資產評估中的價值匯總十篇
時間：2023-06-21 08:59:45
序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇資產評估中的價值范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。
篇（1）
隨著我國市場經濟進一步完善和發(fā)展，2014年財政部會計司了《企業(yè)會計準則第39號--公允價值計量》，文中對公允價值的概念和應用范圍作了進一步詳細說明，體現(xiàn)了公允價值計量屬性在會計領域內的重要性愈發(fā)突出。
我國2006年頒布的會計準則中第一次引入了公允價值概念，準則中將公允價值的概念定義為“在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者負債清償?shù)慕痤~計量”，2014年的會計準則第39號對公允價值的概念作了重新定義，即“公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。”新定義的公允價值概念與美國財務會計準則委員會關于公允價值的定義及其相似，盡管我國財政部對會計中公允價值的前后表述不一致，但是其基本內涵是一致的：第一，強調在公平條件下進行的交易或有序交易；第二，參與者有能力并且自愿進行相關資產和負債的交易；第三，參與者應當熟悉情況，能夠對可取得的信息對相關資產或負債以及交易具備合理認知。
資產評估中的公允價值是一個廣義的概念，是一種基于當事人各方的地位、資產的狀況及資產面臨的市場條件合理的評估價值。它是評估人員根據(jù)被評估資產自身的條件及所面臨的市場條件，對被評估資產客觀價值的合理估計值。資產評估中的公允價值的一個顯著的特點是它與相關當事人的地位、資產的狀況及資產所面臨的市場條件相吻合，且并沒有損害各當事人的合法權益，亦沒有損害他人的利益。
會計與資產評估中公允價值的區(qū)別
（一）假設條件不同
會計四大假設前提中，與公允價值計量屬性密切相關的是持續(xù)經營假設，即企業(yè)在可以預見的未來，會計主體會按當前的規(guī)模和狀態(tài)會持續(xù)經營下去，會計中的公允價值應該是反應企業(yè)持續(xù)經營下去的前提下，對資產和負債進行客觀公正的計量。而資產評估最基本的四個假設是交易假設、公開市場假設、持續(xù)使用假設和清算假設，資產評估的各種結果應該與不同的假設前提相匹配。會計中的公允價值的假設僅僅是資產評估中的一種，在假設方面，資產評估的外延要比會計更加寬泛。
（二）市場條件不同
《企業(yè)會計準則第39號--公允價值計量》中明確指出“企業(yè)應當以主要市場的價格計量相關資產或負債的公允價值。不存在主要市場的，企業(yè)應當以最有利市場的價格計量相關資產或負債的公允價值。”因交易在主體市場或最有利市場進行，資產或負債的公允價值對評估主體最有利。而在資產評估中，市場分為正常市場和非正常市場，資產評估結果即資產的公允價值有可能是在正常市場下的合理評估價值，也可能是在非正常市場下的合理評估價值。在正常市場下，資產評估中的公允價值更接近于會計中的公允價值，而在非正常市場下，資產所面臨的市場條件，有可能是有利市場，也可能是不利市場，因此，資產評估中，資產所面臨的市場條件要比會計復雜的多。
（三）公允價值的表現(xiàn)形式不同
會計中的公允價值是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格，是在活躍市場的脫手價格，即市場價格。資產評估中常用的公允價值包括市場價值、投資價值、重置價值和清算價值，資產評估的市場價值的合理性是相對于評估時點整體市場而言的，即整體市場認同，資產的市場價值對于整體市場上潛在的買者或賣著來說是相對公平合理的，而非市場價值只對特定的資產業(yè)務當事人來說是公平合理的，即局部市場認同。
會計與資產評估中的公允價值的相同之處
（一）計量對象的全面性
不論是在會計，還是在資產評估中，公允價值不僅可以用于資產的計量，還可以用于負債的計量，隨著我國市場的不斷完善，會計中公允價值計量的范圍在不斷地擴大。
（二）估值技術的一致性
在新的會計準則中，公允價值的估值技術主要包括市場法、收益法和成本法，企業(yè)應當用一種或多種估值技術相一致的方法計量公允價值，企業(yè)使用多種估值技術計量公允價值的，應當考慮各估值結果的合理性，選取在當前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。在資產評估中，也同樣采取三種估值技術來進行公允價值的計量，因此二者在估值技術上是一致的。
（三）公允價值計量的動態(tài)性
不管是在會計領域內，還是在資產評估方面，公允價值是個相對概念，資產和負債公允價值估價是一個動態(tài)的過程，其會隨著時間和空間的變化而變化，在會計中，采用公允價值計量的資產和負債每個資產負債表日要進行重新計量，以確定其最新價值，真實反映資產和負債的賬面價值，資產評估中也要根據(jù)需要對資產和負債的公允價值重新計量，公允價值的動態(tài)性需要企業(yè)適時調整資產和負債的評估價值。
結論
公允價值的計量在資產評估和會計中都有著及其重要的作用，不難看出，資產評估中的公允價值的內涵和范疇要比會計中的廣泛的多，從某種意義山來講，會計中的公允價值的計量是屬于資產評估中資產在特定條件下的一種，二者具有內在的一致性。資產評估中公允價值豐富性增強了會計中公允價值的廣泛應用，在實務中，專業(yè)人員應很好的理解公允價值在資產評估和會計領域的異同，以更好地認識和把握公允價值計量。
參考文獻：
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[2]歐陽文晉.公允價值在資產評估與會計工作中應用差異比較[J].現(xiàn)代商貿工業(yè)，2012，14：102-103
篇（2）
中國證券市場的國際化是中國經濟的發(fā)展和國際化的需要，同時，中國資本市場的國際化將推動中國經濟的國際化。因此，資產評估參照國際慣例及采用國際標準就是我們評估界迫切需要解決的問題。
就評估方法本身而言，全世界都是一樣的。但由于各個國家的法規(guī)不同，商業(yè)習慣不一樣，會計制度存在著差異，因而其資本市場的環(huán)境、投資者的愛好、乃至評價的方法亦不相同。因此我們在評估理論的應用之中，應當根據(jù)中國法律法規(guī)的要求將國際通用的評估方法靈活地運用于中國的評估實踐。但靈活運用的前提是將其理論完整地運用而不是部分地運用，不是斷章取義。
James C.Bonbright于1937年在其經典著作《Valuation Of Property》描述到評估任何資產，工廠設備及用于商業(yè)或工業(yè)目的的無形資產只有三種方法。這三種方法被James C.Bonbright劃分為成本法，收益法和市場法。從那時起，我們曾經修改過這些方法的名字，但是無論我們稱之為收益法還是收益資本化法，其本質是一樣的。同樣的，市場法的另一種叫法，用于房地產評估時，現(xiàn)在稱之為銷售比較法，用于非上市控股企業(yè)和整體企業(yè)評估時，稱為指標公司對比法。無論我們賦予現(xiàn)代評估方法什么名字，其本質，當我們把這些新方法的外衣被剝離后，它們僅僅是成本，收益和市場法的修改和變形。
中國評估服務市場如同其他各個經濟領域一樣，其發(fā)展是由評估的需求而決定的。目前階段，在中國的評估服務市場中，一個重要的組成部分就是評估處于所有權變更過程中的國有企業(yè)所擁有的資產和工廠設備。根據(jù)中國國資局和財政部的要求，所有的國有資產在出售之前，無論出售給私人投資者還是有外國公司參與的合資企業(yè)，都必須經過評估。國有資產或企業(yè)所有權變更的評估需要許多詳細資料以及每一項資產的單獨評估。成本法，估量每一項資產的單獨評估非常適合于此類評估要求。其它通行的評估方法在國內的應用則僅限于作為參考。即使是這樣，成本法的應用在中國也是一種有選擇的應用。比如，功能性貶值的問題，經濟性貶值的問題，土地的作用及價值問題。造成這種狀況固然有中國資本市場不發(fā)達的原因，同時政策上的緣故、對評估工作在之作用方面的曲解也是造成中國評估市場混亂，人們評價不高的重要原因。
面對這些負面的報道和認識，業(yè)內的一些人對于資產評估市場的壽命究竟有多長產生了疑問。其實我們的這些疑問和疑慮完全是產生于我們對政府有關法規(guī)的有關規(guī)定的理解以及中國目前評估市場的現(xiàn)狀。改革開放以來，中國大陸已累計吸收外商投資三千五百多億美元，作為改革開放建立中國資本市場的標志，中國已有1000多家國有和民營企業(yè)經過股份制改造后掛牌上市。這些經濟體制改革的成果都離不開我們評估人員十年來的努力。資產評估工作為中國的國有企業(yè)轉變?yōu)槎喾N經濟體制并存的企業(yè)奠定了基礎。但成績的顯著也會使我們在前進和發(fā)展的道路上迷失方向。這一點無論從我們對資產評估理論、方法的應用以及對于資產評估行業(yè)發(fā)展的方向上都可以看出來。首先是在評估方法上我們的評估手法單一，似乎除了成本法之外極少見到其它方法的應用；另外，評估報告的應用除了用于立項確認外很難在保險、訴訟等評估最初產生需求的領域中出現(xiàn)。因此我們可以看到，要想使中國的評估事業(yè)有所發(fā)展我們必須與國際評估界接軌。我認為，我們第一位要解決的問題是評估師的地位。
在西方國家，評估師的地位與我國的評估師不同。國外的評估師首先是一位專家，其專家地位是有它的工作經驗所決定而并非是由他所經歷的考試所決定。其次，國外的評估師是一位咨詢人員，任何評估報告的結論都是一種咨詢性意見，只能作為參考意見。它既不能決定交易的價格，也不能決定遭受損失的賠償金額。因此，評估師的評估報告往往是作為律師提供給法庭或政府部門的證據(jù)之一，法庭或政府部門可以全部或部分地采納評估師的意見。第三，國外的評估師工作嚴謹注重證據(jù)。由于西方市場經濟競爭激烈的緣故，以及法庭上經常需要評估師出庭作證的緣故，評估師為維護其聲譽，非常注意其工作的質量。評估師的聲譽往往是以其出庭的次數(shù)多少以及其證詞被法庭采納的多少來衡量。由此看來，中國評估事業(yè)的發(fā)展和評估師的成長應該經過類似于國外評估師所經歷的市場競爭和法庭質詢鍛煉。其次，中國資產評估事業(yè)的發(fā)展也有賴于在評估方法上與國際接軌。這里主要是指收益法和市場法的應用，以及成本法中關于功能性貶值和經濟性貶值的考慮。例如，外國投資者想知道一個整體企業(yè)的價值，不需要采取成本法，即，評估它的每一項資產，然后將它們的價值與流動資產相加，然后扣除負債，評估企業(yè)整體價值更直接的方法為收益資本化法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)分析、指標公司對比法、以及收入倍數(shù)法。這些方法利用潛在收入，即投資者在投資中可能獲得的收入，估算投資的價值。然而，為了使用這些方法，評估師和他們的客戶會要求有權使用公司的經過審計的財務文件，就象公司的股票在股票交易所上市。這些財務文件會有一個重要的特點——公開性和透明度。
中國的資產投資者和他們的貸款人想知道，如果在公開市場上轉讓資產將得到多少回報。因此，類似的并已經出售的資產的相關數(shù)量的披露將變得日益重要。這就是銷售比較法或市場法所需數(shù)據(jù)。當這種評估方法應用于房地產評估時，該方法就隨之發(fā)展為房地產評估的主要方法，這種方式同樣適用于個人可移動資產。伴隨加入世貿，中國將會采取某種方式來記錄和披露那些用于銷售比較法或市場法的數(shù)據(jù)。
在評估過程中西方國家與中國的另一個不同在于對功能性和經濟性貶值處罰的應用。
功能性貶值是價值損失引起貶值的一種形式，由于效用缺乏或資產設計上的內在需求。功能性的缺乏或需求可以采取不充分或過于充分的形式，換句話說，與目標資產相關的，潛在買家認為其無價值，或對資產實施否定的處罰。某建筑項目可能存在功能性貶值包括：建筑大小，結構，層數(shù)，凈高，設計以及材料。
在確定功能性貶值，評估師必需決定應用重置成本還是復原重置成本。
復原重置成本是指估價數(shù)值要求復制一個副本或全部資產的復制品，以同樣的種類和材料，按照目前市場價格包括：材料，勞動力，生產工具，契約人的管理費和利潤，費用。但是不含加班規(guī)定，勞動分紅，材料或設備的額外費用。
重置成本是指估價數(shù)值要求以某現(xiàn)代新個體一次性取代全部資產，應用最新技術和材料復制存在個體的生產能力和效用，以目前材料，勞動力，制造工具，契約人管理費，利潤，和費用的市場價值，但是不含加班規(guī)定，勞動分紅，材料或設備的額外費用。
兩者概念上的重要差別是復原重置成本是指構造一個精確副本的成本，而重置成本是指構造相同效用建筑的成本。功能性貶值形式可以存在包括過分充分建筑，過度建筑，額外營運成本。
過于充分建筑是功能性貶值的一種形式，表示著目前不用于建造相同效用的設施的過去建筑實踐的存在；例如，固體磚墻將被金屬框架建筑代替。
額外建筑是功能性貶值的一種形式，表示目前不被利用并且將來也不太可能使用的建筑量的存在。例如，被閑置或放棄的建筑空間。
額外營運成本也是功能性貶值的一種形式，資產的設計造成營運無效率，因此，造成所有人或占有人的較高費用。這種處罰形式可以通過估算其現(xiàn)代替代物營運費用的增加來衡量。
例如，在建筑物之間反復挪動材料相關的額外處理材料成本；在替代設施，營運幾乎一致。
額外營運成本造成的功能性貶值可通過折扣每年額外營運成本，稅后凈利，進步達到目前價值標準的保留壽命。
經濟性貶值，也稱為外部損失，是指資產本身的外部影響造成的價值損失。外部條件造成的經濟性貶值可以源自國際，國內行業(yè)基礎或地方。各種各樣的外部因素影響潛在經濟回報，因而，直接影響資產或物業(yè)的市場價值。
決定經濟性貶值是否存在，研究報告必需來自目標財產和行業(yè)的經濟性，極其即時的，評估基準日完成。研究可通過檢驗目標財產的收入史，以及任何地方或其他可以影響標的和其資產經濟表現(xiàn)的因素。對典型房地產，尤其是小型普通物業(yè)，地方市場條件的影響就十分重要。分區(qū)制，地方經濟，失業(yè)及行業(yè)因素都影響房地產價值。較大房地產物業(yè)可能不受地方經濟影響，但是，受到地區(qū)，國家甚至全球經濟的影響。代表性主要資產包括房地產和重要資本資產，以及相關影響（商業(yè)價值象有形和無形資產，流動資金）可被地方經濟因素影響，但是通常更重要的是被行業(yè)經濟條件影響。
行業(yè)經濟條件影響企業(yè)，許多資產通常作為企業(yè)評估，不僅僅是房地產或機器設備。代表性的資產，可歸入此類的包括水泥場，鋼鐵制造廠，造紙廠，生物醫(yī)藥和化工廠，以及其他加工廠；行業(yè)諸如石油，天然氣或采礦；以及其他在某特殊行業(yè)完成的裝配線。用于某行業(yè)經濟的典型數(shù)據(jù)包括此行業(yè)公司年度股東報告，證券交易委員會報告，討論產品和原料價格變動的行業(yè)出版物，投資銀行和經紀商報告以及政府研究。通過應用這些數(shù)據(jù)，評估師可以確定此行業(yè)收入，因而目標資產，過去，現(xiàn)在或將來被外部經濟影響其降低收入從而降低企業(yè)和其資產價值的因素所左右。
確定EO的第一步是調查影響企業(yè)和資產貶值的經濟條件的存在。然后，調查任何EO的原因之后，必需以某種客觀方式認證。EO存在于任何行業(yè)或資產，下面是其特性：
•； 公司產品需求減低•； 行業(yè)生產能力過剩•； 原料供應出現(xiàn)斷層
原料，勞動力，效用及交通成本上漲；同時，產品售價保持不變或上浮很小。
政府規(guī)定要求資本支出很少或新投資無回報。
環(huán)境考慮要求資本支出很少或新投資無回報。
當某投資存在較好經濟機會，EO出現(xiàn)。經濟供求規(guī)律及競爭造成相關價值流失。通過資金投資不能降低EO，但EO可以改變甚至通過改變行業(yè)條件降低為零。
篇（3）
一、采用收益法評估企業(yè)價值時對無形資產因素的考慮
收益法是企業(yè)價值評估中的一種主要評估方法，它是通過將被評估企業(yè)預期收益資本化或折現(xiàn)以確定評估對象價值的評估思路。收益法的預期收益可以現(xiàn)金流量、各種形式的利潤或現(xiàn)金紅利等口徑表示。按照一般的企業(yè)價值評估思路，收益法通常適用于評估持續(xù)經營且具有獲利能力的企業(yè)。
企業(yè)的未來獲利能力，是企業(yè)各種因素包括企業(yè)的有形資產和無形資產等共同作用的結果。企業(yè)擁有的無形資產類型很多，理論上包括各種可辨認的無形資產（如專利權、商標權、特許權、專有技術等）以及不可辨認的無形資產（如企業(yè)的人員素質、企業(yè)文化、商譽等）。在評估企業(yè)價值時，這些無形資產因素都必然要加以考慮。需要探討的問題在于，評估師如何對這些因素相互作用后將給企業(yè)未來收益產生的影響進行預測。
比如，企業(yè)通過購買方式取得一項技術，但在技術的消化與吸收方式以及相關的資金投入等方面不同，這項技術的價值，即未來獲利能力就會完全不同。據(jù)統(tǒng)計，日本、韓國等亞洲國家的一些企業(yè)，在技術引進方面的投入比例大約是1：7，即每引進一元錢的技術，企業(yè)自己進一步開發(fā)的投入大約是7元；而我國企業(yè)的該項投入比例大約是1：0.2，大大低于上述兩個國家的企業(yè)。從這個數(shù)據(jù)可以看出，同樣一項技術，在不同的企業(yè)中，人員技術水平的的高低、管理人員的素質、企業(yè)對技術的消化能力、企業(yè)的融資能力以及投入的資金量等因素不同，該項技術所產生的未來獲利能力是完全不同的。
根據(jù)這個例子，可以悟出一個道理，就是在預測企業(yè)的未來收益時，一定要充分考慮企業(yè)無形資產（特別是技術型無形資產）的構成，要考慮與無形資產未來發(fā)揮效益密切相關的因素，如企業(yè)未來的融資能力、在技術方面加大投入的能力、在技術方面進一步開發(fā)的能力（主要指企業(yè)中技術人員的素質）、技術研發(fā)成功后相應資金的配套能力、與該技術相關的產品市場份額、與該技術相關的國家產業(yè)規(guī)劃以及環(huán)保因素等。簡單地講，就是要考慮四個“量”，即：企業(yè)人力資源的質量（研發(fā)能力）、企業(yè)后續(xù)配套資金的數(shù)量（融資能力）、市場上對相關產品的容量（競爭能力）、企業(yè)的生產能量（生產能力）等。
在采用收益法評估企業(yè)價值時，要充分考慮企業(yè)的無形資產（特別是技術型無形資產）在未來使用方面的各種配套因素以及影響因素，本文將這種思路稱為動態(tài)評估思路；而不是籠統(tǒng)地以企業(yè)的現(xiàn)有收益為基礎，以某一個預計比率來對企業(yè)未來的收益加以預測，本文將這種思路稱為靜態(tài)評估思路，在評估無形資產時，應采用動態(tài)評估思路，而不宜采用采用靜態(tài)評估思路。
在采用動態(tài)評估思路評估企業(yè)無形資產乃至企業(yè)價值時，對于一些引進技術要特別加以注意。有些企業(yè)在引進技術方面是花了很大代價的，從成本的角度看，這些技術的價值是很可觀的；但如果從收益的角度看、從技術的進一步開發(fā)以及與該項技術的相關配套因素上看，有些引進技術所實際發(fā)揮的作用可能是非常有限的。這就形成了某些無形資產，在技術上是先進的、引進成本是較大的，但在效益上卻是較差的。評估師在進行評估時對這些情況要特別加以注意。
二、采用成本法評估企業(yè)價值時對無形資產因素的考慮
企業(yè)價值評估中的成本法又稱為資產基礎法，它是指在合理評估企業(yè)各項資產價值和負債的基礎上確定評估對象價值的評估思路。
運用成本法進行企業(yè)價值評估，應當考慮被評估企業(yè)所擁有的所有有形資產、無形資產以及應當承擔的負債。
采用成本法評估企業(yè)價值時對無形資產因素考慮的問題有兩個。
（一）對非持續(xù)經營企業(yè)進行整體評估時，是否要對無形資產進行評估
企業(yè)非持續(xù)經營通常又稱為企業(yè)清算，這種情況大致包括：企業(yè)解散（如：企業(yè)因經營目的達到、因經營期限到期以及因其他各種原因不再繼續(xù)經營等）和企業(yè)破產。企業(yè)中止持續(xù)經營，通常要履行企業(yè)清算的程序，其中包括資產評估。那么，在對非持續(xù)經營企業(yè)進行整體資產評估，也就是以企業(yè)清算為目的所進行的資產評估中，是否還要考慮無形資產因素？
要回答這個問題，有必要弄清企業(yè)的無形資產都包括哪些類型。
關于無形資產的類型，有各種各樣的分類方法。這里按無形資產的性質劃分，可以分為知識型無形資產、權利型無形資產、關系型無形資產和不可辨認型無形資產等四類。
知識型無形資產包括專利技術、專有技術、計算機軟件與集成電路布圖設計等。
權利型無形資產包括各種特許權，如煙草專賣等專營權、進出口許可證、生產許可證等。
關系型無形資產是指企業(yè)可據(jù)以獲得盈利的各種關系，如客戶關系、購銷關系等。
不可辨認的無形資產是指那些不可單獨取得、離開企業(yè)就不復存在的無形資產，如商譽。
進行非持續(xù)經營假設下的資產評估中，是否要考慮無形資產因素，筆者認為要根據(jù)以上不同無形資產的情況而定。
對于依附于企業(yè)的無形資產，如權利型無形資產中的各種特許權、關系型無形資產中的各種客戶關系及購銷關系、不可確指的無形資產如商譽等，在非持續(xù)經營假設下的整體資產評估中，可以不必考慮和評估這些無形資產，因為隨著企業(yè)的消失，這些無形資產自然也就消失了，這些因素不會再產生未來獲利能力，因此，也就沒有必要對這些無形資產進行評估了。
對于知識型無形資產，如各種專利權、專有技術、計算機軟件等，則要視情況而定。為了獲得這些技術，被評估企業(yè)曾經進行了投資。這些技術型無形資產，有的是可以不依附于企業(yè)而獨立存在的（如專利權），有的則是依附于自然人的（如專有技術）。因此，在進行非持續(xù)經營假設下的評估時，有必要對這些無形資產的價值加以評估。對專利權的價值進行評估后，可以對專利權實施轉讓，以取得一些轉讓收入并加入到企業(yè)清算分配中去；對專有技術進行評估，可以將這些技術的評估價值參與到企業(yè)清算分配中去，因為這些技術通常是依附于自然人的，這些自然人在離開清算企業(yè)后仍然可以通過這些技術獲得收益。所以，在非持續(xù)經營假設下，有必要對知識型無形資產（至少是大部分）的價值進行單獨評估。
這里有一個問題值得提出來討論，就是關于國有企業(yè)改制的資產評估問題。國有企業(yè)改制，按照國家有關規(guī)定，需要對改制企業(yè)進行整體資產評估。在國有企業(yè)改制評估中，有兩個問題值得思考。
一是改制企業(yè)的評估假設問題，也就是企業(yè)是否持續(xù)經營的問題。從企業(yè)原有經濟性質將終結，企業(yè)的人員、名稱等都要發(fā)生較大變化這個角度看，企業(yè)是非持續(xù)經營；從國有企業(yè)改制后，企業(yè)作為一個實體依然存在這個角度看，又屬于持續(xù)經營。這樣，在進行國有企業(yè)改制的整體資產評估中，就有必要對于評估假設作出判斷，從而才能采用不同的評估思路和方法對無形資產進行評估。筆者認為，國有企業(yè)改制政策性很強，涉及到國有資產的管理、人員安置、改制企業(yè)今后的股權設置等敏感問題，在以企業(yè)改制為目的的整體資產評估中，評估假設宜確定為非持續(xù)經營假設。因為，在非持續(xù)經營假設下，企業(yè)整體評估才能采用成本法進行評估；而又只有在采用成本法進行整體資產評估時，才有可能對企業(yè)擁有的無形資產進行逐項清點和評估。
二是如何對改制企業(yè)擁有的無形資產進行評估問題。有的改制企業(yè)，從賬面上看，擁有不少無形資產（如商標權、專利權等），但從效益上看，企業(yè)的年度報表上仍然顯示是虧損，這就需要進行判斷，在企業(yè)虧損的前提下，這些無形資產是否還具有價值，如確實這部分無形資產不能給企業(yè)帶來超額利潤甚至一般利潤，那么，在評估實踐中，對這部分賬面無形資產，通常可以不進行評估；有的改制企業(yè)中的無形資產，在企業(yè)評估基準日時，可能只能產生有限的效益，但從未來看，在相關因素（如人員素質、資金來源等）具備的前提下，可能會有成倍的效益產生（如特許經營權等）。對于這部分無形資產，應當進行價值評估，在評估方法上，可以采用收益法進行評估。
（二）自創(chuàng)無形資產的賬面價值不完整時如何取得相關資料
運用成本法評估無形資產的難點在于自創(chuàng)無形資產的賬面價值不完整。這是無形資產會計核算方面的規(guī)定造成的。
財政部于2001年頒布實施的《企業(yè)會計準則――無形資產》規(guī)定：“自行開發(fā)并依法申請取得的無形資產，其入賬價值應按依法取得時發(fā)生的注冊費、律師費等費用確定；依法申請取得前發(fā)生的研究與開發(fā)費用，應于發(fā)生時確認為當期費用”。
這項規(guī)定的實質就是將研究與開發(fā)費用在發(fā)生時全部確認為費用，計入當期損益，而不是資本化。這項規(guī)定的后果是企業(yè)自創(chuàng)無形資產的賬面價值是不完整的。如果運用成本法評估企業(yè)的無形資產，就很難以企業(yè)的無形資產賬面價值作為無形資產價值評估的基礎依據(jù)。
解決的辦法是：
第一、如果被評估對象是一項研發(fā)成功了的無形資產，那么，在采用成本法評估時，就要對該項無形資產自研發(fā)以來所發(fā)生的所有費用加以整理搜集，從而據(jù)以確定該項無形資產的評估價值。雖然這是一項很繁瑣的工作，但也是必須做的一項工作，前提是需要被評估企業(yè)有較好的資料基礎工作，特別是研發(fā)費用支出資料的保存工作（注：當然，研發(fā)成功了的無形資產，并不能說明就具有經濟效益，也許未來的使用成本會大于未來收益，但在采用成本法進行評估時，就暫時不考慮未來的使用成本與未來收益等因素了）。
第二、如果被評估對象是一項正處于研發(fā)階段的技術型無形資產，那么，在評估時，該項技術暫時不能被確認為無形資產，其所記錄的研發(fā)費用，也不能作為評估該項無形資產價值的依據(jù)。
三、對企業(yè)集團中的控股公司進行整體資產評估時對無形資產因素的考慮
企業(yè)集團是指由母公司、子公司、孫公司等組成的多層次的經濟組織。企業(yè)集團由若干具有法人資格的公司組成，但企業(yè)集團本身不具有法人資格。
控股是指投資公司對被投資公司擁有控股權，在這種情況下，投資公司被稱為母公司，被投資公司被稱為子公司。母子公司的結構通常形成企業(yè)集團。
當企業(yè)進行企業(yè)兼并、合并等經濟事項時，就需要進行企業(yè)價值評估。如果被兼并方屬于企業(yè)集團類型，那么，就涉及到對母公司的評估和對子公司的評估。企業(yè)集團是由母、子、孫公司多層次組成，凡是下屬有子公司的公司，都可以被稱為母公司，因此，從理論上講，在一個比較大型的企業(yè)集團中，通常有幾個層次的母公司。為了區(qū)別，本文將最上一層的母公司稱為終級母公司。
篇（4）
一、抵押處置物資產的形成
森林資源資產抵押處置物資產是指借款人（森林資源資產所有人或授權人）以其合法的森林資源資產做抵押資產提供貸款償還的擔保后，由銀行向借款人發(fā)放貸款，當借款人不按期償還或無力償還貸款時，銀行有權依法以森林資源資產抵押資產折價或拍賣、變賣該財產的價款優(yōu)先受償從而實現(xiàn)抵押權的資產。
目前，各銀行利用森林資源資產抵押貸款可接受的抵押主要是林木、林業(yè)用地以及依托森林、林木、林地生存的經濟植物等。這些抵押資產具有不可分割性、不可移動性、再生性、效益的多樣性、保值增值等重要特征，是一種安全系數(shù)較高的擔保方式。這在一定程度上保證了信貸資金的安全性，但這種安全性是相對而言的。如果忽視了森林資源資產抵押資產的宜毀滅，長周期、不能快速變現(xiàn)、變現(xiàn)價值低或根本無法變現(xiàn)時，就會帶來信貸風險，造成信貸資金損失。因此，確保森林資源資產抵押資產的變現(xiàn)能力、價值的合理性，是防范信貸風險的一道重要屏障。這就要求信貸員和森林資源資產價格評估人員在利用森林資源資產抵押貸款評估過程中要做到“三注意”。
（一）森林資源資產是否存在瑕疵。森林資源資產應當具有獨立性、流通變現(xiàn)性。以不合法或不適宜的森林資源資產為擔保發(fā)放貸款，會引起森林資源資產無法變現(xiàn)，使銀行遭受經濟損失。比如，森林資源資產證由于辦證時的缺陷，與其他產權共用（發(fā)展林下種植、養(yǎng)殖），獨立變現(xiàn)能力不強，抵押時又不夠謹慎，未將相鄰的產權一并抵押，一旦產生風險，就會造成處置困難。信貸評估人員應具有這種鑒別能力，拒絕此類產權抵押。
（二）森林資源資產是否具有使用價值。如果森林資源資產因自身原因（如林種確定不合理等）利用受限，沒有使用價值，喪失了變現(xiàn)能力，這將給銀行造成巨大損失。比如，購買的森林資源資產因某種原因，造成無法實際使用，時間較長，但是由于周邊森林資源資產價格不斷上升，經評估給出了高價，作為抵押物從銀行取得了貸款，但由于借款人還款能力出現(xiàn)困難，無法到期償還貸款，而抵押物估值明顯偏高，有價無市，變現(xiàn)困難，就有可能形成問題資產。因此，對于因森林資源資產自身問題長期利用受限，無實用價值的森林資源資產不接受貸款申請。最常見的是國家重點公益林、特用林（國防林）、景觀資產。
（三）森林資源資產是否具有變現(xiàn)能力。森林資源資產的擔保能力體現(xiàn)在其未來的變現(xiàn)能力上，而實際的評估工作中，可能會出現(xiàn)評估人員不自覺地忽視對森林資源資產變現(xiàn)能力的評估。比如缺乏實地調查了解，紙上談兵，輕信借款人一面之詞，忽視了森林資源資產變現(xiàn)能力，一旦借款人喪失第一還款來源，而森林資源資產變現(xiàn)周期很長或變現(xiàn)金額很難彌補不足，就會使銀行遭受損失。
在個人森林資源資產貸款發(fā)展中，銀行應當選擇與一至兩家資質良好的評估公司合作，要求評估人員在評估過程中嚴格執(zhí)行相關技術規(guī)范，遵守職業(yè)道德，不能迎合委托方的不正當要求，搞虛假評估。同時，信貸人員應陪同評估人員一同前往現(xiàn)場，了解森林資源資產的位置、周邊環(huán)境，核實森林資源資產的實際林分用途（林種）、林分起源、林分結構、樹種組成、林齡結構、林相和林分質量等情況，從森林資源資產地段等外觀要素以及內在質量和變現(xiàn)能力綜合考慮，對森林資源資產進行全方位、客觀合理的評估，從而保證森林資源資產估值質量，防范森林資源資產信貸風險。
二、清算價格法基本理念
（一）基本思路
清算價格法是以清算價格為標準來估算森林資產抵押物處置價值的一種方法。是根據(jù)借款人清算對資產可變現(xiàn)的價值，評定重估確定所需評估的資產價值的方法。
所謂清算價格，是指借款人由于破產或其他原因，要求在一定的期限內將森林抵押資產變現(xiàn)，在借款人清算之日預期出賣森林資產可收回的快速變現(xiàn)價格。主要根據(jù)抵押森林資產因子狀況，運用現(xiàn)行市價法估算其正常價值，再根據(jù)處置情況和變現(xiàn)要求，乘以一個變現(xiàn)率，最后確定評估價格。
在原理上基本與現(xiàn)行市價法相同，所不同的是清算價格低于現(xiàn)行市場價格。這是因為借款人急于將森林資產拍賣、出售。因此，從嚴格意義上來講，清算價格法不能算為一種基本的評估方法，只能算是重置成本法、收益現(xiàn)值法、現(xiàn)行市價法的具體應用。
（二）應用前提
以具有法律效力的破產處理文件或抵押協(xié)議合同及其他有效文件為依據(jù)；
森林資產以整體或拆零在市場上可以，而且必須快速出售變現(xiàn)；
所賣收入足以補償因出售森林資產的附加支出總額。
（三）適用范圍
破產或無償還能力是指借款人因經營不善造成嚴重虧損、資不抵債時，借款人應依法宣告破產，當債務人不能清償?shù)狡趥鶆諘r，法院以其全部財產依法清償其所欠的債務，不足部分不在清償。
森林資源資產抵押是指企業(yè)或個人為了進行融資，用自己特定的森林資源資產為擔保向對方保證履行合同義務的擔保形式。提供資產的一方為抵押人，接受抵押財產的一方為抵押權人。抵押人不履行合同時，抵押人有權利將抵押財產在法律允許的范圍內變賣，從變賣抵押物價款中優(yōu)先獲得賠償。
清理是指經營不善導致嚴重虧損，已臨近破產的邊緣或因其他原因將無法繼續(xù)經營下去，為弄清楚財產現(xiàn)狀，對財產進行清點、整理和查核，為經營決策（破產清算活繼續(xù)經營）提供依據(jù)，以及因資產損毀、報廢而進行清理、拆除等的經濟行為。
（四）價值因素
如果借款人完全喪失森林資產的處置權，無法討價還價，占有主動權的買方必然會盡力壓低價格，以從中獲益；如果借款人上有討價還價的余地，則森林資產的價格就有可能高些。
森林資產的拍賣時限越短，森林資產的清算價格就可能越低；反之，若拍賣的時限較長，森林資產的價格就可能高些。
與被拍賣森林資產相同話類似的森林資產的現(xiàn)行市價越高，被拍賣森林資產的清算價格通常也會高些；反之，被拍賣森林資產的價格就會低些。
若森林資產與破產借款人的其他資產一起整體拍賣，其拍賣值可能會高于包括森林資產在內的個單項資產變現(xiàn)價值之和。
三、清算價格法程序
進行市場調查，搜集與被評估資產或類似資產清算拍賣的價格資料。
分析、驗證價格資料的科學性和可靠性。
逐項對比分析評估與參照物的差異及其程度，包括實物差異、市場條件、時間差異和區(qū)域差異等。
根據(jù)差異程度及其他影響因素，估算被評估資產的價值，最后得出評估結果。
根據(jù)市場調查計算出結果，對清算價格進行評估。
四、清算價格法方法
嚴格地說，按照國際慣例，資產評估方法有三種方法：重置成本法、收益現(xiàn)值法、現(xiàn)行市價法。清算價格法不稱之為一種獨立的評估方法。在我國由于《國有資產評估管理辦法》（國務院第91號令）規(guī)定清算價格法是一種獨立的評估方法，才使業(yè)內普遍認為它也是國際通行的評估方法之一。
目前，對于清算價格的確定方法，從理論上還難以找到十分有效的依據(jù)，但在實踐上仍有一些方法可用。筆者認為：森林資產評估清算價格的方法主要是現(xiàn)行市價。
首先，根據(jù)被評估森林資產的具體情況及所獲得的資料，選擇重置成本法、收益現(xiàn)值法和現(xiàn)行市價法中的一種方法確定被評估森林資產的價格；然后根據(jù)快速變現(xiàn)原則確定一個變現(xiàn)率，再用評估價格乘以變現(xiàn)率，所得結果即位被評估森林資產的清算價格。
五、清算價格法實例
篇（5）
一、國有資產評估必須按照《國有資產評估管理辦法》（國務院〔1991〕91號令）的規(guī)定，由省級以上人民政府國有資產管理部門認定評估資格的評估機構進行。
二、資產評估機構應當按照規(guī)定的程序和辦法開展評估業(yè)務，嚴格執(zhí)行規(guī)定的收費標準，提供質價相符的服務。
國有資產管理部門應將審批的《資產評估機構資格申請表》和《資產評估機構專職人員名單表》（副本）抄送同級物價部門備案。
三、資產評估收費標準，按照原國家物價局、國家國有資產管理局《資產評估收費管理暫行辦法》（價費字〔1992〕625號）規(guī)定執(zhí)行。
篇（6）
24家資產評估機構名單如下：
青島市資產評估中心
大連中華會計師事務所
大連會計師事務所
山東審計師事務所
山東會計師事務所
蘇州資產評估公司
德陽市資產評估公司
成都資產評估事務所
西安正衡資產評估公司
陜西岳華會計師事務所
寧波市資產評估中心
天津市中環(huán)財務咨詢服務公司
羊城會計師事務所
湖南省會計師事務所
河南審計事務所
甘肅第三會計師事務所
廈門大學資產評估事務所
福建省資產評估中心
廈門資產評估事務所
貴陽會計師事務所
長城會計師事務所
篇（7）
附件1：關于從事證券業(yè)務的資產評估機構資格確認的規(guī)定
第一條 為了適應證券市場發(fā)展的需要，加強對從事證券業(yè)務的資產評估機構的管理，根據(jù)國務院第91號令《國有資產評估管理辦法》及國務院《關于進一步加強證券市場宏觀管理的通知》（國發(fā)〔1992〕68號）的規(guī)定，特制定本辦法。
第二條 本辦法所說的證券業(yè)務，是指對股票公開發(fā)行、上市交易的企業(yè)資產進行評估和開展與證券業(yè)務有關的資產評估業(yè)務。
第三條 申請從事證券業(yè)務資產評估的機構必須具備以下基本條件：
1.必須是已取得省級以上國有資產管理部門（或受托的計劃單列市國有資產管理部門）授予正式資產評估資格的評估機構。兼營評估業(yè)務的機構必須設有獨立的資產評估業(yè)務部門。
2.在具有正式資格的資產評估機構中，必須是業(yè)務水平高、職業(yè)道德好、社會信譽高并擁有豐富評估經驗的機構，以往沒有發(fā)生過明顯的工作失誤或違反職業(yè)道德的行為。
3.評估機構中的專職人員不得少于10人，其中職齡人員（非離退休人員）不得少于5人。專職人員超過17人的評估機構，其中職齡人員所占比例不少于1／3. 4.評估機構中的專職人員必須具有較高的資產評估水平、經驗和技能，并具有較豐富的證券業(yè)務及相關金融、法律、經濟方面的知識，其中骨干人員參加過股份制改造的資產評估工作。
5.評估機構的實有資本金不得少于30萬元人民幣，風險準備金不得少于5萬元人民幣，自取得從事證券業(yè)務資格之年起，每年從業(yè)務收入中計提不少于4％的風險準備金。
第四條 申請從事證券業(yè)務的資產評估機構，需呈報以下資料：
1.資產評估機構從事證券業(yè)務許可證申請表；
2.資產評估機構從事證券業(yè)務專業(yè)人員持有股票情況呈報表；
3.能夠代表該機構水平的資產評估報告書2份；
4.實有資本金和風險準備金情況證明文件；
5.資產評估機構從事證券業(yè)務遵守職業(yè)道德和工作紀律的保證書；
6.國家國有資產管理局與中國證券監(jiān)督管理委員會認為需要了解的其他有關材料。
第五條 申請從事證券業(yè)務的資產評估機構持本辦法第四條所列資料一式2份；首先向所在省、自治區(qū)、直轄市（或受托的計劃單列市）的國有資產管理部門提出申請，經審查同意并簽章后，上報國家國有資產管理局進行審核。中央所屬欲從事證券業(yè)務資產評估的機構直接向國家國有資產管理局申請，并由國家國有資產管理局進行審核。審核工作按照公平、公開的原則進行。
國家國有資產管理局審核同意后會同證監(jiān)會對申請機構的證券評估資格進行聯(lián)合確認。并由國家國有資產管理局和證監(jiān)會聯(lián)合頒發(fā)證券業(yè)務資產評估許可證，同時向社會公告。
第六條 境外及外國的資產評估機構，欲在中國境內從事證券業(yè)務資產評估或為協(xié)助境內企業(yè)到境外發(fā)行、交易證券而對境內企業(yè)進行資產評估的，需先向國家國有資產管理局提出申請，提交該評估機構主要情況的資料，由國家國有資產管理局進行審核，同意后會同證監(jiān)會確認。經確認后，方可接受委托，從事證券業(yè)項目的資產評估。
第七條 獲得證券業(yè)務資產評估許可證的國內資產評估機構（包括中外合資評估機構），每個會計年度結束后90日內，需向國家國有資產管理局和證監(jiān)會報送其上個年度從事證券業(yè)務情況、專業(yè)人員培訓情況、國有資產管理部門年檢結論以及資產評估機構變化的其他有關資料，由國家國有資產管理局會同證監(jiān)會重新確認其證券業(yè)評估資格。
第八條 股票公開發(fā)行與上市交易的企業(yè)，有權自行選擇已取得證券業(yè)務資產評估許可證的機構進行評估，任何部門不得進行干預。
沒有取得證券業(yè)務資產評估許可證的專業(yè)資產評估機構和兼營資產評估業(yè)務的其他機構，不得從事證券業(yè)資產評估業(yè)務。
對同一股票公開發(fā)行、上市交易的企業(yè)，其財務審計與資產評估工作不得由同一機構承擔，以利于股票發(fā)行的公正性。
第九條 取得證券業(yè)務資產評估許可證的評估機構，必須嚴格執(zhí)行有關證券和證券市場、資產評估方面的法律、法規(guī)、業(yè)務準則。在該機構執(zhí)業(yè)的專業(yè)人員每年必須接受不少于一周的專業(yè)培訓。
第十條 資產評估機構在從事證券業(yè)務時，必須接受國家國有資產管理局和證監(jiān)會的監(jiān)督。資產評估機構及其人員在執(zhí)行上述業(yè)務時出現(xiàn)重大疏漏、嚴重誤導、弄虛作假及其他違反職業(yè)道德、工作紀律和證券市場有關法規(guī)的行為時，證監(jiān)會可建議國家國有資產管理局予以處罰，情節(jié)嚴重的可由審定方吊銷其資產評估資格許可證，直至追究經濟和法律責任。
第十一條 本辦法由國家國有資產管理局和證監(jiān)會負責解釋。
第十二條 本規(guī)定自之日起執(zhí)行。
附件2：資產評估機構執(zhí)行證券業(yè)務許可證申請表
＿＿＿＿＿省（自治區(qū)、直轄市）
資產評估
＿＿＿＿＿會計師 事務所（公司）
審 計
國家國有資產管理局印制
年 月 日
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
｜ 機構名稱 ｜ ｜ 曾用名稱 ｜ ｜ 法人代表 ｜ ｜
｜－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜
｜ 批準機關 ｜ ｜ 批準文號 ｜ ｜ 批準時間 ｜ ｜
｜－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜
｜工商登記機關｜ ｜工商登記證號｜ ｜工商登記日期｜ ｜
｜－－－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜
｜ 掛靠單位 ｜ ｜ 注冊資金 ｜ ｜當年純收入 ｜ ｜
｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－｜
｜資產評估資格｜批準機關｜ ｜批準文號｜ ｜批準時間｜ ｜
｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－｜
｜ ｜姓 名｜ ｜ 性 別 ｜ ｜ 出生年 ｜ ｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 月 日 ｜ ｜
｜ ｜－－－－｜－－－－－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜
｜ ｜學 歷｜ ｜ 專業(yè)技 ｜ ｜ 是 否 ｜ ｜
｜ ｜ ｜ ｜ 術職務 ｜ ｜ 離退休 ｜ ｜
｜首｜－－－－｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－｜
｜席｜ ｜ ｜
｜資｜ ｜ ｜
｜產｜ 履 ｜ ｜
｜評｜ 行 ｜ ｜
｜估｜ 職 ｜ ｜
｜人｜ 責 ｜ ｜
篇（8）
一、價值類型研究階段回顧
從資產評估業(yè)在我國產生之日起，評估理論界就開始了對價值類型的研究，經歷了討論，爭論，認識不統(tǒng)一到認識趨同的發(fā)展過程后，價值類型的理論研究不斷深化和成熟。回顧我國資產評估價值類型的理論研究，其發(fā)展進程大致可以分為四個階段：
第一階段，主要圍繞著價值類型的基本性質進行理論研究。資產評估結果的屬性是價值還是價格，如果是價格，西方經濟學派的價值理論基礎和馬克思的勞動價值論的關系又是怎樣的，是這一階段認識分歧的焦點。
第二階段，是關于資產評估基本準則中價值類型選擇問題的分歧。應以什么依據(jù)對價值類型進行具體細分，成為討論的重點。最終，經過時間的檢驗，以資產評估的價值形成基礎為依據(jù)來劃分的價值類型被業(yè)內人士普遍接受。
第三階段，在以價值基礎為依據(jù)劃分價值類型時，評估價值具體形式應如何表述產生了分歧。由于我國市場經濟的特殊性，當時資產評估所依據(jù)的市場條件的特征還不具備所要求的特征，因此在最終出臺的《資產評估準則——基本準則》中只是簡單地提到注冊資產評估師執(zhí)行資產評估業(yè)務，應當根據(jù)評估目的等相關條件選擇適當?shù)膬r值類型，并對價值類型予以明確的定義。
第四階段，是《資產評估價值類型指導意見》的頒布。該項評估準則的頒布表明我管關于資產評估價值類型的認識已達到了較成熟的階段。同時表現(xiàn)了我國資產評估理論研究不斷與國際慣例接軌的理念。
二、我國現(xiàn)行價值類型研究
姜楠[1]提出“從內涵的角度講， 資產評估的價值類型是資產評估結果的價值屬性及其價值形成基礎的統(tǒng)一。”他還提出“從資產評估的價值基礎及評估結果的適用性的角度，將資產評估的價值分為市場價值和非市場價值。概括的講， 資產的市場價值是資產在評估基準日公開市場上最佳使用狀態(tài)下的價值。凡不滿足上述條件的即為非市場價值。資產的市場價值適用于評估基礎相同的條件下任何正常的資產轉讓、交易、投資等資產業(yè)務， 資產的非市場價值只適用于與其產生的條件相同的各種特殊條件下的資產業(yè)務。資產的市場價值和非市場價值都是資產的公平價值， 只不過兩者公平的條件及適用范圍有寬窄之分。”姜楠[2]又強調了價值類型的作用“不僅要給評估人員一個指引， 指明‘評什么’， 同時評估人員要能從這種分類中清楚評估結果的性質、適用范圍、限制條件等。基于上述兩點考慮， 將資產評估結果分為市場價值和非市場價值兩大類。”姜楠[3]提出“公允價值是資產評估的基本目標， 不管在什么條件下， 資產評估結果都必須是公允的。它包括了正常市場條件和非正常市場條件兩種情況下的合理評估結果， 而資產評估中的市場價值只是正常市場條件下資產處于最佳使用狀態(tài)下的合理評估結果， 而凡是不滿足市場價值成立條件的其他合理評估結果都是另外一種價值類型—非市場價值。”姜楠[4]提出“從有助于評估人員理解和把握資產評估基本目標、端正資產評估理念和認識的角度， 將資產評估結果劃分為市場價值和非市場價值是最有意義的。”姜楠[3]提出“按照資產評估進行的條件和資產評估結果的適用范圍劃分， 將資產評估價值類型分為市場價值和市場價值以外的價值（ 非市場價值） 。資產評估中的市場價值是指資產在評估基準日公開市場上最佳使用或最有可能使用條件下， 資產可能實現(xiàn)的交換價值的估計值。市場價值以外的價值（ 也稱為非市場價值、其他價值） ， 是指凡不符合市場價值定義條件的其他資產評估價值形式的集合。”
對于資產評估類型在實踐中的意義，劉玉平[7]提出“無論市場價值， 還是非典型市場價值，決定價值類型的主要依據(jù)是評估目的， 即待評估資產即將發(fā)生的經濟行為， 現(xiàn)實中即使存在典型市場價值的市場條件， 但評估目的決定的市場條件仍是， 而且必須是選擇價值類型的依據(jù)。”他同時還指出“評估師并非一定要評估市場價值， 即使在典型市場價值條件充足的情況下， 我們也應該根據(jù)評估目的和預期用途選擇評估非典型市場價值。
從目前國內外研究的現(xiàn)狀來看， 資產評估價值類型的研究主要解決了兩個問題， 其一是明確了價值類型在資產評估中的地位和作用； 其二是明確了價值類型包括市場價值和非市場價值。總的來說， 價值類型的研究尚處于起步階段， 還有許多問題需要評估理論界和實務界人士研究解決。
參考文獻：
[1]姜楠.關于資產評估價值類型的理性認識.中國資產評估，1998
[2]姜楠.如何正確認識資產評估中的“匹配關系”.中國資產評估，1999
篇（9）
中圖分類號：F23文獻標識碼：A
一、引言
資產評估作為一門新興的社會活動和行業(yè)，在國外已有一百多年的歷史，在我國也走過了十幾個年頭。近年來，我國評估行業(yè)在資產評估方法研究和使用方面取得了重大進展，而對價值類型的研究，盡管有一定的進展，但爭議很大。資產評估的價值類型是資產評估中使用頻率很高的一個專業(yè)術語，然而，人們在使用資產評估價值類型這一內容時，對其理解和表達又是極為寬泛的。所以，有必要對已有的主要研究觀點進行綜合分析和評價。
二、資產評估價值類型定義及分類
資產評估中的價值類型是指人們對資產評估結果價值屬性的定義及其表達方式。不同的價值類型反映出資產評估結果的不同價值屬性，同一資產的不同價值類型所反映出的評估價值不僅在性質上是不同的，在數(shù)量上也往往存在著較大差異。因此，對資產評估價值類型定義標準的把握實際上包含著人們對資產評估的理解和把握，同時對于資產評估結果的合理性也有著重要的意義。
由于所處的角度不同，以及對資產評估價值類型理解方面的差異，人們會按照不同的標準、條件和依據(jù)去劃分資產評估的價值類型。從我國資產評估實際情況來看，資產評估的價值類型大致有四種分法和用法：第一種是以資產評估的估價標準形式來劃分資產評估的價值類型，具體包括重置成本、收益現(xiàn)值、現(xiàn)行市價和清算價格；第二種是從資產評估假設的角度來劃分資產評估的價值類型，具體包括繼續(xù)使用價值、公開市場價值和清算價值；第三種是從資產業(yè)務的性質來劃分資產評估的價值類型，包括抵押價值、保險價值、課稅價值、投資價值、清算價值、轉讓價值、保全價值、交易價值、兼并價值、拍賣價值、租賃價值、補償價值等；第四種是以資產評估的價值類型及其合理性指向來劃分資產評估價值類型，包括市場價值和非市場價值。
三、四種價值類型分類解析
我們暫且不論資產評估價值類型可能還有其他的劃分方法，以及更多的價值類型。就目前資產評估理論界和實務界使用中的資產評估價值類型劃分標準的規(guī)范性進行分析，為在理論上正確認識資產評估的價值類型，在資產評估實踐中正確選擇和使用資產評估價值類型，在資產評估報告中明確披露資產評估價值類型，以及更好地理解與把握《資產評估準則――基本準則》中提出的注冊資產評估師在執(zhí)行評估業(yè)務需要明確的價值類型，筆者通過查閱資料，對目前我國資產評估實踐中使用，以及資產評估理論界對此所整理出的四類資產評估價值類型分析如下：
第一種劃分標準基本上是承襲了現(xiàn)代會計理論中關于資產計價標準的劃分方法和標準，將資產評估與會計的資產計價緊密地聯(lián)系在一起。持這種觀點的人認為，資產評估的估價標準是資產評估的核心內容，每一項具體的資產評估業(yè)務都只有唯一的資產評估估價標準與之對應。資產評估的估價標準在資產評估中起到尺度和準繩的作用。既然資產評估有四種估價標準，自然資產評估結果就有四種價值類型。
第二種劃分方法有利于人們了解資產評估結果的假設前提條件，強化了評估人員對評估假設前提條件的運用，同時也基本表明了評估結果的性質。
第三種劃分方法強調資產業(yè)務的重要性，認為有什么樣的資產業(yè)務就應有什么樣的資產價值類型。這種劃分方法能給人以明了直接的感覺，即每一具體評估目的下的資產評估結果就是服務和滿足這一特定評估目的的，評估結果不能張冠李戴。
第四種劃分方法主要是從評估結果的運用性質和使用范圍的角度來劃分資產評估結果的價值類型。從大的方面劃分為市場價值和非市場價值。這種劃分方法著力突出資產評估結果相對于引起資產評估的經濟行為的適用性，以及這個評估結果在多大范圍內使用仍能保持該結果的相對合理性。
我們知道，我們劃分資產評估結果的價值類型的基本目的有兩個：一是通過合理劃分資產評估結果的價值類型為評估人員明確資產評估的目標；二是通過合理劃分資產評估結果的價值類型避免評估報告使用人誤解誤用資產評估報告。如果從這一個角度出發(fā)，將資產評估結果劃分為繼續(xù)使用價值、公開市場價值和清算價值，以及市場價值和市場價值以外的價值這兩種分類方法可能更具有實際意義。
將資產評估結果劃分為繼續(xù)使用價值、公開市場價值和清算價值是與資產評估的三大假設前提對應的。這三種價值是對評估結果使用者的一種提示，粗略地指明了評估結果的適用范圍。因此，將評估結果劃分為持續(xù)使用價值、公開市場價值和清算價值具有一定實際意義的。但是，上述分類方法尚不能全面地反映影響評估結果的各種因素對評估結果，尤其是對評估結果的性質及適用范圍的影響程度。
市場價值與非市場價值的分類，在更大的范圍內容納了資產評估各種條件對評估結果的影響，而且非常明了地表明了資產評估結果的性質和適用范圍。資產評估中的市場價值是指資產在評估基準日交易時的評估值，它不是一個事先或實際的市場價格。作為一種評估值，市場價值被定義在滿足了公開市場假設前提條件下，以及其他必須滿足的條件，按評估基準日資產的最佳或最有可能的使用方式及狀態(tài)進行評估所得到的評估結果。概括地說，市場價值是資產在評估基準日公開市場上最佳或最有可能的使用條件下，資產可能實現(xiàn)的交換價值的估計值。在明確了市場價值定義的基礎上，我們再定義凡不滿足市場價值定義的其他價值類型都稱之為非市場價值。
結合對資產價值進行合理分類的主要的兩個層面的目的，我們可以看到，將資產評估價值劃分為市場價值和市場價值以外的價值更有利于實現(xiàn)劃分資產評估價值類型的目的。
四、按市場價值和市場價值以外的價值來劃分評估結果的意義
按市場價值與非市場價值對評估結果進行分類，一是有利于評估人員關注資產評估的條件和基礎，引導我國資產評估走向相對科學合理的路上；二是有利于評估人員本身對自己的評估結果性質的認識，便于評估人員在撰寫報告時更清楚明了地說明其評估結果的確切含義；三是這種分類方法在明確了評估結果運用及使用范圍的同時，也便于評估人員將此適用范圍與委托人資產業(yè)務所要求的評估結果具體用途相適應。
綜上所述，將資產評估的價值類型分為市場價值和市場價值以外的價值兩大類旨在合理和有效限定評估結果的使用范圍。不論是從資產評估價值類型符合資產評估合理性等相關條件要求的角度，還是從資產評估價值類型有助于實現(xiàn)評估目的，滿足相關條件約束的方面，或是從價值類型對注冊資產評估師在資產評估操作和評估報告披露方面指引作用的角度，市場價值和市場價值以外的價值都應該成為資產評估準則中規(guī)定的、需要由注冊資產評估師在執(zhí)行資產評估業(yè)務過程中選擇和明確的價值類型。
（作者單位：東北財經大學會計學院）
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一、會計與資產評估的對接基礎
公允價值是評估和會計對接的基本結合點。會計準則采用公允價值是評估和會計內在結合、互為需求的制度性基礎。但在實踐中，資產評估準則與會計準則應緊密聯(lián)系，互相完善補充。
（一）資產評估準則應當對以財務報告為目的的資產評估業(yè)務進行專門說明
公允價值計量屬性在會計中廣泛運用后，注冊資產評估師執(zhí)行以財務報告為目的的資產評估業(yè)務范圍加大，但是，資產評估準則中沒有專門針對注冊資產評估師執(zhí)行以財務報告為目的的資產評估業(yè)務的說明，這樣會給注冊資產評估師執(zhí)行以財務報告目的的資產評估帶來不必要的麻煩，同時也會增加不同注冊資產評估師的評估結論的差異，降低評估價值的公允性。
（二）應當制定獨立的會計計量具體準則
會計準則應當加強與資產評估準則的銜接，制定獨立的會計計量具體準則，應包含(但不僅限于)下列內容：會計計量屬于一項專業(yè)判斷，在進行會計計量時可以借助專家工作成果；采用同類或類似資產調整確定公允價值時，調整系數(shù)可以借鑒資產評估的理論和方法進行確定；運用估值技術獲得公允價值的方法，可以采用市場法或收益法；估值應當由具有專業(yè)資產評估資格的注冊資產評估師和評估機構完成；市場法和收益法的運用應以資產評估專業(yè)協(xié)會制定頒布的資產評估準則、指導意見等規(guī)范性文件為準。
二、資產評估的主要會計依據(jù)
（一）資產評估中常會利用和參考會計數(shù)據(jù)
由于我國尚未形成充分有效完善的資產交易市場，對資產未來收益額的預測還存在條件上的限制，目前國內評估中使用最多的是重置成本法。而重置成本法是把資產現(xiàn)時狀況、價格變動和技術變革對歷史成本的影響加以量化，在賬面歷史成本基礎上修正得到的，如運用價格指數(shù)法測算重置成本時將被估資產的歷史成本(賬面價值)調整為重置成本。因此，大部分資產的評估要以會計數(shù)據(jù)作為基礎性資料。即使采用收益現(xiàn)值法和市價法進行評估，某些賬面記錄也可作為最主要的依據(jù)，因為現(xiàn)金入賬是以票面金額計價；應收賬款在報表上列示的凈值是估計的可變現(xiàn)凈值；短期有價證券也可采用成本與市價孰低法計價，這幾項資產評估的結果只需在賬面記錄的基礎上稍加修正即可。特別是在企業(yè)價值評估中，廣泛地利用企業(yè)財務報表、有關財務指標以及財務預測數(shù)據(jù)等，這些企業(yè)會計數(shù)據(jù)資料的準確性在一定程度上影響資產評估結果的質量。
（二）資產評估中大量運用現(xiàn)代會計計量方法
企業(yè)會計準則規(guī)定：企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。其中，歷史成本法是傳統(tǒng)計價法，其他方法簡稱現(xiàn)代計價法。資產評估中對資產重置成本的估算方法通常有：價格指數(shù)法、功能價值類比法、重置核算法(直接計價法)、統(tǒng)計分析法等方法。現(xiàn)代計價法成為資產評估的主要方法，如價格指數(shù)法、功能價值類比法、重置核算法(直接計價法)、統(tǒng)計分析法是重置成本法的運用和發(fā)展；市場法、預期收益法由未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值法而來；現(xiàn)行市價法也來源于會計中的市價法。
三、對失真會計信息的資產評估處理
出于某種現(xiàn)實原因，企業(yè)有可能通過虛構收入、關聯(lián)交易、提前確認收入或推遲確認收入、轉移費用、多提或少提資產減值準備以調控利潤，或者制造非經常性損益事項以及虛增資產和漏列負債等手段，虛飾資產和利潤，故意提供不真實的會計信息。此外，雖非企業(yè)故意，但會計信息沒能真實反映企業(yè)財務狀況也大量存在。資產評估時，如果對失真會計信息不加注意，處理不當，評估結果不實則在所難免，從而影響資本市場的健康發(fā)展。
從這個意義上看，評估資產價值應了解企業(yè)情況，充分利用會計數(shù)據(jù)，合理選擇評估方法、評估基準日與評估的范圍，并對企業(yè)所提供的財務報表進行適當?shù)恼{整。調整的原則是：明確會計信息的性質，合理界定會計信息調整的范圍和合理選擇調整的方法。
對失真會計信息去偽存真，及時跟蹤新會計準則以及稅收政策。虛假會計信息的辨別要求評估人員具備扎實的會計專業(yè)知識和甄別真?zhèn)蔚幕垩邸Ｔu估人員需要跟蹤各項新會計規(guī)范和新的稅收政策，并對有關政策的變化進行分析。而且還需要關注所評估企業(yè)的會計政策和會計估計。
四、評估結果與會計計量屬性的比較
（一）收益現(xiàn)值與現(xiàn)值的比較
在資產評估中，收益法是指通過預測被評估資產未來預期收益的現(xiàn)值來判斷資產價值的評估方法，通過此方法得到的評估價值結果稱為收益現(xiàn)值。該方法認為，任何一個理智的購買者在購置或投資于某一項資產時，所愿意支付或投資的數(shù)額不會高于所購置或投資的資產在未來能給其帶來的回報。收益法對價值的評估，是從購買者(需求者)角度來進行的。在新會計準則中，現(xiàn)值作為主要的會計計量屬性之一，其具體含義是指：在現(xiàn)值計量下，資產按照預計從其持續(xù)使用和最終處置中所產生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計量。通過上述對比可以得出：評估中的“收益現(xiàn)值”與會計計量屬性中的“現(xiàn)值”在估價上具有相同的思想，即資產的價值是由其預期的未來收益決定的，兩者在本質上是相同的。只不過資產評估中的未來收益具有更為寬泛的概念，在具體的評估操作中，該未來收益會由于評估對象的不同而表現(xiàn)為不同形式，如凈利潤或凈現(xiàn)金流量。而會計計量屬性中的現(xiàn)值對未來收益明確界定為未來凈現(xiàn)金流入量。相比較而言，凈現(xiàn)金流量比凈利潤更為科學、合理，其不會受到會計政策不同的影響。采用現(xiàn)值的計量屬性，從會計對資產概念界定的角度來說，使得資產在概念上和計量上獲得了統(tǒng)一，即資產是能夠帶來未來經濟利益的資源，其價值衡量在于能夠帶來未來收益的多少。
（二）重置成本的比較
資產評估中的重置成本是通過成本法獲得的評估價值結果，成本法是指從現(xiàn)在重置同樣全新資產的價值中(即同樣全新資產的現(xiàn)行再取得成本)扣除業(yè)已存在的各種貶損因素來確定被評估資產價值的方法。該方法所體現(xiàn)的思想是：資產的價值取決于資產的成本，即勞動中的消耗(成本)是形成資產價值的基礎，同時這些消耗應體現(xiàn)社會或行業(yè)平均水平。在新會計準則中明確規(guī)定，采用重置成本計量屬性時，資產按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量。資產評估中得到的“重置成本”與會計計量屬性中采用的“重置成本”，在各自含義的表述上具有一些差別，但兩者具有相同的估價思想，即都是從再取得資產的角度反映資產的價值，兩者在最終的表現(xiàn)結果上應該是趨于一致的。區(qū)別在于成本法中獲取的重置成本是從同樣全新資產的現(xiàn)行再取得成本中做一些貶值因素的扣除之后取得，而會計中的重置成本則是直接地獲取同樣狀態(tài)的資產所需要付出的代價。
主要參考文獻:
