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時(shí)間：2023-08-21 17:21:52
序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融機(jī)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)管理范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新機(jī)制指的是金融管理和監(jiān)督，是國家對中央銀行和其他金融監(jiān)管實(shí)施管理與監(jiān)督的過程，它需要健全完善的法律、法規(guī)，合理有效的規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，減少交易過程中產(chǎn)生的損失。目前，較為常見的監(jiān)管手段包括：行政手段、經(jīng)濟(jì)手段、法律手段以及技術(shù)手段，通過這種方式可以實(shí)現(xiàn)對金融產(chǎn)品相關(guān)數(shù)據(jù)監(jiān)管，準(zhǔn)確評判金融野外風(fēng)險(xiǎn)程度。
（二）金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)
近年來，在金融創(chuàng)新環(huán)境影響下，各種金融產(chǎn)品隨之涌現(xiàn)，金融風(fēng)險(xiǎn)也相伴而生，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等相互影響，信用性會加大市場性風(fēng)險(xiǎn)，市場運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)還會造成市場的不規(guī)則波動，造成交易者心理上的恐慌，阻礙經(jīng)濟(jì)社會的爭?a發(fā)展。
二、金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管下風(fēng)險(xiǎn)管理重要性
（一）防范金融危機(jī)
金融危機(jī)爆發(fā)對金融行業(yè)產(chǎn)生了嚴(yán)重的影響，甚至危及到國家和個(gè)人，其根本原因就是金融監(jiān)管力度不足，相較于金融危機(jī)造成的經(jīng)濟(jì)損失來說，它所造成的社會危害更是十分巨大的，它極大的影響了經(jīng)濟(jì)實(shí)物和金融行業(yè)的正常程序。只有保證社會經(jīng)濟(jì)的正常穩(wěn)定發(fā)展，加強(qiáng)監(jiān)管力度，才能夠有效的避免金融危機(jī)，降低金融危機(jī)產(chǎn)生的損失。因此，我們應(yīng)積極發(fā)揮金融監(jiān)管的危機(jī)防范功能。
（二）市場失靈補(bǔ)救
由于金融市場中存在一定的內(nèi)外部信息不對稱因素，難以滿足資源最優(yōu)配置原則，金融市場監(jiān)督十分重要，只有實(shí)現(xiàn)市場資源合理化配置才能夠促進(jìn)金融行業(yè)的正常穩(wěn)步發(fā)展，但這一過程中產(chǎn)生著大量的金融風(fēng)險(xiǎn)，任何一部踏錯(cuò)都可能造成經(jīng)濟(jì)崩潰，危害社會穩(wěn)定。因此，政府必須要發(fā)揮監(jiān)管和宏觀調(diào)控的作用，實(shí)行金融市場的科學(xué)化治理，促進(jìn)金融市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展。
三、加強(qiáng)金融監(jiān)管制度下的風(fēng)險(xiǎn)管理
（一）完善監(jiān)管法律體系
完善的金融市場監(jiān)管法律體系能夠保證市場的有效性和靈活性，只有制定完善的法律法規(guī)制度，根據(jù)自身情況，制定完善的監(jiān)管體系，提升市場交易權(quán)威性，才能夠滿足金融產(chǎn)品需求，營造良好的金融產(chǎn)品發(fā)展形勢。
（二）提升金融產(chǎn)品法律系統(tǒng)性
建立金融產(chǎn)品法律的系統(tǒng)性，完善相應(yīng)道德法律法規(guī)，進(jìn)行不同金融產(chǎn)品的監(jiān)管，更好的滿足市場僅以需求，加強(qiáng)市場交易行為的操作性和規(guī)范性。
（三）從實(shí)際出發(fā)，建立切實(shí)可行的監(jiān)管模式
不同的金融產(chǎn)品交易存在一定的差異性，需要采取差異化監(jiān)管模式，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，不斷提升監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理力度，采取有效的監(jiān)管措施，金融產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)防范、交易規(guī)則和技術(shù)特征等方面存在一定的差異，只有根據(jù)其特征制定規(guī)范性文件實(shí)施有針對性的監(jiān)管模式，才能夠切實(shí)解決金融產(chǎn)品發(fā)展中的問題。四位一體的監(jiān)管模式能夠充分發(fā)揮監(jiān)管主體作用，建立全新的金融市場運(yùn)行體系，完善金融監(jiān)控體系。該模式要求實(shí)施嚴(yán)格的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制，進(jìn)行每筆交易的嚴(yán)格審查，結(jié)合國內(nèi)外金融管理經(jīng)驗(yàn)，落實(shí)各部門職責(zé)和任務(wù)，將外化監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)在動力，構(gòu)建和諧的金融市場環(huán)境。
四、加強(qiáng)國際間的交流與合作，健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和急救機(jī)構(gòu)建設(shè)
中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2015）09-0055-04
一、引言
1956年，國際金融公司（IFC）正式成立，其運(yùn)營宗旨是通過 “鼓勵成員國，尤其是在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的私營企業(yè)成長”從而促進(jìn)發(fā)展中國家與地區(qū)的私營部門發(fā)展。雖然隸屬于世界銀行集團(tuán)，但是IFC更像是一個(gè)“銀行”而非公共投資機(jī)構(gòu)――IFC的投資并不會得到政府擔(dān)保，完全由自身承擔(dān)所有投資風(fēng)險(xiǎn)，并從中獲取利潤。因此，IFC較早地通過不同的金融工具與方法建立了全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在實(shí)踐過程中，將其融入企業(yè)文化、政策設(shè)計(jì)、組織構(gòu)架、管理體系以及人才培養(yǎng)體系等各個(gè)方面，特別是積累了豐富的環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。基于對全面風(fēng)險(xiǎn)管理的強(qiáng)烈需求，IFC比其他向私人部門融資的多邊金融機(jī)構(gòu)更注重投資的可持續(xù)性。全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念的轉(zhuǎn)變，促成了由環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理政策、績效標(biāo)準(zhǔn)以及相關(guān)措施組成的可持續(xù)發(fā)展框架，為IFC開辟了一條可持續(xù)發(fā)展之路。
為了打破多年來學(xué)界以及業(yè)界對可持續(xù)發(fā)展口號式認(rèn)知的局限，本文將探討環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理對IFC商業(yè)方面的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生怎樣的作用，即環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理如何影響IFC的財(cái)務(wù)績效表現(xiàn)以及二者之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。
二、國際金融公司環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理變革的歷程
私人投資領(lǐng)域?qū)h(huán)境因素納入考慮范圍開始得較晚，并且對于環(huán)境問題的認(rèn)知，在較長一段時(shí)間內(nèi)停留在“環(huán)境保護(hù)超出了商業(yè)領(lǐng)域范疇，僅僅是為了政治目的”。同樣，在時(shí)間上，IFC對環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注并不占優(yōu)勢。20世紀(jì)80年代末，IFC在篩選投資項(xiàng)目時(shí)依然以投資回報(bào)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)作為唯一標(biāo)準(zhǔn)；在這一階段，沒有獨(dú)立的環(huán)境、社會政策與流程來管理融資項(xiàng)目，也沒有設(shè)置專門的環(huán)境管理的職能崗位。直到1989年IFC才聘請了第一位專業(yè)的環(huán)境評估師，正式開啟了對環(huán)境問題的關(guān)注。之后，隨著全球范圍對環(huán)境與社會問題的關(guān)注以及外部監(jiān)管環(huán)境的變化，IFC針對環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理，在理念轉(zhuǎn)變、政策建立、內(nèi)部職能設(shè)置、具體管理工具與措施等多方面經(jīng)歷了一系列變革，最終形成了在國際金融領(lǐng)域具備領(lǐng)先地位的可持續(xù)發(fā)展框架。
變革歷程的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)在IFC對環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理理念的轉(zhuǎn)變，即從防御型風(fēng)險(xiǎn)管理理念逐漸向主動尋求可持續(xù)發(fā)展理念轉(zhuǎn)變。IFC在實(shí)踐過程中，逐漸意識到對投資項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)審查，實(shí)際上是以某種合規(guī)要求來規(guī)范項(xiàng)目，是一種被動的風(fēng)險(xiǎn)防御方式。2001年可持續(xù)發(fā)展倡議的提出，標(biāo)志著IFC風(fēng)險(xiǎn)管理理念的轉(zhuǎn)變；2006年可持續(xù)發(fā)展框架的正式推出，標(biāo)志著可持續(xù)發(fā)展理念的配套政策出臺，并付諸實(shí)踐；2012年IFC最新的可持續(xù)發(fā)展框架。該框架由環(huán)境與社會可持續(xù)政策（描述IFC如何致力于環(huán)境與社會的可持續(xù)發(fā)展）、環(huán)境與社會績效標(biāo)準(zhǔn)（規(guī)定客戶在環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任與角色）以及信息披露政策（規(guī)定IFC在透明度與可計(jì)量性方面的責(zé)任）組成。該框架的核心是環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理的八項(xiàng)績效標(biāo)準(zhǔn)，這一績效標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)成為私人投資部門的最佳實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也被公共投資部門所采納，例如歐洲發(fā)展金融協(xié)會。
在不斷變革與實(shí)踐過程中，IFC逐漸認(rèn)識到實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)與經(jīng)營宗旨的最好方式是“在商業(yè)規(guī)則下對私人部門借貸行為中，傳播以及實(shí)施IFC解決環(huán)境與社會問題的專業(yè)能力，從而有能力在高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域獲得盈利；增加IFC金融服務(wù)附加值，區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)；激勵員工，留住人才；消除貧困與幫助私營部門發(fā)展。”
三、實(shí)證分析設(shè)計(jì)
（一）研究方法
本文旨在探討IFC環(huán)境及社會風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)成長（財(cái)務(wù)表現(xiàn)）之間的關(guān)系，采用自回歸分布滯后模型（Autoregressive Distributed Lag model， ARDL）進(jìn)行分析。
[CFPt=α0+i=1mαiCFPt-i+j=1nβjESGt-j+ρtControlVariablest+εt]
[εt?IN[0，σ2ε]] （1）
其中CFP表示財(cái)務(wù)績效變量；ESG表示環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)；Control Variables表示控制變量； m、n分別是CFP與ESG的最大滯后期。
ARDL模型由佩薩林和申（Pesaran和Shin）于1996年提出，在之后一系列研究成果中得以推廣。ARDL模型的出現(xiàn)為研究變量之間長期關(guān)系提供了有效工具。該模型的優(yōu)勢在于，相較于標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)整模型，ARDL模型不需要各個(gè)變量的時(shí)間序列一定是同階單整，即便樣本量處于非平穩(wěn)狀態(tài)，都可以用ARDL模型來檢驗(yàn)變量之間的長期關(guān)系，并可以得出有效一致的估計(jì)結(jié)果。
（二）數(shù)據(jù)樣本
1. 環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理的度量是本文研究的關(guān)鍵所在，也是難點(diǎn)所在。這一難點(diǎn)被國際金融公司所建立的項(xiàng)目評價(jià)體系所化解。IFC獨(dú)立評估小組（IEG）及時(shí)、無偏向地對該公司投資項(xiàng)目的發(fā)展成果進(jìn)行評價(jià)。IEG在項(xiàng)目周期的各階段對發(fā)展成果進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤、獨(dú)立測評，采用27個(gè)指標(biāo)對項(xiàng)目的環(huán)境與社會績效進(jìn)行測評，所得結(jié)果如圖1所示。
數(shù)據(jù)來源：國際金融公司年報(bào)（2006―2014）與可持續(xù)發(fā)展報(bào)告（2000―2005）。
圖1：國際金融公司環(huán)境與社會績效評分
2. IFC財(cái)務(wù)績效衡量指標(biāo)。當(dāng)前，用以衡量企業(yè)財(cái)務(wù)績效的指標(biāo)可以分為兩類：市場類收益指標(biāo)和會計(jì)類指標(biāo)。其中，市場類收益指標(biāo)主要基于資本市場的交易數(shù)據(jù)，反映對股東的回報(bào)。如果采用市場收益指標(biāo)來檢驗(yàn)可持續(xù)發(fā)展與企業(yè)財(cái)務(wù)績效之間的關(guān)系，必須考慮市場有效性問題。如果企業(yè)致力于可持續(xù)發(fā)展的行為確實(shí)能夠改善企業(yè)財(cái)務(wù)績效，那么關(guān)于企業(yè)致力于可持續(xù)發(fā)展的信息一旦傳遞到一個(gè)有效的市場時(shí)，該企業(yè)股價(jià)應(yīng)當(dāng)迅速發(fā)生變動。因此，市場收益作為企業(yè)財(cái)務(wù)績效的指標(biāo)適用于采用事件研究法來分析可持續(xù)發(fā)展對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的影響。
會計(jì)類主要基于公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，反映整個(gè)公司的經(jīng)營成果，而不僅僅從股東角度出發(fā)。此外，本文旨在探究環(huán)境及社會風(fēng)險(xiǎn)管理行為與企業(yè)財(cái)務(wù)績效之間的長期關(guān)系，因此，本文采用會計(jì)指標(biāo)來衡量企業(yè)財(cái)務(wù)績效。在企業(yè)眾多財(cái)務(wù)指標(biāo)中，根據(jù)格里芬和馬洪（Griffin和Mahon）對相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行的梳理，本文選取反映企業(yè)盈利能力的資產(chǎn)收益率（ROA）作為主要財(cái)務(wù)指標(biāo)變量。
3. 控制變量。控制變量是指可能對企業(yè)財(cái)務(wù)績效產(chǎn)生影響的不可或缺的變量。本文選取公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率作為控制變量。其中，總資產(chǎn)取對數(shù)（LNTA）表示IFC公司規(guī)模。在規(guī)模效應(yīng)理論支持下，通常認(rèn)為公司規(guī)模對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的影響是正向的。資產(chǎn)負(fù)債率（DTA）是企業(yè)調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)杠桿，是反映企業(yè)資產(chǎn)狀況和經(jīng)營情況的一個(gè)重要指標(biāo)。本文財(cái)務(wù)績效指標(biāo)與控制變量均可以從IFC年報(bào)中獲得。
四、實(shí)證分析與結(jié)果討論
（一）模型檢驗(yàn)與估計(jì)
首先，進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，本文采用ADF檢驗(yàn)。根據(jù)單位根的ADF檢驗(yàn)，ROA、LNTA、DTA3個(gè)時(shí)間序列均是非平穩(wěn)的，本文采用johansen檢驗(yàn)尋求這3個(gè)變量之間的協(xié)整關(guān)系，協(xié)整秩的檢驗(yàn)結(jié)果表明，存在唯一一個(gè)線性無關(guān)的協(xié)整向量，也就是說存在唯一協(xié)整關(guān)系。
鑒于樣本數(shù)據(jù)量有限，根據(jù)不同滯后期回歸后調(diào)整的可決系數(shù)、AIC、SC準(zhǔn)則等，得到滯后期數(shù)為3， ARDL模型估計(jì)結(jié)果如表1所示。
環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)績效之間的長期協(xié)整關(guān)系如下：
ROA=1.721+0.182LNTA+0.155ESG+0.357DTA （2）
（15.87） （6.85） （3.21）
[0.0527] [0.0247] [0.0084]
由于自回歸分布滯后模型（ARDL）引入了被解釋變量的滯后期放在方程的右邊，所以需要對回歸方程的殘差序列進(jìn)行LM檢驗(yàn)和White異方差檢驗(yàn)等，結(jié)果顯示，殘差序列不存在異方差且接受無自相關(guān)的假設(shè)（結(jié)果見表2）。因此，上述回歸結(jié)果具有可靠性。
（二）結(jié)果討論
首先，根據(jù)長期協(xié)整關(guān)系以及誤差修正模型的估計(jì)結(jié)果可以確定，IFC環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理對財(cái)務(wù)表現(xiàn)具有正面作用（協(xié)整方程中ESG系數(shù)為正）；其次，DESG當(dāng)期與DESG滯后一期對DROA均呈現(xiàn)出顯著負(fù)向作用； DESG滯后二期對DROA呈現(xiàn)正向作用，但是統(tǒng)計(jì)結(jié)果并不顯著；DESG滯后三期對DROA呈現(xiàn)出顯著正向作用。也就是說長期來看，IFC環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理政策以及實(shí)施措施對其財(cái)務(wù)績效的表現(xiàn)具有正面影響；然而當(dāng)期以及滯后一、二期的環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理對財(cái)務(wù)績效的正面作用不顯著，甚至出現(xiàn)了負(fù)面作用，直到滯后第三期才呈現(xiàn)出對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的正面作用。這一結(jié)果是容易理解的，環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理，需要耗費(fèi)公司資源，特別是對具體項(xiàng)目會增加一定的成本，在短期有損直接經(jīng)濟(jì)利益，即表現(xiàn)出對財(cái)務(wù)績效的負(fù)面作用。長期而言，環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施，全面提升IFC的風(fēng)險(xiǎn)管理能力、人員專業(yè)化程度等，這些方面的改善都增強(qiáng)了IFC運(yùn)營的“軟實(shí)力”，這種“軟實(shí)力”的增強(qiáng)往往需要一定的時(shí)間積累，難以在短期的經(jīng)濟(jì)利益中顯現(xiàn)，即環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理對經(jīng)濟(jì)顯現(xiàn)正面作用在時(shí)間上會有一定的滯后。
五、小結(jié)
本文通過自回歸分布滯后模型來探討國際金融公司實(shí)施環(huán)境及社會風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)績效之間是否存在長期相關(guān)關(guān)系，以及前者將對后者產(chǎn)生怎樣的影響。通過實(shí)證分析結(jié)果可以看到，國際金融公司環(huán)境及社會風(fēng)險(xiǎn)管理措施對財(cái)務(wù)績效的影響為正，而且這種影響是顯著的，這些措施在短期內(nèi)或許是增加成本的，但是從長期來看，其對自身企業(yè)的管理、員工的培養(yǎng)，特別是重視對合作企業(yè)的幫助，都有利于其財(cái)務(wù)業(yè)績的提高。特別是，國際金融公司的投資多發(fā)生在發(fā)展中國家，面臨投資環(huán)境復(fù)雜、項(xiàng)目技術(shù)難度大、需要克服困難多等一系列復(fù)雜情況，環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理政策的建立、實(shí)施對項(xiàng)目融資的成功是不可或缺的管理手段。此外，環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理工具的不斷嘗試和實(shí)踐，已經(jīng)使得國際金融公司在全球金融機(jī)構(gòu)中脫穎而出，為其贏得了良好的聲譽(yù)。在國際項(xiàng)目融資中，國際金融公司的參與常常被作為一種項(xiàng)目可行性的標(biāo)志，這是自身品牌價(jià)值的體現(xiàn)。
綜上所述，環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理由內(nèi)而外地提高了國際金融公司在全球市場的競爭力。對內(nèi)，打造自身深厚的專業(yè)基礎(chǔ)；對外，樹立良好的品牌形象以及增加公司附加值。國際金融公司的環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理涉及范圍廣泛、內(nèi)容豐富、相關(guān)措施翔實(shí)規(guī)范。加之國際金融公司的宗旨及其特殊角色，使得其在環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理方面的經(jīng)驗(yàn)對我國商業(yè)銀行具有較強(qiáng)的借鑒價(jià)值。
目前國內(nèi)商業(yè)銀行在環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理方面與發(fā)達(dá)國家銀行相比，整體處于較低水平。并且，國內(nèi)商業(yè)銀行尚未從理念上真正認(rèn)識到環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，往往只是將其作為口號或者僅僅是為應(yīng)付監(jiān)管層面要求而設(shè)立的，因此也就沒有相應(yīng)的具有可行性的措施。
本文的研究初衷是為商業(yè)銀行提供一個(gè)內(nèi)部來實(shí)施可持續(xù)發(fā)展的措施。環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理與IFC財(cái)務(wù)績效的長期正向相關(guān)關(guān)系，對商業(yè)銀行是一個(gè)重要的激勵。雖然短期看，環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理措施的實(shí)施確實(shí)增加了成本，對企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績具有一定負(fù)面作用，但是這些成本并不是沉沒成本。對商業(yè)銀行增強(qiáng)競爭力、提升品牌價(jià)值從而獲得長遠(yuǎn)利益具有顯著作用。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該將環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)納入整個(gè)業(yè)務(wù)流程中，從而增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力，全面提高經(jīng)營效率。
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一、農(nóng)村信用社加快實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性分析
（一）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社向現(xiàn)代化銀行改革過渡的需要。目前，農(nóng)村信用社深化改革第一階段的任務(wù)基本完成，正在由“深化改革試點(diǎn)”全面轉(zhuǎn)入“深入實(shí)施和攻堅(jiān)”階段，并按照股份制、銀行化的改革方向加快向現(xiàn)代化銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)邁進(jìn)。建立實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式是我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入國際金融體系、實(shí)現(xiàn)與國際接軌、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的必然選擇。農(nóng)村信用社要實(shí)現(xiàn)股份制商業(yè)銀行的改革目標(biāo)，就必須適應(yīng)銀行業(yè)改革的大勢所趨，更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，改革傳統(tǒng)落后的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，結(jié)合實(shí)際積極探索和建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
（二） 實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社適應(yīng)市場激烈競爭的需要。隨著我國農(nóng)村金融體系的日趨完善，特別是銀監(jiān)會放寬農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入的門檻，農(nóng)村金融市場已進(jìn)入激烈競爭的時(shí)代。農(nóng)村信用社在廣大農(nóng)村“一枝獨(dú)秀”的格局被徹底打破，只有不斷引入現(xiàn)代金融管理理念，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能適應(yīng)市場多元化的競爭需要。實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社提高核心競爭力的關(guān)鍵所在。
（三）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村信用社實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的需要。農(nóng)村信用社同其他商業(yè)銀行一樣，是經(jīng)營“風(fēng)險(xiǎn)”的金融機(jī)構(gòu)，以“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”為獲取價(jià)值最大化的根本手段，是否能夠妥善控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，直接決定經(jīng)營發(fā)展的成敗。隨著各項(xiàng)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場競爭的日趨加劇，農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特點(diǎn)，只有通過實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能對經(jīng)營發(fā)展中面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，從而保持穩(wěn)健經(jīng)營、穩(wěn)步發(fā)展。
（四）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理是適應(yīng)現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是銀行業(yè)生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。隨著農(nóng)村信用社改革的不斷深化，銀行業(yè)監(jiān)督管理部門對農(nóng)村信用社監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，且正在加快與國內(nèi)商業(yè)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌，以敦促農(nóng)村信用社不斷提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平。建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，既是農(nóng)村信用社適應(yīng)外部監(jiān)管的要求，也是提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力的現(xiàn)實(shí)需要。
二、農(nóng)村信用社全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對策和措施
（一）創(chuàng)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化。全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化是融合現(xiàn)代金融企業(yè)的管理思想、風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理行為、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境等要素于一體的文化,是金融企業(yè)文化的主要組成部分。當(dāng)前，農(nóng)村信用社必須提高對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識，更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，著重突出以下三個(gè)方面：一是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的核心地位。鑒于以往農(nóng)村信用社因風(fēng)險(xiǎn)管理不力引發(fā)的一系列問題和歷史教訓(xùn)，農(nóng)村信用社必須牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)管理“高于一切、壓倒一切”的思想意識，正確把握審慎經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)管理為總抓手，把風(fēng)險(xiǎn)防控觀念貫徹到全部工作和各個(gè)環(huán)節(jié)的始終，真正突出風(fēng)險(xiǎn)管理的核心地位和首要位置。二是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的“三個(gè)轉(zhuǎn)變”。首先，在風(fēng)險(xiǎn)管理方式上，要由事后風(fēng)險(xiǎn)化解向事前、事中、事后全方位的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的思想轉(zhuǎn)變；其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理的側(cè)重點(diǎn)上，要由信用風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)并重的一體化綜合管理理念轉(zhuǎn)變；第三，在風(fēng)險(xiǎn)管理的覆蓋面上，要由單一的區(qū)域，分散的崗位和片面的專業(yè)向不留死角、不出空白、不遺漏洞的全方位、多層次、廣覆蓋轉(zhuǎn)變。三是抓住高管人員這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)。加強(qiáng)農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)管理必須從管理層抓起，管理人員要從自身做起，帶頭樹立審慎經(jīng)營、內(nèi)控優(yōu)先的思想理念，引導(dǎo)和帶領(lǐng)廣大員工將全面風(fēng)險(xiǎn)理念貫徹落實(shí)到每一項(xiàng)工作、每一個(gè)細(xì)節(jié)之中。
（一）信用評估體系殘缺
金融業(yè)的展業(yè)活動以誠信原則為基礎(chǔ)，從一定意義上來講，金融機(jī)構(gòu)為人們提供的不只是產(chǎn)品和服務(wù)，而更是一種信用。誠信原則始終貫穿著金融領(lǐng)域的各項(xiàng)活動，但是在我國，目前尚缺乏完善的信用評估體系，致使金融機(jī)構(gòu)很難進(jìn)行信用審核，嚴(yán)重的束縛了金融業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避活動。
（二）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體不明確
風(fēng)險(xiǎn)無處不在，有風(fēng)險(xiǎn)就必須要有承擔(dān)者，想要有效的對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避和管理，首先必須要明確承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體，只有確定了風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，才能更好的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體不夠明確，結(jié)果導(dǎo)致國家財(cái)政代替銀行成為了金融風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，當(dāng)財(cái)政出現(xiàn)了巨額赤字，最終就會引發(fā)通貨膨脹。因此，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體不明確是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中的嚴(yán)重問題，必須采取有效的措施加以解決。
（三）風(fēng)險(xiǎn)管理的理念陳舊
在發(fā)達(dá)國家里，金融機(jī)構(gòu)非常重視風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的原則，他們把風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和創(chuàng)造利潤結(jié)合在一起，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)注重創(chuàng)造收益。而在我國，人們通常把風(fēng)險(xiǎn)和盈利放在相互對立的角度，不能正確的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)，阻礙了自身的發(fā)展。規(guī)避不等于逃避，風(fēng)險(xiǎn)管理是要運(yùn)用正確的方法對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁與管理，在我國的金融市場中普遍存在一種現(xiàn)象，許多機(jī)構(gòu)為了逃避風(fēng)險(xiǎn)而放棄自身的業(yè)務(wù)，不僅導(dǎo)致業(yè)務(wù)大量流失，最后反而降低了自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。由此可見，我國的風(fēng)險(xiǎn)管理活動需要創(chuàng)新理念，只有打破傳統(tǒng)理念的束縛，風(fēng)險(xiǎn)管理才會在實(shí)踐中取得效果。
（四）風(fēng)險(xiǎn)管理的體制不完善
健全的體制是有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的保障，我國的金融體制經(jīng)過多年來的改革，雖然取得了很大的進(jìn)步，但仍然不夠健全，尤其是在風(fēng)險(xiǎn)管理這方面，缺少完善的運(yùn)作機(jī)制和組織制度，大部分金融機(jī)構(gòu)都沒有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，使得在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候各部門之間無法順利的銜接，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理活動很難取得實(shí)效。
（五）風(fēng)險(xiǎn)管理的方法落后
從全球來看，風(fēng)險(xiǎn)管理的舊方法已經(jīng)逐漸開始向風(fēng)險(xiǎn)量化管理轉(zhuǎn)變，一些發(fā)達(dá)國家已經(jīng)研發(fā)出了計(jì)量模型。在人類的社會里，只有掌握正確的處事方法才能讓問題迎刃而解。現(xiàn)階段，我國對風(fēng)險(xiǎn)的量化分析能力比較薄弱，對風(fēng)險(xiǎn)的識別和度量不夠精確，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理活動中無法做出科學(xué)準(zhǔn)確的決策，沒有正確有效的方法手段，自然不能夠成功的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
我國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理中存在著許多問題，有問題就要有對策，在具體的實(shí)踐過程中，金融機(jī)構(gòu)要不斷的發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，隨著社會的發(fā)展，金融領(lǐng)域?qū)臃睒s，為世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展保駕護(hù)航。
二、如何解決金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題
從古代的鏢局到今天的保險(xiǎn)公司，人類一直在通過各種各樣的形式與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行斗爭，在21世紀(jì)的今天，風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)無刻不在威脅著金融領(lǐng)域，要確保金融機(jī)構(gòu)在這場斗爭中取得勝利，就要及時(shí)的處理金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理中遇到的問題，對此，本文提出一下幾個(gè)方面：
（一）國家政策上的支持
金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動離不開國家政策的支持。首先，國家要進(jìn)一步健全有關(guān)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)，為金融業(yè)的發(fā)展?fàn)I造健康良好的市場環(huán)境。其次，制定相應(yīng)的政策，鼓勵民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，利用廣泛的資金來源增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。再次，國家要支持金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)國外先進(jìn)的經(jīng)營方式和管理理念，并為其提供有力的法律保障。
（二）加強(qiáng)誠信建設(shè)
我國的金融領(lǐng)域中，不良信貸現(xiàn)象非常嚴(yán)重，致使金融風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)。因此，要解決金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的問題，必須要加強(qiáng)誠信建設(shè)，強(qiáng)化企業(yè)和個(gè)人的誠信意識和風(fēng)險(xiǎn)意識，在金融市場中全面落實(shí)誠信原則與公平競爭原則，避免由于信用問題給金融機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
（三）健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系
風(fēng)險(xiǎn)管理體系主要包含了政策體系、組織體系、評價(jià)體系和決策體系，面對金融風(fēng)險(xiǎn)的威脅，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該進(jìn)一步健全自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使之適應(yīng)金融市場的復(fù)雜局勢，積極調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立良好的組織框架。
（四）創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)
創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，就是要正確處理經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)之間的的關(guān)系，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)注重創(chuàng)造利潤，把風(fēng)險(xiǎn)管理的過程演變?yōu)樵黾邮找娴倪^程。創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，就要求金融機(jī)構(gòu)在吸收國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，結(jié)合自身的實(shí)際情況，不斷開創(chuàng)風(fēng)險(xiǎn)管理的新技術(shù)，并且把創(chuàng)新的理念和技術(shù)相結(jié)合，使之在實(shí)踐中得到充分運(yùn)用，從而更有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
（五）完善中介服務(wù)
筆者認(rèn)為，良好的中介服務(wù)對于金融機(jī)構(gòu)而言具有三個(gè)“有利于”，即有利于金融機(jī)構(gòu)及時(shí)準(zhǔn)確的獲取市場信息；有利于金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)做出正確的識別和度量；有利于金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)管理做出正確的決策。不過與此同時(shí)我們也必須認(rèn)識到，中介服務(wù)的漏洞給金融機(jī)構(gòu)帶來的隱患是巨大的，中介服務(wù)一旦出現(xiàn)問題，就會直接導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)掌握錯(cuò)誤的市場信息，做出錯(cuò)誤的經(jīng)營決策，給金融機(jī)構(gòu)造成無法估量的損失。所以，要做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，必須要完善中介服務(wù)，保證金融機(jī)構(gòu)掌握準(zhǔn)確的信息，做出正確的決定。
（六）風(fēng)險(xiǎn)管理模式的轉(zhuǎn)變
金融機(jī)構(gòu)要做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，必須注重風(fēng)險(xiǎn)管理模式的轉(zhuǎn)變，注重資源的優(yōu)化配置，具體可以通過以下幾種形式來實(shí)現(xiàn)：①風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容由單一的信用風(fēng)險(xiǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作性風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)變。②風(fēng)險(xiǎn)管理的形式由直接管理向直接管理與間接管理相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)變。③風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)由單一貸款向整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。④風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍由國內(nèi)向全球轉(zhuǎn)變。⑤風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)由審貸分離向完善管理機(jī)制轉(zhuǎn)變。⑥風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)由單一的定性分析向定性分析與定量分析相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)變。只要金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理工作中實(shí)現(xiàn)以上幾個(gè)方面的轉(zhuǎn)變，就必定會在金融領(lǐng)域的浪潮中激流勇進(jìn)，創(chuàng)造出更加豐富的效益。
（七）重視對創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范
世界在發(fā)展，社會在進(jìn)步，金融機(jī)構(gòu)在不斷開創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)，要注重對創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范，創(chuàng)新是一種嘗試的過程，金融機(jī)構(gòu)在開創(chuàng)新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的過程中隨時(shí)都面臨著遭受損失的可能，這就需要金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范力度，及時(shí)有效地對創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估和規(guī)避，保證自身在創(chuàng)新實(shí)踐中更加穩(wěn)定和安全的發(fā)展。
（八）謹(jǐn)慎開創(chuàng)海外市場，防范金融危機(jī)
在與風(fēng)險(xiǎn)的斗爭過程中，金融危機(jī)是金融機(jī)構(gòu)最強(qiáng)勁的對手，要保證金融機(jī)構(gòu)在如此強(qiáng)大的對手面前不被擊垮，就必須擁有良好的應(yīng)對措施。金融機(jī)構(gòu)要立足于國內(nèi)市場，保證自身在國內(nèi)市場中的穩(wěn)健經(jīng)營，在此基礎(chǔ)上謹(jǐn)慎的進(jìn)行境外并購，積極創(chuàng)新不等于盲目冒進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)的一切經(jīng)營活動應(yīng)該以穩(wěn)健為前提，絕對不可以盲目的擴(kuò)張海外市場，使自身在金融危機(jī)中承受過重的負(fù)擔(dān)，只有在穩(wěn)定國內(nèi)市場的前提下，謹(jǐn)慎的開創(chuàng)海外市場，金融機(jī)構(gòu)才能更加有效的防范金融危機(jī)。
三、總結(jié)
金融業(yè)的發(fā)展關(guān)系著整個(gè)社會的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，面對日益劇增的壓力和金融風(fēng)險(xiǎn)的威脅，金融機(jī)構(gòu)必須采取有效的措施對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避和轉(zhuǎn)嫁，盡管我國金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理還存在著諸多問題，但隨著社會的不斷發(fā)展，我國風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)體制會更加健全，金融機(jī)構(gòu)將有力的推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。
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一、基層金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
（1）金融企業(yè)主體缺乏嚴(yán)重的金融危機(jī)防范意識。現(xiàn)代企業(yè)的對金融危機(jī)的認(rèn)識不清，嚴(yán)重缺乏金融危機(jī)意識，不能夠?qū)ψ陨碇車奈C(jī)環(huán)境進(jìn)行正確的分析，造成企業(yè)主體的危機(jī)防范措施不能夠落到實(shí)處。（2）普遍存在錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。下表1詳細(xì)列出我國目前存在的不同錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)管理理念。
二、基層金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
（1）金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確。在發(fā)達(dá)國家的銀行制度下，代表全體銀行股東利益的董事會明確地承擔(dān)起在金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理過程中所遇到的所有風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)遇到風(fēng)險(xiǎn)的底線是銀行的全部資金。我國的金融體制管理還不是很成熟，許多大的金融機(jī)構(gòu)，特別是國有的商業(yè)銀行，他們對于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的最終主體和邊界并不明確。但如果有風(fēng)險(xiǎn)，肯定就會有最終承擔(dān)者，二者缺一不可。我國金融風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確，最終導(dǎo)致的后果由國家資本取代銀行資本，承擔(dān)金融管理中的風(fēng)險(xiǎn)。（2）金融機(jī)構(gòu)管理的內(nèi)控體制不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理組織構(gòu)架不完善。我國的金融機(jī)構(gòu)管理內(nèi)控體制雖然近幾年得到了一些改善，但是相對于發(fā)達(dá)國家來說，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，而且不足以使我國自己靈活應(yīng)對管理風(fēng)險(xiǎn)。所以我們要想使得國家的金融事業(yè)更上一層樓，就必須的先健全金融機(jī)構(gòu)管理的內(nèi)控體制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織構(gòu)架。（3）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理工具匱乏。目前西方金融體系中向投資者提供最直接、最有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的市場是衍生金融產(chǎn)品市場。衍生金融工具可以使風(fēng)險(xiǎn)能夠在金融主體間進(jìn)行配置，但是我國現(xiàn)在的現(xiàn)狀還不足以擁有衍生金融產(chǎn)品市場。（4）對于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的量化過于落后。量化管理和模型化是西方發(fā)達(dá)國家銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在技術(shù)上的重要發(fā)展趨勢。我國目前在風(fēng)險(xiǎn)量化管理方面還非常薄弱，大致還停留在資產(chǎn)。（5）缺少現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理人才。由于現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理是技術(shù)性非常強(qiáng)、非常復(fù)雜的新興的管理學(xué)科。一方面，它是以現(xiàn)代管理學(xué)、金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)量統(tǒng)計(jì)學(xué)等學(xué)科的知識為基礎(chǔ)；另一方面，它還引入了系統(tǒng)工程學(xué)、物理學(xué)等自然科學(xué)的研究方法。這就對工作人員的提出了更高的要求，目前我們急需的就是大批的金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人才。
三、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理對策
（1）明確金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體。就金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確，我們應(yīng)該在以后的工作中盡量明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體，重視金融風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識。我國金融風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確，最終導(dǎo)致的后果由國家資本取代銀行資本，承擔(dān)金融管理中的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確的特點(diǎn)，使得國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理層非常重視金融風(fēng)險(xiǎn)，但是對于微觀金融主體的金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識相對淡薄，缺乏緊迫感和責(zé)任感。因此，目前最緊迫的事情就是明確金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體。（2）健全金融機(jī)構(gòu)管理的內(nèi)控體制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織構(gòu)架。（3）增加風(fēng)險(xiǎn)管理工具。從我們自身來說，必須提高我們的創(chuàng)新能力，增加自己的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，擁有我們自己的衍生金融產(chǎn)品市場。（4）改革金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的量化，提升量化能力。什么時(shí)候都是技術(shù)第一，有技術(shù)就有能力。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)一般有內(nèi)部評級和資產(chǎn)組合管理。在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，我們應(yīng)該根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，采取不同的風(fēng)險(xiǎn)管理度量方式。改革金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的量化，提升量化能力。（5）培養(yǎng)現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理人才。從國家政策的角度來說，必須繼續(xù)加強(qiáng)教育，培養(yǎng)一流的人才，我們才會在未來的金融市場中更加有競爭力。
通過對我國基層金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理概念的了解，以及我國金融機(jī)構(gòu)管理現(xiàn)狀以及金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理存在問題的分析與探究，得出了我們對于國內(nèi)基層金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理今后該有的應(yīng)對策略。這些策略的有效實(shí)施將會使我國金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理更加有效，更能有利于國家金融事業(yè)迅速發(fā)展。
參 考 文 獻(xiàn)
在具體的運(yùn)作過程中，現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險(xiǎn)的基本措施是：分散化、交易限額、信貸限額，即通過對其產(chǎn)品、交易伙伴、業(yè)務(wù)活動領(lǐng)域的分散化降低風(fēng)險(xiǎn);通過為每種產(chǎn)品、每一交易單位設(shè)置交易限額，為每一交易伙伴制定信貸限額以規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的獲利能力、市場機(jī)會、公司的長期戰(zhàn)略定期調(diào)整各業(yè)務(wù)、各部門間的資本配置，力圖使獲取給定收益的風(fēng)險(xiǎn)最小化。
一 董事會對總體風(fēng)險(xiǎn)管理理念和基本風(fēng)險(xiǎn)管戰(zhàn)略的確定
總體上說，董事會對金融機(jī)構(gòu)承受的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)最終責(zé)任和義務(wù)，因此應(yīng)負(fù)起監(jiān)控職能。公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策應(yīng)由董事會審批，為保證戰(zhàn)略和政策得到遵守并保持適應(yīng)性，決策機(jī)構(gòu)應(yīng)通過獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門進(jìn)行實(shí)施和評估。
（一）風(fēng)險(xiǎn)管理基本原則的確定
一般來說，金融機(jī)構(gòu)的董事會首先要根據(jù)自身的市場定位確定風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念和原則，并要求風(fēng)險(xiǎn)管理委員會和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門積極予以落實(shí)。
我們可以簡要地比較美林和摩根等公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則。
1 美林公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則
在美林公司，盡管風(fēng)險(xiǎn)管理的和策略一變再變，但以下述6個(gè)原則為基礎(chǔ)的基本理念卻幾乎沒變。這主要包括：任何風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗(yàn)、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個(gè)公司內(nèi)部強(qiáng)化紀(jì)律和風(fēng)險(xiǎn)意識；管理人員必須以清晰和簡潔的語句告誡下屬：在資本運(yùn)營中哪些可以做，哪些不可以做；風(fēng)險(xiǎn)管理必須考慮非預(yù)期的事件，探索潛在的，檢測不足之處，協(xié)助識別可能的損失；風(fēng)險(xiǎn)管理策略必須具備靈活性，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境；風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無法預(yù)計(jì)的事件，大部分的統(tǒng)計(jì)和模型式的風(fēng)險(xiǎn)管理方法無法預(yù)計(jì)。
在過去幾年，用數(shù)學(xué)模型來測量市場風(fēng)險(xiǎn)已成為世界范圍內(nèi)眾多風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎成了風(fēng)險(xiǎn)測量的同義詞。美林公司認(rèn)為，數(shù)學(xué)風(fēng)險(xiǎn)模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對這些數(shù)學(xué)模型的依賴是有限的。
事實(shí)上，由于數(shù)學(xué)風(fēng)險(xiǎn)模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風(fēng)險(xiǎn)管理工作的補(bǔ)充。
總的來講，美林公司認(rèn)為，一個(gè)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。違反紀(jì)律或在監(jiān)管上的失誤可導(dǎo)致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學(xué)模型。
2 摩根公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則
摩根斯坦利則認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)固有特性，與金融機(jī)構(gòu)相伴而生。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營活動中會涉及各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如何恰當(dāng)而有效地識別、評價(jià)、檢測和控制每一種風(fēng)險(xiǎn)，對其經(jīng)營業(yè)績和長期發(fā)展關(guān)系重大。公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)多方面的問題，是一個(gè)與有關(guān)的專業(yè)產(chǎn)品和市場不斷地進(jìn)行信息交流，并作出評價(jià)的獨(dú)立監(jiān)管過程。
應(yīng)當(dāng)說，這些基本的風(fēng)險(xiǎn)管理原則既是其長期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，也是其實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的基本知指導(dǎo)原則，在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中占有十分重要的地位。
（二）確定風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序
董事會制定風(fēng)險(xiǎn)管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預(yù)定的風(fēng)險(xiǎn)管理原則，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對資本比例情況，對公司業(yè)務(wù)活動及其帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量限額，批準(zhǔn)業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)不斷進(jìn)行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場的變化對戰(zhàn)略進(jìn)行定期重新評估，并將結(jié)論應(yīng)直接報(bào)告決策層。
在識別風(fēng)險(xiǎn)和確定了抵御風(fēng)險(xiǎn)的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長期業(yè)務(wù)操作的詳細(xì)而具體的指引。為此，風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序中應(yīng)包括，風(fēng)險(xiǎn)管理及控制過程中的權(quán)力及遵守風(fēng)險(xiǎn)政策的責(zé)任，有效的內(nèi)部控制，內(nèi)部和外部審計(jì)等。如果公司較大較復(fù)雜，則需要建立集中、自主的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。就風(fēng)險(xiǎn)管理和控制部門而言，最重要的是配備適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員、并獨(dú)立于產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的部門。
因?yàn)榭刂平Y(jié)構(gòu)的有效性取決于運(yùn)用它的人，因此，有效控制的前提是機(jī)構(gòu)內(nèi)所有員工都具有高度的責(zé)任。在確定風(fēng)險(xiǎn)管理及控制過程的權(quán)力和責(zé)任時(shí)，一個(gè)重要的因素應(yīng)是將風(fēng)險(xiǎn)的衡量、監(jiān)督和控制與產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的交易部門分開。高級管理層應(yīng)保證職責(zé)適當(dāng)分開，員工的責(zé)任不應(yīng)互相沖突。
二 機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)的比較
(一)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本架構(gòu)
金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)的偏重點(diǎn)不同而具有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但其基本構(gòu)架都大同小異。一般來說，金融機(jī)構(gòu)設(shè)有"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風(fēng)險(xiǎn)及其結(jié)構(gòu)。"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會"直接隸屬于公司董事會，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、信貸部主任、全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理以及一些熟悉、精通風(fēng)險(xiǎn)管理的專家等，下面直屬不同形式的風(fēng)險(xiǎn)管理部門來實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理委員會的戰(zhàn)略和要求。
同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具備風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的報(bào)告和評估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報(bào)告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)暴露以及盈虧情況應(yīng)每日向負(fù)責(zé)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的管理層報(bào)告，后者應(yīng)簡要向負(fù)責(zé)公司日常業(yè)務(wù)的高級管理層匯報(bào)。另外，金融機(jī)構(gòu)要對風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、政策和程序的評估應(yīng)該定期開展，評估應(yīng)考慮到現(xiàn)行政策的結(jié)果、業(yè)務(wù)以及市場的變化。風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策的、模型和假設(shè)的變更應(yīng)由決策層審核。政策和程序應(yīng)要求風(fēng)險(xiǎn)管理及控制部門參與對新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的考察。
"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會"的主要職責(zé)是：設(shè)計(jì)或修正公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，簽發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則;規(guī)劃各部門的風(fēng)險(xiǎn)限額，審批限額豁免;評估并監(jiān)控各種風(fēng)險(xiǎn)暴露，使總體風(fēng)險(xiǎn)水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致;在必要時(shí)調(diào)整公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會"直接向董事會報(bào)告，它每周開一次例會(需要時(shí)可隨時(shí)召集)討論主要市場的風(fēng)險(xiǎn)暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，潛在的新交易、新頭寸以及風(fēng)險(xiǎn)豁免等。
"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會"下設(shè)不同形式的、分離或者整合的風(fēng)險(xiǎn)管理部門（如分別設(shè)立市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門、信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門等，或者整合為一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理部），他們均獨(dú)立于公司的其它業(yè)務(wù)部門。市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的市場風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(包括各地區(qū)、各部門、各產(chǎn)品的市場風(fēng)險(xiǎn));信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的各業(yè)務(wù)伙伴的暴露額度;審計(jì)部通過定期檢查公司有關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)營狀況，評估公司的經(jīng)營和控制環(huán)境。
金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理采用多層制，除了"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會"及其市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門、信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門、審計(jì)部外，其它如融資部、財(cái)務(wù)部、信息技術(shù)部以及各業(yè)務(wù)部的部門風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理均參與風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)、評估和控制，并接受風(fēng)險(xiǎn)管理部的監(jiān)督和評估、考核。這些部門的經(jīng)理及代表每隔一周開一次例會(需要時(shí)可隨時(shí)召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗(yàn)、正確評估風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)險(xiǎn)管理政策。
以下是對美林等幾家公司的比較。
關(guān)鍵詞 農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu) 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制體系 構(gòu)建
近些年來，我國政府把解決三農(nóng)問題作為政府工作中的重要內(nèi)容，進(jìn)一步推進(jìn)城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化建設(shè)的步伐，并且重視改善農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量，建立健全的農(nóng)村金融體系。但是，隨著農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的管理水平較為落后，在金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制方面存在很大的弊端，對于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)提高管理水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制質(zhì)量產(chǎn)生了非常不利的影響。
一、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的具體體現(xiàn)
農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)在管理過程中應(yīng)該采取有效的措施提高管理水平，才能預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。因此，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該找出管理中存在的問題，有針對性進(jìn)行改革，不斷地健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制體系。
（一）經(jīng)營過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)
農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中很可能會出現(xiàn)經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)。由于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中，首先會出現(xiàn)承兌匯票業(yè)務(wù)沒有真實(shí)的貿(mào)易背景，主要體現(xiàn)在企業(yè)申請簽發(fā)承兌匯票的貿(mào)易背景與其注冊的經(jīng)營范圍不符，企業(yè)申請簽發(fā)匯票的金額與企業(yè)經(jīng)營能力完全不符以及企業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的貿(mào)易背景與購銷合同存在很大差異。其次，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)在辦理異地票據(jù)貼現(xiàn)過程中，沒有認(rèn)真的審查票據(jù)，對異地的匯票直接辦理貼現(xiàn)。第三，在票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)操作過程中，對沒有提供足額增值稅的企業(yè)辦理票據(jù)貼現(xiàn)以及票據(jù)貼現(xiàn)后不能夠有效的進(jìn)行資金跟蹤。由此可見，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中存在這些問題，很可能會出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。
（二）內(nèi)部管理存在問題造成金融風(fēng)險(xiǎn)
農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)忽視對內(nèi)部的管理，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理基礎(chǔ)較為薄弱，無法形成完善的內(nèi)部控制制度，很可能會造成金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。由于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)部管理中存在嚴(yán)重的問題，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管不到位，管理松散，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作和經(jīng)營沒有進(jìn)行透明化和規(guī)范化管理，違反操作程序，降低授信標(biāo)準(zhǔn)。其中，重效益、輕管理的現(xiàn)象尤為嚴(yán)重，對于大額存款的進(jìn)出不能嚴(yán)格的按照大額支付業(yè)務(wù)審批制度進(jìn)行操作，經(jīng)常出現(xiàn)授權(quán)和登記不規(guī)范、企業(yè)資金用個(gè)人賬戶進(jìn)行現(xiàn)金貿(mào)易往來等現(xiàn)象。由此可見，由于中小金融機(jī)構(gòu)缺乏對機(jī)構(gòu)內(nèi)部的管理，沒有建立健全的內(nèi)控制度，很可能會造成金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
二、構(gòu)建農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制體系
根據(jù)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該構(gòu)建健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制體系，從而提高農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，有效的避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
（一）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，可以有效的控制風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)超過警戒線時(shí)，金融機(jī)構(gòu)就會有意識的控制金融風(fēng)險(xiǎn)，對于風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較大的擔(dān)保者，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該適當(dāng)?shù)臏p少貸款，對于聯(lián)保貸款者，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該嚴(yán)格要求這些貸款者去按時(shí)分期付款。由此可見，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)通過建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對于中小金融機(jī)構(gòu)提高風(fēng)險(xiǎn)控制質(zhì)量具有重要作用。
（二）完善內(nèi)部控制制度
農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該完善內(nèi)控制度，從而提高中小金融機(jī)構(gòu)的管理水平，有效的預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)自身對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況的識別能力，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)評定能力，加強(qiáng)對業(yè)務(wù)的管理和操作，對票據(jù)貼現(xiàn)各個(gè)操作環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的審核，保證票據(jù)的真實(shí)性，加強(qiáng)對貿(mào)易背景進(jìn)行嚴(yán)格的審核，對申請簽發(fā)的對企業(yè)經(jīng)營能力、業(yè)務(wù)范圍、注冊資金進(jìn)行仔細(xì)的核實(shí)，對違規(guī)人員進(jìn)行嚴(yán)肅處理，從而有效的提高中小金融企業(yè)的內(nèi)控水平，增強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)對金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制。
（三）健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度
農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制和信息反饋機(jī)制等，提高農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)識別風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，通過會議、宣傳欄、視頻等方式，加大風(fēng)險(xiǎn)防范的宣傳力度，加強(qiáng)內(nèi)部信息交流，從而提高工作人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防控水平。
（四）建立完善的責(zé)任追究制度
農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立完善的責(zé)任追究制度，提高中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控水平。中小金融機(jī)構(gòu)通過建立責(zé)任追究制度對于在信貸發(fā)放過程中嚴(yán)重違規(guī)的工作人員進(jìn)行責(zé)任追究，并且對這些工作人員進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰，可以規(guī)范工作人員的操作程序，有效的防止金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
三、總結(jié)
本文通過對構(gòu)建農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制體系的分析和研究，從中深刻的認(rèn)識到農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)通過構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制體系，對于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)提高管理水平，加強(qiáng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制具有重要意義。
參考文獻(xiàn)：
[1]顧海峰.中小企業(yè)金融發(fā)展的創(chuàng)新路徑研究――信貸配給視角下銀保風(fēng)險(xiǎn)協(xié)作機(jī)制的建構(gòu).山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào).2010（01）.
構(gòu)建高效嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)
科學(xué)和經(jīng)驗(yàn)藝術(shù)的結(jié)合是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中的必然。在現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理中,完整的風(fēng)控體系應(yīng)該以運(yùn)作合法、有效和信息暢通為目標(biāo),涵蓋管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效識別和評估、控制活動和責(zé)任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等多個(gè)方面的內(nèi)容。
我們的風(fēng)險(xiǎn)管理體系還相當(dāng)落后。一個(gè)突出的表現(xiàn)就是在風(fēng)險(xiǎn)管理的組織制度上。由董事會及其高級經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的,以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心,與各個(gè)業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理系統(tǒng)是現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障。但是,由于治理結(jié)構(gòu)問題,中國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理明顯缺乏這種有效運(yùn)作機(jī)制和組織制度的保障。要建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),董事會、風(fēng)險(xiǎn)管理部、各業(yè)務(wù)部門、稽查等部門分別對風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有明確的職責(zé),清楚地界定內(nèi)部各職能部門和各崗位被授予的風(fēng)險(xiǎn)限額和定義,使風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門保持獨(dú)立性和權(quán)威性。
嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架首先是建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會,一個(gè)有效的不受干擾、能獨(dú)立開展工作的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會是極為重要的,它必須能夠制定風(fēng)險(xiǎn)管理的方針大略。同時(shí)還是要建立風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門,風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門對風(fēng)險(xiǎn)管理委員會負(fù)責(zé)。
另外,首席風(fēng)險(xiǎn)官(CRO)的設(shè)立是有必要的,但不應(yīng)該搞一刀切。有條件的先上,沒有條件的可以晚些上,否則,即使安了個(gè)CRO的頭銜,沒有履行CRO的職責(zé),充其量還只是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的作用。
董事會領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立審計(jì)稽核部門也是必不可少的,設(shè)立董事會領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立審計(jì)稽核部門,在董事會授權(quán)下工作。它可以獨(dú)立于金融機(jī)構(gòu)任何部門,進(jìn)行定期或不定期的業(yè)務(wù)審計(jì)稽核工作,掌握業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一手資料。另外,建立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制度,風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理有較豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn),熟悉現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式、掌握風(fēng)險(xiǎn)識別和控制技術(shù),能夠熟練運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法,是風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的一線人物。
最后,風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)專業(yè)化很強(qiáng)、復(fù)雜程度很高的工作,需要有一批專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理與技術(shù)人員。必須分工明確、各司其職,共同使風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控職能得以有效發(fā)揮。每一個(gè)人都需要經(jīng)過系統(tǒng)培訓(xùn),不僅熟悉整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和相關(guān)的技術(shù),能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行匯報(bào)使其得到有效控制。
建立有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)
健全的內(nèi)部控制體系是企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵之一,是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控體系能否真正發(fā)揮控制作用的重要組成部分。建立內(nèi)部控制系統(tǒng)的目標(biāo)是要建立一個(gè)由多層面構(gòu)成的嚴(yán)密的內(nèi)控系統(tǒng),以便為企業(yè)和員工設(shè)立一套完整的內(nèi)在和外在行為約束機(jī)制,為各部門建立逐級監(jiān)督機(jī)制和自控組織機(jī)制,并根據(jù)內(nèi)部控制的管理技術(shù)要求進(jìn)行相應(yīng)的制度、機(jī)構(gòu)、職能設(shè)計(jì),從而構(gòu)成一個(gè)有機(jī)的控制系統(tǒng)。
目前,國內(nèi)部分金融機(jī)構(gòu)缺乏嚴(yán)格的授權(quán)管理和集體決策程序,在對各分支機(jī)構(gòu)及部門的管理上授權(quán)不清、責(zé)任不明,甚至出現(xiàn)濫用權(quán)力,濫授權(quán)現(xiàn)象,有些部門身兼數(shù)責(zé);部門內(nèi)部各崗位之間職責(zé)不清,內(nèi)部權(quán)責(zé)脫節(jié),內(nèi)部核查走形式,減少和預(yù)防差錯(cuò)的能力被消減。由于權(quán)力得不到有效制約,同時(shí)部門設(shè)置上交叉重疊,致使遇事互相推諉,無人負(fù)責(zé),造成工作上的低效率,甚至形成內(nèi)部的侵吞、挪用等時(shí)有發(fā)生。
因此,金融機(jī)構(gòu)必須優(yōu)化組織結(jié)構(gòu),完善崗位責(zé)任制和規(guī)范崗位管理措施。這是金融機(jī)構(gòu)微觀運(yùn)行的基礎(chǔ)。金融機(jī)構(gòu)的宏觀經(jīng)營目標(biāo),要靠各個(gè)崗位人員的共同努力來達(dá)到。因此,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)推行內(nèi)部工作的目標(biāo)管理,制訂規(guī)范的崗位責(zé)任制度、嚴(yán)格的操作程序和合理的工作標(biāo)準(zhǔn);并按照不同的崗位,明確工作任務(wù),賦予各崗位相應(yīng)的責(zé)任和職權(quán),建立相互配合、相互督促、相互制約的工作關(guān)系。
要實(shí)施有效的、權(quán)威的內(nèi)部稽核審計(jì)監(jiān)督制度。這是金融機(jī)構(gòu)所制定的各項(xiàng)制度得以貫徹落實(shí)的保證。內(nèi)部核查制度是指各部門、各崗位之間在業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中的一種不間斷的連續(xù)檢查制度,即每一環(huán)節(jié)在完成自身業(yè)務(wù)的同時(shí),也是對上一環(huán)節(jié)工作準(zhǔn)確性的核查,它不同于獨(dú)立的事后內(nèi)部稽核。稽核部門必須要獨(dú)立行使內(nèi)部稽核審計(jì)職權(quán),成為有執(zhí)行權(quán)的權(quán)威監(jiān)督部門。它們不僅有權(quán)檢查、督促各部門建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度,而且有權(quán)對不遵守、不執(zhí)行規(guī)章制度的部門和人員進(jìn)行處罰,從而使各項(xiàng)管理措施和規(guī)章制度不流于形式,得以貫徹實(shí)施。
運(yùn)用先進(jìn)科技構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)
工欲善其事,必先利其器,無論我們?nèi)绾沃贫ê屯晟聘鞣N風(fēng)險(xiǎn)管理的制度與措施,計(jì)算機(jī)實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)仍然是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的關(guān)鍵環(huán)節(jié),是實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控不可缺少的高科技工具。否則,有效的風(fēng)險(xiǎn)管理將只是一句空話。
運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù),構(gòu)建開放、高效的計(jì)算機(jī)全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),通過先進(jìn)的數(shù)理統(tǒng)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和系統(tǒng),針對金融機(jī)構(gòu)在各個(gè)業(yè)務(wù)層次的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等,進(jìn)行全面有效的識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制。
全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)帶來的不應(yīng)當(dāng)僅僅是全新的技術(shù)應(yīng)用與用戶體驗(yàn),更可以帶動風(fēng)險(xiǎn)管理理念的更新與理論的創(chuàng)新。全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)既能夠按照國際上通行的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),計(jì)算大多數(shù)交易市場產(chǎn)品的最復(fù)雜的投資組合風(fēng)險(xiǎn),又可以根據(jù)需要計(jì)算國內(nèi)的期貨期權(quán)產(chǎn)品組合風(fēng)險(xiǎn);既可以實(shí)現(xiàn)交易后的實(shí)時(shí)計(jì)算,又可以延伸到交易前的風(fēng)險(xiǎn)控制;既能夠計(jì)算交易的市場風(fēng)險(xiǎn),又可以計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)并對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析。
高素質(zhì)人才與風(fēng)險(xiǎn)管理文化
實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理,人是管理的關(guān)鍵。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理知識含量高、技術(shù)性強(qiáng),它要求企業(yè)從事現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的人員熟悉整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和技術(shù),而且具有敏銳的洞察力,能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行有效控制,且需經(jīng)過嚴(yán)格的專業(yè)訓(xùn)練,才能勝任本職工作,因此,加快培養(yǎng)適應(yīng)市場需要的高素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才,并做好高層次人才的引進(jìn)培養(yǎng)工作,建立一支現(xiàn)在的后備軍、未來的主力軍,是國內(nèi)企業(yè)在將來變幻莫測的市場經(jīng)濟(jì)下有效防范風(fēng)險(xiǎn),穩(wěn)健發(fā)展的重要保證。
其次,風(fēng)險(xiǎn)管理文化也是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制體系的重要因素,我國風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識薄弱,因此不能適應(yīng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理日益變化的需要。在實(shí)際工作中,風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制受到疏忽和冷落,大量金融案件發(fā)生。這些案件在很大程度上不是因?yàn)槿狈︼L(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、政策和程序,而是風(fēng)險(xiǎn)管理文化的缺失不能使這些系統(tǒng)、政策和程序真正發(fā)揮應(yīng)有的作用。
后記:面對風(fēng)險(xiǎn),永遠(yuǎn)要有敬畏之心
在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，我國不斷深入改革開放，給我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)注入了一股全新的活力，刺激著我國金融市場的發(fā)展。同時(shí)在這個(gè)發(fā)展過程中，社會群眾對金融機(jī)構(gòu)提出了全新的服務(wù)要求，促使我國金融機(jī)構(gòu)不斷深化改革自身的發(fā)展模式，創(chuàng)新推出更多元化的服務(wù)以及金融產(chǎn)品，使我國金融市場發(fā)展極為豐富，為自身的核心競爭力提高做出了重要的作用。但金融市場在不斷創(chuàng)新服務(wù)與內(nèi)容的過程中，并沒有及時(shí)更新相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理，導(dǎo)致在金融創(chuàng)新的過程中，我國金融機(jī)構(gòu)存在著極大的風(fēng)險(xiǎn)，影響著我國金融行業(yè)的發(fā)展。
1金融創(chuàng)新下我國金融活動的特征
1.1金融業(yè)務(wù)無紙化、便捷化、高效化
根據(jù)工信部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年3月底，國內(nèi)移動電話用戶總數(shù)為13.45億戶，其中使用3G和4G用戶的人數(shù)為9.97億人，占移動電話用戶74.1%，并且這一比例還在持續(xù)增長中。而三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的固定寬帶接入用戶總數(shù)達(dá)到3.1億戶，而目前我國家庭戶數(shù)約為4億戶，占比約77.5%。固定寬帶家庭普及率從2015年底的40.1%提升到61.4%；移動寬帶用戶普及率從2015年底的50.4%提升到71.2%而根據(jù)聯(lián)合國旗下機(jī)構(gòu)優(yōu)于現(xiàn)金聯(lián)盟的報(bào)告稱，2016年我國社交網(wǎng)絡(luò)支付市場規(guī)模達(dá)到了2.9萬億美元，在過去的4年之中增長了20倍，而2016年全國的GDP總量約為10.79萬億美元（人民幣74.41萬億元），網(wǎng)絡(luò)支付占比達(dá)到了26.88%這一驚人的數(shù)據(jù)。綜合以上報(bào)告數(shù)據(jù)可見我國線上市場的巨大，而金融業(yè)務(wù)的重心也已經(jīng)逐漸由線下轉(zhuǎn)至線上。為了占據(jù)這巨大的線上市場，各家金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，也紛紛向線上轉(zhuǎn)移。在服務(wù)方面，商業(yè)銀行在續(xù)網(wǎng)銀之后，開始推行手機(jī)銀行APP；而業(yè)務(wù)方面，則推出了諸如快貸、閃電貸、浦銀點(diǎn)貸等一系列以手機(jī)銀行為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)。其他金融產(chǎn)品還有支付寶借唄、微眾銀行微粒貸、京東金條等。一改以往由傳統(tǒng)的線下辦理簽訂紙質(zhì)合同、放款的方式，轉(zhuǎn)為電子渠道自助申請、在線受理審批、線上簽約、放款的模式。辦理過程中，所需提供材料極少，而整個(gè)業(yè)務(wù)信息都轉(zhuǎn)變?yōu)殡娮訑?shù)據(jù)存儲在數(shù)據(jù)庫中。業(yè)務(wù)辦理的效率也有了大大提高，辦理時(shí)程由以往的數(shù)周縮短到數(shù)日，甚至數(shù)分鐘。
1.2金融產(chǎn)品多樣化、復(fù)雜化
金融應(yīng)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，這是金融存在的根本價(jià)值。目前，我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，各行各業(yè)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)都在積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型，而國家也鼓勵金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行各種金融創(chuàng)新，以便更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在這樣的大背景下，近年來互聯(lián)網(wǎng)P2P貸款、眾籌，借唄等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式及產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，甚至還有平安陸金所推出了掛鉤美股蘋果財(cái)富匯、聯(lián)結(jié)黃金指數(shù)等掛鉤類結(jié)構(gòu)性的金融產(chǎn)品。這些掛鉤類結(jié)構(gòu)性的金融產(chǎn)品，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、運(yùn)作方式、收益計(jì)算方式、收益不確定性程度復(fù)雜難辨。
1.3金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)化、綜合化
在傳統(tǒng)金融市場的調(diào)控下，不同的金融機(jī)構(gòu)都有著自身獨(dú)特的金融服務(wù)，存在著極為明顯的業(yè)務(wù)界限，使我國金融機(jī)構(gòu)發(fā)展較為獨(dú)立，較少受其他金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)所波及，但是隨著眾多的創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)涌入，給我國傳統(tǒng)金融市場帶來極為強(qiáng)烈的影響。加劇了各個(gè)細(xì)分金融領(lǐng)域的競爭，導(dǎo)致僅依靠單一業(yè)務(wù)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展越發(fā)困難。根據(jù)普華永道的報(bào)告顯示，2016年上市銀行的整體利潤為1.3萬億，凈利潤增長率為0.91%，而2014年，上市銀行的凈利潤為1.18萬億，凈利潤增長率為7.29%，下降幅度高達(dá)87.52%，競爭的激烈程度可見一斑。而為了提高自身在金融市場的競爭力，越來越多的金融機(jī)構(gòu)不斷調(diào)整自己的金融服務(wù)，增加自己的金融牌照，使業(yè)務(wù)界限逐漸淡化，開始進(jìn)行多元化經(jīng)營，實(shí)施集團(tuán)化運(yùn)作。
2在金融創(chuàng)新條件下我國的金融風(fēng)險(xiǎn)
2.1信息安全風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)控機(jī)制弱化風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，在給人們帶來便捷的金融服務(wù)的同時(shí)，卻也帶來了個(gè)人隱私、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)泄露的信息安全風(fēng)險(xiǎn)。小有層出不窮的銀行卡盜刷；大到如SWIFT系統(tǒng)風(fēng)波導(dǎo)致各國銀行損失上千萬美元，這樣驚人的事件。業(yè)務(wù)流程的便捷化、高效化，也就意味著流程簡單化。金融行業(yè)多年來所經(jīng)歷的各種風(fēng)險(xiǎn)事件，導(dǎo)致其業(yè)務(wù)流程辦理的每個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)內(nèi)容，在其背后都有著深刻的損失教訓(xùn)。因此，流程簡化也就意味著風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的弱化，會導(dǎo)致業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。
2.2授信誤判風(fēng)險(xiǎn)
多元化金融創(chuàng)新產(chǎn)品的產(chǎn)生，雖然給金融服務(wù)消費(fèi)者提供不少便利，但對于金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)卻帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)。不少創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，如阿里巴巴的借唄、京東的金條、各互聯(lián)網(wǎng)平臺的P2P貸款等，由于諸多原因，未與人民銀行的征信系統(tǒng)進(jìn)行對接，其業(yè)務(wù)信息未反映在征信報(bào)告上，是僅存在其體系中的信息孤島，對主要依靠征信報(bào)告判斷企業(yè)負(fù)債情況的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，或是單純依靠大數(shù)據(jù)模式的普惠金融機(jī)構(gòu)等，都會極易形成信息失真的情況，導(dǎo)致做出錯(cuò)誤的增信判斷，從而加大了損失的風(fēng)險(xiǎn)。
2.3集團(tuán)化多元發(fā)展帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)的資源是有限的，多元化的經(jīng)營模式，必然會導(dǎo)致資源分散化，此外各項(xiàng)經(jīng)營成本控制；新舊業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移的合法合規(guī)性；新業(yè)務(wù)開展的考核制度、指標(biāo)；盈利狀況不佳的業(yè)務(wù)的取舍等，對企業(yè)的經(jīng)營管理能力都是巨大的挑戰(zhàn)，都要承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
3金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系
首先，金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)，是處于對立的關(guān)系，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，首先是為了服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，解決其資金需求的同時(shí)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的上進(jìn)行的金融創(chuàng)新。這就導(dǎo)致兩者在產(chǎn)生本質(zhì)上的對立。其次，金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理是相互促進(jìn)的關(guān)系。金融創(chuàng)新在給客戶帶來新的產(chǎn)品之時(shí)，也會帶來全新的金融市場風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榕f金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)雖然得到了降低，但同時(shí)也將其原有部分金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，使得一些金融風(fēng)險(xiǎn)偏好者成為了新的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者[7]，從而有產(chǎn)生了新類型的風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對金融創(chuàng)新所帶來的新型風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理也在不斷提高，使金融市場可以處在穩(wěn)定安全的發(fā)展環(huán)境中。雖然一些金融機(jī)構(gòu)不斷推出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)，但金融風(fēng)險(xiǎn)管理也要在金融創(chuàng)新的過程中不斷對自身進(jìn)行完善[8]。
4金融創(chuàng)新條件下金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施
4.1加強(qiáng)用戶信息安全意識，構(gòu)建完善的防范制度
數(shù)據(jù)泄露，既有可能是用戶金融知識缺少、信息保護(hù)意識淡薄、自身管理不善所造成的，也有金融機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)不完善(如信息系統(tǒng)運(yùn)維管理、數(shù)據(jù)提取及使用、密碼管理、網(wǎng)絡(luò)訪問等環(huán)節(jié)管控不嚴(yán)等)造成的，或者是內(nèi)部員工為一己私利泄露所造成的。因此要分為兩方面進(jìn)行管理防范，對外，通過開展理財(cái)沙龍、發(fā)送短信微信金融風(fēng)險(xiǎn)提示等模式，加強(qiáng)對用戶金融知識的宣傳和教育。對內(nèi)，則要不斷更新信息管理系統(tǒng)，強(qiáng)化崗位監(jiān)督機(jī)制、責(zé)任約束機(jī)制，通過長期性、連貫性的培訓(xùn)，強(qiáng)化員工金融知識，學(xué)習(xí)違法違紀(jì)案件的警示教育等方式，降低信息外漏的風(fēng)險(xiǎn)。
4.2把握核心兼顧全面，業(yè)務(wù)流程再造
首先，要對整個(gè)業(yè)務(wù)的流程進(jìn)行梳理，把握各環(huán)節(jié)內(nèi)容意義及重要性；其次，在兼顧各方要求，保留重點(diǎn)數(shù)據(jù)環(huán)節(jié)后，再對重疊、次要的部分進(jìn)行精簡壓縮；最后完成整個(gè)業(yè)務(wù)流程的再造。再造過程中，金融機(jī)構(gòu)可引入科學(xué)的管理機(jī)制，也就是“程序化”準(zhǔn)入授信管理機(jī)制，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對信貸程序的審查工作效率，并且要對創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，進(jìn)行全面的監(jiān)督與評估工作，使我國金融信貸流程在不斷簡化的過程中，可以提高自身的信貸信用審查質(zhì)量，對資金安全的保障以及金融機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的提高均有著重要的意義。
4.3重視機(jī)構(gòu)之間的信息合作，建立金融風(fēng)險(xiǎn)防火墻
首先不同的金融機(jī)構(gòu)之間要建立平等的合作模式，從而在多元化金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷產(chǎn)生的基礎(chǔ)上，提高金融機(jī)構(gòu)之間的控制與監(jiān)督管理工作。其次，要針對創(chuàng)新金融產(chǎn)品出現(xiàn)的特征，將不同產(chǎn)品的業(yè)務(wù)信息進(jìn)行有效聯(lián)系，逐步搭建強(qiáng)大的金融信息共享平臺，使傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)改變信息失真的情況，從而做出正確的授信判斷。最后，要加強(qiáng)政府的監(jiān)督管理職能，提高金融市場的把控與監(jiān)督效果。
4.4基于自身實(shí)際情況，加強(qiáng)內(nèi)部運(yùn)行管理
首先金融機(jī)構(gòu)不能盲目地開展金融創(chuàng)新活動，要尋找科學(xué)的創(chuàng)新規(guī)律，促進(jìn)金融創(chuàng)新健康發(fā)展，要重視金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的協(xié)同運(yùn)行管理，從而降低金融風(fēng)險(xiǎn)。其次，要建立抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的制度，尤其是在金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)多元化發(fā)展的背景下，建立科學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)防御體系，并盡可能的降低金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。再次，要深入分析金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部創(chuàng)新業(yè)務(wù)，將重疊業(yè)務(wù)進(jìn)行整理，取締重復(fù)出現(xiàn)的金融業(yè)務(wù)，精簡業(yè)務(wù)條線，提高管理效率。最后，要依據(jù)內(nèi)部實(shí)際發(fā)展情況來考核創(chuàng)新業(yè)務(wù)，也深入分析集團(tuán)內(nèi)部的資源配置方案，從而在依據(jù)相關(guān)法律要求的情況下，扎實(shí)有效地推動企業(yè)的健康發(fā)展。
5結(jié)語
總而言之，在經(jīng)濟(jì)體制完善的過程中，我國金融行業(yè)與國際金融行業(yè)的發(fā)展朝著一體化方向進(jìn)行，從而使我國金融市場競爭極為激烈，為了能夠提高我國金融機(jī)構(gòu)的競爭力，金融創(chuàng)新的重要性不容忽視，但是隨之而來的金融風(fēng)險(xiǎn)同樣需要我們重視起來。因此，積極分析金融創(chuàng)新下我國金融活動的特征以及金融風(fēng)險(xiǎn)，并簡單闡述金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，從而尋求金融創(chuàng)新條件下金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施，以此提高金融創(chuàng)新條件下我國金融行業(yè)的核心競爭力。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞 金融危機(jī) 金融風(fēng)險(xiǎn) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理
一、全球金融危機(jī)產(chǎn)生原因的分析
金融危機(jī)又稱金融風(fēng)暴，是指一個(gè)國家或幾個(gè)國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)，金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)等類型。此次美國爆發(fā)的金融危機(jī)呈現(xiàn)某種形式混合的趨勢。
迄今為止國內(nèi)外關(guān)于金融危機(jī)的成因眾說紛紜，概況起來有以下幾種觀點(diǎn)：第一是制度說，認(rèn)為自由放任的資本主義制度是全球金融危機(jī)產(chǎn)生的根本原因。第二是政策說，認(rèn)為美國的高消費(fèi)、低儲蓄、長期低利率和寬松的貨幣政策是金融危機(jī)形成的主要原因。第三就是大家普遍認(rèn)可的市場說，則主要從金融市場的微觀角度來分析危機(jī)的原因，認(rèn)為過度的金融創(chuàng)新、寬松的金融監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)的高杠桿、評級機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)和人性的貪婪等等都是造成金融危機(jī)的直接原因。總之，造成此次全球金融危機(jī)的背景和原因是復(fù)雜的，不能僅僅單獨(dú)從某一個(gè)方面出發(fā)去考慮問題，應(yīng)該將各個(gè)方面的問題有機(jī)的結(jié)合起來去思考。
二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理歷程
（一）金融風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念
金融風(fēng)險(xiǎn)是指任何有可能導(dǎo)致企業(yè)或機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。而風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)十分寬泛的詞匯，目前還遠(yuǎn)沒有達(dá)成一致的認(rèn)識，現(xiàn)在對風(fēng)險(xiǎn)解釋主要有以下一些觀點(diǎn)：1．風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的任何變化2．風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性3．風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)期損失的不利偏差4．風(fēng)險(xiǎn)是可度量的不確定性5．風(fēng)險(xiǎn)是未來收益的不確定性。金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括：市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)這幾種類型。
顧名思義，金融風(fēng)險(xiǎn)管理則是對相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的過程大致需要風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)度量與風(fēng)險(xiǎn)管理控制三個(gè)環(huán)節(jié)。首先是風(fēng)險(xiǎn)識別是指在進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用各種方法對實(shí)際存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的歸類和實(shí)施全面的分析研究。其次是風(fēng)險(xiǎn)度量是指對金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或損失范圍、程度進(jìn)行估計(jì)和衡量，并對不同程度的損失發(fā)生的可能性和損失后果進(jìn)行定量分析。其中風(fēng)險(xiǎn)度量的主要方法有敏感性分析、VaR估計(jì)、情景分析與壓力測試。最后是風(fēng)險(xiǎn)管理控制是解決金融風(fēng)險(xiǎn)的途徑和方法。一般分為控制法和財(cái)務(wù)法。
（二）金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展
金融風(fēng)險(xiǎn)管理在半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展過程中，經(jīng)歷了信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的歷程。
金融風(fēng)險(xiǎn)管理的萌芽于20世紀(jì)50年代，那時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)集中在金融機(jī)構(gòu)，表現(xiàn)為獨(dú)立的金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。政府管制、資本缺乏流動性以及技術(shù)限制在全球經(jīng)濟(jì)和金融市場中筑起的貿(mào)易壁壘，加之中央銀行控制著貨幣供應(yīng)和匯率，從而未發(fā)生過全面的金融危機(jī)。出現(xiàn)的危機(jī)僅限于個(gè)別銀行，突出表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)入20世紀(jì)80年代，曾經(jīng)由銀行以及政府主導(dǎo)的那種封閉的、嚴(yán)密控制的金融體系，已經(jīng)被資本世界范圍內(nèi)自由流動所取代，經(jīng)濟(jì)全球化取代了封閉的國內(nèi)市場，人們所熟悉的按照地域劃分的市場也以處于不斷變化之中。市場取代政府成為風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者和解決者。此時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)則主要表現(xiàn)為市場風(fēng)險(xiǎn)，其中具有代表性的案例則是80年代爆發(fā)的債務(wù)危機(jī)和儲貸危機(jī)。20世紀(jì)90年代以后，金融風(fēng)險(xiǎn)管理在不斷變化的全球金融環(huán)境中繼續(xù)得到迅速發(fā)展。不僅金融機(jī)構(gòu)和政府監(jiān)管部門對金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度在不斷提高，而且金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和手段也獲得了空前的發(fā)展。以信用風(fēng)險(xiǎn)的量化管理模型（如VaR和KMV模型）為代表的現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)正迅速崛起，并日漸成為金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主流。與此同時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理由過去主要注重信用風(fēng)險(xiǎn)管理和市場風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展到現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理與市場風(fēng)險(xiǎn)管理并重，并兼顧其他風(fēng)險(xiǎn)管理的全面的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。
三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的新趨勢
而隨著金融危機(jī)的發(fā)生，金融風(fēng)險(xiǎn)管理也進(jìn)入了一個(gè)全新的時(shí)代。各國都更加重視完善相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而使金融風(fēng)險(xiǎn)管理得到了前所未有的發(fā)展。具體來說有以下幾個(gè)主要的方面。
（一）重視培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化
一個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的失敗與否，不是因?yàn)槿狈π刨J政策和相關(guān)的程序，即使設(shè)置非常復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，如果缺少一個(gè)好的風(fēng)險(xiǎn)管理些文化，所有這些都將是徒有形式。風(fēng)險(xiǎn)管理效果較好的企業(yè)具有共同的特征：領(lǐng)導(dǎo)者具有極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識，并極力將這種意識灌輸給企業(yè)內(nèi)的所有成員，即注重風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育。培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化具體可以從兩個(gè)方面著手。1．樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識和理念。建立相應(yīng)的預(yù)警機(jī)制，編制各種風(fēng)險(xiǎn)識別標(biāo)準(zhǔn)，定時(shí)檢查各部門的執(zhí)行情況，力爭做到事前控制，對發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行跟蹤解決，并提交相關(guān)的報(bào)告。2．重塑人本主義的企業(yè)文化。用人本主義來逐漸地取代資本主義在企業(yè)中的主導(dǎo)地位，把企業(yè)中的人應(yīng)當(dāng)視為人本身來看待，而不僅僅是看做一種生產(chǎn)要素。這種人本管理的本質(zhì)是以促進(jìn)人自身自由、全面發(fā)展為根本目的的管理理念與管理模式，而這種方式有利于風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培養(yǎng)。
因此各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該大力培育和塑造良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，增強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)管理意識，將風(fēng)險(xiǎn)管理意識轉(zhuǎn)化為員工的共同認(rèn)識和自覺行動，促進(jìn)企業(yè)建設(shè)系統(tǒng)、規(guī)范、高效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理量化技術(shù)的發(fā)展
近些年來，金融風(fēng)險(xiǎn)管理量化手段和方法的發(fā)展主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先是持續(xù)期和凸性概念被引入銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，使得銀行管理利率風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理方法變更加科學(xué)。其次，隨著衍生金融工具和金融工程技術(shù)的發(fā)展，各種形式的對沖風(fēng)險(xiǎn)管理更使市場風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)生了深刻的變化，同時(shí)一些衡量和管理衍生金融工具自身風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)也得到了廣泛的利用和發(fā)展。但是衍生金融工具既可用于管理風(fēng)險(xiǎn)又可用于獲取盈利從而帶來風(fēng)險(xiǎn)的這種雙刃劍性質(zhì)在這此金融危機(jī)中得以充分暴露。目前，衍生金融工具自身的風(fēng)險(xiǎn)屬性跟其管理風(fēng)險(xiǎn)的屬性一樣得到了金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的充分重視。最后，VaR模型在20世紀(jì)90年代的迅速發(fā)展使得各種工具和市場上的風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一衡量和綜合管理獲得重大突破，VaR模型成為市場風(fēng)險(xiǎn)管理的一種共同標(biāo)準(zhǔn)，這種影響和變化甚至被稱為風(fēng)險(xiǎn)管理的VaR革命。因此在金融危機(jī)后，金融機(jī)構(gòu)重新明確了主要的風(fēng)險(xiǎn)因子和期限結(jié)構(gòu)。
另外衡量金融風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)是多種多樣的，各種衡量技術(shù)都有其自身的優(yōu)缺點(diǎn)，都服務(wù)于特定的目的。因此，脫離金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要來評論這些技術(shù)的絕對優(yōu)劣是沒有意義的，重要的是要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要選用恰當(dāng)?shù)姆椒▉砗饬匡L(fēng)險(xiǎn)水平，并且要注意不同衡量方法之間相互取長補(bǔ)短的作用。
四、對于我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示
（一）全面認(rèn)識金融危機(jī)產(chǎn)生的原因，吸取美國金融風(fēng)險(xiǎn)管理的寶貴經(jīng)驗(yàn)
本次金融危機(jī)顯示，為了切實(shí)提高我國金融監(jiān)管的效率，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，因采取市場主導(dǎo)、集中管理的模式，從分業(yè)監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)向統(tǒng)一監(jiān)管，可以考慮設(shè)立一個(gè)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)監(jiān)管，解決目前金融領(lǐng)域存在的監(jiān)管沖突、監(jiān)管空白等問題。
（二）提高風(fēng)險(xiǎn)度量水平
目前我國經(jīng)濟(jì)正處于持續(xù)上漲的周期，在這一過程中，極易出現(xiàn)追求利潤、忽視風(fēng)險(xiǎn)的非理性的經(jīng)營行為，一旦市場形勢出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)，可能對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營產(chǎn)生持續(xù)的負(fù)面影響，因此應(yīng)該加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度建設(shè)，引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)，提高金融機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
（三）推進(jìn)金融創(chuàng)新
美國由于大量的金融創(chuàng)新且沒有節(jié)制的利用，導(dǎo)致次貸危機(jī)爆發(fā)引起金融危機(jī)，但是這并不意味著我們對金融創(chuàng)新視而不見。由于我國的金融創(chuàng)新不足，導(dǎo)致金融體系運(yùn)作的效率低，一方面實(shí)體經(jīng)濟(jì)大量的資金需求得不到滿足，另一方面大量的資金低效率的運(yùn)作，我國現(xiàn)有的金融體系已經(jīng)難以滿足滿足投資者多層次的投資需求，尤其是直接融資的規(guī)模遠(yuǎn)小于間接投資，債券市場發(fā)育嚴(yán)重滯后于股票市場。因此，各方需求表面我國金融創(chuàng)新是大勢所趨。
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