金融趨勢(shì)分析匯總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇金融趨勢(shì)分析范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

理財(cái)不僅可以讓人們追求財(cái)務(wù)自由，而且還可以保障人們的財(cái)務(wù)安全。面對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)發(fā)展迅速，投資產(chǎn)品層出不窮，為了在金融投資理財(cái)環(huán)境日益紛亂復(fù)雜的環(huán)境下，幫助我國(guó)大眾家庭提高金融投資意識(shí)，推動(dòng)我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)發(fā)展，有必要對(duì)我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)進(jìn)行趨勢(shì)分析。

一、我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)?shù)谋匾?/p>

雖然我國(guó)在金融投資理財(cái)方面起步較晚，近年來(lái)，我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)方面發(fā)展迅速，金融市場(chǎng)上可供大眾家庭挑選的理財(cái)產(chǎn)品種類繁多，為了讓我國(guó)大眾家庭解決溫飽問(wèn)題之后，仍然能夠選擇在自身家庭經(jīng)濟(jì)狀況允許的情況下，根據(jù)意愿，選擇適合的理財(cái)產(chǎn)品，保證財(cái)務(wù)升值。需要對(duì)我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)進(jìn)行必要的分析與研究，只有這樣才能避免我國(guó)大眾家庭，由于貪念影響投資的選擇，錯(cuò)誤的選取風(fēng)險(xiǎn)投入較大的投資理財(cái)產(chǎn)品，增加家庭財(cái)務(wù)資源的風(fēng)險(xiǎn)；不僅如此，對(duì)我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)進(jìn)行必要的分析與研究，還可以提高社會(huì)理財(cái)能力，在實(shí)現(xiàn)大眾家庭金融投資理財(cái)參與人員獲得額外收益的同時(shí)，也可以促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的金融資源的發(fā)展，提高金融資源配置的效率。總而言之，對(duì)我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)進(jìn)行分析與研究，具有一定的必要性，這些必要性體現(xiàn)在：1.平衡家庭收支情況，增加家庭理財(cái)投資收益，提高大眾家庭生活質(zhì)量；2.通過(guò)科學(xué)投資理財(cái)?shù)姆椒?，增加抵抗意外風(fēng)險(xiǎn)，以及危險(xiǎn)災(zāi)害的能力；3.有助于創(chuàng)造大眾家庭人員之間的團(tuán)結(jié)，讓大眾家庭收入與利潤(rùn)明細(xì)清晰，捋順大眾家庭經(jīng)濟(jì)關(guān)系；4.平衡消費(fèi)與節(jié)約美德之間關(guān)系，利用投資理財(cái)，實(shí)現(xiàn)在提高生活質(zhì)量的同時(shí)，平衡物質(zhì)物欲、理想生活追求以及家庭收入之間的關(guān)系；5.社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平提高后，大眾家庭可支配的余額資金日益擴(kuò)增，大眾家庭不再愿意將錢死死地放在銀行，等待死收益，更傾向于家庭理財(cái)，這種投資意愿帶來(lái)了大眾家庭金融投資理財(cái)社會(huì)需求，為了滿足這種社會(huì)投資理財(cái)需求，需要對(duì)我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)進(jìn)行分析與研究。6.隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)在金融體制方面的改革不斷深入，金融競(jìng)爭(zhēng)日益嚴(yán)峻，金融投資理財(cái)需要?jiǎng)?chuàng)新性發(fā)展，為了滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，為了促進(jìn)我國(guó)金融投資理財(cái)創(chuàng)新性發(fā)展，對(duì)我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)?shù)姆治鲅芯烤哂斜匾浴?/p>

二、我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)人均收入也得到不斷增長(zhǎng)。我國(guó)大眾家庭已經(jīng)意識(shí)到：放在銀行儲(chǔ)存的錢幣會(huì)因?yàn)樯鐣?huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展出現(xiàn)貶值問(wèn)題，只有通過(guò)金融投資理財(cái)?shù)仁侄?，讓錢幣流通起來(lái)，讓錢生錢，才能實(shí)現(xiàn)利益的擴(kuò)增。為了促進(jìn)我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展，需要對(duì)我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析研究，筆者在縱觀我國(guó)現(xiàn)階段大眾家庭金融投資理財(cái)發(fā)展現(xiàn)狀后，發(fā)現(xiàn)我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)存在這樣幾點(diǎn)問(wèn)題：（1）我國(guó)部分大眾家庭，受傳統(tǒng)思想影響，對(duì)金融理財(cái)投資有誤解，不僅不進(jìn)行理財(cái)投資，還散播金融投資理財(cái)?shù)呢?fù)面思想，阻礙影響我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展進(jìn)度。（2）我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)需求日益擴(kuò)張，面對(duì)我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)熱的問(wèn)題，很多家庭出現(xiàn)了不顧家庭基本經(jīng)濟(jì)情況，盲目跟風(fēng)，胡亂選擇金融投資理財(cái)產(chǎn)品的問(wèn)題。（3）隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融市場(chǎng)金融投資理財(cái)產(chǎn)品紛繁復(fù)雜，令大眾家庭選擇的時(shí)候容易出現(xiàn)跟風(fēng)，不顧現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況。（4）隨著大眾家庭金融投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展，人們的選擇能力日益提高，對(duì)大眾家庭金融投資理財(cái)?shù)囊笕找嫣岣?，在投資方法投資理念方面也在不斷得到提升，已經(jīng)從生活理財(cái)?shù)姆绞椒椒ǎ饾u轉(zhuǎn)變到了投資理財(cái)需求方面。（5）由于我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)發(fā)展時(shí)間不久，對(duì)這方面的管理存在不足與弊端，還有待完善。（6）對(duì)大眾家庭金融投資理財(cái)?shù)睦斫庹J(rèn)識(shí)不深入，選擇理財(cái)投資的時(shí)期認(rèn)識(shí)存在偏差，很多剛畢業(yè)走入社會(huì)的人員，片面地認(rèn)為現(xiàn)階段不需要進(jìn)行理財(cái)投資，賺的錢應(yīng)該都投入到提高生活質(zhì)量，提升自己價(jià)值方面，理財(cái)是成家之后，或者年齡大的時(shí)候才去做的事。

三、解決大眾家庭金融投資理財(cái)問(wèn)題的建議

為了推動(dòng)我國(guó)金融的全面發(fā)展，針對(duì)上述大眾家庭金融投資理財(cái)存在的問(wèn)題，筆者結(jié)合自身工作經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為可以通過(guò)這樣幾個(gè)方法進(jìn)行解決：（1）加大我國(guó)社會(huì)對(duì)大眾家庭投資理財(cái)?shù)男麄?，加?qiáng)大眾家庭閑置資金的合理配置，幫助人們正確認(rèn)識(shí)大眾家庭金融投資理財(cái)。（2）通過(guò)國(guó)家銀行等正規(guī)金融股投資理財(cái)企業(yè)，進(jìn)行金融投資理財(cái)產(chǎn)品知識(shí)的宣傳，幫助人們選擇適合自身家庭狀況的理財(cái)產(chǎn)品，增加家庭經(jīng)濟(jì)收入的額外收益，提高人們生活質(zhì)量，減少人們盲目跟風(fēng)攀比的投資問(wèn)題，減少由于選擇不恰當(dāng)金融投資理財(cái)產(chǎn)品，而帶來(lái)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)。（3）加強(qiáng)國(guó)家對(duì)大眾家庭金融理財(cái)投資的法律宣傳，增強(qiáng)投資人員的法律保護(hù)知識(shí)，減少大眾家庭金融投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述，在思想意識(shí)上幫助人們認(rèn)識(shí)到理財(cái)投資的好處的基礎(chǔ)上，通過(guò)提高人們投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，與法律知識(shí)保護(hù)大眾家庭金融投資理財(cái)?shù)睦媸找?，與此同時(shí)加強(qiáng)國(guó)家對(duì)大眾家庭金融投資理財(cái)?shù)墓芾砼c研究，幫助大眾家庭根據(jù)各自經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，選擇適合自己的金融投資理財(cái)產(chǎn)品，切忌在選擇過(guò)程中，不可不顧自身家庭狀況，進(jìn)行中短期金融投資理財(cái)，購(gòu)買量控制在小幅范圍，這樣不僅可以減輕家庭負(fù)擔(dān)，還可以便于統(tǒng)計(jì)資金，獲得可靠穩(wěn)定的資金收益。

四、我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)趨勢(shì)分析

面對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展現(xiàn)狀，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在持續(xù)地、飛快地增長(zhǎng)著。為了幫助我國(guó)大眾家庭可以根據(jù)家庭財(cái)力狀況，將閑散資金投入到金融投資理財(cái)當(dāng)中，幫助我國(guó)大眾家庭正確認(rèn)識(shí)金融投資理財(cái)，幫助我國(guó)大眾家庭選擇合適的理財(cái)工具，幫助我國(guó)大眾家庭通過(guò)金融投資理財(cái)，推動(dòng)促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展?？v觀我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)發(fā)展現(xiàn)狀，可以發(fā)現(xiàn)：我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢(shì)勢(shì)頭良好，這種大眾家庭金融投資理財(cái)發(fā)展不僅僅是一種滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的趨勢(shì)；是利用社會(huì)大眾家庭閑散資金，幫助社會(huì)經(jīng)濟(jì)對(duì)金融資金進(jìn)行合理科學(xué)配置，進(jìn)行小資金集中匯攏，統(tǒng)一進(jìn)行社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的科學(xué)化資金利用創(chuàng)新性體現(xiàn)。這種大眾家庭金融投資理財(cái)發(fā)展還是一種降低家庭金融理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的投資趨勢(shì)；選擇多種投資理財(cái)產(chǎn)品，分散投資，是一種將資金合理分配，有效抵御經(jīng)濟(jì)社會(huì)市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)，細(xì)水長(zhǎng)流，多管齊下，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)投資的有效調(diào)整。這種大眾家庭金融投資理財(cái)發(fā)展還是一種增加資金流動(dòng)，保證資金收益長(zhǎng)期性可持續(xù)性；通過(guò)購(gòu)置股票、基金、債券、保險(xiǎn)等小型金融投資理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)收益期效短，資金不閑置的資金使用，同時(shí)將長(zhǎng)期不用的閑置資金，通過(guò)購(gòu)置增長(zhǎng)、穩(wěn)定型股票的長(zhǎng)期持有，節(jié)約手續(xù)費(fèi)，也免受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，影響投資理財(cái)產(chǎn)品的收益。不僅如此，這種大眾家庭金融投資理財(cái)發(fā)展更是一種改變傳統(tǒng)思想束縛，積累家庭財(cái)務(wù)資產(chǎn)，改善家庭經(jīng)濟(jì)條件，滿足家庭物質(zhì)需求，實(shí)現(xiàn)家庭人員人生目標(biāo)，與時(shí)俱進(jìn)的一種家庭資產(chǎn)管理思想。最后，根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，可以發(fā)現(xiàn)這種大眾家庭金融投資理財(cái)發(fā)展也是一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然，畢竟我國(guó)現(xiàn)在是處于老齡化嚴(yán)重的社會(huì)情勢(shì)，現(xiàn)在的年輕人以為數(shù)不多的養(yǎng)老繳納金，供養(yǎng)人數(shù)眾多的老齡人群，然而現(xiàn)今社會(huì)由于社會(huì)壓力大，選擇一個(gè)孩子或者丁克生活方式的家庭越來(lái)越多，面對(duì)這種下一代養(yǎng)老金繳納人員潰減的現(xiàn)狀，現(xiàn)階段的人員只能依靠金融投資理財(cái)?shù)姆椒?，增加家庭收入，通過(guò)購(gòu)置保險(xiǎn)、證券等理財(cái)產(chǎn)品的方法，為以后的生活提前準(zhǔn)備一個(gè)保障，避免退休或者沒(méi)有經(jīng)濟(jì)收入時(shí)，可以不受疾病造成經(jīng)濟(jì)壓力，保障晚年的生活所需。

參考文獻(xiàn)：

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篇（2）

互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托或通過(guò)一些互聯(lián)網(wǎng)工具進(jìn)行資金融通、支付以及其他一些關(guān)于金融服務(wù)的新興金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是基于穩(wěn)定的信息技術(shù)水平上，廣泛被用戶所熟知，并且能夠不斷適應(yīng)和滿足用戶新需求的新渠道和新方式。

經(jīng)濟(jì)全球化使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)相互影響，而中國(guó)國(guó)力的強(qiáng)盛使得中國(guó)的改革發(fā)展受到了世界的矚目。而隨著社會(huì)的進(jìn)步發(fā)展，中國(guó)金融方面的發(fā)展態(tài)勢(shì)開(kāi)始向網(wǎng)絡(luò)化方向轉(zhuǎn)變。互聯(lián)網(wǎng)金融在資金需求和供給方面有別于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，利用信息技術(shù)，在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行業(yè)務(wù)的開(kāi)展，是用戶“足不出戶”就可以辦理一系列的金融業(yè)務(wù)。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)透明化的特點(diǎn)，容易引發(fā)信息泄露等問(wèn)題，因此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作也十分的困難。層出不窮的新興金融模式和相對(duì)落后的金融監(jiān)管力度，使得互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有明確相關(guān)的法律法規(guī)支持，容易引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、中國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀――以證券公司為例

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)包括銀行、證券、基金、信托等公司機(jī)構(gòu)，隨著當(dāng)今金融的發(fā)展，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化成為潮流發(fā)展趨勢(shì)。而互聯(lián)網(wǎng)金融化在給這些傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)沖擊甚至可能會(huì)阻礙金融業(yè)的發(fā)展的同時(shí)，還有一些有利的影響。本文主要以證券公司為例分析。

我國(guó)證券市場(chǎng)目前發(fā)展勢(shì)頭良好，截至2013年底，115家證券公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1592.41億元，凈利潤(rùn)440.21億元，較2012年分別增長(zhǎng)22.99%和33.68%。證券的業(yè)務(wù)產(chǎn)品不斷豐富，融資方式增多，證券公司的資產(chǎn)規(guī)模也不斷擴(kuò)大。在這樣一個(gè)良好的發(fā)展?fàn)顟B(tài)下，證券公司不斷創(chuàng)新發(fā)展，開(kāi)始嘗試搭建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行證券業(yè)務(wù)服務(wù)，與互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型模式接軌，創(chuàng)造出更加便捷有效的金融模式，促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券公司的影響

金融的目的在于籌資和自己融通，其主要依靠于完整完善的信用體系得以運(yùn)行。由于市場(chǎng)信息的不對(duì)稱以及獲取信息渠道的狹隘和獲取成本的存在，使得金融行業(yè)的最初源于線下進(jìn)行。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)和不斷創(chuàng)新發(fā)展，該技術(shù)與金融業(yè)的結(jié)合在提升客戶投資、融資等一系列金融活動(dòng)的便利的同時(shí)，也大幅度降低了獲取市場(chǎng)信息的成本，拓寬獲取市場(chǎng)信息的渠道，使得市場(chǎng)上不斷出現(xiàn)各種新型金融業(yè)態(tài)和產(chǎn)品。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步和深入探索，在推動(dòng)證券公司經(jīng)營(yíng)方式、價(jià)值實(shí)現(xiàn)等方面的轉(zhuǎn)變和發(fā)展的同時(shí)，也帶來(lái)一系列的風(fēng)險(xiǎn)。

1.有利影響

（1）轉(zhuǎn)變證券公司的運(yùn)營(yíng)模式

互聯(lián)網(wǎng)金融就是強(qiáng)調(diào)的建立網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行一系列的金融活動(dòng)，由傳統(tǒng)的線下活動(dòng)向線上轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)與證券業(yè)的相互影響融合，改變了證券公司傳統(tǒng)的人工運(yùn)作，由單一的線下宣傳銷售拓展到互聯(lián)網(wǎng)中，拓寬了營(yíng)銷渠道，擴(kuò)大服務(wù)范圍。同時(shí)證券行業(yè)的網(wǎng)上開(kāi)戶和網(wǎng)絡(luò)銷售，使得券商在線下地域上的優(yōu)勢(shì)減弱，這樣也同時(shí)削減了券商銷售的地域限制，擴(kuò)大了券商的營(yíng)銷空間。按此趨勢(shì)，未來(lái)在網(wǎng)絡(luò)將成為主要運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。同時(shí)這種運(yùn)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變使得證券公司減少人力的成本，減低公司的運(yùn)營(yíng)成本，從而達(dá)到資本的優(yōu)化配置，獲得利潤(rùn)的最大化。

（2）調(diào)整產(chǎn)業(yè)內(nèi)的交易結(jié)構(gòu)

證券公司的業(yè)務(wù)一般分為四個(gè)板塊：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)板塊、投資銀行板塊、資產(chǎn)管理板塊和自營(yíng)收入板塊。由圖易知，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)板塊占大比分比例，因此證券公司主要業(yè)務(wù)大部分集中在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融與證券業(yè)的結(jié)合也大部分集中于對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)板塊的調(diào)整，然而這也間接影響到其他業(yè)務(wù)板塊的比例，這就調(diào)整了證券業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)虛擬的特點(diǎn)，使得證券業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)飛速發(fā)展，從而引發(fā)交易主體和結(jié)構(gòu)的改變。證券公司業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，使得證券業(yè)務(wù)交易平臺(tái)改變，也同時(shí)改變了交易主體。客戶范圍的擴(kuò)大，使得客戶需求的多樣化和豐富性增大，這就使得證券公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)始向客戶的需求轉(zhuǎn)型，以客戶需求為中心進(jìn)行業(yè)務(wù)的運(yùn)行及擴(kuò)展。同時(shí)證券公司的線上交易就是需要建立一個(gè)完善健全的服務(wù)平臺(tái)來(lái)滿足客戶的多種需求，這就要求證券公司改變行業(yè)內(nèi)的組織交易結(jié)構(gòu)，構(gòu)建新的結(jié)構(gòu)體系。

（3）弱化證券公司金融中介的功能

金融中介的存在有兩個(gè)原因：一是，金融中介具有較強(qiáng)的技術(shù)水平和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，通過(guò)中介溝通買賣雙方，在交易過(guò)程中在一定程度上能夠減少資金融通或者其他一些金融活動(dòng)的交易成本；二是，金融中介有較全面的數(shù)據(jù)信息，能夠給交易者雙方提供較為全面的市場(chǎng)信息，幫助雙方做出詳細(xì)準(zhǔn)確的判斷，以緩解由于市場(chǎng)信息的不對(duì)稱導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的融合使得原先線下交易的信息不對(duì)稱的數(shù)量大幅度降低，減少中間成本，使得信息剛開(kāi)透明度更高，證券交易也更加自由平等。這樣，金融中介存在的兩個(gè)原因都可以用互聯(lián)網(wǎng)金融與證券業(yè)的結(jié)合來(lái)解決，自然就在一定程度上弱化了證券公司金融中介的功能。

2.不利影響

證券公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，需要強(qiáng)大的技術(shù)支撐，比如一些證券APP軟件終端，有很多還需要進(jìn)一步的完善。互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性會(huì)導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)資金交易的安全風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，券商對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人士的不完全也使得證券產(chǎn)品質(zhì)量得不到保證，資金安全問(wèn)題和技術(shù)的完善健全都是當(dāng)下證券網(wǎng)絡(luò)化面臨的難題與挑戰(zhàn)。

同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然快速發(fā)展，但其目前并沒(méi)有太多正規(guī)的法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)督管理，這在一定程度上可能會(huì)導(dǎo)致一些不法分子趁虛而入，阻礙證券公司的發(fā)展。同時(shí)網(wǎng)絡(luò)虛擬且豐富多樣，證券產(chǎn)品的不斷更新創(chuàng)造，如何進(jìn)行有效的監(jiān)管也是證券業(yè)即將面臨的又一個(gè)挑戰(zhàn)。

四、證券公司互聯(lián)網(wǎng)金融化的趨勢(shì)分析

1.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融化

近年來(lái)，各大證券公司都陸續(xù)將各自的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)放在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上運(yùn)作，減少成本、節(jié)余資本，快捷高效的優(yōu)點(diǎn)，使得這些業(yè)務(wù)逐漸向第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)轉(zhuǎn)型，為客戶提供了更為方便的證券業(yè)務(wù)服務(wù)。改變傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)服務(wù)方式，減少人力物力的耗損，實(shí)現(xiàn)更加快速的資金融通，加速資金資本的流動(dòng)。

2.互聯(lián)網(wǎng)證券的創(chuàng)新業(yè)務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融與證券的融合并不單單指?jìng)鹘y(tǒng)證券業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，還有一些基于互聯(lián)網(wǎng)而不斷創(chuàng)新創(chuàng)造的新的證券業(yè)務(wù)。利用計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，開(kāi)發(fā)新的證券業(yè)務(wù)也是證券公司互聯(lián)網(wǎng)金融化的一個(gè)重要方面。例如網(wǎng)上自助開(kāi)戶、網(wǎng)絡(luò)證券融資、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)管理等都可能成為互聯(lián)網(wǎng)證券的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

五、證券公司互聯(lián)網(wǎng)金融化的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度快

證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融化就是在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行證券交易，高效快速的網(wǎng)絡(luò)交易，使得證券業(yè)務(wù)能夠在較短的時(shí)間內(nèi)快速辦理和解決，也為簡(jiǎn)單快速的證券業(yè)務(wù)服務(wù)提供了強(qiáng)大的信息技術(shù)支持。然而這樣的高速網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)信息處理同樣伴隨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)很快擴(kuò)散。

2.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管難度大

與傳統(tǒng)的證券機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)不同，證券業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化的業(yè)務(wù)全部依靠網(wǎng)絡(luò)交易和電子支付。由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬多樣性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融化的證券業(yè)也會(huì)不斷創(chuàng)新產(chǎn)生新的證券業(yè)務(wù)，這也就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的多樣化。方式的不可預(yù)料和豐富性，使得證券公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融政策時(shí)所產(chǎn)生的問(wèn)題也是不可防范和解決的。這也就使得整個(gè)證券業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化很難得到有力的監(jiān)管和防范，一旦在證券網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)中的某一環(huán)節(jié)發(fā)生問(wèn)題，都會(huì)可能產(chǎn)生不可估量的巨大損失。

3.風(fēng)險(xiǎn)傳染概率高

互聯(lián)網(wǎng)金融化的證券公司的每個(gè)業(yè)務(wù)都不是完全獨(dú)立存在的，他們是相互獨(dú)立又存在某些聯(lián)系的。因此業(yè)務(wù)之間的相關(guān)性，使得互聯(lián)網(wǎng)化的證券業(yè)務(wù)有一個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，可以迅速相互傳染到其他的業(yè)務(wù)上來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)傳染的概率很高，這就要求業(yè)務(wù)之間建立起有更強(qiáng)防備能力的防火墻。

六、證券公司互聯(lián)網(wǎng)金融化的建議與結(jié)論

1.正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)帶來(lái)的影響

在證券公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中，開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融政策是時(shí)展的一種新形勢(shì)。證券公司業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合，一方面改變了證券業(yè)內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)和交易方式，另一方面也給證券業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新提供了信息技術(shù)支持。從經(jīng)營(yíng)理念和實(shí)踐上來(lái)看，從傳統(tǒng)的實(shí)體店面經(jīng)營(yíng)向虛擬網(wǎng)絡(luò)站點(diǎn)經(jīng)營(yíng)，是由有形到無(wú)形的轉(zhuǎn)變；從銷售方式來(lái)看，從員工面對(duì)面的銷售向網(wǎng)絡(luò)銷售的轉(zhuǎn)變，利用互聯(lián)網(wǎng)信息的優(yōu)勢(shì)，了解更多消費(fèi)者的需求，以客戶需求為中心，開(kāi)發(fā)出更多滿足客戶需要的證券產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)券商與客戶的雙贏；從經(jīng)營(yíng)策略上，由原先的相互惡性競(jìng)爭(zhēng)到合作互惠，利用互聯(lián)網(wǎng)資源豐富、信息共享的特點(diǎn)，使得證券公司不斷完善自身，建立起健全完整的經(jīng)營(yíng)體系，在與其他公司合作的過(guò)程中取長(zhǎng)補(bǔ)短，使公司全面發(fā)展。

2.加強(qiáng)自身優(yōu)勢(shì)，不斷創(chuàng)新

面對(duì)證券公司互聯(lián)網(wǎng)金融化帶來(lái)的種種難題，要求證券公司加強(qiáng)自身優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)劣勢(shì)，不斷發(fā)展創(chuàng)新?？梢岳没ヂ?lián)網(wǎng)快速便捷的特點(diǎn)，將智能手機(jī)、計(jì)算機(jī)等電子科技產(chǎn)品與證券業(yè)務(wù)相結(jié)合，開(kāi)發(fā)出新型的網(wǎng)絡(luò)終端軟件，使客戶能夠通過(guò)已有的電子產(chǎn)品“足不出戶”就能進(jìn)行證券業(yè)務(wù)的辦理。加強(qiáng)自身優(yōu)勢(shì)、不斷創(chuàng)新，需要利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)出更多更適合的證券產(chǎn)品，并普遍為客戶所接受，滿足消費(fèi)者需要多樣性，建立新的證券經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

3.完善健全證券網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)服務(wù)系統(tǒng)

篇（3）

（一）金融監(jiān)管的法律體系不健全

完善的金融監(jiān)管體系，不但要求有配套的金融監(jiān)管法律規(guī)范，還要求具備與金融監(jiān)管相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)法規(guī)，如公司法、破產(chǎn)法、合同法、消費(fèi)者保護(hù)法、私有財(cái)產(chǎn)法，不但要有法律保證，還要有綜合的完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。目前，我國(guó)公司法、消費(fèi)者保護(hù)法都已頒布，但破產(chǎn)法、私有財(cái)產(chǎn)法還遠(yuǎn)不完善；現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際慣例同我國(guó)的實(shí)際情況相比也有差距。大量的應(yīng)收利息計(jì)入損益就是典型的案例之一。

（二）銀行監(jiān)管法律缺乏可操作性

雖然《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《擔(dān)保法》和《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》均已頒布，但至今針對(duì)銀行的金融監(jiān)管的組織體系、監(jiān)管的內(nèi)容、監(jiān)管的具體手段、以及處理辦法等仍無(wú)明確的法規(guī)可供遵循。

（三）缺少標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化的指標(biāo)體系和準(zhǔn)則

目前，我國(guó)有關(guān)金融監(jiān)管的指標(biāo)體系極不健全，如基層銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例如何考核，歷史形成的不良資產(chǎn)如何處理等等都無(wú)明確的指標(biāo)和法律可供參照。其次，我國(guó)金融監(jiān)管體系尚未建立效率型的監(jiān)管體制。金融監(jiān)管的首要任務(wù)當(dāng)然是為了防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，但監(jiān)管本身不能夠絕對(duì)保證銀行倒閉的零風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，倒閉是資源（如資本和管理人員）配置機(jī)制的必要組成部分。發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管體系在最大限度加強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也在利用市場(chǎng)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，優(yōu)化資源配置，提高金融效率，每年幾百上千家的銀行建立和倒閉，不是由于監(jiān)管松懈導(dǎo)致，而是效率型監(jiān)管思維的具體表現(xiàn)。但目前我國(guó)的金融監(jiān)管仍只強(qiáng)調(diào)防范風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制也顯得十分僵化，雖然在一定程度上削弱了壟斷可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，卻也極大地降低了金融效率。

（四）無(wú)法進(jìn)行開(kāi)放式的并表監(jiān)管

《有效銀行監(jiān)管核心原則》在第23條和24條、25條原則中，特別強(qiáng)調(diào)了母國(guó)和東道國(guó)對(duì)其監(jiān)管對(duì)象實(shí)施并表監(jiān)管的重要意義。隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放步伐的加快，我國(guó)海外分支機(jī)構(gòu)大量增加，與此同時(shí)，外資金融在國(guó)內(nèi)的獨(dú)資、合資機(jī)構(gòu)中得到迅速增長(zhǎng)。金融全球化也表現(xiàn)為金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際化，母國(guó)和東道國(guó)對(duì)監(jiān)管對(duì)象的全方位監(jiān)管是國(guó)際銀行業(yè)金融監(jiān)管的重要內(nèi)容之一。但目前，由于依據(jù)的法規(guī)不同、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不同，我國(guó)人民幣業(yè)務(wù)和外幣業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)和海外業(yè)務(wù)，難以在并表的基礎(chǔ)上對(duì)海外中資機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。

二、建立綜合型金融監(jiān)管模式

（一）完善我國(guó)宏觀審慎金融監(jiān)管框架

中央銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確自己的監(jiān)管職能，完善宏觀審慎監(jiān)管框架，對(duì)維護(hù)金融的穩(wěn)定和高效運(yùn)行有著重要意義。以中央銀行的職能作為出發(fā)點(diǎn)，應(yīng)賦予中央銀行對(duì)金融系統(tǒng)中具有重要地位的部門的監(jiān)管權(quán)，通過(guò)制度的改革進(jìn)一步確立央行在審慎監(jiān)管中的地位。與此同時(shí)，加快建立前期預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)事前監(jiān)管能力，進(jìn)一步明確金融穩(wěn)定指標(biāo)，對(duì)不良的金融行為和資金做好提前預(yù)防措施，在理論分析的基礎(chǔ)上對(duì)系統(tǒng)采取必要的實(shí)況測(cè)試，防止類似雷曼公司的破產(chǎn)重演。

（二）理順金融監(jiān)管體系，不留監(jiān)管真空

將目前分業(yè)監(jiān)管模式作為出發(fā)點(diǎn)，制定相應(yīng)的制度規(guī)范跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的金融業(yè)務(wù)，同時(shí)在制度上明確對(duì)金融控股公司的監(jiān)管，提高金融市場(chǎng)的透明度，消除在監(jiān)管過(guò)程中出現(xiàn)的因權(quán)責(zé)不明所形成的盲區(qū)和真空。

（三）完善中央銀行以及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息協(xié)調(diào)機(jī)制

金融機(jī)構(gòu)往往有著復(fù)雜而廣泛分布的組織機(jī)構(gòu)，因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及中央銀行之間及時(shí)的信息交流與加強(qiáng)監(jiān)管合作，對(duì)形成高效有序的監(jiān)管十分重要，中央銀行及時(shí)公布重大宏觀層面的金融信息，同時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)向中央銀行匯報(bào)重大的微觀監(jiān)管信息，以此減少監(jiān)管部門之間的信息不對(duì)稱，提高監(jiān)管的效率，這樣有利于監(jiān)管部門及時(shí)了解監(jiān)管對(duì)象的詳細(xì)情況，及時(shí)采取必要措施，同時(shí)也有利于中央銀行制定較為完善的貨幣政策。

（四）建立與完善金融監(jiān)管的法律體系

以法律作為搶救和制裁的工具可以作為維護(hù)金融體系安全的最后防線。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)管理的基本依據(jù)是現(xiàn)存的金融監(jiān)管法律，金融監(jiān)管法律的進(jìn)一步完善能夠?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)進(jìn)行精確高效的監(jiān)管提供必要的法律保障，在當(dāng)前金融監(jiān)管制度改革的浪潮下，通過(guò)營(yíng)造良好的金融監(jiān)管法律環(huán)境基礎(chǔ)，進(jìn)一步完善金融監(jiān)管法律體系，對(duì)金融監(jiān)管的法制化建設(shè)尤為重要。堅(jiān)實(shí)完善的金融監(jiān)管法律保障，對(duì)實(shí)現(xiàn)提高金融體系的高效穩(wěn)定的運(yùn)行，構(gòu)建并最終達(dá)到綜合監(jiān)管模式起到積極的推動(dòng)作用。

（五）增強(qiáng)國(guó)際間金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流合作

篇（4）

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的SWOT分析

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

1.1.1 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)能夠提供規(guī)模巨大、涉及廣泛、及時(shí)有效的信息資源，大幅降低了信息的不對(duì)稱程度，有效改進(jìn)了人們共享信息資源的方式和效率。

1.1.2 先進(jìn)的企業(yè)文化

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)精神理解最為深刻，在不進(jìn)則退的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)生存競(jìng)爭(zhēng)中，其產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)升級(jí)的速度往往快的驚人，而且更能發(fā)揮出互聯(lián)網(wǎng)模式的最大價(jià)值，占據(jù)市場(chǎng)主動(dòng)。

1.1.3 個(gè)性化的用戶體驗(yàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式真正的生命力在于提升用戶的服務(wù)體驗(yàn)，并盡可能的滿足用戶的個(gè)性化需求，使之可以享受到更多的平臺(tái)資源，讓每位用戶都成為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的服務(wù)中心，使產(chǎn)品的設(shè)計(jì)真正以客戶為導(dǎo)向。

1.1.4 高效的信息獲取和處理能力

互聯(lián)網(wǎng)金融這一平臺(tái)讓用戶的金融行為變得更有邏輯和更容易辨別，從而提高了信息獲取和處理的能力。

（1）提供了全新的信息獲取方式。

（2）提供了全新的信息處理方式。

1.1.5 平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的壟斷優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)平臺(tái)具有天然壟斷性，他是推廣互聯(lián)網(wǎng)支付體系的前提條件，是獲取用戶關(guān)鍵數(shù)據(jù)的可持續(xù)源泉，并且具有規(guī)模門檻的特性，從而形成“贏者通吃”的游戲規(guī)則。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的劣勢(shì)

1.2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融并未改變金融的本質(zhì)和功能

余額寶、P2P等業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)上只是傳統(tǒng)金融在監(jiān)管之外的另一種生存形態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)只是金融的代步工具，金融的本質(zhì)沒(méi)有改變。他并不能徹底顛覆現(xiàn)有金融體系，同時(shí)還繼承了傳統(tǒng)金融原有的各種缺陷。

1.2.2 受技術(shù)影響較大

互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)直接威脅著其金融產(chǎn)品的生存，落后的技術(shù)必然會(huì)導(dǎo)致信息傳輸和處理速度的相對(duì)降低，從而造成其產(chǎn)品與時(shí)代相脫節(jié)，用戶迅速流失直至產(chǎn)品徹底失敗。

1.2.3 互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大量業(yè)務(wù)置于開(kāi)放式的公用通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中，這就導(dǎo)致其很容易遭受病毒感染以及黑客的攻擊，其主要問(wèn)題有：①互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)協(xié)議存在缺陷；②數(shù)據(jù)加密技術(shù)不完善；③計(jì)算機(jī)病毒、木馬與黑客的泛濫；④用戶不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖褂昧?xí)慣。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)遇

1.3.1 政策支持

2014年3月5日，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入政府工作報(bào)告，這說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融已進(jìn)入決策層視野，體現(xiàn)了政府開(kāi)放心態(tài)、實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)的執(zhí)政理念和堅(jiān)定推進(jìn)金融改革的決心以及鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展的總原則，也標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融將正式進(jìn)入中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展序列。

1.3.2 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)習(xí)慣已經(jīng)形成

經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)入了相對(duì)成熟的階段。網(wǎng)上商城產(chǎn)品的豐富、第三方支付平臺(tái)的普及和物流的方便快捷都極大地提升了人們網(wǎng)購(gòu)的意愿，網(wǎng)上支付和網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)者數(shù)量快速增加。

1.3.3 監(jiān)管盲點(diǎn)

當(dāng)前很多互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新是利用了當(dāng)前監(jiān)管上的盲點(diǎn)，秉承著“法無(wú)禁止即可為”的原則跨越了傳統(tǒng)金融不可觸碰的各種壁壘，降低了運(yùn)行成本，開(kāi)拓了新型市場(chǎng)，獲得了監(jiān)管套利的機(jī)會(huì)。

1.3.4 互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的威脅

（1）過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。隨著競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，以及對(duì)利潤(rùn)增長(zhǎng)和市場(chǎng)飽和的壓力越來(lái)越強(qiáng)，可能會(huì)造成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部審核的放松，從而使企業(yè)逐步抬高經(jīng)營(yíng)杠桿，導(dǎo)致產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量逐漸劣化，提高了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)行業(yè)整體造成危害。

（2）社會(huì)誠(chéng)信體系不完善。國(guó)內(nèi)整個(gè)社會(huì)的誠(chéng)信體系還未真正建立、信用評(píng)級(jí)發(fā)展歷程短、信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系不完備、相關(guān)優(yōu)惠政策和有關(guān)公共服務(wù)跟不上，造成了互聯(lián)網(wǎng)金融的生態(tài)秩序不佳。

（3）法律風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的立法還相對(duì)模糊，可能導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易雙方的權(quán) 利、義務(wù)不明確，增加相關(guān)交易行為和結(jié)果的不確定性，制約了其良性健康發(fā)展。

（4）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的比較優(yōu)勢(shì)。高度的金融專業(yè)優(yōu)勢(shì)：以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)具有高 度的專 業(yè)性，在資金 供給、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn) 把控和服務(wù)專 業(yè)化等方面目前仍 擁有難以被超越的優(yōu) 勢(shì)、能力和認(rèn)知度。

線下資源的壟斷優(yōu)勢(shì)：銀行的營(yíng)業(yè)廳、ATM機(jī)和POS機(jī)遍布各個(gè)角落，而移動(dòng)支付還處于探索和推廣階段，在線下的使用范圍和易用性上均存在明顯劣勢(shì)。

資本和客戶資源優(yōu)勢(shì)：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)具備雄厚的資本實(shí)力、豐富的經(jīng)營(yíng)渠道和海量的客戶資源。互聯(lián)網(wǎng)金融在體量上仍難望其項(xiàng)背。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)

通過(guò)前文的分析，可以總結(jié)出其在各種條件下可能的發(fā)展對(duì)策如下：

2.1 SO對(duì)策

利用自身優(yōu)勢(shì)和外部機(jī)會(huì)加速創(chuàng)新發(fā)展，盡可能擠壓傳統(tǒng)金融業(yè)、擴(kuò)大市場(chǎng)并爭(zhēng)取政策和法規(guī)的支持，獲得合法地位。

2.2 WO對(duì)策

改善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，樹(shù)立良好信譽(yù)形象，充分利用政策和監(jiān)管優(yōu)勢(shì)穩(wěn)步發(fā)展。

2.3 ST對(duì)策

強(qiáng)化自身特點(diǎn)，提高競(jìng)爭(zhēng)力，穩(wěn)固市場(chǎng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)；與傳統(tǒng)金融業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)接軌，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提高社會(huì)認(rèn)知度，或直接與其開(kāi)展合作。

2.4 WO對(duì)策

改善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，樹(shù)立良好信譽(yù)形象，充分利用政策和監(jiān)管優(yōu)勢(shì)穩(wěn)步發(fā)展。

篇（5）

我國(guó)證券行業(yè)的總資產(chǎn)、股票基金交易量和主營(yíng)業(yè)務(wù)的集中度都有所提高，屬于準(zhǔn)集中式產(chǎn)業(yè)。市場(chǎng)容量、企業(yè)規(guī)模和國(guó)家政策都是影響市場(chǎng)集中度的主要原因，但對(duì)于證券行業(yè)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)容量不是主要因素，而我國(guó)證券公司因規(guī)模造成的集中度還有很大的提高潛能。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今，形成了以支付寶、理財(cái)通、阿里小貸、余額寶為首的一些列金融服務(wù)方式，其中，理財(cái)通是與證券等金融機(jī)構(gòu)最密切的形式。但是我國(guó)證券公司的產(chǎn)品和服務(wù)差異化程度較低，常見(jiàn)的有股票、債權(quán)、基金等，價(jià)格和服務(wù)質(zhì)量也沒(méi)有明顯分界線，限制了券商的差別化。在證券公司營(yíng)業(yè)模式轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，讓投資者享受個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)是券商成功的重要原因。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)成為了證券行業(yè)最大的競(jìng)爭(zhēng)者，虛擬空間給商家?guī)?lái)了無(wú)窮無(wú)盡的價(jià)值創(chuàng)造空間和速度，第三方支付、云計(jì)算等大大方便了金融產(chǎn)品的交易方式，互聯(lián)網(wǎng)聚集了大量客戶資源和資金往來(lái)，阿里巴巴、騰訊等客戶擁有量不下幾億，支付寶交易量更是數(shù)量級(jí)。數(shù)據(jù)信息是證券公司的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)展的基礎(chǔ)，券商也需要如此大量的客戶信息和數(shù)據(jù)，形成自己的資金吸聚能力，實(shí)現(xiàn)靶向營(yíng)銷，但是這是目前的券商無(wú)法企及的。

除此之外，政策與市場(chǎng)等外部環(huán)境因素也不可忽視。證監(jiān)會(huì)對(duì)證券行業(yè)放寬政策，我國(guó)2012年的證券營(yíng)業(yè)部數(shù)量已經(jīng)達(dá)到5000多家，實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)化管理。證券、銀行、保險(xiǎn)等金融混業(yè)的形式愈加明顯，具有綜合性功能的金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越受市場(chǎng)的歡迎。證券公司在混業(yè)背景先率先進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融建設(shè)將取得先機(jī)。P2P、眾籌融資等各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)的涌現(xiàn)改變了證券行業(yè)的格局，引領(lǐng)了資本市場(chǎng)融資領(lǐng)域的革命性創(chuàng)新。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響

隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，證券公司的交易主體和交易結(jié)構(gòu)也發(fā)生了根本性的改變。一方面，傳統(tǒng)的交易方式引發(fā)了交易各方所得信息的不對(duì)稱性，但是互聯(lián)網(wǎng)的透明性和公開(kāi)性最大限度的減少了這種信息不對(duì)稱，其虛擬性也減少了不必要的中間成本，消費(fèi)者能夠在信息對(duì)稱的情況下實(shí)現(xiàn)自由平等的金融服務(wù)，不僅體現(xiàn)了金融服務(wù)的民主化，還提高了金融服務(wù)的有效性。網(wǎng)上開(kāi)戶和網(wǎng)上證券產(chǎn)品銷售，有助于券商拓寬營(yíng)銷渠道，同時(shí)傭金率得到了進(jìn)一步下降，證券與互聯(lián)網(wǎng)的加速融合使新產(chǎn)品經(jīng)紀(jì)和資管業(yè)務(wù)的地位逐步提升，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)為資金需求雙方提供了一個(gè)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，將成為券商發(fā)展業(yè)務(wù)和銷售產(chǎn)品的主要平臺(tái)。交易雙方通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)了解對(duì)方的信息，借貸雙方能夠自主信息和選擇項(xiàng)目，除去了一切繁雜的手續(xù)。因此，資金中介將逐漸被淘汰，第三種金融運(yùn)行機(jī)制應(yīng)運(yùn)而生，包括P2P、眾籌融資等方式，引領(lǐng)了資本市場(chǎng)融資領(lǐng)域的革命性創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融化將是一個(gè)有別于商業(yè)銀行間接融資和資本市場(chǎng)直接融資的新方式，提供咨詢、評(píng)估、協(xié)議管理和回款管理等服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)銷售門檻較低，大大降低了券商業(yè)務(wù)成本，引發(fā)了傭金價(jià)格戰(zhàn)。如今非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶現(xiàn)在還是初始階段，一旦全面放行，成本減少的幅度將會(huì)更大。證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融中穩(wěn)定發(fā)展后，將會(huì)催生出新的商務(wù)業(yè)態(tài)，使未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)更加復(fù)雜。目前已經(jīng)穩(wěn)步發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)企業(yè)正在將互聯(lián)網(wǎng)信息數(shù)據(jù)滲透到證券行業(yè)中，這些網(wǎng)絡(luò)企業(yè)已經(jīng)具有廣泛的客戶資源基礎(chǔ)，沖擊了證券行業(yè)的中介服務(wù)模式。

三、證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化趨勢(shì)分析

1.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化。近幾年，政府陸續(xù)放開(kāi)非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶的限制，各大券商紛紛將傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，包括招商證券、中信建投、華泰證券在內(nèi)的大型證券公司都利用了互聯(lián)網(wǎng)低成本、方便、快捷的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)啟了第三方移動(dòng)端應(yīng)用程序，為客戶提供更有效率的金融服務(wù)。

2.基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)?，F(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)是依托于社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的互聯(lián)網(wǎng)，其復(fù)雜性也為市場(chǎng)提供了更多的可能，出現(xiàn)了不少基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，例如方正證券泉友會(huì)就在淘寶天貓?jiān)O(shè)立了首家證券網(wǎng)上商城，隨后齊魯證券、華泰證券等也加入了網(wǎng)上業(yè)務(wù)的大軍，銷售資訊及金融產(chǎn)品，專注于用戶的投資行為，實(shí)現(xiàn)了證券行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的自動(dòng)化、專業(yè)化的全面聯(lián)接，但這些還不是嚴(yán)格意義上的網(wǎng)絡(luò)證券，但仍在繼續(xù)探索，由此可見(jiàn)，網(wǎng)絡(luò)證券是證券公司未來(lái)的發(fā)展方向。

四、證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化轉(zhuǎn)型分析

1.證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化轉(zhuǎn)型要求分析。從可行性上講，近幾年來(lái)我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量不斷攀升，從2005年至2015年十年內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)普及率增長(zhǎng)了58%，其中股民數(shù)量不在少數(shù)，傳統(tǒng)的營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)逐漸退出市場(chǎng)。除了計(jì)算機(jī)，手機(jī)移動(dòng)客戶端也使得炒股更加簡(jiǎn)單方便，齊魯證券推出的“融易理財(cái)”、光大證券推出的移動(dòng)支付等都取得了很好的反響，截至今年的網(wǎng)上委托交易量已經(jīng)突破35萬(wàn)億元。從金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新來(lái)說(shuō)，自從2012年互聯(lián)網(wǎng)金融橫空出世，固守傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ降淖C券公司只有死路一條，例如，眾成證券因缺乏金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，從2008年起持續(xù)虧損。細(xì)化市場(chǎng)、推出更多符合時(shí)展的產(chǎn)品和服務(wù)是證券公司應(yīng)該充分予以準(zhǔn)備的工作。從提升客戶體驗(yàn)上講，網(wǎng)上消費(fèi)已經(jīng)成為當(dāng)今社會(huì)民眾生活的一部分，而金融消費(fèi)與網(wǎng)上實(shí)物消費(fèi)并沒(méi)有本質(zhì)上的區(qū)別。然而，受多方面條件所限，目前客戶辦理各種手續(xù)任然需要到營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)，填寫復(fù)雜的表格、簽訂不知所云的合同等，降低了客戶的消費(fèi)體驗(yàn)。

2.證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略分析。從成本上來(lái)看，傳統(tǒng)的營(yíng)業(yè)部每年租賃商戶和雇傭職員等的固定成本在950萬(wàn)元左右，在證券行業(yè)低迷時(shí)期，這些成本形成了券商很大的負(fù)擔(dān)，也是持續(xù)虧損的原因之一。另外，很多證券公司在發(fā)展上遇到了瓶頸，需要通過(guò)細(xì)分金融產(chǎn)品來(lái)突破。對(duì)開(kāi)戶和交易對(duì)象的市場(chǎng)細(xì)分就要對(duì)證券公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)分，走差異化道路，形成多功能、多款式的證券金融產(chǎn)品和服務(wù)。正確定位自身差異化產(chǎn)品后，將產(chǎn)品進(jìn)行主次分類，主攻某個(gè)特定的客戶群和某類特定的服務(wù)，其他客戶群和產(chǎn)品作為輔助，提高公司效率。

五、證券行業(yè)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融政策建議

1.提升客戶體驗(yàn)感。第一，建立自助式的開(kāi)戶、交易功能，利用網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)客戶端上傳相關(guān)個(gè)人信息和證件信息。第二，計(jì)算機(jī)和智能手機(jī)已經(jīng)得到了廣泛的普及，廣大的網(wǎng)民都是券商的潛在客戶，適時(shí)的在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中嵌入其他服務(wù)功能，通過(guò)與其他軟件品牌建立合作關(guān)系，增加客戶群，實(shí)現(xiàn)共贏。第三，現(xiàn)如今的資金流動(dòng)大部分都是通過(guò)網(wǎng)上支付，所以券商也應(yīng)該打造大眾化的支付功能，形成與金融機(jī)構(gòu)類似的存管模式。

2.降低成本，提高服務(wù)效率。網(wǎng)絡(luò)證券管理平臺(tái)集證券交易、管理、理財(cái)為一體，統(tǒng)一及對(duì)客戶消費(fèi)行為深度分析，降低了營(yíng)業(yè)部的成本。同時(shí)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司的主要業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)金融模式能夠再造業(yè)務(wù)流程，使經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)協(xié)同作用，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果，也能夠有效降低整體成本。最后，網(wǎng)絡(luò)證券管理平臺(tái)能夠同時(shí)展示多種核心業(yè)務(wù)，并將各核心業(yè)務(wù)的收益余額進(jìn)行整合，對(duì)于客戶來(lái)說(shuō)，能夠同時(shí)開(kāi)通股票和證券賬戶，因此，各核心業(yè)務(wù)之間能夠互相促進(jìn)從而降低成本。

篇（6）

中圖分類號(hào):F742 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)02-0091-04

一、中巴貿(mào)易發(fā)展及貿(mào)易地位的變化

(一)中巴貿(mào)易發(fā)展概述

中巴兩國(guó)于1974年8月建交,至今已有35年的歷史。35年中雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系不斷加深。由于雙方的貿(mào)易互補(bǔ)性很強(qiáng),貿(mào)易額從1974年的1 742萬(wàn)美元增長(zhǎng)為2008年的484.97億美元,年均增長(zhǎng)25.5%。進(jìn)入新千年,雙邊貿(mào)易進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)階段,2008年雙邊的貿(mào)易額較2000年增長(zhǎng)了16倍,2004―2008年貿(mào)易額翻了兩番(見(jiàn)圖1、2)。

在貿(mào)易收支方面,中國(guó)則始終處于貿(mào)易逆差的位置,甚至有時(shí)中國(guó)向巴西的出口總額不及兩國(guó)的貿(mào)易逆差。數(shù)字顯示,2000年以后,中國(guó)的逆差率基本在-0.5以下,并在2003年達(dá)到最高,即-1.74,雖然之后幾年逐漸縮小,但總額依舊很大(見(jiàn)下頁(yè)表1)。

(二)中巴雙邊貿(mào)易地位變化情況

自1974年建交,1993年建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系以及雙方高層密集互訪,中國(guó)、巴西這兩個(gè)全球重要的發(fā)展中國(guó)家開(kāi)創(chuàng)了“政熱經(jīng)熱”的良好局面。在金融危機(jī)中,中巴間的貿(mào)易額出現(xiàn)了反復(fù),但良好的雙邊貿(mào)易自動(dòng)修復(fù)機(jī)制及完美的貿(mào)易互補(bǔ)性促使雙方的貿(mào)易地位不降反升,位于地球兩端的兩個(gè)大國(guó)貿(mào)易關(guān)系更為緊密。

1.中巴雙邊貿(mào)易在中國(guó)對(duì)外貿(mào)易中的地位

進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái),隨著中巴雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系不斷發(fā)展,雙邊貿(mào)易在中國(guó)對(duì)外貿(mào)易中的地位不斷鞏固并有所提高,但至今巴西一直未能成為中國(guó)前十位的貿(mào)易伙伴國(guó)。

2003年,巴西成為僅次于加拿大的第十一位貿(mào)易伙伴國(guó)。在2004年由于中印關(guān)系的改善,雙邊貿(mào)易迅速升溫,中印貿(mào)易超出中巴貿(mào)易。2005年,由于中國(guó)對(duì)能源,尤其是石油資源的需求增加,中國(guó)從沙特進(jìn)口的原油量大幅提高,中國(guó)同沙特的總貿(mào)易量也在同年超出中巴貿(mào)易額。之后的三年,隨著中國(guó)對(duì)巴西進(jìn)口的鐵礦砂等資源量的快速增加,中巴貿(mào)易又在2008年成為繼俄羅斯和印度之后的第十一大貿(mào)易伙伴國(guó)。而中國(guó)對(duì)巴西的資源品巨大需求導(dǎo)致巴西從2003年開(kāi)始基本位于中國(guó)進(jìn)口來(lái)源地的前十位,且各年在前十位中所占的比重均有所增長(zhǎng)。

2.中巴雙邊貿(mào)易在巴西對(duì)位貿(mào)易中的地位

中巴雙邊貿(mào)易的持續(xù)增長(zhǎng)也促使中國(guó)在巴西對(duì)外貿(mào)易中的地位不斷提升。近幾年,中國(guó)一直是巴西在亞洲最大的貿(mào)易伙伴國(guó)和出口市場(chǎng)。

2004年,中國(guó)成為其第四大貿(mào)易伙伴國(guó),此后基本每?jī)赡贶S升一位。2008年以364億美元成為在巴西僅次于美國(guó)的第二大貿(mào)易伙伴國(guó),其中,從中國(guó)的進(jìn)口額也位列第二位,向中國(guó)的出口額位于第三位。受金融危機(jī)的影響,巴西同各國(guó)貿(mào)易均有不同程度的下降,但受鐵礦砂、石油以及飛機(jī)出口的推動(dòng),中巴貿(mào)易在危機(jī)中逆流而上,在2009年3月份中國(guó)首次超過(guò)美國(guó)成為巴西最大的出口目標(biāo)市場(chǎng)。4月份中國(guó)超過(guò)美國(guó)成為巴西最大的貿(mào)易伙伴國(guó)。1-8月份中巴雙邊貿(mào)易繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)展,中國(guó)成為巴西最大的出口目標(biāo)市場(chǎng)以及第二大進(jìn)口來(lái)源市場(chǎng)。

(三)金融危機(jī)以來(lái)雙邊貿(mào)易關(guān)系的新變化

自金融危機(jī)爆發(fā),中國(guó)同巴西的貿(mào)易額便開(kāi)始下滑②。2008年10月份以前,雙邊貿(mào)易額同比增幅一直維持在86%以上 ,其中,5月份增長(zhǎng)最為迅速,同比增幅高達(dá)110.7%,環(huán)比增幅為35.2%。受金融危機(jī)影響,從10月份開(kāi)始同比增幅及環(huán)比增幅開(kāi)始大幅度下滑。10月份的同比增幅由上個(gè)月的94.0%下降為57.5%,11月份繼續(xù)下滑,出現(xiàn)近幾年的首次負(fù)值。而環(huán)比增幅則由9月份進(jìn)入下降通道,并在之后數(shù)月連續(xù)大幅下降,12月份下降幅度高達(dá)31.0%。至同年11月份同比增幅開(kāi)始出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),并一直維持在負(fù)值狀態(tài)。而環(huán)比增幅在連續(xù)下降4個(gè)月并在2009年1月份出現(xiàn)最大一次降幅后連續(xù)幾個(gè)月快速攀升,即雙邊貿(mào)易關(guān)系從2009年伊始開(kāi)始逐漸升溫,貿(mào)易額增加。但是截至9月份雙邊貿(mào)易額還沒(méi)有恢復(fù)到危機(jī)爆發(fā)前的水平(見(jiàn)圖3、4)。

而從貿(mào)易收支的角度來(lái)看,危機(jī)暴發(fā)至今,除2009年12月外,中巴雙邊的貿(mào)易的差額延續(xù)著過(guò)去一貫的趨勢(shì),即中國(guó)一直處于貿(mào)易逆差的位置。中國(guó)的逆差率在2009年的4月份出現(xiàn)了最高,為-2.0,此后,中國(guó)的逆差率逐漸減少(見(jiàn)圖5)。

相對(duì)于中國(guó)整體對(duì)外貿(mào)易變化而言,中巴雙邊貿(mào)易額在金融危機(jī)中所受的影響相對(duì)較小,2008年9月至2009年8月中國(guó)整體對(duì)外貿(mào)易呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),增長(zhǎng)率為-13.9%,而中巴雙邊貿(mào)易雖然也呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),增長(zhǎng)率為-7.3%,幅度明顯低于中國(guó)整體對(duì)外貿(mào)易的增幅。另外,中巴雙邊貿(mào)易相對(duì)于巴西同其他國(guó)家貿(mào)易下降額度而言,幅度并不算太大。而且由于2009年來(lái)雙邊貿(mào)易的快速恢復(fù),在今年3月份,中巴貿(mào)易額首次超過(guò)美國(guó),成為巴西最大的出口目的國(guó)。根據(jù)巴西發(fā)展工業(yè)外貿(mào)部統(tǒng)計(jì),2009年前四個(gè)月中巴貿(mào)易額達(dá)32億美元,也超過(guò)總額為28億美元的美巴貿(mào)易①。

二、中巴雙邊貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)變化

中國(guó)從巴西進(jìn)口的產(chǎn)品品類共1 400多種,這些產(chǎn)品多為資源性產(chǎn)品及未進(jìn)行深加工的產(chǎn)品,主要有鐵礦石、大豆、石油和食用植物油。以2004-2007年數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,這四年中國(guó)從巴西總的進(jìn)口量分別為86.7億美元、99.9億美元、129.2億美元和183.3億美元。鐵礦砂的進(jìn)口量最大,4年的進(jìn)口量分別是28.7、38.8、55.3和94.5億美元,其增速明顯高于從巴西進(jìn)口總量的增速,其所占各年的比率也因此逐年提高。其中,中國(guó)去年從巴西淡水河谷公司進(jìn)口的鐵礦石占其總產(chǎn)的17.4%,這個(gè)比例還在持續(xù)增長(zhǎng)②。其他各類資源品的進(jìn)口量也基本逐年提高,但比率有所波動(dòng)。除資源品外的其他各類產(chǎn)品不僅進(jìn)口量很少,而且各年波動(dòng)幅度很大,偶然性很強(qiáng),但大多涉及未進(jìn)行深加工的產(chǎn)品?？傮w而言,資源品進(jìn)口比率呈現(xiàn)逐年穩(wěn)定提高的趨勢(shì),其他類產(chǎn)品進(jìn)口量很少,而且波動(dòng)性很大。

與巴西向中國(guó)出口的產(chǎn)品不同,在2009年前4個(gè)月,中國(guó)向巴西出口的產(chǎn)品4 000多種中基礎(chǔ)產(chǎn)品僅占2.3%,其余的97.7%都是工業(yè)品。而且相對(duì)于巴西向中國(guó)出口集中于一兩種產(chǎn)品而言,中國(guó)向巴西出口的各類產(chǎn)品出口額相對(duì)比較平均。以2007年為例,紡織品的出口量最大,出口額僅為8.64億美元,其他出口額超過(guò)1億美元的產(chǎn)品包括服裝、鞋類、鋼材、塑料、焦炭和計(jì)算機(jī)。根據(jù)2007年中國(guó)商務(wù)年鑒統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù),中國(guó)向巴西出口的各類產(chǎn)品中僅糧谷、水產(chǎn)品、茶葉等9種產(chǎn)品的出口額未超過(guò)1千萬(wàn)美元,其他23種產(chǎn)品出口額均超過(guò)千萬(wàn)美元。位列前十的出口產(chǎn)品總出口額也僅為28.8億美元,占2007年總出口額的25.3%。各類產(chǎn)品的出口增長(zhǎng)率較為穩(wěn)定,位列前十的出口產(chǎn)品有超過(guò)一半的產(chǎn)品在2004-2007年中增長(zhǎng)率超過(guò)50%。

從中巴雙邊貿(mào)易產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)及其變化來(lái)看,雙邊的貿(mào)易互補(bǔ)性很強(qiáng)。中國(guó)從巴西進(jìn)口資源品的增長(zhǎng)有助于分散戰(zhàn)略性能源與資源進(jìn)口的風(fēng)險(xiǎn),而中國(guó)向巴西出口產(chǎn)品多為中國(guó)有較大優(yōu)勢(shì)的工業(yè)制成品。

三、中巴貿(mào)易發(fā)展趨勢(shì)分析

巴西作為拉美最大的國(guó)家,以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)綜合發(fā)展水平相對(duì)較高發(fā)展中的市場(chǎng),其巨大的消費(fèi)需求以及豐富的礦產(chǎn)資源對(duì)中國(guó)而言具有很強(qiáng)的吸引力。中巴同作為發(fā)展中大國(guó),在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域存在著相同的發(fā)展訴求。而中國(guó)正在實(shí)施的“市場(chǎng)多元化”戰(zhàn)略也預(yù)示著中巴雙邊貿(mào)易在世界經(jīng)濟(jì)從國(guó)際金融危機(jī)中復(fù)蘇后將會(huì)有更快的增長(zhǎng)。

(一)傳統(tǒng)貿(mào)易的帶動(dòng)作用依舊強(qiáng)勁并會(huì)發(fā)揮更大作用

根據(jù)赫克歇爾―俄林的要素稟賦論,一個(gè)國(guó)家生產(chǎn)和出口的是密集使用本國(guó)豐富的要素(包括資本、勞動(dòng)、土地等)生產(chǎn)的產(chǎn)品。中巴傳統(tǒng)貿(mào)易產(chǎn)品包括巴方出口的礦產(chǎn)等資源性產(chǎn)品和中國(guó)向巴方出口的機(jī)電類及紡織服裝類產(chǎn)品在今后數(shù)年將依舊是雙邊貿(mào)易的主體。巴西向中國(guó)出口中多為資源性產(chǎn)品,但是從比例來(lái)看,也僅占中國(guó)總進(jìn)口資源品中較小的一部分。近年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的加速發(fā)展,對(duì)資源需求明顯加大,資源成為制約中國(guó)發(fā)展的瓶頸。由于受到技術(shù)水平的限制,今后很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)資源的利用效率將不會(huì)有很大的提高,中國(guó)資源的外向型需求將越來(lái)越大。巴西礦產(chǎn)資源豐富,主要有鐵、鈾、鋁礬土、錳、石油、天然氣、煤等。其中已探明的鐵礦砂儲(chǔ)量為650億噸產(chǎn)量和出口量均居世界第一位。鈾礦、鋁礬土和錳礦儲(chǔ)量均居世界第三位。對(duì)于保證我國(guó)未來(lái)的資源供應(yīng)具有十分重要的戰(zhàn)略意義。這將成為中巴今后一段時(shí)間內(nèi)雙方貿(mào)易的基礎(chǔ),由此帶動(dòng)整體的雙邊貿(mào)易的進(jìn)一步發(fā)展。

(二)雙邊投資帶動(dòng)雙邊貿(mào)易發(fā)展

目前,中巴雙邊投資額相對(duì)較少,中國(guó)對(duì)巴西的投資目前僅涉及資源類產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),截至2008年底,中國(guó)在巴西非金融類的直接投資累計(jì)2.17億美元,僅占中國(guó)對(duì)拉美全部直接投資的0.7%①。巴西對(duì)中國(guó)的投資也較少,除2002年巴西航空工業(yè)公司與中國(guó)航空工業(yè)第二集團(tuán)公司合資建立的ERJ145系列渦扇支線飛機(jī)總裝生產(chǎn)線外,近幾年鮮有新的大型投資,由于雙方文化的差異巴方在中國(guó)的中小型投資總體不大,截至2008年底,巴西在華投資額為2.7億美元②,僅占其對(duì)外投資總額的1.3%,占中國(guó)利用外資的0.3%。這與中巴雙邊貿(mào)易發(fā)展程度相比,中巴雙邊投資額明顯較少,雙邊投資發(fā)展水平低,但反過(guò)來(lái)說(shuō)明將有很多的發(fā)展空間和良好的發(fā)展前景。

巴西作為拉美國(guó)家的領(lǐng)頭羊,南方共同市場(chǎng)(Mercosur)的重要成員,1 180萬(wàn)平方公里,約占南美洲總面積的67%;人口總數(shù)約為2.46億,約占南美洲人口總數(shù)的65%。通過(guò)簽訂的一系列產(chǎn)品通過(guò)巴西可以進(jìn)入拉美的其他國(guó)家,從而繞開(kāi)很多貿(mào)易壁壘,尤其是在這次金融危機(jī)中,拉美各國(guó)加大對(duì)中國(guó)產(chǎn)品的貿(mào)易限制。同時(shí)面對(duì)金融危機(jī),歐美等國(guó)也加大了對(duì)中國(guó)的貿(mào)易保護(hù),通過(guò)巴西市場(chǎng)進(jìn)而擴(kuò)大同整個(gè)拉美出口貿(mào)易以及繞道巴西進(jìn)入歐美的成為中國(guó)各大公司的不錯(cuò)選擇。據(jù)巴西《圣保羅州報(bào)》報(bào)道,除奇瑞汽車已正式在巴市場(chǎng)開(kāi)展銷售外,中國(guó)兩家自主汽車品牌比亞迪和江淮客車都已為近兩年進(jìn)軍巴西市場(chǎng)制訂出計(jì)劃。除此之外,兩家中國(guó)卡車生產(chǎn)廠商也對(duì)巴西市場(chǎng)表示出興趣,還有不少大型合作項(xiàng)目正在建設(shè)或洽談中,如武漢鋼鐵集團(tuán)在2009年7月1號(hào)宣布在巴西里約熱內(nèi)盧投資興建一年產(chǎn)量為500萬(wàn)噸鋼材的鋼廠,總投資額高達(dá)40億美元③。大型跨國(guó)企業(yè)投資、政府性投資貿(mào)易中心的建設(shè),以及貿(mào)易洽談會(huì)的舉行,將進(jìn)一步帶動(dòng)雙邊文化的交流,促進(jìn)彼此全面的貿(mào)易投資。

同時(shí),巴西在信息技術(shù)服務(wù)方面有著較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì),隨著新興服務(wù)貿(mào)易的展開(kāi),全球服務(wù)外包成為貿(mào)易發(fā)展的新趨勢(shì),雙方在服務(wù)外包領(lǐng)域的合作將成為可能,這也為雙邊貿(mào)易提供了一個(gè)新的平臺(tái)。新興技術(shù)性貿(mào)易使中巴雙邊貿(mào)易不僅在量上有大幅提升,質(zhì)上也將發(fā)生巨大的變化。

四、政策建議

為克服現(xiàn)有雙邊貿(mào)易的局限性以及此次金融危機(jī)中受到的不良影響,促進(jìn)雙邊貿(mào)易在今后數(shù)年內(nèi)繼續(xù)快速穩(wěn)定的增長(zhǎng),可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行工作。

(一)進(jìn)一步改善雙邊貿(mào)易關(guān)系,積極推動(dòng)雙邊貿(mào)易與投資自由化進(jìn)程。重要的是加快啟動(dòng)中―巴雙邊“自由貿(mào)易區(qū)”(FTA)可行性研究,并在此基礎(chǔ)上開(kāi)啟中巴FTA談判,加快中巴經(jīng)貿(mào)一體化進(jìn)程,在更大的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)中巴貿(mào)易自由化?？紤]到已簽訂的8個(gè)自由貿(mào)易協(xié)定對(duì)中國(guó)同對(duì)方國(guó)家、地區(qū)貿(mào)易額的巨大推動(dòng)作用,在現(xiàn)階段考慮同巴西更進(jìn)一步經(jīng)貿(mào)合作關(guān)系對(duì)兩個(gè)發(fā)展中大國(guó)都是有百利而無(wú)一害的。自由貿(mào)易協(xié)定將是眾多選擇中較為合適的一種。

(二)為解決大多數(shù)在巴投資的中小企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)缺乏,融資能力差以及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。在現(xiàn)有的經(jīng)貿(mào)合作區(qū)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上,籌建在巴西的“境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)”,以方便中國(guó)企業(yè)對(duì)巴西的投資[3]。同時(shí),成立專門的中巴貿(mào)易保險(xiǎn)公司,以降低市場(chǎng)不確定性。在中巴經(jīng)貿(mào)發(fā)展過(guò)程中,不確定性主要體現(xiàn)在巴西經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定[4]。定期向相關(guān)企業(yè)進(jìn)行投資環(huán)境、項(xiàng)目介紹,如巴方的采礦、冶煉和能源行業(yè)的,以及巴方的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。雙方對(duì)彼此信息的了解是擴(kuò)大貿(mào)易的前提條件,通過(guò)經(jīng)貿(mào)合作區(qū)的建設(shè),貿(mào)易洽談會(huì)的開(kāi)展等形式進(jìn)一步促進(jìn)雙方企業(yè)對(duì)彼此的了解,從而推動(dòng)雙邊的經(jīng)貿(mào)關(guān)系。

(三)實(shí)行貨幣互換,并在今后數(shù)年逐漸擴(kuò)大互換貨幣的比例。中巴雙邊貿(mào)易使用各自貨幣(雷亞爾和人民幣)進(jìn)行結(jié)算,而不再依賴美元,以避免由美元價(jià)值的波動(dòng)帶來(lái)雙邊貿(mào)易的不確定性。

參考文獻(xiàn):

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篇（7）

一、引言

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)的普及，不少互聯(lián)網(wǎng)公司、電子商務(wù)公司、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商等非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷跨界探索金融服務(wù)，形成一股不可忽視的金融創(chuàng)新力量。同時(shí)，傳統(tǒng)銀行業(yè)以及其他金融機(jī)構(gòu)順應(yīng)時(shí)代的變化趨勢(shì)，努力推動(dòng)傳統(tǒng)金融服務(wù)的電子化、網(wǎng)絡(luò)化、移動(dòng)化，打造立體化、多元化服務(wù)體系，以滿足日益增長(zhǎng)的金融需求。兩者相得益彰，推動(dòng)了我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融的跨越

性發(fā)展。

二、網(wǎng)絡(luò)金融的界定

所謂網(wǎng)絡(luò)金融，又稱電子金融（E-finance），是指基于金融電子化建設(shè)成果在國(guó)際因特網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)的金融活動(dòng)，包括網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)金融交易、網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)和網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管等方面。從狹義上講是指在國(guó)際因特網(wǎng)（Internet）上開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等金融服務(wù)及相關(guān)內(nèi)容；從廣義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融就是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為支撐，在全球范圍內(nèi)的所有金融活動(dòng)的總稱，包括金融安全、金融監(jiān)管等諸多方面。它不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在的金融活動(dòng)，是存在于電子空間中的金融活動(dòng)，其存在形態(tài)是虛擬化的、運(yùn)行方式是網(wǎng)絡(luò)化的。它是信息技術(shù)特別是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)飛速發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是適應(yīng)電子商務(wù)（E-commerce）發(fā)展需要而產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的金融運(yùn)行模式。

三、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

大量的互聯(lián)網(wǎng)公司結(jié)合原有的互聯(lián)網(wǎng)思維來(lái)改造新傳統(tǒng)的金融服務(wù)以及金融產(chǎn)品，如果從主體政策、發(fā)展形勢(shì)方面來(lái)分析我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，很難完整的對(duì)現(xiàn)狀進(jìn)行全面的描述，本文將從現(xiàn)如今各主要網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的角度分析，具體如下：

（一）網(wǎng)絡(luò)支付模式----第三方支付

1996年，全球第一家第三方支付公司在美國(guó)誕生，隨后美國(guó)的第三方支付業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，形成了以Pay Pal為代表的一大批第三方支付公司，如： Amazon Payments、Yahoo Pay Direct 等。在我國(guó)網(wǎng)絡(luò)支付的典型模式是互聯(lián)網(wǎng)支付按照主要經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域以及是否存在物理介質(zhì)來(lái)劃分，大體可以將國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)支付分為以銀聯(lián)商務(wù)、支付寶、財(cái)付通、快錢等為代表的線上支付模式，以及以拉卡拉、盒子支付等為代表的線上、線下結(jié)合支付模式。前者完全利用第三方機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)客戶端進(jìn)行操作，后者則由第三方機(jī)構(gòu)提供一定的物理介質(zhì)，如手機(jī)刷卡器等。與此同時(shí)，隨著智能手機(jī)的迅速普及，互聯(lián)網(wǎng)支付迅速拓展至移動(dòng)支付領(lǐng)域，并積極布局線下銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行與受理等其他支付服務(wù)市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)支付的深度和廣度進(jìn)一步擴(kuò)大。

據(jù)統(tǒng)計(jì)2011年5月至2014年12月31日，央行發(fā)放了五批次共張第三方支付牌照。經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，第三方支付行業(yè)格局己基本劃定。來(lái)自wind咨詢的數(shù)據(jù)顯示，2012年以來(lái)，隨著市場(chǎng)監(jiān)管的規(guī)范和市場(chǎng)細(xì)分的深入，互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模增長(zhǎng)逐步趨于穩(wěn)定。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯 示，2012中國(guó)第三方支付市場(chǎng)交額為36598億元，同比增長(zhǎng)76%；2013年達(dá)到53729億元，同比增長(zhǎng)46.8%。在此背景下，第三方支付己然成為中國(guó)多層次金融服務(wù)體系的重要組成部分。

根據(jù)易觀智庫(kù)2014年第3季度非金融支付機(jī)構(gòu)綜合支付交易份額占比統(tǒng)計(jì)，銀聯(lián)商務(wù)、支付寶和財(cái)付通分別以38.27%，31.72和6.81%的占比位居前三。

（二）網(wǎng)絡(luò)融資模式

（1）P2P借貸。P2P概念起源于網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)下載服務(wù)，但隨著技術(shù)的發(fā)展，金融服務(wù)行業(yè)的進(jìn)步，P2P又被人們賦予了新概念----person to person。是利用快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為網(wǎng)絡(luò)兩端的放貸人和借款人之間搭建一個(gè)平等溝通的橋梁。全球最早的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是2005年3月在英國(guó)運(yùn)營(yíng)的Zopa網(wǎng)站。2008年傳入我國(guó)，2010年以后逐漸成形，并有部分企業(yè)開(kāi)始拓展P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)。

（2）眾籌模式。5年前，眾籌概念在國(guó)外開(kāi)始流行。眾籌得本質(zhì)就是通過(guò)大量的人出資很少量的錢，然后大量的小額資金匯聚在一起而形成數(shù)量可觀的資金，利用資金去完成某件事，由發(fā)起人、平臺(tái)、用戶三部分構(gòu)成。而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展給與了眾籌模式高速發(fā)展的空間，發(fā)起人或者團(tuán)隊(duì)，利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)創(chuàng)意以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案，然后有用戶決定是否要支持該項(xiàng)目，支持者需要支付一定的資金，而支付過(guò)程全部利用網(wǎng)絡(luò)金融模式完成，其中最著名的是京東眾籌。

2014被業(yè)界稱為眾籌元年”，國(guó)內(nèi)眾籌募資總額在1.88億元，共有1423起眾籌項(xiàng)目，參與人數(shù)超過(guò)10.9萬(wàn)人。從數(shù)據(jù)可以看出，眾籌行業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)潛力巨大，未來(lái)將會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)方向并且眾籌這種零散化的網(wǎng)絡(luò)金融交易方式，讓用戶能夠花費(fèi)最少的錢得到最大的收益，因此可以說(shuō)眾籌模式的火爆使得網(wǎng)絡(luò)金融的概念進(jìn)一步深入人心。

四、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展趨勢(shì)分析

（一）普及境外電子商務(wù)服務(wù)

伴隨著跨境電子商務(wù)的快速發(fā)展，普通消費(fèi)者和外貿(mào)企業(yè)對(duì)于跨境支付的需求越來(lái)越旺盛，跨境支付業(yè)務(wù)有望成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的新藍(lán)海。目前，支付寶、財(cái)付通、快錢、易寶支付、易支付等機(jī)構(gòu)已經(jīng)涉足跨境支付領(lǐng)域。近期央行已批準(zhǔn)兩家外資機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)第三方支付市場(chǎng)，雖然目前業(yè)務(wù)范圍僅限于預(yù)付卡業(yè)務(wù)，但可以預(yù)計(jì)，隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放，外資機(jī)構(gòu)在中國(guó)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)是必然趨勢(shì)，跨境支付將得到極大發(fā)展。2012 年移動(dòng)支付標(biāo)準(zhǔn)逐漸走向統(tǒng)一，移動(dòng)支付通過(guò)不斷創(chuàng)新，主動(dòng)引導(dǎo)、迅速融入主流消費(fèi)趨勢(shì)，為超常規(guī)發(fā)展打下了雄厚的技術(shù)基礎(chǔ)。易觀智庫(kù)預(yù)計(jì)，2015 年中國(guó)移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模將達(dá)到7123億元。

（二）多元化發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)

網(wǎng)絡(luò)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)形成的革命性的沖擊，代表著一個(gè)新的金融時(shí)代的到來(lái)。由于信息技術(shù)的應(yīng)用，很多傳統(tǒng)金融業(yè)中并不存在的業(yè)務(wù)顯露出了冰山一角，而通過(guò)技術(shù)應(yīng)用探索和挖掘這些潛在的業(yè)務(wù)可以說(shuō)是目前業(yè)務(wù)創(chuàng)新的一個(gè)趨勢(shì)。最初的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)只是應(yīng)用了網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在虛擬的網(wǎng)絡(luò)空間模擬傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的流程，如網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)等。但在短短十幾年的發(fā)展過(guò)程中，網(wǎng)絡(luò)金融不僅將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)遷移到網(wǎng)上進(jìn)行，而且通過(guò)對(duì)不同渠道、產(chǎn)品和服務(wù)之間的組合匹配，產(chǎn)生了許多新的金融產(chǎn)品和服務(wù)形態(tài)。

（三）網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)專業(yè)化

網(wǎng)絡(luò)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)形成的革命性的沖擊，代表著一個(gè)新的金融時(shí)代的到來(lái)。由于信息技術(shù)的應(yīng)用，很多傳統(tǒng)金融業(yè)中并不存在的業(yè)務(wù)顯露出了冰山一角，而通過(guò)技術(shù)應(yīng)用探索和挖掘這些潛在的業(yè)務(wù)可以說(shuō)是目前業(yè)務(wù)創(chuàng)新的一個(gè)趨勢(shì)。最初的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)只是應(yīng)用了網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在虛擬的網(wǎng)絡(luò)空間模擬傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的流程，如網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)等。但在短短十幾年的發(fā)展過(guò)程中，網(wǎng)絡(luò)金融不僅將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)遷移到網(wǎng)上進(jìn)行，而且通過(guò)對(duì)不同渠道、產(chǎn)品和服務(wù)之間的組合匹配，產(chǎn)生了許多新的金融產(chǎn)品和服務(wù)形態(tài)。

（四）完善網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管環(huán)境

目前，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)融資還沒(méi)有明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)規(guī)則，P2P、眾籌融資等平臺(tái)良莠不齊，風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生。2013 年以來(lái)，政府關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展的各項(xiàng)政策規(guī)定，為網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)范化、陽(yáng)光化發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。政府對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資的規(guī)范，以及網(wǎng)絡(luò)融資的巨大市場(chǎng)潛力必將吸引更多的主體參與其中。一方面，諸如騰訊、阿里巴巴等擁有龐大客戶基礎(chǔ)、具備風(fēng)險(xiǎn)控制能力網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的機(jī)構(gòu)而言，其在大幅降低信息不對(duì)稱程度和交易成本方面的優(yōu)勢(shì)必將徹底顛覆行業(yè)現(xiàn)有發(fā)展態(tài)勢(shì)。另一方面，對(duì)于商業(yè)銀行而言，面對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資的沖擊，必然會(huì)積極運(yùn)用在資金來(lái)源、客戶資源、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)處理及運(yùn)用、市場(chǎng)信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，對(duì)現(xiàn)有發(fā)展模式、業(yè)務(wù)流程進(jìn)行革新。

五、總結(jié)

綜上所述，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展形勢(shì)整體良好，但在線上、線下信息的交流以及服務(wù)融合方面仍然存在部分問(wèn)題，需要各傳統(tǒng)行業(yè)與新興互聯(lián)網(wǎng)公司互相交流，取長(zhǎng)補(bǔ)短，尋求雙贏的發(fā)展路線。促進(jìn)金融行業(yè)進(jìn)一步快去發(fā)展，跟隨發(fā)展趨勢(shì)，完成線下金融機(jī)構(gòu)向線上網(wǎng)絡(luò)金融信息服務(wù)的過(guò)度與轉(zhuǎn)變。

參考文獻(xiàn)：

[1]孔繁強(qiáng).新經(jīng)濟(jì)形式下網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)[J].中國(guó)市場(chǎng)，2010，（22）.

篇（8）

關(guān)鍵詞 金融理財(cái) 發(fā)展趨勢(shì) 面臨挑戰(zhàn) 經(jīng)濟(jì) 價(jià)值

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的飛速發(fā)展，我國(guó)國(guó)民收入迎來(lái)了新一輪的深化改革。在黨和中央相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策的大力扶持下，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)收入逐年增加，金融市場(chǎng)的發(fā)展也相對(duì)比較活躍。國(guó)民收入遞增的同時(shí)也刺激了金融理財(cái)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求，因此使理財(cái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了“挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存”的局面，個(gè)人理財(cái)相對(duì)失衡，容易存在一些潛在的經(jīng)濟(jì)隱患。

因此即便是當(dāng)前我國(guó)金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。但是受到經(jīng)濟(jì)起步較晚等方面的影響，我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)依然也存在一些發(fā)展問(wèn)題，亟待相關(guān)工作者予以解決優(yōu)化。

一、我國(guó)金融理財(cái)?shù)漠a(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

金融理財(cái)?shù)漠a(chǎn)業(yè)包含著廣泛的服務(wù)范圍，包括資產(chǎn)、債務(wù)、保險(xiǎn)、住房等各個(gè)方面。在經(jīng)濟(jì)繁榮的大背景下，我國(guó)人民群眾的工作收入有了顯著的提高，很多人選擇將閑置的資金存放在銀行，通過(guò)定期存儲(chǔ)、活期存儲(chǔ)等方式，實(shí)現(xiàn)資金的安全化和再利用。

我國(guó)是一個(gè)人口大國(guó)，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動(dòng)了各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)的循環(huán)，因此，從整體上看，我國(guó)金融理財(cái)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景較為穩(wěn)定。根據(jù)相關(guān)調(diào)查表明，早在《2010年銀行金融理財(cái)產(chǎn)品綜合分析報(bào)告》中就已經(jīng)表明，我國(guó)2010年的銀行理財(cái)數(shù)額高達(dá)7萬(wàn)億元，同期證券理財(cái)、同期公募基金、同期信托理財(cái)分別達(dá)到2000億元、2.5萬(wàn)億元和3.2萬(wàn)億元。我國(guó)金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新性凸顯出來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品的推陳出新使客戶有了更多的選擇。

二、我國(guó)金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢(shì)

金融理財(cái)行業(yè)關(guān)系到千家萬(wàn)戶的生計(jì)，所以也存在一定發(fā)展問(wèn)題，而廣大工作者首先要做的就是深入了解我國(guó)金融理財(cái)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

（一）個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)的增加

從相關(guān)部門作出的統(tǒng)計(jì)結(jié)果中可以看到，截止到2015年年末，我國(guó)年收入4萬(wàn)元的家庭占到了25%。較之五年前，增加了10%以上。因此，這些有經(jīng)濟(jì)結(jié)余的家庭，需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行相應(yīng)的服務(wù)和管理。除了經(jīng)濟(jì)收入的積累，日益突出的住房、醫(yī)療、保險(xiǎn)等問(wèn)題也需要專業(yè)的技術(shù)人員進(jìn)行專業(yè)的金融規(guī)劃和指導(dǎo)。除此之外，在市場(chǎng)理財(cái)手段上，金融資產(chǎn)還包括股票、存款、黃金等方面。這也為金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展提出了新的要求。

（二）金融理財(cái)?shù)膶I(yè)性加深

在中高端收入的人群中，金融理財(cái)因其蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)性而深具專業(yè)特性。因此，在金融理財(cái)中除了要考慮到資金的收益，還要考慮到其中蘊(yùn)含的經(jīng)濟(jì)安全性。越來(lái)越多的理財(cái)人員也意識(shí)到了在資金理財(cái)方面，需要優(yōu)先選擇有資質(zhì)、有能力的理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。通過(guò)理財(cái)專家的建議，減低金融資金管理的風(fēng)險(xiǎn)，并委托專業(yè)人員進(jìn)行幫扶，滿足客戶的需求。

（三）金融理財(cái)監(jiān)管機(jī)制有待完善

從當(dāng)前金融市場(chǎng)上看，所形成的法律關(guān)系大多都是基于信托的發(fā)展原理而形成的。因此，在雙方的權(quán)利和義務(wù)中，要遵循平等、公平的競(jìng)爭(zhēng)屬性。但是現(xiàn)有的信托業(yè)務(wù)帶有一定的法律空白，致使其他種類的理財(cái)產(chǎn)品及服務(wù)都不夠完善，因此需要相關(guān)金融監(jiān)管部門進(jìn)一步強(qiáng)化相關(guān)金融法律法規(guī)，規(guī)范金融市場(chǎng)的有序進(jìn)行。

三、我國(guó)金融理財(cái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中面臨的挑戰(zhàn)

應(yīng)該說(shuō)，我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)在面臨發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也產(chǎn)生了一定的潛在危機(jī)。隨著人們對(duì)更高的經(jīng)濟(jì)效益的吸收，市民在提高自身理財(cái)需求的同時(shí)，對(duì)銀行的服務(wù)性、專業(yè)性也提出了更高的要求。銀行需要把理財(cái)業(yè)務(wù)整合在一起，通過(guò)對(duì)理財(cái)資源的調(diào)整，進(jìn)一步創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)管理機(jī)制，提升金融理財(cái)產(chǎn)品的多樣性。

因此，金融理財(cái)機(jī)構(gòu)要立足于市場(chǎng)的發(fā)展需求，以客戶服務(wù)作為發(fā)展宗旨，逐步提升理財(cái)產(chǎn)品的科學(xué)體系，進(jìn)一步增進(jìn)團(tuán)隊(duì)營(yíng)銷策略，根據(jù)客戶的財(cái)富需求，定制高效、科學(xué)的理財(cái)產(chǎn)品。而針對(duì)于金融業(yè)務(wù)的整體走勢(shì)上看，廣大金融管理者要積極拓展業(yè)務(wù)發(fā)展模式，為銀行提供較高的利潤(rùn)，進(jìn)一步防范銀行的信貸危險(xiǎn)，從而將其中涵蓋的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

同時(shí)在金融行業(yè)內(nèi)部，要通過(guò)完善的行業(yè)規(guī)章和科學(xué)的法律條文進(jìn)行約束。建立行業(yè)協(xié)會(huì)和理財(cái)師認(rèn)證機(jī)構(gòu)，促進(jìn)理財(cái)人員的職業(yè)道德規(guī)范和市場(chǎng)的良性發(fā)展，進(jìn)一步提升我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的高效性，重點(diǎn)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)的第三方理財(cái)，突出個(gè)性化理財(cái)、科學(xué)化兩理財(cái)和定制化理財(cái)服務(wù)，最大程度的強(qiáng)化金融理財(cái)行業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，使基金公司的客源、信譽(yù)都能得到有效的提升。最終，促使我國(guó)金融理財(cái)行業(yè)能夠沿著健康化、平穩(wěn)化、多元化的方向發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

篇（9）

金融資產(chǎn)管理，是指關(guān)于“優(yōu)良”或者“不良”資產(chǎn)業(yè)務(wù)的管理工作。同時(shí)，在實(shí)際管理工作進(jìn)行中，注重向服務(wù)對(duì)象提供單位信托、合伙投資、賬戶分立等多方面服務(wù)。而從我國(guó)金融資產(chǎn)管理發(fā)展歷程角度來(lái)看，金融資產(chǎn)管理公司最早出現(xiàn)在1999年，主要的管理工作是處理銀行不良貸款，后經(jīng)過(guò)改革與發(fā)展，業(yè)務(wù)范圍逐漸拓展到了“優(yōu)良”或者“不良”資產(chǎn)處理的方方面面。例如：長(zhǎng)城、信達(dá)等金融資產(chǎn)公司，就是從事金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的公司。2000年為了推動(dòng)我國(guó)金融資產(chǎn)管理領(lǐng)域的進(jìn)一步發(fā)展，政府機(jī)構(gòu)頒布了《金融資產(chǎn)管理公司條例》，對(duì)金融資產(chǎn)管理中的業(yè)務(wù)處理、資產(chǎn)評(píng)估、國(guó)內(nèi)外投資、處置模式等方面作出了明確界定，但很少涉及市場(chǎng)化演變內(nèi)容。

市場(chǎng)化演變，就是指一個(gè)金融資產(chǎn)管理公司，為了達(dá)到企業(yè)利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，開(kāi)始依據(jù)公司的資本、勞動(dòng)力、土地等生產(chǎn)要素，尋找一條可轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)結(jié)構(gòu)體制的路徑。而市場(chǎng)化演變內(nèi)容主要包括了三個(gè)方面：其一是公司治理；其二是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)；其三是市場(chǎng)化演變效應(yīng)管理。

二、金融資產(chǎn)管理的市場(chǎng)化發(fā)展趨勢(shì)

（一）經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變

在我國(guó)金融資產(chǎn)管理領(lǐng)域可持續(xù)發(fā)展過(guò)程中，逐漸趨向于市場(chǎng)化方向演變。而在市場(chǎng)化演變時(shí)，逐漸轉(zhuǎn)變了經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式。

首先，為了達(dá)到市場(chǎng)化演變目的，我國(guó)金融資產(chǎn)管理開(kāi)始嘗試引入商業(yè)思維和市場(chǎng)化理念。同時(shí)，努力開(kāi)發(fā)了一個(gè)新的發(fā)展思路，對(duì)“優(yōu)良”或者“不良”資產(chǎn)處理問(wèn)題進(jìn)行解決，并通過(guò)對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的提高，開(kāi)創(chuàng)一條新的發(fā)展道路。

其次，為了達(dá)到市場(chǎng)化演變目的，我國(guó)金融資產(chǎn)管理在發(fā)展過(guò)程中開(kāi)始嘗試改變經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，即突破了傳統(tǒng)“實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)處置價(jià)值最大化”的目標(biāo)定位，注重通過(guò)提高產(chǎn)品和服務(wù)的技術(shù)水平，為客戶提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)項(xiàng)目，并從客戶需求角度入手，與客戶建立良好的關(guān)系，達(dá)到合作共贏經(jīng)營(yíng)目的。

再次，在市場(chǎng)化演變形式的推動(dòng)下，我國(guó)金融資產(chǎn)管理逐漸把工作重心轉(zhuǎn)移到了產(chǎn)品和服務(wù)開(kāi)發(fā)方面。同時(shí)，在產(chǎn)品和服務(wù)開(kāi)發(fā)過(guò)程中，注重分析市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和客戶需求。然后，結(jié)合分析結(jié)果，開(kāi)發(fā)貼近客戶、貼近市場(chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù)，增強(qiáng)整體服務(wù)效果，且由此提高我國(guó)金融資產(chǎn)管理的市場(chǎng)份額。

除此之外，要想達(dá)到市場(chǎng)化演變目標(biāo)，我國(guó)金融市場(chǎng)管理在未來(lái)發(fā)展過(guò)程中，必須拓展服務(wù)對(duì)象。即把銀行之外的其他金融機(jī)構(gòu)納入到服務(wù)行列，向其提供金融資產(chǎn)管理服務(wù)，就此獲得更多的客戶群體，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）功能定位的轉(zhuǎn)變

在我國(guó)金融資產(chǎn)管理市場(chǎng)化演變過(guò)程中，注重調(diào)整功能定位是非常重要的。而在功能定位調(diào)整過(guò)程中，應(yīng)先改變金融資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)服務(wù)領(lǐng)域。即仍把不良資產(chǎn)收購(gòu)、管理、處置作為主業(yè)，但適當(dāng)增加一些金融中間業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)性投資業(yè)務(wù)。因?yàn)椋诓涣假Y產(chǎn)管理方面，我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司有一定的管理經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)惠政策支持。所以，一旦發(fā)生金融資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)，可對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)處理，降低經(jīng)濟(jì)損失。而中間業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)投資業(yè)務(wù)的增加，是市場(chǎng)化演變的必然趨勢(shì)，它業(yè)務(wù)的核心是滿足客戶需求，為客戶提供一些高附加值的服務(wù)項(xiàng)目，提高客戶滿意度，為市場(chǎng)化演變做好鋪墊。例如：財(cái)務(wù)顧問(wèn)、融資顧等服務(wù)的增加，均是金融資產(chǎn)管理功能定位轉(zhuǎn)變的一種表現(xiàn)，這種轉(zhuǎn)變可以提高服務(wù)水平，也可從中獲取一定的投資回報(bào)，提高金融資產(chǎn)管理中的經(jīng)濟(jì)效益。除此之外，在市場(chǎng)化演變的推動(dòng)下，我國(guó)金融資產(chǎn)管理在未來(lái)發(fā)展中，必須從市場(chǎng)需求角度入手，增加一些金融業(yè)務(wù)。例如：證券、信托、金融租賃、期貨、基金、保險(xiǎn)等等，這幾種業(yè)務(wù)的增設(shè)，可更好的適應(yīng)市場(chǎng)化發(fā)展趨勢(shì)，最終提高金融資產(chǎn)管理中的利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度。

（三）體制和機(jī)制的轉(zhuǎn)變

在我國(guó)金融資產(chǎn)管理市場(chǎng)化發(fā)展道路上，只有適當(dāng)轉(zhuǎn)變管理體制和機(jī)制，才能降低金融資產(chǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。而在體制和機(jī)制具體轉(zhuǎn)變期間，應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手：

第一，在我國(guó)金融資產(chǎn)管理體制轉(zhuǎn)變過(guò)程中，必須界定集團(tuán)公司總部的風(fēng)險(xiǎn)管控職能。即集團(tuán)公司總部，作為金融資產(chǎn)管理的“引領(lǐng)者”，應(yīng)參與其市場(chǎng)化演變的各個(gè)環(huán)節(jié)，并對(duì)運(yùn)營(yíng)服務(wù)和資源整合、關(guān)鍵活?擁仁凳喙埽?就此保證市場(chǎng)開(kāi)發(fā)合理性，穩(wěn)固市場(chǎng)發(fā)展地位。同時(shí)，在金融資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督期間，必須逐步完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并在風(fēng)險(xiǎn)管理體系執(zhí)行過(guò)程中，于各個(gè)主體之間構(gòu)建一個(gè)“防火墻”，通過(guò)“防火墻”的構(gòu)建，保證金融資產(chǎn)管理監(jiān)督效果，維護(hù)客戶利益不受到損害，達(dá)成市場(chǎng)化演變目標(biāo)。

篇（10）

截至2013年末，我區(qū)有政策性銀行2家，國(guó)有大型銀行5家，全國(guó)股份制銀行7家，城市商業(yè)銀行4家，郵政儲(chǔ)蓄銀行1家，外資銀行1家，農(nóng)村信用社法人機(jī)構(gòu)93家，村鎮(zhèn)銀行61家，貸款公司1家，資金互助社2家，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司2家，信托公司2家，資產(chǎn)管理公司3家。各銀行共有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)5346個(gè)，同比增加112個(gè)，新引進(jìn)渤海銀行正在籌建，伊利財(cái)務(wù)公司和鄂爾多斯財(cái)務(wù)公司已獲得批準(zhǔn)籌建。2013年引進(jìn)太平財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，全區(qū)省級(jí)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)達(dá)到37家，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)2024個(gè)，同比增加116個(gè)。證券公司2家，證券期貨營(yíng)業(yè)部76家，同比增加5家，籌備12家。

（二）金融業(yè)已成為服務(wù)業(yè)中的重要產(chǎn)業(yè)之一

2013年以來(lái)，我區(qū)金融業(yè)持續(xù)快速健康發(fā)展，呈現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)金融、金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的良好局面。2013年，我區(qū)實(shí)現(xiàn)金融業(yè)增加值563億元，同比增長(zhǎng)10.3%，比全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值增速快1.3個(gè)百分點(diǎn)，比第三產(chǎn)業(yè)增加值增速快3.2個(gè)百分點(diǎn)，金融業(yè)增加值占第三產(chǎn)業(yè)增加值的9.2%。金融業(yè)實(shí)現(xiàn)稅收共計(jì)357.3億元。截至2013年末，銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.4%，金融業(yè)固定資產(chǎn)投資增速達(dá)到37.9%，金融從業(yè)人員近20萬(wàn)人。2013年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)吸納應(yīng)屆大學(xué)畢業(yè)生3600多人。

（三）存款保持平穩(wěn)增長(zhǎng)

2013年12月末，全區(qū)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額15205.69億元，比年初新增1588.04億元，同比多增38.6億元，余額同比增長(zhǎng)11.7%，增速比去年同期下降1.14個(gè)百分點(diǎn)，比全國(guó)低2.1個(gè)百分點(diǎn)。分季度看，一至四季度各項(xiàng)存款分別新增922.98億元、157.74億元、203.46億元和303.86億元，占全部新增的58.12%、9.93%、12.81%和19.13%，四季度開(kāi)始出現(xiàn)回升。從內(nèi)部結(jié)構(gòu)看呈現(xiàn)出“一升兩降”的特點(diǎn)，“一升”是全年新增單位存款661.53億元，同比多增258.3億元。兩降是：新增個(gè)人存款999.62億元，同比少增225.93億元；新增財(cái)政存款-99.01億元，同比少增59.5億元。個(gè)人存款持續(xù)分流，今年隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、信托產(chǎn)品的種類不斷增多、規(guī)模迅速增加，收益率的大幅度提高，使得居民把部分儲(chǔ)蓄存款用于購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、信托產(chǎn)品等。

表1 2013年全年分機(jī)構(gòu)人民幣存款新增情況（單位：億元）

（四）貸款繼續(xù)保持較高增長(zhǎng)

2013年12月末，全區(qū)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額12944.17億元，比年初新增貸款1635.59億元，同比多增93.88億元，余額同比增長(zhǎng)14.71%，增速比去年同期下降1.26個(gè)百分點(diǎn)，高于全國(guó)0.61個(gè)百分點(diǎn)。分地區(qū)看，東部五盟市貸款增多，2013年新增東部五盟市貸款460.1億元，同比多增45.68億元，新增額占全區(qū)新增貸款的28.13%，同比提高1.25個(gè)百分點(diǎn)。分機(jī)構(gòu)看，國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行新增貸款707.87億元，占比下降8.71個(gè)百分點(diǎn)。地方法人金融機(jī)構(gòu)新增貸款保持較快增長(zhǎng)，新增貸款540.52億元，占比上升5.86個(gè)百分點(diǎn)。

總體來(lái)看，在全國(guó)經(jīng)濟(jì)下行和貸款規(guī)模從緊的影響下，我區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹自治區(qū)黨委、政府的宏觀調(diào)控政策，積極增加信貸投放，實(shí)現(xiàn)了“四個(gè)超過(guò)”：貸款增速超過(guò)全國(guó)貸款增速、超過(guò)存款增速、超過(guò)全區(qū)GDP增速，貸款新增額超過(guò)存款新增額，余額存貸比達(dá)到85%，比全國(guó)高16.25個(gè)百分點(diǎn)，新增額存貸比達(dá)到103%，為全國(guó)最高，比全國(guó)同期高32.21個(gè)百分點(diǎn)。

（五）直接融資中債券融資增長(zhǎng)較快

2013年全年直接融資562.67億元，其中，債券融資413.3億元，占全部直接融資額的73.4%。直接融資總額比去年減少42.37億元，主要原因：一是去年證監(jiān)會(huì)IPO停發(fā)，我區(qū)沒(méi)有新上市企業(yè)，較上年上市融資少66億元；二是國(guó)家在2013年中期開(kāi)展政府性債務(wù)審計(jì)，部分城司企業(yè)債發(fā)行計(jì)劃暫停，較上年減少69億元。剔除以上因素，直接融資實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。

（六）非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)經(jīng)濟(jì)的能力增強(qiáng)

2013年，各家資產(chǎn)管理公司通過(guò)收購(gòu)、金融租賃、發(fā)債等方式共投放資金總額290億元。各家信托投資公司信托規(guī)模達(dá)到1701億元，新增信托項(xiàng)目金額為380.2億元。全區(qū)小額貸款公司貸款余額387.6億元，有力的支持了小微企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)牧民，帶動(dòng)就業(yè)人數(shù)12萬(wàn)人。全區(qū)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在保余額340.9億元，新增擔(dān)保額277億元，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)有力地為小微企業(yè)提供了增信服務(wù)，提高了貸款可獲得性，為解決我區(qū)中小企業(yè)融資難、貸款難發(fā)揮了積極作用。

（七）保險(xiǎn)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的能力不斷增強(qiáng)

2013年末，全區(qū)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)584.92億元，同比增長(zhǎng)17.56%。全區(qū)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入274.69億元，同比增長(zhǎng)10.88%。全區(qū)保險(xiǎn)公司累計(jì)賠付支出100.56億元，同比增長(zhǎng)17.81%。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)收入27.84億元，同比增長(zhǎng)44.96%。保險(xiǎn)創(chuàng)新方面成效顯著，內(nèi)蒙古銀行和華安保險(xiǎn)公司在包頭青山區(qū)開(kāi)展了中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)；人保財(cái)險(xiǎn)內(nèi)蒙古分公司和郵儲(chǔ)銀行在烏蘭察布市開(kāi)展了農(nóng)戶小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)，已累計(jì)向300多戶農(nóng)牧民發(fā)放了小額貸款1300多萬(wàn)元。

（八）銀行卡在拉動(dòng)需求方面發(fā)揮積極作用

2013年末，全區(qū)累計(jì)發(fā)卡量達(dá)到8696萬(wàn)張，較年初增長(zhǎng)28%；POS機(jī)具25.2萬(wàn)臺(tái)，ATM機(jī)具9884臺(tái)，分別較年初增長(zhǎng)76.4%、36.4%。2013年全年銀行卡在刺激消費(fèi)、拉動(dòng)需求、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面發(fā)揮積極作用，使用銀行卡消費(fèi)金額達(dá)到3547億元，同比增長(zhǎng)60.1%，銀行卡滲透率達(dá)到45.1%，較2012年提高約3.9個(gè)百分點(diǎn)，拉動(dòng)全區(qū)GDP增長(zhǎng)約55億元。

二、需要關(guān)注的問(wèn)題

（一）存款趨勢(shì)下降明顯

2013年全區(qū)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額同比增長(zhǎng)11.7%，與去年同期相比下降1.14個(gè)百分點(diǎn)，低于全國(guó)同期2.1個(gè)百分點(diǎn)，存款增速全國(guó)排25位，尤其受居民理財(cái)意識(shí)增強(qiáng)的影響，個(gè)人存款下降較快。目前我區(qū)的余額存貸比和新增額存貸比遠(yuǎn)高于全國(guó)，存款增長(zhǎng)低于貸款增長(zhǎng)的信貸投放模式將會(huì)制約貸款投放。

（二）銀行不良貸款呈現(xiàn)雙升

2013年末，不良貸款余額、不良貸款率上升。主要原因有三點(diǎn)：一是進(jìn)入2013年，全區(qū)經(jīng)濟(jì)增速放緩，煤炭、建材等相當(dāng)一批企業(yè)受市場(chǎng)持續(xù)低迷影響，資金周轉(zhuǎn)困難，導(dǎo)致不良貸款出現(xiàn)上升。二是部分地方法人機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高，內(nèi)控機(jī)制不健全。三是民間借貸風(fēng)險(xiǎn)向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)，形成不良貸款。

（三）利率市場(chǎng)化對(duì)中小型金融機(jī)構(gòu)影響較大

2014年國(guó)家將進(jìn)一步推行利率市場(chǎng)化進(jìn)程，對(duì)金融機(jī)構(gòu)將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。特別是中小型金融機(jī)構(gòu)受網(wǎng)點(diǎn)少、品牌知名度低、收入渠道窄、議價(jià)能力弱等因素制約，利率市場(chǎng)化對(duì)其影響更大，如吸收存款難度加大、經(jīng)營(yíng)管理壓力增加等。面對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，中小型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理、完善利率定價(jià)機(jī)制、強(qiáng)化金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

三、2014年金融形勢(shì)研判

（一）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的陣痛期仍將持續(xù)