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Analysis of Evolutionary Game Based on
Mobile Phone Banking Industry Development
LIU Li， ZHANG Xiaoqin， PANG Li
民營銀行是金融市場中不可或缺的組成部分，其擁有獨特的經(jīng)營模式和產(chǎn)權(quán)格局，因而其具有高效率、體制靈活、專業(yè)性能強等各種各樣的優(yōu)點。我國現(xiàn)有的金融體制要想保持長期健康發(fā)展需要有民營銀行作為重要補充。新常態(tài)下，如果建立了民營金融機構(gòu)，那么肯定會讓金融市場的競爭更加激烈，金融服務(wù)功能會更加提質(zhì)增效，同時也將促使國有金融企業(yè)發(fā)生重大變革。所以應(yīng)積極為民營銀行營造一個公平、透明、陽光的的發(fā)展環(huán)境，一個良好的環(huán)境必不可少。
一、新常態(tài)下民營銀行的發(fā)展現(xiàn)狀
（一）激烈的市場競爭
現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)正在逐步向金融滲透，民營銀行的現(xiàn)狀不容樂觀，各銀行之間的競爭十分激烈。比如2014年7月份，3家民營銀行（天津金城銀行、溫州民商銀行和前海微眾銀行）在銀監(jiān)會的批準下正式成立。其中著名的互聯(lián)網(wǎng)公司騰訊集團是前海微眾銀行其中的一個股東，騰訊集團有一個很大的優(yōu)勢那就是擁有最大的數(shù)據(jù)支持，可以對信用質(zhì)量、客戶的行為等等各種問題及時做出正確的深度分析，這也是騰訊能迅速進入金融領(lǐng)域的原因。現(xiàn)在中小企業(yè)的融資問題正在得到逐步緩解，因為有國家政策的支持，在不久以后中小企業(yè)貸款領(lǐng)域?qū)臃睒s，未來這里也將會成銀行和互聯(lián)網(wǎng)公司（阿里巴巴、騰訊等）互相競爭的一片新天地。
（二）民營銀行高成本的運營模式
目前，國有銀行的運營成本比較低，而民營銀行的運營成本卻很高。民營銀行從誕生到發(fā)展期間，因為處于不利形勢，所以發(fā)展緩慢，運作起來非常艱難，原因就是民營銀行的創(chuàng)辦風險較高，再加上隨之而來的信譽擔保問題，這就使得運營成本比其他股份制銀行和國有銀行高很多，如果不想倒閉破產(chǎn)，就只能付出高額的費用。不僅如此，再加上國有銀行的壟斷局面，其分支機構(gòu)多，營業(yè)網(wǎng)點遍布全國，當儲戶異地取款時，國有銀行雖有較高的手續(xù)費用，但與民營銀行分支機構(gòu)甚少相比，儲戶最終還會選擇方便快捷的國有大銀行。這樣壟斷的局面給新生民營銀行的生存和發(fā)展帶來極大的挑戰(zhàn)。
（三）金融監(jiān)管制度有待完善
目前，《存款保險條例》已于2015年3月31日公布并在5月1日起施行，這種機制可以抵抗利率市場變化過程中存在的風險，使銀行倒閉的概率大大降低;同時我國還沒有成熟規(guī)范的銀行退出機制，這會使系統(tǒng)性風險的概率變得很低，甚至不會出現(xiàn);銀行利率的市場化程度比較低，金融市場調(diào)控效率低，不能準確、及時的反映出資金供求信息和其他方面的情況，這就使得各個金融機構(gòu)的資金流動不穩(wěn)定。我國的銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)占比較高，創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展相對緩慢，其中一個重要原因就是缺乏科學(xué)、健全的金融監(jiān)管制度來進行有效地正向激勵和反向約束，往往陷入“一放就亂、一打就死”的怪圈，制度的不完善嚴重制約著銀行業(yè)更好更快的發(fā)展，也決定著民營銀行未來的命運。
二、新常態(tài)下民營銀行的發(fā)展前景
（一）新常態(tài)下民營銀行的發(fā)展機遇
現(xiàn)如今，內(nèi)源性融資是很多民營企業(yè)的主要融資方式，這就說明現(xiàn)在的融資制度設(shè)計還不完善，不符合現(xiàn)階段民營經(jīng)濟發(fā)展需要的資金要求，這就為民營銀行的發(fā)展創(chuàng)建了一個很好的發(fā)展空間。（2）國有商業(yè)銀行的發(fā)展存在種種隱患，同時也為民營銀行創(chuàng)造了一個很好的發(fā)展機遇。國有商業(yè)銀行目前的發(fā)展體制存在的以下三點隱患：一是銀行以前的領(lǐng)導(dǎo)者的某一次經(jīng)營決策中存在很多的政治因素;二是國有銀行的壟斷地位導(dǎo)致國有銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的單一和不合理，一般工作人員和領(lǐng)導(dǎo)者之間普遍出現(xiàn)“搭便車”的現(xiàn)象，很少及時關(guān)注資產(chǎn)的增值：三是運行過程墨守成規(guī)，不能及時隨著市場的變化靈活運行，因而時常導(dǎo)致信息的不對稱，還有一些重大決策的失誤。浙江民營銀行正是抓住國有商業(yè)銀行的這種弊端，從而迅速發(fā)展，前景廣闊。
（二）新常態(tài)下民營銀行的前景分析
隨著黨的“十”的順利召開，“加快發(fā)展民營金融機構(gòu)”的這一方針第一次在十中提出。由此可以想象，民營銀行的大力發(fā)展基于我國當前銀行業(yè)良好發(fā)展的基礎(chǔ)，同時也是目前我國推進金融體制改革的重要環(huán)節(jié)之一。目前世界上的許多國家，雖然國有銀行在其中一直占著舉足輕重的地位，但是民營銀行這幾年發(fā)展勢頭良好，已經(jīng)逐漸成為世界銀行業(yè)發(fā)展的潮流。當今我國銀行業(yè)領(lǐng)域之中，民營銀行所占比例還是不大，國有商業(yè)銀行依然占據(jù)霸主的地位。從宏觀層面上看，希望它能攻破國有控股商業(yè)銀行的霸主地位，逐漸改變我國的金融格局和體系，使其主體多元化、競爭公平化，使宏觀融資效率逐年提高，努力解決目前我國經(jīng)濟金融結(jié)構(gòu)形態(tài)下的隱患。從微觀層面上看，希望能降低金融服務(wù)的門檻，特別是降低限制民營企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和小微企業(yè)的融資渠道，對實體經(jīng)濟應(yīng)全面激活，只有這樣融資服務(wù)能力才能逐步增強。
三、結(jié)束語
歸根結(jié)底，新常態(tài)下民營銀行的設(shè)立和發(fā)展極具挑戰(zhàn)，這是一個很復(fù)雜的系統(tǒng)金融改革工程，其發(fā)展空間巨大，金融改革的前景良好，同時我們也要努力戰(zhàn)勝挫折，做好迎接各種困難的長期準備，這就要求各個層面人士的共同協(xié)作，即頂層的制度設(shè)計，領(lǐng)導(dǎo)者的正確領(lǐng)導(dǎo)以及法律體系的全力保障。
一、推動我國零售業(yè)務(wù)加速發(fā)展的動因
1.商業(yè)銀行之間競爭加劇
商業(yè)銀行之間競爭的加劇造成了批發(fā)銀行業(yè)務(wù)利差減小、風險增大、盈利能力下降。而零售銀行業(yè)務(wù)具有收益較高、風險較小、易于聯(lián)系和客戶穩(wěn)定的特點，這些特點不僅彌補了批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，而且能夠增加盈利能力、提高商業(yè)銀行的綜合競爭能力。
2.零售銀行業(yè)務(wù)市場需求的不斷擴大
改革開放以來，我國國民經(jīng)濟保持了穩(wěn)定、高速的增長，而國民經(jīng)濟的高速增長帶給居民更多的財富。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和居民財富的累積，居民對銀行產(chǎn)品的需求發(fā)生了巨大的變化。消費的多樣性、多層次以及投資理念的普及，居民的消費意愿發(fā)生改變，從而需要新的銀行產(chǎn)品支持，推動商業(yè)銀行進行零售業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。
3.金融管制的放松
隨著我國金融改革的深化和國際銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢的發(fā)展，監(jiān)管當局有步驟地放松金融監(jiān)管，一方面商業(yè)銀行逐漸取得了越來越多的產(chǎn)品定價權(quán)，另一方面，業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的擴張給銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和多元化經(jīng)營提供了廣闊的空間。這些政策主要有三個方面：一是利率政策改革，即利率市場化。二是各監(jiān)管當局逐漸完善了對銀行服務(wù)收費的規(guī)定，并給予了商業(yè)銀行比較大的定價權(quán)。三是監(jiān)管當局逐漸放寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍。
4.發(fā)展零售業(yè)有助于提升商業(yè)銀行抗風險能力
商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)服務(wù)的對象廣泛，服務(wù)對象分散，單筆業(yè)務(wù)金額有限但規(guī)模龐大。在同樣的經(jīng)營規(guī)模上，零售業(yè)務(wù)可以更好的分散風險，受宏觀經(jīng)濟波動的影響也就相對較小，收益穩(wěn)定、風險分散。
二、我國商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀
1.陷入同質(zhì)化競爭的困境
從已上市商業(yè)銀行的年報可以看出，各家上市銀行在零售銀行業(yè)務(wù)均提出“大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，以個人理財、消費信貸、住房抵押貸款、中小企業(yè)信貸和信用卡為利潤增長點”，這樣造成我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)雷同，產(chǎn)品同質(zhì)化。說明我國的商業(yè)銀行在長期發(fā)展只注重規(guī)模和數(shù)量擴張，而在發(fā)展中沒有清晰的定位，不注重識別、培養(yǎng)自身的核心競爭力。
2.客戶關(guān)系管理水平低下，服務(wù)渠道建設(shè)不合理
客戶關(guān)系管理是未來零售銀行業(yè)領(lǐng)先者或落后者的一個關(guān)鍵特征。盡管目前我國商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫中存儲了大量的客戶信息，但信息儲存在多個部門業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，沒有實現(xiàn)信息共享和協(xié)同，信息技術(shù)的應(yīng)用水平還不夠。真正意義上的客戶關(guān)系也就難以實施。在服務(wù)渠道方面，商業(yè)銀行目前仍以單渠道經(jīng)營為主，尚未全面形成多渠道的經(jīng)營模式，柜臺業(yè)務(wù)仍是服務(wù)的主渠道，信息化、網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展滯后，渠道相互分離形成的數(shù)據(jù)分裂、沖突提升了業(yè)務(wù)成本，并成為客戶關(guān)系管理障礙，降低了零售銀行業(yè)務(wù)競爭力。
3.組織架構(gòu)僵化，業(yè)務(wù)流程不科學(xué)
目前商業(yè)銀行組織架構(gòu)上存在的問題表現(xiàn)在：一是缺乏零售觀念，零售業(yè)務(wù)中的各種產(chǎn)品和服務(wù)常常按照部門來分割，所有的零售業(yè)務(wù)都被分離，各部門各自為戰(zhàn)，信息不能共享，產(chǎn)品和服務(wù)流程不清，效率較低。二是組織架構(gòu)的設(shè)置不是以客戶和市場為基礎(chǔ)、以業(yè)務(wù)為主線，而是以分支行為業(yè)務(wù)發(fā)展主導(dǎo)模式。信息傳遞時間和路徑長，市場反應(yīng)速度慢，進而影響經(jīng)營管理效率。三是在支行基層營銷層面上未配置專門的零售業(yè)務(wù)營銷團隊，客戶需求得不到及時滿足。同時由于批發(fā)業(yè)務(wù)容易出業(yè)績，在基層營銷中仍存在“重批發(fā)、輕零售”思想。
4.風險管理不完善
盡管我國商業(yè)銀行在實行新巴賽爾協(xié)議以后，風險管理能力大大提高。但與國際先進商業(yè)銀行的風險管理能力相比，我國商業(yè)銀行風險管理依然不太完善，主是體現(xiàn)在沒有良好的零售業(yè)務(wù)風險管理文化，沒有形成比較完善的風險管理體制，風險管理技術(shù)沒有量化。
三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展策略
1.加強產(chǎn)品研究和開發(fā)，滿足客戶多元化需求
做好市場細分和品牌規(guī)劃，樹立以客戶導(dǎo)向的理念。對客戶進行細分與定位，針對客戶不同需求，進行產(chǎn)品設(shè)計、產(chǎn)品開發(fā)，真正形成以客戶為中心的產(chǎn)品創(chuàng)新機制。同時緊跟市場發(fā)展變化，及時完善零售產(chǎn)品研發(fā)體系，不斷挖掘新的贏利機會和業(yè)務(wù)增長點，強化產(chǎn)品創(chuàng)新，形成的持續(xù)市場競爭力。改進現(xiàn)有服務(wù)品種，完善功能，使其適應(yīng)市場競爭的需要。不斷開發(fā)新的金融產(chǎn)品，以贏得客戶的信賴和長期的支持。此外，在產(chǎn)品開發(fā)過程中重視打造品牌。
2.整合業(yè)務(wù)流程，提高多渠道服務(wù)能力
加快促進銀行卡和理財產(chǎn)品及電子銀行業(yè)務(wù)的整合營銷，著力發(fā)展個人網(wǎng)上銀行，分流柜臺壓力，將電子銀行渠道發(fā)展成為與營業(yè)網(wǎng)點同等重要的服務(wù)渠道。商業(yè)銀行要充分發(fā)揮多渠道服務(wù)的作用，就一定要做好流程的整合工作。關(guān)鍵要改變現(xiàn)在以產(chǎn)品來設(shè)部門、以崗位來設(shè)流程、以部門為中心的分割狀態(tài)，幾個零售的部門要緊密地聯(lián)系在一起。真正為個人優(yōu)質(zhì)客戶提供高效、快捷、安全、可靠的服務(wù)。
3.強化風險意識，建立健全風險管理體系
形成一套科學(xué)的內(nèi)部控制體系和風險管理機制，對于風險控制而言非常重要。一要加強個人信用風險控制，建立科學(xué)的個人信用評估體系。二要建立風險管理體系。銀行風險管理要注重量化管理，要制定比較完善的風險管理制度和具體的防范措施，形成制度嚴密、操作標準、保障有的風險管理體系。三要應(yīng)該加強科技投入，加強網(wǎng)上銀行的建設(shè)和安全。
參考文獻：
[1]張晉生.《商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)》，中國經(jīng)濟出版社，2002.1
[2]劉志強.關(guān)于發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)的幾點思考[J]，中國金融，2003
(一)經(jīng)營模式以為主。現(xiàn)在,國內(nèi)商業(yè)銀行保險業(yè)務(wù)還以模式為主,這種模式的優(yōu)點在于:不占用銀行資金,沒有經(jīng)營風險;可以為未來全面進入保險領(lǐng)域積累管理經(jīng)驗,提高人員業(yè)務(wù)素質(zhì),在開辦初期適宜采取這一模式;短期內(nèi)可以收到明顯的經(jīng)濟效益。缺點是缺乏長期性,不能獲得保險業(yè)務(wù)更大的收益。
(二)產(chǎn)品以分紅躉交類為主。客戶在銀行柜面購買保險產(chǎn)品,很容易與銀行存款進行比較,所以客戶比較喜歡的銀行保險產(chǎn)品還是與銀行存款相似,投資短、收益快的躉繳產(chǎn)品。目前熱銷的各渠道的銀保壽險產(chǎn)品(表略):2005年5月20日,中國“最受歡迎的壽險險種”揭曉,此次評選完全是通過中國目前訪問量最高、最受歡迎的保險門戶網(wǎng)站--保網(wǎng),由全國各地的網(wǎng)友投票產(chǎn)生的。其結(jié)果具有廣泛的代表性和權(quán)威性。入選的“最受歡迎的壽險險種”(表略)均反映了老百姓的心聲。兩表對比顯示,銀行保險產(chǎn)品以分紅躉繳產(chǎn)品為主,同期市場需求以保障型期繳產(chǎn)品為主,二者存在很大差異。
(三)業(yè)務(wù)拓展以柜員個人營銷為主。客戶去銀行辦理存取款業(yè)務(wù)時,對保險產(chǎn)品知之甚少,主動購買的比例很低,完全依靠銀行基層柜員的說明和鼓動。商業(yè)銀行為快速發(fā)展保險業(yè)務(wù),把業(yè)務(wù)收入按比例獎勵給經(jīng)辦人員,提高柜員的積極性。
(四)客戶以傳統(tǒng)的銀行客戶群為主。銀行保險業(yè)務(wù)在我國存在巨大的發(fā)展?jié)摿Α?jù)調(diào)查,在14萬億元居民儲蓄存款余額中,有至少40%的存款目的是為了防病、養(yǎng)老、教育等,也就是應(yīng)當至少有5萬億元會流向保險公司。同時,一項對于銀行高端客戶的調(diào)查顯示,月收入5000元以上的中、高端客戶約占銀行客戶的15%左右,其中64%的此類客戶考慮在三年內(nèi)購買銀行理財產(chǎn)品,這些潛在客戶的理財金額人均高達14.4萬元。所以說,銀行的VIP客戶群體是銀代產(chǎn)品的潛在客戶群。
銀行保險前景分析和發(fā)展思路
銀行業(yè)的競爭遠比保險公司激烈,這直接反映在產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和對客戶的爭奪上。保險公司與銀行業(yè)互融成必然。互融有兩種形式,一種是混業(yè)經(jīng)營。工行利用工銀亞洲涉足保險業(yè)、中信銀行參股信誠人壽、平安收購福建亞洲銀行,中行所屬的中銀保險正式運營,到交行和建行已向銀監(jiān)會申請發(fā)起或合資成立保險公司,金融混業(yè)的格局日趨明朗。另一種形式是更緊密的或其他形式合作關(guān)系。目前,商業(yè)銀行與保險公司的合作還停留在協(xié)議合作階段,但隨著保險資金“1+1”銀行獨家托管制2006年即將實施,保費歸集、賬戶開立、投資運用、理賠支付等全部交給一家銀行實現(xiàn),銀保互融性不斷增強,農(nóng)行尋找適合的保險公司結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴,成立合資公司建立更深層次的合作關(guān)系也是發(fā)展的必然。銀行保險作為一項可以為銀行、保險、客戶三方帶來利益的具有廣闊發(fā)展前景的中間業(yè)務(wù),正是銀行應(yīng)積極投入,努力發(fā)展增強自身競爭實力的良好渠道。
(一)合理定位,明確發(fā)展方向。銀行應(yīng)根據(jù)自身的可用資本數(shù)量和管理水平選擇走混業(yè)經(jīng)營或形式與保險行業(yè)互融。目前我國國有大型商業(yè)銀行資本充足率不高,過去一直采取分業(yè)經(jīng)營,對保險行業(yè)還比較陌生,缺乏保險專業(yè)人員,但具有網(wǎng)點覆蓋面廣、信譽良好、網(wǎng)絡(luò)完備、擁有一大批穩(wěn)定的客戶群體等優(yōu)勢,最好的途徑就是先走,然后在積累了一定的經(jīng)驗,條件成熟時選擇直接投資方式。中小股份制商業(yè)銀行管理水平和資本充足率較高,網(wǎng)點相對較少,所以不適合走模式,選擇直接投資的混業(yè)經(jīng)營模式,然后由其他大型銀行業(yè)務(wù),則更為有利。
摘要：2007年，中國銀行在國內(nèi)率先開展私人銀行業(yè)務(wù)，招商銀行、工商銀行、交通銀行等各商業(yè)銀行緊隨其后，經(jīng)過六、七年的發(fā)展，我國私人銀行業(yè)務(wù)在客戶數(shù)量和管理資產(chǎn)規(guī)模兩方面都取得了顯著成績。多項研究表明，私人銀行業(yè)最大的增長潛力將來自中國，前景十分廣闊，但是目前，我國私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展水平較低，存在諸多束縛，在當前金融深化改革加速進行的背景下，私銀業(yè)務(wù)的生存方式收到了挑戰(zhàn)，急需調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略和運行機制。本文從我國私人銀行的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，對其風險特點與瓶頸進行了系統(tǒng)梳理，并在此基礎(chǔ)上，從內(nèi)外兩方面給出了發(fā)展建議。
關(guān)鍵詞：私人銀行；風險特點；戰(zhàn)略謀劃
20世紀80年代以來，私人銀行業(yè)務(wù)在全球范圍內(nèi)產(chǎn)生并得以迅速發(fā)展。近年，我國經(jīng)濟高速發(fā)展，居民金融資產(chǎn)存量增長了數(shù)百倍，涌現(xiàn)出一大批富裕人士，為私人銀行業(yè)務(wù)的開展奠定了堅實的經(jīng)濟基礎(chǔ)。麥肯錫預(yù)測，中國高凈值人士到2015年將達到200萬，超高凈值人士人數(shù)量將達13萬，接近2012年的2倍。富裕人士群體逐漸建立起成熟的理財理念，這部分客戶在財富保值、增值以及金融服務(wù)需求方面與一般零售客戶有較大差異，傳統(tǒng)的理財業(yè)務(wù)已經(jīng)不能滿足其需求，私人銀行業(yè)務(wù)以其專業(yè)化、定制化、全面化的特點，受到了富裕階層的青睞。同時，金融改革不斷深化，商業(yè)銀行的生存壓力進一步增大，業(yè)務(wù)模式亟待轉(zhuǎn)型，理財業(yè)務(wù)是現(xiàn)代化金融服務(wù)的重要組成部分，被商業(yè)銀行視為轉(zhuǎn)型的突破口，另外，私人銀行業(yè)務(wù)的年均利潤率可達到35%，遠高于其他金融服務(wù)，是商業(yè)銀行重要的利潤增長點之一，也推動了商業(yè)銀行對該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重視和支持。目前，我國已成為全球私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿ψ畲蟆⒃鲩L最快、機會最多的市場之一。積極探索發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)對中國金融業(yè)和整體經(jīng)濟的發(fā)展有著重大的意義。
一、我國私人銀行業(yè)務(wù)概念與發(fā)展現(xiàn)狀
私人銀行業(yè)務(wù)（Private Banking）是一種專門面向高凈值客戶及其家庭和企業(yè)，為其提供專業(yè)化、定制化的一攬子金融服務(wù)的系統(tǒng)財富管理業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋財富規(guī)劃、資產(chǎn)配置、投資管理、信托、保險規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、咨詢、大宗商品、離岸金融等類型。
私人銀行業(yè)務(wù)屬于混業(yè)業(yè)務(wù)，與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)相比，具有鮮明地特點：首先，私人銀行業(yè)務(wù)的進入門檻較高，服務(wù)對象通常都是高額凈財富的富裕階層客戶，并且范圍還延伸到客戶的家庭與企業(yè)；其次，業(yè)務(wù)的設(shè)計以客戶的個性化需求為導(dǎo)向，極具靈活性和隱秘性，能夠滿足較高的財產(chǎn)保值、增值要求；第三，私人銀行業(yè)務(wù)涉及的專業(yè)領(lǐng)域有商業(yè)銀行、投資銀行、稅收、會計、法律和投資管理，在投資管理中還會涉及到房地產(chǎn)、收藏品等領(lǐng)域；第四，由于客戶要求較高且業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較大，商業(yè)銀行通常會向私人銀行部配給經(jīng)驗較為豐富的專業(yè)人才。因此，服務(wù)質(zhì)量高出普通零售業(yè)務(wù)部門；第五，私人銀行服務(wù)通常以收取資產(chǎn)管理費、咨詢顧問費等中間業(yè)務(wù)收入為主，較貴賓理財和普通零售銀行業(yè)務(wù)有更高的收益率，因此很受商業(yè)銀行的重視。
2007年3月，中國銀行率先成立私人銀行部，拉開了中資商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)的大幕，工商銀行、招商銀行、中信銀行等也步其后塵。2009 年7 月，我國銀監(jiān)會《關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》，允許商業(yè)銀行針對風險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶開展私人銀行服務(wù)，為私銀業(yè)務(wù)的開展掃清了政策障礙，之后私銀業(yè)務(wù)加速發(fā)展。2012年底，共有18家中資銀行涉足私銀業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在國內(nèi)成立的私人銀行服務(wù)中心或分部共計217家。客戶數(shù)量與管理資產(chǎn)規(guī)模方面，截至2013年6月30日，私人銀行管理資產(chǎn)規(guī)模最大的是工行，管理資產(chǎn)5538億元，私銀客戶達3.13萬戶；其次是中行超過5000億元，私銀客戶突破5萬戶；農(nóng)行管理資產(chǎn)4790億元，私銀客戶4.3萬戶。股份行零售業(yè)務(wù)龍頭的招行私人銀行管理客戶資產(chǎn)為5098億，客戶數(shù)為2.26萬戶。與此同時，私人銀行所投資的產(chǎn)品范圍也逐漸擴大，除了金融衍生產(chǎn)品、藝術(shù)品投資等傳統(tǒng)渠道之外，TOT理財產(chǎn)品、私募股權(quán)產(chǎn)品等新興產(chǎn)品已成為高端收入人群關(guān)注的焦點。私人銀行業(yè)務(wù)在我國前景十分廣闊，據(jù)估計中國內(nèi)地約有32萬名超級富豪，占亞太地區(qū)富人總數(shù)29.1%，平均凈資產(chǎn)約500萬美元，遠高于亞太地區(qū)富裕人士平均資產(chǎn)的330萬美元，全球富裕人士平均資產(chǎn)的390萬美元。且無論人數(shù)還是資產(chǎn)金額都在快速增加，到2015年高端富裕人群擁有的財富凈值規(guī)模將超過30萬億元，為私人銀行業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場。但是，透過表面數(shù)字可以發(fā)現(xiàn)，我國私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展水平仍較為初級，存在很大上升空間。
二、我國私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展瓶頸
私人銀行于16世紀起源于瑞士，2005至2006年，隨著國內(nèi)金融市場向外資金融機構(gòu)逐步開放，國際知名銀行如瑞士友邦、花旗等開始在中國成立私人銀行部，拉開了中國內(nèi)地私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的帷幕。本土商業(yè)銀行于2007年經(jīng)營私銀業(yè)務(wù)，至今已有六年時間，我國私人銀行業(yè)務(wù)在這期間取得了跨越式發(fā)展，客戶數(shù)量和管理資產(chǎn)規(guī)模逐年大幅攀升，但是，由于體制、環(huán)境等原因的制約，加之缺乏經(jīng)驗，私銀業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)定位、盈利模式、人才培養(yǎng)、監(jiān)督管理等方面還存在很多問題，隨著市場的深化和成熟，這些問題開始束縛業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。目前，存在的主要問題有如下幾個方面：
（一）產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足
私人銀行業(yè)務(wù)是否成熟的標志是其能不能很好地承擔起“財富管家”的職能，不僅要滿足客戶對高端資產(chǎn)管理服務(wù)的需求，同時還要兼顧咨詢、保險、公司業(yè)務(wù)等多元化一攬子服務(wù)。在嚴格的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管環(huán)境中，國內(nèi)的私人銀行在開展業(yè)務(wù)時受到諸多限制。從實際經(jīng)營模式上來看，我國現(xiàn)有的私銀業(yè)務(wù)更像是商業(yè)銀行傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)的延伸，無論是產(chǎn)品還是服務(wù)都與普通銀行理財業(yè)務(wù)差異化不大。在其提供的各類產(chǎn)品中，自主設(shè)計品類有限，大多局限于貨幣市場、債券市場和外匯市場等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，輔助以銷售公募基金、信托理財、陽光私募和 PE 等，屬于高層次理財產(chǎn)品。體制束縛導(dǎo)致私人銀行創(chuàng)新動力不足，各家銀行提供的服務(wù)和產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，缺乏特色化服務(wù)，這就導(dǎo)致私人銀行業(yè)務(wù)的競爭處于不能深入到核心競爭力層次。銀行更多地是重視客戶數(shù)量與管理資產(chǎn)規(guī)模增長，往往忽視創(chuàng)新能力提高。
（二）專業(yè)人才短缺
私人銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍很廣泛，決定了其對客戶經(jīng)理素質(zhì)的要求要高于普通商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。私人銀行的客戶經(jīng)理不僅要具備較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和良好的職業(yè)操守，除精通貨幣市場、債券市場、基金市場、外匯市場等金融業(yè)基本領(lǐng)域，熟悉房地產(chǎn)、藝術(shù)品、大宗商品等市場，并對宏觀經(jīng)濟、會計、法律、心理等其他領(lǐng)域的知識有深入的了解和專業(yè)的判斷，同時具備個人財富管理、公司理財方面的實戰(zhàn)經(jīng)驗。而我國私人銀行發(fā)展之初，私銀客戶經(jīng)理普遍都是從銀行一線抽調(diào)的個人客戶經(jīng)理或?qū)蛻艚?jīng)理，與合格私銀客戶經(jīng)理的要求存在較大差距。
（三）業(yè)務(wù)模式處于探索階段
從目前來看，中資銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)模式仍處于探索階段，主流的兩種模式有“大零售”模式和事業(yè)部制模式。“大零售”模式指在銀行總行的零售業(yè)務(wù)部內(nèi)設(shè)立私人銀行部門，專門負責私人銀行業(yè)務(wù)的管理和運作。這種模式有利于深度開發(fā)銀行現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)客戶，促進私人銀行業(yè)務(wù)在各分行所屬地域的發(fā)展。但是不利于業(yè)務(wù)的定位和專屬運營平臺的構(gòu)建，也不利于專業(yè)人才的培養(yǎng)。事業(yè)部制指設(shè)置獨立于總行零售業(yè)務(wù)部的私人銀行部門或中心，實行獨立事業(yè)部制管理，有利于私人銀行業(yè)務(wù)的專業(yè)化和特色化發(fā)展，并通過業(yè)務(wù)運營考核模式的創(chuàng)新，激勵經(jīng)營和決策效率的提高，該模式的缺點是不能依靠現(xiàn)有零售網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢維持存量客戶，不利于協(xié)調(diào)零售業(yè)務(wù)部門與私銀部門的關(guān)系，容易加劇內(nèi)部競爭。由于發(fā)展時間較短，且沒有成功的經(jīng)驗可以借鑒，所以我國私人銀行在以上兩種模式之間徘徊探索。這不僅有損于工作效率的提高，而且也不利于私銀業(yè)務(wù)的長遠發(fā)展。
（四）海外市場有待拓展
為了適應(yīng)業(yè)務(wù)的拓展和客戶的要求，部分商業(yè)銀行已經(jīng)率先動作，嘗試開展海外業(yè)務(wù)。中信銀行已經(jīng)在香港設(shè)立私人銀行分部，并與瑞士BBVA Swiss的私人銀行機構(gòu)建立了海外合作關(guān)系，協(xié)助其開發(fā)海外市場。其他一些在香港設(shè)有分部和機構(gòu)的銀行也紛紛試水海外私銀業(yè)務(wù)，但是整體來看，我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的海外拓展剛剛開始，并且國內(nèi)和海外體制和監(jiān)管差異以及人民幣資本項目限制也給海外市場的拓展造成了制約。
三、私人銀行業(yè)務(wù)風險剖析
私人銀行業(yè)務(wù)與資產(chǎn)、負債等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的差別決定了兩者具有不同的風險特點。雖然都面臨信用風險、市場風險、操作風險、聲譽風險等，但是由于私人銀行業(yè)務(wù)涉及領(lǐng)域更廣、要求更高，因此，相同的風險具有更為復(fù)雜的表現(xiàn)。 現(xiàn)階段，我國私人銀行業(yè)務(wù)風險主要集中在法律風險、聲譽風險和操作風險三個方面。
（一）法律風險
私人銀行的法律風險主要源自于法律體系的不健全和不完善。目前，我國法律體系的建設(shè)落后于私人銀行業(yè)務(wù)的進展，作為一項獨立性極大的業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門并未設(shè)立針對私人銀行的專門性法律。部分規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的法律法規(guī)（如《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》和《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》）中，曾提及“私人銀行”，但是并未明確闡述其概念，更沒有規(guī)范私銀業(yè)務(wù)的相關(guān)條款。私人銀行在業(yè)務(wù)運行和監(jiān)管標準上大多參照商業(yè)銀行的監(jiān)管體系和框架，不適用私人銀行的運行理念、管理體制和業(yè)務(wù)范圍，甚至有的環(huán)節(jié)只是依靠行業(yè)自律，這不僅為風險的發(fā)生留下了隱患，而且不利于私人銀行的長遠發(fā)展。
（二）聲譽風險
聲譽是商業(yè)銀行寶貴的無形資產(chǎn)，由于涉及的資金量龐大，業(yè)務(wù)類型繁多，客戶對隱私性、安全性的要求更高，客戶往往對銀行和客戶經(jīng)理是否值得信任更為重視。在產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重的今天，聲譽更是私人銀行業(yè)務(wù)競爭力的核心要素之一。聲譽風險主要指由于意外事件、銀行的政策調(diào)整或日常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的負面結(jié)果，可能對商業(yè)銀行的這種無形資產(chǎn)造成損失的風險。日常生活中聲譽風險與其他事件密切相關(guān)，違規(guī)操作、故意欺詐、客戶投訴、卷入洗錢事件等行為和事項都會轉(zhuǎn)化為聲譽風險，影響私銀部門業(yè)務(wù)的開展。當今社會網(wǎng)絡(luò)發(fā)達，網(wǎng)絡(luò)頻頻爆出的不利消息影響銀行整體形象和業(yè)績的案例不勝枚舉，因此私人銀行部門要格外重視聲譽風險。
（三）操作風險
操作風險是指由于人為錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件而造成損失的風險，人員、系統(tǒng)、流程和外部事件是主要的風險來源。操作風險普遍存在于商業(yè)銀行的日常業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)管理、信托和服務(wù)性收費業(yè)務(wù)則被視為操作風險主導(dǎo)的業(yè)務(wù)，私人銀行業(yè)務(wù)匯集了以上三種業(yè)務(wù)，存在較大的操作風險隱患。私人銀行的業(yè)務(wù)特點也加劇了操作風險的嚴重性，一方面，由于資金量龐大，涉及范圍廣泛，一步細小的錯誤都將造成相當大范圍的影響；另一方面，操作風險還會對銀行的聲譽產(chǎn)生不利影響，削弱市場信心，這種影響甚至是毀滅性的，因此對操作風險的防范格外重要。
四、發(fā)展戰(zhàn)略謀劃
從監(jiān)管角度來說，健全和完善私人銀行業(yè)務(wù)的相關(guān)法律規(guī)范是當務(wù)之急。監(jiān)管部門必須重視相關(guān)法律的制定，加快建設(shè)良好的法律環(huán)境。借鑒發(fā)達國家的監(jiān)管框架和發(fā)展經(jīng)驗，并結(jié)合我國私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的特點，對我國私人銀行業(yè)務(wù)范圍的明確界定，并將其納入到監(jiān)管體系內(nèi)。
從私人銀行業(yè)務(wù)部門來說，必須從風險防控與核心競爭力的提高兩個基本點出發(fā)進行戰(zhàn)略規(guī)劃。第一，要加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，突破現(xiàn)有的同質(zhì)化競爭模式。私人銀行必須以客戶的需求為出發(fā)點，將各種資源向研究開發(fā)領(lǐng)域傾斜，重點研發(fā)特色業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，提高產(chǎn)品研發(fā)效率和質(zhì)量，形成自身的研發(fā)機制，構(gòu)建核心競爭力。第二，要給予風險控制環(huán)節(jié)足夠的重視和投入，借鑒國際上私人銀行業(yè)務(wù)開展過程中的風險事件，針對操作風險、市場風險、聲譽風險等細分風險領(lǐng)域構(gòu)建風險防控框架，力求從源頭上降低各類風險的發(fā)生概率。必須具備對風險的預(yù)見性和處理緊急事件的能力。第三，要重視人才培養(yǎng)，加快建立人才儲備體系。商業(yè)銀行必須加快建立起專業(yè)人才的選取和培養(yǎng)機制，適時引進國外的成熟人才，組建精通金融知識、會計知識、法律知識等多元化知識的專家隊伍。（作者單位：中國人民大學(xué)）
參考文獻
中圖分類號:F830.589文獻標識碼:A文章編號:1006-1428(2007)07-0085-03
私人銀行業(yè)務(wù)在西方國家的發(fā)展已經(jīng)有幾百年的歷史，成為與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)､投資銀行業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)的主要銀行服務(wù)體系之一。私人銀行業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)于16世紀的瑞士，18世紀，受工業(yè)革命的影響，英國倫敦的銀行開始向經(jīng)商的家族提供財富管理的特殊服務(wù)。其后不久，美國開始崛起，迅速成為世界上頭號工業(yè)國，大量的財富創(chuàng)造出來，也同時涌現(xiàn)出了大量的富翁，他們需要特殊的銀行服務(wù)，于是私人銀行服務(wù)在美國得到了迅速發(fā)展。Lvn Bicker把私人銀行定義為:“私人銀行是為擁有高額凈財富的個人提供財富管理､維護的服務(wù)，并提供投資服務(wù)與商品，以滿足個人的需求。”私人銀行業(yè)務(wù)位于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)金字塔的塔尖，它是以投資管理業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以高層次人才為支撐，以研究分析為手段，以專業(yè)化經(jīng)營為特色，已經(jīng)成為當今國際知名商業(yè)銀行的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)。在西方發(fā)達國家，私人銀行業(yè)務(wù)以其批量大､風險低､業(yè)務(wù)范圍廣､經(jīng)營收入穩(wěn)定的特點正日益成為各家商業(yè)銀行的重要利潤來源之一，并得到迅猛發(fā)展。許多國際著名商業(yè)銀行都把此業(yè)務(wù)當作拓展業(yè)務(wù)､擴大份額的市場切入點，曾經(jīng)被國內(nèi)外譽為“富人俱樂部”的私人銀行業(yè)務(wù)，近兩年來在國內(nèi)開始嶄露頭角。
一､國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展特征分析
(一)現(xiàn)狀
根據(jù)波士頓咨詢公司的最近調(diào)查，中國的富人市場巨大，并且財富高度集中在少數(shù)人手里，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，金融資產(chǎn)在10萬美元以上的中國富裕家庭大約有300萬戶，中國持有流動性資產(chǎn)(現(xiàn)金､有價證券､非自住住宅等)超過100萬美元以上的富人數(shù)量約為30萬人。不到O.5%的中國家庭擁有全國個人財富的60%以上，而擁有超過10萬美元可投資資產(chǎn)的富有家庭中，又有70%的財富掌握在那些可投資資產(chǎn)超過50萬美元的家庭中，這主要是得益于中國過去20多年經(jīng)濟快速發(fā)展創(chuàng)造出來的。顯然，如果中國經(jīng)濟保持持續(xù)增長勢頭，未來將會有更多富人從金字塔的中部向頂端挪移，并最終構(gòu)成私人銀行業(yè)務(wù)的主體客戶。因此國內(nèi)已成為一個非常吸引人的銀行高端客戶市場，而且發(fā)展迅速。正是看到了中國私人銀行這塊誘人的蛋糕，2005年9月27日，美國國際集團(AIG)旗下專門從事私人銀行業(yè)務(wù)的瑞士友邦銀行上海代表處正式開業(yè)，這是首家進入中國市場的國際私人銀行，國際私人銀行在中國的正式登陸引起了國內(nèi)金融界的高度關(guān)注，由此拉開了國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的帷幕。而后，國際上一些知名商業(yè)銀行和中國部分銀行也宣布在國內(nèi)開展私人銀行業(yè)務(wù)(詳細情況參見表1)。
(二)特征分析
通過上面的分析可以看出，目前國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)具有以下特征:
1.從發(fā)展歷程看，國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展處于起步階段。對中資商業(yè)銀行來說，私人銀行是一項新鮮､前沿的業(yè)務(wù)，缺乏實踐經(jīng)驗，其發(fā)展是近兩年的事情。無論是從發(fā)展的規(guī)模，還是發(fā)展的速度，我們可以看出國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)還處于起步階段。從國外私人銀行業(yè)務(wù)幾百年的發(fā)展實踐看，中資銀行高端專業(yè)人才､管理經(jīng)驗都很匱乏。通過借鑒外資私人銀行成熟的管理模式､吸收其成功的運作經(jīng)驗，并充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，國內(nèi)中資金融機構(gòu)私人銀行業(yè)務(wù)必將迅速發(fā)展。因此，目前表現(xiàn)出了國外金融集團與國內(nèi)銀行合作的趨勢，這將是雙贏的舉措。
2.從服務(wù)對象看，以高額凈資產(chǎn)客戶為服務(wù)對象。私人銀行的門檻很高，其服務(wù)對象不是一般大眾客戶，而是社會上的富裕人士，或稱其為高凈資產(chǎn)客戶。至于高凈資產(chǎn)客戶的標準是什么，各個銀行并沒有統(tǒng)一的衡量標準，都是根據(jù)情況自我確定。從國外的發(fā)展看，國外私人銀行客戶最低金融資產(chǎn)規(guī)模要求，最少為20萬美元，高的達到500萬美元。從國內(nèi)實踐可以看出，私人銀行是銀行等金融機構(gòu)中最為高端的理財業(yè)務(wù)，是專門為處于財富金字塔頂端的超級富豪服務(wù)的。
3.從服務(wù)內(nèi)容看，提供更高的個性化､差異化及長期的全方位服務(wù)。私人銀行給客戶提供更加專業(yè)化的服務(wù)，體現(xiàn)出獨具尊貴性和私密性，并且允許私人經(jīng)理為客戶提供上門服務(wù)。從表1可以看出，提供的是一站式的､全方位的服務(wù)，向客戶提供量身定做的投資規(guī)劃､稅收､信貸等資產(chǎn)管理服務(wù)。同時，由專職的客戶經(jīng)理隊伍負責。
4.從發(fā)展地域看，以經(jīng)濟發(fā)達的大城市為依托。北京和上海都是我國經(jīng)濟發(fā)達程度高的大型城市，它們的綜合經(jīng)濟實力屬全國前列，是金融機構(gòu)聚集地和財富的聚集地。經(jīng)過這些年經(jīng)濟的高速持續(xù)增長，這些地方成為中國經(jīng)濟､金融重鎮(zhèn)，也造就和聚集了一大批超級富豪。可以看出，中國經(jīng)濟的快速持續(xù)發(fā)展為富人階層的出現(xiàn)提供了土壤，而中國富人階層的崛起又為私人銀行業(yè)務(wù)提供了土壤。
二､國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢
從目前情況看，未來一段時間里國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢:
(一)私人銀行業(yè)務(wù)的競爭將會加劇。從供給角度看，商業(yè)銀行對富裕客戶的爭奪正直線上升。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占各項收入的比重最高不超過lO%，最低的不足1%。商業(yè)銀行由爭奪存貸業(yè)務(wù)為特征的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，轉(zhuǎn)向爭奪以中間業(yè)務(wù)為特征的現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略調(diào)整，已經(jīng)勢在必行。同時我們應(yīng)該看到，混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為一種必然趨勢，為此，國內(nèi)的證券業(yè)､保險業(yè)等將來也會加入到高端財富管理服務(wù)潮流之中，搶占市場。私人銀行業(yè)務(wù)是高端的中間業(yè)務(wù)，利潤極其豐厚。根據(jù)權(quán)威數(shù)據(jù)表明，美國的私人銀行業(yè)務(wù)過去幾年平均利潤率超過35%，年平均盈利增長12%至15%，其中資產(chǎn)管理費占收入的45%，經(jīng)紀費占20%，凈利息收入僅占25%，遠優(yōu)于一般零售銀行業(yè)務(wù)的盈利表現(xiàn)。外資銀行進來之后，它們所看重的是國內(nèi)的中高端客戶，特別是高端客戶，即私人銀行業(yè)務(wù)，因而，下一階段國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的競爭將會加劇。
(二)將呈現(xiàn)出中外金融機構(gòu)合作趨勢。中資銀行在個人理財和私人銀行業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢是了解和熟悉內(nèi)地的客戶､市場及法律監(jiān)管狀況，有著大量的個人業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和人脈關(guān)系。但是對于海外市場缺乏了解，在個人理財和私人銀行業(yè)務(wù)上缺乏豐富的實踐經(jīng)驗。而外資金融機構(gòu)面臨的情況則恰好與中資銀行相反。因此，通過合作可以揚長避短，實現(xiàn)共贏。目前中行已與蘇格蘭皇家銀行集團合作開展國內(nèi)的私人銀行業(yè)務(wù)。筆者相信，在短期內(nèi)這是一種趨勢。
(三)出現(xiàn)“平民化”趨勢。由于管理富裕私人客戶資金的利潤豐厚，加上盈利主要來自較穩(wěn)定的費用收入，受市場波動的影響不大，因此私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭將日益加劇。在國內(nèi)超級富豪數(shù)量的約束下，國內(nèi)商業(yè)銀行會將私人銀行業(yè)務(wù)的對象擴展至較富裕的中產(chǎn)階級客戶。同時，國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)還處于起步階段，還需要一個普及和推廣的過程。在頂級財富管理與一般的理財服務(wù)之間需要一個“準私人銀行”服務(wù)，兼顧中端客戶，使私人銀行業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出“平民化”的趨勢。
(四)業(yè)務(wù)將逐漸在其他經(jīng)濟發(fā)達城市拓展。目前在北京､上海等城市已經(jīng)開展了私人銀行業(yè)務(wù)，未來將會在廣州､深圳､天津和成都等其他經(jīng)濟發(fā)達的城市和富豪集聚地區(qū)展開競爭。
三､促進國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展的建議
雖然私人銀行業(yè)務(wù)在國外成熟的商業(yè)銀行中所占的比例不大，可是由于其服務(wù)對象的特殊性，業(yè)務(wù)本身的復(fù)雜性和綜合性，所要求支持科技系統(tǒng)的先進性以及對從業(yè)人員高素質(zhì)的要求，已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行綜合實力的象征之一，要想打造一流的商業(yè)銀行不能沒有私人銀行業(yè)務(wù)，私人銀行業(yè)務(wù)也是加快銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型增加新的利潤增長點的需要。但目前，國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展處于起步階段，面臨諸如制度約束､經(jīng)驗和人才匱乏等問題，為此，促進國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，應(yīng)當注意以下幾個問題:
(一)盡快制訂針對私人銀行私密性特點的法律法規(guī)，提高客戶經(jīng)理的道德素質(zhì)，防止洗錢行為發(fā)生。最大限度地保護客戶的隱私尤其是財產(chǎn)隱私，是私人銀行服務(wù)的基本特征。尊重客戶的意見，并切實保護好客戶隱私，是作好私人銀行業(yè)務(wù)不可或缺的內(nèi)容。但是根據(jù)國外經(jīng)驗，正是借助于這一特點，一些人士利用其進行洗錢活動。2004年花旗銀行在日本私人銀行業(yè)務(wù)被封殺的一個主要原因就是花旗銀行允許開戶人不按照正當程序開戶，進行洗錢。為促進國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，應(yīng)出臺相關(guān)規(guī)定，同時客戶經(jīng)理必須具備良好的道德素質(zhì)，防止洗錢行為發(fā)生。
(二)需要細分市場客戶，開展更加專業(yè)的營銷。同是私人銀行業(yè)務(wù)，不同的銀行具有不同的客戶標準定義。各家銀行的競爭歸根到底是對客戶資源的競爭，在今后的私人銀行業(yè)務(wù)中，銀行必須保證相當?shù)母辉？蛻羧海鵀楂@得這些客戶群，就必須盡快建立一整套主動的市場營銷創(chuàng)新機制，建立目標客戶動態(tài)檔案跟蹤管理制度。同是社會富裕人士，但是職業(yè)和性別年齡等不同，銀行應(yīng)當走差異化發(fā)展之路，尋找適合自己的目標群體，開展錯位競爭。這樣有利于對于客戶群體的特殊需求能夠深入了解，同時降低競爭成本，避免市場上不健康的激烈競爭行為發(fā)生。
(三)與外資金融機構(gòu)構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟。管理､經(jīng)驗､人才等是國內(nèi)銀行的薄弱環(huán)節(jié)，一時無法取得重大突破。同時，受國內(nèi)分業(yè)經(jīng)營､分業(yè)監(jiān)管的法律限制，私人銀行業(yè)務(wù)全面開展將受到制約。通過戰(zhàn)略聯(lián)盟，商業(yè)銀行可以與外資金融機構(gòu)以及其他金融機構(gòu)形成長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，從而獲得全能銀行的業(yè)務(wù)功能。此外，通過合作，還能夠更有效地利用資源､降低成本和分享客戶基礎(chǔ)，更快地積累經(jīng)驗､培養(yǎng)專業(yè)人才，從而擴大商業(yè)銀行本身的地理､產(chǎn)品服務(wù)及客戶范圍。
參考文獻:
一、引言
隨著電子商務(wù)的迅速發(fā)展，電子商務(wù)所具有方便快捷的自身優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)，它逐漸成為人們的生活中的消費習(xí)慣，電子商務(wù)交易額也在日益劇增。電子商務(wù)的發(fā)展離不開它的支付形式--網(wǎng)上支付，我國目前從事網(wǎng)上支付的方式可大致分為兩種：第三方支付和網(wǎng)上銀行。第三方支付所涉及的支付和結(jié)算等業(yè)務(wù)對網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)帶來了很大的沖擊。支付寶平臺是我國早期成功的第三方支付機構(gòu)之一。本文以支付寶平臺為例主要研究第三方支付平臺發(fā)展模式及對網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的影響。
二、支付寶平臺的發(fā)展概況
1.產(chǎn)生背景
（1）電子商務(wù)的興起。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展以及計算機在大眾生活中的普及導(dǎo)致電子商務(wù)這一產(chǎn)物也隨之出現(xiàn)，這種新型的商務(wù)交易模式擁有低成本、門檻低、市場需求反映及時這些優(yōu)點，所以逐漸被社會所認可，應(yīng)用層面越來越廣泛。根據(jù)中國電子商務(wù)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2004年我國電子商務(wù)交易規(guī)模增長率達到頂峰，同比2002年增長了127.3%，之后交易規(guī)模逐漸進入穩(wěn)定增長階段，2007年-2010年平均每年增長率為45.4%。
（2）電子支付的出現(xiàn)。對于電子商務(wù)來說有四個要素分別是商流、物流、信息流和資金流。其中資金流指的是資金的進入、流出等轉(zhuǎn)移過程，而這些過程要依靠網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)，即網(wǎng)上支付。網(wǎng)上支付分為兩種形式，第一類是銀行所提供的網(wǎng)上銀行支付；第二類是第三方支付機構(gòu)所提供的電子支付，例如支付寶。因為我國商業(yè)銀行的主要盈利來源于存貸款的利息差，對于網(wǎng)上支付這塊業(yè)務(wù)并沒有足夠開發(fā)，除此之外，因為網(wǎng)上交易雙方可能是不同的銀行用戶，這樣就需要交易雙方銀行進行協(xié)商并且開發(fā)相應(yīng)的技術(shù)后成交易，這是一個比較繁瑣的工作。對于支付寶平臺來說，他可以與多家銀行進行關(guān)聯(lián)完成在線支付，它具有延遲支付功能，不但保障了交易雙方的利益，而且彌補了網(wǎng)上銀行在電子交易過程中的缺陷。
2.支付寶的創(chuàng)新
（1）支付方式的創(chuàng)新。支付寶平臺為了保障交易雙方的資金安全和彌補網(wǎng)上銀行交易過程中的不便開發(fā)了延遲支付功能。支付寶在交易過程中所充當?shù)慕巧侵薪椋饕蝿?wù)是代為保管交易貨款，它是在買家收到貨物并且驗證無誤后將貨款支付給賣家，買家不用擔心付款后收不到貨或者貨物有問題而無法退貨，而賣家也不用擔心發(fā)貨后買家不付款的問題。
（2）搭建自己的信用數(shù)據(jù)庫。支付寶根據(jù)買賣雙方的交易過程進行了數(shù)據(jù)記錄，通過長年累月的數(shù)據(jù)積累它擁有了很強的消費者信用數(shù)據(jù)庫，這為它后期的所開發(fā)的新業(yè)務(wù)做準備，淘寶根據(jù)通過支付寶建立的消費者交易大數(shù)據(jù)庫，掌握了解消費者的消費習(xí)慣和經(jīng)濟實力，為其開通信用消費業(yè)務(wù)--螞蟻花唄，可以提供消費者先消費后付款或者分期付款的便利。
（3）提供優(yōu)惠政策。支付寶對買賣雙方提供免費服務(wù)，不管同城或者異地，買賣雙方都不收取手續(xù)費。除此之外，還為買方提供了優(yōu)惠的交易價格。支付寶的這一便利吸引了大量的網(wǎng)絡(luò)商家和消費者。
（4）依托強大平臺。支付寶的發(fā)展如此迅速，后面有強大的電商平臺在支撐，它依托于阿里巴巴集團和淘寶網(wǎng)。阿里巴巴作為全球規(guī)模最大的B2B電子商務(wù)企業(yè)給很多國家提供了電子商務(wù)服務(wù)，這對于支付寶的品牌推出和前期運營是強有力的支持。支付寶憑借其背后強大的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺開發(fā)的二維碼和聲波付款方式一度被業(yè)內(nèi)人士或者銀行視為眼中釘，而支付寶首席財務(wù)官井賢棟一再表示“我們與銀行的關(guān)系是合作大于競爭”，可以從此看出不僅是第三方支付平臺，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是離不開強大的網(wǎng)絡(luò)平臺。
三、支付寶支付平臺對網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的影響
1.銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)逐漸被滲透
隨著第三方支付領(lǐng)域的不斷拓展，銀行一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)被滲透，例如網(wǎng)上銀行的代收居民生活水電煤氣費用、電話充值、保險代銷以及投資理財?shù)葮I(yè)務(wù)。支付寶與天弘基金聯(lián)合推出了一款靈活性投資的理財產(chǎn)品--余額寶，剛推出時的利率是5%左右，并且當時網(wǎng)上銀行還沒有隨投隨取的理財產(chǎn)品，現(xiàn)今大部分商業(yè)銀行也在網(wǎng)上推出類似產(chǎn)品，從表中可以看出余額寶相比于其他網(wǎng)上銀行的理財產(chǎn)品起點低、贖回時間自由等優(yōu)點。
2.網(wǎng)上銀行缺乏用戶體驗的缺點被放大
我國網(wǎng)上銀行憑借銀行業(yè)在大眾心中公信力強的優(yōu)勢在拓展業(yè)務(wù)的時候不免以自身為中心，對于業(yè)務(wù)流程的整體設(shè)計中忽略了用戶體驗感，隨著第三方支付的興起網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)以自身為中心的設(shè)計顯然受到嚴峻挑戰(zhàn)。隨著支付寶被越來越多的人接受，它提供給大眾的方便快捷人性化服務(wù)使得大眾對銀行服務(wù)質(zhì)量的要求也提高。對于銀行來說，它對風險控制要求很嚴謹，對風險控制已經(jīng)滲透到每個角落，因此它在用戶體驗方面有所缺乏。面對支付寶等第三方支付平臺所推出的各種人性化服務(wù)，銀行需要提高用戶體驗感的同時又要兼顧風險控制這是非常嚴峻的考驗。
3.信用卡業(yè)務(wù)的沖擊
淘寶憑借著支付寶長期積累起來的消費者信用大數(shù)據(jù)庫，根據(jù)消費者消費習(xí)慣和經(jīng)濟能力為其提供了“先消費后付款”以及分期付款服務(wù)，即為“螞蟻花唄”。這無疑對銀行信用卡業(yè)務(wù)帶來了很大的沖擊，近期各大電商平臺也在爭先效仿，比如京東商城的“京東白條”和唯品會的“唯品金融”。平臺會根據(jù)消費者長期以來的消費習(xí)慣對它的經(jīng)濟能力做個評估然后自動授信一筆資金，消費者只需點擊按鍵即可開通，一般首次開通還有商家優(yōu)惠贈送，而相較于風險控制較為嚴謹?shù)你y行在辦理信用卡給客戶時需由客戶進行申請，然后審批資料，3-7個工作日才能審核完結(jié)。第三方支付平臺所提供的授信業(yè)務(wù)對電商平臺的網(wǎng)上銀行交易服務(wù)有很大的沖擊。
四、網(wǎng)上銀行應(yīng)對支付寶支付的策略
1.提高用戶體驗感
網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)范疇包括轉(zhuǎn)賬匯款、賬戶管理、繳費支付和投資理財四個領(lǐng)域，由于銀行永遠把風險控制當作首要目標，所以對于用戶體驗感環(huán)節(jié)一直很疏忽。銀行的網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)如果需要提升則應(yīng)當從用戶體驗方面進行改進，從各個方面滿足用戶的需求，完善網(wǎng)上銀行功能，提高客戶滿意度。
2.提高創(chuàng)新力
現(xiàn)在很多商業(yè)銀行的網(wǎng)上業(yè)務(wù)其實只是很簡單的把線下的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)搬到線上，缺乏創(chuàng)新。而對于支付寶等第三方支付平臺所推出的產(chǎn)品和服務(wù)層出不窮，商業(yè)銀行應(yīng)當借鑒這些第三方支付平臺的成功經(jīng)驗結(jié)合自身情況推出創(chuàng)新性產(chǎn)品，完善銀行產(chǎn)品線。除此之外，應(yīng)當培養(yǎng)專屬于網(wǎng)上銀行支付這塊業(yè)務(wù)的人才隊伍，通過他們對市場的準確定位而設(shè)計新型產(chǎn)品，完美把互聯(lián)網(wǎng)和銀行業(yè)結(jié)合起來。
3.積極開拓C2C市場
對于C2C市場來說由于買賣雙方存在信息不對稱會造成交易雙方信任度不高，因為銀行目前為止都沒不具備擔保功能，所以目前我國的C2C交易都是采用第三方支付，例如支付寶。C2C網(wǎng)上支付市場前景廣闊，市場比較空白，交易大部分是個人對個人，量多但是較為零散，銀行如果專門開通這方面的支付服務(wù)，相比于需要付出的成本未必可以得到理想回報。銀行對風險慎重的風格也不適應(yīng)需要不斷變革的網(wǎng)上支付市場。所以對于C2C市場的支付服務(wù)，銀行可以采取與第三方支付平臺合作的方式進入，這可以實現(xiàn)優(yōu)勢互補。
參考文獻：
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[2]沈玉陽.基于第三方支付的銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略[J].經(jīng)濟視角，2012（1）.
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：1674-098X（2014）10（c）-0231-02
該文將基于普通消費者視角，以風險和收益的維度綜合地分析余額寶，并針對余額寶的風險提出有效措施來防范和化解。
此研究以余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀為切入點，采用文獻資料法、問卷調(diào)查法、數(shù)理統(tǒng)計法邏輯分析法等研究方法，對余額寶的風險收益進行分析。
1 余額寶的研究背景
隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與普及，互聯(lián)網(wǎng)對金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融是由金融電子化發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。從20世紀90年代中期到至今，我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)實現(xiàn)了用戶互聯(lián)網(wǎng)自助辦理。2010年之后，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，特別是掌握互聯(lián)網(wǎng)入口的第三機構(gòu)，利用大數(shù)據(jù)、云計算和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)等現(xiàn)代信息技術(shù)，不斷推出創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)金融模式產(chǎn)品。
近期阿里巴巴推出的“余額寶”席卷中國金融市場，引起各方爭議的同時也開創(chuàng)了不朽的業(yè)績。自上線第二天，支付寶就為天弘基金帶來了13萬客戶和5000萬元的申購數(shù)額，被認為是電商聯(lián)合基金公司“改變”理財市場格局的歷史性事件。作為一種全新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，在不足一個月，客戶轉(zhuǎn)入余額寶資金規(guī)模已突破百億元。在此刺激之下，騰訊、百度、蘇寧等多家電商企業(yè)聯(lián)合基金公司謀求推出理財產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融微理財市場搶占之爭日趨白熱化。“余額寶”的出現(xiàn)使傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融業(yè)務(wù)多方面的壟斷被互聯(lián)網(wǎng)的金融創(chuàng)新逐步打破。
2 余額寶的運作機制
余額寶在設(shè)計上存在三個直接主體，分別為支付寶公司、基金公司（當前僅是天弘基金公司）和支付寶客戶。其中，支付寶公司推出兼具支付和增值功能的余額寶產(chǎn)品，是基金買賣客戶資源和第三方結(jié)算工具的提供者;天弘基金公司推出增利寶基金產(chǎn)品，并嵌入到余額寶中，是基金的銷售者;支付寶客戶通過把支付寶賬戶余額轉(zhuǎn)入余額寶，實現(xiàn)對增利寶基金的購買和持有，是基金的購買者。如圖1所示。
通過一系列的制度安排，余額寶最終實現(xiàn)支付寶公司、基金公司和支付寶客戶的三方共贏。對于支付寶公司來說，為基金公司基金直銷提供客戶和結(jié)算平臺，不但可以規(guī)避禁止第三方支付公司代銷基金產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定，并可以適度減少備付金準備金和資本充實壓力，而且可以獲得一定的管理費收入;對于基金公司而言，不但可以馬上開辟一條新的銷售渠道，增加基金銷售規(guī)模，而且可以充分借助阿里廣泛且穩(wěn)定的客戶資源，發(fā)展創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，提升可持續(xù)發(fā)展能力;對于用戶而言，在保證消費支付的前提下，可以實現(xiàn)資金的保值增值。
余額寶為支付寶客戶搭建了一條快捷、標準化的理財流水線，包括轉(zhuǎn)入、確認、消費（支付）、轉(zhuǎn)出等4個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，全部采用網(wǎng)絡(luò)線上操作模式。
（1）轉(zhuǎn)入。轉(zhuǎn)入是指支付寶客戶把支付寶賬戶內(nèi)閑置的備付金余額轉(zhuǎn)入余額寶，如果客戶支付寶賬戶內(nèi)余額為零，還可以通過儲蓄卡快捷支付（含卡通）付款，暫不支持網(wǎng)銀、集分寶、紅包等進行轉(zhuǎn)入支付。轉(zhuǎn)入設(shè)限額，但各種轉(zhuǎn)入方式有所不同，支付寶賬戶余額轉(zhuǎn)入無限額，儲蓄卡快捷支付單筆2000元、單日2000元、單月1萬元，儲蓄卡卡通轉(zhuǎn)入隨卡通本身限額，各種轉(zhuǎn)入方式轉(zhuǎn)入單筆最低金額為1元，為正整數(shù)即可。
（2）確認。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額開始計算收益，收益每日計入客戶的余額寶總資金。每個工作日15：00后轉(zhuǎn)入的資金會順延1個工作日確認。雙休日及國家法定假期，基金公司不進行份額確認。
（3）消費（支付）。客戶購買商品可以使用余額寶實時支付，享有與支付寶余額支付一樣的便利。客戶使用余額寶支付，視為對余額寶持有基金的實時贖回和對余額寶的轉(zhuǎn)出。
（4）轉(zhuǎn)出。余額寶總金額可以隨時轉(zhuǎn)出，轉(zhuǎn)出金額實時到達支付寶賬戶，單日/單筆/單月最高金額100萬元，實時轉(zhuǎn)出金額（包括消費）不享受當天的收益。在銀行存過錢的人都知道銀行賬戶上活期存款的利息很低，年利率只有0.35%。而把錢放在支付寶賬戶里面則完全沒有利息，其實并不是支付寶不想給用戶利息，而是因為支付寶不屬于銀行，金融監(jiān)管政策不允許支付寶這樣的第三方機構(gòu)給用戶賬戶上的錢結(jié)算利息。于是，阿里集團就創(chuàng)新性的推出了基于支付寶賬戶的“余額寶”。用戶一旦把錢從支付寶賬戶轉(zhuǎn)到里面新設(shè)的“余額寶”里，支付寶公司就會自動用這些錢幫用戶在天弘基金購買一項名為“天弘增利寶貨幣”的貨幣基金，這樣一個小小的動作就可以巧妙的將原來支付寶里沒有收益的資金產(chǎn)生貨幣基金的收益，與此同時用戶還可以直接將“余額寶”里的錢進行淘寶消費支付，也可以隨時將“余額寶”里的錢退回到支付寶帳戶用于其它的一些轉(zhuǎn)帳或提現(xiàn)等操作。
由上面的原理可以看出“余額寶”的收益并不屬于利息，而是把錢用于購買了貨幣基金的收益。而對于原本的銀行賬戶來說，如果你不把帳戶上的錢存成活期賬戶，而是通過銀行去購買貨幣基金，同樣可以獲得類似于“余額寶”的收益，只不過將錢用于在銀行購買理財產(chǎn)品往往對購買時間和購買金額有一定限制，而“余額寶”則相對靈活得多，它一元錢就能起買，用戶可以隨時把支付寶里暫時不用的錢存到“余額寶”里，也可以隨時將“余額寶”里的錢用于購物消費和轉(zhuǎn)出，而這一系列的操作在支付寶平臺上完全是無縫對接，非常方便。
3 余額寶發(fā)展前景調(diào)查問卷統(tǒng)計分析
3.1 問卷調(diào)查設(shè)計思路
為了更好地了解大眾對余額寶的使用情況及對余額寶的意見與建議，特此對余額寶的發(fā)展前景進行問卷調(diào)查。
（1）問卷設(shè)計。
按照問卷設(shè)計的目的性原則、可接受性原則、順序性原則、簡明性原則、匹配性原則，結(jié)合此研究的內(nèi)容與目的，進行問卷的設(shè)計。
（2）問卷的抽樣。
對13-18、19-25、26-35、36-45以及55歲以上，各年齡段的人們發(fā)放適量的問卷，共發(fā)放350份。
（3）問卷的發(fā)放與回收。
調(diào)查問卷設(shè)計完成后，通過在網(wǎng)上發(fā)送手機鏈接和網(wǎng)上鏈接的兩種方式進行問卷的發(fā)放與回收。其中發(fā)放350份，回收314份，回收率89.71%，有效問卷300份，有效回收率85.71%
3.2 問卷調(diào)查目的
基于對余額寶的風險收益分析，從而以普通消費者的視角對余額寶的發(fā)展前景進行調(diào)查、探析。
3.3 問卷調(diào)查對象
本問卷針對于13～18、19～25、26～35、36～45以及55歲以上的人群進行網(wǎng)上問卷調(diào)查。
3.4 問卷調(diào)查主要分析方法
（1）數(shù)理統(tǒng)計法。
對回收的問卷調(diào)查進行統(tǒng)計，并用EXCEL、SPSS等統(tǒng)計學(xué)軟件進行處理與比較，進而得出相關(guān)結(jié)論。
（2）邏輯分析法。
在研究過程中采用歸納、演繹、類比、綜合分析等邏輯方法，對所取得的數(shù)據(jù)進行較深入的分析與探討。
3.5 問卷調(diào)查分析
（1）調(diào)查問卷人員分布情況。
在發(fā)放問卷人群中19～25這個年齡段的所占比例較大為65.33%。13～18及55以上這兩個年齡段的人群所占比例甚少分別為0.67%、1%，在對職業(yè)的調(diào)查中學(xué)生所占比例為58.67%。這說明年輕人對于互聯(lián)網(wǎng)金融的問題更感興趣，對互聯(lián)網(wǎng)金融的了解、應(yīng)用更為廣泛。因此，問卷調(diào)查的結(jié)果會使本文研究的內(nèi)容更具說服力。如表1、表2所示。
（2）調(diào)查問卷余額寶收益分析情況。
有55%的人們在余額寶的儲值收益下，會考慮使用余額寶。并且有30.33%的人們會嘗試著轉(zhuǎn)入20%以下的閑散資金到余額寶中，18%的人們認為收益比銀行高，會將全部閑散資金轉(zhuǎn)入余額寶。這充分說明余額寶公布的年化收益率足以吸引人們的眼球，促使人們將大部分閑散資金從銀行取出，投入到余額寶中。而這一舉動也恰恰給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來巨大的沖擊。
（3）調(diào)查問卷余額寶風險分析情況。
可以得出有41.67%的人們在權(quán)衡收益與風險時，選擇了銀行，認為雖然收益低但是風險小，有36.33%的人們還持不確定的態(tài)度，對于余額寶的風險與收益保持觀望。這說明雖然余額寶給出的年化收益率很高，但是在權(quán)衡風險與收益的時候大部分人們還是選擇了風險規(guī)避，認為銀行是相對保險的。余額寶的出現(xiàn)著實給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來巨大的沖擊，但與此同時，余額寶的突然出現(xiàn)，讓大家對其是否被政府支持、資金的保障性、回報周期長短、投資成本等問題持觀望態(tài)度。并且有將近86%的人們認為一旦“余額寶”發(fā)生虧損，會立即將資金從余額寶中撤出去，說明對余額寶本身一種不完全信任，并不可能成為長期投資。
（4）調(diào)查問卷余額寶發(fā)展前景分析情況。
如有55.33%的人們認為余額寶對未來銀行產(chǎn)生的影響很大，但不會取代銀行的儲蓄功能，與銀行競爭。有55.67%的人們認為余額寶的發(fā)展前景很好，但不會取代銀行。這充分說明當互聯(lián)網(wǎng)金融進入我們的視野，必定會對傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)生不小的沖擊，但想要從根本上取代傳統(tǒng)行業(yè)，還需各方面的條件支撐。
4 結(jié)語
通過對余額寶的風險收益的分析，本文認為余額寶不屬于阿里小微貸，不涉及信貸風險，但是該業(yè)務(wù)在開展過程中仍然面臨許多風險，國家、銀行、阿里巴巴以及投資者都應(yīng)樹立風險意識，采取有效措施防范和化解。
在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速的時代，面對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮，高收益產(chǎn)品背后往往伴隨高風險。投資者應(yīng)權(quán)衡風險和收益，進行合理選擇，不要盲目跟從。本文基于普通消費者角度，對余額寶的風險收益進行了分析。對于余額寶，不論余額寶的收益率是否會一直下滑，以及之后發(fā)展道路如何。余額寶這類產(chǎn)品確實促進了傳統(tǒng)金融體系和模式的改革，推動了存款利率市場化。而存款利率市場化是中國金融改革的方向和趨勢。它讓我們重新思考我們現(xiàn)有的行業(yè)模式和思維習(xí)慣，它給我們帶來了新的、不一樣的互聯(lián)網(wǎng)思維。
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一、引言
《京都議定書》生效后，全球碳金融發(fā)展勢頭非常迅猛，呈現(xiàn)出交易規(guī)模不斷擴大，交易機制日趨完善，市場參與主體日益增加，交易品種多樣化等特點。雖然我國是《京都議定書》締約國，但與發(fā)達國家相比，差距非常大。表現(xiàn)為碳金融意識不強，交易機制不成熟，交易規(guī)模較小等特點，但是碳金融發(fā)展空間潛力巨大。
二、制約商業(yè)銀行發(fā)展碳金融的因素分析
碳金融是指服務(wù)于減少溫室氣體排放的各種金融制度安排和金融交易活動，包括碳排放權(quán)及其衍生品的交易和投資、低碳項目開發(fā)的投融資，其他相關(guān)中介活動。下文將分析商業(yè)銀行發(fā)展碳金融存在的不利因素：（1）與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，開展碳金融內(nèi)生動力不足。開展碳金融業(yè)務(wù)前期投入比較大，商業(yè)銀行內(nèi)部也缺少產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)操作、風險評估的管理人才，且CDM項目后期收入不確定，商業(yè)銀行也只有采取牢守傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，減少碳金融產(chǎn)品的開發(fā)的投入，這種謹慎的經(jīng)營理念使得商業(yè)銀行缺乏動力。（2）缺乏外部激勵與政策導(dǎo)向。縱觀發(fā)達國家發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗來看，大多數(shù)通過互通信息、稅費減免等措施，鼓勵商業(yè)銀行研發(fā)碳金融產(chǎn)品，而在我國還拘于支持低碳項目的信貸或政策性撥款，沒有形成穩(wěn)定的財政投入機制，更沒有制定風險防范和補償措施，與一個完善的碳交易市場所需的法律制度仍有差距。（3）碳金融業(yè)務(wù)交易復(fù)雜，審批、定價、風險評估機制不健全。CDM項目交易涉及世界各國，需要經(jīng)過國內(nèi)國外兩套程序，交易規(guī)則非常嚴格。由于我國碳金融起步晚，認識還很膚淺，缺乏熟悉業(yè)務(wù)操作的技術(shù)與管理人員，再者國內(nèi)還沒有形成一套成熟的審批、風險評估程序，交易所對項目的執(zhí)行履行也不高，國內(nèi)還沒有合理的避險工具用于規(guī)避這些不確定性，這就大大增加商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)風險。（4）市場繁雜，缺乏統(tǒng)一性，難以形成有力的國際話語權(quán)。目前我國建立了北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所等多個交易所，有很多地方也在積極籌建地方交易所，但缺乏統(tǒng)一的信息交換平臺，市場割裂難以形成合力，以致在定價方面大大受制于國外。
三、順應(yīng)金融市場發(fā)展，提出以下對策
（1）制定碳金融發(fā)展規(guī)劃，明確政策導(dǎo)向。開展碳金融業(yè)務(wù)是支持低碳經(jīng)濟發(fā)展，促進生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變的有效方式之一。要制定一個長期而明細的發(fā)展規(guī)劃，分梯次的設(shè)定目標，使支持碳金融的發(fā)展方向更加明確。之所以把它提到國家戰(zhàn)略位置上來，是因為可以促使商業(yè)銀行放心持續(xù)的投入碳金融產(chǎn)品的開發(fā)，而沒必要擔心政策風險，使之更好的發(fā)揮信用中介作用，促進國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展。（2）加快制定財稅費優(yōu)惠政策步伐，刺激碳金融發(fā)展。由于發(fā)展碳金融是一個生產(chǎn)周期較長，需要大量人力、物力的持續(xù)投入，其項目開發(fā)卻充滿很多不確定性，所以要確保商業(yè)銀行積極參與，加大碳金融的產(chǎn)品研發(fā)，制定專門的財稅優(yōu)惠政策、設(shè)立碳金融交易投資基金等措施顯得尤為重要，監(jiān)管部門在確保風險的情況下減少干預(yù)，開設(shè)碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品綠色通道，減少審批程序，提高運行效率，降低商業(yè)銀行的時間成本，從而刺激碳金融產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。（3）建立統(tǒng)一的碳交易市場，增強定價話語權(quán)。改變目前盲目建設(shè)碳交易所熱潮和市場分割的局面，建立一個CDM項目供求信息可以相互傳播的統(tǒng)一市場，并分層次的設(shè)立項目規(guī)模的子市場欄目框架，讓供求雙方信息可好的匹配，就可以設(shè)立不同批次的價格，形成定價多樣化，CDM項目的成交機會加大，同時可以及時的比較國際市場定價差異，調(diào)整國內(nèi)定價。（4）組建專業(yè)化業(yè)務(wù)團隊，開發(fā)金融創(chuàng)新產(chǎn)品。碳金融業(yè)務(wù)需要商業(yè)銀行組建懂得國際法律法規(guī)、了解國際市場，具備和善于與國內(nèi)各部門溝通的能力等有綜合素質(zhì)的團隊。這樣的團隊可以開發(fā)出與交易市場需求相符的產(chǎn)品，也可以降低業(yè)務(wù)帶來的風險，增加盈利機會。
總之，商業(yè)銀行發(fā)展碳金融障礙因素很多，既需要在宏觀上給予幫助和指引，更需要商業(yè)銀行在自身業(yè)務(wù)經(jīng)營理念上下功夫，及時更新管理理念，合理配置國際國內(nèi)資源，加強新型業(yè)務(wù)下的人才隊伍建設(shè)，就可以破除障礙，贏得長遠發(fā)展。
