消費(fèi)金融行業(yè)市場(chǎng)匯總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇消費(fèi)金融行業(yè)市場(chǎng)范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

1“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下汽車(chē)金融市場(chǎng)的基本定義

1.1汽車(chē)金融的定義

汽車(chē)金融是為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中各個(gè)重要環(huán)節(jié)提供相關(guān)金融服務(wù)的舉措，主要為汽車(chē)行業(yè)中汽車(chē)設(shè)計(jì)、制造、生產(chǎn)技術(shù)的研發(fā)；銷(xiāo)售模式改進(jìn)以及多方發(fā)掘銷(xiāo)售渠道等環(huán)節(jié)提供資金融通服務(wù)。因?yàn)闀r(shí)代影響與國(guó)情等多方面因素，我國(guó)汽車(chē)金融行業(yè)起步比較滯后，相較于一些西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)在20世紀(jì)90年代初，汽車(chē)金融市場(chǎng)才初具規(guī)模。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，汽車(chē)金融市場(chǎng)發(fā)展受限的主要原因，在于普通群眾固有的消費(fèi)方式與消費(fèi)觀念相對(duì)傳統(tǒng)。大部分人依然青睞全款消費(fèi)方式，當(dāng)人們購(gòu)買(mǎi)力無(wú)法滿(mǎn)足商品標(biāo)價(jià)時(shí)，人們寧愿選擇放棄，也不愿意嘗試貸款與分期等新興消費(fèi)方式。據(jù)有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)：歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車(chē)金融市場(chǎng)覆蓋超過(guò)80%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國(guó)40%的市場(chǎng)份額。即使我國(guó)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革背景下，努力追趕過(guò)去漫長(zhǎng)歲月中落后的市場(chǎng)發(fā)展步伐，汽車(chē)金融市場(chǎng)仍然有很長(zhǎng)一段前行道路。因此，我國(guó)的汽車(chē)金融行業(yè)迎來(lái)最合適的市場(chǎng)氛圍與巨大的發(fā)展空間。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是近些年崛起的金融服務(wù)方式，為金融服務(wù)提供優(yōu)質(zhì)、全面、便捷的交易平臺(tái)，豐富金融服務(wù)手段；特別是以“支付寶”為首的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)的興起，一時(shí)之間將此種依托第三方交易平臺(tái)進(jìn)行金融服務(wù)的方式推向大眾，掀起一番。依靠先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將資金融通、資產(chǎn)管理與線(xiàn)上交易支付等金融服務(wù)重新定義，使用一種令大眾更容易接受的服務(wù)方法取代過(guò)去繁瑣、復(fù)雜的金融服務(wù)交易方式。目前，我國(guó)自2013年開(kāi)始打開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)局面，經(jīng)過(guò)數(shù)年不斷摸索與壯大，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)業(yè)已成為新型主流金融服務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借信息時(shí)代這股強(qiáng)勁東風(fēng)，在原有服務(wù)項(xiàng)目基礎(chǔ)上，添加網(wǎng)絡(luò)信貸與投資信貸等高級(jí)金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)系統(tǒng)頗為壯大。

1.3“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下汽車(chē)金融的定義

我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)尚有巨大的開(kāi)拓空間，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是當(dāng)下最炙手可熱的金融服務(wù)模式，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃中占據(jù)重要地位。汽車(chē)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的有機(jī)結(jié)合，勢(shì)必會(huì)碰撞出絢爛的火花，為汽車(chē)金融市場(chǎng)打開(kāi)新世界的大門(mén)。“互聯(lián)網(wǎng)+”是我國(guó)大力提倡的新型經(jīng)濟(jì)形態(tài)，同時(shí)是未來(lái)信息技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)。“互聯(lián)網(wǎng)+”核心發(fā)展理念是汽車(chē)金融行業(yè)不斷進(jìn)步的保障，為汽車(chē)金融行業(yè)提供源源不斷的創(chuàng)意，是行業(yè)可持續(xù)發(fā)展重要手段。與傳統(tǒng)金融服務(wù)方式不同，“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的汽車(chē)金融服務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)針對(duì)不同客戶(hù)制定個(gè)性化服務(wù)方案，使服務(wù)形式多樣，服務(wù)內(nèi)容增多。汽車(chē)金融行業(yè)借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的先進(jìn)管理模式，深化改進(jìn)自身管理系統(tǒng)各環(huán)節(jié)存在不足之處，主要汲取豐富的管理技巧與營(yíng)銷(xiāo)手段，為汽車(chē)金融行業(yè)取得長(zhǎng)足進(jìn)步打好堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

2“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下汽車(chē)金融發(fā)展機(jī)遇

2.1實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)線(xiàn)上操作

傳統(tǒng)汽車(chē)金融行業(yè)服務(wù)的局限性主要在于服務(wù)周期長(zhǎng)，完后一項(xiàng)服務(wù)需要的資料與手續(xù)繁雜，致使汽車(chē)金融市場(chǎng)流失大量潛在客戶(hù)。過(guò)去汽車(chē)金融服務(wù)手法較為單一，主要依靠人工搜集服務(wù)對(duì)象的基本信息資料，核實(shí)客戶(hù)實(shí)際信用情況。在服務(wù)周期內(nèi)，大量消耗人力、物力資源。汽車(chē)金融項(xiàng)目服務(wù)效率不高，客戶(hù)滿(mǎn)意率低下。“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的汽車(chē)金融市場(chǎng)，將繁瑣且復(fù)雜的相關(guān)審批流程通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)變得簡(jiǎn)單高效。互聯(lián)網(wǎng)無(wú)視地域與時(shí)間的限制，只要客戶(hù)身邊擁有能夠上網(wǎng)的設(shè)備，就能夠隨意挑選適合自己的金融服務(wù)，在最短的時(shí)間內(nèi)順利完成審批工作。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)所提供的金融服務(wù)平臺(tái)，幫助汽車(chē)金融行業(yè)節(jié)省大量的人力資源；提高辦事效率，有效縮短汽車(chē)金融市場(chǎng)的辦事周期。

2.2主流消費(fèi)群體轉(zhuǎn)變

汽車(chē)金融市場(chǎng)發(fā)展受限又一大因素在于主流消費(fèi)群體的消費(fèi)觀念落后，不善于接受新生事物。消費(fèi)觀念的滯后，無(wú)法帶動(dòng)汽車(chē)金融市場(chǎng)擴(kuò)大服務(wù)規(guī)模、吸收大量客戶(hù)的趨勢(shì)。隨著時(shí)展與進(jìn)步，80、90后漸漸成長(zhǎng)為社會(huì)新生的社會(huì)消費(fèi)主力軍。面對(duì)80、90后購(gòu)買(mǎi)力不斷擴(kuò)大，“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的汽車(chē)金融市場(chǎng)進(jìn)退得宜，是難得一遇的大好發(fā)展機(jī)遇。我國(guó)信息技術(shù)發(fā)展起步較晚，80、90后作為最早一代接觸信息技術(shù)并熟練使用的人群，接受新生事物能力強(qiáng)，消費(fèi)觀念新穎，是最符合汽車(chē)金融市場(chǎng)的主要服務(wù)對(duì)象。超前消費(fèi)本身對(duì)年輕一代有著深遠(yuǎn)影響，我們不能完全屏蔽超前消費(fèi)為一大部分年輕人所帶來(lái)的負(fù)面影響，也無(wú)法完全阻止超前消費(fèi)在年輕人群中迅速蔓延的趨勢(shì)。只有順應(yīng)局勢(shì)，合理把握好“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的汽車(chē)金融市場(chǎng)風(fēng)向，引導(dǎo)社會(huì)年輕大眾正確的超前消費(fèi)方式。既滿(mǎn)足一大部分人的消費(fèi)需求，同時(shí)又避免因超前消費(fèi)問(wèn)題為80、90后帶來(lái)眾多困擾。

2.3風(fēng)控能力增強(qiáng)

信息技術(shù)強(qiáng)悍之處主要體現(xiàn)在對(duì)數(shù)據(jù)信息的超強(qiáng)分析能力，以及在最短時(shí)間內(nèi)完成超大計(jì)算量。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是組成金融系統(tǒng)的重要組成部分，汽車(chē)金融行業(yè)也不例外。傳統(tǒng)汽車(chē)金融行業(yè)無(wú)法妥善完成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)測(cè)工作，根本原因在于客戶(hù)基數(shù)較市場(chǎng)規(guī)模相比過(guò)少，反饋的信息數(shù)據(jù)量不足以支撐風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估分析。即使強(qiáng)行進(jìn)行預(yù)測(cè)，也需消耗大量的人力，最終結(jié)果參考價(jià)值偏低。現(xiàn)代化“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的汽車(chē)金融市場(chǎng)，能夠?qū)崟r(shí)、準(zhǔn)確記錄大量客戶(hù)數(shù)據(jù)，無(wú)需消耗大量額外資源記錄，但遠(yuǎn)比傳統(tǒng)記錄方式儲(chǔ)存信息量多。通過(guò)不同功能的數(shù)據(jù)分析模型，依靠信息技術(shù)中大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等高新技術(shù)，對(duì)汽車(chē)金融市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估。保證評(píng)估結(jié)果準(zhǔn)確無(wú)誤，幫助汽車(chē)金融市場(chǎng)及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，大大提高工作效率。

2.4個(gè)性化服務(wù)

個(gè)性化服務(wù)是保證金融服務(wù)質(zhì)量的關(guān)鍵，籠統(tǒng)且單一的服務(wù)方式很難使客戶(hù)滿(mǎn)意。限制汽車(chē)金融市場(chǎng)服務(wù)多樣性發(fā)展的主要原因，是當(dāng)下我國(guó)汽車(chē)行業(yè)金融市場(chǎng)尚未系統(tǒng)化，能夠?yàn)橄M(fèi)者提供專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融服務(wù)企業(yè)規(guī)模參差不齊。規(guī)模較小的企業(yè)很難滿(mǎn)足大量客戶(hù)需求，例如：汽車(chē)租賃與購(gòu)買(mǎi)的市場(chǎng)不盡相同，導(dǎo)致汽車(chē)金融行業(yè)所提供的有關(guān)金融服務(wù)截然不同。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)造的線(xiàn)上交易平臺(tái)規(guī)模，可以完美彌補(bǔ)實(shí)體公司的不足，只需經(jīng)過(guò)上級(jí)有關(guān)部門(mén)的審核，合法的交易平臺(tái)就能夠滿(mǎn)足不同消費(fèi)者需求。客戶(hù)獲得使自己滿(mǎn)意的金融服務(wù)，有助于公司打造屬于自己的良好口碑，在汽車(chē)金融市場(chǎng)建立良好的企業(yè)形象，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)之下隱藏的潛在客戶(hù)，加大汽車(chē)金融市場(chǎng)開(kāi)拓力度。

3“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下汽車(chē)金融市場(chǎng)發(fā)展面臨的困境

3.1汽車(chē)金融行業(yè)殘酷的競(jìng)爭(zhēng)限制市場(chǎng)發(fā)展

殘酷的金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是限制汽車(chē)金融市場(chǎng)發(fā)展的重要原因之一，“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的汽車(chē)金融行業(yè)需要面對(duì)多方面競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的沖擊。首先，擁有專(zhuān)業(yè)線(xiàn)上汽車(chē)金融服務(wù)技術(shù)的公司數(shù)不勝數(shù)，沒(méi)有影響力的企業(yè)幾乎無(wú)法在行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)存活，導(dǎo)致公司在發(fā)展前期被扼殺在搖籃里；并且汽車(chē)金融行業(yè)存在惡性競(jìng)爭(zhēng)的情況，為了達(dá)到獨(dú)占一塊區(qū)域內(nèi)汽車(chē)金融市場(chǎng)份額，使用不良手段排擠其他公司，沒(méi)有完全將公司全部精力致力于改良自身服務(wù)水平，致使在殘酷競(jìng)爭(zhēng)中存活下來(lái)的公司服務(wù)水平過(guò)低。上升到整體金融市場(chǎng)層面，汽車(chē)金融市場(chǎng)仍需面對(duì)來(lái)自銀行等老牌金融機(jī)構(gòu)的沖擊。銀行資金來(lái)源豐富，自身資金儲(chǔ)備雄厚。多年來(lái)的發(fā)展探索，以銀行為首的金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)化程度，是僅起步數(shù)年的、以互聯(lián)網(wǎng)為背景的汽車(chē)金融行業(yè)所無(wú)法比擬的；銀行等機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估水平更高。

3.2新型汽車(chē)金融市場(chǎng)依托的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)資金來(lái)源單一

當(dāng)下，我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)資金來(lái)源比較單一。受制于我國(guó)《汽車(chē)金融公司管理辦法》，汽車(chē)金融市場(chǎng)絕大部分資金來(lái)源于投資股東原始資金投入、銀行借貸、吸納歸并同行公司以及小量債券融資。資金匱乏使行業(yè)發(fā)展幾乎寸步難行，經(jīng)過(guò)其他金融機(jī)構(gòu)擠壓的市場(chǎng)份額所剩無(wú)幾，缺乏資金的市場(chǎng)開(kāi)拓?zé)o異于紙上談兵。

3.3我國(guó)征信體系的不足影響汽車(chē)金融市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展

我國(guó)現(xiàn)有征信手段是以中國(guó)人民銀行為絕對(duì)指標(biāo)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)個(gè)人信用分析手段為輔的方式，對(duì)相關(guān)客戶(hù)進(jìn)行金融征信。我國(guó)征信體系存在諸多不足，較為突出就是征信系統(tǒng)覆蓋范圍不夠?qū)挿海嬖跓o(wú)法受理一些特殊群體的金融服務(wù)需求；客戶(hù)信用信息更新不及時(shí)，易造成有關(guān)工作人員錯(cuò)誤判定的情況；無(wú)法準(zhǔn)確征集客戶(hù)信用實(shí)際情況，基于此類(lèi)信息的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估同樣會(huì)產(chǎn)生偏差，使汽車(chē)金融服務(wù)能力低下，對(duì)汽車(chē)金融行業(yè)發(fā)展起負(fù)面影響。

4“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下汽車(chē)金融市場(chǎng)發(fā)展建議

4.1增強(qiáng)我國(guó)征信體系建設(shè)

客戶(hù)良好的信用是金融行業(yè)開(kāi)展相關(guān)服務(wù)的基礎(chǔ)，也是評(píng)定此次金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。汽車(chē)金融市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)鍵，在于國(guó)家征信系統(tǒng)健全。面對(duì)客戶(hù)人群多樣化，客戶(hù)基數(shù)增多，高效、準(zhǔn)確、詳實(shí)的信用評(píng)定系統(tǒng)是保證高質(zhì)量、低風(fēng)險(xiǎn)金融服務(wù)的關(guān)鍵。汽車(chē)金融行業(yè)尚不能通過(guò)中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行評(píng)定，同時(shí)無(wú)法通過(guò)中國(guó)人民銀行的可靠數(shù)據(jù)挖掘信用度高的潛在客戶(hù)群體。因此，中國(guó)人民銀行是否可以考慮合理開(kāi)放自身征信系統(tǒng)，為其他金融企業(yè)提供方便。中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)在短期內(nèi)無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)開(kāi)放，是否可以啟用第三方征信平臺(tái)，將客戶(hù)在該平臺(tái)的信用度作為評(píng)判依據(jù)。諸如“芝麻信用”等評(píng)定客戶(hù)信用的支付平臺(tái)，國(guó)家能否進(jìn)行大力推廣，在公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)上促進(jìn)汽車(chē)金融行業(yè)服務(wù)水平提升。解決中國(guó)人民銀行征信平臺(tái)無(wú)法開(kāi)放的尷尬，也為汽車(chē)金融服務(wù)行業(yè)提供真實(shí)數(shù)據(jù)。

4.2努力發(fā)掘汽車(chē)金融市場(chǎng)資金來(lái)源渠道

篇（2）

金融市場(chǎng)的主體毫無(wú)疑問(wèn)包括金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)相對(duì)人。2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)反映出金融體系的不完善，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)意識(shí)，多數(shù)消費(fèi)者盲目購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品。次貸危機(jī)之后，各國(guó)均出臺(tái)了相關(guān)保護(hù)金融消費(fèi)者的措施，尤其是美國(guó)。加拿大、英國(guó)和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家雖然保護(hù)金融消費(fèi)者的法律數(shù)量遜于美國(guó)，但是保護(hù)效果和保護(hù)力度并不落后于美國(guó)。全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程不斷加快，每個(gè)國(guó)家的金融市場(chǎng)都不可能完全獨(dú)善其身，脫離于世界，如何保護(hù)金融市場(chǎng)的消費(fèi)者就顯得格外重要，畢竟金融消費(fèi)者才是市場(chǎng)的主體，對(duì)其權(quán)益的保障在一定程度上會(huì)反作用于金融市場(chǎng)。

一 “金融消費(fèi)者”概念

1．“金融消費(fèi)者”是特殊的“消費(fèi)者”

目前，有很多的專(zhuān)家學(xué)者認(rèn)為“金融消費(fèi)者”無(wú)非是消費(fèi)者的一種，僅僅是消費(fèi)者在金融領(lǐng)域的延伸，沒(méi)有必要單獨(dú)規(guī)定“金融消費(fèi)者”。根據(jù)我國(guó)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法對(duì)消費(fèi)者的定義為“為生活需要購(gòu)買(mǎi)、適用商品或者接受服務(wù)”的主體。金融業(yè)是典型的服務(wù)業(yè)，金融相對(duì)人接受金融服務(wù)。不可否認(rèn)，金融消費(fèi)者是消費(fèi)者的一種，但是金融消費(fèi)者賴(lài)以交易的市場(chǎng)和接受特殊的服務(wù)導(dǎo)致產(chǎn)生普通消費(fèi)者所不具有的特性：一是交易對(duì)象的特定性。金融消費(fèi)者的交易對(duì)象較明確，通常是證券公司、銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)。二是金融產(chǎn)品的多樣性。在金融創(chuàng)新大行其道的今天，可以貸款預(yù)支未來(lái)資金，可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，可以轉(zhuǎn)讓資金的使用權(quán)形成未來(lái)的現(xiàn)金流入等。三是金融消費(fèi)的不確定性。這是與普通消費(fèi)者最大的區(qū)別。金融市場(chǎng)的產(chǎn)品基本上都帶著神秘的面紗，與這些產(chǎn)品緊密相關(guān)的信息是隱蔽的，需要消費(fèi)者去判斷。為維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定和保障相對(duì)人的權(quán)益，將金融消費(fèi)者作為一個(gè)獨(dú)立的概念是現(xiàn)實(shí)所需。

2．金融消費(fèi)者主體范疇的界定

第一，金融消費(fèi)者是否等于“金融客戶(hù)”。根據(jù)消費(fèi)模式，美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》將“金融消費(fèi)者（Consumer）”和“金融客戶(hù)（Customer）”相區(qū)分，“金融消費(fèi)者”的概念強(qiáng)調(diào)從金融機(jī)構(gòu)得到金融產(chǎn)品或服務(wù)的個(gè)體目的是為了消費(fèi)；“金融客戶(hù)”包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)，是指與金融機(jī)構(gòu)有不間斷業(yè)務(wù)關(guān)系的對(duì)象，可以是企業(yè)投機(jī)家。所以，金融消費(fèi)者的外延不等于金融客戶(hù)。金融消費(fèi)者包括現(xiàn)在與金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有業(yè)務(wù)往來(lái)或者解除了相關(guān)金融業(yè)務(wù)，但是在金融機(jī)構(gòu)留有個(gè)人基本信息和曾經(jīng)相關(guān)業(yè)務(wù)資料的個(gè)體。雖然我國(guó)的個(gè)人信用制度并不完善，但是這部分人是真實(shí)存在的，仍然應(yīng)當(dāng)保護(hù)這部分人的權(quán)益，而不能將他們排除在金融消費(fèi)者之外，成為金融市場(chǎng)中的邊緣人。

第二，金融消費(fèi)者是否包括“投資者”。中國(guó)政法大學(xué)李曙光教授提出了特殊性金融消費(fèi)者或者金融衍生品消費(fèi)者，即以投資為目的，以證券、期貨、保險(xiǎn)、信托產(chǎn)品等特殊種類(lèi)的金融產(chǎn)品和金融衍生品交易為核心的消費(fèi)者。而復(fù)旦大學(xué)金融學(xué)教授劉曉星認(rèn)為金融消費(fèi)者僅指與金融機(jī)構(gòu)建立服務(wù)合同關(guān)系的自然人，從建立金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制的目的出發(fā)，是為保障金融市場(chǎng)中處于弱勢(shì)的、容易掉入金融市場(chǎng)陷阱的個(gè)體。因此，筆者認(rèn)為金融消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)涵蓋個(gè)人投資者。機(jī)構(gòu)投資者一般都是各種法人投機(jī)家，他們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)中與金融機(jī)構(gòu)相比較并不必然處于劣勢(shì)，只要他們不盲目貪婪地追逐利益，憑他們的實(shí)力和判斷力，完全可以捍衛(wèi)自身的利益，所以不是金融消費(fèi)者保護(hù)之列。

通過(guò)上述對(duì)爭(zhēng)議焦點(diǎn)進(jìn)行分析之后，筆者認(rèn)為，金融消費(fèi)者是指為了日常消費(fèi)目的或者個(gè)人投資，而與金融機(jī)構(gòu)建立業(yè)務(wù)聯(lián)系，接受金融產(chǎn)品或服務(wù)的自然人。

二 金融消費(fèi)者權(quán)益附加特別保護(hù)具有現(xiàn)實(shí)必要性

金融市場(chǎng)是一個(gè)龐大的體系，又稱(chēng)資本市場(chǎng)。隨著我國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模的顯著增加，新興借貸方式風(fēng)靡，各種理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)世，金融消費(fèi)者與金融機(jī)構(gòu)之間的爭(zhēng)議和糾紛也頻繁發(fā)生，金融領(lǐng)域的矛盾一觸即發(fā)。筆者認(rèn)為以下四點(diǎn)原因的出現(xiàn)，暗示著金融消費(fèi)者緊迫需要附加特別保護(hù)：一是金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性太高。金融市場(chǎng)不像普通實(shí)體市場(chǎng)，產(chǎn)品和服務(wù)可見(jiàn)，大部分的不可見(jiàn)市場(chǎng)對(duì)于沒(méi)有金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是“瞎子走迷宮”。二是大部分金融消費(fèi)者專(zhuān)業(yè)知識(shí)匱乏。奧巴馬政府認(rèn)為金融消費(fèi)者金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)匱乏，無(wú)法識(shí)別形形金融產(chǎn)品背后隱藏的陷阱。一般理性的投資家能夠區(qū)別適當(dāng)時(shí)機(jī)，賺取差價(jià)，將虧損轉(zhuǎn)嫁給一般的金融消費(fèi)者。三是金融消費(fèi)者“救濟(jì)無(wú)門(mén)”。當(dāng)下中國(guó)，金融機(jī)構(gòu)占絕對(duì)的主導(dǎo)地位，金融消費(fèi)者連最基本的知情權(quán)都得不到保障，日常辦理業(yè)務(wù)過(guò)程中，面對(duì)格式條款，不享有自主決定權(quán)和自由選擇權(quán)。最可悲的是中國(guó)連一個(gè)明確承擔(dān)和履行保護(hù)金融消費(fèi)者的職責(zé)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都沒(méi)有。四是金融市場(chǎng)又可以成為信用市場(chǎng)，如果消費(fèi)者的權(quán)益得不到保障，很容易導(dǎo)致金融市場(chǎng)信用和規(guī)則的崩潰。

三 國(guó)際上關(guān)于金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的發(fā)展現(xiàn)狀

1．美國(guó)關(guān)于金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的發(fā)展現(xiàn)狀

美國(guó)對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)比較早，相對(duì)來(lái)說(shuō)法律體系發(fā)展得較其他國(guó)家完善。20世紀(jì)60年開(kāi)始，相繼出臺(tái)了一系列保護(hù)金融消費(fèi)者的聯(lián)邦法律體系和聯(lián)邦監(jiān)管體系。1962年，美國(guó)總統(tǒng)肯尼迪在提交國(guó)會(huì)的咨文中就明確提出了消費(fèi)者的四項(xiàng)權(quán)利。1969年開(kāi)始，美國(guó)國(guó)會(huì)還頒布了一系列立法，如《城市信貸法》《公平信貸報(bào)告法》《房地產(chǎn)披露法》等。總的來(lái)說(shuō)，美國(guó)聯(lián)邦金融消費(fèi)者法律保護(hù)的范圍非常廣泛，涵蓋了絕大多數(shù)金融領(lǐng)域的服務(wù)活動(dòng)，包括貸款、收費(fèi)、房屋抵押、信用卡、按揭以及無(wú)擔(dān)保信貸等。

目前，美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、貨幣監(jiān)理署等七家機(jī)構(gòu)組成了保護(hù)金融消費(fèi)者的美國(guó)聯(lián)邦監(jiān)管體系，其核心任務(wù)就是保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。但是如此完善的金融體制下，次貸危機(jī)還是發(fā)生了，這是因?yàn)楸O(jiān)管漏洞不到位，因?yàn)閷?shí)踐中往往以金融穩(wěn)定、秩序和創(chuàng)新為監(jiān)管目標(biāo)，而導(dǎo)致消費(fèi)者保護(hù)淪為形式。次貸危機(jī)之后，美國(guó)建立金融服務(wù)監(jiān)管委員會(huì)和金融消費(fèi)者保護(hù)局（CFPB），在一定程度上保障消費(fèi)者的知情權(quán)，增加金融市場(chǎng)的透明度對(duì)保護(hù)消費(fèi)者將會(huì)起到至關(guān)重要的作用。

2．歐盟關(guān)于金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的發(fā)展現(xiàn)狀

歐盟作為國(guó)家群，并沒(méi)有出臺(tái)針對(duì)金融消費(fèi)者的專(zhuān)門(mén)的、綜合性的法律規(guī)定，但是內(nèi)容涉及金融消費(fèi)者保護(hù)的法律卻歷史悠久。20世紀(jì)八九十年代，歐共體就制定了大量的法規(guī)、指令。目前，歐盟基本上形成了以條約為基礎(chǔ)法律、各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的指令為重要組成部分，內(nèi)容規(guī)范性文件為補(bǔ)充的金融消費(fèi)者保護(hù)法律框架。1993年的《馬斯特里赫特條約》首次正式統(tǒng)一了歐盟國(guó)家中對(duì)消費(fèi)者保護(hù)的立法。歐盟派生法中涉及金融消費(fèi)者保護(hù)的條例主要是《并購(gòu)條例》和《對(duì)沖基金條例》，為落實(shí)到實(shí)踐中，出臺(tái)了相關(guān)的具體指令，更加細(xì)化、全面。在次金融危機(jī)后，歐盟正式開(kāi)始采取并實(shí)施《存款擔(dān)保計(jì)劃指令》（DDGS）的最新修改意見(jiàn)，簡(jiǎn)化存款保護(hù)程序、快速賠付程序和改善擔(dān)保計(jì)劃融資，目的是加大對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)力度。隨之，歐盟建立了宏觀和微觀層面雙管齊下的監(jiān)管體系，歐洲系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)（ESRB）形成了宏觀層面監(jiān)管，歐洲銀行局（EBA）、歐洲保險(xiǎn)與職業(yè)養(yǎng)老金局（EIOPA）和歐洲證券和市場(chǎng)局（ESMA）分別負(fù)責(zé)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和金融市場(chǎng)交易的監(jiān)管局形成了微觀層面監(jiān)管。通過(guò)一系列改革使得歐洲的金融監(jiān)管體制更加完善，金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)得到切實(shí)的保障。

3．日本關(guān)于金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的發(fā)展現(xiàn)狀

日本在金融消費(fèi)者保護(hù)方面采取的是“立法先行，逐步完善”的方式。日本一直非常關(guān)注金融消費(fèi)者保護(hù)，在1996年便開(kāi)始研究制定金融法規(guī)，并逐步建立一套完善有效的金融監(jiān)管法律體系。金融消費(fèi)者概念首次在2000年5月制定的《金融商品銷(xiāo)售法》中規(guī)定，金融消費(fèi)者不僅僅包括自然人還包括一部分的法人主體。2008年次貸危機(jī)后，日本無(wú)論是在《金融商品銷(xiāo)售法》還是《金融商品交易法》中都強(qiáng)調(diào)披露的重要性，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)，增加透明度；加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)的違法行為的懲處力度，提高了刑期和罰金數(shù)額；此外，在一些事項(xiàng)中，日本政府采取適度傾斜保護(hù)的原則，采取無(wú)過(guò)失責(zé)任。

四 立足國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制的本土化構(gòu)建

全球金融危機(jī)爆發(fā)后，各國(guó)在探討金融立法和金融監(jiān)管的漏洞和不足之處。許多國(guó)家意識(shí)到金融消費(fèi)者在這次危機(jī)中的影響是舉足輕重的。在G20峰會(huì)上各國(guó)達(dá)成共識(shí)：建設(shè)消費(fèi)者金融保護(hù)局，加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)，我國(guó)正面臨落實(shí)問(wèn)題。近年來(lái)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)與金融消費(fèi)者的糾紛案件屢發(fā)不絕，《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》并沒(méi)有規(guī)定適用于金融消費(fèi)者的情況，監(jiān)管機(jī)制又匱乏，所以如何構(gòu)建我國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制成為了當(dāng)務(wù)之急。

1．法律規(guī)范層面對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)

第一，確立適度傾斜保護(hù)的立法指導(dǎo)思想。俗話(huà)說(shuō)“特別情況特別對(duì)待”，金融機(jī)構(gòu)不同于其他一般機(jī)構(gòu)，金融消費(fèi)者在市場(chǎng)中無(wú)口厚非是處于弱勢(shì)地位。針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)地位，法律的核心理念應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的法定義務(wù)、在某些方面設(shè)置舉證責(zé)任倒置原則、明確金融消費(fèi)者享有的權(quán)利范圍等，通過(guò)這些適度傾斜保護(hù)的立法理念，制定和完善相關(guān)法律制度，切實(shí)達(dá)到保護(hù)金融消費(fèi)者的目的。

第二，明確規(guī)定金融消費(fèi)者保護(hù)的基本法律制度。不可否認(rèn)，《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》在保障普通領(lǐng)域的消費(fèi)者發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，但是對(duì)金融消費(fèi)者卻沒(méi)有明確規(guī)定，所有有必要延伸保護(hù)金融消費(fèi)者，并且明確金融消費(fèi)者享有的一系列權(quán)利。修訂和完善各類(lèi)金融業(yè)相關(guān)的法律和條例，如修訂《商業(yè)銀行法》，將其保護(hù)對(duì)象由存款人擴(kuò)大到銀行消費(fèi)者；完善《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，銀行業(yè)監(jiān)管目標(biāo)往往只注重保護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)定，應(yīng)當(dāng)將保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益納入到監(jiān)管目標(biāo)中。

2．完善金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，構(gòu)建全面的監(jiān)管格局

第一，設(shè)立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。雖然我國(guó)存在一行三會(huì)，但是從來(lái)都沒(méi)有明確將保護(hù)金融消費(fèi)者的任務(wù)授予給某個(gè)特定的機(jī)構(gòu)。筆者設(shè)想，金融市場(chǎng)作為一個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域，一般的監(jiān)管部門(mén)根本無(wú)法掌握或者理解金融領(lǐng)域的操作流程和運(yùn)行規(guī)則。當(dāng)出現(xiàn)糾紛時(shí)，也無(wú)法辨別和保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)利，所以有必要將保護(hù)金融消費(fèi)者的職權(quán)授予專(zhuān)門(mén)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

第二，擴(kuò)大“一行三會(huì)”的職責(zé)。在我國(guó)，一行三會(huì)指的是中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)這四家金融管理和監(jiān)督部門(mén)。一行三會(huì)應(yīng)當(dāng)明確將“保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)利”置于監(jiān)管目標(biāo)中，對(duì)違反該監(jiān)管原則的機(jī)構(gòu)處以相應(yīng)的懲罰。實(shí)踐中，當(dāng)金融消費(fèi)者權(quán)利保護(hù)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的其他目標(biāo)相沖突時(shí)，能夠采取合理的方式解決，而不是直接以犧牲金融消費(fèi)者的利益為代價(jià)。

第三，落實(shí)行業(yè)自律組織的職責(zé)。銀行業(yè)協(xié)會(huì)成立于2000年5月，從銀行業(yè)協(xié)會(huì)的工作章程、協(xié)會(huì)的各類(lèi)文件以及銀行業(yè)協(xié)會(huì)近些年的運(yùn)作情況來(lái)看，都是偏重于維護(hù)銀行業(yè)的合法權(quán)益，維護(hù)銀行業(yè)的市場(chǎng)秩序，但是對(duì)于金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)方面則沒(méi)有過(guò)多規(guī)定和關(guān)注。作為行業(yè)的自律組織，應(yīng)當(dāng)貫徹落實(shí)其職責(zé)自律、維權(quán)、協(xié)調(diào)和服務(wù)。所以其職責(zé)不僅僅限于保護(hù)行業(yè)的正常運(yùn)行，還要重視行業(yè)消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)，使得行業(yè)經(jīng)營(yíng)者和行業(yè)消費(fèi)者和諧相處，促進(jìn)行業(yè)協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展。

3．增加金融消費(fèi)者的救濟(jì)途徑

第一，構(gòu)建新型、便利的訴訟救濟(jì)模式。在中國(guó)的生活實(shí)踐中，訴訟成為了最具信服力、最有保護(hù)力度和最有效的解決糾紛的方式。但是因?yàn)橄M(fèi)者處于弱勢(shì)的地位，不能僅將其作為簡(jiǎn)單的民事訴訟，需要借鑒行政訴訟制度和境外消費(fèi)者訴訟的特殊制度設(shè)計(jì)。筆者認(rèn)為一般民事訴訟程序的訴訟制度下，雙方當(dāng)事人的平等性要求很高，而且采取的基本原則是不告不理，適格原告等制度。但是我的金融機(jī)構(gòu)就像銅墻鐵壁一樣堅(jiān)不可摧，令人畏懼，筆者認(rèn)為可以賦予消費(fèi)者組織的資格、在某些程序中舉證責(zé)任倒置、確立消費(fèi)者訴訟對(duì)同類(lèi)產(chǎn)品的普遍約束力等制度，使得弱勢(shì)的消費(fèi)者可以對(duì)抗強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)。

第二，構(gòu)建多元化的非訴訟救濟(jì)途徑。非訴訟救濟(jì)方式注重于追求社會(huì)效益，方便民眾是其重要意圖之一，所以其必須廉價(jià)便捷，易于雙方協(xié)商，容易被消費(fèi)者接受，但又具有專(zhuān)業(yè)性。訴訟能夠解決很多問(wèn)題，但是程序復(fù)雜，取證艱難，所以沒(méi)必要事無(wú)巨細(xì)都采取訴訟方式，只要能夠解決糾紛，保障權(quán)益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定就具有一定的可行性。針對(duì)我國(guó)的非訴訟方式可以采取協(xié)商、調(diào)解、仲裁等，此外還可以借鑒美國(guó)金融消費(fèi)者免費(fèi)投訴方式，解決消費(fèi)者投訴“無(wú)門(mén)”的難題，最終落實(shí)保障金融消費(fèi)者合法權(quán)益。

參考文獻(xiàn)

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篇（3）

    一、序言

    “金融監(jiān)管指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的中央銀行或其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)家的法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理。” “金融監(jiān)管分為廣義和狹義兩種,廣義上金融監(jiān)管的對(duì)象和內(nèi)容十分寬泛和復(fù)雜,涉及金融交易的內(nèi)容、途徑、市場(chǎng)、行為以及各種相關(guān)服務(wù),而狹義上的金融監(jiān)管,側(cè)重指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)對(duì)包括金融機(jī)構(gòu)及其所從事的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)在內(nèi)整個(gè)金融業(yè)所實(shí)施的監(jiān)督管理。” 本文所討論的金融監(jiān)管限在狹義意義上來(lái)討論。

    二、我國(guó)金融監(jiān)管現(xiàn)狀與問(wèn)題

    我國(guó)目前實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的單一體制。即中國(guó)人民銀行,證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)分別主要負(fù)責(zé)貨幣政策、證劵期貨業(yè)監(jiān)管、銀行業(yè)監(jiān)管和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的體制在以往的確取得了一定成效,有利于專(zhuān)業(yè)化水平的提高和化解風(fēng)險(xiǎn),但存在如下一些問(wèn)題:

    (一)分業(yè)監(jiān)管不適應(yīng)現(xiàn)代金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管的模式

    “作為20世紀(jì)70年代以來(lái)金融自由化的結(jié)果,混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為主要經(jīng)濟(jì)體金融業(yè)和國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)模式和趨勢(shì)。” 因此在如今金融業(yè)市場(chǎng)分業(yè)監(jiān)管的模式不能解決金融各個(gè)行業(yè)交錯(cuò)復(fù)雜產(chǎn)生的各種狀況。且混業(yè)模式下的經(jīng)營(yíng),金融機(jī)構(gòu)之間的界限越來(lái)越模糊,一個(gè)機(jī)構(gòu)可能經(jīng)營(yíng)多種業(yè)務(wù),涉及多個(gè)行業(yè),這就可能造成重復(fù)監(jiān)管,監(jiān)管沖突的問(wèn)題比如銀行業(yè)從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù),商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司都開(kāi)展基金管理業(yè)務(wù)等等,這就容易出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)或重復(fù)監(jiān)管的情況。 從目前我過(guò)的監(jiān)管體系來(lái)看,一行三會(huì)各成體系,各有標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo),各部門(mén)之間容易沖突,監(jiān)管對(duì)象要承受各個(gè)監(jiān)管部門(mén)的壓力,交易成本增加,不利于交易有效率的進(jìn)行,長(zhǎng)期如此,對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的運(yùn)行非常不利。

    (二)機(jī)構(gòu)監(jiān)管逐漸暴露出問(wèn)題

    機(jī)構(gòu)監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融業(yè)內(nèi)不同機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的制度安排。這與我國(guó)的問(wèn)責(zé)制有很大的關(guān)系,每個(gè)機(jī)構(gòu)分配了具體的任務(wù),明確職責(zé),我國(guó)的行政機(jī)關(guān)大多都是這樣的模式,而對(duì)于如今的金融市場(chǎng)卻不太適合。單一機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式適應(yīng)于金融業(yè)發(fā)展的初期階段,金融品種少,業(yè)務(wù)量小,這樣的監(jiān)管有利于明確職責(zé),提高效率。但在金融發(fā)展水平較高的階段,金融品種豐富,每個(gè)品種所涉及的行業(yè)不止一個(gè),金融風(fēng)險(xiǎn)較高,機(jī)構(gòu)監(jiān)管將不能滿(mǎn)足這樣的需求,特別是我國(guó)正處于金融行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的階段,市場(chǎng)比較寬松,金融業(yè)得到了很大的發(fā)展,機(jī)構(gòu)監(jiān)管已不能適應(yīng)我國(guó)目前金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

    (三)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏有效的協(xié)調(diào)

    我國(guó)當(dāng)前各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)監(jiān)管事務(wù)主要是通過(guò)“聯(lián)系會(huì)議制度”,僅僅是為了便于溝通信息,而沒(méi)有建立實(shí)質(zhì)的聯(lián)合監(jiān)管,這也是很多學(xué)者都談到的一個(gè)問(wèn)題,筆者認(rèn)為,這與我國(guó)分業(yè)監(jiān)管的體制有關(guān),各個(gè)部門(mén)之間的職責(zé)劃分明確,如銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的事務(wù)涉及到保監(jiān)會(huì),會(huì)對(duì)保監(jiān)會(huì)造成不利的影響,但并不在銀監(jiān)會(huì)職責(zé)范圍內(nèi),即使問(wèn)責(zé)也問(wèn)不到銀監(jiān)會(huì)。似“九龍治水”,不利于整個(gè)金融市場(chǎng)的發(fā)展。

    三、我國(guó)金融監(jiān)管完善建議

    (一)我國(guó)金融監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持的理念

    1.金融監(jiān)管建設(shè)應(yīng)服務(wù)于金融活動(dòng)

    我國(guó)經(jīng)歷由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代,以前經(jīng)濟(jì)問(wèn)題是由政府一手主導(dǎo),計(jì)劃操作,如今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下,在金融監(jiān)管這一塊應(yīng)尊重市場(chǎng)本位的前提,再去談監(jiān)管,監(jiān)管的目的是為了創(chuàng)造一個(gè)合理、公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,維持穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)秩序,相對(duì)應(yīng)的金融監(jiān)管的法律應(yīng)堅(jiān)持這樣的理念,為了更良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,為了更好的服務(wù)于金融活動(dòng),而不應(yīng)以傳統(tǒng)家長(zhǎng)制的作風(fēng)來(lái)一手操辦。金融監(jiān)管應(yīng)以市場(chǎng)為基礎(chǔ),運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制規(guī)范金融活動(dòng)。

    2.金融監(jiān)管應(yīng)兼顧公平

    英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Tavlor提出了著名的“雙峰”理論(Twin-peaks):“認(rèn)為金融監(jiān)管存在兩個(gè)并行的日標(biāo):一是審慎監(jiān)管目標(biāo);二是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)利的目標(biāo)。 這里的消費(fèi)者即投資者,其實(shí)保護(hù)投資者的利益也一直以來(lái)是金融活動(dòng)堅(jiān)持的原則,而在我國(guó)金融活動(dòng)中這一理念并沒(méi)有得到最佳踐行,不利于營(yíng)造一個(gè)相對(duì)公平合理的環(huán)境,保護(hù)弱勢(shì)群體利益。且金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表著一種公權(quán)力,相對(duì)于其他的私權(quán)力,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更有力量和權(quán)利,更有條件去做到兼顧公平,在金融監(jiān)管活動(dòng)中應(yīng)領(lǐng)頭引入兼顧公平的理念,保護(hù)弱勢(shì)群體的利益。

    3.以金融安全促金融效率

    金融安全是金融監(jiān)管的初衷和最重要目標(biāo)。但金融安全與金融效率長(zhǎng)久以來(lái)呈矛盾狀態(tài)。例如金融危機(jī)的治理會(huì)陷入一種循環(huán),即“金融危機(jī)—強(qiáng)化金融安全,加強(qiáng)監(jiān)管—克服危機(jī),經(jīng)濟(jì)發(fā)展—強(qiáng)化金融效率,放松管制一經(jīng)濟(jì)繁榮,盛極而衰一金融危機(jī)—新一輪強(qiáng)化金融安全,加強(qiáng)監(jiān)管—克服危機(jī)一新一輪強(qiáng)化金融效率,放松管制……” 如邢會(huì)強(qiáng)教授提出的三足理論:在金融安全與金融效率中加入消費(fèi)者保護(hù)形成三足鼎立的局面來(lái)相互牽制,相互制衡,這樣才能找到一種平衡點(diǎn)。筆者認(rèn)為,金融效率與金融安全是相輔相成的,當(dāng)然這種金融安全目的是為了金融活動(dòng)更有序的進(jìn)行,維持良好的金融秩序。從而借金融安全來(lái)提高金融效率,良性競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更有效率。

    (二)金融監(jiān)管完善具體建議

    1.金融監(jiān)管以市場(chǎng)為導(dǎo)向

    金融監(jiān)管應(yīng)為金融市場(chǎng)服務(wù),我國(guó)的金融監(jiān)管融入了過(guò)多的行政化的色彩,我國(guó)的金融市場(chǎng)正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的階段,用單純的行政手段來(lái)駕馭必然是不可行的,金融監(jiān)管應(yīng)該以市場(chǎng)導(dǎo)向作為出發(fā)點(diǎn),為金融市場(chǎng)更好的發(fā)展提供環(huán)境和條件,并且要維持好金融安全。如美國(guó)的次貸危機(jī),是金融監(jiān)管的缺位,因此完全以市場(chǎng)自身來(lái)調(diào)節(jié)亦是不可行的,這就需要政府以市場(chǎng)為基礎(chǔ),把有形的手于無(wú)形的手相結(jié)合,使金融市場(chǎng)有序持續(xù)的發(fā)展,尊重金融行業(yè)本身市場(chǎng)規(guī)律,不能把金融監(jiān)管當(dāng)成單純的行政事務(wù)來(lái)完全,要融入市場(chǎng),服務(wù)市場(chǎng),盡量不要采取強(qiáng)行命令性的要求,由于金融行業(yè)的特性,應(yīng)給予相對(duì)寬松的環(huán)境來(lái)發(fā)展金融,把握好底線(xiàn)來(lái)維持金融安全,這不僅僅只牽涉到金融行業(yè),還會(huì)波及到國(guó)民經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)的穩(wěn)定,如有些學(xué)者提出過(guò)的適度監(jiān)管原則,即金融監(jiān)管主體必須以保證金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)的基本自然生態(tài)為前提,尊重金融市場(chǎng)的規(guī)律,運(yùn)用有效的監(jiān)管措施增進(jìn)金融效率,以此促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。

    2.分業(yè)監(jiān)管模式向功能性監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變

    “功能性監(jiān)管是指從對(duì)特定金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管轉(zhuǎn)向特定金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管,是監(jiān)管部門(mén)職能性、功能性監(jiān)管方式的改變。” 這種監(jiān)管方式以美國(guó)為代表,比較適合于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融模式,是金融水平發(fā)展到較高的水平,比較常適用的一種方式,它的好處在于“能夠有效解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金集團(tuán)化條件下金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問(wèn)題,能針對(duì)金融業(yè)務(wù)的互相交叉現(xiàn)象層出不窮的趨勢(shì),實(shí)施跨業(yè)務(wù)、跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)的監(jiān)管。” 我國(guó)金融行業(yè)正呈現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì),分業(yè)監(jiān)管的方式逐漸不能適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的各種新問(wèn)題,這對(duì)于金融創(chuàng)新、金融交易的的效率問(wèn)題是個(gè)比較大的障礙。由此,可逐步推進(jìn)分業(yè)監(jiān)管向功能監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變。

    3.建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間良好的協(xié)調(diào)機(jī)制

篇（4）

1互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用影響因素分析

1.1產(chǎn)品安全因素

消費(fèi)者對(duì)于金融理財(cái)產(chǎn)品的安全問(wèn)題尤其關(guān)注，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品其收益是第二位的，安全才是第一位的。作為消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程中最為關(guān)注的是理財(cái)產(chǎn)品安全問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)自身的安全問(wèn)題就非常的多，消費(fèi)者對(duì)于網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的信任程度明顯低于實(shí)物產(chǎn)品，因此互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用的安全因素成為了影響消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的重要因素。

1.2企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)效果因素

隨著金融理財(cái)市場(chǎng)的進(jìn)一步繁榮，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也在日趨激烈，想要更好的實(shí)現(xiàn)金融理財(cái)產(chǎn)品的出售，需要加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理，通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)加強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)，在了解產(chǎn)品特征的前提下結(jié)合自身的理財(cái)需求才能購(gòu)買(mǎi)到需要的理財(cái)產(chǎn)品，因此對(duì)于企業(yè)而言互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的使用受企業(yè)自身營(yíng)銷(xiāo)效果的影響。

1.3產(chǎn)品特征因素

消費(fèi)者在選購(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程中會(huì)根據(jù)自己的需求選擇不同期限、收益、投資方式的理財(cái)產(chǎn)品。為了能夠更好地吸引消費(fèi)者的注意，滿(mǎn)足不同消費(fèi)者的需求，金融理財(cái)企業(yè)需要設(shè)置多元化的理財(cái)產(chǎn)品，滿(mǎn)足不同消費(fèi)者的需求，保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品被更多的消費(fèi)者選擇與接收。

1.4政府因素

政府的政策傾向以及法律的完善性是消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的重要因素，如果政府對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品擁有更多的優(yōu)惠政策，能夠激發(fā)消費(fèi)者更好的購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的全面發(fā)展。另外，政府法律方面的完善性能夠更好的保證消費(fèi)者的合法權(quán)益，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展，對(duì)于消費(fèi)者更好的使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品具有積極的影響。

1.5行業(yè)自律因素

金融行業(yè)的發(fā)展情況以及行業(yè)內(nèi)的自律情況直接影響了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的安全性，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展具有積極的影響。規(guī)范的行業(yè)規(guī)范能夠有效地約束金融企業(yè)的行為，提升金融理財(cái)產(chǎn)品的安全性，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展具有積極的影響。

2如何進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的使用

2.1注重產(chǎn)品安全防范，降低用戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)感知

安全問(wèn)題一直以來(lái)都是理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中消費(fèi)者重點(diǎn)關(guān)注的話(huà)題，為了能夠促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的使用，企業(yè)在開(kāi)發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程中需要加強(qiáng)對(duì)于產(chǎn)品安全的重視，從設(shè)計(jì)方面加大對(duì)于安全問(wèn)題的重視，提升互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的安全性。在設(shè)計(jì)的過(guò)程中應(yīng)該注重產(chǎn)品安全防范，在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)置安全防護(hù)措施，保證消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品后，其資金安全能夠得到充分的保證。為了提升產(chǎn)品安全性，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品需要加大其他金融企業(yè)的合作，建立完善的安全防護(hù)體系，提升互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的安全性。

2.2加大市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)力度

為了能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下獲得更好的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品需要加大市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)力度，讓消費(fèi)者加大對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的了解。消費(fèi)者可以根據(jù)自身的情況選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品。為了加大市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)力度，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的重視，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)于消費(fèi)者的理財(cái)需要進(jìn)行全面的了解，更好的了解不同銷(xiāo)售方式下的銷(xiāo)售效果的不同，選擇適合的理財(cái)銷(xiāo)售渠道，提升企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的力度，通過(guò)精準(zhǔn)銷(xiāo)售提升銷(xiāo)售效果。另外，為了提升市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)力度，需要利用網(wǎng)絡(luò)的傳播途徑，設(shè)置新穎的事務(wù)吸引消費(fèi)者的關(guān)注，實(shí)現(xiàn)金融理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售。

2.3優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品

想要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，實(shí)現(xiàn)金融理財(cái)行業(yè)的全面發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該優(yōu)化自身的理財(cái)產(chǎn)品，建立有效的理財(cái)產(chǎn)品才是提升競(jìng)爭(zhēng)能力的關(guān)鍵所在。為了優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品，企業(yè)需要從下面幾個(gè)方面加強(qiáng)管理。首先，企業(yè)應(yīng)該降低理財(cái)產(chǎn)品的門(mén)檻，銀行理財(cái)產(chǎn)品的門(mén)檻比較高，很多的消費(fèi)者無(wú)法達(dá)到銀行理財(cái)產(chǎn)品的條件，因此無(wú)法購(gòu)買(mǎi)自己需要的理財(cái)產(chǎn)品。金融企業(yè)想要提升競(jìng)爭(zhēng)力，需要降低理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)入門(mén)檻，這對(duì)于提升產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力，幫助金融企業(yè)更好的發(fā)展具有積極地影響。其次，企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品流程，簡(jiǎn)化金融產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)流程，方便消費(fèi)者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)金融理財(cái)。再次，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品存取的靈活性，降低消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的后顧之憂(yōu)，通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)各種費(fèi)用的繳納，提升理財(cái)產(chǎn)品的便捷性、流動(dòng)性以及收益性，保證金融理財(cái)產(chǎn)品能夠被越來(lái)越多的消費(fèi)者接受。最后，為了能夠更好的優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品，保證金融理財(cái)產(chǎn)品能夠滿(mǎn)足消費(fèi)者的需求，企業(yè)應(yīng)該充分挖掘原有的客戶(hù)的價(jià)值，為客戶(hù)提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)加強(qiáng)與消費(fèi)者的溝通，對(duì)于客戶(hù)的需要進(jìn)行全面的了解。在了解的基礎(chǔ)上根據(jù)消費(fèi)者的需求設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品能夠形成更強(qiáng)的吸引力，對(duì)于提高消費(fèi)者欲望，保證理財(cái)產(chǎn)品能夠盡快實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，提升企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

2.4建立健全法律法規(guī)，加強(qiáng)政府監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品想要受到越來(lái)越多的消費(fèi)者的信賴(lài)，需要我國(guó)政府加大管理，從宏觀的角度為金融理財(cái)產(chǎn)品提供可靠的保證。政府機(jī)構(gòu)應(yīng)該從法律與監(jiān)督兩個(gè)方面加強(qiáng)管理，這能夠充分的提升消費(fèi)者對(duì)于金融理財(cái)產(chǎn)品的信任，保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)能夠獲得更好的發(fā)展。本文就從法律與政府監(jiān)督管理兩個(gè)角度對(duì)于如何提升互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品應(yīng)用提出意見(jiàn)與建議。從法律的角度分析，我國(guó)政府部門(mén)應(yīng)該進(jìn)一步完善法律規(guī)范，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的問(wèn)題以及行為進(jìn)行有效的約束金融行業(yè)的發(fā)展。法律以國(guó)家強(qiáng)制力為后盾。因此法律的約束性作用是非常強(qiáng)的，想要有效的規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)用，幫助互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)發(fā)展，建立健全的法律法規(guī)是勢(shì)在必行的。為了進(jìn)一步發(fā)揮法律的規(guī)范性作用，在制定法律法規(guī)的過(guò)程中應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售與運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行全面的了解，針對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售與管理中的問(wèn)題制定相關(guān)的法律規(guī)范，有效的規(guī)范相關(guān)行為，提升法律規(guī)范與實(shí)踐之間的聯(lián)系，提升法律規(guī)范的約束性作用。再次，為了能夠更好的完善法律法規(guī)，我國(guó)應(yīng)該建立專(zhuān)門(mén)的金融法律體系，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行全面的規(guī)范，細(xì)化法律規(guī)范，提升法律的針對(duì)性，充分發(fā)揮法律的效用。目前我國(guó)的法律體系中沒(méi)有針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融法律，主要是通過(guò)政府規(guī)章來(lái)規(guī)范相關(guān)行為，但是規(guī)章的執(zhí)行力度不足，規(guī)范效果不明顯，因此把細(xì)節(jié)的行為通過(guò)法律的方式進(jìn)行約束能夠最大限度發(fā)揮法律的約束性效力，提升互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的發(fā)展。從監(jiān)督管理方面分析，我國(guó)政府應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的管理與控制，設(shè)置專(zhuān)門(mén)的監(jiān)督管理部門(mén)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督與管理，通過(guò)監(jiān)督約束互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)企業(yè)行為來(lái)規(guī)范該行業(yè)的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展。為了能夠更好地提升成本控制效果，在監(jiān)督管理的過(guò)程中，應(yīng)該招聘專(zhuān)業(yè)的監(jiān)督管理人員，聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的監(jiān)督人員，對(duì)于金融產(chǎn)品以及如何實(shí)施監(jiān)管都具有專(zhuān)長(zhǎng)。在監(jiān)督管理的過(guò)程中還需要注重監(jiān)督管理人員的獨(dú)立性，保證獨(dú)立性的基礎(chǔ)上提升監(jiān)督管理的效用，為監(jiān)督管理工作更好的開(kāi)展提供可靠的保證。在監(jiān)督管理的過(guò)程中需要嚴(yán)格按照監(jiān)督管理法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行管理。為了提升監(jiān)督管理的效用，政府監(jiān)督結(jié)構(gòu)應(yīng)該加大懲處力度，提升企業(yè)對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視，積極配合監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展日常的監(jiān)督管理活動(dòng)。另外監(jiān)督管理的過(guò)程中應(yīng)該選擇適合的監(jiān)督管理方式。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有自己的特征，在監(jiān)督管理的過(guò)程中需要根據(jù)金融理財(cái)產(chǎn)品的特征出具適合的監(jiān)督管理方案，這對(duì)于提升監(jiān)督管理效果具有積極的作用。

2.5實(shí)行行業(yè)自律，加強(qiáng)內(nèi)部約束

篇（5）

金融市場(chǎng)的發(fā)展，離不開(kāi)金融消費(fèi)者的積極參與，而保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，是維護(hù)市場(chǎng)秩序、保障金融改革開(kāi)放深化應(yīng)當(dāng)堅(jiān)守的一個(gè)基本方向。隨著金融業(yè)的快速發(fā)展與問(wèn)題凸顯，金融企業(yè)客戶(hù)的保護(hù)不僅成為各國(guó)金融監(jiān)管制度改革的重點(diǎn)，也成為影響各國(guó)相關(guān)法律制度改革與完善的焦點(diǎn)。

一、金融消費(fèi)者是否屬于消費(fèi)者保護(hù)法保護(hù)的范圍

金融企業(yè)的客戶(hù)是否是消費(fèi)者，金融企業(yè)客戶(hù)的利益受到損害時(shí)，能否得到消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法的保護(hù)，“金融消費(fèi)者”的稱(chēng)謂是否能夠成立？這是對(duì)金融消費(fèi)者進(jìn)行法律保護(hù)所面對(duì)的一個(gè)提前問(wèn)題，目前在金融界和法學(xué)界還存在爭(zhēng)議。 根據(jù)消費(fèi)者的定義，金融消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)納入到消費(fèi)者保護(hù)的范圍之內(nèi)，將金融企業(yè)的客戶(hù)納入消費(fèi)者范圍也是現(xiàn)代金融法制發(fā)展的必然要求。

“所謂消費(fèi)者，是指為滿(mǎn)足生活需要而購(gòu)買(mǎi)或使用經(jīng)營(yíng)者提供的商品或服務(wù)的人” 。消費(fèi)者所具備的特征應(yīng)包括：（1）主體須是自然人；（2）行為構(gòu)成上屬于購(gòu)買(mǎi)、使用商品或接受服務(wù)；（3）目的是進(jìn)行生活性消費(fèi)。美國(guó)1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》與我國(guó)消費(fèi)者主體具有很大的契合性，即“為個(gè)人、家庭成員或家務(wù)目的而從金融機(jī)構(gòu)得到金融產(chǎn)品或服務(wù)的個(gè)人” 。首先，金融消費(fèi)者屬于自然人當(dāng)無(wú)異議；其次，消費(fèi)者與金融機(jī)構(gòu)之間建立的關(guān)系實(shí)質(zhì)是消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)金融類(lèi)產(chǎn)品或者接受金融機(jī)構(gòu)所提供服務(wù)的過(guò)程。現(xiàn)代社會(huì)，許多消費(fèi)者的消費(fèi)方式已經(jīng)發(fā)生重要轉(zhuǎn)變，傾向于以銀行卡或者信用卡進(jìn)行交易。在房屋買(mǎi)賣(mài)中，購(gòu)房者除了需要向銀行按揭貸款外，還要辦理商業(yè)保險(xiǎn)或者抵押等業(yè)務(wù)。最后，從目的來(lái)看，自然人與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易為了滿(mǎn)足個(gè)人或家庭的日常生活需要。社會(huì)各界正在接受金融消費(fèi)是生活消費(fèi)組成部分的觀念，社會(huì)公眾進(jìn)行存款、購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、基金以及股票都已成為在金融市場(chǎng)消費(fèi)的一部分， “個(gè)人金融需求是隨著消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)升級(jí)而出現(xiàn)的” 。將其視為為生活需要之目的也順理成章。綜上，自然人與金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系為交易行為，符合消費(fèi)者的構(gòu)成要件，個(gè)人在購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品或接受金融服務(wù)時(shí)應(yīng)屬于金融消費(fèi)者。

在金融服務(wù)領(lǐng)域中，金融機(jī)構(gòu)具有雄厚的資金和信息優(yōu)勢(shì)，而消費(fèi)者由于信息的不全面，或者個(gè)體勢(shì)力的單薄而處于弱者地位，應(yīng)同樣適用消費(fèi)者保護(hù)法。從消費(fèi)者保護(hù)立法的各國(guó)規(guī)定看，擴(kuò)大消費(fèi)者保護(hù)立法的保護(hù)對(duì)象，已經(jīng)成為國(guó)際社會(huì)的普遍共識(shí)。

二、我國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)的現(xiàn)狀

隨著市場(chǎng)化的改革，中國(guó)的商業(yè)銀行順應(yīng)時(shí)代潮流，開(kāi)始重視個(gè)人金融服務(wù)的開(kāi)發(fā)。目前，各種數(shù)字化的金融信用工具逐步發(fā)展起來(lái)，相對(duì)于金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，金融消費(fèi)者保護(hù)的立法卻相當(dāng)滯后。現(xiàn)在除了《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》外，有關(guān)金融消費(fèi)者保護(hù)的立法還處于空白期。

因此，金融消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品、接受金融服務(wù)過(guò)程中，其權(quán)益受到侵害的情況屢見(jiàn)不鮮。由于我國(guó)個(gè)人信用制度的缺失，消費(fèi)者信用權(quán)的行使基本沒(méi)有法律依據(jù)，申領(lǐng)信用卡的消費(fèi)者在信用卡掛失后常常面臨著金融機(jī)構(gòu)不合理的限制和要求，并很難有效進(jìn)行對(duì)抗和維權(quán)。

國(guó)內(nèi)金融消費(fèi)者保護(hù)立法的缺失也會(huì)造成消費(fèi)者受到國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的侵權(quán)。在我國(guó)正式加入WTO后，根據(jù)我國(guó)入世的特定承諾，允許國(guó)外資金進(jìn)入金融領(lǐng)域行業(yè)。在我國(guó)對(duì)金融業(yè)規(guī)定差別明顯的情況下，國(guó)外金融機(jī)構(gòu)從法律健全的國(guó)家進(jìn)入到缺失金融立法的中國(guó)，將對(duì)我國(guó)金融消費(fèi)者產(chǎn)生重大影響，在進(jìn)行金融服務(wù)的時(shí)候不排除雙重標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)生。

三、金融消費(fèi)者容易受侵害的原因分析

消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)源于現(xiàn)代社會(huì)產(chǎn)生的消費(fèi)者問(wèn)題， “在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，擁有強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)勢(shì)力的大企業(yè)，大財(cái)團(tuán)等經(jīng)濟(jì)組織，控制著各種商品服務(wù)的提供”。 消費(fèi)者與經(jīng)營(yíng)者是處在生產(chǎn)鏈條中階段完全不同的兩個(gè)主題，消費(fèi)者所獲得的信息基本上是由經(jīng)營(yíng)者提供的，經(jīng)營(yíng)者為謀求自身利益的最大化，具有提供虛假信息的天然傾向。基于以下原因，金融領(lǐng)域的消費(fèi)者比普通消費(fèi)者更容易受到侵害。

（一）金融服務(wù)具有專(zhuān)業(yè)性

從金融消費(fèi)的特點(diǎn)看，金融機(jī)構(gòu)所提供的服務(wù)有很強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性。個(gè)人金融業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)的市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，金融消費(fèi)者很難以直接的感觀來(lái)判斷金融服務(wù)產(chǎn)品的質(zhì)量。金融機(jī)構(gòu)所使用的現(xiàn)代科技手段以及專(zhuān)業(yè)化的業(yè)務(wù)術(shù)語(yǔ)，也使得作為普通公眾的消費(fèi)者難以理解交易的程序及所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于金融領(lǐng)域內(nèi)的信用依賴(lài)性，金融服務(wù)關(guān)系持續(xù)很久，當(dāng)消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)金融服務(wù)過(guò)程中存在問(wèn)題時(shí)，往往已經(jīng)經(jīng)過(guò)了比較長(zhǎng)的期間。

（二）信息不充分問(wèn)題的存在

從金融消費(fèi)者角度看，其所獲得的信息，無(wú)論是在數(shù)量還是及時(shí)性上都處于絕對(duì)的弱勢(shì)地位。作為單個(gè)的消費(fèi)者，他們散落于社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域，缺乏信息來(lái)源渠道。由于金融領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)性，更難具備準(zhǔn)確判斷市場(chǎng)行情變化及預(yù)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。為避免金融機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)信息有意隱瞞或過(guò)于簡(jiǎn)略地公開(kāi)，應(yīng)通過(guò)立法規(guī)定金融機(jī)構(gòu)向客戶(hù)公開(kāi)信息并做詳細(xì)闡述的義務(wù)。“金融消費(fèi)者獲得信息的程度，不僅事關(guān)金融秩序的穩(wěn)定，而且會(huì)影響到社會(huì)安定。”

（三）分業(yè)監(jiān)管造成金融消費(fèi)者維權(quán)壁壘

從我國(guó)金融監(jiān)管體制看，屬于分業(yè)監(jiān)管的模式。依照金融業(yè)市場(chǎng)理念，在市場(chǎng)領(lǐng)域內(nèi)，盡管具體的金融業(yè)務(wù)類(lèi)別存在差異，但存在應(yīng)遵守普遍認(rèn)可的一些交易規(guī)則。在我國(guó)由于銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等金融行業(yè)分業(yè)監(jiān)管的模式，每個(gè)行業(yè)都制定了自身領(lǐng)域內(nèi)的交易規(guī)則。這樣不僅會(huì)造成金融立法的重復(fù)、沖突，而且會(huì)模糊金融消費(fèi)者與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，不利于金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。

（四）我國(guó)金融機(jī)構(gòu)缺乏市場(chǎng)主體意識(shí)

從中國(guó)金融業(yè)特殊性來(lái)看，改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)有金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制并沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，民營(yíng)金融企業(yè)很難進(jìn)入金融領(lǐng)域，對(duì)外開(kāi)放程度不高。這種壟斷性金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)必然導(dǎo)致現(xiàn)有金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式單一，競(jìng)爭(zhēng)觀念缺乏，服務(wù)水平不高，更難以樹(shù)立以客戶(hù)為中心的服務(wù)理念，金融消費(fèi)者權(quán)益在這種服務(wù)理念中受損似乎不可避免。雖然改革開(kāi)放將銀行等金融機(jī)構(gòu)推向市場(chǎng)，通過(guò)提供金融服務(wù)立足于市場(chǎng)，但在定位上和服務(wù)理念上還殘存著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下管理者的思想，缺乏向消費(fèi)者服務(wù)的基本市場(chǎng)意識(shí)。所以，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的根本路徑還在于不斷深化金融體制改革。金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)在我國(guó)的特殊國(guó)情下具有現(xiàn)實(shí)意義。

切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，僅僅依靠口號(hào)宣傳或者零散出臺(tái)的金融政策是不行的，必須將政策之治轉(zhuǎn)變?yōu)榉芍危粤⒎ǖ男问綄?duì)金融服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行明確制約。為此，必須處理好金融產(chǎn)品、金融消費(fèi)者和金融服務(wù)者之間的關(guān)系，明確金融服務(wù)者的市場(chǎng)主體地位。惟如此，方能落實(shí)金融領(lǐng)域保護(hù)投資者（即金融消費(fèi)者）合法利權(quán)益的立法目的。

四、金融消費(fèi)者的保護(hù)措施

中國(guó)的金融系統(tǒng)產(chǎn)生和發(fā)展于轉(zhuǎn)軌期，這一時(shí)期極其特殊的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和社會(huì)結(jié)構(gòu)被打上了明顯 “國(guó)家主義”的烙印，中國(guó)金融系統(tǒng)仍屬于公有制經(jīng)濟(jì)控制的范圍之內(nèi)，政府擁有絕對(duì)的控制權(quán)。這一初始條件使的金融體制的變遷也顯示出強(qiáng)烈的政府主導(dǎo)特征——中央政府許多政治功能賦予金融系統(tǒng)，國(guó)家也就特別偏重對(duì)金融機(jī)構(gòu)的保護(hù)，而金融消費(fèi)者的利益經(jīng)常處于被忽視甚至犧牲的地位。可以采取以下措施保護(hù)金融消費(fèi)者利益。

（一）推動(dòng)國(guó)有金融企業(yè)市場(chǎng)化改革

建立健全國(guó)有企業(yè)合理的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)機(jī)制，使國(guó)有金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變角色定位，真正成為自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)主體。同時(shí)采取措施打破金融領(lǐng)域壟斷經(jīng)營(yíng)的局面，不斷加大金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放程度，放開(kāi)民間資本的進(jìn)入端口，使金融業(yè)形成良好的競(jìng)爭(zhēng)格局。讓金融機(jī)構(gòu)在不斷爭(zhēng)取客戶(hù)、爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額的過(guò)程中增強(qiáng)和改進(jìn)自身的服務(wù)意識(shí)，真正樹(shù)立以客戶(hù)為中心的理念，重視金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

（二）加強(qiáng)我國(guó)征信系統(tǒng)建設(shè)

我國(guó)一直沒(méi)有建立起健全的征信系統(tǒng)建設(shè)，征信系統(tǒng)的信息具有真實(shí)性、權(quán)威性、查詢(xún)的便利性等特征。征信系統(tǒng)的建設(shè)是金融行業(yè)健康發(fā)展的必要前提，成立征信服務(wù)機(jī)構(gòu)定期核查并如實(shí)記錄該企業(yè)的征信信息，不僅能夠保證金融消費(fèi)者在消費(fèi)金融服務(wù)產(chǎn)品時(shí)的合法權(quán)益，而且對(duì)金融機(jī)構(gòu)自身競(jìng)爭(zhēng)力的提高、降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管領(lǐng)域的協(xié)調(diào)

我國(guó)目前實(shí)行以分業(yè)監(jiān)管為基礎(chǔ)的金融監(jiān)管制度，分業(yè)監(jiān)管適用的前提是不同金融機(jī)構(gòu)的功能完全可以分開(kāi)，并且在領(lǐng)域上不存在交叉重疊的可能。但現(xiàn)實(shí)的情況卻并非如此，金融服務(wù)產(chǎn)品主要包括證券、基金、保險(xiǎn)等多個(gè)品種，每一種產(chǎn)品都涉及到不同的金融領(lǐng)域，每個(gè)領(lǐng)域內(nèi)對(duì)金融消者權(quán)利的保護(hù)原則及具體做法都作出了不同規(guī)定。在目前金融領(lǐng)域?qū)嵭蟹謽I(yè)監(jiān)管的現(xiàn)行制度下，應(yīng)加強(qiáng)領(lǐng)域內(nèi)不同行業(yè)間的政策協(xié)調(diào)，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)不同金融行業(yè)內(nèi)消費(fèi)者權(quán)益的統(tǒng)一保護(hù)。

（四）注重金融消費(fèi)者的社會(huì)保護(hù)

保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益不僅僅是某個(gè)部門(mén)的責(zé)任，而是全社會(huì)應(yīng)負(fù)擔(dān)起的共同責(zé)任。西方國(guó)家的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，金融消費(fèi)者的保護(hù)既需要政府部門(mén)的強(qiáng)力監(jiān)管，也不可缺少消費(fèi)者保護(hù)組織、行業(yè)自律、輿論監(jiān)督的積極參與。

1.消費(fèi)者自我教育意識(shí)的培養(yǎng)

篇（6）

    現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)銀行監(jiān)管的原因、必要性及其應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)的解釋,主要建立于新古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論之上,特別是“市場(chǎng)失靈理論”與“信息經(jīng)濟(jì)學(xué)”理論。該理論體系認(rèn)為,政府實(shí)施銀行監(jiān)管是為了社會(huì)公眾利益而對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中不適合或低效率的一種反應(yīng),是為糾正金融市場(chǎng)壟斷性、外部性、傳染性、脆弱性和信息不完備性等所引起的市場(chǎng)失靈問(wèn)題而做的制度安排。從理論分析的邏輯看,主要有兩個(gè)基本分析視角:一是基于銀行系統(tǒng)的宏觀視角,主要著眼于銀行系統(tǒng)本身的重要性及其外部性效應(yīng),認(rèn)為銀行體系在提供金融服務(wù)等特殊商品外,還支撐著整個(gè)社會(huì)的支付結(jié)算體系,對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的平穩(wěn)運(yùn)行至關(guān)重要,從而使得銀行體系具有較強(qiáng)的外部性,銀行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)聚集的行業(yè),同時(shí)銀行風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),一家銀行的破產(chǎn)倒閉可能誘發(fā)“多米諾骨牌”效應(yīng),引起銀行體系的連鎖反應(yīng),破壞整個(gè)支付結(jié)算體系,并通過(guò)貨幣信用緊縮影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此,需要政府部門(mén)介入,通過(guò)外部監(jiān)管來(lái)限制銀行倒閉的不利影響,保持整個(gè)金融體系的健康穩(wěn)定。

    另一種視角則是基于銀行合約參與者——存款人的微觀視角,主要著眼于保護(hù)一般存款人及金融商品消費(fèi)者的合法權(quán)益(Kareken,1986)。認(rèn)為在金融商品的提供者與消費(fèi)者之間存在著復(fù)雜的委托關(guān)系,為保證作為人的金融機(jī)構(gòu)更好地為委托人服務(wù),金融商品的消費(fèi)者需要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督。對(duì)于銀行而言,為避免銀行經(jīng)營(yíng)者在使用存款人的資金發(fā)放貸款時(shí)過(guò)于冒險(xiǎn)、損害存款人利益,存款人需要對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。但由于銀行與存款人及各金融交易者之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題,監(jiān)督成本很高,數(shù)量眾多而分散的中小存款者存在著普遍的“搭便車(chē)”傾向,中小存款人既沒(méi)有積極性也沒(méi)有能力去搜尋信息或干預(yù)銀行管理。因此,銀行監(jiān)管對(duì)中小存款者而言具有公共品性質(zhì),供給嚴(yán)重不足,需要政府承擔(dān)這一公共品的供給。

    作為這兩種不同的理論邏輯和關(guān)注視角,盡管在最終監(jiān)管要求和監(jiān)管內(nèi)容等方面是基本統(tǒng)一的,兩者異曲同工,都要求被監(jiān)管行盡可能穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),避免其過(guò)度涉險(xiǎn),進(jìn)而保持整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和存款人利益的最大化。以消費(fèi)者保護(hù)為目標(biāo)的監(jiān)管,常常可以獲得對(duì)維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定有用的信息,而以維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定為目標(biāo)的監(jiān)管,也照樣可以甚至必須對(duì)具體業(yè)務(wù)行為進(jìn)行監(jiān)管(王君,2001)。然而,基于兩種不同的目標(biāo)和關(guān)注視角,在具體的操作過(guò)程中,兩者有時(shí)會(huì)不可避免地出現(xiàn)一定的沖突,如基于穩(wěn)定整個(gè)金融系統(tǒng)的角度考慮,在銀行業(yè)出現(xiàn)一定問(wèn)題時(shí),出于擔(dān)心整個(gè)市場(chǎng)崩潰的角度考慮,監(jiān)管者可能會(huì)故意隱瞞一些重要的信息,但從存款人利益的角度來(lái)講,顯然具有一定的“欺詐”之嫌,侵犯了消費(fèi)者的充分知情權(quán),不利于其及時(shí)調(diào)整投資決策。

    為了避免目標(biāo)沖突,相當(dāng)一批經(jīng)濟(jì)學(xué)家主張監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)圍繞監(jiān)管目標(biāo)設(shè)置(Wallman,1977;Taylor,1995;Goodhart,1998)。但在具體方案的設(shè)計(jì)方面,理論界仍未達(dá)成共識(shí)。較為普遍的一種模糊分類(lèi)方案認(rèn)為,各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)由于性質(zhì)的不同,對(duì)維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的要求也各不相同,銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征明顯,并且與宏觀經(jīng)濟(jì)政策關(guān)系密切,因而應(yīng)當(dāng)由中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管;而保險(xiǎn)業(yè)與證券業(yè)的消費(fèi)者保護(hù)特征比較明顯,可以由相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。但在這一框架下,對(duì)于某個(gè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管常常難以同時(shí)兼顧不同的目標(biāo),只能有所側(cè)重。如中央銀行對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管只以維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定為重點(diǎn),有時(shí)不可避免地難以顧及消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)問(wèn)題;對(duì)證券業(yè)的監(jiān)管,則主要顧及了消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù),而忽視了其對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的影響。為避免這種主次的沖突,泰勒(Taylor,1995)提出了一種“雙峰”論(Twin Peaks)的觀點(diǎn),認(rèn)為整個(gè)金融系統(tǒng)的監(jiān)管可以根據(jù)目標(biāo)的不同,設(shè)置兩個(gè)相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。兩者的監(jiān)管對(duì)象都同時(shí)涉及銀行、證券、保險(xiǎn),只是前者針對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審慎性監(jiān)管,以維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和金融體系的穩(wěn)定,盡量防止發(fā)生系統(tǒng)性金融危機(jī)或金融市場(chǎng)崩潰;后者針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)主義行為進(jìn)行“商業(yè)營(yíng)運(yùn)監(jiān)察”性的行為監(jiān)管,以防止其出現(xiàn)欺詐或機(jī)會(huì)主義行為,保護(hù)知情較少者(中小消費(fèi)者和投資者)的合法利益。負(fù)責(zé)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)以金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)為對(duì)象,而負(fù)責(zé)穩(wěn)定金融體系的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)以支付系統(tǒng)為對(duì)象。

    二、銀行業(yè)監(jiān)管目標(biāo)體系的確定:中國(guó)的選擇

    監(jiān)管目標(biāo)的確定與劃分,既應(yīng)當(dāng)遵循整個(gè)金融系統(tǒng)健康發(fā)展和監(jiān)管工作有效進(jìn)行的一般規(guī)律,同時(shí)也應(yīng)充分考慮具體金融機(jī)構(gòu)的體制安排、金融市場(chǎng)發(fā)展水平、歷史文化環(huán)境等國(guó)情實(shí)際,從既有利于整個(gè)金融系統(tǒng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略發(fā)展需要,又有利于保證體制改革平穩(wěn)推進(jìn)的現(xiàn)實(shí)需要出發(fā)進(jìn)行具體設(shè)計(jì)、安排。

    從目前我國(guó)的監(jiān)管體制來(lái)看,隨著銀監(jiān)會(huì)的成立,逐步形成了與分業(yè)經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的分業(yè)監(jiān)管體制框架。根據(jù)最近公布的中國(guó)人民銀行“三定”方案,中央銀行除了在傳統(tǒng)的貨幣政策職能之外,還有維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的職能。而在目前正在討論的《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》中,就把保護(hù)廣大存款人和其他客戶(hù)的合法權(quán)益作為立法宗旨。這標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的宏觀目標(biāo)與微觀目標(biāo)首次得到了明確區(qū)分,解決了長(zhǎng)期以來(lái)人民銀行既承擔(dān)維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的宏觀職能又負(fù)責(zé)保護(hù)存款人和消費(fèi)者利益的微觀職能的雙重監(jiān)管目標(biāo)沖突問(wèn)題。作為我國(guó)銀行業(yè)的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu),銀監(jiān)會(huì)的成立使得保護(hù)存款人和金融消費(fèi)者利益的監(jiān)管目標(biāo)獲得獨(dú)立化,使得保護(hù)存款人利益的監(jiān)管目標(biāo)得以凸顯,有利于存款人利益能得到切實(shí)保證。

    從理論上講,銀行經(jīng)營(yíng)中對(duì)存款人或消費(fèi)者可能造成的利益侵害,一方面是基于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的高負(fù)債率和有限責(zé)任制而導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)者過(guò)度涉險(xiǎn)的機(jī)會(huì)主義行為,也就是在商業(yè)銀行主要通過(guò)吸收存款等負(fù)債業(yè)務(wù)取得經(jīng)營(yíng)資金并實(shí)行有限責(zé)任的條件下,對(duì)于其股東與經(jīng)營(yíng)者發(fā)放貸款或從事某項(xiàng)投資而言,如放貸或投資成功可以取得幾乎全部的收益,而如放貸或投資失敗則只需承擔(dān)極小部分的責(zé)任,因此,在缺乏必要的債權(quán)人監(jiān)管的情況下,商業(yè)銀行的所有者和經(jīng)營(yíng)者都存在過(guò)度涉險(xiǎn)的激勵(lì),從而威脅到存款人資金的安全性等。另一方面可能的損害基本與一般企業(yè)類(lèi)似,商業(yè)銀行可能會(huì)憑借其在市場(chǎng)上的壟斷地位降低銀行服務(wù)的質(zhì)量和有效產(chǎn)出,侵犯消費(fèi)者利益,造成社會(huì)福利的損失。因此,銀監(jiān)會(huì)“保護(hù)廣大存款人和金融消費(fèi)者的利益”的監(jiān)管目標(biāo)定位,就是要通過(guò)對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入的審批、高管人員任職資格的審查、各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的檢查和監(jiān)控等各項(xiàng)審慎監(jiān)管工作,保護(hù)消費(fèi)者免受金融服務(wù)部門(mén)或金融市場(chǎng)其它參與者的機(jī)會(huì)主義行為或壟斷定價(jià)的損害,促進(jìn)各商業(yè)銀行積極發(fā)展、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),加強(qiáng)內(nèi)控制度,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,確保消費(fèi)者得到誠(chéng)實(shí)、高效、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

    此外,由于金融市場(chǎng)上信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的普遍存在,消費(fèi)者行為之間也具有相互模仿和影響的外部效應(yīng),金融市場(chǎng)的有效運(yùn)作在相當(dāng)程度上還取決于市場(chǎng)參與者對(duì)市場(chǎng)的信心。因此,出于對(duì)消費(fèi)者整體利益的考慮,監(jiān)管者還應(yīng)當(dāng)提供市場(chǎng)公信這樣一種公共產(chǎn)品,要通過(guò)審慎有效的監(jiān)管,及時(shí)預(yù)警、控制和處置風(fēng)險(xiǎn),有效防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)增加信息供給,加強(qiáng)信息披露,提高銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的透明度,進(jìn)而增進(jìn)公眾對(duì)銀行體系的信心,防止出現(xiàn)因集中性的恐慌而引起金融市場(chǎng)的混亂,維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。同時(shí),保護(hù)存款人和金融消費(fèi)者的利益,最為根本的是要提高其自身的自我保護(hù)能力。考慮到我國(guó)目前正處于向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程之中,長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響,金融發(fā)展滯后,市場(chǎng)規(guī)則及相關(guān)知識(shí)尚未完全建立并深入人心,居民缺乏必要的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),自我保護(hù)能力較弱。因此,作為監(jiān)管者從保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的角度考慮,還有一個(gè)重要職責(zé)便是“要通過(guò)宣傳教育工作和相關(guān)信息披露,增進(jìn)公眾對(duì)現(xiàn)代金融產(chǎn)品、服務(wù)和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和了解”。金融機(jī)構(gòu)要及時(shí)向公眾披露市場(chǎng)及金融產(chǎn)品的信息,監(jiān)管者要對(duì)金融機(jī)構(gòu)披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確度作出判斷,并糾正消費(fèi)者對(duì)一些金融產(chǎn)品及服務(wù)的誤解。

篇（7）

汽車(chē)產(chǎn)業(yè)是技術(shù)與資金雙向密集型的產(chǎn)業(yè)，從汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)鏈條上看，它與金融服務(wù)是密切相關(guān)的。汽車(chē)金融服務(wù)就是把汽車(chē)產(chǎn)業(yè)與相關(guān)的金融服務(wù)進(jìn)行了整合，如何讓汽車(chē)金融服務(wù)中的市場(chǎng)主體進(jìn)行有效的合作是值得探討的課題。

1 關(guān)于汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)

汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)最原始的概念是消費(fèi)者在進(jìn)行購(gòu)車(chē)需要貸款時(shí)，可以向汽車(chē)金融公司進(jìn)行申請(qǐng)適合自己的支付方式，對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，汽車(chē)金融是新的購(gòu)車(chē)方式。隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步，汽車(chē)金融服務(wù)的業(yè)務(wù)范圍也相對(duì)的拓寬了，現(xiàn)在汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的經(jīng)營(yíng)主體包括保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司及相關(guān)聯(lián)的服務(wù)組織，主要的服務(wù)對(duì)象是汽車(chē)的生產(chǎn)企業(yè)、消費(fèi)者以及汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商，服務(wù)的主要內(nèi)容就是提供金融服務(wù)。

汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)由最初的提供貸款職能轉(zhuǎn)向了現(xiàn)在多種職能并存的服務(wù)方式。現(xiàn)在完整的汽車(chē)金融服務(wù)體系主要具備三種職能：第一種是為消費(fèi)者提供貸款、維修融資、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)；第二種是為廠(chǎng)商提供市場(chǎng)信息，維護(hù)銷(xiāo)售體系以及整合銷(xiāo)售渠道；第三種是為經(jīng)銷(xiāo)商提供相關(guān)融資。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善，汽車(chē)金融服務(wù)行業(yè)會(huì)發(fā)展的越來(lái)越好，涉及的行業(yè)也會(huì)越來(lái)越多，金融業(yè)與大眾消費(fèi)商品的同體系經(jīng)營(yíng)將是金融行業(yè)發(fā)展的新途徑。

在以前，汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)是歸國(guó)家的商業(yè)銀行獨(dú)享的，這種模式?jīng)]有遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自由競(jìng)爭(zhēng)原則，而是聽(tīng)從計(jì)劃指標(biāo)的安排，在制度上存在著弊端。在現(xiàn)如今的汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)中，不同主體的不同訴求也阻礙著其向前發(fā)展的步伐，消費(fèi)者是為汽車(chē)消費(fèi)來(lái)的，廠(chǎng)商是為生產(chǎn)銷(xiāo)售獲取利潤(rùn)來(lái)的，保險(xiǎn)公司自然是為收取保費(fèi)來(lái)的，多種訴求使得汽車(chē)金融行業(yè)的發(fā)展比較緩慢。如何利用市場(chǎng)主體中的有效合作來(lái)促進(jìn)汽車(chē)金融行業(yè)的發(fā)展是其在未來(lái)發(fā)展中要進(jìn)行探索的。

2 市場(chǎng)主體的合作

汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)主體合作是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大背景下的必然要求。在汽車(chē)金融服務(wù)市場(chǎng)中資金與產(chǎn)品形成的活動(dòng)鏈條對(duì)于汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。其中的產(chǎn)品可以看作汽車(chē)的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、消費(fèi)的過(guò)程，資金可以看作金融服務(wù)的過(guò)程，這兩個(gè)重要的部分在汽車(chē)金融服務(wù)市場(chǎng)中是交叉并行的，二者進(jìn)行順利的交叉循環(huán)是市場(chǎng)進(jìn)行良性運(yùn)作的重要保證。這種合作式的服務(wù)方式最終的目的是要滿(mǎn)足消費(fèi)者的消費(fèi)需求，并且相關(guān)的參與者能夠從這一過(guò)程中獲得期待的價(jià)值。其中，服務(wù)的品質(zhì)是循環(huán)的核心內(nèi)容。

汽車(chē)金融服務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)主體必須要進(jìn)行溝通與合作才能實(shí)現(xiàn)利益的最大化，在眾多的主體中，銀行是向其他主體提供資金支持的，消費(fèi)者、生產(chǎn)商和經(jīng)銷(xiāo)商是資金的需求方，他們作為銀行的客戶(hù)享受銀行提供的資金服務(wù)。作為資金的使用者，要在各個(gè)環(huán)節(jié)享受到良好的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的最大化，如果在其中的某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問(wèn)題，勢(shì)必會(huì)影響下一環(huán)節(jié)的進(jìn)行，如此進(jìn)行下去必然會(huì)形成惡性的循環(huán)，長(zhǎng)此以往，汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展會(huì)受到阻礙，相應(yīng)的各個(gè)市場(chǎng)主體的價(jià)值也無(wú)法實(shí)現(xiàn)。市場(chǎng)的良性運(yùn)作能夠讓各參與主體在整個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)作中實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的最大化。

銀行在汽車(chē)金融服務(wù)行業(yè)中屬于發(fā)展的源頭，它能夠滿(mǎn)足汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)在金融方面的需求。銀行在對(duì)其進(jìn)行金融服務(wù)的同時(shí)也能夠獲得高額的利潤(rùn)，在此過(guò)程中還能夠獲得優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)。而汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)在汽車(chē)生產(chǎn)的過(guò)程中需要大量的資金支持，二者間的合作是互利共贏的。

3 合作形式

在汽車(chē)金融服務(wù)行業(yè)中，各主體間要根據(jù)自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)進(jìn)行合作。現(xiàn)如今的汽車(chē)市場(chǎng)正處于發(fā)育的階段，各地市場(chǎng)所呈現(xiàn)的特點(diǎn)各有不同，因此在主體間的合作方式上必然也是多種多樣的。根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，各主體會(huì)在不斷的交流與磨合中找出最佳的合作方式，最終達(dá)到"雙贏"的合作效果。

在眾多的合作主體中，汽車(chē)信貸中介服務(wù)機(jī)構(gòu)也需要被重視，它是市場(chǎng)分工專(zhuān)業(yè)化的需要，它通過(guò)建立屬于自己的管理流程，給汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)提供有力地支持與協(xié)助。在信用體制還不太完善的市場(chǎng)中，由于缺失有效的信息管理手段，使得汽車(chē)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)中對(duì)于資信的調(diào)查以及貸款后的相關(guān)管理工作的工作量加大，汽車(chē)信貸中介服務(wù)機(jī)構(gòu)就很好的解決了這一問(wèn)題，通過(guò)與銀行的合作，汽車(chē)信貸中介服務(wù)機(jī)構(gòu)降低了信貸的風(fēng)險(xiǎn)，銀行也解決了業(yè)務(wù)人員工作量大的問(wèn)題，在雙方的合作中同樣體現(xiàn)了"雙贏"。

4 結(jié)語(yǔ)

在汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的合作主體中還有許多文章中未涉及到的，無(wú)論有多少市場(chǎng)主體，合作都是主體間要選擇的方式，各主體要加強(qiáng)彼此間的溝通與交流，要及時(shí)關(guān)注市場(chǎng)中的變化，積極創(chuàng)新合作的方式，緊密協(xié)作，尋求共同發(fā)展的道路，形成良性的市場(chǎng)循環(huán)，建立健康的合作模式，在共同的努力下，為汽車(chē)金融服務(wù)市場(chǎng)創(chuàng)造更加美好的未來(lái)。

參考文獻(xiàn)：

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[2]欒航乾.汽車(chē)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新研究[D].山東大學(xué)，2007.

篇（8）

同時(shí)，由于我國(guó)汽車(chē)金融公司成立相對(duì)較晚，這些公司對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的接受程度高，普遍開(kāi)設(shè)網(wǎng)站，有網(wǎng)絡(luò)獲客的渠道，所以傳統(tǒng)汽車(chē)金融公司與互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融公司的區(qū)別并不明顯，特別是我國(guó)電子商務(wù)發(fā)達(dá)，線(xiàn)上的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展很快，促進(jìn)了汽車(chē)金融零售信貸的互聯(lián)網(wǎng)化。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融的商業(yè)模式主要包括消費(fèi)金融、P2P 網(wǎng)貸、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)四種。

如果以汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈作為劃分互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融的場(chǎng)景，可以看出，目前在汽車(chē)的銷(xiāo)售和售后環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)覆蓋較多，而在上游汽車(chē)生產(chǎn)環(huán)節(jié)還鮮有涉及，但是存在業(yè)務(wù)開(kāi)展的可能性。

首先，在汽車(chē)銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，對(duì)于消費(fèi)信貸、融資租賃、經(jīng)銷(xiāo)商的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)和擴(kuò)建融資、進(jìn)口車(chē)融資等多個(gè)方面，都有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)切入，如P2P網(wǎng)貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融。其次，在汽車(chē)售后環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)大放異彩。2013年11月，眾安在線(xiàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司成為我國(guó)首家專(zhuān)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，隨后，安心財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限責(zé)任公司、泰康在線(xiàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司相繼獲批成立。目前，眾安保險(xiǎn)和平安保險(xiǎn)已經(jīng)聯(lián)合了國(guó)內(nèi)首款專(zhuān)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)車(chē)險(xiǎn)品牌――“保T車(chē)險(xiǎn)”。因?yàn)榇髷?shù)據(jù)技術(shù)的出現(xiàn)和應(yīng)用，使得UBI（根據(jù)使用付費(fèi)）、“一人一車(chē)一價(jià)”的先進(jìn)保險(xiǎn)理念得以成型，反過(guò)來(lái)也提高了人們對(duì)信用的價(jià)值認(rèn)同，促進(jìn)了我國(guó)信用體系的建設(shè)。另外，在車(chē)商貸款、二手車(chē)眾籌等諸多汽車(chē)售后市場(chǎng)領(lǐng)域，P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)和眾籌平臺(tái)都已經(jīng)取得了很大的進(jìn)展，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。最后，在汽車(chē)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融的業(yè)務(wù)不多。一方面是汽車(chē)生產(chǎn)需要大量資金，一般會(huì)從傳統(tǒng)提供汽車(chē)金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)來(lái)借款，如銀行、融資租賃公司。另一方面，現(xiàn)階段傳統(tǒng)汽車(chē)金融放貸機(jī)構(gòu)的資金成本要更低，吸引了大量的企業(yè)客戶(hù)。

不過(guò)，以P2P網(wǎng)貸和眾籌為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)上有了嘗試，其發(fā)展更多的是對(duì)傳統(tǒng)汽車(chē)金融的補(bǔ)充。但是，正如先進(jìn)生產(chǎn)力將引導(dǎo)行業(yè)的變革，所謂的傳統(tǒng)汽車(chē)金融放貸機(jī)構(gòu)也已經(jīng)意識(shí)到了互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)的價(jià)值，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及下，汽車(chē)金融服務(wù)有望在更廣闊的場(chǎng)景下得到應(yīng)用。

多方參與競(jìng)爭(zhēng)格局

汽車(chē)與P2P網(wǎng)貸

目前，P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)提供的汽車(chē)金融產(chǎn)品，主要面向車(chē)主（企業(yè)或個(gè)人）和車(chē)商，包含新車(chē)和二手車(chē)的金融服務(wù)，借款用途包括資金周轉(zhuǎn)、購(gòu)車(chē)墊資款、購(gòu)車(chē)分期貸款等等，多數(shù)以車(chē)輛作為抵押或者質(zhì)押作為風(fēng)控措施。可以說(shuō)汽車(chē)金融對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)是一塊巨大的“蛋糕”，同時(shí)隨著汽車(chē)保有量的上升，蘊(yùn)藏著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

盈燦咨詢(xún)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，車(chē)貸業(yè)務(wù)在大多數(shù)平臺(tái)的業(yè)務(wù)發(fā)展中占據(jù)著一席之地，這主要由于征信體系建設(shè)尚不完善的背景下，以車(chē)輛抵押貸款為首的抵押貸款發(fā)展更為容易、風(fēng)控把握相對(duì)簡(jiǎn)單，占據(jù)著P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的重要地位。

汽車(chē)與消費(fèi)金融

汽車(chē)消費(fèi)金融主要存在于銷(xiāo)售環(huán)節(jié)中，為方便消費(fèi)者提前購(gòu)車(chē)提供貸款服務(wù)。除了銀行傳統(tǒng)車(chē)貸業(yè)務(wù)和新型信用卡分期之外，在互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)消費(fèi)金融層面，包括了汽車(chē)金融公司線(xiàn)上分期貸款、互聯(lián)網(wǎng)金融公司汽車(chē)消費(fèi)分期貸款、二手車(chē)電商金融業(yè)務(wù)和汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)等。這種互聯(lián)網(wǎng)分期模式具有速度快，手續(xù)辦理簡(jiǎn)單等特點(diǎn)，越來(lái)越受到消費(fèi)者的認(rèn)可。當(dāng)然，一些小額貸款公司及擔(dān)保公司也加入了其中，促進(jìn)了汽車(chē)消費(fèi)金融市場(chǎng)的多樣化。

此外，汽車(chē)后市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)日趨激烈，靠免費(fèi)洗車(chē)、上門(mén)保養(yǎng)、發(fā)紅包等引流方式已經(jīng)不再吸引用戶(hù)，汽車(chē)后市場(chǎng)服務(wù)平臺(tái)逐漸開(kāi)始融合金融產(chǎn)品，讓車(chē)主在生活場(chǎng)景中享受消費(fèi)折扣、理財(cái)、增值等金融服務(wù)，達(dá)到優(yōu)化車(chē)主資金安排，讓車(chē)主享受更便捷的服務(wù)體驗(yàn)。

汽車(chē)與眾籌

目前，汽車(chē)眾籌市場(chǎng)份額95%以上為二手車(chē)眾籌，在開(kāi)展業(yè)務(wù)方面所實(shí)施的經(jīng)營(yíng)模式：眾籌平臺(tái)會(huì)與二手車(chē)商合作，二手車(chē)商在平臺(tái)發(fā)起眾籌，由平臺(tái)審核車(chē)輛信息，再由投資人自行判斷項(xiàng)目車(chē)輛的價(jià)值，并據(jù)此決定是否出資，成功募集到目標(biāo)金額的資金后，二手車(chē)的所有權(quán)由平臺(tái)代為持有，接著平臺(tái)會(huì)根據(jù)意向客戶(hù)的報(bào)價(jià)由所有投資人投票通過(guò)后將其銷(xiāo)售出去，賺取到的差價(jià)根據(jù)投資人投資比例進(jìn)行分配，所有的投資人也兼有合伙人的角色。最后再將本金和收益返回給投資者。據(jù)盈燦咨詢(xún)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2016年6月底，全國(guó)汽車(chē)眾籌平臺(tái)已累計(jì)成功籌資30.32億元；汽車(chē)眾籌行業(yè)累計(jì)投資人數(shù)達(dá)19.54萬(wàn)人，人均投資額達(dá)1.55萬(wàn)元。

風(fēng)險(xiǎn)和投資是相隨相生的，針對(duì)二手車(chē)眾籌項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在道德風(fēng)險(xiǎn)、二手車(chē)篩選及銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)，以及由于監(jiān)管方面沒(méi)有對(duì)眾籌行業(yè)的信息披露有具體規(guī)定，因此可能存在的平臺(tái)信息披露風(fēng)險(xiǎn)。

汽車(chē)與互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)的快速便捷性、自由開(kāi)放性和以APP為主的應(yīng)用服務(wù)的互動(dòng)共享性大大提升了保險(xiǎn)的無(wú)紙化和智能化運(yùn)作，突破了營(yíng)業(yè)時(shí)間和地域的限制，有效的加快了受理速度和理賠過(guò)程。因此國(guó)內(nèi)各大保險(xiǎn)公司紛紛開(kāi)辟了保險(xiǎn)的移動(dòng)互聯(lián)渠道，通過(guò)借助第三方平臺(tái)或自身開(kāi)發(fā)線(xiàn)上直銷(xiāo)、移動(dòng)APP應(yīng)用等多途徑試水移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，這就推動(dòng)了汽車(chē)與互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的結(jié)合，在汽車(chē)市場(chǎng)上的玩家們開(kāi)始從各個(gè)切入口嘗試進(jìn)入傳統(tǒng)車(chē)險(xiǎn)行業(yè)。

據(jù)盈燦咨詢(xún)統(tǒng)計(jì)，截至2016年6月底，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)第三方平臺(tái)已超過(guò)60家，有以下幾種業(yè)務(wù)類(lèi)型：1、車(chē)險(xiǎn)智能推薦、比價(jià)；2、協(xié)助理賠服務(wù)；3、自主定制類(lèi)車(chē)險(xiǎn)服務(wù)； 4、UBI 車(chē)險(xiǎn)服務(wù)；5、其他業(yè)務(wù)服務(wù)，如交強(qiáng)險(xiǎn)比價(jià)和車(chē)險(xiǎn)消費(fèi)分期、保養(yǎng)美容、理賠、違章、年審上門(mén)代辦等增值服務(wù)。

現(xiàn)實(shí)中的不完美

隨著互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融行業(yè)迅速發(fā)展，多樣化的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品種類(lèi)不斷的涌現(xiàn)，但互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融作為新生事物，業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品服務(wù)仍然處于摸索的階段，在發(fā)展中難免存在一些問(wèn)題。

首先，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)開(kāi)拓不足，服務(wù)模式單一。我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，因此汽車(chē)金融領(lǐng)域也比較廣泛。從汽車(chē)生產(chǎn)階段開(kāi)始，到汽車(chē)的流通銷(xiāo)售、消費(fèi)和使用、維修養(yǎng)護(hù)、二手車(chē)交易和租賃等環(huán)節(jié)，都有大量金融服務(wù)需求。目前互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融服務(wù)對(duì)汽車(chē)零售市場(chǎng)以及汽車(chē)后市場(chǎng)的金融服務(wù)拓展速度較慢。雖然互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融服務(wù)模式日益豐富多樣，但大部分的業(yè)務(wù)都是圍繞汽車(chē)銷(xiāo)售環(huán)節(jié)開(kāi)展，如汽車(chē)消費(fèi)借款、汽車(chē)分期消費(fèi)、汽車(chē)融資租賃等業(yè)務(wù)，模式較為單一。有些業(yè)務(wù)模式僅僅是將傳統(tǒng)的汽車(chē)金融服務(wù)搬到了互聯(lián)網(wǎng)上，但其本質(zhì)沒(méi)有發(fā)生變化。互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融市場(chǎng)拓展領(lǐng)域以及業(yè)務(wù)模式的雷同，也導(dǎo)致目前互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融領(lǐng)域同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴(yán)重。

其次，監(jiān)管不完善，存在政策風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段我國(guó)尚未出臺(tái)針對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融行業(yè)的相關(guān)監(jiān)管政策，關(guān)于汽車(chē)金融公司的各項(xiàng)監(jiān)管辦法也并沒(méi)有涉及互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)。目前出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》僅對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管職責(zé)進(jìn)行了分工，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)業(yè)務(wù)邊界。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)中P2P網(wǎng)貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)作為互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融服務(wù)的主要參與者，P2P 網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)已經(jīng)出臺(tái)了相應(yīng)的監(jiān)管細(xì)則，但是眾籌平臺(tái)的監(jiān)管細(xì)則尚沒(méi)有出臺(tái)，仍然存在一定的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

再次，我國(guó)征信體系并不完善。我國(guó)征信機(jī)構(gòu)從事企業(yè)征信服務(wù)的較多，但從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)的較少，并且服務(wù)機(jī)構(gòu)的規(guī)模偏小，提供的信用服務(wù)也比較單一。公共征信機(jī)構(gòu)提供的個(gè)人信息，多以商業(yè)銀行提供的銀行賬戶(hù)，銀行房貸、車(chē)貸等信息為主，對(duì)于分散在各事業(yè)單位的信息整合和共享機(jī)制尚沒(méi)有達(dá)成，并且征信機(jī)構(gòu)之間對(duì)自己掌握的信息采用壟斷保護(hù)，個(gè)人征信信息整合存在一定的困難。同國(guó)外相比，中國(guó)征信體系和信用制度的發(fā)展尚未完善，可能導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的真正信用水平，貸款用途以及償還能力缺乏有效的判斷，從而導(dǎo)致信貸壞賬率的提高，債務(wù)追償困難等問(wèn)題，不利于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融信用消費(fèi)業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

最后，行業(yè)面臨來(lái)自金融和互聯(lián)網(wǎng)的雙重風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于傳統(tǒng)的汽車(chē)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融行業(yè)本身不但面臨汽車(chē)金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，還面臨來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的密鑰管理、加密技術(shù)、TCP/IP協(xié)議安全性等技術(shù)都直接關(guān)系到用戶(hù)資金的安全，互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放式的特點(diǎn)更容易遭受計(jì)算機(jī)病毒和電腦黑客的攻擊。互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融本質(zhì)上也是金融，因此互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融服務(wù)服機(jī)構(gòu)還要防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)。例如，借款人由于種種原因，不愿或者是無(wú)力履行還款付息義務(wù)，而導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；對(duì)于汽車(chē)抵押業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，如果抵押物無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)，則極易受到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。

競(jìng)爭(zhēng)與成長(zhǎng)相伴相生

目前我國(guó)的汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)增速放緩，市場(chǎng)參與者紛紛布局二手車(chē)金融市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)、汽車(chē)金融保險(xiǎn)市場(chǎng)等利潤(rùn)較高的汽車(chē)金融產(chǎn)業(yè)。隨著互聯(lián)網(wǎng)和汽車(chē)金融的不斷融合以及我國(guó)征信體系的完善，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融生態(tài)將日益豐富，競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)更加的激烈。

首先，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融將成為未來(lái)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)汽車(chē)金融的滲透率較低，相比成熟的汽車(chē)金融市場(chǎng)，我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)上升空間很大。目前80后、90后已經(jīng)成為新的汽車(chē)消費(fèi)主體，他們更能接受汽車(chē)金融的消費(fèi)理念，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的依賴(lài)度也更高，汽車(chē)金融的互聯(lián)網(wǎng)化不但迎合了他們的消費(fèi)習(xí)慣，對(duì)加快汽車(chē)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型以及刺激汽車(chē)消費(fèi)也有極大的推動(dòng)作用。根據(jù)盈燦咨詢(xún)測(cè)算，到2018年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1.85萬(wàn)億元，其中互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)消費(fèi)金融的市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)1.2萬(wàn)億元，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融行業(yè)前景廣闊。

與此同時(shí)，我國(guó)汽車(chē)后市場(chǎng)金融服務(wù)存在巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＮ覈?guó)汽車(chē)消費(fèi)增速仍然以中高速增長(zhǎng)，未來(lái)后市場(chǎng)規(guī)模仍將進(jìn)一步擴(kuò)大，消費(fèi)者對(duì)汽車(chē)維修、美容，二手車(chē)金融等需求將增多，后市場(chǎng)服務(wù)提供商也將增多，為汽車(chē)后市場(chǎng)金融服務(wù)的發(fā)展提供了廣闊的空間。汽車(chē)后市場(chǎng)金融服務(wù)涵蓋了消費(fèi)者買(mǎi)車(chē)后所需要的一切金融服務(wù)，包括為二手車(chē)金融、融資租賃、汽車(chē)保險(xiǎn)、汽車(chē)維修及零配件、汽車(chē)裝潢美容、汽車(chē)運(yùn)動(dòng)等產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)汽車(chē)后市場(chǎng)金融服務(wù)領(lǐng)域的滲透并不高，金融服務(wù)主要集中在二手車(chē)市場(chǎng)以及融資租賃市場(chǎng)。汽車(chē)后市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)正處于發(fā)展的初期，市場(chǎng)參與者還處在摸索的階段，市場(chǎng)集中度比較分散，但整體發(fā)展速度較快。

此外，隨著近年來(lái)政府不斷加大“三農(nóng)”政策的落實(shí)力度，農(nóng)民的收入和消費(fèi)水平出現(xiàn)顯著的提高。2015年以來(lái)，財(cái)政政策和貨幣信貸政策不斷出臺(tái)，支持農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)“三農(nóng)”的支持力度。在銀監(jiān)會(huì)的《關(guān)于做好2016年農(nóng)村金融服務(wù)工作的通知》文件中，明確支持汽車(chē)金融公司、消費(fèi)金融公司持續(xù)加大對(duì)農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)信貸產(chǎn)品的投放和創(chuàng)新力度。我國(guó)農(nóng)村汽車(chē)金融市場(chǎng)比較廣闊，未來(lái)可能是互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)占領(lǐng)的新高地。農(nóng)村市場(chǎng)汽車(chē)金融服務(wù)將成為未來(lái)最大藍(lán)海。

篇（9）

消費(fèi)習(xí)慣與消費(fèi)觀念上的錯(cuò)覺(jué)

在我國(guó)加入WTO前，銀行業(yè)相對(duì)封閉、未與國(guó)際接軌，針對(duì)居民的存、貸、匯、兌等基本金融服務(wù)基本上都是廉價(jià)的，甚至是免費(fèi)的，引導(dǎo)廣大居民形成了免費(fèi)、廉價(jià)的金融消費(fèi)觀念和消費(fèi)習(xí)慣，成熟的金融消費(fèi)與服務(wù)收費(fèi)的觀念和意識(shí)在我國(guó)并沒(méi)有形成。加入WTO后，隨著外資銀行的大量涌入，國(guó)際上通行的銀行服務(wù)收費(fèi)模式引入我國(guó)，對(duì)我國(guó)廣大儲(chǔ)戶(hù)和企業(yè)的傳統(tǒng)觀念形成巨大沖擊。最為典型的是2002年3月花旗銀行的儲(chǔ)戶(hù)因?yàn)榛ㄆ煦y行開(kāi)戶(hù)收費(fèi)而花旗銀行。這一訴訟事件引發(fā)廣泛而深入的輿論討論，直接促成國(guó)內(nèi)居民形成了金融消費(fèi)要付費(fèi)這一金融消費(fèi)觀念，付費(fèi)消費(fèi)成為國(guó)內(nèi)金融消費(fèi)的常態(tài)。始于2002年的第一次社會(huì)輿論討論，僅僅解決了消費(fèi)觀念、消費(fèi)習(xí)慣與國(guó)際不接軌的問(wèn)題，老百姓基本接受了付費(fèi)消費(fèi)的金融消費(fèi)觀念。

銀行和儲(chǔ)戶(hù)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，銀行擁有決定優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)地位

然而，2010年以來(lái)銀行“亂收費(fèi)”的社會(huì)輿論，顯著不同于2002年開(kāi)始的輿論討論。新一輪的輿論矛頭直指金融服務(wù)不透明、質(zhì)量不高，存在過(guò)多的“霸王”服務(wù)條款。事實(shí)上，銀行收費(fèi)項(xiàng)目繁多且不透明的“亂收費(fèi)”現(xiàn)象，并不是我國(guó)獨(dú)有，這是一個(gè)世界性難題，直至現(xiàn)在的很多發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)都普遍存在這一現(xiàn)象。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的根源在于銀行和儲(chǔ)戶(hù)之間的信息不對(duì)稱(chēng)。

來(lái)自美國(guó)官方和民間的兩份調(diào)查報(bào)告均顯示，即使在法規(guī)相對(duì)健全、監(jiān)管體系相對(duì)完善的美國(guó)，由于銀行和儲(chǔ)戶(hù)之間天然存在信息不對(duì)稱(chēng)，銀行以?xún)?yōu)勢(shì)的市場(chǎng)地位向消費(fèi)者提供不透明、質(zhì)量不高的金融服務(wù)，導(dǎo)致大量的消費(fèi)投訴。而在法律法規(guī)、監(jiān)管體系相對(duì)不完善的我國(guó)，這種現(xiàn)象更是屢見(jiàn)不鮮。自2010年初以來(lái)，大量的新聞報(bào)道反映銀行收費(fèi)項(xiàng)目繁多、收費(fèi)不透明、任意提高收費(fèi)價(jià)格。對(duì)此，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)俗稱(chēng)為“七不準(zhǔn)、四公開(kāi)”的通知，要求銀行必須公開(kāi)收費(fèi)項(xiàng)目及其價(jià)格。

銀行的企業(yè)化與外部監(jiān)管驅(qū)動(dòng)銀行收入收益結(jié)構(gòu)的多元化

如果以2005年10月27日建設(shè)銀行在香港聯(lián)交所成功上市為分水嶺，在此之后，我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入了新的發(fā)展階段——銀行成為競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)，銀行的商業(yè)化、市場(chǎng)化程度越來(lái)越高。到2010年7月15日農(nóng)業(yè)銀行在上海證券交易所成功上市，五大國(guó)有銀行、十二家全國(guó)性股份制銀行全部實(shí)現(xiàn)股票上市。居于市場(chǎng)主導(dǎo)地位的大中型股份制銀行，一方面，它們作為上市公司，市場(chǎng)化的盈利動(dòng)機(jī)得到彰顯。另一方面，它們必然面臨著資本市場(chǎng)的估值壓力，驅(qū)動(dòng)銀行獲取持續(xù)增長(zhǎng)的更高收益。內(nèi)部的盈利動(dòng)機(jī)和外部的估值壓力，都驅(qū)使銀行管理層朝向邊際收益最高的方向配置資源。因此，市場(chǎng)化程度不斷提高的銀行，通過(guò)擴(kuò)大金融服務(wù)的范圍和服務(wù)質(zhì)量、增加非利息收入，是銀行管理層的必然選擇。

與此同時(shí)，自2002年初開(kāi)始，我國(guó)部分銀行開(kāi)始試點(diǎn)實(shí)施“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”。到2010年，大中型股份制銀行全面實(shí)施了以滿(mǎn)足“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”要求為目標(biāo)的發(fā)展轉(zhuǎn)型，建立了以節(jié)約資本耗費(fèi)為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)模式，驅(qū)動(dòng)銀行積極發(fā)展低資本耗費(fèi)的業(yè)務(wù)。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行的各類(lèi)業(yè)務(wù)中，由于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)資本耗費(fèi)高，但向金融消費(fèi)者提供金融服務(wù)并收取費(fèi)用卻是低資本耗費(fèi)的業(yè)務(wù)。因此，隨著銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的深入，金融產(chǎn)品創(chuàng)新與金融服務(wù)創(chuàng)新的步伐加快，金融服務(wù)的范圍和能力顯著提升，金融服務(wù)的技術(shù)含量和服務(wù)質(zhì)量顯著增強(qiáng)。與此同時(shí)，銀行的服務(wù)收費(fèi)范圍也不斷擴(kuò)大、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也有所提高，金融產(chǎn)品信息不對(duì)稱(chēng)也進(jìn)一步加劇；而且，銀行的規(guī)模越大、收費(fèi)相對(duì)較高的發(fā)展趨勢(shì)也日益明顯。根據(jù)銀行的信息披露，大中型股份制銀行收費(fèi)目錄的范圍和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，普遍的超過(guò)小型銀行。實(shí)際上，我國(guó)銀行業(yè)出現(xiàn)的這種“大銀行、高收費(fèi)（big banks, bigger fees）”的現(xiàn)象在美國(guó)也廣泛存在，根據(jù)U.S. PIRG的2011年度報(bào)告，花旗、大通、匯豐等大銀行的收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)，均高于小型、區(qū)域性銀行。

構(gòu)建保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益為導(dǎo)向的服務(wù)收費(fèi)制度

確立居民的金融消費(fèi)者主體地位

自2002年以來(lái)，我國(guó)住戶(hù)存款持續(xù)增長(zhǎng)，從2002年的8.69萬(wàn)億元增長(zhǎng)到2011年的35.20萬(wàn)億元；同期的非金融企業(yè)存款從6萬(wàn)億元增長(zhǎng)到31.40萬(wàn)億元。住戶(hù)存款持續(xù)增長(zhǎng)并超過(guò)企業(yè)存款，預(yù)示著我國(guó)老百姓擁有的財(cái)富總量超過(guò)企業(yè)，成為國(guó)家財(cái)富的重要組成部分。住戶(hù)存款總量持續(xù)超過(guò)企業(yè)存款總量，充分預(yù)示這擁有龐大存款財(cái)富的我國(guó)老百姓，成為一個(gè)規(guī)模龐大的、可開(kāi)發(fā)利用的金融消費(fèi)資源。面對(duì)這個(gè)現(xiàn)實(shí)，我國(guó)應(yīng)該在政策法律層面上，把老百姓的金融消費(fèi)和汽車(chē)、家電等耐用品消費(fèi)，餐飲、食品藥品等服務(wù)消費(fèi)同等對(duì)待，在當(dāng)前新一輪的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》修改中，把老百姓作為獨(dú)立的、合格的金融消費(fèi)主體，把金融消費(fèi)作為一類(lèi)獨(dú)立的消費(fèi)行為，納入國(guó)家消費(fèi)者權(quán)益的法律保護(hù)范圍。

將金融服務(wù)分類(lèi)為基本服務(wù)和增值服務(wù)，實(shí)行差異收費(fèi)

金融服務(wù)，如同電信服務(wù)一樣，是現(xiàn)代社會(huì)的基本服務(wù)，具有較強(qiáng)的大眾性和普遍性，其服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)價(jià)格不僅是反映國(guó)家發(fā)展水平的標(biāo)志，而且反映作為企業(yè)服務(wù)提供商的社會(huì)責(zé)任。由于我國(guó)是一個(gè)發(fā)展差距較大的發(fā)展中大國(guó)，存在大量的中低收入家庭。因此，我國(guó)可以借鑒電信領(lǐng)域?qū)嵤┢毡榉?wù)的方式，將金融服務(wù)分為“基本服務(wù)”和“增值服務(wù)”兩類(lèi)，其中基本服務(wù)專(zhuān)指面向居民和企業(yè)提供的基礎(chǔ)性金融服務(wù)，如存取款服務(wù)、電器與住房等消費(fèi)貸款服務(wù)、匯兌服務(wù)等；增值服務(wù)專(zhuān)指面向部分居民和企業(yè)群體以增加財(cái)富為目標(biāo)的金融服務(wù)，如投資理財(cái)服務(wù)、金融信息服務(wù)等。對(duì)于基本服務(wù)和增值服務(wù)，應(yīng)該實(shí)施差異定價(jià)。對(duì)于基本服務(wù)，銀行業(yè)應(yīng)以社會(huì)責(zé)任為重，向金融消費(fèi)者提供沒(méi)有地域差異、質(zhì)量差別、收費(fèi)歧視的金融服務(wù)，特別是要提供低收入居民和小微企業(yè)群體能夠負(fù)擔(dān)得起的金融服務(wù)收費(fèi)。對(duì)于增值服務(wù)的收費(fèi)價(jià)格，由銀行和金融消費(fèi)者自由議定。

當(dāng)前我國(guó)施行的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格暫行管理辦法》中，將服務(wù)分為政府指導(dǎo)定價(jià)和市場(chǎng)定價(jià)兩類(lèi)；其中政府指導(dǎo)定價(jià)的服務(wù)，基本上屬于基本服務(wù)的范疇，市場(chǎng)定價(jià)的服務(wù)屬于增值服務(wù)范疇。而且，銀監(jiān)會(huì)、人民銀行和發(fā)展改革委在2011年3月9日聯(lián)合發(fā)文，要求國(guó)內(nèi)銀行業(yè)自2011年7月1日起免除部分服務(wù)收費(fèi)。這些被免除收費(fèi)的11項(xiàng)服務(wù)，均屬于反映強(qiáng)烈的基本服務(wù)內(nèi)容。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2012年1月20日下發(fā)《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營(yíng)的通知》，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分離收費(fèi)業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù)，禁止收費(fèi)業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)掛鉤，并引入媒體監(jiān)督，目的在于保障居民和企業(yè)的權(quán)益，促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)合理的開(kāi)發(fā)利用我國(guó)的金融消費(fèi)資源，防止涸澤而漁。事實(shí)上，我國(guó)監(jiān)管部門(mén)從2003年首次對(duì)銀行收費(fèi)立規(guī)、到2012年再立新規(guī)，都顯示國(guó)家的監(jiān)管導(dǎo)向是非常重視保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，強(qiáng)化銀行業(yè)社會(huì)責(zé)任，并且通過(guò)分類(lèi)處理、差別對(duì)待的方法，引導(dǎo)促進(jìn)銀行業(yè)向金融消費(fèi)者提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的基本服務(wù)，提高增值服務(wù)能力。

推廣普及作業(yè)成本法，建立公允的定價(jià)機(jī)制

最近20多年來(lái)，作業(yè)成本法（activity-basd costing, ABC）是國(guó)際銀行業(yè)廣泛采用的金融服務(wù)定價(jià)方法。作業(yè)成本法的核心觀念是“作業(yè)消耗資源、資源必有成本”，其基本方法就是按照作業(yè)所耗費(fèi)資源的成本，分?jǐn)偟礁鱾€(gè)服務(wù)活動(dòng)上形成服務(wù)活動(dòng)的成本，以該成本對(duì)金融產(chǎn)品與服務(wù)定價(jià)。比如ATM機(jī)存取款服務(wù)的作業(yè)成本，就需要計(jì)量ATM設(shè)備的硬件與軟件購(gòu)置費(fèi)用和壽命期內(nèi)的維護(hù)費(fèi)用、ATM使用期內(nèi)（年計(jì)）的人工費(fèi)用與現(xiàn)鈔管理費(fèi)用等，將這些成本項(xiàng)目匯集并分?jǐn)偟矫抗P存取款服務(wù)上，形成每筆存取款的作業(yè)成本，以該成本就可以確定存取款服務(wù)的價(jià)格。

在美英等發(fā)達(dá)國(guó)家，作業(yè)成本法是銀行業(yè)服務(wù)成本管理的標(biāo)準(zhǔn)方法。各大銀行都建有基于作業(yè)成本法的成本會(huì)計(jì)系統(tǒng)，并能在價(jià)格聽(tīng)證會(huì)上向政府、監(jiān)管部門(mén)及金融消費(fèi)者提供基于該法的成本會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。在我國(guó)，作業(yè)成本法在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用還不普及，使得國(guó)內(nèi)銀行對(duì)外披露收費(fèi)價(jià)格時(shí)缺乏科學(xué)合理的數(shù)據(jù)依據(jù)，難以以理服人。因此，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，推廣普及作業(yè)成本法，建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)收費(fèi)的公允性數(shù)據(jù)，制訂金融服務(wù)收費(fèi)價(jià)格，引導(dǎo)金融消費(fèi)者形成服務(wù)收費(fèi)價(jià)格的社會(huì)共識(shí)，減輕金融消費(fèi)者和媒體對(duì)銀行業(yè)的輿論壓力，為銀行業(yè)創(chuàng)造良好的社會(huì)輿論環(huán)境。

建立健全金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律法規(guī)

金融產(chǎn)品與服務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)屬性的突出特征，特定情況下會(huì)影響金融消費(fèi)者的財(cái)富水平，這是餐飲娛樂(lè)、電信等服務(wù)業(yè)所不具有的。因此，金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的內(nèi)容、方式方法等重要事項(xiàng)，都有別于有形產(chǎn)品、并與其他消費(fèi)服務(wù)存在較大差異。然而，我國(guó)1994年1月1日施行的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》及其相關(guān)的配套法規(guī)，其立法背景主要是家用電器、餐飲食宿等傳統(tǒng)產(chǎn)品消費(fèi)的大量普及，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的重點(diǎn)是有形產(chǎn)品消費(fèi)、餐飲娛樂(lè)等服務(wù)消費(fèi)，并沒(méi)有完全考慮到具有風(fēng)險(xiǎn)屬性的金融服務(wù)。自2002年以來(lái)，金融消費(fèi)已成為社會(huì)上主要消費(fèi)類(lèi)型之一，金融消費(fèi)者成為重要的消費(fèi)主體，而現(xiàn)有關(guān)于消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的法律法規(guī)，明顯滯后于我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展和金融消費(fèi)需求的不斷提升。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和國(guó)家發(fā)改委于2003年制定的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》，其援引的法律是《商業(yè)銀行法》、《價(jià)格法》，并沒(méi)有援引《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》，且主要是從價(jià)格監(jiān)管的角度來(lái)規(guī)范商業(yè)銀行的服務(wù)收費(fèi)范圍和收費(fèi)價(jià)格。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)先后頒發(fā)的銀監(jiān)發(fā)[2011]22號(hào)文、銀監(jiān)發(fā)[2012]3號(hào)文顯示，政府的監(jiān)管導(dǎo)向出現(xiàn)了明顯的轉(zhuǎn)型，從價(jià)格監(jiān)管轉(zhuǎn)向了保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益；然而，監(jiān)管部門(mén)雖然利用現(xiàn)有的行政自由裁量權(quán)實(shí)施了有效的市場(chǎng)監(jiān)管，有效地促進(jìn)了消費(fèi)權(quán)益的保護(hù)；但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，不斷完善保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的法律法規(guī)，才能更好的解決金融消費(fèi)與服務(wù)收費(fèi)的矛盾。

國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)表明，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益和國(guó)家金融穩(wěn)定息息相關(guān)，嚴(yán)格的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)有利于增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定。自2011年以來(lái)，我國(guó)監(jiān)管部門(mén)把金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)作為銀行業(yè)監(jiān)管的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)，是對(duì)國(guó)際金融危機(jī)、金融穩(wěn)定的深刻認(rèn)識(shí)與把握。因此，我國(guó)應(yīng)該在新一輪的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法的修改中，把金融消費(fèi)者作為一類(lèi)單獨(dú)的消費(fèi)主體，在立法層面上為金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)建立相應(yīng)的法律保障機(jī)制，引導(dǎo)監(jiān)管部門(mén)依法建立完善的行政規(guī)章，建立健全以消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法為中心、行政規(guī)章為配套的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律法規(guī)體系。

構(gòu)建保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的“三道防線(xiàn)”

最近十多年來(lái)，我國(guó)居民日常生活、企業(yè)生產(chǎn)的日益“金融化”，金融服務(wù)消費(fèi)的迅猛發(fā)展，金融消費(fèi)者已經(jīng)成為獨(dú)立、龐大的消費(fèi)主體。保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，不僅是消費(fèi)者自身的需要，也是穩(wěn)定金融體系的關(guān)鍵。因此，我國(guó)應(yīng)該構(gòu)建符合我國(guó)國(guó)情的金融服務(wù)管理體系，引導(dǎo)包括銀行業(yè)在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)把金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)放在首位，科學(xué)開(kāi)發(fā)利用國(guó)內(nèi)龐大的金融服務(wù)消費(fèi)資源，既促進(jìn)我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的科學(xué)發(fā)展、健康發(fā)展，又保障國(guó)家金融體系的持續(xù)穩(wěn)定。

篇（10）

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.92 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2016（10）-0004-05

一、消費(fèi)金融發(fā)展?fàn)顩r

當(dāng)前由于全球經(jīng)濟(jì)的低迷以及傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩等因素影響，我國(guó)三駕馬車(chē)中投資與出口都呈現(xiàn)出疲軟之態(tài)，而拉動(dòng)內(nèi)需刺激消費(fèi)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要途徑，并為消費(fèi)金融的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（一）消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)較快發(fā)展

消費(fèi)金融，從廣義上來(lái)講，主要包括四大領(lǐng)域：房貸、汽車(chē)金融、信用卡和消費(fèi)貸款。目前，我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)已形成由銀行、消費(fèi)金融公司、汽車(chē)金融公司、小額信貸公司等參與的多元化消費(fèi)金融業(yè)態(tài)。消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在融資的便利性、及時(shí)性上更加優(yōu)越和快捷，一方面擴(kuò)展了貸款的投放范圍，另一方面有效刺激需求，自身也得到了較快發(fā)展。

2015年末，我國(guó)共有25家汽車(chē)金融公司。汽車(chē)金融公司強(qiáng)化公司治理能力建設(shè)，加大產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，進(jìn)一步發(fā)揮促進(jìn)汽車(chē)生產(chǎn)和銷(xiāo)售、滿(mǎn)足居民購(gòu)車(chē)和升級(jí)換代需求等方面的功能作用，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。2015年，汽車(chē)金融公司累計(jì)發(fā)放經(jīng)銷(xiāo)商批發(fā)貸款6210.25億元，對(duì)應(yīng)車(chē)輛超365萬(wàn)臺(tái)；累計(jì)發(fā)放零售貸款2572.87億元，對(duì)應(yīng)車(chē)輛近293萬(wàn)臺(tái)；累計(jì)發(fā)放新能源汽車(chē)貸款21.21億元，同比增長(zhǎng)94.94%，對(duì)應(yīng)車(chē)輛11592臺(tái)。

2015年末，我國(guó)共有12家消費(fèi)金融公司，主要面向消費(fèi)領(lǐng)域提供融資。消費(fèi)金融公司充分發(fā)揮差異化金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，將業(yè)務(wù)拓展至三四線(xiàn)城市，重點(diǎn)滿(mǎn)足消費(fèi)者在耐用消費(fèi)品、旅游、文化教育等多方面的信貸需求，提高了消費(fèi)信貸產(chǎn)品的普惠性和可獲得性。2015年，消費(fèi)金融公司累計(jì)服務(wù)客戶(hù)超過(guò)710萬(wàn)人，累計(jì)發(fā)放貸款598.71億元。其中，5萬(wàn)元以下的989萬(wàn)筆，占全部貸款的94.05%。

（二）房地產(chǎn)信貸、網(wǎng)貸、信用卡快速增長(zhǎng)

當(dāng)前房地產(chǎn)信貸的金額最大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出汽車(chē)金融、信用卡和消費(fèi)貸款。這與近年來(lái)我國(guó)房?jī)r(jià)持續(xù)高企，房屋總價(jià)要遠(yuǎn)高于汽車(chē)、旅游、教育以及日常支出有關(guān)。截至2015年末，房地產(chǎn)人民幣貸款余額達(dá)到21.01萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21%，個(gè)人購(gòu)房貸款余額為14.18萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.2%。

隨著我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管政策及實(shí)施細(xì)則逐步落實(shí)，網(wǎng)貸行業(yè)不斷整合，行業(yè)總體呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，業(yè)務(wù)總體呈現(xiàn)擴(kuò)張趨勢(shì)。截至2016年6月末，運(yùn)營(yíng)平臺(tái)2943家，貸款余額5957億元，比一季度末增加843億元，上半年累計(jì)發(fā)放貸款7393億元；運(yùn)營(yíng)平臺(tái)累計(jì)參與人數(shù)2833萬(wàn)人，比一季度末增加474萬(wàn)人。

2015年全國(guó)銀行卡在用發(fā)卡數(shù)量54.42億張，同比增長(zhǎng)10.25%；受理市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)完善，全年銀行卡滲透率47.96%，比上年上升0.26個(gè)百分點(diǎn)。信用卡信貸規(guī)模繼續(xù)增長(zhǎng)，授信總額7.08萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)26.43% ；期末償信貸余額3.09萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)32.05%。

二、消費(fèi)金融發(fā)展中面臨的問(wèn)題

（一）消費(fèi)觀念有待進(jìn)一步轉(zhuǎn)變

從目前中國(guó)的現(xiàn)狀來(lái)看，傳統(tǒng)觀念還是主導(dǎo)著國(guó)人的行為。消費(fèi)金融這種提前消費(fèi)的觀念在中國(guó)還并不能被大眾群體接受。經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)典理論認(rèn)為，觀念的東西都有很大的 “剛性”，短期內(nèi)可以視為一個(gè)不變的量。從消費(fèi)習(xí)慣上來(lái)看，中國(guó)人依然對(duì)“透支未來(lái)”持謹(jǐn)慎心理。

例如，我國(guó)信用卡的參與率高，這說(shuō)明信用卡在城市居民家庭的日常生活中日益普及，有相當(dāng)一部分人群選擇信用卡作為日常支付的手段。但統(tǒng)計(jì)顯示，信用卡信貸負(fù)債額度比較低，占家庭每月平均支出總額的 13.5%，這一方面說(shuō)明在日常消費(fèi)中，信用卡的支付功能受到了渠道的限制，另一方面說(shuō)明信用卡的信貸功能還沒(méi)有得到充分的發(fā)揮，當(dāng)前更多地是承擔(dān)支付的功能，其信貸功能仍有深度挖掘的空間。

汽車(chē)金融的參與率最低，僅有2.3%，金額也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于房貸，這可能是由于汽車(chē)本身價(jià)值相對(duì)較低，而且保值功能遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于住房，多數(shù)家庭購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)僅僅為了消費(fèi)，而不會(huì)像購(gòu)買(mǎi)住房時(shí)具有投資的動(dòng)機(jī)，所以在購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)時(shí)會(huì)傾向于選擇全額購(gòu)買(mǎi)或者不購(gòu)買(mǎi)。

（二）消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)需要加快創(chuàng)新步伐

目前，中國(guó)的消費(fèi)金融公司處于起步階段，在發(fā)展中還面臨著一些困難和問(wèn)題。一是法律法規(guī)障礙。雖然有關(guān)法規(guī)對(duì)消費(fèi)金融公司的運(yùn)行做了相關(guān)規(guī)定，但更加完善的法律體系和制度建設(shè)在短期內(nèi)還難以完成。由于面向中低收入群體的無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押消費(fèi)貸款模式在我國(guó)實(shí)踐的時(shí)間較短，因此缺乏相關(guān)的例如借款人違約處理、客戶(hù)信用狀況查詢(xún)等體系和制度法規(guī)，還需要不斷完善和發(fā)展。

二是信用體系有待于進(jìn)一步完善。信用體系落后的市場(chǎng)往往存在道德風(fēng)險(xiǎn)，由于消費(fèi)金融涉及的貸款量大、貸款人群的層次不高，收入相對(duì)較低，所以道德風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤為突出。面對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)，金融系統(tǒng)往往采取提高貸款利率的方法降低損失，但這樣會(huì)引起另外一種風(fēng)險(xiǎn)――逆向選擇，從而吸引了更多有信用瑕疵的群體，最終使得消費(fèi)金融公司的借貸市場(chǎng)變成了“檸檬市場(chǎng)”。

三是消費(fèi)金融公司面臨融資渠道窄、融資難等問(wèn)題。消費(fèi)金融公司按有關(guān)規(guī)定不能吸收公眾存款，除了自己的資本金之外，可以通過(guò)境內(nèi)同業(yè)拆借、向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款以及經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券進(jìn)行融資。但這依然無(wú)法消除消費(fèi)金融公司自身融資渠道窄、融資難的困境。

四是自身信貸體系不完善。一個(gè)具有良好風(fēng)險(xiǎn)控制能力的金融機(jī)構(gòu)，一方面要具備雄厚的資金實(shí)力，同時(shí)還要有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。在市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰規(guī)律的支配下，專(zhuān)業(yè)從事消費(fèi)金融的公司由于處于起步階段，因此信用管理體系還不完善，很難與傳統(tǒng)銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。

五是產(chǎn)品定位有一定局限性。相對(duì)于其他金融信貸產(chǎn)品，消費(fèi)金融公司的最大特點(diǎn)是小額、短期、無(wú)擔(dān)保和抵押，這決定了其業(yè)務(wù)范圍不能包含汽車(chē)和房屋等金額高、風(fēng)險(xiǎn)大的大宗商品，而只面向家電、旅游、婚慶、教育、裝修等消費(fèi)事項(xiàng)。目前中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)80%以上是房貸和汽車(chē)貸款，其他消費(fèi)信貸，如教育、旅游、婚慶等，一般的商業(yè)銀行也提供相關(guān)服務(wù)，所以從產(chǎn)品覆蓋范圍上看，消費(fèi)金融公司沒(méi)有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

三、消費(fèi)金融發(fā)展前景

（一）消費(fèi)金融有廣闊的發(fā)展空間

1.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和轉(zhuǎn)型促使消費(fèi)金融發(fā)展。中國(guó)改革開(kāi)放取得了舉世矚目的成就，自2010年起，中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量一躍成為“世界第二”，已經(jīng)成為推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎。當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，消費(fèi)擔(dān)當(dāng)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最主要?jiǎng)恿Γ鳛橐I(lǐng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的頭架馬車(chē)，消費(fèi)升級(jí)的步伐一直在加快。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)一國(guó)人均GDP超過(guò)2000美元，消費(fèi)就將進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。2015我國(guó)人均GDP約合8016美元，與美國(guó)、日本、德國(guó)、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家3.7萬(wàn)美元以上的水平仍有很大差距。隨著政策紅利不斷釋放、居民可支配收入的提高以及城鎮(zhèn)化、消費(fèi)觀念加快轉(zhuǎn)變，消費(fèi)金融市場(chǎng)未來(lái)有巨大的釋放空間。

2.政策利好促進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展。2016年政府工作報(bào)告提及消費(fèi)金融：在全國(guó)開(kāi)展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品。2016年3月17日的“十三五”規(guī)劃《綱要》提到，“健全以商業(yè)性金融、開(kāi)發(fā)性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互補(bǔ)充的金融機(jī)構(gòu)體系”，以及“擴(kuò)大民間資本進(jìn)入銀行業(yè)、發(fā)展普惠金融和多業(yè)態(tài)中小微金融組織”。3月30日，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》，從積極培育發(fā)展消費(fèi)金融組織體系、加快推進(jìn)消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新、加大對(duì)新消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持、改善優(yōu)化消費(fèi)金融發(fā)展環(huán)境等方面提出了一系列金融支持新消費(fèi)領(lǐng)域的細(xì)化政策措施。

中國(guó)人民銀行繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和消費(fèi)金融創(chuàng)新?tīng)I(yíng)造良好的貨幣環(huán)境。央行靈活運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)操作以及利率、存款準(zhǔn)備金率、再貸款等貨幣政策工具，保持合理的流動(dòng)性，降低社會(huì)融資成本，同時(shí)保持貨幣信貸和社會(huì)融資規(guī)模的成長(zhǎng)。通過(guò)“精準(zhǔn)滴灌”，加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。8月末，廣義貨幣（M2）余額151.10萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.4%；狹義貨幣（M1）余額45.45萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25.3%。

3.人口結(jié)構(gòu)和消費(fèi)觀念改變促進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展。人口結(jié)構(gòu)的變化帶來(lái)消費(fèi)增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。我國(guó)已進(jìn)入老齡化社會(huì)，2015年我國(guó)60歲以上人口已達(dá)到2.22億，占比達(dá)到16.2%。預(yù)計(jì)到本世紀(jì)中葉，將會(huì)有4億老年人口；同時(shí)，保障基金的撫養(yǎng)比例將由當(dāng)前的3：1變?yōu)?.3：1。老齡化社會(huì)需要養(yǎng)老、住房、醫(yī)療，以及失能老人的醫(yī)療護(hù)理等方面的消費(fèi)，同時(shí)由于中國(guó)養(yǎng)老準(zhǔn)備不足，今后一個(gè)很重要的改革措施就是推出對(duì)于個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收的支持和激勵(lì)政策，鼓勵(lì)更多人在稅收激勵(lì)下為未來(lái)養(yǎng)老做準(zhǔn)備。各項(xiàng)政策措施將會(huì)促進(jìn)中國(guó)養(yǎng)老基金的快速增長(zhǎng)，也會(huì)釋放出消費(fèi)金融的巨大空間。

人們消費(fèi)觀念的變化促使消費(fèi)升級(jí)。在政策與消費(fèi)需求的雙重刺激下，消費(fèi)金融正迎來(lái)大發(fā)展時(shí)期。高中低端各層次客戶(hù)人群的消費(fèi)習(xí)慣更加開(kāi)放，也敢于嘗試新的消費(fèi)方式，講究效率。隨著消費(fèi)觀念的升級(jí)和消費(fèi)習(xí)慣的轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者對(duì)消費(fèi)信貸的需求也在多樣化，消費(fèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，正好使得個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的空白得到彌補(bǔ)。

4.金融市場(chǎng)化改革推進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展。金融的市場(chǎng)化改革推進(jìn)速度非常快，牌照的管制越來(lái)越放松，將會(huì)促進(jìn)消費(fèi)金融創(chuàng)新和運(yùn)營(yíng)模式多樣化。截至2015年末，銀行業(yè)資產(chǎn)總額為199.2萬(wàn)億元，2016年第一季度末達(dá)到208.6萬(wàn)億元。2015年末，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)12.4萬(wàn)億元。2015年全國(guó)68家信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模邁入15萬(wàn)億時(shí)代；全國(guó)39家金融租賃公司的總資產(chǎn)近1.5萬(wàn)億元；各類(lèi)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模和貸款規(guī)模也迅速增加。消費(fèi)金融市場(chǎng)上不同期限、不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的各種產(chǎn)品也越來(lái)越多，促進(jìn)消費(fèi)金融多樣化發(fā)展。

（二）消費(fèi)金融加快創(chuàng)新發(fā)展

2015年全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)10.6%，最終消費(fèi)支出對(duì)GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)58.4%，這一比例在近10年來(lái)首超50%。2016年8月社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)10.6%，環(huán)比增速提高0.4個(gè)百分點(diǎn)；電子商務(wù)1-8月比上年同期增長(zhǎng)26.7%。消費(fèi)市場(chǎng)的擴(kuò)張帶動(dòng)消費(fèi)金融行業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利能力、客戶(hù)群體增長(zhǎng)迅速，消費(fèi)貸款正以每年20%以上的速度遞增。以中國(guó)的人口基數(shù)和增長(zhǎng)的消費(fèi)需求，我國(guó)消費(fèi)信貸有很大的上升空間，是一個(gè)幾十萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)；國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融滲透率可以在未來(lái)十年從目前的10%提高至30%甚至更高。

1.參與主體趨于多元化。我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和消費(fèi)升級(jí)過(guò)程中，消費(fèi)金融市場(chǎng)參與主體逐步形成多元化競(jìng)爭(zhēng)格局。一是銀行加快創(chuàng)新和發(fā)展。隨著消費(fèi)市場(chǎng)的發(fā)展，個(gè)人消費(fèi)金融將成為銀行業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的下一個(gè)藍(lán)海。個(gè)人貸款在銀行信貸業(yè)務(wù)的占比逐步提升，客戶(hù)需求挖掘和風(fēng)險(xiǎn)管控能力成為業(yè)務(wù)健康發(fā)展的關(guān)鍵和核心。我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融的市場(chǎng)余額將超過(guò)1萬(wàn)億，以汽車(chē)消費(fèi)貸款為主的商業(yè)銀行金融產(chǎn)品將能穩(wěn)固占據(jù)超過(guò)一半的市場(chǎng)份額。

二是消費(fèi)金融公司謀求深度發(fā)展。消費(fèi)市場(chǎng)的欣欣向榮為消費(fèi)金融公司的誕生和發(fā)展提供了廣的市場(chǎng)空間和發(fā)展機(jī)遇。截至2015年末，包括北銀、中銀、捷信、海爾和蘇寧等20家以上消費(fèi)金融公司已獲得銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的消費(fèi)金融牌照，其中由銀行主導(dǎo)或者銀行參股的占大多數(shù)。消費(fèi)金融公司的設(shè)立，為商業(yè)銀行由于各種原因無(wú)法惠及的個(gè)人客戶(hù)提供了新的可供選擇的服務(wù)，可以滿(mǎn)足不同群體消費(fèi)者不同層次的需求。

三是小額信貸公司充分發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)和加快發(fā)展。小額信貸公司從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)有先發(fā)的優(yōu)勢(shì)，尤其是擁有大數(shù)據(jù)信用審核體系、風(fēng)險(xiǎn)控制體系的互聯(lián)網(wǎng)公司，如開(kāi)辟了國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的超小額、超短期細(xì)分市場(chǎng)的手機(jī)貸等。

四是消費(fèi)企業(yè)在消費(fèi)金融市場(chǎng)將占據(jù)重要市場(chǎng)地位。目前中國(guó)的消費(fèi)市場(chǎng)由于受到了國(guó)家宏觀政策的刺激開(kāi)始呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，居民的消費(fèi)需求隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與日俱增，尤其是現(xiàn)在的農(nóng)村市場(chǎng)，表現(xiàn)出了較以往較強(qiáng)的消費(fèi)趨勢(shì)，很多的大型消費(fèi)品企業(yè)開(kāi)展了一輪又一輪針對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的營(yíng)銷(xiāo)攻勢(shì)，并且都收到了良好效果。綜合國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)京東、天貓的研究案例，以及海外的消費(fèi)金融企業(yè)美國(guó)運(yùn)通、日本樂(lè)天的發(fā)展?fàn)顩r，消費(fèi)流通企業(yè)在消費(fèi)金融領(lǐng)域的市場(chǎng)地位將逐步提升，并成為未來(lái)該領(lǐng)域的核心增長(zhǎng)力量。而這種產(chǎn)業(yè)鏈地位的提升來(lái)自于兩方面，一方面是企業(yè)自主開(kāi)發(fā)消費(fèi)金融服務(wù)；另一方面來(lái)自于消費(fèi)金融公司與消費(fèi)流通企業(yè)之間合作的愈加緊密。

2.業(yè)務(wù)模式呈現(xiàn)多樣化。隨著我國(guó)各種不同領(lǐng)域企業(yè)參與消費(fèi)金融市場(chǎng)，消費(fèi)金融從業(yè)者的業(yè)務(wù)模式也開(kāi)始呈現(xiàn)出多樣化。消費(fèi)金融企業(yè)的垂直化發(fā)展將是未來(lái)的一個(gè)重要趨勢(shì)。垂直化包括兩個(gè)維度的垂直化，行業(yè)垂直化和用戶(hù)層級(jí)垂直化。一方面來(lái)自于行業(yè)的垂直化，了解行業(yè)。消費(fèi)金融領(lǐng)域橫跨眾多產(chǎn)業(yè)，如汽車(chē)、旅行、教育、數(shù)碼、家電、家具、房產(chǎn)等等，各細(xì)分領(lǐng)域之間的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)業(yè)鏈格局均有不同發(fā)展特征，這對(duì)消費(fèi)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)提出了更高的要求，而單一細(xì)分領(lǐng)域的垂直化耕耘也更加適合于中小型消費(fèi)金融企業(yè)的發(fā)展之路。另一方面則來(lái)自于用戶(hù)層級(jí)的垂直化，了解用戶(hù)。將用戶(hù)進(jìn)行分層，分為高中低收入群體，以便明確自身的目標(biāo)市場(chǎng)定位，了解不同用戶(hù)的綜合性需求。垂直化發(fā)展在專(zhuān)業(yè)化、需求把握以及風(fēng)險(xiǎn)管理方面均有一定的優(yōu)勢(shì)。但與此同時(shí)，也會(huì)面臨所處產(chǎn)業(yè)整體衰退或高消費(fèi)經(jīng)濟(jì)下滑等細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。

銀行主要通過(guò)信用卡和消費(fèi)貸款兩大產(chǎn)品為消費(fèi)者提供消費(fèi)金融服務(wù)。銀行為適應(yīng)消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展的需要，紛紛加緊推出線(xiàn)上信貸產(chǎn)品，其中比較活躍的有工商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、浦發(fā)銀行等。

消費(fèi)金融公司在深化改革創(chuàng)新的過(guò)程中，不僅需要進(jìn)行自身風(fēng)險(xiǎn)管理措施的完善，而且需要同其他金融工具相結(jié)合進(jìn)行金融創(chuàng)新來(lái)謀求深度發(fā)展，其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于圍繞特定消費(fèi)產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新，為消費(fèi)者提供專(zhuān)業(yè)化、全能化的金融服務(wù)。消費(fèi)金融公司與商業(yè)銀行通過(guò)分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)業(yè)不同，它廣泛依托零售商渠道直接對(duì)接客戶(hù)，與商戶(hù)合作發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，能夠迅速擴(kuò)大業(yè)務(wù)的涵蓋范圍，并且也為商戶(hù)留住了那些本來(lái)無(wú)力一次性付款消費(fèi)的客戶(hù)，形成了良性互利共贏關(guān)系。例如，它可以與商戶(hù)合作，將消費(fèi)金融的申請(qǐng)、使用環(huán)節(jié)嵌入到消費(fèi)環(huán)境中，貸款資金直接支付給商戶(hù)，也可以由消費(fèi)者直接向其申請(qǐng)貸款，審核通過(guò)后貸款資金直接打入消費(fèi)者的銀行賬戶(hù)。

消費(fèi)流通企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢(shì)地位主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是了解用戶(hù)。用戶(hù)的日常行為更多發(fā)生在消費(fèi)流通企業(yè)中，因此消費(fèi)流通企業(yè)更容易把控用戶(hù)的消費(fèi)行為，包括品類(lèi)的偏好、價(jià)格的偏好以及其他數(shù)字化信息。通過(guò)這些信息，消費(fèi)流通企業(yè)可以快速發(fā)現(xiàn)用戶(hù)的消費(fèi)金融需求、了解用戶(hù)的消費(fèi)能力并在一定程度上判斷其還款能力。二是掌控交易。無(wú)論資金來(lái)自于哪里，交易環(huán)節(jié)一定是發(fā)生在消費(fèi)流通企業(yè)的勢(shì)能范圍內(nèi)的。一方面是對(duì)于產(chǎn)品、物流等信息的掌握，另外一方面掌控交易則進(jìn)一步明確了貸款資金的實(shí)際用途。因此，消費(fèi)流通企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上依然有明確的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，并將逐步占據(jù)重要的市場(chǎng)地位。

小額信貸公司和電子商務(wù)公司的業(yè)務(wù)模式以互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融為主，兩者的區(qū)別在于：前者主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)分期購(gòu)物平臺(tái)為消費(fèi)者提供分期購(gòu)物、取現(xiàn)、O2O商戶(hù)交易、充值等服務(wù)，也有部分公司選擇與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，如手機(jī)貸已經(jīng)與網(wǎng)購(gòu)、租房、招聘、教育、社交等各種不同類(lèi)型的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，為它們提供定制化的解決方案；后者則依托自身平臺(tái)而推出類(lèi)信用卡產(chǎn)品。

3.消費(fèi)金融的互聯(lián)網(wǎng)化程度逐步加深。消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化將成為必然趨勢(shì)。消費(fèi)金融的互聯(lián)網(wǎng)化包括產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化、風(fēng)險(xiǎn)管理模式的互聯(lián)網(wǎng)化以及服務(wù)模式的互聯(lián)網(wǎng)化。

一是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的滲透逐步增強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)本身存在大量的尚未開(kāi)發(fā)的金融需求，覆蓋保險(xiǎn)、基金、證券、銀行等諸多傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化要求在迅速提升。

二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)全面進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域也是互聯(lián)網(wǎng)化程度加深的重要表現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將對(duì)現(xiàn)有的消費(fèi)金融體系產(chǎn)生正向的刺激作用。包括對(duì)于用戶(hù)的教育和使用行為習(xí)慣的培養(yǎng)、在產(chǎn)品和服務(wù)模式上的創(chuàng)新等等。

三是互聯(lián)網(wǎng)正在逐步改變?nèi)藗兊纳盍?xí)慣，包括支付的方式、消費(fèi)的場(chǎng)景都在發(fā)生巨大變化。因此，傳統(tǒng)金融必須在服務(wù)模式和渠道方面有所創(chuàng)新，才能滿(mǎn)足用戶(hù)對(duì)于服務(wù)體驗(yàn)的需求，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)也將拓寬企業(yè)的服務(wù)能力、服務(wù)廣度和寬度，提升服務(wù)效率。

四是伴隨互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及對(duì)于線(xiàn)下經(jīng)濟(jì)的滲透，未來(lái)所有的數(shù)據(jù)都將是可數(shù)據(jù)化、可被記錄的，而數(shù)據(jù)資產(chǎn)則成為在金融商業(yè)模式下可變現(xiàn)的重要資產(chǎn)，數(shù)據(jù)模型將是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未來(lái)發(fā)展的核心工具。

4.加強(qiáng)風(fēng)控管理和提高效率。互聯(lián)網(wǎng)在消費(fèi)金融領(lǐng)域中的快速滲透也帶來(lái)了新的技術(shù)形式和風(fēng)險(xiǎn)管理模式。消費(fèi)金融產(chǎn)品的單筆交易金額小、應(yīng)用場(chǎng)景比較分散，風(fēng)險(xiǎn)管控難度大，一些盲目跟風(fēng)的從業(yè)者，因?yàn)閷?duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的理解和準(zhǔn)備不足，以致很快就被過(guò)高的逾期率和壞賬率拖垮。因此，消費(fèi)金融從業(yè)者的風(fēng)控管理能力很重要。如果對(duì)每一個(gè)消費(fèi)者都做到貸前貸后線(xiàn)下審查，可能這個(gè)過(guò)程需要十幾天才能完成，這就與傳統(tǒng)貸款無(wú)異。然而，小額、快速、便捷才是消費(fèi)金融產(chǎn)品的精髓所在及生存之道。因此，消費(fèi)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制以后將會(huì)更多依賴(lài)于大數(shù)據(jù)的分析運(yùn)用，以達(dá)到提高資金運(yùn)用效率和高效風(fēng)控管理的目標(biāo)。

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The Current Situation and Development Prospect of China’s Consumer Finance

LI De