金融專業類別匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇金融專業類別范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

性 別：男

年 齡：22

婚姻狀況：未婚

身 高：172CM

體 重：55KG

籍 貫：浙江

現所在地：浙江

求職意向

工作經驗： 應屆畢業生

意向崗位： 期貨/股票經紀;證券投資顧問;財會/審計/統計/金融類其他

求職類型： 全職

期望月薪： 2000元

到崗時間： 隨時到崗

期望工作地點：浙江

從事行業：金融業(投資、保險、證券、銀行、基金)

自我評價

態度決定高度。我的特點是敢于拼搏，吃苦耐勞，不怕困難。經過多次的暑期社會實踐與專業實習之后，我樹立了強烈的事業心、高度的責任感和團隊精神。 大學四年匆匆即逝，從踏入該校時的迷茫到現在即將走上工作崗位的從容，自信。這就是我的人生經歷。大學生活豐富多彩，走向社會之后就是形形的事物隨之而來，較強的適應力和對生活的積極態度是我面對即將來臨的工作生活的最好保障，它可以充分的發揮出我大學四年的積累和對知識，技能的培養。

教育經歷

2010年9月~2014年6月溫州大學城市學院經濟學本科

獲得證書： cet4級，計算機二級

課程描述：專業的學習過銀行會計，模擬柜員操作，期貨的操作，股票、證券的操作

工作經驗

2014年2月 ~2014年9月金融咨詢公司

公司性質： 私營企業

行業類別： 金融業(投資、保險、證券、銀行、基金)、

擔任職位： 投資管理/顧問

工作描述： 負責客戶資產配置，維護老客戶

2013年8月 ~2013年9月農業銀行支行

公司性質： 國有企業

行業類別： 金融業(投資、保險、證券、銀行、基金)

擔任職位： 儲蓄員

工作描述： 專業實習，來到農業銀行支行，主要從事大堂引導工作，維護秩序

2012年8月 ~2012年9月農業銀行支行

公司性質： 國有企業

行業類別： 金融業(投資、保險、證券、銀行、基金)

擔任職位： 儲蓄員

工作描述： 來到農業銀行專業實習，主要從事大堂助理的工作，引導人員，ATM機的使用等等

2011年8月 ~2011年9月通信集團

公司性質： 國有企業

行業類別： 通信、電信運營、增值服務業

擔任職位： 通訊/通信工程師/技術員

工作描述： 作為暑期社會實踐生，電話坐席，外出業務跟單員

個人能力

英語： 良好

計算機水平： 高校非計算機專業二級

篇（2）

這項由美國研究生院理事會主持的調查結果顯示，被錄取的中國學生人數上升了百分之十六，中國留學生居各國留美學生人數首位。

澳大利亞：調低中國留學生簽證要求

根據澳大利亞移民部最新消息，從今年9月1日起，中國內地地區學生赴澳學生簽證中，570574和575類別簽證風險級別下降到Leve13，屬于中等風險。而571572和573類別簽證仍為Leve14，屬于高風險。

目前學生在遞交簽證過程中，風險類別最主要區別在于對申請人擔保金的鎖定時間和擔保人限制范圍上。Lev-e13在這兩個主要方面的要求均比Leve14更寬松。

此外，如果中國留學生準備去澳讀預科，只要申請人有雅思4，5配套語言課程最高30周(默認等同雅思5.5)和3個月的存款證明。學完可在澳洲繼續申請本科簽證。而2008年9月前，需要雅思擔保金6個月存期和雅思5.0才可能簽證。

對于準備赴澳讀研究類的碩士和博士的中國留學生來說，只要申請人有雅思6.0和3個月存期覆蓋第一年學習費用的存款證明即可，而之前，則需雅思擔保金6個月存期方可簽證。

英國：院校紛紛推出新專業

留學選擇什么專業，關乎未來職業發展的方向。英國許多院校紛紛推出新專業，以貼近社會的變化，但傳統的強勢專業仍然是眾多中國留學生的首要選擇。

針對奧運會和世博會，一些院校推出了體育管理、會展管理、房地產管理等專業，主要是為運動會和博覽會提供高級的管理人才。全球氣候不斷發生變化，環保問題成為了全世界人民共同關注的焦點。碳管理(Carbon Hanagment)、可持續性設計等專題也為此推出。現在的股票市場一片繁榮，但是同時也存在許多不完善的地方。為此，英國一些大學推出了金融數學，為基金公司、投資公司、證券公司培養高級人才。倫敦是一個國際金融中心，到英國去學金融數學會是一個不錯的選擇。

對留學英國的學生選擇的專業來看，傳統強勢的專業――商科、金融、財會、法律等依然穩定發展。據調查分析，留學英國華南地區的學生專業選擇超過30％以上選擇商科，金融、會計專業緊跟其后。

加拿大：國際學生可就地申請移民

加拿大移民部長范茵麗日前宣布新增一種移民類別，自2008年10月起，在加拿大工作過的外國臨時工人及國際學生均可在加拿大境內申請永久居留權，不需赴外地申請。

此一新類別名為加拿大經驗類別。移民部長范茵麗表示，此次“Canada Experienee Class”計劃旨在吸引和留住那些已經在加拿大就業或獲得學歷證件的外國人才。新規定可以使他們一邊在加拿大工作一邊等待申請過程。

但是，并不是所有的外國臨時工都符合標準。只有那些從事管理、專業、技術職業以及技工類的才有資格，而且必須在自己的專業領域有兩年的工作經驗，以及最基本的語言能力。非技術勞工、工廠工人、農民以及未登記勞動者等均不符合條件。

至于在加拿大大學或學院畢業的國際學生，若欲在境內申請永久居留，必須符合下列條件：在申請時，必須有有效的加拿大臨時居留證件必須曾完成至少兩年的課程；必須具有一年與技術、專業或科技有關的工作經驗；根據職業需要，須具備中等或基本語言技巧。

范茵麗表示，在加拿大工作及讀過書的外國人才，由于對加拿大社會也做出了貢獻，故在申請移民時，更容易獲得批準。

目前，在加拿大工作過的外國臨時工人及大學、學院畢業生，若欲申請永久居留，必須赴境外申請。新類別實施后，這類人士可以一面在加拿大工作或讀書，一面等候申請結果。

范茵麗表示，新加拿大經驗類別初期預計接受12000至18000名移民，最終將增至25000名，約等于加拿大年總移民量的百分之十。

日本：留學生擴招新計劃私立大學缺生源

8月中旬，一份關于日本大學入學者狀況統計報告出爐。結果顯示，日本私立大學出現招生人數不足的大學達到266所，創歷史紀錄。一方面是規模大、名氣響的私立大學人氣爆棚，另一面中小規模私立大學生源吃緊。日本留學專家認為，學生和家長在選擇赴日留學時，一定要謹慎選擇。切勿選擇大量中國人聚集的大學就讀。這樣做既存在一定風險，也有悖于留學的目的。

隨著近年來出生率低迷，日本在2007年提前進入“大學全入時代”(即大學計劃招生人數與實際報考人數持平的時代)。一些規模相對較小的私立大學受到沖擊比較大，出現嚴重招生不足。

自從2008年1月日本正式提出“接收30萬名留學生計劃”以來，日本留學再度升溫。根據這個計劃，到2020年，留日的學生人數將從目前的12萬人增加到30萬人。這個計劃將對中國的留學生產生什么樣的影響呢?

留日需高中畢業提前半年申請

目前中國留學生申請去日本留學需要高中畢業。日本開學時間一般是4月份和10月份，通常需要提前半年向申請學校提交申請。入讀日本的高校一般需要就讀一年左右的日語銜接課程。

語言學校的學費通常是60萬～70萬日元(約合4.5萬～5萬元人民幣)，建議選擇歷史較悠久、教學質量較高的語言學校。

總而言之，日本的留學費用，學費加上生活費，約10萬元人民幣/學年。同時，日本留學的獎學金豐厚，每天允許4～8小時的打工時間。

留日優勢明顯

對于中國學生而言，留學日本的優勢主要有三點：文化撞擊小；費用較低廉，有大額獎學金，且允許半工半讀；商貿往來密切，無論是留日還是回國，都有較大的就業空間。

篇（3）

經濟師專業有工商管理、農業經濟、財政稅收、金融、保險、運輸經濟、人力資源管理、旅游經濟、建筑與房地產經濟、知識產權十個類別。

經濟師考試分為初級、中級、高級三個級別，列入國家職業資格目錄，實行全國統一組織、統一大綱、統一命題的考試制度。初級、中級經濟師考試均設《經濟基礎知識》和《專業知識和實務》兩個科目，《經濟基礎知識》為公共科目，《專業知識和實務》為專業科目。高級經濟師考試設《高級經濟實務》一個科目。

初級、中級經濟專業技術資格考試專業科目和高級經濟專業技術資格考試均設工商管理、農業經濟、財政稅收、金融、保險、運輸經濟、人力資源管理、旅游經濟、建筑與房地產經濟、知識產權等10個專業類別。考生在報名時可根據工作需要選擇其一。

人力資源社會保障部會同有關行業主管部門根據經濟社會發展、職業分類要求和從業人員隊伍情況，適時調整經濟專業技術資格考試專業設置。

（來源：文章屋網 ）

篇（4）

2016年第二季度，廣西人才網聯系統中畢業生職位總體競爭與去年基本持平，供求比為1.41，供需冷熱兩極分化明顯（見表1）。

（一）銷售類職位人才總需求持續同比大幅增長

2016年第二季度，廣西人才網聯系統中畢業生總體需求人數為16886人，銷售類職位畢業生總需求人數達到4312人，依舊以絕對優勢位居畢業生需求人才榜的首位，占比達25.54%，其畢業生需求人數同比增加776人，漲幅達到21.95%，依舊是本季度需求增長量最大的職位類型。

（二）客服/技術支持類職位需求首次突破千人大關，排位上升至畢業生供應榜第二位

2016年第二季度，廣西人才網聯系統上的客服/技術支持類職位需求畢業生人數為1054人，與去年同期相比增加了545人，漲幅高達107.07%，成為本季度需求增長量第二大的職位類型首次突破1000人，躋身畢業生求職人數排名第二名。

（三）房地產開發/經紀/中介類職位需求創歷史新高

廣西人才網聯系統上的房地產開發/經紀/中介類職位需求畢業生人數創歷史新高，2016年第二季度達到1054人，與去年同期相比增加了402人，漲幅高達61.66%。

（四）證券/金融/投資類職位需求一路走高

2016年第二季度，廣西人才網聯系統上的證券/金融/投資類職位需求畢業生人數一路走高，達到649人，與去年同期相比增加了389人，漲幅高達149.62%。

（五）財務/稅務/審計/統計類職位供應同比大幅增長，排位上升至畢業生供應榜首位

2016年第二季度，廣西人才網聯系統中財務/稅務/審計/統計類職位畢業生求職人數達到2724人，比2015年同期增加463人，漲幅達到20.48%，超越行政/文職/后勤類職位畢業生求職人才數，躋身畢業生求職人數排名首位。畢業生求職人才數前十名見圖1。

（六）建筑/工程類職位供應增長量位居第二，穩居畢業生供應榜第二位

2016年第二季度，廣西人才網聯系統上的建筑/工程類職位需求畢業生人數為2471人，與去年同期相比增加了320人，同比大幅增長14.88%，成為本季度供應增長量第二大的職位類型，穩居畢業生求職人數排名第二名。

（七）畢業生需求大幅增長，就業壓力有所緩和

2016年第二季度，廣西人才網聯系統畢業生供求比為1.41，在52個主要職位類別中，有35個職位類別畢業生供求比大于1，將近七成的職位競爭激烈，就業競爭壓力同比稍有緩和。

其中，廣西人才網聯系統中畢業生供求比排名前10位職位類別的畢業生需求人數合計僅為491人，占比僅為2.91%，而畢業生求職人數達到4821人，占比達到20.31%，合計畢業生供求比高達9.82，即將近10人競爭1個崗位。其中計算機硬件開發類、電子/電器類及醫院/醫療/護理類職位競爭激烈程度最高，由于這些類別對畢業生需求極少，特別是計算機硬件開發類，需求僅為個位數，其畢業生供求比高達29.00、17.31及13.87。

另外，傳統管理類職位中，財務/稅務/審計/統計類、人力資源/人事類及行政/文職/后勤類這三種職位類型合計畢業生求職人數達到5865人，需求人數僅1287人，供求比為4.56，將近5人競爭1個崗位，競爭程度同比稍有緩和。畢業生供求比前十位見圖2。

（八）服務和業務等類型職位的畢業生人才缺口同比擴大

2016年第二季度，畢業生供求比后十位職位合計畢業生需求人數為8300人，占比為49.15%，而合計畢業生求職人數僅有2474人，占比僅為10.42%，其合計畢業生供求比僅為0.30。其中百貨/連鎖/超市/零售類、美容/保健類及餐飲/娛樂類等服務類職位畢業生供求比分別僅為0.15、0.68及1.41。銷售類和房地產/中介類職位人才缺口擴大，其畢業生供求比分別為0.16和0.29，需求缺口達到3055人和890人，同比分別增長860人和400人。

此外，由于客服/技術支持類職位的畢業生人才需求突破性增長，本季度該職位供求比僅為0.29，達到歷年最低點。

二、用人單位特征、產業和行業人才供需分布特點

用人單位主要集中在第二、第三產業中，其中第三產業的用人單位占比達59.16%。企業是用人單位的主要來源，其占比達到96.51%，為5054家，用人單位性質分布見表2，具體企業數量分布見表3。

（一）畢業生供需在各行業分布情況

2016年第二季度，在三大產業中第三產業是畢業生供需的主要支撐，其畢業生求職人數和畢業生需求人數分別達到16084人和12958人，占比分別為67.76%和76.74%。

其中，在畢業生求職方面，制造業、建筑業、金融業、租賃和商務服務業、信息傳輸/計算機服務和軟件業及教育業等6個行業的畢業生求職人數分列前六位，合計占比達到71.70%。而在需求方面，畢業生需求主要集中在信息傳輸/計算機服務和軟件業、金融業、房地產業、制造業、批發和零售業及建筑業等6個行業，其合計占比達到79.55%（見表4）。

（二）各行業競爭狀況

2016年第二季度，第一產業畢業生供需水平依舊較低，畢業生求職人數合計僅為324人，需求人數僅為249人，供求比僅為1.30。

第二產業的畢業生供求比為1.99，同比增長0.14，制造業和建筑業依舊是供需的主要軍。

第三產業依舊是畢業生供需的主要來源，其集中了67.76%的畢業生求職人數和76.74%的需求人數，供求比為1.24。其中在供需總量超過2000人的行業共有6個，其中信息傳輸、計算機服務和軟件業供需總量穩居第一位，其供求比僅為0.80；房地產業求職人才數為731人，需求人才數為2338人，職位缺口為1607人，是本季度缺口最大的行業，其供求比僅為0.31。公共管理和社會組織由于需求人數僅為25人，供求比達到16.12，是本季度第三產業競爭壓力最大的行業。

三、學歷分布情況

2016年第二季度，本科和大專學歷依舊是廣西人才網聯系統中求職畢業生的主力軍，其數量占總畢業生求職人數的比例分別為51.41%和43.67%，合計占比達到95.08%。

與畢業生求職情況不同，用人單位對畢業生的學歷要求并不嚴苛，其中對學歷未提出明確要求的畢業生需求數量占比為53.33%（見圖3）。

四、專業分布情況

（一）求職畢業生專業分布

2016年第二季度，廣西人才網聯系統中求職的畢業生專業分布主要集中在工學、管理學、經濟學、文學和理學等5個類別，這5個類別的畢業生求職人數合計達到15200人，占比為64.04%，其中工學和管理學專業的畢業生求職人數均超過4000人，占比分別為19.73%和18.45%（見圖4）。

1.工學專業分布情況

工學專業的畢業生求職人數合計4682人，合計占比19.73%，其中土建類、機械類及電氣信息類專業類別畢業生求職人數穩居前三位，分別為1750人、957人和689人。

2.管理學專業分布情況

管理學專業的畢業生求職人數合計4378人，合計占比達到18.45%，其中工商管理類專業的畢業生求職人才最多，達到3349人。

3.文學專業分布情況

文學專業的畢業生求職人數合計1921人，合計占比8.09%。

4.理學專業分布情況

理學專業的畢業生求職人數合計1714人，合計占比7.22%，其專業分布集中，電子信息科學類專業是主要的理學類畢業生來源，而天文學類專業的畢業生求職人數為0人，力學類、地球物理學類、大氣科學類及系統理論類專業求職人數僅為個位數。

5.其他專業分布情況

在其他專業中，經濟學專業的畢業生求職人數較多，達到2505人，占比10.55%，但是哲學、歷史學等專業依舊比較冷門，畢業生求職人數較少。

（二）畢業生需求專業分布

與畢業生求職分布不同，用人單位對畢業生求職者的專業并沒有明確要求，其中將近八成的崗位對專業沒有指定要求，而在有明確專業要求的崗位中，數量最多的是要求工學類專業的崗位，但畢業生需求人數僅為958人，占比5.67%。

五、地區分布情況

2016年第二季度，廣西人才網聯系統中期望在廣西區內工作的畢業生求職人數為22891人，占比達96.44%，畢業生需求人數為16436人，占比達97.34%。其中廣西人才網聯系統中的區內供需主力來源依舊是南寧市，其供需分別占比達到61.42%和70.55%，畢業生供求比為1.21。其他地市畢業生就業壓力較大的是河池市，由于需求僅有31人，供求比達到5.55。

六、性別分布

2016年第二季度，廣西人才網聯系統中女性畢業生是求職人數的主力軍，占比達到61.90%，而男性畢業生求職人數占比為38.10%。

而在需求方面，用人單位對性別要求很低，其提供的崗位中有90.33%的崗位對性別無要求。

七、薪酬分析

本報告薪酬數據來源于廣西人才網聯系統，經去除重復、不完整以及無效數據、違背國家法律法規的不合理數據，限定單個職位樣本量個數（行業慣例為7個）等數據處理方式。在統計指標上，同時采用平均薪酬和分位薪酬統計方式（平均薪酬指的是所屬職位類別中薪酬樣本的加權平均值，不代表單個職位的實際薪酬，例如行政/文職/后勤類職位平均薪酬為2579元，但有占比10%的職位薪酬在3883元/月以上；分位薪酬水平顯示的是該職位中低于一定比例的薪酬水平，便于用人單位和求職者對照和定位自身職位薪酬的競爭水平，例如某職位75分位的薪酬水平為5000元/月，即表示該職位中有占比75%的職位薪酬低于5000元/月，下同）。

（一）職位薪酬

本季度，廣西人才網聯系統中應屆畢業生職位提供薪酬水平穩步增長，其平均薪酬為3421元/月，比上季度上漲7.42%。各職位類別畢業生職位平均薪酬情況見表5。

（二）畢業生期望薪酬

篇（5）

一、當前信托公司金融業務分類方法及存在的問題

信托公司是一類金融機構，其從事的金融業務分類目前沒有權威的方法，監管機構、信托公司、社會中介機構各有標準。傳統的分類方法有按投資人個數不同分單一和集合類；按委托人交付信托財產的形態不同分資金信托、財產信托、財產權信托；按受托人在運用信托財產時行使權利不同分委托人指定類和受托人代定類；按信托財產投資運用的領域分房地產信托、證券投資信托、基礎設施信托等；按信托財產運用的方式分股權信托、貸款信托、受益權購買加回購結構化信托等。

這幾種分類方法的優點在于比較直觀地反映了信托財產的來源與運用，簡潔明了、易于理解，但也存在著局限性。對監管層而言，最大的局限在于沒有區分信托業務的金融特性，不同類型信托業務，其服從和滿足的相應市場、監管規則是不同的，而信托投資公司在其中扮演的角色也是不同的。這些分類方法都沒有從信托產生的原始節點出發高度概括信托業務的金融本質區別，其弊端主要表現在：

1.無法準確描述信托計劃的基本收益風險特征，不利于投資者作出理性的投資決策。由于受托人在各信托計劃中承擔的角色不同，信托資金運用的性質千差萬別，投資者無法根據標準化分類判斷信托計劃風險基本特征，于是將信托計劃風險和發行信托計劃的信托公司信用等同考慮。

2.監管機構監管所依據的監管文件和信托公司業務特征不匹配，監管找不到關鍵癥結。比如指定和代定的邊界在哪里沒有準確定義，信托公司展業時無所適從。用資產管理類市場與監管規則來衡量約束具有基礎金融產品融資服務特點的行為，顯然會發生監管行為錯位以至無法對信托投資公司在金融服務領域的活動作出正確判斷和監管選擇。

3.不利于信托業務模式及時總結歸納，信托產品結構、監管、業務模式無法標準化，業務無法規模化。

因此，有必要從引導信托業務長期穩定發展的角度設計具有本質性、針對性、概況性、前瞻性的分類框架。

二、信托公司金融業務的分類框架

(一)信托公司金融業務分類的方法論

本文分類方法從信托公司作為金融機構從事業務的金融特征出發，以信托公司展業時在金融服務產業鏈上所處的位置和委托關系為依據，并根據金融機構從事業務時的利益取向不同對信托業務進行粗線條劃分。

我們可以從社會生產和金融機構服務鏈開始分析，鏈條的左端是資金和財產的所有者，具有未消費完的可投資資產；鏈條的右端是吸收社會資金以進行社會生產的實體經濟。各類金融機構一般在這個鏈條的某一點、某一段提供金融服務，即使是提供一站式服務的金融控股集團，也是通過不同的子公司或有防火墻隔離的不同部門，以不同的業務規則設計不同的金融產品來完成業務。在服務鏈的左半部分是財富所有者的人，為財富增值尋找投資標的構建投資組合；服務鏈的右半部分是資金使用方的人，為融資方設計金融產品并出售獲取資金。在鏈條中還有從事促進競爭提高市場效率的中間人衍生服務(描述如下圖)。這三類角色由于利益取向適用不同的準入資格、業務規則、風險控制和監管方法。

(二)信托公司金融業務分類框架和信托公司職能分析

根據業務實踐和思考總結，我們認為我國信托投資公司目前所從事的主要金融業務可分為三大類：

1.財富／資產管理類信托。是指以資金(或資產)盈余方的財富管理需求為起點設計信托計劃，主要為尋求信托財產的保值或增值而進行管理，資金信托多以金融產品為投資標的，多采用以分散化投資和資產配置為手段的管理方法。體現受人之托代人理財的信托宗旨，一般采取集約化經營模式，收取信托報酬。

2.公司／項目融資類信托。是指以資金需求方的融資需要為起點設計信托計劃，信托公司募集信托資金投向是信托成立時已經事先指定的特定公司或項目的管理方法。

3.中間信托。是指非以財富增值為目的，也非為特定資金需求方提供融資為目的，而是發揮信托制度的平臺優勢，由信托公司作為中間人提供純粹事務管理服務的業務，如職工持股信托、股份代持信托、表決權信托等。

其他圍繞以上三類業務的咨詢、顧問等服務業務非信托公司可專營，隨業務發展無法以以上三類劃分的新業務可歸為其他類。以上三類業務的完成需要除信托投資公司以外的其他機構參與。

金融服務領域專業分工日趨精細，業務外包日趨普遍，除了混業經營環境下的金融控股公司外，各類專業金融機構應當發揮自身比較優勢，方能在競爭激烈的市場中生存發展。信托投資公司作為一類非銀行金融機構無法完成全部的工作，需要會同社會外部金融服務資源共同參與。根據信托投資公司在各類業務中承擔的角色不同也可分為三大類：

受托人+投資管理人／日常運營管理人：在財富管理類信托業務中采用，即所謂主動管理模式；

純粹受托人：在三類信托業務中均可采用，即所謂被動管理模式；

受托人+其他角色：在三類信托業務中均可采用。

此種分類方法是考慮中國經濟發展的特定歷史階段，信托投資公司作為一類金融機構如何發揮直接投融資功能的獨特優勢，以在混業趨勢和全球化趨勢下信托公司可涉足業務領域為立足點進行的分類，有利于從最根本節點把握信托業務實質。

從目前絕大部分信托產品的特征看，信托公司似乎橫跨整個金融服務鏈通過信托計劃將資金所有者和資金使用者直接聯系起來，是徹底的直接金融服務提供商。但仔細分析可發現絕大部分信托計劃都是以資金需求方為業務觸發點，基本為融資方設計融資方案，然后通過信托計劃直接私募出售給資金所有者，本質上是創造了一個基礎金融資產—信托計劃并自身作為承銷機構作營銷。從利益取向上看基本上是融資方的利益人，從事的是公司金融和投資銀行業務。內部組織架構和項目決策機制基本都是圍繞項目展開。而監管機構似乎在作為保護資金所有方利益的人，通過嚴厲的監管措施來制衡信托公司，使信托產品盡量在投資者和融資者之間找到平衡點。可以發現作為投資者人的財富管理業務缺失使信托市場缺乏內生的生態平衡機制。因此應當將信托公司業務按其承擔角色不同分類，并建立內部的包括防火墻在內的利益平衡機制，財富管理類信托計劃和公司／項目融資類信托計劃應當分別設立，適用完全不同的準入、決策程序和風險措施。允許財富管理類信托計劃投資于自身和其他信托公司的公司／項目融資類信托計劃，并對外開發其他投資標的。對公司／項目融資類信托計劃初期應僅限機構投資者，可以在銀行間市場交易流通，個人應通過財富管理類信托計劃投資于此類信托計劃。

三、分類框架對監管制度建設和行業發展的意義

(一)有利于為有效監管建立參照系

目前所有的行業管理辦法和監管文件都是參照國際慣例來擬訂。國際上投資信托公司的業務模式主要以投資信托為主，相應的法規都是要求受托人如何勤勉盡責作好受托人和謹慎投資管理人，即分類框架中的財富／資產管理類信托(投資信托)。但我國信托投資公司的業務類別和國際上不一樣，由于我國的特殊歷史發展階段和獨特的金融體系，信托公司實際上在從事直接金融的所有三類業務，以監管財富／資產管理類信托業務的思路來監管具有以公司／項目融資類信托業務為主的信托業務難免出現藥不對癥的問題。具體表現在：

1.指定管理方式和代定管理方式是針對財富管理類信托業務的，在公司／項目融資類信托業務中用此類標準區分和制定監管政策邏輯上不順。例如某一個具體項目通過信托計劃融資，由于項目確定按理應屬指定方式，但項目和融資方式又是受托人推薦和設計的，受托人似乎又有代定的嫌疑，無法按一個統一標準衡量。

2.私募的定位和公募的要求相矛盾。公司／項目融資類信托的發行實際是金融產品的創造過程，產品特征不同需要募集手段和信息披露的要求也不同，由于對信托產品沒有科學的分類，雖然目前信托產品是作為私募產品定位，但監管機構卻選擇最穩妥安全的公募監管標準要求信托公司進行信息披露。

3.分類監管的激勵監管體系無法建立。對信托投資公司的分類由于沒有從業務角度出發，很難將公司／項目融資類信托規模做得大的公司和財富管理類信托規模不大但收益率高的公司在同一標準下比較。專注于一類業務的信托公司和綜合經營三類業務的公司也無法在統一標準下比較。

4.產品無法標準化。當前各家信托公司發行的信托計劃千差萬別，無基本規律可尋，信托產品開發成本居高不下。基本分類框架的缺失導致信托產品無法標準化，業務無法集約經營。

因此，監管層有必要以三大業務分類為座標系，重新梳理監管文件，根據不同的業務類別制定相應的監管辦法，對各類業務中不同的管理方式作明確的定義。比如可以把出臺的監管證券投資信托業務的文件整合，按監管財富／資產管理類信托的標準出臺“金融產品投資信托業務管理辦法”，對房地產和基礎設施比較成熟的公司／項目融資類信托業務按金融產品發行的監管標準出臺相應的“公司／項目融資類信托業務的風險指引”。對中間類業務信托公司純粹提供平臺和法律結構服務的業務出臺“保管類信托業務指引”等。

其次，對各信托公司從事不同類別的信托業務實施市場準入制度，比如以基礎金融產品的投資信托計劃普遍授予資格，但對高風險權益類和衍生證券類投資業務區別準入。對有銀行擔保的成熟模式項目融資普遍授予資格，但對證券化、動產質押信托融資、證券融資等新業務區別準入。

最后，對不同類別信托業務建立不同標準的績效評估機制和從業人員專業從業資格標準。

篇（6）

報考學科門類 政治 外語 業務一 業務二 總分 01哲學 50 40 90 90 320 02經濟學 55 55 90 90 330 03法學（不含理論） 50 50 90 90 330 0305理論 50 40 90 90 320 04教育學 60 45 180 295 05文學（不含藝術學） 60 55 90 90 350 0504藝術學 40 30 85 85 305 07理學 55 45 80 90 310 08工學（不含照顧專業） 50 50 80 85 325 工學照顧專業（0801、0807、0815、0824） 40 40 70 70 300 12管理學 50 50 90 90 345 專業學位類別 政治 外語 業務一 業務二 總分 0251金融碩士 55 55 90 90 330 0255保險碩士 55 55 90 90 330 0351法律碩士 50 45 80 80 310 0551藝術碩士 40 30 85 85 305 0552翻譯碩士 60 55 90 90 350 0851建筑學碩士 50 50 80 80 310 0852工程碩士（不含軟件工程領域） 50 50 80 80 310 085212軟件工程 采用教育部一區工程碩士線 0953風景園林碩士 50 50 80 80 310 1251工商管理碩士（MBA） 50 100 175 1252公共管理碩士（MPA） 45 95 155 1253會計碩士 55 55 110 70 330 1256工程管理碩士 40 90 145

(二)參加全國統考、面向行業委托培養的考生

篇（7）

考生在填報高考志愿前，要了解清楚所報院校的類別，看其是以理工為主還是以文史見長。有不少考生的就業目標非常明確，但為了有學上而不加考慮地填報一些專業性大學的偏門專業，殊不知這些專業因開辦的時間較短、實力較弱、人才培養質量不高而得不到社會的認可，致使畢業生在就業、考研、出國等環節上遇到了麻煩。

二、考慮專業實力

國家重點學科、國家重點實驗室和國家級特色專業是衡量一個學校專業實力的權威指標，根據這三個指標來判別院校的學科水平，是選專業的好方法。其中，對報考理工類專業的考生來說，選擇有國家重點實驗室依托的專業是明智的選擇。因為理工類專業對實驗的要求很高，如果考生沒有動手的機會，就很難學好這些專業。大學里的實驗室建設大多耗資巨大，一般來說，擁有國家級、省部級重點實驗室的專業，就是在這個學校處于強勢地位的專業。

此外，我國的高等教育分為四個層次：專科教育、本科教育、碩士研究生教育、博士研究生教育。一般來說，有博士學位授予權的專業是比^好的專業，有碩士學位授予權的專業是好專業。所以，我們要盡量選擇大學里的有碩士學位授予權以上的專業，這不僅是大學辦學實力的重要體現，也是區分專業水平高低的重要標志。

篇（8）

金融消費者保護并不是監管的新內容，但“次貸危機”引發的國際金融危機證明，原有的保護體系和監管理念、方法等存在重大結構性、制度性缺陷。美國自20世紀60年代以來出臺了一系列保護消費者的聯邦金融立法，被譽為金融消費者保護最健全的國家。然而，過于相信市場的自我約束機制，單純依靠銀行業金融機構自身信息披露和透明度的提高，在轉向混業經營后，對復雜金融創新產品的監管與消費者保護不足，終釀危機。英國歷來較為重視金融消費者保護，卻在外部沖擊加劇時暴露出審慎監管與消費者保護協調不力的問題，銀行體系受到較大損害。因此，二十國集團（G20）巴黎峰會上指出，盡管傳統監管框架已經涵蓋金融消費者保護的內容，但有必要進行改進并強化監管。各國因法律體系、發展水平和文化等方面存在差異，采取了不同的監管改革措施，但國際監管者對以下趨勢有比較一致的觀點。

第一，建立國際間統一的監管原則。以世界銀行、經合組織為代表的國際組織，關注全球的金融消費者保護，原先的重點是在低收入國家、轉型國家實現金融普惠，但在危機后意識到，發達國家的金融消費者保護同樣缺失。2009年9月的G20峰會對加強和改善金融消費者保護的監管達成共識，一致認為需要制定統一的監管原則和實施指南，并于2011年金融消費者保護十項基本原則。

第二，突出金融消費者保護的監管目標。在傳統的審慎監管體系中，維護銀行體系的穩定是直接目標，金融消費者保護成為間接目標。危機后，金融消費者保護的層級得到了切實的提升。如，2010年的《美國金融改革法案》中明確將金融消費者保護作為金融監管的首要目標。包括美英在內的十多個國家，創設了專門負責金融消費者保護的機構和組織架構，將職責與審慎監管機構分離，確保其獨立化與集中化。

第三，加強對商業銀行的行為監管。危機前，大家普遍認為，商業銀行主要接受審慎監管，對投資銀行則實施行為監管。危機后，行為監管作為金融消費者保護的一種持續監管方式，得到各國普遍重視，認為對商業銀行要強化行為監管。這也是金融消費者保護層級提升的必然。如，英國成立了金融行為監管局（FCA），《金融行為監管局之監管方法》，詳細規定了行為監管的方法和措施，這是全球首例將行為監管職責明確賦予專門機構的嘗試。

第四，重視對金融機構的產品監管。危機前，發達國家一般不對金融產品進行直接監管，認為產品監管不利于創新，且市場比監管者更能評判產品給消費者帶來的福利。事實證明，這種監管哲學忽視了金融創新和零售產品復雜化帶來的負面影響，比如，對消費者不公平是一些過度創新的金融產品固有的屬性，機構與消費者在信息上的不對等、在風險收益上的不對等，都需要通過主動、介入式的產品監管來維護市場“三公”原則。而那些規模龐大、發展速度驚人的場外衍生品，尤其是復雜的結構化產品，要做到公允定價、公平交易，僅靠機構內部和行業內部的市場紀律是不可能的，倫敦同業拆借利率縱的事件是最好的例子。因此，監管當局應當關注金融機構具體的產品開發和條款的設計，防止金融工具和產品的濫用。G20的金融消費者保護基本原則明確，管理范圍應包括新產品的設計、技術和傳導機制。英國在改革之后新設立的金融行為監管局（FCA）有更多的產品監管授權，強調實施早期干預監管措施。可以預見，在行為監管中更好地實施產品監管將成為保護金融消費者的有效方法。

第五，強調消費者保護與教育并重。G20巴黎峰會提出了金融消費者保護和教育并重的基本原則。在美國，美聯儲認為在金融市場日趨復雜化和專業化的背景下，保護消費者的最佳方式是加強消費者教育。該國《公平信用交易法案》明確提出成立“金融掃盲和教育促進委員會”（FLEIC），面向美國國民提供“無偏見的、可靠的”金融教育，并正式納入國家法案，將金融教育上升為國家戰略。美國參、眾兩院先后通過的《2009年金融消費者保護機構法案》、《華爾街改革與消費者保護法案》和《金融消費者金融保護改革方案》，明確提出要加大經費投入，加強金融消費者教育。

對傳統監管方法缺陷的反思

我國銀行業多年來在消費者保護上做了大量工作，但要看到，由于監管方法與銀行系統自身的原因，對侵害消費者的行為約束不到位，引起社會不少爭議，影響了行業信譽。我們應從一些社會影響較大的事例中反思傳統監管方法的缺陷。

首先，以財務指標為主的審慎監管手段敏感性不夠。我們在處置銀保業務風險時發現，雖然銀行代銷壽險產品占全部壽險產品的一半左右，但業務規模不計入銀行報表，連帶風險不在財務項目中體現，財務指標對識別此類風險的敏感度不夠。銀保收入在中間業務收入的占比不高，在全部收入的占比更低，但涉及的消費者群體龐大，市場影響較大，卻沒有相應的風險監管指標來衡量，也就不能客觀地評估侵害消費者的行為對銀行體系的負面影響。因此，行為規范與財務穩健應當并重，有必要實施以消費者保護為直接目標的行為監管。

其次，形式合規不能消除交易的實質不平等。金融機構和消費者在法律上是平等民事主體，但是消費者實質上處于弱勢地位，面臨信息不對稱和認知局限等約束，這一點在銀行理財業務中表現得很突出。我國發行的許多結構性理財產品，因其復雜性使投資者無從識別收益與風險，而在銷售文本與法律合同中，深奧的專業術語、結構復雜的條件、精巧的免責條款等，都使交易雙方處于實質不平等地位。如果監管者只注重產品設計、銷售的程序合規，只以成文法規為唯一的評判標準，不對商業模式和產品進行深入研究，找出影響不規范行為的根源，就不能使金融消費者得到真正對等的保護。因此，需要實施提前介入式的行為監管，分析產品、商業模式對消費者的實質影響。

其三，強調體系穩定時易忽視公平原則。以“風險為本”的監管容易片面強調銀行資產負債表的穩健和收益表的良好表現，主要的監管資源也投向風險預警、處置等，容易忽視對金融消費者的利益保護，產生錯誤的激勵導向。商業銀行只講利潤至上，不講客戶利益至上，追求提高中間業務收入占比和改善銀行收益結構，而采取不合理收費手段，易侵害客戶利益。通過不規范經營專項治理活動，我們很清楚地看到，必須要有持續的監管安排，督促機構將公平對待消費者的理念貫穿到業務全流程，覆蓋到全體員工，創造公平交易的市場環境，才能構筑真正穩健的銀行體系。

上述銀保業務、理財業務和服務收費中存在的三大問題，說明在我國同樣需要更好地協調系統穩定（審慎監管）和保障消費者權益（行為監管）之間的關系。這與國際金融監管改革的核心理念是一致的。隨著金融深化與金融創新，我國銀行零售產品迅猛發展，以理財為代表的銀行投資品和交叉銷售產品越來越多，與消費者權益相關的領域從傳統的存、貸、匯擴展到投資業務，商業銀行因經營模式改變而出現文化變異和行為變異，加之“泛金融”和金融科技、網絡發展帶來的影響，迫切需要針對銀行業消費者權益保護對監管架構做出調整。

上海銀監局優化消費者權益保護監管架構的探索

借鑒國際經驗，在銀監會的指導下，上海銀監局探索機構、風險、產品“三維一體”的監管架構優化。這個架構的意義，不僅是在傳統的機構、風險監管之上增加一個產品的維度，而且是希望抓住“產品與交易才是銀行業消費者權益的主要載體”這個關鍵點，使監管目標直接針對銀行業消費者保護，從而推動監管體系和監管方法的創新。

監管體系上，建立實體處室與虛擬小組相結合的矩陣式組織架構。在機構監管室的基礎上，設立14個跨處室的類別風險小組和類別產品小組，對七大重點風險（信用、合規、操作、流動性、市場、聲譽、國別風險）和七大新興產品（理財、衍生品、銀信合作、信用卡、票據、電子銀行、私人銀行）進行跨部門、跨機構監測分析和綜合研究，履行功能監管的職能；牽頭建立和組織落實上述類別風險及產品的監管工作框架與機制，建立起對當前轄區主要風險類別和新產品的全覆蓋、多角度、專業化的持續監管框架。

監管方法上，探索實施產品維度全流程的行為監管。加強對機構商業模式及具體業務行為的敏感前瞻、介入式監管，確立防范系統性風險、保護消費者權益、培養公平正義市場倫理等三大目標。其中重要的改進是，進一步密切投訴處理與日常監管的關系，事后監管與事前監管并重：投訴工作以問題為導向，采取事后糾正措施，解決具體問題，并通過事后統計和深度分析，為監管部門的產品監管提供支持。產品監管工作以原則為導向，增強對問題產品的研判能力，解決普遍性問題，提高投訴處理的專業性、一致性，并能事前規范行為，提前介入可能產生系統性、區域性風險的商業模式。

經過近兩年的探索，上海銀監局初步形成了相對固定的跨部門、跨機構、矩陣式監管聯動與協作工作框架、機制與文化，建立了一整套風險維度、產品維度工作體系，逐步培養起了一支針對類別風險和類別產品的專家型監管隊伍，提升了監管合力，促進了監管的專業性和規范性。在提高風險監管能力的同時，保護銀行業消費者權益的相關工作逐步得到加強，監管效能正在顯現。

“產品—行為”監管方法在消費者保護工作中的運用

上海銀監局在“三維一體”監管架構中，將行為監管與審慎監管結合在一起，在原有監管體系內，創造了一條“產品—行為”的工作主線，以銀行業消費者保護為主要目標，實現了工作體系的相對獨立和集中。

（一）產品準入中，在合規、風險評估時納入消費者保護的要素，銀行業機構在上報理財等新產品時，必須說明對消費者權益的影響及采取的保護措施。如，在評估某行一款新產品的報告時認為，銀行沒有說明現有措施能否充分保護消費者權益，能否確保將合適的產品銷售給合適的客戶，要求該行對此重新審查；因某行一款新產品混淆了代售與自有的區別，而出具否定意見。我們體會到，監管者要控制“問題產品”入市，必須看得住產品。

（二）產品的現場檢查中，重點評判機構內控體系對消費者權益保護的充分性。比如，我們在對幾家外資銀行多款結構性理財產品的現場檢查中，堅持判斷“公平交易”的核心是定價。檢查發現，由于結構性理財產品的復雜性，消費者可能在交易環節受到隱害，銀行可以利用定價手段進行境內外分支機構之間的利益輸送。要警惕復雜的結構設計不是為了增加客戶利益，而是成為機構獲得收入的一種工具；結構性產品的交易環節如何貫徹公允原則（FAIR AND TRUE），還缺乏明確的制度和有力的組織保證。通過產品檢查證明，監管者要保證銀行公平對待消費者，必須能看得懂產品。

篇（9）

（一）國內金融爭議的類型。近年來，金融領域及專業的分工日益細化，一方面是由于金融知識領域的延伸更加精細化，另一方面是由于社會文明的發展進程推動著金融行業的發展，令金融專業領域的分工協作不得不更上一層樓，讓專業更為細致，服務內容更加廣泛與人性化。從革新后的各項領域來區分金融爭議的類別，按照專業類別可將金融爭議分為：證券、銀行、保險、基金、信托等行業內糾紛與爭議；按照金融形式內容的不同可將爭議分為：借款合同糾紛、擔保合同糾紛與保險合同糾紛等形式；按照金融衍生工具的差異化，可將金融爭議分為：現金類金融爭議、衍生類金融爭議，其中現金類金融爭議又可細分為證券與其他，另外，衍生類金融爭議亦可分為交易所衍生的金融產品以及柜臺產品。

（二）金融爭議的解決途徑。隨著金融領域各項環節的細化，金融行業內部各方的權責利益較為紛繁，從而致使解決途徑呈現多元化特征，才能使金融市場各主體維系基本的平衡。在實踐中，金融爭議的解決方法有很多種。除了通過法律訴訟以外，以非訴訟的方式來解決爭議的機制發展較為迅猛，例如：仲裁、調解、協商等，在現實社會中應用極為廣泛，且取得了明顯的效果。

無論哪種金融爭議的出現，都需要當事人從事實的角度出發，合理維護自身的法律權利，并且尊重對方當事人的身份及位置，提出適當的解決方案，以便在未來的金融領域有著更多的合作機會。這對于國內金融環境的和諧有著至關重要的影響。

二、我國金融爭議多元化解決機制的完善策略

針對我國金融爭議的解決機制所存在的問題，筆者通讀關于國內金融爭議解決機制研究的各大文獻主要內容及思想精髓，在金融領域專家與學者的先進思想意識的提示下，提出幾點關于解決我國當前金融爭議的策略。主要針對我國仲裁與調解機制的內容展開。

（一）我國金融爭議解決機制概述。在我國當下，除了極特殊的金融爭議采用法律民事訴訟的方式解決以外，其余的大多數金融爭議多采用較為緩和的非訴訟手段來處理。在涉及問題較為單一前提下，解決方式的選擇對問題的處理進度有著重要影響。這就是為什么當事人傾向選擇非訴訟的方式解決金融爭議的原因所在，同時也導致金融爭議各方當事人對于各類解決機制的依賴程度各不相同。在目前國內市場經濟的條件下，爭議解決機制與策略的多元化已然是大勢所趨，符合各方主體利益。

（二）我國仲裁機制的完善。我國現行的金融仲裁機制存在多項問題亟待解決。國內金融仲裁制度的效率尚緩，會導致金融爭議解決過程拖延了大量無意義的時間，從而可能會令爭議情況惡化，對金融爭議雙方當事人都可能造成一定的損失。另外，我國金融仲裁機制的具體規則細節有待完善，應在國內形成一個覆蓋全國金融領域的統一網絡，借助計算機網絡信息技術，加強對我國金融各領域服務的監督與執行，且將金融爭議問題的解決流程透明化，可以對其他未發生金融爭議各方做以借鑒與予以警示。要從根本上加強仲裁方式解決金融糾紛的力度，合理的強化其執行規則，盡可能將可能出現的潛在問題扼殺在萌芽之中。

篇（10）

17世紀初，西班牙著名作家塞萬提斯在《堂吉訶德》中忠告說：“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里。”而300年后，當過淘金工人、頗具冒險精神的美國作家馬克·吐溫在《傻瓜威爾遜》中反駁：“愚蠢的人說，不要把雞蛋放在一個籃子里；而聰明的人卻說，把雞蛋放在一個籃子里，然后看管好那個籃子。”幾十年來，在金融學術圈和華爾街關于“資產配置重要性”的爭辯更有愈演愈烈的趨勢，動不動就上升到諾貝爾獎的層次。

對于這個絕非是非此即彼、非黑即白的問題，投資者不應繼續糾結于做還是不做，而是應該認真思考如何執行。發揮國人中庸的優良傳統，其實不把雞蛋放在一個籃子里與看管好籃子，在資訊如此發達的今天并沒有太多的矛盾，人們只要把握好一個“度”：不要把雞蛋都放在一個籃子里，也不用放在幾十個籃子里。因為對于大多數人，既沒有那么多雞蛋，也沒有那么大地方放太多的籃子。根據自身情況把每只雞蛋放到適當的籃子里，才是考驗投資者智慧的挑戰。

資產配置有多重要？

獲得穩定報酬、降低投資風險，是很多經歷了證券市場起起伏伏的投資者的訴求。在中國目前較高成長性和波動性的市場環境中，進行著眼于未來5年、10年的投資規劃已變得越來越重要，其中，品種選擇固然是第一要務，但配置的好壞可能會在更大程度上影響最后的投資結果。海外一份研究報告顯示，影響投資報酬與風險最大的因素是“資產配置”，影響程度高達91.5%。

資產配置就是將資金分別投資到各種不同的資產類別，經由長期持有及持續投資來降低風險，以達到預設報酬的一種投資組合策略，亦即在“風險理財”與“無風險理財”之間求取平衡。資產配置以系統化分散投資來降低投資風險，借由不同金融工具的不一致性，也就是不會齊漲齊跌之特性，讓各投資經過組合后達到預期的效果，這就是資產配置的優點。

我們不妨舉個簡單的例子，來直觀了解資產配置的功效。投資者甲將10萬元投資于某個單一資產，假設按每年5%投資回報率計算，其20年后的投資總值為26.5萬元。投資者乙將10萬元配置于不同的資產類別，有些造成虧損，但有些則給予正回報。由于可控制損失范圍，總績效反而比投資者甲好（表1）。兩者初始投資額相同，20年后總值卻相差1倍多。這即是“資產配置”的八字箴言：“控制風險、掌握獲利。”也可充分論證資產配置對保護投資者資產的重要作用—在個人可忍受的風險范圍內追求最大報酬。

進行資產配置的五步法則

既然資產配置如此重要，那它的具體細節或者說路線圖是什么樣的呢？為了更清楚地闡釋這一問題，我們把資產配置的流程拆分成五個步驟：制定投資目標、選擇資產類別、確定配置比例、選擇投資方式、配置再平衡（附圖）。

第一步，制定投資目標

說到目標就有點像一個哲學問題，跟“人活著為什么”一樣不好回答。有人會覺得，投資就是為了賺更多的錢。對于專業投資人士來說，這樣的投資目標有點道理，因為賺錢多少就像他們職業的計分器，是衡量他們是否戰勝同行的標尺；對于非投資行業的職業經理人或企業家而言，金融投資是他們事業之外的另一個領域，罔顧風險，一味追求高收益，不僅不能證明他們成功，反而會分散精力和財力，甚至危及他們的事業。我們從這次金融危機以來，眾多由于過度投資、資金鏈斷裂的跑路老板們身上，應該可以了解一二。

所以，對于絕大多數投資者，投資目標應該是服務于我們的具體財富需求，雖然期限可長可短，但都應該跟個人生活、機構主業緊密相連，比如買房、子女留學、養老，甚至社保基金兌付老百姓的養老錢。只有在契合具體財富需求的前提下，平衡風險和收益，才是有意義的投資目標。

當投資目標確定以后，你的投資行為就不再是隨機漫步，而是有既定方向和期限的理性投資行為。為了方便管理，我們還可以將投資目標量化為三個基本要素：預期收益率、預期波動幅度、資產流動性。

第二步，選擇資產類別

資產主要可以分成幾大類：股票、固定收益證券（包括國債、債券基金、銀行理財產品等）、房地產、私人股權、貴金屬、商品以及具有保障功能的保險、具有欣賞價值的藝術品等。傳統金融理論常常參考相關系數來配置資產，也就是越不相關的資產類別，越應該組合在一起，這樣風險可以相互抵消。但在當前，經濟環境日益復雜，產品之間的相關性出現越來越多的不確定性。而且對于普通投資者來說，研究產品之間的相關性實在是個太高深的問題，我們可以換一個角度來看待資產類別的選擇。