定價者”時才能更注重對自身資產和負債的管理｡

(2)商業銀行自身經營管理方面

1)拓展業務渠道,降低流動性風險｡從我國商業銀行的國內業務來看,我國的商業銀行流動性明顯不足,具有很高流動性風險,其根源于我國商業銀行業務品種單一,并未實現世界上主流的混業經營,而實行的是分業經營｡我國商業銀行的單一業務結構極大地限制了商業銀行資產的流動性,流動性風險很高｡因此,商業銀行應進行多樣化的業務渠道安排,以增加商業銀行資產的流動性,適當增加短期貸款的數量,限制中長期貸款數量的增加,增加投資流動性強的證券品種,以降低流動性風險｡同時,積極開展和保險､證券､基金等金融機構的合作,盡可能地實現雙方的互惠合作,以增強資產的流動性｡

2)建立資產負債管理信息系統｡建立綱目齊全､層次清晰､易于操作的資產負債管理信息系統｡加強資產負債管理應用軟件的設計與開發,建立相應的預警､預報和分析系統,把先進的資產負債管理方法與現代化的操作手段有機地結合起來,提高商業銀行資產負債管理水平｡

3)引入資產負債管理優化決策模型｡資產負債管理的目標主要是防止市場風險｡隨著金融市場自由化進程不斷加快,國際金融市場波動日益加劇,銀行所面臨的市場風險和流動性風險日趨嚴重｡銀行迫切需要一種協調不同經營風險,并進行前瞻性策略選擇的資產負債管理體系｡基于情景分析的優化決策模型是目前商業銀行進行資產負債管理的重要工具,其思想在于將盈利性指標､不同風險指標以及銀行業績和市場占有率指標集成為不同目標級數的多目標規劃函數,在內外部環境約束下進行多情景優化｡

參考文獻:

[1]MulveyJM,VladimirouH.StochasticNetworkProgrammingforFinancialPlanningProblems.ManagementScience1992,

38:1642-1664.

[2]KusyMI,ZiembaWT.ABankAssetandLiabilityManagementModel.OperationsResearch,1986,35:356-376.

[3]CemalBerkOguzsoy,SibelGuven.Bankassetandliabilitymanagementunderuncertainty.EuropeanJournalof

篇（4）

    一、資產負債表債務法的理論基礎

    資產負債表債務法是從資產負債表出發,通過比較資產負債表上按照企業會計準則確定的資產和負債的賬面價值,與按照稅法確定的計稅基礎之間的差異來確定所得稅費用。資產負債表債務法的理論基礎是依據業主權益理論,從凈資產的角度計算利潤總額并計算所得稅費用。資產負債觀認為對企業收益的計量就是對業主權益的計量,資產增加與負債減少時就會產生收益,企業本期的利潤總額主要是本期凈資產增減變動的結果,凈資產在價值量上等于資產減負債。企業在一定期間實現的利潤或虧損,必然表現為資產或負債的變動,收入會引起資產的增加或負債的減少,成本費用則會導致資產的減少或負債的增加,企業所得稅費用的發生意味著經濟利益的流出,代表著企業資產的減少或負債的增加,把所得稅費用與企業的資產和負債聯系起來,比用收人和費用計算所得稅能更好的體現資本保全的原則。

    二、資產負債表債務法的基本概念

    1.永久性差異、暫時性差異

    (1)永久性差異:是指由于會計和稅法計算口徑不同造成的本期調增但以后不能調減的差異。資產負債表債務法對其確認沒有變化,如:企業應交的罰款和滯納金;計稅工資情況下,超標準的工資;超標準的業務招待費等,同損益表債務法下的處理辦法。

    (2)暫時性差異:是指資產或負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額。未作為資產和負債確認的項目,按照稅法規定確定其計稅基礎的,該計稅基礎與其賬面價值之間的差額也屬于暫時性差異。

    2.資產計稅基礎、負債的計稅基礎

    (1)資產的計稅基礎:是企業收回資產賬面價值的過程中,計算應納稅所得額時按照稅法規定可以自應稅經濟利益中抵扣的金額。即:資產的計稅基礎=資產未來可稅前列支的金額

    一般情況下資產取得時其入賬價值與計稅基礎是相同的,后續計量因會計準則規定與稅法規定不同,可能造成賬面價值與計稅基礎的差異。

    (2)負債的計稅基礎:是指負債的賬面價值減去未來期間計算應納稅所得額時按照稅法規定可予抵扣的金額。按照暫時性差異對未來期間應稅金額的影響分為應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。

    即:負債的計稅基礎=賬面價值一未來可稅前列支的金額

    通常情況下,一般負債的確認和清償不影響所得稅的計算,差異主要是因自費用中提取的負債,如預計負債,使得其計稅基礎與賬面價值產生差額。

    3.應納稅暫時性差異、可抵扣暫時性差異

    (1)應納稅暫時性差異:是指在確定未來收回資產或清償負債期間的應納稅所得額時,將導致產生應稅金額的暫時性差異。該差異在未來期間轉回時,會增加轉回期間的應納稅所得額,而在該差異產生當期,確認為遞延所得稅負債。

    (2)可抵扣暫時性差異:是指在確定未來收回資產或清償負債期間的應納稅所得額時,將導致產生可抵扣金額的暫時性差異。該差異在未來期間轉回時會減少轉回期間的應納稅所得額,在該差異產生當期,確認為遞延所得稅資產。除直接計人所有者權益的交易或事項,以及企業合并外,在確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債的同時應確認當期所得稅費用。

    值得注意的是,資產負債表債務法下暫時性差異反映的是至本期末的累計差異,而非當期差異。因此,只能將期末暫時性差異與期初暫時性差異的應納稅影響額視為對本期所得稅費用的調整。其計算過程可簡單概括為:先確定資產負債表上期末遞延所得稅資產或負債,然后倒擠出損益表中當期所得稅費用項目。其計算公式為:本期所得稅費用=本期應交所得稅十(期末遞延所得稅負債—期初遞延所得稅負債)—(期末遞延所得稅資產—期初遞延所得稅資產)

    三、資產負債表債務法下企業所得稅的核算程序和賬務處理

    1.資產負債表債務法下企業所得稅的核算程序

    (1)按照企業會計準則規定,確定資產負債表中除遞延所得稅資產和遞延所得稅負債之外的其他資產、負債項目的賬面價值。

    例如:企業應收賬款賬面余額為100萬元,對應收賬款已計提10萬元的壞賬準備,則資產負債表中應收賬款項目的列示金額為90萬元。

    (2)以適用的稅法規定為依據,確定資產負債表中資產和負債項目的計稅基礎。這是資產負債表債務法運用的關鍵所在。例如:企業存貨總額為200萬元,當年計提了30萬元的存貨跌價準備,則該存貨的賬面價值為170萬元。由于稅法規定資產的減值損失在實際發生之前不允許稅前扣除,則存貨的計稅基礎為200萬元。

    (3)分析、確定應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。根據新準則的規定,資產賬面價值大于計稅基礎和負債賬面價值小于計稅基礎均產生應納稅暫時性差異,資產賬面價值小于計稅基礎和負債賬面價值大于計稅基礎均產生可抵扣暫時性差異。

    (4)確定當期遞延所得稅負債和遞延所得稅資產的應有金額。應納稅暫時性差異乘以稅率計算得出遞延所得稅負債,以可抵扣暫時性差異乘以稅率計算得出遞延所得稅資產,并與期初遞延所得稅負債和遞延所得稅資產的余額相比,確定當期遞延所得稅負債和遞延所得稅資產金額,作為遞延所得稅費用。①遞延所得稅負債的確認:A、基本原則:對于所有應納稅暫時性差異,均應確認遞延所得稅負債。B、不確認為遞延所得稅負債的某些特殊情況:如非同一控制下的企業合并中產生商譽初始確認,準則中規定對于該部分應納稅哲時性差異不確認其所產生的遞延所得稅負債。②遞延所得稅資產的確認:A、基本原則:以可抵扣暫時性差異轉回期間預計將獲得的應稅所得為限,確認相應的遞延所得稅資產。估計未來期間是否能夠產生足夠的稅所得時,包括以下兩個方面:一是未來期間的正常生產經營所得;二應納稅暫時性差異轉回。B、確認遞延所得稅資產的特殊情況:企業對于能夠結轉以后年度的未彌補虧損,應視同可抵扣暫時性差異,以很可能獲得用來抵扣該部分虧損的未來應納稅所得額為限,確認相應的遞延所得稅資產。C、不確認遞延所得稅資產的情況:除企業合并以外的交易中,交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額,則交易中產生的資產、負債的入賬價值與其計稅基礎之間的差額形成可抵扣暫時性差異的,相應的遞延所得稅資產不予確認。

    (5)確認、計量利潤表中的所得稅費用。利潤表中的所得稅費用由當期所得稅費用和遞延所得稅費用兩部分組成,其中,當期所得稅是指當期發生的交易或事項按照適用的稅率計算確定的當期應交所得稅;遞延所得稅是當期確認的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債金額的綜合結果。所得稅費用的計算可用公式表示為:所得稅費用=當期所得稅費用+遞延所得稅費用。其中:當期所得稅費用=應納稅所得額×當期適用稅率;遞延所得稅費用(遞延所得稅收益)=(期末遞延所得稅負債一期初遞延所得稅負債)一(期末遞延所得稅資產一期初遞延所得稅資產)。

    2.資產負債表債務法下企業所得稅業務核算舉例

    (1)遞延所得稅負債的賬務處理

    [例1]A公司2007年12月末購入一臺機器,成本為2萬元,會計預計使用年限為5年,預計凈殘值為0,直線法計提折舊,該機器符合稅法規定的稅收優惠條件,計稅時可按4年計提折舊,稅率為33%,假定該公司各會計期間均未對固定資產計提減值準備。

    遞延所得稅負債確認和計量表

    A公司賬務處理如下:

    第一年:

    借;所得稅費用330

    貸:遞延所得稅負債330

    第二至四年同第一年賬務處理

    第五年:

    借;遞延所得稅負債330

    貸:所得稅費用330

    確認遞延所得稅負債時,交易或事項發生時影響到會計利潤或應稅所得額的,應導致利潤表中所得稅費用的增加;與直接計入所有者權益的交易或事項相關的,其所得稅影響應增加或減少所有者權益;企業合并產生的,應調整購買日應確認的尚譽或是計入當期損益的金額。

    (2)遞延所得稅資產的賬務處理

    [例2]B公司2007年末存貨賬面余額100萬元,已提存貨跌價準備10萬元,則存貨賬面價值為90萬元。由于稅法規定存貨的減值損失在實際發生之前不允許稅前扣除,則其計稅基礎為100萬元。假設甲公司所得稅稅率為33%,對于可抵扣暫時性差異可能產生的未來經濟利益,應以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限,確認相應的遞延所得稅資產。

    分析:資產賬面價值90萬元(表明該資產未來可以帶來經濟利益流入90萬元)小于計稅基礎100萬元(表明該資產在未來處置時稅法可以扣除的金額為100萬元)

    資產賬面價值90萬元一計稅基礎100萬元= —10萬元,表明在未來90萬元的經濟流入中可以有100萬元的流入不用交稅,顯然還有10萬元的流入未來可以抵扣,形成可抵扣暫時性差異,從而減少未來應稅所得額和未來應交所得稅,少交稅則視為帶來經濟利益:符合資產的條件,所以列作遞延所得稅資產。

    在不考慮期初遞延所得稅資產的情況下,B公司應作如下核算:

    借:遞延所得稅資產33000

    貸:所得稅費用 33000

    四、資產負債表債務法的現實意義

    資產負債表債務法作為所得稅會計處理方法,引入暫時性差異,由時間性差異變為暫時性差異,有著毋庸置疑的的意義,主要表現在:

    1.采用資產負債表債務法是我國經濟持續發展的需要。根據國際資本市場的需要,我國所得稅會計方法應適應會計準則國際協調的大趨勢,從而減少我國企業國外融資的難度,建立內外資企業平等的競爭條件和環境,進而實現我國經濟的可持續發展。

    2.資產負債表債務法擴大了所得稅處理的范圍。暫時性差異包括了所有的時間性差異,也包括了一部分不屬于時間性差異或永久性差異的調整項,因此,暫時性差異的外延大于時間性差異,使所得稅信息得到更為全面的反映,,比損益表債務法核算內容更豐富全面,在一定程度上彌補了損益表債務法的不足。

    3.資產負債表債務法在稅率變動情況下核算更簡化。無論未來稅率變動多少次,調整的所得稅費用均采用一次性計入方式,核算方法比損益表債務采用分次、逐次調整法更為簡化。

    4.為報表使用者的決策提供更可靠的依據。采用遞延所得稅資產或遞延所得稅負債科目清楚地反映了企業預付將來稅款的資產或將來應付稅款的債務,有助于報表使用者對企業的財務狀況和未來現金流量做出恰當的評價和合理的預測。

    5.資產負債表債務法的實施有利于遇制企業惡意操縱利潤與逃避稅收。企業操縱利潤與逃避稅收方法中的一個共同點就是從利潤表出發,調高或隱藏利潤,損益表債務法由于是以“收入、費用”定義收益,為操縱利潤與逃避稅收提供了便利條件,采用資產負債表債務法后,會計信息得以更為詳細、更加廣泛地披露,企業的經營透明度進一步提高,有利于遏制企業惡意操縱利潤與逃避稅收的行為。

    6.為稅務機關稽查提供便利。在采用資產負債表債務法核算所得稅的過程中,每一暫時性差異都能夠準確地反映出與其對應的資產或負債,因此,稅務機關在檢查企業是否偷漏稅時可以與企業資產負債表對應起來,為稅務稽查提供了便利。

    參考文獻:

    [1]財政部企業會計準則.經濟科學出版社,2006

篇（5）

資產負債匹配風險，主要指由于利率波動和通貨膨脹對資產和負債的影響程度不同，造成資產負債在總額和時間結構上存在缺口，導致保險業清償能力不足的風險。而資產負債管理則是針對保險業存在的資產負債匹配風險進行分析和控制，同時結合資產風險、定價風險及其他風險的相關性，在參考整個保險企業的經營管理目標下進行綜合分析，并達到預測和控制企業整體風險的目的，為企業總體目標提供決策依據。

在保險企業的資產負債表中，其結構與一般企業是相同的，都是資金來源=資金占用即資產=負債+所有者權益。但其資產與負債方的具體構成卻有別于一般的企業，其中的各種準備金尤其是各種責任準備金成為保險企業資產負債表的主要項目。這是由保險業經營的特殊性所決定的，保險業所承擔的保險責任決定了其在將來必須做出償付，因此當前所收取的保費并不能成為其已實現的收益，而是必須按規定提取相應的準備金以備賠付之用。責任準備金的計提通常是按照賠付和保費收入等價原則，在給定的預定利率和出險概率的前提下得出的，因此責任準備金通常是確定的，并且各種責任準備金也成為了保險企業投資資金的主要來源。但保險事故的發生是隨機的，雖然可以估算其概率分布，可仍具有極大的不確定性，同時市場利率的不斷變化和投保人投資意向的變化，以責任準備金維持未來償付的平衡關系可能被打破。保險業實際發生的償付資金流的不確定性同時也必定影響資產方的資金流向。因此我們不能僅僅通過資產負債的靜態平衡來衡量保險企業某個時點上的財務狀況，而是要動態地觀察和研究保險企業資產負債問題。

一、我國保險業資產負債管理中存在的問題

1.從外部環境來分析

(1)保險資金與資本市場弱對接。我國保險市場與資本市場的深度融合與互動發展還受到很大的限制，從而導致保險業的資產負債管理缺乏充分的市場基礎，無法實現全面的風險分散。目前的投資結構也使得我國保險業的投資收益遠遠低于國際水平，在已經全面開放的國內保險市場上，投資收益的弱勢讓我國的保險業面臨著巨大的競爭壓力。同時，隨著經濟一體化的出現和保險業的不斷發展，我國保險業這種傳統保守的投資結構不但不能保證資金的安全性，反而加劇了保險資金的利率風險。

(2)投資環境受到限制，資金運用渠道狹窄。保險投資環境的限制與資金運用渠道的狹窄，導致保險業存在嚴重的資產負債匹配風險。我國目前保險業的資金大部分都流向了銀行業和國債市場。雖然這兩年，保險業的投資渠道得到不斷地擴展，并且可以直接進入A股市場進行股票交易。但監管部門同時也對保險業進入這些投資渠道進行了嚴格的限制。如保險業不能投資在過去12個月內漲幅超過100%的股票。同時，我國資本市場本身就發育得不完善，提供的金融產品的質量都不是很高。這造成了我國的保險資金在這些投資渠道找不到合適其資產負債特色的投資組合。

(3)資產負債管理技術缺乏應用的數據基礎。由于我國對保險業資產負債管理的研究才剛剛起步，很多理論技術也還只是借鑒國外先進的研究成果。目前國際上常有的資產負債管理技術有免疫技術，投資組合技術，風險價值技術，情景分析等技術。這些科學有效的技術給國外保險業的資產負債管理帶來了很大的成效，但在我國，它們卻因水土不服只能做做書面上的擺設。因為這些技術都是建立在長期有效的數據收集和高效的計算機系統建設基礎之上的。我國保險業在近兩年的高速發展中，雖然硬件設施建設得到很大的改善，但在數據收集方面還遠遠達不到研究的要求。2.從內部機制來分析

(1)公司目前的組織體系不能滿足發展的需要。目前，我國大部分保險公司的資金運用管理部門還是保險公司的內設部門，機構設置過于簡單，還沒有真正實現專業化和集成化的管理模式。對資產業務和負債業務的管理在實質上還處于相互分割的狀態，對資產和負債方面缺乏綜合統一的信息獲取渠道和風險測算標準，使得保險業務的市場部門、產品設計部門、精算部門以及投資部門缺乏共同語言來實現有效的溝通。同時，由于沒有專門的風險研究部門，最高決策層缺乏科學的參考依據。隨著投資環境和投資領域的發展變化，競爭的加劇，保險業的資產負債管理對公司的組織體系提出了更高的要求。

(2)資產負債管理領域的專業化人才匱乏。人才是金融業的核心，專業化管理人才的不充分，是目前制約我國保險業資產管理水平的最大障礙。由于我國保險業資產負債管理部門一直是以公司的內設部門的形式而存在，目前從事資產負債管理的人員大部分也是從以前的其他部門抽調過去的，在資產負債管理方面缺乏實戰經驗。同時國內缺乏對精算，財務和投資都很精通的保險人才，從而使得各保險公司在產品設計時很難兼顧資金運用，進行資金運用時也很難周密地考慮到產品既資金來源的特色。加上我國保險業對資產負債的管理重視程度不夠，一直缺乏針對資產負債管理而建立的有效的激勵機制，很難吸引國外優秀的專業投資人才。因此人才問題將成為我國保險業的資產負債管理發展的瓶頸。

二、提高我國保險業資產負債管理水平的途徑

1.加大風險管理技術的研究與應用

篇（6）

一、利率市場化給商業銀行資產負債管理帶來的影響

（一）加大了銀行之間的競爭，降低了銀行的利潤水平

目前階段，商業銀行的利潤主要是靠存款利率與貸款利率之間的差額形成的。然而，隨著商業銀行利率市場化后，銀行之間為了更好的吸引客戶到自己的銀行存款，為了在激烈的市場競爭中占據一席之地，它們一定會不斷的提高銀行的存款利率。然而，銀行想要提高貸款的利率就不那么容易了，首先，在商業銀行的貸款企業它們的議價能力都非常的強，再加上商業銀行間的競爭，更是提高了其議價能力，因此，存款利率不斷的下降，貸款利率卻不能得到相應的提高，這就造成了商業銀行的利潤水平的下降。

（二）導致銀行現行的經營理念與經營方式的落后

我們國家的商業銀行的資產管理模式非常的落后，這是長期受傳統觀念束縛所導致的。目前我國商業銀行缺乏自主經營與自我約束的機制，企業的經營目標不清晰，這些因素都嚴重影響了我國商業銀行的發展速度。另外一方面，我們國家的商業銀行主要從事的是信貸業務，商業銀行的資產與負債的結構非常的單一，而且銀行的資產與負債在規模和期限上都不能相互的對應，這種單一的資產負債結構阻礙了現代商業銀行的發展速度。與此同時，由于我國商業銀行的門檻非常的高，在社會經濟發展中具有一定的壟斷性，隨著利率市場化的進一步強化，我國商業銀行現在的經營模式和先進國家的商業銀行比較而言，經營理念與經營方式嚴重落后，這就會造成我國的商業銀行在市場競爭中處于非常不利的地位。

（三）造成了資產負債的管理難度加大以及經營風險的迅速上升

首先，隨著國際貿易的進一步發展以及外匯管制的解除，國際資本在我國的流動性正在不斷的增加，人民幣的國際化進程也在不斷的加快，我國的銀行利率都是實行的管制利率，而國際上利率已經實現了市場化，隨著國際資本流動性的加強，就造成了我國商業銀行的資產負債經營環境的多變性，加大了銀行對資產負債的管理難度。其次，隨著我國進行利率市場化的改革，我國商業銀行的資產負債管理沒有正確的理論做為指導，沒有實際的經驗作為借鑒，因此就提高了商業銀行的經營風險，很多的商業銀行在轉型的過程中都借鑒了國外的經驗，但是這種經驗是否符合我國國情，是否能夠加快商業銀行轉型的速度都是無從考證的。

二、商業銀行的資產負債管理應對利率市場化的策略

（一）強化政策改革，順應利率市場化需求

我國的商業銀行應該特別關注央行針對利率市場化的改革，不斷的研究利率市場化對于自身到底產生了哪些具體的影響，制定符合實際情況的政策與措施，逐步啟動利率風險管理工作，從而有效防范與化解利率風險對商業銀行資產負債的流動性管理與盈利管理帶來的不利影響。除此之外，商業銀行還應該設置專門的機構來不斷的跟蹤政策的變化，深入分析其中的利弊，及時擬定應對策略，不斷收集整理其他金融企業的成功的經驗，揚長避短，保持與其它銀行之間的信息溝通的順暢，避免惡性競爭現象的出現。

（二）轉變原來的經營理念與經營方式

隨著我們國家商業銀行利率市場化的不斷進行，商業銀行的資產負債管理工作將面臨非常大的挑戰，我國的商業銀行想要在這種激烈的市場競爭環境中能夠生存，就必須要站在市場的角度去觀察問題，充分的認識到資產負債管理的特殊性和重要性，徹底的轉變銀行的經營管理理念與經營方式，不斷的強化資產負債組合，優化商業銀行的資產負債結構。在利率市場化條件下，我國的商業銀行必須快速改變這種高資本占用型的經營方式，改變這種過度依賴信貸業務的現狀，把質量放在首要，把效益作為最終目標，不斷的降低銀行的融資成本，提高企業負債的可控性，進而提高商業銀行的發展速度。

（三）加強對資產管理的成本管控，降低企業經營風險

成本管控不是讓銀行通過節約開支來達到增加利潤的目的，而是要通過對費用的管理，不斷的優化企業的運營模式，不斷的提高商業銀行的經營效率，減少銀行的經營風險。首先，對于管理費用要進行精細化的管理，保證各項費用能夠真正的轉變為價值，能夠真正的為銀行創造更多的近期利潤和遠期收益。其次，不斷優化商業銀行的營運模式，通過進一步的搭建內部組織框架，打造出專業的、能夠勝任的業務管理部門以及直營部門，節約商業銀行內部的人力成本和管理成本。最后，提升企業的經營效率，必須通過不斷的培養企業工作人員的專業能力，打造專業化的管理和經營隊伍，提高商業銀行對于市場的反應速度和對客戶的經營能力，從而提高商業銀行的發展速度。

三、結束語

利率市場化給我們國家的商業銀行資產負債管理帶來了很大的挑戰，我國商業銀行想要在這種激烈的市場競爭中站穩腳跟，就必須高度重視對于資產負債的管理工作，建立行之有效的管理機制，不斷的轉變經營理念與經營模式，適應時代的發展潮流，讓我國的商業銀行更好的實現可持續發展。

參考文獻：

篇（7）

一、財產保險公司資產負債的特點

由于我國財產保險公司只允許經營財產保險業務、短期意外險和短期健康險業務，業務范圍和保險的特性，決定了財產保險公司資產負債具有如下特點：

(一)資金來源的廣泛性

財產保險公司的資金主要來源于保費和資本金。由于我國國土面積廣闊，人口眾多，經濟增長速度快，促進了我國財產保險業的快速發展，保費規模的迅速擴大，保險資金越來越多，且來源廣泛，涉及社會的各個層面。保險資金不僅來自于國有企業、外資企業，而且大量的保險資金來自于個人；從產業來說，財產保險資金來自于第一產業、第二產業、第三產業。從構成來看，保險資金主要由資本金、責任準備金(包括未到期責任準備金、未決賠款準備金等)、總準備金、保險儲金以及未分配盈余等構成。

(二)資金性質的負債性

《中華人民共和國保險法》將保險定義為：“保險，是指投保人根據保險合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故，因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業保險行為?！睆谋ｋU的定義可以看出，保險公司的資金主要是來自保費收入，收取保費在前，承擔保險責任在后。即保險公司在保險合同生效后，根據未來保險事故發生與否，決定了是否承擔賠付責任。由此可以看出，保費資金具有明顯的負債性特點。從保險資金的構成來看，除資本金和總準備金外，其他都屬于負債。

(三)對外負債的短期性

從經營范圍可以看出，財產保險公司除工程險等少數險種有可能保險期限較長之外，其他險種的保險期限都不超過一年；與此同時，財產保險公司可能的支出將在保險期限內完全明確。由于財產保險公司的險種的責任期限一般不超過一年，這就決定了財產保險公司的負債大部分在一年內，具有明顯的短期性特征。

(四)保險資產的流動性

財產保險公司風險發生的不確定性、成本支出時間的滯后性和金額的不確定性，及負債的短期性，決定了財產保險公司負債支出的時間的不確定性。為保證保險責任的及時承擔，保護投保人(被保險人)的利益，財產保險公司必須保持資產的高流動性，以防止債務產生的財務“黑洞”導致公司無法繼續經營或破產。

二、財產保險公司資產負債管理的重要性

從以上財產保險公司資產負債的特點可以看出，財產保險公司經營的風險不僅來自于經營的保險業務本身，同時與保險公司的自身管理水平密切相關。在當前財產保險行業發展迅速，競爭程度較高的情況下，保險公司內部管理水平將直接決定公司經營的成敗與否。因此，保險公司應該加強自身資產負債管理，提高資產的盈利能力和流動性，保證各項債務按時支付。

(一)資產負債管理的概念

資產負債管理，從狹義的角度理解，為針對某類負債產品的特點形成的資產結構，實行業務條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產負債管理屬于風險管理的范疇，它從整個企業的目標和戰略出發，考慮償付能力、流動性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術，動態地解決資產和負債的價值匹配問題以及企業層面的財務控制，以保證企業運行的安全性、盈利性及流動性的實現。

從以上定義可以看出，資產負債管理是通過了解保險公司的業務特點為出發點，進而合理分析其資產、負債，并合理安排資產負債的匹配關系，以保證企業運行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動性，促進企業健康發展。

(二)財產保險公司實行資產負債管理的重要意義

財產保險風險發生的時點的不確定性和賠付金額的不確定性，導致了財產保險公司負債發生的時間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財產保險公司利用資產負債管理，加強自身資產負債的管理，以合理化解這些不確定性帶來的風險。從資產負債管理的角度來看，財產險公司經營的好壞，不僅取決于公司業務發展的好壞，更重要的是取決于資產負債管理的好壞。只有資產負債管理做好了，財產保險公司才能保護股東及廣大投保人的利益，才能保證國家金融的安全和社會的穩定。因此，財產保險公司的資產負債管理對公司、行業、社會均具有深遠的意義。

1.資產負債管理是財產保險公司保護投保人(被保險人)利益的需要

保險，是一種風險預防和轉移的工具，它將投保人或被保險人的風險轉移給保險人，一旦發生保險合同約定的意外損失或約定事件，保險人按約定補償被保險人的損失或給付相應的保險金額。保險公司財務狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險人)保險風險轉移的成功與否。目前，財產保險市場競爭非常激烈，承保利潤不斷下降，有的險種甚至出現了全行業的虧損，在這種情況下，財產保險公司要想充分發揮保險風險轉嫁的作用，就必須通過做好資產負債管理，提高資產的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。

2.資產負債管理是財產保險公司主動適應保險監管的需要

近年來，我國保險監管由市場行為監管逐步向償付能力監管和市場行為監管并重的方向發展，并將最終轉變為償付能力監管。償付能力的監管，就是要求保險公司有足夠的償還債務的能力，其外在表現為保險公司的實際償付能力高于保險監管機構要求的最低償付能力，而實際償付能力等于認可凈資產，認可凈資產等于認可資產減認可負債。根據目前保監會的償付能力監管的規定，公司負債全部為認可負債，而資產則根據資產的風險狀況和變現能力按比例認可，保險公司要想提高認可凈資產的比例，就必須在實際經營中提高資產的認可率。因此，財產保險公司可以利用資產負債管理，通過將資產配置到認可率高的資產上，提高公司的實際償付能力，滿足監管機構對償付能力的要求。

3.資產負債管理是財產保險公司降低財務風險的需要

篇（8）

關鍵詞 會計收益 資產負債表觀 利潤表觀

一、資產負債表觀和利潤表觀的概述

資產負債表觀是以資產負債表為報表重心，基于資產和負債的變動來計量收益的，當資產價值增加或者負債價值減少時視為產生了收益，即只要企業凈資產增加了，就應當作為收益確認，即收益的衡量取決于資產和負債的計量。利潤表觀是以利潤表為報表重心，通過收入與費用的直接配比來計量收益的，因此會計上通常是在產生收益后再計量資產的增加或是負債的減少，即收益的衡量取決于某一會計期間收入與費用的計量。20世紀以前，收益衡量觀念的資產負債表觀占極具重要的地位。20世紀初至70年代，隨著社會經濟環境的不斷發展與變化，人們對收益衡量的觀念開始發生變化，利潤表觀逐漸占主導地位。20世紀70年代，以技術為主導的知識經濟時代的到來，促使人們對企業無形資產等的計量問題加強了重視，如何才能真實反映企業價值成為了熱門的探討話題，資產負債表觀又適時進入了人們的眼界并被廣為接受。

二、資產負債表觀與利潤表觀的比較

（一）會計目標的不同

隨著經濟的不斷發展，資本市場和股份公司的壯大，所有者與經營者的委托與受托關系已變得越來越模糊，作為委托人的所有者更加關注整個資本市場的可能風險和報酬以及所投資企業的可能風險與報酬。這要求會計系統應當為現在和潛在的投資者、債權人等會計信息使用者提供決策有用的信息，以便做出合理的投資、信貸和類似的決策。因此，決策有用觀成為資產負債表觀會計目標的首選。受托責任觀認為會計目標就是向資源的提供者報告資源受托管理的情況，應以歷史的、客觀的信息為主。在受托責任觀下，投資者更關注資本的保值增值、經營業績和現金流量等信息。由于反映受托責任履行情況的信息主要是反映經營業績的信息，財務報告應主要反映基于歷史成本的經營業績。因此，受托責任觀無疑受到利潤表觀的青睞。

（二）會計要素計量屬性的不同

為了向財務報告使用者提供決策有用的信息，資產負債表觀強調資產負債信息的真實可靠性，同時要求會計收益中全面反映報告期內企業各項交易與事項的影響，因此資產負債表觀要求資產和負債采用現行價值或公允價值來計量，以此來提高資產和負債的真實性，提高了信息的相關性。為反映企業管理者受托責任的履行情況，利潤表觀強調基于實現原則、采用交易法進行收入與費用的配比，使得編制的財務報告能夠反映企業當期實際經營業績，給報表使使用者提供更可靠的會計信息。而歷史成本確保了信息的可靠性，因此利潤表觀傾向采用歷史成本的會計計量。

（三）收益的計量模式的不同

資產負債表觀認為企業收益是期末凈資產比期初凈資產的凈增加額，收益確定就轉化為對期初和期末資產和負債的計價。收益公式可表達為：收益=（期末資產―期末負債）―（期初資產―期初負債）―投資者投入+向投資者分配。利潤表觀認為企業收益是通過收人與費用的配比來計量的，當收入大于費用為收益，收入小于費用為虧損，即收益是收人和費用變化的結果。收益公式可表達為：收益=收入―費用。但在強調收益的配比原則下，那些不符合配比原則而又對收入或費用產生影響的項目，將作為跨期項目暫計到資產負債表中，以后會計期間逐步轉入利潤表。

（四）會計信息質量特征的不同

資產負債表觀較利潤表觀更為注重交易和事項的實質，從源頭上把握交易或事項對企業財務和經營狀況產生的影響及后果。資產負債表觀要求首先界定每筆交易或事項發生后對企業資產和負債變化的影響，確保了企業在各時點上的資產和負債數額的真實準確，為確定某一期間流量概念的收入和費用提供了可靠的基礎，因此企業所提供的信息更能滿足相關決策者的需要，更具有相關性。利潤表觀強調配比原則的運用，其真正目的不在于確定企業的價值，而在于確定某一會計期間已實現的收益，要求會計確認與計量一定要符合實現原則，強調可靠性。

三、我國現行會計準則中資產負債表觀的體現

2006年我國新的會計準則出臺后，不僅在會計準則的內容、會計的基本原則、會計方法等發生了重大變化，也改變了許多傳統會計觀念，如強化資產負債表觀，逐步淡化利潤表觀，強調全面收益的計量。

（一）所得稅會計運用資產負債表債務法

現行所得稅準則規定對所得稅的確認及計量運用資產負債表債務法，依據資產負債表觀來計量收益，從而確定本期的所得稅，不再使用應付稅款法和納稅影響會計法。資產、負債的賬面價值與其計稅基礎存在差異的，應確認所產生的遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，然后根據會計平衡關系確認當期的所得稅費用。遞延所得稅資產和遞延所得稅負債的確定是資產負債表觀在我國會計準則體系中的最好例證。該方法擺脫了原來所得稅核算中收人費用觀所帶來的不符合資產負債定義的遞延稅款借項或貸項的調整項目。

（二）存貨計價方法取消了后進先出法

現行準則中取消了原先存貨準則中的“后進先出”法，一律使用“先進先出法”。所謂“后進先出法”，即企業在核算成本時，參考的是最近購入的原材料存貨的價格。從收人費用觀的角度分析，后進先出法更好地體現配比原則，因為后購進的存貨先銷售，形成銷售成本，銷售成本更接近當期的市場價值，和收人的配比效果更好。但從資產負債表觀的角度分析，由于先購入的存貨形成期末的留存，形成資產負債表的存貨項目，該存貨項目反映早期的成本水平，不能反映當期存貨的市場價值，所以取消后進先出法不僅是由于實物流轉和成本流轉的不一致，更多地也考慮了對資產負債表觀的運用。

（三）多種計量模式的運用

現行會計準則體系運用公允價值、現值、可變現凈值、重置成本等多種屬性計量資產、負債的價值。對交易性金融資產、采用公允價值計量的投資性房地產等公允價值的變動直接計入當期損益的做法是資產負債表觀的最好闡述。此外，對于具備商業實質的非貨幣性資產交換取得的資產、債務重組取得的資產以及大量的金融資產也采用了公允價值計量，對于具有融資性質的分期付款資產購置要求采用現值入賬等，均是資產負債表觀的體現。

（四）資產減值損失的計提

現行準則中規定企業只有存在資產可能發生減值跡象的情況下，才需要對資產進行減值測試，計算其可收回金額，但是對于因企業合并所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都應進行減值測試。資產減值準備的計提本身就是為了真實反映資產的價值。利用收人與費用的配比原則往往無法計提相應的減值，而應用資產負債表觀，資產價值的減少則表現為當期的費用。如對于應收賬款的減值，2000年頒布的企業會計制度規定可以采用銷貨百分比法計提壞賬準備，而實際上壞賬的發生和銷售并沒有嚴格的配比性。

除了以上提到的外，現行準則體系中反映資產負債表觀的運用還表現在很多方面。例如準則規定無形資產研究階段的支出費用化，開發階段的支出符合無形資產確認條件的可以資本；又如準則規定職工辭退福利符合一定的條件，應當確認因解除與職工的勞動關系給予補償而產生的預計負債，同時計人當期損益等都體現了資產負債表觀的觀念。

我國會計準則制定的指導理念由側重利潤表觀轉為資產負債表觀是一個漸進的過程和不斷改革的方向，不同時期會計準則制定中的資產負債表觀與利潤表觀取向往往是考慮了各種環境因素的綜合影響。我們仍應本著積極的態度，立足現實、著眼長遠，對于經濟交易事項及其所處環境與國際相同、以及在西方發達國家已經比較普遍但我國目前還沒有（或才剛剛起步）的會計準則制定，積極采用資產負債表觀，不斷推進向資產負債表觀靠攏的進程。

參考文獻：

[1]財政部.企業會計準則2006.北京:經濟科學出版社.2006.

[2]安慶釗.論收益衡量的兩種觀念.會計之友.2006(07).

篇（9）

一、國有銀行不良資產與政府債務

中國銀行系統特別是國有銀行系統的“壞債”占銀行貸款總額的比重很高，這似乎是一個不爭的事實。我們沒有這方面的準確的數字，只能根據各方面的信息加以估計。為了最大程度地估計風險，避免低估問題的嚴重性，我們采用目前見到的各種估計當中較為嚴重的一種，即估計不良資產占銀行貸款總額的25％。

國有企業負債嚴重，當然首先是因為體制方面的問題。在國有企業、國有銀行、政府干預這種三位一體的國有經濟體制下，國有經濟這個整體對社會欠下的“壞帳”總會以各種形式發生（財政補貼、三角債、工資拖欠、垃圾股票、垃圾債券、通貨膨脹，等等，我們這里暫不詳細分析）。但以銀行壞債這種特殊形式發生，其中一個具體的原因，就是從80年代開始，中國政府逐漸地將國家財政對國有企業的財務責任，轉移到了銀行。這體現在以下幾個方面：

1．從“撥改貸”開始，政府幾乎不再對國有企業投入資本金，企業的建立與發展，主要依靠銀行貸款（當然要有政府批準），無論是固定資本還是流動資本，都是如此。所謂“國有企業”，很多其實從一開始就沒有國家財政的投入。

2．當企業發生虧損的時候，政府也幾乎不再給企業以財政補貼，而是由國有銀行對其債務進行延期或追加新債。發生虧損的原因可以是多種多樣的，可以是經營不善，也可以是社會負擔（如國家抽走了各種本應留下的勞?；鸬鹊龋?，也可以是上級決策失誤（有些企業根本就不該建），但只要發生了虧損，以前由財政出錢補貼的辦法改成了銀行追加貸款的辦法，這是造成銀行壞債增加的一個基本的直接原因。

這也就是說，銀行壞債實際上起到的是“財政補貼”的作用。搞國有企業而沒有國家財政為其注資和補貼，其結果必然是國有銀行出現大量不良資產。這是“國有經濟三位一體”的內在邏輯。在思考國有企業負債與金融風險的關系時，我們應該將財政負債的問題聯系起來進行綜合考察，將國企對銀行的壞債視為“準政府債務”，而將國企壞債和政府負債一起都算作“國家負債”。這一分析首先可以解釋兩方面的問題，一方面是為什么中國有這么大的國有經濟而政府負債卻特別的低（政府債務余額占GDP的比重只有8％左右）；另一方面是中國銀行的壞債比重特別的高。

這里要明確的是，只有銀行“壞債”才構成“國家負債”的一部分。因為只有“壞債”才構成社會和政府負擔，必須運用某種國家權力（稅收、國債、貨幣發行、國際融資等）加以處理。只要企業還能用自己收入付息還本，其負債則不構成我們這里所說的“國家負債”的組成部分。

在更加一般的意義上，即使假定不存在國有經濟，私人企業和私人銀行之間發生的“壞債”，也具有“外部效應”或“公共性質”，因為由銀行壞債引起的銀行危機、金融危機，會對整個社會的經濟穩定和經濟發展造成不良后果，要解決這個問題，通常也要由政府出面，運用公共資源（“納稅人的錢”）加以處理。其他國家的實踐經驗（如80年代的美國，當前的日本、韓國等），都表明了這一道理。無論如何，從一個經濟整體的角度看問題，銀行壞債和政府負債，都同樣可以視為社會整體的一種債務負擔，其數量的增長，都意味著一個經濟金融風險的加大。

從一個經濟應付金融危機的能力的角度考察問題，我們也需要將銀行壞債與政府負債聯系起來考察。銀行壞債率高，若政府債務率也高，政府在應付風險時的能力就差，相反，若政府負債較低，危急時刻就可以用增發債務的辦法來清理債務，穩定經濟。一國金融風險的大小，不僅取決于金融系統本身的健康程度，而且取決于政府應付危機的能力。

二、外債

另一個需要考慮的因素是“外債”。中國政府所借外債并不多，不構成問題，在討論中甚至都可以忽略不計。但是，東南亞金融危機的教訓之一是，盡管許多外債是私人部門借的商業貸款，但到頭來也都變成國家負債，也要由國家或全體國民來承擔其后果。對我國來說，這個問題就更嚴重一點。因為我國的外債，即使不是政府借的，至少也是國有企業、國有金融公司借的，出了問題都要政府負責，都要全體國民承擔。因此，從國家金融、債務狀況的角度分析問題，我們不妨將我國的“全部外債”也都視為政府債務或國家債務來加以計算，以最大限度地估計金融風險。這種債務目前約占我國GDP的14％左右。

當然，更加細致的分析方法是只算“短期外債”，因為就近期風險而言，主要是短期債務起作用，引發支付危機。如果這樣算，我國面臨的風險似乎就更小一些，因為短期外債占GDP的比重目前只有1.5％左右。即使再多算一些地方上沒有登記的短期外債（如“廣信”事件所揭示的那樣），最多也不超過3％，以此衡量的金融風險就會更低一些。

對于資本市場已開放的經濟來說，問題更復雜一些，因為還要計算那些流動性較強、能夠很快撤出市場的外國“證券投資”。不過我國目前還不存在這方面的問題，因此在本文中不予討論。這一點請充分注意。本文提出的“國家綜合負債”和“國家綜合金融風險”的概念，只對我們這樣的資本市場尚未完全開放的經濟來說，是較為“綜合”、較為“全面”的，對于資本市場完全開放的經濟，則還要加進更多、更復雜的因素。我們后面所作的國際比較，也只是比較與我國有可比性的方面，而不包括其他一些方面。

三、“國家綜合負債率”

篇（10）

資產負債表也稱財務狀況表，反映企業（單位）在某一時點占有或使用的經濟資源和負擔的債務狀況，以及企業（單位）的償債能力和財務前景；是企業普遍使用的財務報表。耿建新（2015）認為自然資源資產負債表從字面意思上來看是一種具有企業資產負債表形式、用于核算自然資源存量的價值計量表格。

當前我國的自然資源資產負債表編制工作正處于試點工作時期；而在理論方面，從現有的文獻考證來看，目前國際上尚無統一的自然資源資產負債表編制技術框架可供參考。所以無論是從實務還是理論方面來看，自然資源資產負債表的編制都處于探索階段。

一、自然資源資產負債表與會計的聯系

目前學者們普遍認為自然資源資產負債表在編制過程中應作為國家資產負債表的一部分進行編制和披露。國家資產負債表與自然資源資產負債表之間，有著類似于企業財務報表體系中報表與各總賬賬戶之間的關系。國家資產負債表即類似于企業的資產負債表，自然資源資產負債表則相當于一組名為“自然資源”的資產總賬賬戶。兩者既為“資產負債表”則在編制過程中免不了與會計和審計有密切的聯系。分析這些聯系有利于我們在會計和審計方面加強與自然資源資產負債表相關的研究，從而促進其科學編制。

（一）與會計理論和會計方法的聯系

自然資源資產負債表在編制過程中要不可避免地借鑒企業資產負債表編制的會計理論和會計方法。季曦等（2015）認為在礦產資源資產負債表的編制中應以復式記賬原則為基礎，采取權責發生制，并且認為該原則也適用于其他不可再生資源的資產負債表編制。眾所周知，以上兩項原則是現代企業會計準則的要求。從結構看，自然資源資產負債表使用了 “賬戶”這一會計工具來組成報表； 從構成要素看，不僅資產、負債和凈資產均是會計概念，而且除自然資源資產之外的項目均可以與財務報表項目相對應； 從表內的平衡關系來看，無論是“四柱平衡觀”所支持的“期初資產存量+存量增加-存量減少=期末資產存量”即“資產來源（類別）= 資產運用（占用）”的恒等關系還是“同體二分觀”所支持的“自然資源資產=自然資源負債+自然資源凈資產”或“環境資產=環境負債+環境資本”都與企業資產負債表“資產=負債+所有者權益”有異曲同工之處。

由此可見，自然資源資產負債表的編制離不開會計理論和會計方法的研究。會計專業人員和從業者應結合環境會計內容，進一步探索適合我國國情的自然資源資產負債表的編制的會計理論和方法。

（二）與會計資料的聯系

自然資源資產負債表的編制離不開大量準確的會計資料，會計資料是編制兩種報表的主要資料來源。

從當前我國自然資源資產負債表編制所需數據來源看，主要來源于國家統計數據和企業披露數據。就礦產與能源相關數據來看，負有管理職責并能夠提供各種數據資料的部門包括國土資源部、能源局、國家統計局以及海關總署，但是由于這些管理部門職責交叉、權限不明晰，造成我國的礦產與能源統計表數據缺失現象較嚴重，更有部分相關資料并不對外公布。另外，由于我國的環境會計也處于發展階段，企業對于環境會計信息的披露十分有限。目前環境會計信息披露比較完善的公司集中在國家強制環境會計信息披露的16類重污染行業中。

二、自然資源資產負債表與審計的聯系

我國傳統的領導干部離任審計的重點在于經濟發展成果、重大經濟決策、改革創新、廉政建設等方面，然而在過去十幾年間，各級領導干部對 GDP 和財政收入的盲目追逐造成了嚴重的資源浪費和環境惡化，因此認真審視經濟發展模式、重構政績考核指標、完善領導干部任期責任審計工作勢在必行。在此方面，地區在該領導干部在任期間的自然資源資產負債表發揮著關鍵性作用。但是也不難想到在結合自然資源資產負債表的離任審計中將會存在種種問題，如：自然資源資產負債表的編制是否準確可靠，審計人員的水平是否能達到審計工作的要求，審計結果中的資源環境破壞責任應如何界定等。

要解決以上預期問題，一方面要提高自然資源資產負債表的質量，而當下試點工作尚處于基本的編制方法探索階段，這將是未來努力的方向；另一方面審計人員應不斷學習，提高執業能力。最后對于審計結果中責任的界定，應隨著離任審計實務的經驗進一步明確。

三、對我國自然資源資產負債表編制的展望

十后我國關于自然資源資產負債表編制的研究論文數量和質量都有了很大提升。相信在黨和國家全面深化改革的背景下，隨著專家學者們的理論研究的不斷成熟和自然資源資產負債表編制試點工作的不斷推進，我國會在不久的將來形成完善的自然資源資產負債表編制技術框架，摸清自然資源資產的家底及其變動情況。為推進生態文明建設、有效保護和永續利用自然資源提供信息基礎、監測預警和決策支持。

參考文獻：

[1]耿建新，劉祝君，胡天雨.編制適合我國的土地資源平衡表方法初探――基于實物量和價值量關系的探討[J].會計之友，2015，02：7-14.

[2]耿建新，胡天雨，劉祝君.我國國家資產負債表與自然資源資產負債表的編制與運用初探――以SNA 2008和SEEA2012為線索的分析[J].會計研究，2015，01：15-24+96.