金融服務模式匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇金融服務模式范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、前言

國外汽車金融服務業從產生至走向成熟大致經過了初期的“泛化模式”，即利用金融信貸產品來提升汽車購買總量以推動汽車消費市場快速發展的汽車金融發展形態;中期的“深化模式”，即采用多種金融途徑和新興的金融工具為汽車生產制造企業提供融資服務，幫助汽車金融公司解決融資來源和融資機制問題，實現資源優化配置;以及目前成熟時期的“混合模式”，它將“泛化模式”與“深化模式”有機結合，是汽車金融提供全方位融資服務的具體體現，目前最具有代表性的“混合模式”包括美國模式、歐洲模式和日本模式三大類。

二、國外汽車金融服務的代表模式

（一）以通用汽車金融服務公司為代表的美國模式

美國模式以美國通用汽車金融服務公司為代表，該模式是直接融資和間接融資并重的金融服務模式。前者的重點在于為汽車經銷商向客戶銷售的汽車提供服務，能夠最大限度地對市場進行細分，并針對不同市場不同客戶的需求提供有針對性的信貸服務;而后者則側重于為包括非自有品牌汽車在內的各類新舊汽車提供汽車租賃服務，具有充分利用直接融資和間接融資并重的優勢，使得汽車金融服務能夠開發出各種靈活的融資產品，為汽車金融服務公司為客戶提供“量身定做”的金融服務產品提供了可能，構成了美國模式的精髓。

（二）以德國大眾汽車金融服務公司為代表的歐洲模式

歐洲模式以德國大眾汽車金融服務股份公司為代表，是一種極為注重幫助經銷商解決融資問題的“間接融資”金融服務模式，除了保障汽車消費信貸之外，與美國模式不同的是，其為經銷商融資提供的不僅僅局限于傳統的與汽車銷售、汽車租賃相關的融資服務，還擴展到了投資領域及其它金融附加產品，例如為經銷商提供進貨貸款等等。

在此種模式下，汽車金融服務公司不僅會根據經銷商清欠情況在可接受范圍內適當減少經銷商的貸款利率，而且當經銷商出現財政困難的時候，汽車金融服務公司不僅會為它們提供短期的資助，還會指派專家為其提供有關技術、管理和融資方面的專業建議，幫助他們擺脫困境。

（三）以附擔保的貸款為特色的日本汽車金融服務模式

日本推出的具有日本獨有特色的汽車金融服務模式除了直接融資和間接融資外，還提供附擔保的貸款，即通過消費者與經銷商、消費者與汽車金融服務機構以及消費者以汽車金融服務機構為被保險人與信托之間簽訂三個合同，當汽車金融機構向購車客戶提供貸款后，通過向信托公司支付一定的報酬，委托信托公司負責處理從信用核準直到清欠催收整個購車貸款各環節的業務，一旦客戶無法償還貸款，信托公司必須代替客戶向金融機構償貸還息，從而保證三方各自利益的最大化。

三、國外汽車金融模式的啟示

從美國、歐洲和日本三個具有代表性的國外汽車金融服務模式中可以看出，三者均具有金融產品種類多樣、衍生服務齊全以及市場環境良好三大特點。例如，提供的金融服務產品均包括分期付款和汽車租賃兩大部分;均為客戶提供了網上貸款購車模板，使客戶在網上能夠選擇車型、貸款期限、保險方式等內容進行自由組合和預算金額，且在衍生產品方面均能夠將維修保養等售后服務設計在分期付款中，為客戶保養愛車提供更為便捷的衍生服務;均具有較為健全的法律制度和征信管理體制為其提供保障，從而有效控制了汽車消費信貸的風險，為汽車金融服務創造了良好的市場環境。基于上述特點，國內汽車金融服務發展應當從中獲得如下兩點啟示：

（一）差別定位汽車金融服務主體

國外汽車金融服務的主體具有多樣性，包括商業銀行、汽車金融服務公司、信托公司、保險公司等等，其中商業銀行直接參與汽車消費信貸的比例還不足20%，汽車消費信貸在國外主要是由汽車金融服務公司來辦理經銷商的庫存融資和消費者的購車貸款，而日本附擔保的特色汽車金融服務也是由信托公司全權辦理，而不是商業銀行。因而，我國汽車金融服務在逐步走向成熟的道路上也應當積極推動汽車金融服務公司的發展，效仿美國在政策法律中針對汽車金融服務公司和商業銀行業務的差別定位，細分汽車金融服務市場，例如由于商業銀行資信審查起點較高，對于未通過商業銀行審查的消費者提供次級汽車信貸業務等等，從而帶動汽車金融服務公司的發展。

（二）走多元化發展道路

汽車金融服務市場走向成熟必須走多元化發展戰略。主要體現在服務對象和服務產品的多元化兩方面。一方面，汽車金融服務在起步階段，新成立的汽車金融服務公司大都是為了擴大本公司汽車銷量而提供直接或間接的融資服務，目前國內汽車金融服務公司就處于該階段，而從發達國家汽車金融服務模式中可以看到，美國通用、德國大眾等汽車金融服務公司不僅僅是為本公司服務，其業務還擴展到其他汽車品牌。例如美國通用汽車金融服務公司提供的新車銷售和經銷商庫存兩大融資在整個美國占比分別高達43%和72%。另一方面，國外汽車金融服務取得成功與其多元化的金融產品密不可分，尤其是維修保養、承租轉讓、汽車俱樂部等衍生服務極大地增強了汽車金融服務的吸引力。除此之外，汽車金融服務開展渠道的多元化也必須得到重視，尤其是在當前現代信息技術和移動互聯網絡快速發展的今天，利用其提供多渠道的汽車金融服務平臺已經成為拓展汽車金融業務的必由之路。縱觀歐美發達國家，30%至50%的汽車金融服務都是通過網絡開展的。

總而言之，無論是在服務主體還是服務產品多樣性上，國外汽車金融服務發展給予我國汽車金融服務的啟示都具有極強的指導作用，國內金融汽車服務的發展應當效仿國外走“以豐富汽車金融服務主體、開發多樣化服務產品為基礎，以創造良好的政策環境和有效控制信貸風險為保障”的多元化發展道路。

篇（2）

在2008年以美國地產信貸問題引發的全球金融危機中,有著近百年發展歷史的美國汽車金融服務業遭受重創,其體系遭到質疑。盡管從目前來看,金融危機對我國汽車金融市場的影響不大,我國汽車市場因為不依賴于汽車金融的發展,在這次經濟風暴中也并未傷到元氣,但仍需引以為戒,未雨綢繆,健康穩步地發展我國的汽車金融服務市場。

一、金融危機對美國汽車金融服務市場的沖擊

(一)違約率不斷上升,市場規模萎縮

住房抵押市場的次貸危機導致許多消費者的還款能力下降,連累汽車消費貸款違約率也明顯上升。根據美國三大信用報告機構之一的Experian信息服務公司統計,2009年汽車消費貸款違約率延續2008年的上升趨勢且增速更快。從圖1可以看出,2009年上半年逾期30天的貸款較上年同期增長了14.6%,非廠商專屬的汽車金融公司因為主要經營次級貸款,逾期率最高。同期逾期60天的貸款也增加了21.2%。由于汽車銷售不景氣和原先的貸款違約率繼續攀升,汽車金融服務機構不得不壓縮信貸規模,裁減分支機構,削減業務范圍,甚至淡出市場。例如2008年8月6日,美國最大的汽車租售信貸服務商之一的匯豐(HSBC)財務公司宣布退出該業務領域;通用金融(GMAC)也被迫停止支持國內的租賃業務,限制公司為任何汽車信貸提供再次抵押擔保服務。

(二)機構融資困難,消費信貸門檻抬高

隨著公司財務狀況日益惡化,原三大廠商專屬汽車金融公司的信貸評級一再被降低,融資已經成為通用金融、福特信貸、克萊斯勒財務面臨的最大難題。發行公司債券、商業票據、資產證券化等原先最為普遍的融資渠道陷入僵滯,公司只能通過出售股權融資并尋求政府救助。目前三大專屬汽車金融公司只有福特信貸還完全由所屬汽車廠商控制。在被私人資本運營公司Cerberu收購了51%的股份之后,通用金融又于2008年12月申請成為一家銀行控股公司,以便有權獲得政府救助資金并使用美聯儲(Fed)貼現窗口。金融危機發生后,因為信貸緊縮資金成本上升,美國汽車消費貸款受到越來越嚴格限制,很多家庭不得不因此放棄購車計劃。通用金融目前只向信用分數非常高的極優客戶提供貸款,原三大廠商專屬汽車金融公司均被迫調高經銷商庫存融資利率。一份調查報告指出,在北美車市2008年的汽車信貸申請中,僅有22.7%的申請獲得批準。2009年上半年新車貸款獲批的申請者平均信用分數達到773分,比2008年上升了19分,舊車平均上升了8分。

(三)市場份額重新分配,大銀行占據領導地位

因為資金緊張,貸款利率上升,加上三大汽車廠商發展前景不明朗,廠商專屬汽車金融公司已經喪失在美國汽車金融市場上占據多年的領導地位。根據益百利汽車(Experian Automotive)提供的數據,專屬汽車金融公司的市場份額從2008年第一季度的31.2%已急劇下滑至2009年第一季度的22%,而信貸聯盟的市場份額從2008年第一季度的21.2%增加到2009年第一季度的33.3%。雖然銀行也普遍削減了汽車消費借貸,但是由于資金方面的相對優勢及其瞄準的細分市場――舊車市場在經濟蕭條期間升溫較快。從圖2可以看到,2009年上半年汽車金融市場份額排名前20位的大多數是銀行,兩大銀行CHASE、WACHOVIA分別躍居第一和第二位,而前三大專屬汽車金融公司通用金融、福特信貸、克萊斯勒財務的市場份額排名已經分別降至第四、六、九位。其中GMAC占據的市場份額降幅更是達到41.3%。

二、美國汽車金融服務模式存在的主要問題

(一)過度寬松的信貸政策

在美國,廠商專屬汽車金融公司的經營業務,已超過汽車制造本身,成為汽車制造商的最主要利潤來源;而通過信貸和租賃服務來購車,也是美國人最普遍使用的購車方式,比例高達80%~90%,占世界首位。奇瑞汽車金融公司總經理王師榮認為,如果汽車貸款在總體購車消費中所占的比例,即滲透率,在44%上下屬于安全邊際。日本汽車信貸的滲透率剛達到44%這條安全線。高達90%的滲透率顯示了美國汽車產業對汽車金融極深的依賴,然而依賴至深,危害愈甚。極低的首付,甚至零首付條款助長了非理性的提前消費和過度消費行為;次貸市場眾多的資金提供機構使得信用等級不夠的人也輕易能夠獲得貸款買車。如此寬松的信貸政策,在金融市場狀況好的時候,自然成為繁榮汽車市場的功臣,但是一旦經濟不景氣,壞賬馬上會出現。面臨如此嚴重的金融危機,汽車消費信貸更是如釜底抽薪,加速了汽車銷售市場的下滑。

(二)過度創新帶來的隱患

不斷的業務創新給汽車金融服務機構帶來巨額利潤的同時也帶來了許多隱患。例如租賃業務因為盈利最為豐厚而在汽車金融機構的業務中占據很高的比重,但是租賃業務多用于高端車、高排量、高能耗的車型,此次金融危機發生后消費者購買力大幅下降,加上油價飆升,對這類汽車的需求不斷下降;租賃期滿后這類汽車的出售價格也大幅下跌,給公司帶來損失。再比如通用汽車金融公司(GMAC)將業務衍生到房屋抵押貸款市場,并通過全國范圍的零售網絡和直接租賃中心向100多萬客戶提供房屋抵押貸款服務。金融危機爆發后,GMAC的住房抵押貸款業務因為虧損嚴重而牽累公司陷入財務困境。過度的金融創新也造成了GMAC居高不下的資產負債比率,據穆迪投資者服務公司(Moody's Investors Service)計算,GMAC的借款為其凈值的23倍,而競爭對手福特信貸(Ford Motor Credit)的借款為其凈值的11倍,過高的財務杠桿給GMAC的信用評級和信貸狀況造成了負面影響。

(三)行業監管薄弱

汽車金融服務行業面臨的風險較高,除了傳統的信用風險、流動性風險和市場風險,汽車金融服務機構還需面對信譽風險、監管風險和掠奪性貸款風險。雖然作為汽車大國,美國有較為完善的消費者保護法規和汽車信貸社會服務體系,包括信用評級機構、信用調查機構、抵押登記部門、催收和追繳部門,舊車拍賣中心等,美國的汽車金融機構也具有一整套的風險控制程序,但是從整個行業來看,監管可謂薄弱,各個汽車金融服務機構的規章制度出入很大,財務報告制度和財務信息的透明度也缺乏統一標準。政府監管機構對于大型、相互關聯、高杠桿的汽車金融機構對金融體系、汽車產業乃至整個經濟的危害缺乏足夠的重視。美國進行證券化的信貸資產(ABS)中有25%是由汽車消費貸款打包的,其逐漸上升的違約風險牽動著包括保險公司、共同基金、養老基金和銀行在內的投資機構的利益,也沖擊著美國金融體系的安全。

三、美國汽車金融服務市場的動蕩對我國的啟示

自從1998年四大國有商業銀行被授權經營汽車消費信貸業務,汽車金融服務在我國發展已有十余年。在經歷了2001～2003年短暫的膨脹期之后,我國的汽車消費信貸市場事實上一直處于萎縮狀態。隨著近年來政府相繼出臺了一系列鼓勵汽車工業和消費金融發展的政策,我國汽車消費信貸也再度升溫。

(一)穩健發展汽車金融市場,把握消費信貸擴張規模

金融危機爆發后,國內有觀點認為當前國內汽車市場不宜從事汽車金融業務。但是筆者認為國內的汽車金融服務環境與國外存在很大差別。目前我國的汽車金融服務還是以汽車消費信貸為主要形式,市場尚處在初級階段。根據新華信公司2007的統計數據,國內消費者貸款購車比例小于20%,不到前文所述“安全線”比重的一半水平,而且開展汽車金融服務符合我國拉動內需、推動產業發展的需要。隨著新生代消費觀念的改變,汽車信貸消費將成為我國未來汽車消費的一大趨勢。所以,我國應該繼續穩健發展汽車金融市場,減少對汽車金融公司和汽車財務公司融資渠道和業務范圍的政策限制,加大汽車消費信貸的力度,逐步試點和推廣租賃和保險業務,以充分發揮廠商專屬汽車金融機構的專業化和規模化優勢,同時實行利率引導和對市場總量進行宏觀調控,把握擴張規模,防止擴張速度過快帶來的金融風險。

(二)加快完善個人信用體系建設,強化風險防范機制

美國房產次貸危機嚴重影響了消費者的還款能力,導致汽車消費信貸違約率隨之上升。我國目前也面臨房產泡沫,一旦房價急劇下降,汽車金融市場將面臨巨大的違約風險。加之近年來,國內汽車價格頻頻下降,一年降幅高達10%以上的情況并不罕見,這也加大了汽車消費信貸面臨的信用風險。因此我國汽車消費信貸發展中應特別注重對消費者的資信情況、償債能力和對潛在風險的分析。而我國目前信用體系不夠健全,很難及時獲得消費者的信用度分值。所以當務之急就是要盡快完善個人信用體系建設,建立健全資信評估制度、信用懲戒機制、擔保機制和保險機制,培育良好的市場環境,同時汽車金融機構也要有強烈的風險管理意識,加強內部風險管理體系建設工作。

(三)合理引導競爭,加強銀行與汽車金融公司的合作

危機發生前,美國眾多的汽車金融服務機構為爭奪市場,實施全方位競爭策略并且降低信用門檻,結果風險累積、禍患無窮。我國汽車金融市場上雖然仍然是銀行占據主導地位,但是其市場份額明顯下降,與此同時汽車金融公司在我國汽車金融市場上的作用正在日益凸顯,未來競爭定會加劇。為避免變相零首付等惡性競爭的發生,有必要在兩者之間進行合理的分工,實現優勢互補。廠商專屬汽車金融機構較之銀行具備專業優勢,但是卻面臨著資本充足率、營業網點、資金來源、業務范圍等很多方面的政策限制。而銀行最大的優勢就在于資金成本較低,就我國目前的情況來看,汽車金融的發展很大程度上將取決于資金支持力度有多大。因此,可鼓勵將兩者進行一定形式的融合,比如銀行入股汽車廠商發起設立的汽車金融公司,以達到雙贏的目的。

(四)加大政府扶持力度,提高我國自主品牌汽車企業開展金融服務的競爭力

金融危機的爆發使跨國公司在國外市場的需求減少,對中國市場包括投資、新產品投放以及營銷等各個方面的投入力度卻在加大,我國自主品牌汽車企業無疑將面臨更大的壓力。美國政府幾次向GMAC提供資金援助,旨在幫助汽車產業復蘇。我國政府也可實施出臺相關政策,例如通過直接注資,拓寬融資規模和融資渠道,降低從業門檻等措施,扶持我國自主品牌汽車企業建立和發展自己的汽車金融公司,為國產微型及小型轎車的購買者提供更加便利和更加專業的汽車金融服務,進而帶動自主品牌汽車的銷售,整合汽車產業價值鏈資源,提高自主品牌汽車制造集團的競爭力。

綜上所述,美國汽車金融服務市場因為過度膨脹而在金融危機中遭遇困境,折射出其成熟的服務模式表象下存在著諸多負面問題。所以,在探索適合我國汽車產業基礎的金融服務模式時,應把握擴張規模、強化風險防范、引導市場競爭、加大對自主品牌汽車金融公司的支持力度,以促進我國汽車產業的健康發展。

【參考文獻】

篇（3）

一、引言

今年“兩會”期間，溫總理在《政府工作報告》中明確指出：“堅持把‘三農’工作放在重中之重，在工業化、城鎮化深入發展中同步推進農業現代化，鞏固和發展農業農村好形勢。確保農產品供給，多渠道增加農民收入。”這充分表明中央對鞏固和加強“三農”工作基礎地位的重要性和決心。在已經開始的“十二五”期間，“三農”發展已成為我國事關經濟、社會整體發展的最重要的問題之一。今年中央財政對“三農”的投入將達到9884.5億元。“三農”之于黨和國家的意義更加突出。因此，“十二五”時期，我國的“三農”發展將進入一個全面提升的階段。

“三農”的發展，離不開金融的支持；全面提升“三農”，需要全面提升農村金融服務。近年來，各級農村金融部門積極發揮金融杠桿的助推作用，為“三農”提供了全面的金融服務，有效促進了“三農”發展，農村金融服務已經有了明顯改觀。但要滿足日益發展的“三農”金融需求，還有很大的改進空間。我們應該看到目前農村金融服務還相對滯后，農村地區資金投入相對不足，尤其是融資難問題一直困擾著農村地區，這對加快“三農”發展形成了嚴重的制約。

進入“十二五”，隨著城鎮化、農業現代化的不斷推進，給農村金融服務提出了更高的要求，需要農村金融部門緊跟“三農”發展的步伐，緊貼市場，適應變化，不僅要加快金融產品和服務方式的創新，更要加快創新融資模式,打破融資瓶頸，切實解決融資難問題,進一步改善和優化農村金融大環境，增強農村金融服務“三農”的能力。

二、農村金融服務“三農”融資存在的問題及制約因素

(一)農村抵押與擔保資源匱乏，擔保方式發展滯后

“三農”融資難的一個重要原因，就是農村地區有效擔保抵押物不足，擔保方式單一，致使“三農”資金需求者與金融機構之間難以實現有效對接，因而形成了困擾“三農”融資的瓶頸。其根源在于現有農村產權制度的限制，農村企業、農戶一直缺乏有效的擔保抵押資產，農村產權抵押還處于起步階段。對于目前農村的農民來說，其資產有限，抵押擔保資源匱乏，所擁有最有價值的資產就只有房屋和土地。但是根據我國法律規定，農民的宅地和土地只擁有使用權，而沒有完全的處分和抵押等最基本的物權。故所有權的內在屬性缺失是造成農民無法對其資產行使抵押擔保權利的個根源。由于農民所擁有資產的局限性，符合金融機構抵押條件的抵押物范圍狹窄，種類單一。此外，目前農村企業和農民房產、土地“兩證”不全、手續難辦、中介收費過高、抵押評估手續繁瑣等問題一直得不到根本性解決，加上借貸擔保中介機制不健全，直接影響了農村信貸的發展，加重了農村企業和農民“貸款難”問題。

(二)農村信貸市場拓展的深度、廣度不夠，金融產品和服務創新力度不足

由于金融機構受自身商業化經營性質的限制，而農業整體上仍是高風險的弱質產業，使得農業信貸具有高風險、低收益的特點，從而制約了農村信貸市場的發展，也影響了金融機構對拓展農村信貸市場深度和廣度的積極性。金融機構為保證信貸投入的有效收益，防范貸款損失和風險，只對風險有防、有效益的小額抵押貸款和存單質押貸款予以投放，而對其他無抵押物的農業貸款慎之又慎，一般不予介入。從而致使農業信貸產品單一，農村金融產品和服務創新力度不足，沒有創新面向“三農”生產的信貸產品，也沒有提供適合農村消費者特征的、包括消費信貸在內的各類金融創新產品。由于長期以來形成的農村金融市場競爭不充分，導致農村金融市場缺乏動力和活力，從而使農村金融服務創新力度不足，服務方式和手段落后，直接影響金融服務“三農”水平和質量的提高。

(三)農村金融資金大量外流，“三農”面臨巨大資金缺口

近幾年來，一些金融機構不斷深化改革，初步向商業化經營轉變，特別是一些國有商業銀行自1993年以來，經營重心轉向城市，經營策略向“重點行業、重點項目、重點客戶”傾斜。加上農業又是弱質產業，抗風險能力弱，農村金融生態環境惡化，農村社會信用意識薄弱，農村資產匱乏，擔保抵押物不足，而且擔保抵押難問題一直未得到緩解。此外，縣域商業銀行的信貸審批權限已基本上收，貸款審批都需上級市行、省行，增加了貸款申報環節，延長了審批時間，同時也提高了貸款準入條件，增加了貸款難度。因此，導致一些縣域商業銀行基本上是只存不貸，存貸比例最低達到40%，其吸納的農村資金大量上存，把信貸投向轉移到城市，從而導致了大量農村資金流向城市，縣域商業銀行服務“三農”的支持力度逐漸弱化。農村資金大量外流，造成“三農”面臨巨大的資金缺口，已經嚴重制約了“三農”的發展。

三、創新農村金融服務“三農”融資模式的對策研究

(一)加大政府支持力度，大力發展以政府主導、市場化運作的農村信用擔保模式

首先要加大政府財政支持力度，降低金融進入農村市場的交易費用，對農村金融機構實施財政獎補，降低經營成本，提高城市金融返回農村市場的積極性。其次建議政府出資牽頭成立政策性農業擔保公司，在農業經濟占比較大的鄉鎮設立營業所，主要承辦涉農信貸擔保業務。再次要扶持建立政府牽頭、有關涉農企（事）業參與的農村信貸擔保基金，鼓勵政府出資的各類信用擔保機構，積極開展符合農村特點的擔保業務。同時要明確抵押物的登記部門，完善各類評估機構，建立農村產權交易規則，為破解農村地區貸款擔保抵押難提供有利條件。

(二)健全完善法律法規，擴大有效抵押擔保品范圍

當前農村地區有效擔保物不足是制約困擾農村地區貸款難的重要原因之一。目前農民最大的資產就是耕地的聯產承包經營權和宅基地使用權。因此，必須盤活農民宅基地和房屋等資產，建立完善的農村宅基地和房屋流轉制度和市場，允許農民以轉讓、抵押、出租、互換、聯合建設等多種形式流轉宅基地使用權。對此，必須改變現有法律法規中土地使用承包經營權不可抵押的硬性規定，拓展土地用益物權、林權、水面經營權、海域權等新型權利可抵押種類，不斷擴大有效抵押擔保品范圍，盡快使農民資產能夠轉化為金融部門認可的、可流轉的擔保手段，為銀行創新信貸業務提供廣闊的空間。同時，完善產權交易市場，建立農村產權服務中心，開展相關資產流轉服務工作，增強擔保資產流動性。

(三)拓寬融資擔保方式，加大農村金融產品創新力度

一是創新信貸擔保方式。首先要推動土地和用益物權擔保的創新。盡快推進土地承包經營權、水面和林地經營權的抵押。在完善健全法律法規的基礎上，政府部門要出臺政策和辦法，加快對林權、水面權、農民集體土地使用權等權利的發證確權和依法登記工作，為農村地區有效運用上述權利進行擔保抵押提供確權基礎。可試行宅基地（房屋）抵押貸款、耕地經營權、養殖水面使用權、經濟林權質押貸款等多種貸款模式。其次，要創新動產擔保方式。金融部門要充分利用農村農產品及其加工制品這些動產流通性強、變現性強等特點，開發出具有較強適用性的創新擔保模式，諸如農機具抵押、農產品抵押、加工制品抵押和訂單農業質押等。同時，積極探索應收賬款質押、倉單質押、存貨質押、票據或票證質押和股權、收費權、知識產權質押等多種擔保方式的融資業務，變未來的權益為當前的權益。二是創新金融產品服務模式。在服務“三農”工作中，金融部門要創新金融產品服務模式，可嘗試采取“公司+農村企業”、“公司+農戶”的保證擔保模式，為農村民營企業、個體企業、個體工商戶、農戶發放貸款。

篇（4）

全渠道的數字化已經成為新生代和都市白領的明顯特征。他們使用手機等智能設備聯結彼此，使用搜索引擎獲取信息，使用購物應用來發現想要的產品和服務，使用微信這樣的社交工具來分享想法和生活體驗。

對于新生代的年輕人來說，智能手機已經超越了通訊工具的功能，成為人們生活的一部分。新生代年輕群體期望更加快速有效的信息交互、更加便捷高效的流程效率、更加新鮮個性的服務體驗、更加數字科技感的創新應用。

客戶行為倒逼金融服務改變

年輕人習慣于使用智能手機瀏覽股票信息，完成消費支付；使用筆記本電腦申請信用卡；使用平板電腦比較不同汽車型號的差別；在銀行網點現場簽訂購買理財產品的協議。

在滿足金融服務的數字化期望方面，那些擁有海量用戶基礎和廣泛渠道覆蓋網絡的傳統金融機構巨頭們在變化上行動緩慢，這些傳統金融機構現有的服務交付水平和改進速度差強人意。他們過去幾年的業績增長并沒有受到很大的影響，受到的沖擊主要是在變革的觀念上，他們在學習和吸收創新的觀念，但在付諸實施的創新行動上處在觀望狀態。金融行業中相對弱小的行業挑戰者反而更努力地通過渠道創新和產品創新的行動來營造轉變的熱點，但這些挑戰者們對金融行業整體向互聯網數字化轉型的影響力仍然顯得過于微弱。

變化來自傳統金融行業以外的新興挑戰者，以支付寶為代表的互聯網支付創新者，以陸金所、宜人貸為代表的互聯網金融創新者，創新以非常規發展的方式迅速進入市場，以互聯網式的指數增長速度不斷觸碰著傳統金融機構和行業監管者的神經。

傳統金融面臨創新挑戰的六個領域

規則、數據和技術構建起金融服務的基礎，以互聯網為特征的數字化技術能夠跨地域快速實現產品、客戶和信息的連接，形成了前所未有的全新金融服務生態，帶來傳統金融服務在支付交易、信息服務和資源配置上的創新機會。

從目前的發展來看，互聯網金融服務創新主要集中在以下六個領域：

?金融支付。第三方支付和移動支付的興起，無卡化趨勢動搖了傳統銀行的領地。

?保險服務。數字分銷帶來保險銷售的分散化，可穿戴技術驅動了保險產品創新。

?儲蓄借貸。P2P借貸的發展開始慢慢轉變一部分客戶的儲蓄行為和借貸偏好。

?募集資金。眾籌直接動搖了傳統的金融中介角色，帶來全新的互聯網征信需求。

?投資管理。應用數字技術和云計算，向投資者提供自動化投資建議和投資管理。

?市場配置。未來會出現互聯網金融的基礎設施以及互聯網化的金融信息服務。

互聯網金融的創新者有著不同于傳統金融服務的新規則，Apple Pay和支付寶為代表的移動支付、面向微眾的P2P網絡借貸、面向小微客戶的大數據征信與網絡貸款、面向大眾的眾籌融資，這些全新的金融應用正在贏得數以億萬用戶的關注和使用，這些先期客戶的行為和聲音正在倒逼傳統金融機構更深入地思考該如何應對和改變。

“互聯網+”帶來金融服務模式的七個轉變

互聯網與金融的融合發展為傳統金融服務帶來了全新的互聯網思維方式，激發了金融服務互聯網化的市場發展潛力和服務創新活力，無論傳統金融機構還是新興互聯網金融服務的進入者都在積極行動。

在面向未來的服務營銷上出現這樣七個轉型趨勢：

1、金融服務的全渠道整合。傳統的大型金融機構擁有完善的線下服務網點布局和電子化服務基礎設施，具有新興互聯網金融服務機構所不具備的客戶關系基礎和線下資源優勢。隨著移動互聯網的發展，未來更多的新增長將會集中在基于智能移動渠道的數字化應用上，這意味著并非是傳統的線下服務網點和電子渠道的作用改變了，而是數字化和移動化帶來的業務替代性和服務依賴性降低了傳統網點渠道在一些高頻交易的金融服務中的重要性。在互聯網金融創新者更強調在線體驗和數字化便利性的時候，向客戶傳遞“互聯網+現有渠道”的全渠道服務模式將是傳統金融服務機構可以更有效采取的應對策略和發展方向。

2、金融服務的生活化聯結。互聯網金融更多面向年輕客群，與傳統金融服務相比帶來客群定位下沉以及相應的潛在目標客群規模的擴展。未來的金融機構將金融服務逐步延伸到客戶的生活化場景中，年輕的數字化消費者期望未來的金融服務能夠與他們的生活方式聯結，他們期望銀行和保險公司能夠變得像蘋果和谷歌那樣不僅能夠主動預測服務需求，而且能夠將服務滲透在消費者生活中的每一個接觸點上。傳統金融機構是唯我獨尊的封閉式服務體系，他們在理解客戶的金融交易和潛在價值上有著相對完整的數據和信息，但在貼近客戶的消費需求和生活場景上還沒有建立起完整的數據收集生態和服務價值鏈。

3、金融大數據的深度應用。互聯網零售服務型企業短期內迅速積累起來的大數據資源為向互聯網金融服務滲透提供了可能，他們利用互聯網積累的海量數據信息能夠實現更準確的用戶細分、更可靠的行為預測、更有效的風險管理、更及時的預警提示，從而有能力發起更精準的服務和營銷互動。大數據的深度應用要求金融機構逐步實現整合客戶交易、風險、行為、社交、生活等數據信息的集中運營，從而能夠實現支撐未來從營銷場景到客戶場景的營銷模式轉變。傳統金融機構的當務之急不是利用互聯網獲取更多的數據資源，而是提升現有海量數據的利用率，他們有著得天獨厚的交易數據資源優勢和大數據挖掘應用的巨大潛力。

4、智能化的客戶體驗創新。互聯網金融提升了年輕一代客戶群體對于金融服務的體驗預期，他們期望能夠更加實時地從金融機構獲得各類金融產品和服務信息，能夠方便地通過互聯網絡和智能移動設備來完成決策和購買。目前傳統金融機構的服務交付水平距離客戶的數字化體驗期望還有不小的差距，這也是為什么金融機構需要將提升客戶體驗作為面對未來競爭的核心競爭力的原因。傳統金融機構需要加速應用互聯網理念和數字化技術來改進現有的金融服務體驗，創新客戶的數字化體驗模式，實現網點服務的智能化、在線金融服務的數字化、服務營銷互動的精確化，以提升用戶體驗的方式來建立面向未來發展的客戶競爭力。

5、移動化的金融產品服務。以支付寶和微信支付為代表的移動支付方式已經很好地整合了互聯網場景和線下消費場景，在這樣的趨勢下，金融服務的移動數字化進程也在加速。未來將會出現與現在完全不同的移動金融服務形態，它們并非替代現有的傳統金融服務，而是提供符合了客戶期望的新的互聯網金融服務需求。Moven是一家2012年創立于美國的移動銀行，其創新了前所未有的服務模式，它并不是今天的銀行，而是以全新的移動互聯網方式來向用戶提供金融服務。從本質上說，Moven是一個APP，利用Facebook社交網絡幫助傳統零售銀行實現傳統金融服務在移動互聯網端的延伸。未來，這樣的服務創新在傳統金融服務機構的互聯網化過程中將會不斷涌現。

6、信用風險管理的創新。互聯網帶來的大數據不僅能夠提升信用風險管理的決策和響應效率，也促進了實現風險管理的前瞻性預警的可能。無論互聯網金融企業還是傳統金融服務的互聯網化，都需要將提供更加貼近客戶實時性的信用風險管理和更精準的融資服務匹配作為突破口和增長點。傳統金融機構多年積累起來的客戶基礎和品牌信任是新興互聯網金融機構所不具備的優勢，在互聯網金融服務的轉型過程中也具有一定的后發優勢。傳統金融機構完全可以通過完善現有風險管理的決策效率、風險判斷精準度、風險對策響應及時性，通過積累或合作的方式建立起與用戶社會化消費數據的連接，以信用風險管理創新打開全新的面向數字化場景的信用管理和融資服務市場。

7、全服務鏈條的生態平臺。傳統金融服務關注資金流的效率、風險和增值，互聯網服務更強調對用戶時間的占有和對用戶注意力的爭奪，互聯網金融的發展推動傳統金融機構更快速地轉向以客戶為中心的服務和運作模式。以工商銀行為代表的傳統金融服務巨頭開始行動起來，整合互聯網產生的信息流和商品流來搭建平臺以提供更加全面的金融服務，比如提供超越資金流服務的全鏈條金融服務，搭建整合商戶和用戶交易的綜合金融服務平臺，構建能夠打通金融產品服務、金融信息服務和用戶生活服務的完整生態平臺，以期未來能夠增加對客戶的全方位影響力和連接掌控力，轉型為提供以客戶為中心的全面的全服務鏈的綜合金融服務。

構建關鍵的數字化能力至關重要

金融機構在互聯網金融的浪潮下紛紛展開行動：銀行構建全服務鏈的互聯網綜合金融服務平臺，保險公司構建分散型保險產品的互聯網數字營銷平臺，券商打造互聯網綜合理財平臺，基金公司將自己打造成互聯網理財產品提供商，互聯網金融企業以移動支付、P2P網貸、眾籌、互聯網征信等模式為基礎構建普惠金融的互聯網服務業態。

要實現互聯網金融服務的全面轉型，不僅需要導入以客戶為中心的思維、構建全面開放的互聯網服務平臺、提供豐富的互聯網化的產品選擇，還需要著力打造以下這些關鍵能力：

?整合傳統渠道與數字化渠道，形成全渠道運作的能力

?整合傳統交易數據與互聯網數字化行為的洞察能力

?整合傳統網點服務與移動數字化服務的客戶互動能力

?基于大數據洞察與客戶數字化渠道偏好的精準營銷能力

篇（5）

有效的服務策略都是在事先選擇好目標顧客群的基礎上，將企業的經營活動圍繞該顧客群體展開設計與創新，這樣企業就更能滿足顧客的需求。也就是說，高度關注為特定的客戶群體服務，可以使企業同時以較低的成本創造較高的顧客滿意度。

隨著我國金融業對外開放格局的形成，中資金融服務企業要想在與外資金融服務企業的競爭中立于不敗之地，提供具有創新的、個性化品質的金融服務已成為當務之急。筆者認為，金融服務品質個性化模式的構建策略也應該是基于一定的構建原則、圍繞著使“顧客滿意”的宗旨進行設計與實施。

金融服務品質個性化模式的構建原則

金融服務品質個性化模式的構建原則是指根據不同種類金融服務業務的特點，而提供給顧客的定制化和標準化不同程度結合的金融服務，

所謂的定制化金融服務是指企業根據顧客的具體需要，由服務技能較高、服務知識比較豐富的服務人員為各位顧客提供多樣化、人性化的服務，以滿足各位顧客的具體的、獨特的需要和愿望。定制化金融服務的含義因人而異，但是，一般說來，它包括定制化服務結果、多樣化服務過程和人性化的服務行為。例如個人理財服務、貴賓會員金融業務、銀行電話客服中心等業務的定制化的程度就體現比較突出。

所謂的標準化金融服務則是指在服務過程中使用流水作業法，用現代化設備和精心設計的服務操作體系取代或減少人工，體現的是服務過程程序化，服務行為規范化。采用標準化服務的目的是減少服務人員與顧客之間的相互交往程度，提高服務效率，為顧客提供快速、可靠、方便、一致、高效、廉價的服務，減少顧客感覺中的購買風險，提高顧客的滿意度。標準化要求服務人員嚴格遵守操作程序，以便加強服務質量控制，提高工作效率，降低成本費用。

對于金融服務企業來說，其服務特點決定了服務品質的個性化應該是以標準化服務和定制化服務不同程度的結合。金融服務機構的管理人員應確定服務過程中“最小的重復性業務類別”，對一些利用高新科技成果，采用標準化操作程序和自動化設備，完成簡單、重復、常規的服務工作，以便加快服務速度，降低成本費用，減少服務差錯，使服務人員有更多時間和精力，更靈活、更及時地處理非常規性、復雜程度較高、需頻繁與顧客互動的服務工作，以此提供給顧客多樣化、人性化的服務，提高其滿意度。

金融服務品質個性化模式的構建

提出構建服務品質個性化模式的核心思想是：企業的全部經營活動都要從滿足顧客需要出發，以提供滿足顧客需要的服務為企業的責任和義務，以滿足顧客需要、使顧客滿意為企業的經營目的。所以，模式的構建都要以“顧客滿意”為宗旨，本文所構建的金融服務品質個性化的模式如圖1-1所示。

圖1-1表明，為構建一個使“顧客滿意（Customer Satisfaction）”的具有個性化的金融服務品質模式，金融服務企業需要從五個方面采取措施：

理念滿意（Mind Satisfaction）：這是企業經營理念達到顧客滿意狀態。它是企業的理念追求、精神境界、企業文化等向顧客的傳達，并努力給顧客滿意的印象。

行為滿意（Behavior Satisfaction）：這是顧客對企業理念指導下的企業行為總和的滿意狀態。包括企業的行為規范滿意、行為機制滿意、行為模式滿意等內容。

視覺滿意（Visual Satisfaction）：這是企業可視性與可聽性外在形象帶給顧客的滿意狀態。它包括企業的名稱、標志、標準字、標準色彩等展示應用系統的各自滿意。

產品滿意（Product Satisfaction）：這是企業產品帶給消費者的滿意狀態。它要求企業根據顧客的個性需要設計出多樣化、個性化產品，將其提供給顧客使他們達到滿意，企業因此也獲得市場。

服務滿意（Service Satisfaction）：這是金融企業提供的服務過程體系所達到的顧客滿意狀態。主要包括服務保證、服務承諾、服務程序便捷、服務失誤補救及時等。在產品同質的金融服務業中，周到細致的服務過程體系往往在競爭中起到決定性的作用。

金融服務企業在構建上述模式時，主要是通過MS、BS、VS使企業的外在形象個性化，達到顧客滿意；PS與SS則為CS的核心，是用以塑造一種與眾不同的、關系顧客切身利益的內在形象，從而達到顧客滿意。

值得注意的是，MS、BS、VS是一次導入的內容，旨在宣傳企業，形成顧客對企業的第一印象，其重要性在于只有第一印象是滿意的，才能使顧客接近、購買、消費企業的金融產品與服務成為可能。而PS和SS則是企業留住老顧客、爭取新顧客的核心內容，并且是企業運行過程中需要不斷完善的內容。

具體策略

要使上述模式在金融服務品質的個性化塑造中得以實現，就必須制定和采取切實可行的有效策略。

塑造“以客為尊”的經營理念

這是服務顧客的最基本動力，同時又可引導決策，聯結公司所有的部門共同為顧客滿意目標奮斗。將這一理念要貫徹到整個企業上上下下當中，在正式的企業文化和非正式的企業文化之中都要有所體現。

創造高效（標準化的體現）定制化的服務操作體系

采用信息技術和電信技術新成果，金融企業不僅可使用新的服務方法，為顧客開發并提供新的金融服務項目，而且可為大批顧客提供高效定制化服務。金融服務企業可從三個方面使用高新科技成果，創造高效定制化操作體系。

授予顧客參與服務過程的控制權

同樣地，高度自動化服務操作體系，會使顧客獲得更大的控制權。如，先進的自動ATM機可在顯示屏幕上顯示持卡者的姓名和歡迎辭（有情味的服務），持卡者可選擇服務項目，規定取款數額，在不同賬戶中轉移資金，立即打印最新對賬單（定制化服務），而且持卡者可在任何時候在方便的地點接受銀行的服務（方便的服務）。如果持卡者需要問問題，就可使用自動柜員機旁的電話，與銀行客戶服務部工作人員直接交談。

把握好服務的“關鍵時刻”，提升服務品質

顧客與金融服務企業資源要素的接觸和服務提供者提供服務的方式，對顧客的服務體驗影響非常大。正是服務提供人員與顧客之間的互動關系或服務接觸決定了服務的功能性品質，也正是在這種互動關系中，服務的技術品質被傳遞給顧客。服務管理將這些交互關系過程稱之為服務的“關鍵時刻”（英文為moments of truth，亦譯為“真誠瞬間”）。關鍵時刻的含義是服務提供者能夠向顧客展示其服務品質的時間和地點。它是一個向顧客展示服務品質的機會，一旦喪失，顧客就會離去，這是強化顧客品質印象并提高顧客感知服務質量的最好時機，如果在這些時間和地點出現，失誤，服務提供者將找不到任何補救措施。為彌補這種損失，企業必須創造一個新的“關鍵時刻”。

高度重視顧客投訴，改進服務品質

營銷界有一個著名的等式：100-1=0。意思是，即使有100個顧客對一個企業滿意，但只要有1個顧客對其持否定態度，企業的美譽就立即歸零。有事實顯示，每位非常滿意的顧客會將其滿意的意愿告訴至少12個人，其中大約有10個在產生相同需求時會光顧該企業；相反，一位非常不滿意的顧客會把不滿告訴至少20個人，這些人在產生相同需求時幾乎不會光顧被批評的企業（Reichheld and Sasser，1990）。

因而，金融服務企業應高度重視不滿意顧客投訴，在處理投訴問題時，不僅應真心實意地感謝顧客，而且應采取一系列措施，為顧客排憂解難，以便保住顧客；同時，也應從投訴中找出問題源，并加以解決，以改進服務品質。

參考資料：

1.汪純孝，蔡浩然著.《服務營銷與服務質量管理》.中山大學出版社，1996

2.沈蕾，鄧麗梅編著.《金融服務營銷》.上海財經大學出版社，2003

3.雷蒙德P?菲斯克，史蒂芬J?格羅夫，喬比?約翰著.張金成等譯.《互動服務營銷》.機械工業出版社，2001

篇（6）

從我國金融中心的布局情況看，東部地區涵蓋了國內主要的金融中心城市，其中以京、滬、深三個城市最為典型。由于自然區位條件、資源稟賦特征、歷史發展軌跡等方面因素不同，在東部地區也形成了各具特色的金融服務業集群模式，對此加以系統地對比，有助于探尋金融業發展的內在規律，進而為推動我國金融服務業的集約化發展提供借鑒。

一、 金融服務業集群的文獻回顧

M.E.Porter（1990）首次提出“產業集群”概念后，迅速掀起了國際研究的熱潮。國內外大量的文獻集中于制造業產業集群，但關于金融服務業集群的研究目前仍顯得相對薄弱，本文對相關文獻進行了梳理。

國外的研究主要涉及金融產業集群理論、金融地理學、新經濟地理學等相關研究。金融地理學的信息流理論有著重要的影響：Porteous（1995，1999）、Martin（1994、1999）、Thrift（1994）、Gehrig（1998）、Bossone（2003）、Zhao、Smith和Sit（2003）等反對以Brien（1992）為代表的“地理已死”的觀點，并從“信息外部性”、“信息腹地”、“路徑依賴”等來解釋金融中心的發展。新經濟地理學的Krugman（1991，1995）則應用不完全競爭經濟學、遞增收益、和累積因果關系等解釋產業空間集聚問題。Choieltal（1986，1996，2002）、Kaufman（2001）研究了國際金融中心的動態格局和金融服務集聚的原因。Allen & Pryke（1994，1995）、Pandit& Gray（2001，2003）運用空間表示法和產業集群動態研究方法對倫敦金融中心問題進行了研究。Poon（2003）運用層次聚類分析方法分析了國際金融中心資本市場的層次。

近些年國內的相關研究也比較多：區域金融和金融地理學方面，張軍洲（1995）、殷興山（2003）、金雪軍等（2004）、李小建（2006）等探討了區域金融發展的動力、空間結構與環境等問題；張杰（1998）、周立（2004）探討了國有銀行“空間均齊分布”假說。金融產業集群理論方面，鐘偉（2003）、周振華（2005）、黃解宇等（2006）、梁穎（2006）、閆彥明（2006）、鄭長德（2007）、王朝陽（2008）、郗文澤（2008）等探討了金融業集群的內在動因、集聚效應、集群模式及風險等，這些研究可分為兩類觀點：市場選擇型和政府導向型。干杏娣（2002）、李揚（2003）、姜波克（2003）、張幼文（2003）、華民（2005）、趙曉斌（2005）等分析了金融中心的集聚效應、形成條件和決定因素等。鄭長德（2007）、項俊波（2007）、高長春（2007）、王力（2008）、潘英麗（2010）等系統地探討了金融中心的功能、類型、層次、制約因素等，并提出了相關政策建議。

二、 京、滬、深金融服務業集群的模式比較

綜觀各國內外金融中心城市的情況，可以發現金融業似乎天然具有“扎堆”的特性。長期中也形成了許多著名的金融業集聚區域，如紐約華爾街、倫敦金融城、香港中環CBD等等。改革開放后，隨著我國金融體制改革的不斷深化，在東部地區形成了京、滬、深等主要金融中心城市，并呈現出不同的產業集群特點。

1. 京、滬、深金融服務業發展概況比較。從金融服務業角度看，京、滬、深三個城市具有較多的共同點：一是分別是東部三大經濟圈——環渤海經濟圈、長三角經濟圈、珠三角經濟圈重要的金融中心城市，并具有較為廣闊的金融腹地；二是都集聚了大量總部級金融機構，以及一些國內外金融機構的功能性總部等；三是都形成了鼓勵金融服務業發展的政策體系；四是都成果躋身全球金融中心排行榜的前列。

從國際排名看，目前由倫敦金融城政府委托專業機構研制的全球金融中心指數（The Global Financial Centres Index，簡稱GFCI）是最權威的排名體系。該指數從2007年3月開始第一次，此后每半年對全球主要金融中心城市進行排名，至今已經推出第10期排名。從最新一期的排名情況看，京、滬、深分別位列第5位、第19位、第35位（深圳市雖然在第6期以后才進入全球排名序列，但是位次上升很快）。

進一步從金融發展的指標來看，可以反映出三大城市的金融發展成就：北京市2011年金融業增加值為2 055.0億元，同比增長4.8%，占GDP的比重為12.8%。上海市2011年實現金融業增加值2 240.47億元，比上年增長8.2%，占GDP的比重為11.7%；至2011年年末，上海市有各類金融單位1 048家（其中，銀行業160家，證券業149家，保險業333家）。深圳市2011年金融業增加值為1 562.43億元，同比增長8.6%，占GDP的比重為13.6%。

2. 京、滬、深金融服務業集群的空間特征比較。金融服務業的空間集聚已成為全球金融發展的重要規律。改革開放尤其是上世紀九十年代后，京、滬、深金融服務業加速發展，在政府規劃和市場機制雙重作用下，各城市金融發展呈現出富有特色的空間集聚特征。

北京市：金融服務業空間布局呈現“一主一副三新四后臺”的特點。金融產業呈現“十”字格局縱橫發展，其橫軸為長安街，豎軸是西二環。其中以金融街作為主中心區，以CBD作為副中心區。在金融街的核心區域，集聚了中國金融監管體系中“一行三會”總部、四大國有銀行總部、部分商業銀行和其他金融機構總部。在城市，北京、天津形成相互呼應的“雙金融中心”格局。

上海市：金融服務業空間布局呈現“一城、一園、一帶”的特點，包括陸家嘴金融城、張江銀行卡產業園、外灘金融業集聚帶等區域。其中在1.7平方公里的“小陸家嘴”區域內共集聚了上海一半以上的金融機構；陸家嘴金融城則涵蓋了央行上海總部、上海證券交易所、上海期貨交易所、上海金融期貨交易所、上海黃金交易所、上海外匯交易中心、銀行間貨幣市場等一批國家級金融機構；近期四大國有銀行在上海的第二總部在加速推進之中。上海依托長三角16城市群，還形成了1強多副的金融業集聚格局。

深圳市：金融服務業空間布局集中于“3集聚區、1后臺”區域，即福田中央商務區、羅湖蔡屋圍和南山前、后海三大金融總部集聚區，龍崗平湖金融業服務基地。深圳金融集聚區匯集了深圳證券交易所、平安保險、招商銀行、國信證券、中國銀行產品研發中心等重要金融機構。在城市，深圳市地處香港、廣州之間，并形成華南“三個金融中心”聯動發展格局

3. 京、滬、深金融中心功能比較。金融集聚區往往承擔著金融中心城市的核心功能，金融中心的功能定位也往往對金融集聚區的業態結構、集聚形態、發展路徑等產生長遠影響。近年來京、滬、深三大城市均通過法規或發展規劃等形式對未來金融服務業發展相關問題進行部署。例如，北京市2008年曾《關于促進首都金融業發展的意見》，明確提出首都金融業的定位和工作目標是：北京是國家金融決策中心、金融管理中心、金融信息中心和金融服務中心。上海市于2009年8月1日《上海市推進國際金融中心建設條例》，并提出要按照國家統一部署，以金融市場體系建設為核心，以改革創新和營造環境為重點，將上海建成與我國經濟實力和人民幣國際地位相適應的國際金融中心。2012年3月的《深圳市金融業“十二五”規劃》也明確提出，圍繞金融改革創新綜合實驗區建設，不斷提升市場能級和市場主體的綜合實力，努力建設以金融創新、多層次資本市場、財富管理、中小企業融資為特色的全國性金融中心，使深圳成為港深大都會國際金融中心重要組成部分。

進一步結合京、滬、深各自的金融稟賦特征，按照金融中心的功能分類對三大城市的功能屬性及發展定位進行比較，從中可以發現三個城市在功能上既有交叉又有不同分工，但都具有多功能綜合的特點。在共性特征方面，三個城市都承擔著金融信息中心、金融服務中心功能；在差異化功能方面，北京市體現為金融決策中心、監管中心等；上海市體現為金融市場中心、創新中心、清算中心等；深圳市體現為金融市場中心、創新中心等。

4. 京、滬、深金融服務業集群的形成路徑。金融服務業集群的形成與發展具有復雜的作用機制和影響因素。從國內外案例來看，金融服務業集群的形成路徑可以從政府與市場發揮作用的角度進行劃分，并可大體分為政府推動型、市場主導型、復合作用型。從國際案例看，西方發達國家知名金融集聚區在形成、演化過程中，市場機制往往發揮主要的作用，如紐約華爾街早期的動因來自于1792年有關金融交易商共同簽署的《梧桐樹協議》及其所促成的紐約股票交易所（NYSE）的成立；倫敦金融城的早期形成得益于倫敦股票交易所等重要金融機構的建立。但是客觀來看，并沒有絕對的政府推動型、市場主導型金融集群發展路徑，更多地是體現為復合作用型特征，只是在某些區域一種力量的主導作用而已。

從京、滬、深金融服務業集群的形成路徑來看，由于城市發展歷史背景、城市區位條件等都存在很大差異，三個城市也在長期中分別形成了獨特的金融服務業集群路徑。北京作為中國首都城市，集聚了中國金融體系最高層、最核心的機構，主要包括監管機構中的“一行三會”總部、四大商業銀行總部、政策性銀行總部及其他金融機構的總部機構，這也使得北京金融業空間布局和產業發展都具有較強的政府主導色彩。上海歷來是我國重要的經濟中心城市，自1843年開埠后，上海依托優越的自然區位優勢而快速集聚了一大批洋行、錢莊等金融機構；20世紀90年代初浦東開發開發后，一系列國家級金融市場的建立，吸引了眾多國內外金融機構的集聚，其中有國家戰略支持的因素、但更主要地體現為市場機制的主導作用。自深圳特區建立以來，深圳市經濟、金融發展始終釋放著巨大的創新動能，深圳證券交易所建立后更加激發了證券公司、投資基金、創投基金等各種新型金融機構的迅猛發展，從而使得深圳市具有強烈的市場主導特征。統計顯示，深圳證券公司總資產4 602億元，規模居全國第一，這些證券公司大多數在深圳證券交易所周邊區域而集聚發展，顯示出較強的創新實力和市場化特征。

三、 結論與啟示

以上分析可以看出，京、滬、深三個城市的金融服務業集群在形成路徑、發揮功能、業態結構等諸多方面都不盡相同，這也反映出城市金融服務業發展存在著不同模式。進一步從三個城市金融產業集群的發展環境來看，體現出不同的優劣勢特征，對此進行比較分析能夠更為清晰地得出金融產業集群發展可借鑒之處。

1. 結論。前文的對比分析大體反映出京、滬、深金融服務業集群的發展進程與運行狀況特點。但要對金融服務業集群這一復雜系統進行完整描述是十分困難的，除了金融、經濟相關因素外，金融服務業集群的形成與發展還與政策條件、信用基礎、人文環境等諸多外部條件密切相關。本文進一步對三個城市金融服務業集群的細分要素和整體優劣勢做出判斷：依據一，綜合國內外學者關于中國金融中心等問題研究觀點的系統梳理；依據二，京、滬、深三個城市金融、經濟、人文等各方面具體情況；依據三，GFCI等國際權威排名的總分數及各項目得分。總體結論是：

上海在金融市場發展、金融市場開放、金融腹地資源、金融功能塑造方面具有較強優勢，但在總部機構能級、創新活力等一些領域仍存在一定的不足，從而也制約了金融市場功能的有效發揮及進一步的發展；值得提出的是，上海并沒有出現得分最低的“短板現象”，從而表現出綜合實力最強的優勢。

北京市金融機構能級、人力資源條件等方面具有其他兩個城市無可比擬的強大優勢，但是也存在創新活力不足、市場基礎薄弱等顯著劣勢，成為今后制約金融服務業集群發展有待突破的領域。綜合實力僅次于上海市。

深圳市是國內城市中創新活力最強的城市之一，也對金融創新產生強大的支撐作用；深圳市還因與香港、廣州等城市相毗鄰，且擁有珠三角堅實的腹地資源，在金融腹地方面也有很強的優勢；但同時也在人力資源、機構能級、輻射功能等諸多方面存在相對劣勢。綜合實力是三個城市中最弱的。

2. 我國金融中心城市發展的啟示。可以預見，隨著我國區域經濟的不斷崛起，將會有更多的大型城市面臨金融產業發展、建設區域性金融中心的問題，而京、滬、深的經驗可以帶來重要啟示。

（1）合理規劃城市空間布局。國內外理論研究的普遍觀點，及大量的金融中心案例表明，金融服務業發展具有極強的產業集群特征，并往往在CBD區域呈現高度集群化發展的趨勢。其內在動因，一方面在于金融服務業作為信息、資金和智力密集的行業，通過產業集群能夠產生更為顯著的集群效應--如信息共享、知識溢出及降低交易成本等等；另一方面，金融服務業是現代產業體系中競標付租能力（Bid Rent Ability）最強的產業之一，而在高端商務區的集聚也有助于提升金融機構的品牌影響力。為此，各個城市的金融業發展應當及早進行空間的布局，注重依托CBD區域推動金融服務業的集群式發展，避免過于分散情況的出現。

（2）城市之間宜形成金融業錯位發展的格局。高端金融資源（如國內外金融機構總部、重要的金融市場組織等）具有很強的稀缺性，同時也是各個城市競相引進的對象。為了避免城市間惡性競爭的現象，我國各個相關城市可以根據國情、市情等采取“錯位競爭、聯動發展”的策略，如北京側重發揮決策中心、監管中心、信息中心等方面的功能，上海側重發展市場中心、信息與服務中心等方面的功能，深圳側重發揮區域性的金融市場中心和創新中心等方面的功能，其他金融中心城市立足服務本區域的角度發揮相應的金融產業功能，形成“大、中、小”金融中心共生發展、相互互補的新格局。

（3）推動金融服務業前、后臺分離的集群式發展。從國內外金融業發展實來看，金融機構的前、后臺部門在集群方式、集群內在機理等方面有較大差異。如倫敦、紐約等城市的金融機構前臺部門往往集群于CBD區域，通過發達的配套產業基礎所提供的服務，構建一種復合性產業聚集網絡結構；而金融業的后臺部門，則一般都選址于商務成本較低、基礎設施較完善的區域（如京、滬、深等城市均在租金相對較低的區域建立了后臺服務金融區域），這樣的空間布局符合金融產業的內在規律，并有助于提高金融后臺數據庫的安全性和大型空間要求。

（4）優化金融生態環境是金融發展的前提。在倫敦金融城每半年一次的全球金融中心指數（GFCI）評價體系中，將金融制度、金融生態環境等作為重要的評判因素，這也是符合現代金融服務業發展規律的。但是反觀京、滬、深及國內其他城市的情況，金融生態環境都處于“短板”狀態。今后各個城市可以考慮的舉措主要有：一是加強金融立法，形成有助于金融國際化發展的法律體系和執法體系，為金融發展提供法制保障；二是進一步規范政府行為，杜絕行政干預與“金融抑制”現象，積極為各方參與主體營造一個公平競爭、公開透明、合理引導的市場環境；三是推出國際化金融人才政策，可探索通過戶籍制度、引進人才子女就學制度、高端人才補貼制度、住房補貼制度等措施來提高城市對金融人才的吸引力度；四是在確保金融安全的前體下，探索推進人民幣利率市場化，資本項目有序開放等進程，以提高金融市場化程度和國際化程度。

參考文獻：

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篇（7）

一、培養金融服務外包人才的意義

教育部、商務部于2009年聯合下發《關于加強服務外包人才,培養促進高校畢業生就業工作的若干意見》,號召高校加快培養服務外包人才,提升我國服務外包產業人員素質,促進高校畢業生就業。在當前全球經濟與金融一體化的背景下,金融外包服務人才的培養是我國面臨的重大而迫切的任務。

所謂金融服務外包,按照巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)、國際證監會組織(IOSCO)、國際保險監督官協會(IAIS)及國際清算銀行(BIS)組織在聯合論壇上發表的《金融服務外包》報告所給出的定義,是指:“受監管實體持續地利用外包服務商(為集團內的附屬實體或集團以外的實體)來完成以前由自身承擔的業務活動。外包可以是將某項業務(或業務的一部分)從受監管實體轉交給服務商操作,或由服務商進一步轉移給另一服務商(有時被稱為轉包)。”在當今世界,全球服務外包市場正以每年30%―40%的速度遞增,金融服務外包的全球市場容量在1萬億美元左右,同時牽扯的領域極其廣泛,涉及價值鏈的上上下下。然而,從總體來看,我國金融服務外包市場還處在起步階段,到2008年底,中國金融服務外包市場規模僅為48億人民幣,而同期美國市場規模為97億美元,約合人民幣660億元,中國金融服務外包市場不及美國市場規模的7.3%,還有很大上升空間。因此,積極培養金融服務外包人才對發展我國金融服務外包業務、改善對外貿易結構、加速與國際金融市場接軌及促進金融學專業學生就業等方面都具有重要的戰略與現實意義。

二、當前金融服務外包人才培養現狀及存在的問題

目前金融服務外包人才的培養模式主要是由正規院校向學生提供學歷教育,然后由金融服務外包業務承包企業直接讓畢業生參加外包業務訓練。這種培養模式主要存在如下問題。

1.課程設置與師資力量嚴重滯后。

由于在我國金融服務外包業務剛剛起步,社會對該類業務的認知度不夠,在高等院校金融學專業的課程設置與技能培訓上還沒有依據金融服務外包業務的要求進行相應調整。同時,高校師資知識結構老化,且基本沒有金融服務外包從業經歷,導致無法培養出符合金融服務外包業務承包企業要求的畢業生,從學校到工作單位的銜接不夠順暢。

2.文化差異和語言能力制約了金融服務外包業務的承接。

從金融業務承包方面來看,印度是金融外包的最大受益國。在全球金融業務離岸外包市場中,印度的市場占有率已經達到80%,年均增長保持在20%左右。同印度相比,我國同樣具有低勞動力成本優勢、大量的勞動力資源,同時政府也大力支持服務外包業務的發展,并為此啟動了“千百十工程”,即在5年內每年投入不少于1億元資金,建設10個服務外包基地,吸引100家跨國公司將部分外包業務轉移到中國,培養1000家承接服務外包的企業。在具備這些優勢條件的情況下,我國金融服務外包業務的規模卻遠遠落后于印度,這在很大程度上是受文化差異和語言能力的限制。中國和西方在文化上存在著巨大的差異,同時我國金融服務外包業務從業人員的英語水平與運用能力不如印度等以英語為官方語言的國家的競爭對手,使得中國的金融外包服務企業爭取到歐美大型金融企業外包訂單的機會降低。

3.金融專業學生實際操作能力與企業用人要求之間存在差距。

近年來,我國大學畢業生規模持續增加,在金融危機背景下就業形勢日趨嚴峻。當前在校生為提高自身就業競爭力,紛紛參加各種證書的考試,忽視了實際操作能力的提高。然而根據我到部分金融服務外包承包企業調研的情況,過半數的企業都認為實際操作能力是最重要的考量指標,對學歷與證書反而不很看重。同時,金融外包服務業務本身的特點又決定了工作時間要與外國發包方工作時間相適應,中外時差的問題不可避免,這使得金融外包服務從業人員的勞動強度較大、人員流動性較強,因此企業缺乏招聘學生后把他們培養成為合格從業人員的動力,害怕為他人做嫁衣,而是希望直接招聘實際操作能力強,能迅速接手工作的人才。

三、改進金融服務外包人才培養模式的建議

我國有大量受過良好教育、成本低廉勞動力的資源,要建立適合金融服務外包業務專業人才培養模式,我認為應從如下幾個方面進行提高。

1.及時調整課程結構,采取多種方式提高師資力量。

改變我國金融學專業以貨幣銀行學等宏觀課程為主的課程體系結構,增設針對金融服務外包的選修課程,使學生的知識結構更貼近金融服務外包企業的客觀要求。同時,采用多種方式提高師資力量:一方面,加大人才培養及引入力度,由政府拿出一定的資金來進行專業人才教育技能的培訓和專門人才的引進。另一方面,加強雙師型隊伍建設,提高教師實踐能力,實現校內外教師資源的有機整合,達到理論教師和實踐教師的優勢互補,構建“雙師”特色明顯的師資隊伍。

2.利用雙語教學促進中西文化交融,提高語言能力。

在金融日趨全球化的今天,我們必須及時了解全球金融的進展狀況,學生也必須具備與國外同行進行無障礙溝通和競爭的能力,因此,有必要利用雙語教學來促進中西文化交融,提高學生語言能力。在具體實施中,可以使用外文原版教材并直接用英語授課。對于金融服務外包人才培養來說,推行雙語教學的意義不僅在于它能使我們跟上世界金融迅猛發展的步伐,而且在于使我國金融服務外包教育與發達國家接軌,從而有利于我們培養出務實型的金融人才。

3.加強實驗室和教學基地建設,提高學生實際動手能力。

我們要在高等院校建立金融服務外包實驗室,為金融服務外包企業提供軟件設計、科研孵化和技術服務;在金融服務外包企業建立金融服務外包教學基地,對金融專業學生進行培養培訓,同時開展教師培訓、學術交流和科研合作。這樣不但可以實現校企資源共享,構建校企合作的雙贏模式,而且可以切實提高學生的實際動手能力,使學生能迅速勝任自己畢業后的本職工作。

綜上所述,當前我國金融服務外包產業面臨前所未有的機遇,只要有針對性地開展好專業建設、課程改革,積極開展校企合作,就能培養出滿足新形勢要求的合格金融服務外包人才。合理的金融服務外包人才體系,將有效提高金融服務外包人才培養的教育質量和教學效果,極大地促進金融學專業學生的就業和中國金融外包服務產業的發展。

參考文獻:

[1]賀曉波,蘇薇.渤海區域內金融外包服務業發展探索[J].經濟師,2009,(4).

篇（8）

中圖分類號：F275.6文獻標識碼：A

Abstract: Transforming the development models, expanding value-added services and extending the value chain are the key factors for port logistics enterprises to strengthen their competitiveness. The logistics finance, which as an advanced form of the port logistics services, has gradually attracted tremendous attention of the whole industry. According to the recent demand reality of logistics finance service, selected and analyzed six logistics finance models which are the most suitable ones for port logistics enterprises, in order to provide certain reference suggestions to some relevant enterprises.

Key words: port logistics; logistics finance; value chain

1物流金融的涵義與起源

物流金融是基于物流業務而開展的金融服務，是物流與金融的有機結合。從廣義上講，物流金融是指面向物流運營的全過程，應用各種金融產品，實施物流、資金流、信息流的有效整合，從而使物流產生價值增值，提高資金運行效率的一系列經營活動。從狹義上講，物流金融也可以理解為金融機構借助物流企業的幫助而開展的企業融資服務的全過程[1]。

物流金融最早起源于美國。早在1916年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案（US Warehousing Act of 1916），建立了一整套關于倉單質押的系統規則，當時主要面向農產品開展倉單質押融資業務。中國的物流金融業務相對起步較晚，有據可查的第一個物流金融業務是1999年中國物資儲運總公司開展的質押監管業務[2]。

2港口物流企業開展物流金融需求背景

2.1港口物流企業延伸自身價值鏈的需要

改革開放30多年，中國對外貿易從1978年的206億美元發展到2013年的4.16萬億美元，創造了讓世人驚嘆的“中國速度”。隨著貿易的高速發展，中國的港口物流同樣經歷了輝煌的30年。目前世界10大港口中，中國獨占7席，港口吞吐量及集裝箱吞吐量穩居世界第一。港口的發展自然帶動了港口物流企業的迅猛發展，但隨著2008年國際金融危機的爆發，國際市場需求持續疲軟，國內對外貿易政策整體上雖沒發生大的改變，但也采取了一系列保護和抑制政策，再加上人民幣升值、勞動力成本上升等因素的影響，對外貿易嚴重受阻，港口貨物吞吐量增速明顯放緩。在這樣的國內外大背景下，港口物流企業長期以來以進出口貿易為主要增長源的發展模式已難以為繼，必須尋求新的發展方向。結合國內外經濟發展形勢及中國“十二五”物流發展規劃，各港口物流企業擺脫對進出口貿易量的高度依賴，延伸價值鏈，積極拓展增值服務，實現企業的轉型升級勢在必行。拓展物流金融服務，是港口物流企業延伸價值鏈，融入供應鏈系統的有效選擇。

2.2加工貿易企業緩解資金壓力的需要

20世紀90年代開始，隨著美、歐等經濟發達國家在全球普遍推行離岸生產和外包管理模式（包括制造業外包和服務外包），使中國大量的中小企業融入到了全球的供應鏈網絡中，這給這些中小企業帶來了大量的全球訂單，也帶來了運營成本的成倍增加。同時，隨著VMI管理思想的興起，全球賒銷模式逐漸盛行。據國家外匯管理部門的不完全統計，目前中小加工、貿易企業出口的產品中，80%以上采用的是后T/T的結算方式。這種貿易結算方式通過延緩采購商的付款時間，極大地降低了核心企業的財務成本，但同時也將資金壓力轉嫁給了上游大量的中小加工、貿易企業。這些數量龐大的中小加工、貿易企業本身資金就不充裕，加上規模小，信用等級低，擁有的往往是原材料、半成品、存貨、應收賬款等流動資產或運單、提單等貨權憑證，可用于抵押的固定資產不多，要想通過傳統的方式獲得銀行貸款難度大。面對這種資金面的極度饑渴狀態，尋求新的融資模式，緩解資金壓力，是當前大量中小加工、貿易企業亟待解決的問題。結合這些中小加工、貿易企業的資產特點，物流金融是解決其資金困境的最佳途徑。

2.3金融機構彌補操作能力不足的需要

在當前資金面并不寬松的環境下，國有四大行并不屑于大量中小加工、貿易企業的貸款業務，但一些中小金融機構卻瞄準了這些資質相對較好的中小企業。因為這些中小加工、貿易企業的流動資產基本上是現貨、原料及有物權憑證做保障的應收款，變現率高且相對變現速度快，這是其一；其二是與大型企業相比，這些中小加工、貿易企業在人員配置上高度精簡，基本沒有專業的融資管理人員，無人、無力應付復雜的融資談判業務，對融資業務更追求高效、方便，相對比較不關心貸款利率，從而為金融機構在一定范圍內上浮利率，擴大自身利潤提升了空間。基于這些原因，中小金融機構開始設計適合中小加工、貿易企業資產特點的物流融資產品，典型的如民生銀行、招商銀行、中信銀行。然而在實際操作過程中，由于中小加工、貿易企業的生產資料、貨權憑證等并不像固定資產一樣難以移動，金融機構在監管貨物及交換貨權憑證方面不但缺少場地、缺少物流企業特有的經驗，更缺少與物流相關的網絡關系。為了降低風險，減少工作量和節約成本，金融機構在開展中小加工、貿易企業生產資料和貨權抵押擔保的融資業務過程中，急需有一定實力的物流企業參與。

基于上述供、需雙方的強烈需求，近幾年，針對港口相關業務的物流金融產品逐漸進入快速發展階段。如民生、招商、中信等銀行都推出了適合港口物流企業參與的物流金融服務產品。除此以外，近年來嶄露頭角的小額貸款公司也逐漸將目標瞄準了這些還款能力較強的中小加工、貿易企業，聯合有實力的物流公司開展專門針對進出口貨物的抵押貸款業務。再有就是目前實力較強、規模較大的物流公司，如中遠、中儲、中外運，最近幾年都在極力發展針對港口物流的物流金融服務。在這個“需求”與“創新”都達到最佳時點的轉折期，大量港口物流企業應適時抓住機會，實現企業的轉型升級。

3港口物流企業開展物流金融業務模式

目前，中國的港口物流企業大部分處于單鏈操作狀態，形成一體化物流操作模式的企業極少。為了給這些單鏈操作狀態下的企業提供更有針對性的參考價值，本文將現有主要的物流金融模式按照與目前港口物流企業中數量最多的倉儲、貨代兩大行業的相關度分成兩類，即適合倉儲企業的模式和適合貨代企業的模式。但由于各個業務流程都是整個供應鏈的連續過程，這種劃分只具有相對的合理性，并不是絕對的。而且港口物流企業也不止倉儲、貨代兩大行業，其它的港口企業可以根據各類物流金融產品的性質及特點，結合自身價值鏈的拓展方向和業務能力，選擇適合自身的物流金融產品進行有針對性的拓展。

3.1適合倉儲企業拓展的業務模式

3.1.1傳統倉單質押業務模式

所謂倉單質押是指融資企業將其擁有的具有完全所有權的貨物存放在金融機構指定的第三方物流企業，并由第三方物流企業出具倉單以供融資企業向金融機構質押，金融機構依據質押倉單向融資企業提供用于經營與倉單貨物同類商品的專項貿易的短期融資業務[3]。倉單質押業務流程如圖1所示。

傳統倉單質押業務模式下，由融資企業將貨物送至金融機構指定倉庫，物流倉儲企業根據送入的貨物情況開具倉單；金融機構根據倉單上開列的貨物價值直接向融資企業提供一定比例的貸款資金；當融資企業需要提取質押貨物時，必須先向金融機構存入提貨保證金；金融機構在收到保證金以后向物流企業開具放貨指令；物流企業按照金融機構的放貨指令放貨或送貨給融資企業或其指定客戶。在整個流程中，第三方物流企業只根據金融機構與融資方簽訂的質押貸款合同以及三方簽訂的倉單質押業務合作協議書對融資企業和質押品進行管理控制，以保證質押物始終處于銀行的有效控制中，但并不參與貸款項目的具體運作。

傳統倉單質押業務普遍適用于加工、貿易企業完成出口備貨或進口商品清關以后。由于生產任務的安排，出口產品備完貨到真正裝船出運往往需要一段不短的時間。同樣，進口的商品或原料往往成批進口，受生產進度限制，按批清關后的貨物有很大一部分需滯留在倉庫。針對這兩種情況，港口倉儲企業容易利用自身優勢深入到進出口企業的產銷供應鏈中，成為金融機構發展進出口加工、貿易企業傳統倉單質押業務的最佳合作者。一方面獲得了更多優質而穩定的貨源，擴大了倉儲、監管等傳統的業務收入，另一方面通過協助金融機構對擔保品的評估等創新業務取得相應的評估咨詢收益。

3.1.2融通倉業務模式

融通倉業務是倉單質押業務的一種延伸模式，是物流與金融集成式的創新服務，最早由羅齊和朱道立兩位學者提出[4]。對于融通倉業務的具體操作模式，不同金融機構、不同地區的具體操作模式和合同條款略有不同，本文選取最有代表性的一種進行分析，具體業務流程如圖2所示。

融通倉業務模式下，金融機構不再直接向客戶提供融資，而是根據第三方物流企業的規模、經營業績、運行狀況、資產負債比例以及信用等級，授予第三方物流企業一定的信貸額度，由第三方物流企業直接向相關企業提供質押貸款。第三方物流企業負責同融資企業溝通談判并簽訂質押借款合同和倉儲管理協議。融資企業按照合同在指定時間將貨送指定庫位，經物流企業檢查評估后放款；在貨存倉庫期間，融資企業因生產、銷售的需要，可以不斷地進行補庫和出庫操作，此項操作只需要得到物流企業的確認即可，省卻了金融機構的確認、通知、審核等環節，大大提高了生產企業貸款和產銷供應鏈運作效率。同時，金融機構不再參與質押貸款項目的直接運作，而是將這個權力全部下放給了物流企業，由物流企業按照金融機構的規定開展物流融資業務，大大提高了金融機構工作效率。

根據融通倉業務的特點及國內操作該業務最多的中外運的反饋，該類業務非常適合出口產品或進口原料規格少或單一的加工、貿易企業采用。出口企業可以將生產的產品直接送入港口倉庫進行融通倉業務融資，然后持續補貨并根據與外商簽訂的外銷合同指示倉儲企業裝箱發運；進口企業經清關以后直接將貨物儲存在港口倉庫，避免了多次短駁、裝卸的費用，同時進行融通倉業務融資，然后持續進口補貨并指令倉庫按照其生產進度配送在倉貨物。這種模式不但為進出口貿易企業解決了融資問題、節約了多次駁運的成本，更為港口倉儲物流企業更加有效地融入企業的產銷供應鏈創造了條件，并進一步延伸了其在金融領域的價值鏈。從利益角度來說，港口倉儲企業不但獲得了更多優質而穩定的貨源，擴大倉儲、監管、配送等傳統的業務收入，還取得了來自金融業務衍生的評估咨詢收益以及業務操作服務費。

3.1.3保兌倉業務模式

保兌倉是近幾年國內金融市場出現的新的業務項目。其目的是適應有些行業鋪貨的特殊需求，既克服先貨后票的質押模式的弊端，又能保證金融機構資本金的安全。實現保兌倉業務的基本前提是供應商和經銷商之間存在著基本的買賣合同關系且供應商愿意向金融機構作出相應承諾。基本的業務操作流程如圖3所示：

保兌倉業務模式下，先由經銷商根據《購銷合同》向金融機構繳納一定比例的保證金，申請開立由金融機構承兌的承兌匯票以用于支付貨款，同時，由倉儲物流企業向銀行出具承兌擔保，經銷商向倉儲物流企業出具反擔保。供貨商收到金融機構開出的承兌匯票以后，根據《購銷合同》向倉儲物流企業交付貨物，同時，供貨商承擔因經銷商不提貨付款狀態下的回購義務。收到貨物以后，倉儲物流企業對金融機構的承兌擔保轉化為倉單質押。此后，根據經銷商的還款情況，倉儲物流企業采取逐筆、逐批放貨。在這種模式下，倉儲物流企業介入供應鏈的程度更深，承擔的風險和責任更大。首先是來自經銷商的風險，在倉儲物流企業向金融機構提供承兌擔保的時候需要經銷商提供反擔保，經銷商提供的反擔保的有效性對倉儲物流企業來說存在著風險；其次是來自供貨商就經銷商不付款提貨狀態下的回購義務，供貨商回購實力的大小構成了倉儲物流企業的潛在風險；再是經銷商還款提貨環節，在這一環節中，往往采取的是分批還款、分批提貨的方式，這就要求倉儲物流企業分批逐筆控制質押物的出入庫，這樣一來，監管控制要求也相對提高，責任加大。

在當前國外供貨商紛紛瞄準中國市場，積極搶占中國市場份額，而國內各大港口抓緊轉型升級，拓展增值服務，爭創全球物流分銷中心的背景下，在港口物流中，保兌倉業務具有更強的拓展空間和生命力。首先是國外供貨商搶占中國市場份額的強烈需求。目前國際市場整體疲軟，而中國憑借其人口優勢和經濟發展速度，整體消費力量相對強勁，國外生產商瞄準了這個商機，需要向中國大量鋪貨，搶占足夠多的市場份額，愿意承擔保兌倉業務下的責任。其次是目前國際產品在中國市場的銷售絕大部分采取商制度，這些商總體資金實力相對薄弱，無力承擔進銷的全部資金壓力，這是其一；其二是這些國外商品在中國市場存在不確定性，營銷失敗的可能性偏大，需要供貨商共同承擔這個可能失敗的后果，保兌倉業務中供貨商回購義務滿足了這一要求。在保兌倉業務模式下，港口物流企業在承擔更大責任的同時也面臨著無限商機。首先是傳統倉儲、監管、裝卸等業務帶來的收益；其次是提供了倉儲企業發展一體化物流模式的機會。國外供貨商發送至保兌倉的貨物往往都不是完全適合中國市場銷售的商品，需要經過分裝、貼標、裝配、包裝等后續增值服務，再加上經銷商提供的配送等增值服務需求，這給參與保兌倉業務操作的港口倉儲企業提供了一條龍服務的機會。

3.2適合貨代企業拓展的業務模式

3.2.1開證監管（提單質押）業務模式

通常情況下，開證監管模式指物流企業從接到開證行質押的提單開始，將質押監管與貨代、運輸、倉儲、配送等物流各環節相結合而產生的一種針對信用證結算條款下的物流金融服務模式。其業務操作流程如圖4所示。

開證監管模式的業務流程比前面的三種流程涉及到的主體多且復雜，除了流程圖中顯示的開證行、議付行、出口商、船代、貨代、倉庫、進口商，還包括省略的船公司、海關、港口等。在這種模式下，當貨物到達目的港后，進口商不能及時償還銀行開證時的貸款，就有可能轉入需第三方物流企業介入的監管狀態。一般情況下，從圖中第10環節開始看作是該模式下物流金融的起點。貨代公司接受開證行提供的提單后，會出現二種不同的情況。第一種情況是進口商不提供清關文件導致貨物留滯港口，此時的貨代承擔著對其進行港口現貨監管責任；第二種情況是進口商提供相關的清關資料配合貨代清關業務，貨代在完成清關手續后，將貨物轉入倉庫。此時貨代的監管義務由在途監管轉為現貨監管，而進口商對開證行的質押由提單質押轉為倉單質押，直至進口商歸還開證行貸款，貨代接到開證行放貨指令，通知倉庫放貨或送貨給進口商。

這種模式在貨代與銀行的合作中逐漸增多，目前主要是針對一些大進口商主導產品的進口為主。因為這些大進口商進口的主導產品涉及的金額大、批次頻繁，隨時需要銀行資金短期靈活融通，而辦理傳統貸款手續繁雜、時間占用長；同時，貨代企業青睞這些大型進口商穩定的貨源，銀行也同樣重視這些大型進口商的開證業務。三方共同的愿望奠定了開證監管業務進一步發展的基礎。

3.2.2出口海陸倉業務模式

中國的海陸倉業務模式最早由中遠物流于2008年推出。這是建立在真實的貿易背景下，在傳統的“倉單質押”融資模式基礎上向進出口貿易兩端延伸而形成的新的供應鏈融資模式[5]。根據延伸方向不同，可以分為“進口海陸倉”和“出口海陸倉”兩種。由于“進口海陸倉”與“開證監管”模式相似，可以參照“開證監管”模式操作，不再贅述，僅介紹“出口海陸倉”業務。“出口海陸倉”業務具體操作流程如圖5所示：

（1）出口商向金融機構申請將準備出口的貨物出質進行融資；

（2）金融機構委托物流公司通過其在海外分公司、代表處或機構按照其要求調查國外收貨人的信用情況；

（3）出口商、金融機構、物流公司三方簽訂出口貨物質押監管協議，物流公司按照協議要求接受貨物監管；

（4）在監管過程中，物流公司要根據出口商與進口商簽訂的貿易合同的要求及時安排訂艙、報關、出運等相關服務；

（5）待貨物出運以后，出口商將已經背書的提單和目的港需要的相關清關資料統一遞交給金融機構；

（6）金融機構經審核無誤以后，通知物流公司對該提單項下的貨物進行在途監管；

（7）物流公司確認有效監管以后，向金融機構開具全程海陸倉倉單；

（8）金融機構接到物流公司的海陸倉倉單后向出口商發放貸款；

（9）貨物抵達目的港，出口商向金融機構還款、補充質押或者目前比較流行的做法是由進口商TT直接付款給金融機構，并申請提單解押；

（10）金融機構向物流公司下達解押指令；

（11）物流公司通知目的港的操作點清關放貨；

（12）目的港操作點按照指令及時清關并放貨或送貨給進口商，完成該批次的操作業務。

在當前中國出口貨物中后T/T結算比例居高不下的前提下，大量的出口商受流動資金短缺所困，急需新的融資渠道。出口海陸倉業務模式非常適合解決海運遠距離運輸的物流融資，也是在目前已有的物流融資產品中，最適合國際貨運企業拓展的業務模式，尤其適合擁有成熟的海外分公司、代表處、等相關海外機構的國際貨運企業進一步延伸價值鏈。

3.2.3“D條款”下墊付貨款業務模式

墊付貨款業務模式與傳統倉單質押模式相似，都以質押為前提，但質押的主體以及還款資金的來源不同，導致銀行放款客戶和最后還款客戶的分離。其基本的業務流程如圖6所示：

從圖6的業務流程圖來看，墊付貨款的業務模式似乎更適合國內倉儲企業進一步拓展物流金融方向，但目前在廣州、浙江等地，出現了嘗試性的針對外貿“D條款”（DDU、DDP條款）下的一種新的墊付貨款模式。這種模式雖然有一定的缺陷，而且還存在著一定的法律風險，但卻有一定的市場，尤其是在北美市場。由于近年來“D條款”貨物不斷增加，加上北美市場的提單中，貨代單占的比例較高，一些有實力的貨代企業開始試水“D條款”下墊付貨款業務。從當前的發展態勢看，有進一步快速發展的勢頭，具體的業務流程如圖7所示：

這種模式目前基本上適用于DDP、DDU貿易條款下的貨物。出口商委托貨代企業根據其簽訂的外銷合同向國外采購商發貨；貨代企業接到委托合同后，及時組織訂艙、報關等相關手續；使貨物裝船發運以后，出口商憑已裝船發運的貨物提單與貨代企業簽訂融資合約并將已經背書的提單及目的港清關資料等移交給貨代企業；貨代企業按照合約條款將扣除運費、倉儲費等物流費用以后的部分或全部應收貨款墊付給出口商，并向其在目的港的操作點發送對該貨物的操作指示及注意事項；待貨到目的港以后，目的港操作點根據貨代企業相關指示進入清關工作，并同時聯系采購商，協商送貨、收款事宜；收款完畢，目的港操作點告知貨代企業收款情況并匯劃貨款，同時，貨代企業與出口商結算余款后解除合約。在“D”條款下墊付貨款業務模式中，存在著一個最大的隱患，即貨代企業與出口商簽訂的融資合約的合法性問題。如何讓業務操作簡易、方便又能合理規避這一法律問題，有待進一步研究和探討。

4結束語

近年來，隨著各大港口物流企業實力的增強，對打造自身價值鏈的關注度逐漸提高，尤其是以其核心能力――“物流”為基礎的“全程物流+融資”的模式得到了廣泛關注，從而形成了如提單質押、海陸倉、融通倉等一系列具有代表性的產品。在參與這些產品的運作中，港口物流企業對國內外供應鏈的掌控能力進一步加強，從而提高了廣大進出口加工、貿易企業對其的依賴程度，為港口物流企業深度融入產銷供應鏈開辟了途徑。同時，也為物流金融的進一步發展提供了實踐經驗并奠定了很好的基礎。但物流金融在中國的起步較晚，實踐時間更短，其中必定存在著一定的缺陷和風險。尤其是針對港口物流企業的物流金融產品，往往要涉及到國際貿易相關流程，其不確定性和風險就更大，廣大物流企業在進行大膽創新的同時要保持適度的謹慎。

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篇（9）

一、小微企業特點及對金融服務的需求

融資難和融資成本高，成為影響小微企業發展的瓶頸，小微企業融資需求表現為“周期短、額度小、需求急、頻率高”的特點，往往沒有實質性的抵押物和規范的財務報表，抑制了很多銀行的貸款積極性。隨著小微企業的快速發展，資金融通的需求量不斷上升，給銀行業帶來巨大的收益，金融機構逐步重視小微企業金融服務的開展，競相開展相關經營業務，與企業的融資需求直接對接，為小微企業提供覆蓋廣、成本小、門檻低、流程短、互動強、靈活度高的貸款產品，小微企業享受到金融服務提供的各種優惠與便利，融資方式由過去的單一融資需求向多層次、多元化的金融服務需求轉變。

二、小微企業金融服務模式

大數據時代背景下金融服務市場持續升溫，銀行信貸與大數據的緊密結合，拓寬了小微企業融資渠道，能夠提供適合小微企業融資的模式。目前，小微企業金融服務體系主要包括：銀行業提供的金融產品與服務和民間金融提供的金融產品與服務。

1、銀行業提供的金融產品與服務

在利率市場化不斷推進的背景下，商業銀行將發展小微金融作為新的利潤增長點，進行戰略轉型，不論是大型商業銀行、股份制商業銀行，還是外資銀行，都積極發展小微企業金融服務，形成多元化競爭的格局，各銀行均先后推出了多種多樣針對小微企業的金融產品與服務。

首先，大型商業銀行承擔著較其它銀行更多的社會責任和負擔，它們擁有強大的客戶資源優勢和分支機構網絡優勢，為了服務于中小微企業，大型商業銀行推出的產品有：工商銀行的小企業循環貸款和小企業網絡融資等；建設銀行的網絡E 貸款、小企業網銀循環貸；中國銀行的中小企業周期性產品系列；農業銀行的“簡式貸”、“智動貸”和“廠房貸”；交通銀行的“網上應收賬款質押貸款”、“蘊通電子供應鏈”和“小企業e貸在線”等。

其次，股份制商業銀行以民生銀行和招商銀行為代表，以各自獨具特色的業務模式、產品設計以及戰略思路成為業內的領航者，民生銀行與招商銀行獨具特色的業務模式引起了其他商業銀行紛紛效仿。2011年，民生銀行為小微企業提供更全面的金融服務，不再局限于單純的小微企業貸款，還為其提供結算和家庭財富管理服務，在保證貸款需求的同時擴大中間業務占比，實現其可持續發展。2011年底，招商銀行正式將貸款金額500萬元以下的小微企業貸款業務從“對公”劃歸到“零售”。2012年初，招商銀行推出“生意一卡通”業務，該業務為小微企業經營者提供貸款資金周轉業務服務的同時，還為它提供存款結算、轉賬匯款、工資、財富管理等綜合金融服務，更可享受商旅預訂、折扣優惠等增值金融服務。

最后，外資銀行從一開始就意識到自己與國內商業銀行競爭上存在的劣勢，如稅負水平高、客戶資源少、網點密度低、業務收費高、業務范圍窄等。在發展中小企業信貸業務的時候，外資銀行明確提出了“一站式服務”理念，渣打、匯豐、花旗等外資銀行均建立了專屬的中小企業服務團隊，為客戶配備自己專屬的客戶經理，提供一對一的專屬金融服務。客戶經理通過與中小企業進行深入、及時的溝通，能夠為企業量身打造更為細致、合適的產品服務。如渣打銀行的快捷貿易通、Straight2Bank；匯豐銀行的應收賬款融資、中小企業資產貸款；花旗銀行的“優智商務”成長企業服務和應付賬款融資；東亞銀行的“金贏貸”、“設備通”；永亨銀行的“小東主”小型企業無抵押貸款；星展銀行的“機靈通”等。

2、民間金融提供的金融產品與服務

民間金融以其高效、便捷的服務方式，成為小微企業融資的重要服務機構，具有交易成本低、交易方式靈活、速度快等優勢，符合小微企業融資“小、頻、急”的特點，是對正規金融的補充，是小微企業獲得資金的主要渠道。尤其在銀根緊縮、正規金融機構信貸供給嚴重不足的情況下，小微企業從金融機構獲得貸款變得更為困難，民間金融對實體經濟的服務地位和力度明顯提升，成為其獲得資金的重要途徑。除傳統民間金融形式外，嘗試通過互聯網金融，突破地域的限制，為小微企業提供更加快捷、便利的借貸服務。其中最具代表性的就是P2P網絡借貸平臺，如拍拍貸、翼龍網貸、人人貸、宜信等。

三、大數據時代對金融服務行業發展的影響

全球知名咨詢公司麥卡錫了《大數據：下一個競爭、創新和生產力的前沿領域》報告指出：“大數據將影響到每一個行業，將引發新一波的生產率增長和消費者盈余浪潮，其中金融、電信等領域首當其沖”。大數據是互聯網、視頻監控、移動設備、智能設備、非傳統IT設備等渠道產生的海量結構化及非結構化數據，聚合了海量用戶的海量信息，“具有數據體量巨大、數據類型繁多、價值密度低、處理速度快的‘4V’特征”。依托大數據，人們可以低成本、高效率地分析超過萬億字節的有關消費者、供應商和運營管理等信息，必將改變傳統企業管理決策主要依賴于經驗甚至直覺的現狀，同時讓企業外部協同環境也能轉化成企業的金融資本。

首先，在大數據背景下，未來金融服務行業的趨勢一定是產品、服務、流程的虛擬化，將金融服務的整體運作虛擬成了數據流，大數據時代為銀行業提供了新穎的溝通渠道和營銷手段，與客戶建立全新的交易方式，將顛覆整個金融服務行業的管理理念和運營方式。

其次，利用數據的能力日益成為銀行競爭的關鍵，銀行業運營過程中積累下了海量的客戶數據信息和交易記錄，這些是極其寶貴的數據資源，將擁有的這些客戶數據進行分析和挖掘，可以獲得很多有效信息及具有指導意義的統計結論，深入分析客戶的行為特征和消費習慣，并依據信息進行精確的管理和營銷，將銀行內部數據和社會數據融通，獲得完整準確的客戶信息，細分客戶需求人群，提升其營銷能力與行業競爭能力。

最后，大數據時代互聯網技術飛速發展，互聯網公司嘗試利用自身優勢介入金融領域，最終導致出現了大數據與互聯網金融服務的結合。互聯網金融的優勢在于提高運營效率，降低交易成本，增強融資流動性，擴大了需求供給，大大地拓展了小微企業市場空間。

四、小微企業Y公司金融服務模式

Y公司是一家第三方金融服務公司，2010年成立，創業團隊具有豐富的金融領域經營之道與計算機運用技術，以利用數據處理與互聯網技術為小微企業提供供應鏈融資服務，高效整合行業信息流、資金流、商流和物流，主要業務包括基于核心企業的戰略服務與基于行業背景的大宗物資交易服務，細分為應付賬款融資、貨權質押融資、統購分銷業務、票據貼現業務以及貸款發放等金融服務。Y公司的創新業務正是借助于第三方金融服務使各方的顧慮得以打消，并借由專業的數據服務實現銀行的風險可控，同時滿足小微企業的融資需求。以供應鏈上核心企業為切入點，利用供應鏈真實貿易背景帶來的協同效應，整合銀行等資金供給方、小微企業、核心企業以及其他機構（物流、擔保公司）等各方的優勢資源為小微企業提供在線金融服務，營造各方共贏的局面。

1、建立BAB系統

Y公司通過BAB系統開展業務。此系統的本質是一種平臺金融模式，通過在核心企業、核心企業上下游、金融機構以及其他機構（如物流公司等）之間搭建平臺對接數據，解決整個核心企業供應鏈融資流程中的數據整合問題。它不僅可以將商流、信息流、資金流、物流的信息完全整合以掌握其真實貿易背景，提供有保障的線上服務。企業可以直接提出融資申請，憑借系統連接信息與相關物流公司的物流信息直接判斷是否滿足融資條件，金融機構再通過系統實時監控真實貿易背景與控制監管賬戶資金收放。整個BAB系統的基本架構包括總平臺下的資金平臺、交易流程信息化平臺、辦公信息平臺。其中資金平臺包括資金支付與融資服務，交易流程信息化平臺包括船務管理系統、國內物流配載管理系統、國際貨運管理系統、裝卸倉儲管理系統、國際貿易管理系統。通過BAB系統及時掌握各種真實的數據，對一個公司的數據可以達到有真實貿易背景，有完善貨物周轉記錄，同時根據流量和營業額來計算收入回款，銀行等金融機構無法匹配對應的每筆訂單和金額收放通過BAB系統也可以做到清晰明細化，同時保證總數相符。在平臺業務流程中，主要涉及的參與者有資金供給方、核心企業、物流機構、其他伙伴。在平臺化的服務流程中，Y公司提供專業的中間業務收取服務費，這是Y公司的主要收入來源，通過BAB系統各方實現互惠互利，銀行等資金供給方通過Y公司的平臺實現風險控制達到業務拓展獲取利益，同時，小微企業也可通過平臺增信獲得貸款。

2、業務模式

上述平臺為Y公司各業務模式的基礎，是一種基于計算機技術與數據處理以及第三方支付的延伸產物。在其基礎上，Y公司設計了多種業務模式，這些模式適用于不同的融資需求，現擇其主要的幾種業務模式加以介紹。

（1）核心企業應付賬款融資業務。現實的供貨商與核心企業的交易中，核心企業一般在貨物驗收后數月才向供應商付款，這種結算模式嚴重制約了供應商的發展，同樣也破壞了以核心企業為中心的供應鏈的穩定性。基于此，Y公司推出了核心企業應付賬款融資業務，通過對其上游供應商應收賬款的掌控和對核心企業的信用捆綁，綜合核心企業與供應商的整體風險承擔能力，為核心企業和供應商提供金融服務。銀行在Y公司平臺上核實交易數據并審批通過后，在幾個工作日內即向供應商發放貸款。該模式如圖1所示，需要融資的核心企業上游供應商企業先在BAB系統中在線提出融資需求與相應的應付賬款資料，然后Y公司在線查詢核心企業的系統，核實應付情況，同時派遣該核心企業聯絡專員去核心企業獲取印鑒證明。核實完畢后，整合資料向銀行提出授信申請，同時將該融資企業的相應物流公司信息與核心企業內部賬單信息和銀行系統對接，進行實時監控。銀行方面根據真實的訂單信息逐步發放款項，根據核心企業系統的返款實時情況控制回款賬戶來保證本息回收，Y公司則根據融資期限內提供的系統服務收取費用。

（2）貨權質押融資業務。核心企業通常對經銷商都實行款到發貨的銷售政策。這種結算模式雖然保證了核心企業的資金回籠，但不利于供應鏈整體競爭力的持續提高。基于此，Y公司開發了貨權質押融資業務，核心企業下游經銷商以貨權質押，通過Y公司在線金融服務平臺向銀行申請融資支持，銀行在平臺上核實交易數據并審批通過后，在幾個工作日內即可向經銷商發放貸款。該項業務革新了傳統的貨權質押模式，引入了核心企業回購的概念，成功解除了銀行等融資各方在質押物處置方面的后顧之憂。該模式如圖2所示，首先是經銷商在線提出融資需求，經過Y公司的核實與核心企業的溝通向銀行提出授信申請。對于資信較弱的企業提供擔保方來達到增信，可以由經銷商找評估方但同時要求評估方承諾逾期回購。貨物質押過程中出現貨物貶值情況要求經銷商及時繳補質押物，否則有權處理質押物。在業務過程中，由物流監管方的系統提供經銷商貨物實時信息，一旦貨物出售或者有其他進貨時就能第一時間獲得信息，方便資金供給方及時控制風險和監督回款。

（3）統購分銷業務。統購分銷是Y公司運營的垂直行業應用平臺上的交易會員或交易發起人，通過應用平臺發起統一購買請求，召集其他買方與某一供貨商達成優惠供貨意向后，生成電子交易合同。統購分銷能將眾多買方集合起來，組成團購規模，從而形成批量優惠價格，降低采購成本，可以有效緩解采購會員的資金壓力。對廠家而言，拓寬了銷售渠道，加速了資金回籠；對參與采購的貿易型會員企業而言，可在全國甚至全球范圍內進行直接在線銷售，減少了物流成本；對參與采購的生產商而言，可分批進行贖貨，減少了流動資金的需求。模式流程如圖3所示。

3、其他服務

Y公司在開展業務過程中，由于充當金融機構的合作伙伴和小微企業的增信機構，可以利用中間位置的特點撮合一些其他業務，其中包括票據貼現業務與第三方資金放貸。票據貼現業務是指Y公司整合所運營的垂直行業應用平臺上的交易會員，統一向銀行申請票據貼現，從而為會員獲得批量優惠貼現利率，并為自己取得貼現服務費的業務模式；第三方資金放貸業務是在其他金融機構聯系過程中發現雙方需求，通過平臺向企業發放貸款并提供調頭業務支持，既滿足了其他金融機構的拓展業務需要，也滿足了平臺會員的融資需求。其他服務是開展業務過程中通過特殊地位和中間服務發現雙方需求借以繼續撮合的一種衍生業務。Y公司所有業務都是圍繞平臺上其他企業和金融機構的數據來展開的，本質上是數據收集與數據應用商，由于數據平臺的對接可以方便快捷地發現企業的需求和資金，同時通過平臺可以即時整合數據，撮合和金融機構相匹配的融資業務，任何業務模式對于Y公司而言都是創利的方式，Y公司的收入主要來自各項服務費，業務開展過程為了獲得最完整的貿易背景信息，和多方達成合作，讓業務開展可以使多方獲利。隨著業務運作經驗的積累和客戶需求的發掘，未來Y公司除了提供以上服務外，服務可擴展至為核心企業提供供應鏈管理咨詢。

五、大數據時展小微企業金融服務注意的問題及對策

1、數據系統之間相對孤立需要聯通共享

大量的基礎數據為政府和銀行體系所掌握，但是系統之間并沒有聯通，處于孤立又封閉的狀態。需要建立各個系統之間數據開放共享所需的基礎設施，增強數據的公開化與透明化，實現資源共享，降低運營成本，增強金融服務安全。

2、保護用戶隱私成為亟待解決的問題

大數據時代，數據的開放與共享，為信息使用各方提供方便，防控信息泄露又成為難題。一方面是因為網絡技術發展太快，相關法律規范滯后，無法同步于信息技術前進的速度；另一方面，政府部門和用戶個人還沒有足夠重視網絡信息安全。因此，政府部門要加快大數據時代金融法律監管體系建設，修正和完善金融立法體系，使之更適合現代金融市場的特征，具有前瞻性和預期性，做到有法可依、執法必嚴、違法必究。同時，用戶也應當加強隱私保護意識，提高自我防護能力。

3、部分行業缺乏準入門檻和行業標準

P2P網貸平臺的主要貸款目標是小微企業，該模式是資金需求方通過第三方P2P互聯網借貸平臺直接匹配資金供給方，通過平臺進行直接交易，大大節約了融資成本。但是，我國對P2P 網絡借貸模式的政策監管基本還處于空白，使得P2P網絡借貸市場容易成為非法集資、高利貸、龐氏騙局等違法行為的溫床，容易產生互聯網金融詐騙、洗黑錢等一系列違法犯罪活動。要加強互聯網金融市場準入監管，即對經營過程進行日常監督，依據其網絡管理數據對其業務范圍的合理性、營業資本的充足性、貨幣資金的流動性、經營能力的優劣性和市場風險的防范性進行監管，通過對其過程監督防止金融風險的發生。

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外包是指企業將價值鏈的某些環節交給外部企業去完成的一種商業措施，是被國際企業特別是跨國企業普遍采用的戰略手段，是全球范圍內社會化分工協作的高端形式。外包，按地域可分為“域內外包”和“離岸外包”；按發包形式，可分為“項目外包”和“職能外包”；按業務范圍，可分為“制造外包”（藍領外包）和“服務外包”（白領外包）。服務外包，主要分為信息技術外包（ITO）和業務流程外包（BPO）。ITO的主要業務范圍有：IT系統操作服務、IT系統應用管理服務和IT技術支持管理服務，包括軟件外包等。BPO業務范圍包括：需求管理，如管理企業與客戶之間關系；企業內部管理，如人力資源、財務管理；供應鏈管理，如采購、倉儲、運輸；業務運作管理，如呼叫中心、客戶咨詢、金融信用。相對于傳統的ITO而言， BPO是當今服務外包發展的主要形式并呈漸強趨勢。

二、關于金融服務外包的概況

金融服務外包是當代服務外包業投資的重要領域。各大跨國金融機構既是金融服務外包的最大推動者，也是最大的受益者。目前國際金融服務外包已日益成為跨國金融機構降低成本、轉移核心業務及實現戰略目標的手段。外包涉及到的領域包括但不限于：信息技術（如應用開發，編碼及譯碼）即ITO和專業運作（如某些金融、會計領域，后臺業務及處理、管理活動）以及執行合約功能（如客服中心）等即BPO。2003年以來，金融服務外包發展迅猛且趨勢愈加強勁。據“金融研究和服務公司”Tower Group在調查的基礎上預測：金融服務業的外包趨勢正不斷加強，全球最大的15家金融服務企業已將信息技術項目的外包業務迅速推進到金融信用的專業運作領域，金額也將從2005年的16億美元上升到2008年的38.9億美元，平均年增長率為34%。據巴塞爾銀行監管委員會預測，在未來5年，美國將有3560億美元的金融業務要外包給海外機構運作，占現有金融業務成本支出的15%左右。

與各大跨國金融機構相比，我國金融機構的外包業務起步較晚，尚處于萌芽階段。2004年，國家開發銀行與惠普公司簽訂外包合同，前者把硬件設備和軟件系統的委托采購、系統運行維護服務交由后者來全面負責和處理，是國內金融界首家ITO外包案例；同年，中國光大銀行將本行信用卡業務（包括咨詢服務、培訓服務、數據業務托管服務等）BPO外包給了美國第一咨詢公司（FDC）。因此，對于未來有業務外包發展計劃的國內金融機構而言，積極借鑒跨國金融機構金融服務外包的成功經驗和教訓，提高金融服務外包的收益，有效控制外包風險，無疑具有重要的參考價值。

三、關于匯豐銀行的外包運作模式

匯豐銀行在金融服務外包方面積累了豐富的經驗并取得了成功，形成了一套行之有效的業務外包流程。匯豐銀行內部規定，在業務正式外包以前，必須經過立項、可行性研究、內部相關部門論證、監管部門批準（或者與監管部門溝通）、管理層批準、具體外包流程設計、簽訂外包合同、試運行和持續評估等一系列步驟，以貫徹合規、謹慎、細致和穩妥的原則。

匯豐銀行從2000年始即將部分客戶支持工作向亞洲國家轉移。2002年，匯豐最早在印度孟買的衛星城市浦那（Pune）建立了第一個軟件發展中心，為該公司的全球業務研發軟件即ITO。繼而它便在印度的五個城市建立了自己的后臺操作中心即BPO。匯豐現在的外包模式被業內人士稱為“內部管理外包”操作，這種操作模式是隨著對一家銀行的兼并，后面緊隨著一個外部的合同商。

2005年10月，匯豐銀行宣布該銀行英國總部將在未來三年內裁員4000人，相應的工作崗位將轉移至印度、馬來西亞和中國。2005~2006年匯豐在亞洲的數據處理和電話服務部門新增1000個職位，主要設在中國的上海和廣州、馬來西亞的電子資訊城、印度的海得巴拉、班加羅爾和維沙卡帕特難。至2006年末，與英國總部有關工作量的13%已由海外部門完成，6個全球數據處理中心招募的人員達8000人。其主要經驗為：

1.強化風險管理，審慎起步，逐步壯大。匯豐銀行認為如果一個30人的研發中心犯下錯誤尚能承受與修正；而一個較大的子公司或戰略合作伙伴出現重大失誤，對公司造成的損失則不可挽回。因此，匯豐從嚴格風險管理的制度和流程入手，充分權衡收益和風險的關系，精心選擇外包業務的種類和外包服務提供商，做到邊積累經驗，邊適時增擴外包規模。

2.堅持雙方深度參與，取得經驗。匯豐的經驗是，在合同上寫明對外包服務供應商的要求是不夠的，關鍵在于雙方專家的深度參與。當時匯豐把自己使用18年的國際金融操作系統進行更新的任務指派給了Pune中心，同時要求該中心80位工程師和自己內部的管理專家共同加入這個工作組。雙方的通力合作使得這項工作圓滿完成。18個月后，這項更新成果在匯豐有經營業務的32個國家中順利推廣。

3.采用混合離岸模式，分散風險。2003年，匯豐兼并了美國住宅金融公司。當時住宅金融公司和一家同樣在Pune的離岸軟件服務供應商Kanbay有合作伙伴關系，Kanbay公司長期為住宅金融公司提供消費信貸軟件。對此，匯豐并未將其視作自己的競爭對手，而是將其視為自己“俘獲”的成果和一個獨立的承包商。它既給這家公司在自己Pune中心里安排了一個管理職位，還讓他們參與中心的管理會議。到2006年末，雙方共同完成了35個項目。

匯豐還傾向于把主要設施和服務仍然保留在集團內部，并非把它完全交給服務提供商。匯豐表示在未來兩年內將4000個職位外包給成本更低的地區。除印度外，它把斯里蘭卡和菲律賓當作發展對象。

4.強化團隊意識，保持員工穩定。統計數據顯示，匯豐銀行的人員流失率為8%，大大低于行業內10~15%的平均水平。在外包這種新興的行業中到處是年輕人，匯豐在各地的中心也不例外，例如它的印度職員平均年齡僅25歲。這些從大學培養出來的年輕人對職位升遷的等待期一般只有12個月。匯豐為保持人員的穩定性，強化在組織內部確立一種團隊意識，并在員工中確定高質量的工作目標，從而有效地降低年輕人對升遷的預期。

四、關于德意志銀行的外包運作模式

2002年，德意志銀行在進行大規模組織架構調整的同時，推出了一個以“打造扁平化集團，專注核心業務”為主要目標的新戰略，作為推動經營轉型的指導性原則。強化核心業務、剝離非核心業務成為德意志銀行業務轉型的重要組成部分。具體做法有：

1.IT軟件業務的外包。為了提高銀行的競爭力和降低成本，德意志銀行決心盡可能將某些領域和業務包給其它服務商或低薪國家。首當其沖的是從事軟件開發、銷售等環球技術和應用部門。2003年，德意志銀行將其計算機中心及1000名員工移交給了IBM公司，并簽署了計算機中心業務外包合同。合同期限為10年，合同規模約2.5億美元。IBM可向德意志銀行提供包括信息技術和數據中心在內的多種技術服務，并直接聘用德意志銀行在各國分行的職員。通過將計算中心的固定支出改變為根據用量收費制度，大幅度降低了成本開支。

2.公司采購和應收賬款事項的外包。2004年，德意志銀行和埃森哲簽訂了合約，德意志銀行將公司采購和應付賬款等事項外包給后者。根據合同，埃森哲將向德意志銀行提供先進的系統、工具和流程來管理整個購買和支付過程，嚴格控制采購成本，保證銀行的正常運轉。而德意志銀行仍然負責供應商的選擇以及和供應商之間的關系維護，同時對采購行為和支付行為保留同意權和給予授權。這一舉措和德意志銀行加強核心業務競爭能力的戰略安排是高度一致的。

3.研究業務的外包。2005年，德意志銀行與英國咨詢機構Irevna Limited簽約，通過該公司將研究業務外包給印度。據資料顯示，一位出自名校又具備工作經驗的華爾街分析師的年薪至少為25萬美元，而具有同樣資質的印度分析師索要的年薪一般不會超過2萬美元。德意志銀行認為，只要加強和外包公司的溝通與交流，外包的研究業務完全可以像銀行內部的研究工作做得一樣好，而且還可能更為客觀并受到較少干擾。

4.未來的規劃。德意志銀行已于2006年底，將其交易業務將近半數的后臺崗位轉移至印度，德意志銀行市場業務的海外運營員工已達40%~50%，新增員工主要集中在印度的班加羅爾、孟買和欽奈。僅此項業務即推動德意志銀行收入增長了19億歐元（合23億美元）以上。

同時，該銀行還計算將其海外研究人員從350人增加至500人，占到其目前總數為900名研究人員的半數以上。

五、發展我國金融服務外包的幾點啟示和建議