金融風控業務匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇金融風控業務范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

中圖分類號：F27

文獻標識碼：A

doi：10.19311/ki.16723198.2016.13.027

1 前言

2011年7月，國家發改委、財政部、工業和信息化部以及國家統計局四部委聯合了《中小企業劃型標準規定》，將我國的中小企業細化為中型、小型和微型。我國的小微企業數量龐大，對我經濟發展的拉動作用明星，更為重要的是，它解決了80%以上城市人口的就業問題，在社會經濟領域發揮著難以估量的重要作用。然而，小微企業由于經營規模小，市場占有率低，資信狀況不高等原因，普遍存在著融資難、貸款難的困境，這也在很大程度上解釋了我國小微企業的“短命”問題。

就目前情況而言，雖然小微企業的金融需求旺盛，但通過銀行獲取的金融服務和支持尚不足25%，除了商業銀行針對小微企業的信貸業務起步晚、機制不健全之外，很大程度上也是由于我國小微企業良莠不齊，監管松散等導致整體的風險比較突出，銀行在防范和控制方面相對不力所造成的。因此，加強區域內小微企業金融服務風險的防范和控制的研究就顯得迫在眉睫。

2 區域小微企業金融服務的現狀及存在的問題

隨著我國經濟發展勢頭的不斷強勁以及相關政策扶植力度不斷加大，我國小微企業進入發展的快車道，不僅在很大程度上緩解了我國就業難的困局，而且也為國家科學技術發展和創新不斷注入了新的活力。

自2014年起，國家相繼出臺了一系列金融支持政策，全面扶植我國小微企業的發展，銀監會也不斷督促各大商業銀行在信貸服務方面對小微企業給予優待。然而，現實情況卻難以盡如人意，在小微企業總體貸款額不斷攀升的同時，不良貸款率也隨之增加，目前已超過了3%，區域小微企業金融服務的現狀讓人擔憂，風險不斷增大的原因還需要從小微企業金融服務的獨特性以及其存在的問題兩個方面進行分析。

2.1 小微企業金融服務的獨特性

上文已經提到，我國的小微企業數量多、分布廣、內部監管相對不力，商業銀行在為其提供金融服務時面臨著較為特殊的違約風險。具體而言，其風險的獨特性可從以下幾個方面分析：

首先，金融服務成本高，風險大。我國的小微企業的“短命”現象比較普遍，這就造成了銀行很可能因其破產而難以完全收回發放的信貸資產，而且小微企業的資信情況較差，壞賬呆賬以及不認賬的現象相對突出，這無形當中就增大了銀行的貸款管理成本。

其次，信息嚴重不對稱。與一些大企業相比，小微企業的信用登記、評估、監管等制度相當不完善，導致銀行從權威單位了解其真實的信用狀況相對困難，此外，小微企業進行測評的比例也較小，所有這一切都使得銀行對其資信狀況無法進行精確的評估。

最后，信貸擔保要求高。由于上述的金融服務風險大、信息不對稱等特征，銀行往往對小微企業的信貸擔保要求較高，然而，有意小微企業自有資金積累緊張，持有的可供抵押的資產較少等原因，往往無法滿足銀行的要求，這也就增大了其獲取金融服務的難度。

2.2 小微企業金融服務存在的問題

基于以上小微企業金融服務的獨特性，國家和地方政府都出臺了一系列的政策和措施來改善小微企業融資難、貸款難的問題，然而現實中小微企業的金融服務還是存在諸多的問題和不足。

首先，商業銀行服務小微企業的態度消極。長期以來，各大商業銀行都以服務國有企業和大中型企業為主，對小微企業的關注程度較低。加之，小微企業的資本相對不足，不良貸款率較高等原因，往往有意忽視其金融服務的需求。雖然近年來由于政策的扶植，各大商業銀行對小微企業的重視程度有所提高，但由于信息不對稱、運營成本高等原因，小微企業的金融服務還處于銀行的業務邊緣，銀行的在應對其金融服務的需求時，態度消極、動力不足。

此外，小微企業管理模式的限制。小微企業的經營規模小，企業內部的組織結構和監管機構非常不完善，運營模式缺乏統一的調度安排，面臨的財務風險較高，融資的額度小且頻率高，所有這一切都使其難以符合銀行經營資金的安全性、流動性和盈利性的標準。

3 優化小微企業金融服務風險防范與控制的構想

3.1 政府部門加快建立國家信用體系

信息不對稱，已成為小微企業風險管理中最大的絆腳石，因此為了革除信息不對稱所帶來的一切弊病，就需要政府加大對征信行業的管理，爭取早日實現每個行業之間都能信息共享。具體而言，可由地方監管部門或者行業協會等牽頭，發展個人信用制度，再由政府出面建立國家信用體系。

此外，還有加強信用中介服務機構的建設。在當今時代，市場的中介服務機構會對風險管理產生重要影響，諸如獨立的會計、審計、管理技術咨詢公司等等，這些機構可在很大程度上幫助銀行獲取真實而全面的市場信息，從而減少因信息不對稱所帶來的道德風險。

3.2 銀行加強風險管理和控制建設

銀行在為小微企業提供金融服務時，不僅僅需要在擔保、資金使用以及還款的方式和期限等方面加強協調與監管，還要從風險管理信息系統的建立、人才的培養以及優化貸款風險的整體控制模式等方面入手，加強金融服務的全程管理，從而建立科學的風險管控體系。

首先，要建立健全小微企業金融業務的管理信息系統。要實現對每個支行、每個信貸員產生到期未付款的每日報告，并將相關的信息存貯盡企業的資料庫，為將來可能發生的信用評估提供決策支持。

其次，要加強內部人才培養。我國小微企業數量龐大，發生信貸交易的頻率很高，這就需要銀行有龐大的高素質的人才隊伍來滿足小微企業的服務需求。風險的管控需要大批專業技能過硬，綜合素質高的客戶經理，這就需要銀行注重對人才的培養和激勵，加強員工的業務培訓，增強他們對小微企業信用風險的管理意識和管理水平。

最后，要優化貸款風險的整體控制模式。這種控制模式需要依托小微企業所在的特定的行業、產業鏈和具體的商圈進行整體的風險控制，這也是各大商業銀行進行風險防范和管控的根本。

3.3 建立健全小微企業風險評級制度

在小微企業提出貸款的申請時，各大商業銀行等金融機構不能單一地只是以小微企業的資金需求作為決定其貸款額度的依據，必須要充分考慮該企業自有資金狀況、運營的現狀以及發展前景等等因素，建立健全小微企業風險評級制度。通過該企業目前的經營狀況、抵御風險的能力、產生利潤的大小等來估測其未來的還款能力，保證小微企業的融資總量低于該企業自有資金的數量。

3.4 建立小微企業的信用管理系統

上文中已經提到要建立國家信用體系，完善個人的誠信檔案，作為評估其信用狀況的重要依據。小微企業也應仿照此模式，建立專門的信用管理系統，這就需要當地政府以及各職能部門的配合，力求將區域內的小微企業全部納入信息系統之中，實現信息和資源共享。與此同時，還要建立符合區域內小微企業貸款需求的客戶資料庫，當然系統的標準以及資信狀態需要銀行等專業的金融機構進行審核，具體而言，主要評估該企業是否具有相應的還款能力、企業內部財務管理狀況如何、是否存在偷漏稅等不良記錄以及企業產生壞賬、呆賬甚至是蓄意假破產以逃避償還貸款的可能性等等。

4 結語

小微企業的發展歷來備受國家和社會的關注，其金融服務也在不斷地完善。然而由于其經營規模小、抵御風險的能力差等原因，融資的渠道和方式等仍然帶有很大的局限性，這就需要國家和地方各級政府、各大商業銀行等金融機構以及小微企業自身三方聯動，在借鑒西方發達國家呢先進發展經驗的同時，結合我國特定的經濟發展狀況和獨特的市場環境，共同完善我國小微企業的金融服務體系，從而全面提高區域內小微企業金融服務風險的防范和控制水平。

篇（2）

文章編號：1003－4625（2007）10－0019－04中圖分類號：F830.33文獻標識碼：A

Abstract: Financial derivatives business has been a new-type business for big financial institutions in the world to evade and hedge against risks since 1970s. This paper presents an analysis of the main derivatives and risk categories in commercial banks, and provides the measures for their risk control from the angle of commercial banks.

Key words: commercial bank; financial derivatives business; risk control

自20世紀70年代以來，隨著世界經濟全球化進程的加快以及計算機、通信技術的發展，國際金融體系發生了結構性變革。其中最引人注目的莫過于金融衍生市場的迅速發展。衍生產品市場可追溯到17世紀荷蘭的郁金香期權市場和日本的大米期貨市場。而金融衍生工具的真正發展是在20世紀70年代布雷頓森林體系瓦解后，利率、匯率以及股價等金融資產價格波動異常劇烈的背景下，為了適應投資者進行套期保值、轉移和規避風險的需要而產生的，它的問世得到包括商業銀行在內的金融市場主體的歡迎，在國際金融衍生品市場中，商業銀行一直扮演著重要角色，其不僅是推動衍生品創新的主要動力，而且也是衍生品的主要交易者，多以套期保值者身份從事金融衍生產品交易。此外，也有投機目的和出售風險管理服務，即通過貨幣和利率衍生產品為企業和個人提供風險管理服務，其目的是賺取手續費收入。以美國為例，衍生品頭寸集中在主要的大商業銀行，有5家商業銀行占整個銀行系統96%的名義頭寸，25家銀行持有99%，而這25家所持有的衍生品組合中有97%是為了滿足顧客的交易需求，有3%是為了滿足自身的風險管理需要。

一、金融衍生工具的概念以及在商業銀行發展中的作用

金融衍生工具，是在傳統金融工具基礎上衍生出來的一種新興金融工具，其價值依賴于基礎商品或標的資產的價格及其變化的一種合約。英國《經濟學家》雜志對金融衍生工具的定義作了較為準確的表述：“衍生工具是給予交易對手的一方在未來的某個時間點對某種基本的資產（或者是對某項基本資產的現金值）擁有的一定債權和相應義務的合約。合約須載明一定金額的貨幣、債券或實物，或是提供給一方履行與否的權利；可能是為資產和負債提供相應的轉換；也可能是多種因素的復合。”上面定義中“某種基本的資產”就是指傳統金融工具，亦稱基礎工具。而金融衍生工具交易就是通過對這些基礎工具，比如利率、匯率、證券價格、商品價格、信用等級和信用指數或類似變量等因素變動趨勢的預測。以少量保證金運作遠期大額合同或互換不同金融產品、掉期或買空賣空的交易形式。

金融衍生業務在商業銀行發展中的作用表現在以下方面：

首先，銀行業擁有大量以各種貨幣表示的金融資產，因而受匯率和利率變化的影響可能比其他經濟主體蒙受更大的經濟損失，而金融衍生工具能有效地規避金融資產價格變化所帶來的風險，為銀行業提供了對沖風險機制和套期保值的工具，并通過以杠桿買賣為主的風險管理，使銀行業以較少的資金簽訂大額的衍生工具合約。將其風險轉移給愿意承擔風險并以此來獲得高額利潤的人。以此調整資產和負債結構，達到規避市場風險，滿足保值的需求。比如開辦外匯金融衍生業務，大大豐富了銀行的產品和服務品種，有利于銀行更好地滿足國內客戶日益增長的外匯債務風險管理和外匯資產管理需求，加強自身的外匯資產與負債風險管理，完善金融服務功能，提升服務層次和水平，提高市場競爭力。同時對于銀行穩定和爭攬外匯存款、帶動國際結算、外匯融資等業務都將起到積極作用。

另外，金融衍生品業務成為銀行重要的收入來源。資本市場的發展（包括實體經濟和虛擬經濟）和證券化率的提高直接威脅著傳統銀行的生存，威脅著吸存放貸的傳統方式，也威脅著傳統貸款的發起、融資、服務和監控四個功能，使銀行信貸業務發展空間進一步受到擠壓，從而銀行中間業務發展到一定階段必將以衍生工具業務為主要的利潤來源，銀行業應充分認識到未來的高端客戶的競爭就在金融衍生工具的競爭上，應將金融衍生工具的應用放在銀行長期發展的戰略規劃上，使金融衍生工具更好地服務于銀行業，為銀行創造價值。20世紀的最后十年，美國銀行信貸業務日漸萎縮，為此，政府和美聯儲陸續出臺了一系列政策，促使商業銀行實行業務多元化。例如，鼓勵商業銀行特別是具有人、財、物優勢的大銀行，全面“轉產”。開發以金融衍生品交易為主的附營業務。正是這些政策的陸續出臺，給美國銀行業帶來了豐厚的利潤。在1990年代后半期，美國商業銀行非利息收入實現了兩位數的增長；非利息收入在銀行整個經營收入中所占的比重從1980年的203%、1993年的35%上升到2002年的419%。到2003年，美國商業銀行業更是取得了120578億美元這一創歷史紀錄的純利，與上年同比增長了142%，當年非利息收入在銀行整個收入中所占的比重也接近50%。需要強調的是，大銀行從附營業務獲取的利潤，其實遠不止占總收入的50%！榜樣在前，一時趨之若鶩 。從1990年代中期開始，金融衍生品交易所產生的利潤，已成為大約100家全世界最大的商業銀行的主要盈利來源。

二、商業銀行的主要衍生業務

按照《商業銀行中間業務參考分類及定義》，金融衍生業務屬于商業銀行的交易類中間業務，具體包括遠期合約、金融期貨、互換（包括利率互換和貨幣互換）、期權（包括股指期權、外匯期權、利率期權、期貨期權、債券期權等）。

在國際衍生市場上，以上金融衍生類產品都被世界各大商業銀行所采用，在利率衍生產品方面，短期利率期貨和利率期權交易十分活躍；在外匯衍生產品方面，從本世紀開始交易逐漸從相對簡單的遠期類工具轉向更復雜的工具，如貨幣期權和互換；股票和商品合約方面雖有所增長但市值較小，主要因為其風險水平較高，其波動率也遠高于類似利率這樣的衍生品；在信用衍生產品方面，近年來增長幅度最大的是信用違約互換。20世紀90年代，美國商業銀行ISDA的“基本成員”銀行中，所持有的衍生合約量已占據了美國商業銀行所持有量的90%以上。而我國的金融衍生業務始自20世紀80年代，但由于當時的市場條件不成熟、市場不完善，因而發展十分緩慢。隨著金融全球化，我國經濟與全球經濟的聯系越來越緊密，越來越多的國內企業開始走向國際市場，因此，使得國內企業迫切需要運用金融衍生品的功能來規避匯率和利率變化導致的風險。從業務品種來看，國內商業銀行基本均開辦了遠期外匯買賣業務、互換業務及期權業務，從交易品種的成交量看，遠期外匯業務居主要地位；從交易的目的來看，目前國內商業銀行的衍生業務大體可分為三類：其一是代客衍生業務，商業銀行在與客戶進行衍生金融業務交易，即與其他對手進行反向平盤，以消除市場風險，商業銀行從交易中賺取一定比例的手續費，承擔很小的風險；其二是商業銀行為基礎資產套期保值目的開展的衍生業務，從實際交易情況來看，這類業務的交易量最大；其三是商業銀行以盈利為目的進行的自營交易。

三、金融衍生業務的特征及風險類型

金融衍生業務在實踐中具有一些突出的特征，其中投機獲利性和風險性并存是最為顯著的特點。金融衍生工具之所以具有投機性，一方面是因為衍生金融工具具有高杠桿性的特點，它能“以小搏大”，即能以少量資金控制幾倍，甚至幾十倍于該資金的交易式合約。一旦成功，則可獲得豐厚的報酬；與此同時，這種交易也存在著巨大的風險，如果金融衍生工具在流通中出現不暢，或者由于操作者行為不當或失誤，或者出現了新舊法律法規不相協調的情況，使合約無法執行，甚至，出現金融體系的崩潰，不管哪種情況的出現，造成的后果往往是災難性的。

金融衍生業務在交易過程中可能出現以下五大類風險：1.市場風險，這一不確定性源于影響衍生交易價格行為的市場條件的變化。它是指由標的資產（如商品、股票指數、利率、匯率等）價格變動等因素所導致的金融衍生工具價格變動的不確定性。市場風險的組成部分以及它們的相互作用主要探討總體組合的凈風險敞口。2.信用風險，這一不確定性源于當事人違約的可能性，合約的重置成本是信用或違約風險的核心。它是指由衍生工具合約的某一方當事人違約所引起的風險。信用風險又可以分為兩類：一類是對手風險（counterparty risk），是指衍生合約交易的一方可能出現違約而給另一方造成損失的可能性；另一類是發行者風險 (issuer risk)，它是指標的資產的發行者可能出現違約給衍生交易參與者帶來損失的可能性。一般來說，這兩類風險中，前者比后者更嚴重。3.操作風險，這一不確定性源于體系和控制的缺乏、人為的錯誤以及管理失敗。本質上屬于管理問題，并在無意狀態下引發市場敞口風險和信用風險。4.流動性風險，這一不確定性源于無法購買或出售一定的合約，在流動性不強的市場上交易，比在充滿流動性的市場上交易所需的成本更高，價格的突然變化或其波動有可能引起流動性的下降。5.法律風險，源于無法執行合約，法律風險包括伴隨著文件、當事人能力或權威以及銀行破產而來的問題。

從金融衍生業務交易的實踐看，操作風險發生的比例最高，危害最大。著名的巴林銀行、大和銀行事件都是由于發生操作風險而造成的，可以說，操作風險控制是整個金融衍生業務風險控制的關鍵環節。

四、商業銀行金融衍生業務的風險控制

在國際金融市場上，美國是開衍生工具之先河者，目前已形成了對衍生市場的“三級監管”模式，即政府監管、行業協會自律和交易所的自我管理控制。英國、日本等發達國家對衍生市場的管理模式基本上承襲了美國模式，實行“三級監管”，我國的商業銀行對衍生市場的監管基本上也在走這種模式，應在制定有關法規條例的基礎上根據市場的變化及時進行修訂和補充，建立從上到下，從宏觀到微觀的有效可行的金融衍生市場監管體系，保證我國衍生市場的有序性和有效性，防患于未然。

商業銀行對金融衍生業務進行風險控制，應該從以下三大方面進行：

（一）央行和銀監會的監管

1.中央銀行對商業銀行從事衍生業務的監管是防范風險的有力保障。衍生品的高桿杠率特點，決定了其名義價值往往數額巨大，某一家金融機構的問題，極容易出現“多米諾骨牌效應”，威脅整個金融體系。為此，中央銀行必須嚴格對商業銀行從事衍生業務進行監管，比如，美聯儲要求各銀行將使用衍生工具的情況對其報告，此做法可為我們借鑒。具體內容包括：

（1）按預計到期日分類，列明預期現金流量表。

（2）根據假設市場價格和利率的變化，分析各種衍生品可能出現的虧損、合理價格或現金流量。

（3）根據一段時間內市場價格運動的概率，公布衍生工具的潛在虧損、合理價格或現金流量的風險值。

（4）報告其所面臨的各種風險及其管理此類風險的措施。

2.銀監會作為銀行業金融機構的監管機關，對商業銀行金融衍生交易風險的控制起著無可取代的作用，其權威性和強制力是商業銀行在金融衍生交易方面規避風險的有力保障。

（1）通過在金融衍生產品領域建立和完善相應法律法規，使各商業銀行在從事金融衍生品交易時能夠有法可依。

（2）加強對商業銀行從事金融衍生產品交易的監管，使銀行金融衍生品交易做到有法必依。

（3）加快完善我國的金融體制的改革，為商業銀行金融衍生品交易提供一個良好的外部環境。

（4）加強與國際商業銀行金融衍生品市場監管部門的聯系與合作，及時吸收、借鑒國外先進的金融衍生交易風險管理的經驗，不斷創新和發展，使我國商業銀行在金融衍生交易風險控制方面得到不斷的完善。

（5）督促商業銀行的信息披露，使之做到全面、真實、及時、持續，以利于市場參與者客觀判斷銀行抵御風險的能力，使銀行和客戶之間建立更加良好的信用關系，有利于銀行一定程度上防范信用風險；規范商業銀行信息披露的原則、內容、方式、程序等，使之與國際標準接軌；與其他相關機構之間建立一套互動協調機制，以消除信息披露規范上的不一致，避免由于監管標準的沖突而帶來執行上的混亂，從而導致各種風險的產生。

（二）商業銀行內部嚴密的風險管理系統

1.健全有序的風險管理體系

商業銀行應設有完備的風險管理體系，并利用內部監控系統來掌握、控制、降低整個金融衍生業務交易過程中的風險，以達到控制交易的風險性和破壞性的目的。商業銀行的風險管理體系應由銀行決策機構構建，最高管理層具體負責風險管理決策，董事會對金融衍生業務的風險管理政策進行制定和修改，按時聽取實時風險暴露和相關政策及過程的評估報告。高級經理承擔操作性的工作，保證有及時、適當的政策和流程來處理衍生產品的操作，有充分的風險管理強度，有足夠的資源和管理人才。交易員嚴格執行決策層的投資策略，確保資產安全，有效控制風險，一切需依章而循，使交易、結算與監督等部門各司其職，各盡其責。

2.完善嚴明的內控制度

商業銀行在從事金融衍生業務交易中，應建立有效的規章制度及交易策略，選擇合理的投資方向，商業銀行金融衍生業務風險內控制度主要包括風險預警機制、風險評估機制、風險監督機制。在實施金融衍生業務交易前，必須對各種風險做出預測，提出防范和應急措施，并作出書面評估報告，銀行管理當局應認真討論和研究評估報告，在此基礎上協調各個部門，制定交易方案，再交有關部門執行，其目的在于使銀行上下在事前對風險具有充分的認識和準備。同時，在風險管理中應重視風險的定量分析，有了量化分析，就可以在風險的識別、度量上精確掌握銀行承擔的衍生產品交易風險情況，及時做出補救方案，規避風險。此外，銀行內部應形成良好的風險管理文化，業務人員應正確看待風險管理和業務發展，自覺地識別風險和科學地評估風險，不要認為考慮風險管理就會阻礙業務發展。

3.大量高素質的專業人才

商業銀行在金融衍生業務交易的過程中，應培養大量高素質的衍生產品交易和風險管理專業人才。這些專業人才應對金融衍生產品的交易特性、風險的計量方法和管理方法有深刻的認識，對銀行有強烈的責任感。銀行的風險管理委員會應有金融衍生產品風險管理的專家，董事會和高層管理人員也應對金融衍生產品的操作及風險的基本知識有足夠的了解。具體負責風險管理的部門有金融衍生產品風險管理專家對衍生產品的風險進行測量和控制，必要時采取有效措施進行風險對沖。金融衍生業務的交易人員應熟練掌握各種衍生品的交易技巧，能靈活地進行套期保值和投機等交易活動。由于金融衍生產品相對于銀行其他業務而言具有高度的復雜性，要求金融機構從事金融衍生業務交易和風險管理的人員必須具備很高的素質，受過嚴格的專業訓練，擁有此類專業人才是銀行開展衍生業務交易的基礎和保障，否則將很難理解業務和產品的風險性質，更難采取適當的風險防范措施。同時，銀行也采用足夠的激勵機制來吸引和穩定留住能夠勝任這項工作的專門人才。

（三）定性、定量的風險測量技術

商業銀行在開展衍生業務交易之前，應詳細分析相關的金融衍生產品的風險特征，選用有效的金融衍生產品的風險測量方法，采取有針對性的風險防范措施。

1.市場風險控制

商業銀行測量衍生產品的市場風險通常可用三種方法：風險價值法（VaR）、敏感性分析（Sensitivity Analgsis）和壓力試驗(Stress Test)。VaR是指在正常的市場條件和給定的置信水平、目標時段下某一投資組合或金融資產預期的最大損失，該方法是測量市場風險的最主要方法。敏感性分析指影響組合內資產價值變化的市場風險因子變化時整個組合資產價值的改變。壓力試驗主要針對那些不屬于日常風險監控范圍的極端市場變化。試驗的基本方法是由風險管理者預先確定某些主要的市場變量，如利率、匯率等，然后假設這些市場變量未來的變動情況，再按照預想的變動對交易組合重新估值，就可以評估出特定市場變動幅度對交易組合價值的影響。對于衍生產品市場風險，商業銀行應根據交易員的不同級別設置不同的交易權限，并建立實時監督機制，從而保證銀行所承擔的風險總是控制在其所能承受的范圍內。在進行定量計量衍生產品風險的基礎上，銀行應確定一個自己能承受的最大風險限額，限額指標主要有衍生交易敞口額度、止損額、VaR、持續期等。這樣可以在進行新的衍生品交易時保證風險總量不超過總規模，又會在日常市場發生波動時防止損失超過預定的風險限額。

2.信用風險控制

金融機構的歷史記錄表明了信用風險的重要性遠高于市場風險，信用風險沒有進行分散化是銀行倒閉的主要原因之一。所以商業銀行在管理信用風險時，首先應對交易對手的信用評級、資金規模進行嚴格限定，并確定每個交易對手的信用額度。其次，對于部分交易對手，銀行會要求對手提供擔保、備用信用證、保證金等方法降低信用風險，或與對手簽訂凈額結算協議，即一般組合風險將比單個信用風險的總和小。再次，銀行可在金融衍生業務合約中加入“降級觸發”等條款，在交易對手信用評級下降時合約提前被執行，這樣可以有效規避信用風險。一般用違約概率乘以違約金額來測量衍生產品信用風險。

3.操作風險控制

商業銀行對操作風險的管理，應主要利用風險管理和建立完善的內部管理制度進行控制，明確交易員的權限和職責，建立相互制約的內部監督機制，強化對衍生產品的實時監控。巴林銀行的倒閉和大和銀行的虧損案在一定程度上出在交易員既負責前臺交易也控制了后臺部門，這充分暴露了風險管理上的薄弱。對操作風險的控制，具體體現在：

（1）制定明確的、有針對性的操作性政策，明確的操作風險政策有助于風險管理人員采取一致行動，提高操作風險管理的效率。不同銀行可制定適合各銀行自身的政策。

（2）建立風險識別的統一標準，在一家銀行內部，操作風險識別的標準應當是統一的，這有助于信息的及時傳遞和理解。

（3）對每項業務繪制業務流程圖將有助于風險管理人員識別出衍生產品交易各個環節存在的操作風險點和管理操作風險。

（4）對操作風險進行界定和分類有助于銀行識別和評估操作風險，并使用標準框架來定期進行評估。

（5）準確報告操作風險敞口，并及時采取適當行動對風險進行保值。

（6）定性、定量測度操作風險。目前有分析收益波動法，此方法建立在操作風險=風險-市場風險-信用風險這一定義基礎之上；還有人提出使用VaR方法對操作風險進行測度，如同市場風險一樣；此外，保險精算模型也用于操作風險損失的衡量，即損失分布法，操作風險引起的損失可以通過兩個獨立的隨機變量來衡量，即損失發生的概率與損失嚴重程度的乘積。

4.流動性風險和法律風險控制

對于流動性風險的管理，商業銀行可進行現金流缺口管理，確保資金的流入和流出保持平衡。由于銀行持有的合約數量與合約的流通量和未平倉合約的比例大小直接影響到合約的流動性，銀行都應設立持倉比例限額，規定在投資組合中擁有的某一期貨合約的數量小于市場每日成交額的一定比例。

對法律風險的控制，可通過機構的立法委員會并與風險管理者及高層管理人員進行協商后制定法律政策來控制。銀行應該確信在協議到期之前與交易對方簽訂的協議能夠被執行。銀行還應與交易對手簽訂《掉期及衍生產品總協議》（ISDA協議）。ISDA總協議可以有效降低交易雙方法律上的不確定性，使雙方的金融衍生交易能在符合國際共同遵守的協議下進行，以便在發生糾紛時使用統一的法律協議進行處理。加之，大量的金融衍生產品的交易是全球化的，真正要對之實施有效監管，必須有各國貨幣當局參與對金融衍生產品的法律管轄和國際協調。

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篇（3）

［作者簡介］蔣亞利，廣西工商職業技術學院財會系，研究方向：銀行管理，廣西南寧，530004

［中圖分類號］ F832.33 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1007-7723（2012）01-0006-0004

一、關于個人金融業務的界定

目前，普遍認可的個人金融業務定義是：商業銀行在經營中按客戶對象劃分出的以個人或家庭為服務對象的金融業務，是對居民個人或家庭提供的銀行及其他金融產品和金融服務的總稱。任碧云（2001）進行了詳細列舉：個人金融業務是指商業銀行以個人客戶為服務對象，為客戶提供儲蓄、消費貸款、咨詢、等全方位、多層次的金融品種和金融服務，以滿足其融資理財需要的一種經營活動。它具有業務成長性好、業務活動涉及范圍廣、客戶數量穩中有升、業務量日益增長的特點，而且還具有業務對象分散、風險相對較小、收益相對穩定、與市場狀況的依存度相對較低的特性[1]。

個人金融業務按業務種類可分為：個人負債業務、個人資產業務、個人中間業務；按服務的對象或服務的方式又可分為：零售銀行業務、私人銀行業務、信用卡業務、個人理財業務、消費信貸業務等。其中，個人負債業務是指傳統的儲蓄業務，包括各類活期儲蓄和定期儲蓄。個人資產業務是指面向個人客戶的資產業務，主要由個人住房貸款、消費貸款（如汽車貸款）、綜合授信等業務構成。個人中間業務分為四類：個人結算業務、個人理財業務、個人電子銀行業務、信用卡業務[2]。

二、關于商業銀行操作風險的研究

風險，是指損失發生的可能性或不確定性 ，它包括“損失”和“不確定性”兩大基本要素。商業銀行面臨的風險主要分為三個層次：第一層是銀行難以控制、難以對其施加影響的風險，主要指系統風險；第二層是銀行難以控制但可以施加影響的風險，主要包括商譽風險、競爭風險和合規風險；第三層是銀行可以控制和施加影響的風險，巴塞爾委員會將第三層風險歸集為三類：信用風險、市場風險和操作風險。其中，操作風險主要是指人的因素、技術因素、過程因素或其他因素給銀行帶來損失的風險[3]。

（一）商業銀行操作風險界定

操作風險的定義至今仍未有一個全球統一的標準。2004年6月，巴塞爾銀行監管委員會（Basel Committee On Banking Supervision）公布了《巴塞爾新資本協議》，將操作風險界定為“由于不完善或失靈的內部程序、人員和系統或外部事件導致損失的風險”，并指出，這一定義包括法律風險，但不包含策略風險和聲譽風險。該定義主要從引起操作風險的潛在因素出發，試圖辨別為什么損失會發生，并從最廣泛的角度分析原因。同時，出于量化操作風險的考慮，排除了難以進行量化的策略風險和聲譽風險。因此，可以說這個定義兼顧了操作風險的內涵和量化操作風險的可能性，更偏重于狹義。這一定義隨著西方商業銀行對操作風險認識和管理實踐逐步深入而被廣泛接受[3]。

就國內而言，在2005年中國銀行業連續發生金融大案后，中國銀監會相繼大量出臺操作風險管理若干文件。這表明銀監會的監管重點從以信用風險、市場風險防范為主，逐步轉變到信用、市場、操作風險防范并重的階段。2007年6月，中國銀監會了《商業銀行操作風險管理指引》，對操作風險進行了定義，闡述了操作風險監管，提供了與國際標準相匹配的操作風險管理做法。

通過上述分析，筆者認為巴塞爾委員會的定義最合適。對于操作風險的定義，關鍵不在于定義是否精確，而在于商業銀行應該清楚明白什么是操作風險，它的形成機理是什么，并針對其進行有效地防控。在我國的商業銀行操作風險管控的起步階段，可以參照巴賽爾委員會對操作風險的定義，將人員、流程、制度、系統和外部事件作為操作風險的生成因素和防控突破點，形成能體現商業銀行個人金融業務操作風險特點和風險防控方向的操作風險定義。

（二）操作風險的特征及種類

作為一個涵蓋多種風險的集合概念，操作風險具有與市場風險、信用風險不同的特征：內生性、廣泛性和普遍性、難以度量性和不對稱性。國內對操作風險分類的研究觀點有以下幾種：溫紅梅（2008）認為操作風險主要以損失事件發生情況為基礎分類，以便于運用不同工具和方法對損失進行計量、測評和控制[4]。巴塞爾委員會將操作風險分為七大類型：（1）內部欺詐風險；（2）外部欺詐風險；（3）客戶、產品以及經營行為風險；（4）雇用合同及工作狀況風險；（5）有形資產損失風險；（6）經營中斷和系統錯誤風險；（7）執行、交割及交易過程管理風險[5]。

個人金融業務操作風險分類可以借鑒于以上分類。

三、個人金融業務操作風險防控研究

（一）個人房貸業務操作風險防控研究

對于個人房貸業務，學者基本上都從國際基本共識的流程、人以及系統三個方面進行分析。徐盡宇（2008）從“內部人和外部人的欺詐風險”及“系統本身容量以及處理能力的問題和系統操作不當”兩個角度來剖析操作風險流程制度的設計是否完善以及流程執行是否到位[6]。孫德春，田淑華（2006）認為住房貸款分為現房貸款和期房貸款兩種[7]。陳兵（2005）認為個人創業貸款比消費貸款蘊涵更大的風險[8]。

對于個人住房貸款操作風險的防范措施，徐盡宇（2008）分別從制度建設、貸后管理、案例培訓、系統建設等方面分析了業務失真風險、業務潛在風險、人員整體素質和業務整體性風險[6]；張吉光（2007）提出了形成操作風險文化、完善績效考評機制、優化業務流程、健全操作風險管理架構、加強監督檢查、建立黑名單制度等建議[9]；孫德春，田淑華（2006）分別從現房貸款和期房貸款兩方面分析系統性風險的防范要點[8]。

（二）個人網上銀行業務操作風險防控研究

隨著電子渠道客戶信息系統（CIF）成功上線后，商業銀行實現了個人網上銀行業務（或稱電子銀行業務）全部移植到柜臺辦理。個人網上銀行操作風險呈現新的變化趨勢。趙筱平等（2005）認為：一是操作風險意識淡薄。二是內控制度執行不嚴。三是金融機構檢查監督力度不夠。四是存在管理真空[10]。李劍銘（2005）認為我國網上銀行操作風險管理中存在的問題主要包括：管理流程和體系尚未建立、信息技術落后、法律框架不盡完善、社會信用機制不健全、專業管理人才的匱乏[11]。

應對網上銀行的操作風險，李劍銘（2005）分析了國際銀行界操作風險管理的主要做法[11]；趙筱平（2005）提出了加強隊伍建設、內控制約機制建設、金融機構自查、人民銀行檢查監督力度的建議[10]；鐘艷（2008）分別對個人網上銀行注冊操作、企業網上銀行注冊操作、銀行證書管理操作及其各項業務風險防范應注意的問題進行了分析[12]。

就個人金融業務創新發展中存在的操作風險，謝麗瓊（2005）主要從信息技術應用、產品創新和業務執行的角度分析，并提出了相應管理策略取向[13]。

（三）個人汽車貸款業務操作風險防控研究

對于個人汽車貸款業務的風險，農行市分行個人業務處（2005）認為其主要表現在合作經銷商、借款人、內部管理、法制不健全幾方面，并從經銷商準入和退出機制、借款人的準入條件、中介專業擔保公司的擔保、不良貸款的清收方面來防范個人汽車貸款風險[14]。余琪，潘蔚勤（2005）提出從交易審查、信用評價、授信執行和貸后管理四個環節進行風險控制[15]。王小蘭（2007）從征信體系、銀行內部的業務環節以及擔保人等方面分析，提出了引入競爭機制、構建統一征信體系、轉變貸款模式、建立“汽車貸款保證金”制度、實行“客戶經理承諾”制度等防范措施[16]。孫瑋，何漢藝（2004）提出建立對汽車經銷商消費信貸風險監控、預警、退出制度[17]。

（四）票據貼現業務操作風險防控研究

周菊芬（2004）認為票據貼現操作風險主要由審查不嚴、查詢辦法落后、委托收款背書時間差異引起[18]。對于商業銀行承兌匯票貼現業務，費倫蘇（2008）從處理過程中存在的操作風險的信息傳導、人員傳導、技術性傳導、業務流程等問題的傳導機制分別進行研究[19]。胡祖柏（2006）建議在數據集中的基礎上上移匯票簽發和查詢的部分關鍵控制環節，降低操作風險，有效遏止違法違規案件的發生。具體措施為：匯票密押編押和核押工作集中在全行數據中心進行、建立匯票業務信息數據庫、匯票查詢由數據中心自動反饋查詢結果[20]。

（五）個人業務操作風險防控研究

《業務需防范操作風險――對河北省分行營業部工資及養老金業務的調查》調研發現工資及養老金業務風險隱患主要有：協議簽訂不規范、初始密碼設置簡單、崗位制約不到位、排隊問題。提出了優化客戶結構、規范運作、嚴格執行崗位分離、加強配套設施建設、加強行業自律等來規范操作程序等解決方案[21]。

（六）信用卡業務操作風險防控研究

防范信用卡操作風險，崔素芳（2006）認為一是目標管理定位準確，風險要從源頭控制；二是完善系統建設，剛性控制風險；三是建立制度的后評價機制[22]。吳春林（（2008）認為應倡導“法治”和“以人為本”的風險管理理念；構建全面的風險管理模式；培養合格的風險管理人才；運用系統的風險管理方法[23]。鄭和平（2006）認為銀行卡業務操作風險分為可控性風險和不可控性風險[24]。

（七）柜面業務操作風險防控研究

關于我國銀行業柜面業務操作風險管理存在的問題，張紅革（2008）認為主要包括：柜員能力風險、監控設施及出納機具存在的問題、業務授權風險、匯票承兌、貼現的風險、柜員道德風險、應用程序風險[25]。辛欣，朱春雷，趙霞（2008）認為從風險控制組織體系看，柜面業務操作風險的監控力量整合能力亟待提高；從風險控制的對象看，銀行缺乏對客戶風險的必要關注和有效防范；從風險控制流程看，銀行的事前事后控制不足，過度依賴事中控制；從風險控制依據看，銀行對規章制度缺陷和影響認識不足；從風險控制主體看，柜員控制風險的動力、能力、精力、條件等未被充分關注，柜員“知”與“行”的矛盾沒有很好解決；從風險控制的手段看，風險控制的科技含量和技術水平亟待提高[26]。泰英忠（2006）認為會計人員特別是會計主管人員的管理水平和風險防范意識有待于進一步提高，會計監督檢查力度仍不夠[27]。

關于綜合柜員制的風險防范措施，張紅革（2008）認為應完善規章制度，狠抓制度落實；加強稽核監督，強化內部控制；加強崗位輪換和強制休假制度；加強人員培訓，提高綜合柜員的素質，適應業務發展要求；牢固樹立穩健經營的指導思想，正確處理安全和效益的關系[25]。辛欣，朱春雷，趙霞（2008）認為風險控制的著力點是營造經營穩健、內控優先的風險文化，構筑一個“防、堵、查”長期有效的內部監督控制機制[26]。苑廣霞（2005）將柜臺業務操作風險的類型歸結為操作失誤型、主觀違規型、內部欺詐型、外部欺詐型，操作風險防范對策包括樹立正確理念，加強隊伍建設，完善管理制度，加大檢查力度[28] 。于成，饒海琴（2008）從行為科學的角度對商業銀行員工操作風險進行了分析，并相應地提出了改善員工操作風險管理的建議[29]。

（八）個人結售匯業務操作風險防控研究

李云（2008）針對商業銀行個人結售匯業務中的政策風險、匯率風險和復核風險，提出嚴格控制個人結售匯業務中的會計操作風險的各項措施：堅持審售分離制度，落實外匯業務中的會計復核制度，加大外匯會計人員的外匯業務知識和外匯政策的培訓力度[30]。柳建民，龔德亮，鮑其富（2008）從審計監督的角度，客觀反映了基層行柜面業務操作存在的風險點，分析了產生問題的根源。同時從風險意識樹立、基本制度落實、監管手段創新以及違規行為處理等方面，提出了可資借鑒的具體建議[31]。

（九）衍生品交易操作風險防控研究

關于衍生品交易涉及的操作風險，（2005）認為主要有兩種類型：第一類指由各種自然災害或者意外事故帶來巨額損失的風險；第二類指由衍生交易制度上的漏洞和管理上的缺位，使交易員在交易決策中出現故意的錯誤或者非故意的失誤，從而給整個銀行帶來巨額損失的風險。對于第一類操作風險通過財產保險和人身保險等方式轉嫁出去，而對于第二類風險，則應當通過加強內部控制，減少交易員操作失誤；采用正確的會計處理方法；加強風險警戒等措施來進行有效的管理[32]。

（十）其他個人金融業務操作風險防控研究

銀行客戶關系管理（CRM，Customer Relationship Management），是運用現代信息技術和市場營銷理論，對銀行和客戶關系進行重新界定和管理的一種理論和實踐活動。營銷學之父――菲利普?科特勒把企業與客戶之間的關系按程度不同分為五種類型：基本型、被動性、負責型、能動型、伙伴型[33]。李輝（2004）根據美國的銀行業個人金融業務的客戶關系：密切聯系顧客型（類似于負責型）、特定業務集中型（類似于能動型，典型代表是梅隆銀行、威爾士?伐哥等銀行、個人金融客戶主辦銀行型類似于伙伴型，代表是花旗集團，典型代表有合并后的美洲銀行、第一銀行以及第一聯合銀行等，得出了美國的發展戰略類型結論：一是我國個人金融業務客戶關系類型選擇；二是建立與能動型的特定業務，三是中長期策略展望[34]。

交叉銷售是花旗銀行等國際先進的商業銀行經營戰略的重要組成，也是“以客戶為中心”的經營理念的具體體現。工商銀行在向先進的國際化零售銀行方向邁進的過程中，應重視通過交叉銷售來提升客戶對銀行的滿意度、忠誠度和貢獻度，增強銀行持續盈利的能力[35]。

四、結論

國內外學者對于個人金融業務操作風險的研究多集中在單個具體業務操作風險的對策探討方面，對于個人金融業務操作風險的特點、形成機理、造成的損失情況以及整體個人金融業務操作風險的防控機制方面尚未作出較深入的、系統的研究。事實上，由于我國商業銀行在發展該項業務方面的經驗不足以及與發展個人金融業務相配套的法律監管、金融市場等外部環境未成熟等等的條件所限，個人金融業務作為我國商業銀行業務的一項金融創新必然隱藏著一系列的操作風險。筆者認為，可以從分析研究個人金融業務操作風險的特點、形成機理為突破口，從制度流程、系統、人員、組織結構和內控五方面對個人金融業務操作風險防控機制進行系統深入的探討，并且設計個人金融業務關鍵操作風險指標、監測指標。

［參考文獻］

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［32］.衍生品交易操作風險及其防范［N］.國際金融報,2005-01-17.

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中圖分類號：F233 文獻標識碼：A

1金融企業的現狀

隨著金融體制改革，資本市場的不斷深化，我國金融體系步入正軌，金融業在支持經濟增長、服務個人和企業的金融需求上發揮巨大作用。但其潛在的系統金融風險也在不斷積累，與發達國家相比我國金融業存在較多不足，直接融資比例過低，資金缺口大；商業銀行的創新能力受到一定的約束，金融產品單一，金融市場仍欠發達，銀行業占有較大地位，而證券保險業的發展不足難以適應多元化經濟主體的投資需求；銀行體系中的不良資產率仍然較高；盈利能力偏弱，其利潤中80%來源于存貸款利率只差；政府為解決銀行業的金融危機承擔了高額的成本。

2金融企業財務風險的特點

由于金融企業在國民經濟中起著信用中介的作用，所以其財務風險與一般工商企業的財務風險有較大的不同，具有特殊性：

（1）風險具有擴張性。金融企業作為融資中介，實質上是由多邊信用共同建立起來的信用網絡，任何一個鏈條斷裂，都可能釀成較大的財務風險，甚至引發金融危機。

（2）風險具有隱蔽性。金融企業在日常業務的核算中，風險的不確定性、復雜性及風險控制人員技術不足都將導致對風險的認識不足，從而風險被掩蓋。

（3）風險具有多變性。由于金融企業是流轉資金和貨幣的特殊企業，所以容易受到國家宏觀經濟形勢、政府的經濟政策以及客戶行為的多重影響。

3金融企業財務風險的防控措施

要提出有針對性的防控措施，首先要了解金融企業財務風險的防控特點。金融企業客戶種類繁雜，因此要將不同性質的企業及不同業務的企業納入其風險控制的范疇，實行全面風險控制；金融企業業務的特殊性決定其每一個環節與每一個過程都必須實行全程風險控制；金融企業的風險控制，每個人做每一筆業務時都必須考慮風險因素，實行全員的風險控制。

3.1加強對政策和環境的解讀，提高應變能力

在整個銀行內部上到董事會成員下到一般管理層，都要主動了解宏觀經濟的走勢以及外部環境的變化，并對宏觀環境進行客觀的分析研究，以此為依據調整財務風險的控制方法和管理方針，確保財務風險管理系統有效運行，從而提高銀行對宏觀環境變化的適應與應變能力，降低因外部環境帶來的財務風險。例如：關注哪些行業是國家限制發展的，并對其貸款嚴格控制，這樣可以在一定程度上降低銀行的財務風險。

3.2構建風險防范機制，完善風險管理制度

成立風險控制部門，并且不斷加強其職能建設，積極開展風險控制的文化建設，強化全員風險防范意識和內控執行力，并在會計，審計等部門配備高素質的務專業人才，健全財務風險管理規章制度，適時的調整財務風險的管理政策和辦法，防范和化解財務風險，實現金融企業持續經營和價值最大化。

3.3提高資本充足率，改善資本結構

在資本結構中，核心資本應占主導位置，保持較強的資本實力，以免影響銀行的收益能力，同時也要合理安排負債結構，合理調整各種負債的期限結構，保證銀行的流動性維持在適當的水平下，并在實際工作中，將資金配置到低風險、高回報的業務上，從而保持業務規模與資本規模相適應，增強抵抗風險的能力。

3.4完善會計工作，提高會計質量

會計對銀行財務風險的分析、度量和防范起著至關重要的作用，因此，應該加強對會計工作的了解和認識，了解銀行會計工作的重要性，并提高會計信息的質量，建立健全符合銀行發展要求的內部財會制度。例如：完善信貸資產質量分類和考核辦法、降低不良資產比、改進對銀行業務收入的確認和壞賬的計提辦法等，以更好地防范財務風險。

3.5提高銀行人員的素質，增強風險意識

加強對員工崗前、崗中的全方位培訓，提高員工素質，經常對員工進行案例培訓，提高對違規.違章的認識，定期對員工進行培訓，學習新的知識和新的技能，并建立起責任明確內部激勵約束機制，將員工執行制度的情況與獎金和職務掛鉤，同時也嚴把用人關，倡導任人唯賢，德才兼備，同時增強其風險意識，使其能夠識別和判定風險。

3.6構建風險監督體系，實施權責分離

實行較為嚴格的監督制約機制，建立雙人、雙責的監督，建立權責分離的相關記錄，以明確業務處理權限和應該承擔的責任，一般性業務，要進行復核，重要的業務，要實施授權，禁止一個人獨立的處理業務的全部過程，同時在總行和各個支行的領導之間，員工與員工之間進行定期的輪崗，使得銀行每筆業務，每個人都處在監督之中。

在分析財務風險的時候，要結合企業的實際情況，對癥下藥的制定風險控制的措施，才能有效規避風險，實現企業效益的最大化。

作者簡介：張才志（1965-），四川達州人，攀枝花學院經濟管理學院教授，研究方向：公司理財。

參考文獻

[1] 譚曉紅.企業財務風險分析與防范[J].中國集體經濟，2012（22）：158-159.

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一、企業財務風險控制概述

（一）財務風險的概念

1.財務風險的發生因素

在金融危機條件下，企業財務風險的發生因素可以通過兩個方面進行闡述，一方面是企業財務風險的外部原因，金融危機會間接影響銀行的放貸行為，從而導致企業在運營過程中，資金短缺，甚至會造成企業破產的嚴重后果。同時金融危機有可能影響到企業的投資項目，隨著國際金融危機的爆發，整體上影響了經濟體系的架構，使企業在投資的時候更加謹慎、保守，這有可能導致投資者無法實現預期，進而蒙受一定的損失。另一方面可以通過對企業內部原因進行分析，掌握企業在金融危機下，財務風險生成的原因。企業的管理模式對投資活動有所限制，某些企業內部管理人員的素質并不是很高，還沒有形成一定的風險意識，當金融危機到來的時候才能意識到風險來臨，但為時已晚，如果企業沒有完善的財務風險規避機制，將會直接地受到風險的影響，以致企業管理人員出現盲目投資、盲目管理等現象，阻礙企業的進一步發展，對企業效益產生不良影響。

2.財務風險的主要特性

財務風險在企業發展和經營中，應當被管理經營者重視，這樣才能使企業在市場經濟的不斷變化中，逐步實現發展和增長企業效益。財務風險具有綜合性，對于企業來說，財務工作是一項重要的內部綜合型活動，因此，導致企業財務風險產生原因的也是十分復雜的，企業的每一個環節的運營，企業管理的每一個過程，都有可能是企業財務風險產生的誘因，所以財務風險具有綜合性的特點，是企業各種風險現象的綜合表現。同時，企業的財務風險還具有客觀性的特點，企業所有的財務活動都是客觀存在的，企業要想正常經營，想要生存下去，每時每刻都有風險存在，只有處理好企業正常運營與各類風險之間的關系，才能使企業更好地生存下去。此外，企業的財務風險具有不確定性的特點，企業在運營的同時，每一個發展的環節都具有不確定性，無法保證企業是否盈利，所以正是因為企業運營的不確定性，才導致企業財務風險的不確定性。財務風險一般都會給企業造成一定的損失，財務風險有可能會影響企業經濟效益的增長，也可能會影響企業發展的速度，甚至是造成企業的虧損和倒閉。

（二）企業的風險控制現狀

在金融危機的影響下，很多的企業采取自認為有效的方式解決風險，認為只要在資金上進行長期的投入和支持，就會讓企業順利的度過。但是企業忽視了一個很重要的問題，就是我國現在的經濟發展已經和國際社會接軌，不再是原先的“閉關鎖國”，企業的經營和市場環境的關系越來越密切，市場環境的改變會嚴重地影響企業合理地發展，所以雖然企業內部能夠進行有效控制，但是沒有辦法改變企業外部環境給企業造成的影響，在這種情況下，金融危機會使企業深陷于泥潭，從這點可以看出，目前我國企業仍對外部環境有過分的依賴問題。此外，企業內部的治理結構還存在不完善的問題。一個企業完善的治理結構是需要決策權，監督權和經營權相互協作，相互促進的狀態，但是在我國的企業中，三者并沒有很好的結合，各自為政的現象依然嚴重。即使目前國內的某些企業開始模仿國外治理結構，開始建立監事會，但是監事會的真實作用并不是很大，形同虛設。治理結構的不完整，會使企業外部監督和內部控制不穩定，財務風險幾率大，企業損失率較高。

二、金融危機對企業財務風險控制的影響

（一）加劇籌資風險

籌資風險主要是因為金融危機影響了銀行的放貸行為，由此造成了企業在資金方面很緊張。當企業面對財務風險的時候，沒有足夠的資金進行相關的業務活動，嚴重的會造成企業倒閉。當金融危機過后，每個企業都開始認識到流動資金的重要性，在企業日常的管理中，企業也開始對企業各項資金作出一些必要性的使用制度等，保證企業資金充足。造成美國次貸危機主要的原因就是企業資金流動性問題，著名的雷曼公司破產是代表性的例子。同時在金融危機下，會影響央行的有關政策，不斷地調整利息利率，進而使企業的籌資風險也在不斷地變化。國際金融危機會將國外的支付能力拉低，這就會間接影響到國內的出口貿易經濟，導致國內的市場經濟競爭激烈，市場飽和。當市場環境一直得不到改善的時候，籌資風險也會進一步的加深，影響企業今后的發展。每次金融危機的覆蓋面都十分廣闊，幾乎每個國家都會有所波及，我國企業也不例外，直接影響了我國的進出口貿易，國內企業也很受其影響，所以企業和政府都應當時刻的避免由金融危機所帶來的籌資風險。

（二）金融危機對投資風險的影響

所謂的投資風險就是指企業在運營的過程中，由于財務投資的原因，市場環境在不斷地變化，風險也隨之而來，這種風險就被稱為投資風險。我國內部經濟市場的不斷變化，就會造成企業投資的過程中，需要承受投資風險，投資風險會造成企業一定的損失。同時，企業的投資風險會帶來運營風險，最后導致企業財務風險。所以對于投資風險，企業的投資者需要以謹慎的態度進行相關的投資活動。此外，金融危機的到來，會直接影響到國際房地產，原油，股票等一系列的金融問題。由此看來，金融危機會影響到投資者本身的判斷能力，這樣會讓企業在投資的過程中，加劇投資風險，當企業沒有辦法承受風險的時候，企業就會面臨破產的可能。更需要注意的是，金融危機對虛擬經濟的影響也十分大，國內的證券市場受到國際金融危機影響，導致國內證券市場環境極不穩定，造成了許多企業的倒閉。所以，在金融危機來臨的時候，要十分的注重企業的投資項目，不能進行盲目，沒有預期的投資，這樣會盡可能的減少企業的損失。同時企業的管理者還要認真的思考金融危機對投資風險的影響，有計劃的進行風險規避。

（三）金融危機對企業資金流的影響

金融危機的出現，讓企業在運營的過程中，沒有辦法保證正常的資金運轉。同時，銀行，社會和企業的客戶等也會無法保障資金的流入和流出，進而影響企業整個的運營生產計劃。企業在有計劃的經營時，在遭遇金融危機的過程中，如果沒有較好的方法進行解決，就會使企業的資金鏈條斷裂，沒有辦法讓企業獲得更加充足的資金流運轉。同時金融危機也會導致其他相關聯企業的資金鏈條斷裂。所以，金融危機影響了整個行業圈子，致使企業不能將結算資本轉化為貨幣資本。目前我們國家企業的應收賬款已經達到6萬億人民幣，接近于總企業資產的30%，對于我國的中小企業來說，應收賬款所占的比例更大，已經超過了60%。這就說明，當金融危機來臨的時候，企業對資金流的控制力較低，使得企業受到資金流影響較大，進而導致壞賬損失，這對于我國中小企業來說，是致命的打擊，對大型企業來說，也會影響其生產運營。金融危機還會導致原材料，產品價格的不斷變動，會使企業沒有辦法做好預算，在短時間內，企業的融資能力較低，這些問題都會造成企業對現金流的控制力減弱，因此，金融危機會影響企業資金流的正常運轉。

（四）金融危機對匯率風險的影響

金融危機不僅能夠使企業內部環境產生影響，同時也改變了外部環境，如國際匯率問題，就會使企業在國際交易中，產生不必要的損失。金融危機會使各個國家的產品價格產生不同程度的浮動，使企業在運營的過程中，沒有辦法做出很好的判斷，嚴重的可以導致企業在業務操作時，發生巨額虧損或者是破產。某些公司在國際交易的時候，由于匯率改變的問題，原本獲利的交易，由于金融危機的原因，美元等貨幣受到了極大的影響，致使企業在交易時發生經濟損失。1929年世界經濟危機，1998年亞洲金融危機，2008年全球金融危機，從這三次金融危機中，可以看出，每一次金融危機的出現，都會改變當時的經濟體系，匯率的上下浮動較大，同時還具有不穩定性，很多的公司在匯率問題上都沒有產生足夠的重視，使企業在國際交易中損失過多地資金，造成不可估量的后果。當金融危機來臨的時候，國際性企業要十分注意匯率問題，盡可能的較少損失。

三、企業財務風險控制管理方面針對金融危機的對策

（一）建立財務預警管理機制

為了能夠使企業有足夠的能力對金融危機進行規避，在企業中應當建立合理的財務預警管理機制，以便于及時有效地預警金融危機。財務預警機制指的是以企業的信息化為基礎，在企業經營管理的過程中，發現企業潛在的風險，并給與一定的解決方案，使企業提前處理危機和風險。企業的財務預警機制，能夠使企業有更長的時間對金融危機作出應有的準備和處理，并能夠在財務問題處理方面實現更加合理有效的效果。金融危機的本質屬于一種貨幣危機，同時也可以理解為企業過度的負債，致使企業沒有更多的流動資金維持運轉，進而造成企業損失或破產。合理的建立企業財務管理機制，能夠讓企業抗風險能力增強，解決企業較差的支付能力。這樣才能使企業能好的完成業務流程。企業在運作的時候，財務風險無時無刻都存在于企業中，對企業發展進行監測和預警，必要的時候也可以進行相關的財務處理，這是對企業良好發展的保證。因此企業建立財務預警管理機制勢在必行，而且迫在眉睫，當今國際市場經濟體系隨時都在變化，企業間的合作和競爭也越來越多，財務風險也隨之增多，建立一個及時識別風險，控制風險的機制十分必要，同時也是企業防范財務風險的有效途徑。

（二）推動流動性資產的流通

企業能夠不斷地發展，就是因為資金能夠在企業中不斷的循環和流動，這個過程中，貨款回收就是企業發展的基本，只有控制資金流動線的通暢，在推動流動性資產的流通，這樣才能保障企業正常的運營。金融危機時期，市場環境不斷地變化，所有的商品沒有很好的貿易流通，使得企業面臨著資金不流通的困境，沒有資金的周轉，企業是沒有辦法進行正常生產經營的。所以，在金融危機時期，企業要重點把握各類關鍵信息的收集，時刻對市場進行監測和觀察，進而及時作出反應。同時企業還可以在內部建立資金控制機制，時刻對企業內部資金進行監控并加以管理，保證企業內部資金充足，防止資金流失或不通暢。

（三）優化資本結構，控制資產負債率

負債對于企業來說，既是一種好事，在某種情況下同時也是企業的累贅，所以負債是企業發展的一把雙刃劍，一方面，它能促進企業凈資產收益率或每股收益的提高，但是另一方面，當金融危機或是企業財務風險來臨時，很容易造成資產的負債率過高，使企業凈資產收益降低，所以當企業的負債率過高時，企業基本就處于財務風險之中，如果不能及時地處理，就會使企業的盈利能力迅速下降。因此，企業在正常經營的狀態下，一定要注意負債率問題，將企業負債控制在一定的范圍內。進行合理的計算，設置企業負債底線，企業運營無論出現什么狀況，都不能低于這個底線。同時還要注重企業的資本結構，并進行合理優化，當企業的資本回報率降低的時候，能夠及時的調整，降低負債比率，進而降低債務風險，當資本回報率升高的時候，可以有效的增高負債比率。所以企業想要穩定的發展，就需要及時的優化資本結構，這樣才能使企業在運營的過程中，有效的控制資產負債率，讓企業快速提高凈資產收益率或每股收益。

（四）加強對衍生金融工具的內部控制

企業在發展的過程中，想要做大做強，需要不斷地完善企業機制。所以，為了能夠有效地控制企業財務風險，就需要在企業內部不斷建立健全組織結構。在企業組織結構中，要以權力機構和執行機構為主，保證每個工作人員對自身職責做到明確和了解，在衍生金融工具的操作方面，要做到盡職盡責，明確企業衍生金融工具內部控制機制，保證企業工作人員在業務操作等環節上，不斷降低出錯率，并明確其責任，從內部逐漸形成監管體系。加強企業對衍生金融工具的內部控制，會有效的較少企業衍生金融工具操作風險，間接地減少企業的損失。

（五）謹慎投資，規避風險

隨著社會的發展，不同國家間的經濟往來越來越多，經濟全球化是各國經濟發展的必然趨勢，所以企業間的合作也會越來越多，同時市場競爭也勢必會隨之增加，變得更加的激烈。同時現如今的經濟形勢呈現出了不穩定的發展態勢，在一些領域甚至是下跌的狀態，所以企業在這種市場環境中，要保持平常心，不能沖動和盲目，在投資的時候，以一顆謹慎小心的心去面對企業的運營和激烈的市場競爭。隨著市場經濟的不斷變化，可以肯定的是，風險是時刻存在的，并且是與機遇并存的，所以，企業要嚴格對內部進行控制，同時保持當前良好的狀態，尋求和抓住機遇，實現企業規模和業務上的突破。企業在經營的同時，也要時刻地注意資金問題，將企業負債控制在一定的范圍內，讓企業的經營更加得順暢。總而言之，金融危機和財務風險都是企業發展的潛在隱患，只有及時地發現，并加以控制和規避，才能使企業順利地度過危險時期，并進入很好地發展狀態。本文就金融危機條件下對企業財務風險控制的思考，進行簡要的敘述，說明了目前企業在金融危機狀態下存在的問題，同時還給予了幾點應對策略，保證企業在金融危機時期，得以生存，并能良好的發展。希望本文的研究能夠起到拋磚引玉的作用，引起更多學者的關注和研究。

參考文獻：

[1]劉娟.金融危機下中小企業財務風險控制問題的探究[D].南昌:江西財經大學,2009.

[2]張敏.金融危機下企業財務風險控制的研究[D].天津:天津財經大學,2010.

[3]羅美娟.金融危機下的企業財務風險及其防范控制[J].會計之友,2009(8).

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關鍵詞:金融危機 財務風險 財務風險的控制

有關財務風險概念的認知

(一)風險的認知

筆者認為要明確“財務風險”的概念,首先要認識什么是風險?而關于風險,說法也不統一。有的學者認為,風險是損害或損失的機會。在保險學的研究中,風險通常被解釋為“損失的不確定性”。這些觀點都只是將風險和損失相聯系,而并沒有將風險與積極的結果相聯系,如盈利。日本學者龜井利明認為,風險不只是指損失的不確定性,而且還包括盈利的不確定性。在本研究中,筆者更傾向于后者的認識,即風險指未來的不確定性,這種不確定性既包括損失的不確定性,也包括盈利的不確定性。

(二)財務風險的認知

在企業的各項財務活動中,風險是無處不在,但對于“財務風險”的概念,目前有代表性的觀點有兩種:第一種觀點認為,財務風險是由企業負債引起的,企業因為借入資金而增加到期不能償還債務的可能性和企業利潤的可變性。第二種觀點認為,企業的財務系統中客觀存在著各種難以預料和控制的因素作用,使企業財務收益與預期收益發生偏離,因而造成蒙受損失的機會和可能。這種風險不僅包括負債所帶來的償債風險,還包括信用風險、利率風險、匯率風險、證券投資風險等。以上兩種觀點有其相同之處,即對風險的認同是一致的。不同之處主要在于所表述的財務風險的內涵和外延不同,第一種觀點從財務本質角度出發來界定財務風險,第二種觀點理解的財務是從財務的中心出發來界定財務風險。筆者比較贊同第二種觀點,從內容上看比較全面又利于研究者站在積極的角度來研究問題,同時也與財務管理學科所研究的內容相統一。

金融危機下財務風險的現狀分析

(一)融資渠道受阻且籌資成本上升

企業日常經營和投資所需的資金,大部分依賴于銀行信貸或資本市場等渠道。受金融危機和前期緊縮貨幣政策的影響,企業向銀行借款難度加大,而到資本市場融資的可能也越來越小,企業正常融資嚴重受阻,籌資成本加大。

(二)資金占用規模增大且營運資金緊張

面對激烈的國內市場競爭,企業為了增加產品銷售,擴大市場占有率,不得不采用賒銷方式。而相當多的企業在信用銷售過程中對客戶的信用程度了解不夠,盲目賒銷,導致相當比例的應收賬款長期無法收回,直至成為壞賬。同樣,在國際市場上,隨著金融危機的蔓延,國際金融市場流動性不足,而我國企業出口80%以上采用信用銷售形式,因此形成的應收賬款,發生壞賬損失的可能性也越來越大。另外,在企業流動資產中,存貨所占比重相對較大,也占用了大量的資金,使得企業缺少足夠的流動資金進行再投資或歸還到期債務,嚴重影響企業資產的流動性及安全性。

(三)投資風險加劇

企業進行投資的類型主要有兩種:一是直接投資;二是間接投資。在金融危機背景下,全球投資性需求已經在萎縮,而股市也正在走向價值的回歸之路。這兩種投資的風險都在加劇。

間接投資中具有普遍性的證券投資,其風險主要表現在 :利率、匯率風險、通貨膨脹等。金融危機背景下,因資本市場的不利變化加劇收益獲取和本金收回的風險,如交易性金融投資、可供出售的金融資產投資和持有至到期日投資而產生的風險。這兩年股市的跌宕使許多上市公司的盈虧隨之起伏,這充分說明交易性金融投資收益的高度不確定性。

(四)現金流量風險突出

企業維持日常生產經營和償還債務本息,需要足夠的現金流。金融危機背景下,企業面臨巨大的資金周轉壓力。資金鏈一旦斷裂,企業難免陷入倒閉破產的境地。

(五)衍生工具運作風險加大

金融危機背景下,企業運用期貨、期權、互換、遠期進行投機或套期保值而產生的風險加大。例如最近國航、東航、上航的航油套期保值巨虧就屬于運用衍生工具產生的財務風險。

控制財務風險的策略分析

(一)充分利用政府推出的一攬子政策所帶來的契機

我國政府為了應對金融危機對我國經濟帶來的沖擊,采取了一系列積極的財政政策和寬松的貨幣政策,比如四萬億“拉內需、促經濟、保增長”的戰略目標,作為企業應該抓住契機,調整戰略,度過危機。

(二)加強籌資風險的控制并優化資本結構

從理論上講,只要企業總資產的報酬率超過債務資本的利率,就能為股東創造價值。企業應充分權衡債務資本和股權資本的利弊,根據自身行業特點和經驗數據測算出資產負債率的安全邊界,將資產負債率控制在安全區域內,作為風險控制的底線,在此基礎上,進一步優化資本結構。

(三) 既不能固步自封又不能盲目投資

金融危機對企業而言,既是風險,更是機遇。在進行投資風險決策時,要兼顧收益性、風險性、穩健性,其重要原則是既要敢于進行風險投資,以獲取超額利潤,又要克服盲目樂觀和冒險主義,盡可能避免或降低投資風險。

(四)加強營運資金管理并提高營運資金的流動性

對于應收賬款的管理,首先是了解對方企業的資信狀況,包括未來客戶的付款能力、誠實程度、財務實力和抵押擔保能力;其次是制定合理的信用政策,就客戶資信狀況分別制定不同的信用期限、信用標準;同時加強應收賬款的管理,包括定期編制賬齡分析表,動態掌握應收賬款的回收情況;最后是建立應收賬款回收責任制,就是把售貨和收款結合起來確定銷售人員工作業績的一種考核制度。

對于庫存管理就是制定最優化的庫存投資政策。各企業針對自身不同的特點制定最優庫存水平。成功的庫存管理在保證生產正常進行的同時,庫存量達到最低,這不僅能提高企業收益而且可改善現金流量,增加營運資金的流動性。

(五) 確定以現金流為核心的財務管理

此次金融危機波及的企業,即使處于同一個行業也有著明顯的差別,有的陷入破產,有的卻能化“危”為“機”,其中最大差異就在于現金流是否充足。如果企業還有更多的現金流,就能通過加大技術和品牌建設的投入、并購重組等手段,實現轉型和擴張,真正地化危機為發展的契機。而這要求企業具備財務風險管理的意識和能力,及時總結分析企業財務風險管理的典型案例,加強以現金流為核心的企業財務管理,增強企業自身的風險“免疫”能力。

(六)收益分配的管理

正確的收益分配政策所達到的效果應該是既有利于企業長期、穩定的發展,又有利于保護所有者的合法權益,它的基本原則應該是有一個相對穩定的股利分配政策,切不可盲目地任意提高分配標準,而減少企業積累,也不可盲目地降低分配標準,而損害投資者的積極性。

(七)重視財務管理人才建設并加強風險意識管理

我國有相當大比例的企業普遍存在財務管理粗放的問題,究其原因是企業對財務管理的認識仍停留于會計核算層面,因而這些企業對外部條件變化所引發的財務問題缺乏分析和應對能力。事實上,企業財務管理涵蓋資金籌集、應用、控制、收益分配等方方面面,因此,企業一方面要完善內部財務制度,健全財務決策、財務控制、財務激勵與財務運行監督機制,有效控制企業財務風險;另一方面要加大力度培養財務管理人才,提高企業財務風險管理水平。財務管理工作的專業性要求財務管理人員要熟悉企業的業務流程,具備豐富的實踐經驗和敬業精神;而財務管理工作的政策性,則要求財務管理人員要掌握國家相關財政、財務、金融、稅收、資產管理等政策法規。面對金融危機企業應當分析產業狀態,結合近年來經營發展和財務管理情況,理清經營思路,明確企業發展方向,加強財務戰略管理。

參考文獻:

1.孟祥霞.關于企業財務風險管理理論研究的思考[J]會計研究,2007(7)

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1利用財務預警分析指標和現金預算制度

1.1建立短期財務預警系統產生財務危機的根源是對財務風險的不當處理，財務風險是企業面對市場競爭的必然產物，尤其是在我國市場經濟發育不健全的情況下更是不可避免，因此，加強企業財務風險管理，建立和完善財務預警系統尤其必要。

1.2編制現金流量預算就短期而言，企業理財的對象是現金及其流動性，企業能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。企業有利潤是預警的前提，對于經營穩定的企業，由于其應收，應付賬款及存貨等一般保持穩定，因此經營活動產生的現金流量凈額一般應大于凈利潤。

準確的現金流量預算，可以為企業提供預警信號，使經營者能夠盡早采取措施。

1.3結合實際采取適當的風險策略建立了風險預警系統后，企業對風險信號監測，如出現產品積壓，應收帳款增大，質量下降，成本上升，要根據其形成原因及過程，指定相應切實可行的風險管理策略，降低危害程度。

2加強財務活動的風險控制

市場經濟中，籌資活動是企業生產經營活動的起點，管理措施失當導致籌集資金的使用效益有很大的不確定性，由此產生籌資風險。此外，還有資金組織和調度風險，經營風險，外匯風險。

企業通過籌資活動取得資金后，在進行投資風險決策時，基本原則是既要敢于進行風險投資，獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。

企業財務活動的第三個環節是資金回收。造成資金回收風險的重要方面是應收賬款，有必要降低它的成本。

收益分配是企業一次財務循環的最后一個環節。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是擴大規模來源，分配股息是股東財產擴大的要求，二者既相互聯系又相互矛盾。

2.1企業籌資過程中的風險控制在提高借入資金對自有資金的比例時要充分考慮財務風險的大小。所以要通過各種途徑努力搞好籌資風險的控制，即確定最佳資本結構。

2.1.1進行籌資效益的預側分析企業在籌資前必須針對各種方案進行籌資效益預測分析，以最小的籌資資本實現最大的綜合經濟效益。投資收益和籌集資金的資金成本是決定應否籌資和籌資多少的重要因素，因此必須事先做好籌資效益分析。不同的資金來源有不同的資金方式，企業為了減少支出，需要分析各種籌資方式的資金成本，進行合理配置，具體方法可以計算綜合資金成本率指標（即不同資金來源所占比重乘以該項資金來源的資金成本之和）。

2.1.2確定合適的籌資方式、資金結構和還款期限確定合適的籌資方式，企業應比較各種籌資條件和籌資機會，確定合適的籌資方式。企業籌資的每種方式都有優缺點，并與金融市場密切相關，企業籌資時機的把握，籌資對象的確定，證券發行的價格，發行期限，發行方式以及利率的確定，付款方式和回收期限等的設立，都會對企業籌資成功與否，籌資成本大小，籌資風險的強弱產生不同程度的影響。所以必須對各種籌資機會進行比較研究，通過計算其相關因素進行比較，以降低籌資風險。

確定合理的資金結構，企業應根據本企業財務狀況，確定一個合理的資金結構。企業可以通過資產負債率、各種籌集資金所占比例及各種資金成本比率等因素來確定最佳籌資結構比率，從而控制企業籌資風險。

確定合理的還款期限，企業應采用還款期限稍長于項目投資回收期的籌資方式，還款期限太長，可能造成長期借款短期使用，利率太高，增加資金成本；反之會造成企業資金周轉困難，無力償還負債。因此企業必須做好預期的核算工作，來確定還款期限，降低企業籌資風險。比如企業通過對預期資產回報率的計算企業可以更好的確定回款數額和日期，從而更好的確定還款期限，以減少損失。

2.1.3確定合理的借款額度，確保借款償還能力負債能否償還是建立在投資未來的收益上，只要未來的收益大于資金成本，應該說，舉債是安全的。財務管理上用稅息前盈余和每股收益分析法來確定企業合理的負債資本比例，這種分析法實際上說明企業收益能力對負債規模的影響。對于一個企業來說，在確定合理的負債規模時，還要考慮企業的經營風險、所處行業的經營特點、企業銷售的穩定性、企業籌資能力和資產變現能力等因素.對于經營周期性波動小、預期收入樂觀、籌資能力強的企業可適當擴大負債規模。企業應根據資金使用期限、預期現金流量狀況，確定借款期限，并要運用流動比率、速動比率、負債資產比率、長期適合率等因素指標的計算來衡量。

2.2企業投資過程中的風險控制市場經濟條件下，投資風險的存在是客觀的、必然的。一個企業要在市場中生存、發展并取得收益，就必須敢于冒風險，富于開拓精神，善于捕捉時機，以便掌握主動權，取得較高的收益，但同時要學會控制風險，以最低的風險或代價，取得最高的收益。相反，不去冒險，過于謹慎小心，反而會使企業失去更多的機遇，從而抑制了企業的發展。

所以，在實際工作中，必須在風險和收益之間合理取舍并加以適當控制，才能增強企業的競爭力，進一步提高企業的財務管理水平，增加企業的經濟效益。

2.3企業營運過程中的風險控制

2.3.1合法經營，規避資金使用風險合法經營是確保資金安全的前提，也是規避資金使用風險的第一要素。企業必須知道和明確界定哪些業務活動是合法的、可以進行的，哪些是被禁止的。像有些公司，在做進口時，不了解整個業務的全過程，對于客戶只收取費，而報關、對外付款等手續都沒有真正了解，這樣由于企業對所做行業沒有真正了解，企業不僅應該獲得的收入沒有獲得，甚至還可能虧本經營，使企業資金使用風險增大。再比如對于創業投資公司，國家明文規定其不能從事房地產投資，那么即使房地產行業的利潤再高，企業也不應該直接涉及。同時企業在進行風險投資時以及貨物賒銷時，應該充分考慮資金回收及回收期限問題。因為回收期限越長，企業所承受的利息負擔越大，利潤越低，并且企業要對賬款計提壞賬準備金，這樣企業又損失了所計提的壞賬準備金的機會成本。新晨

2.3.2加強資金運作的程序化、規范化管理，降低資金使用風險對嚴禁從事的業務活動及財務活動，企業各部門要嚴格把關，不得從事。對于那些可以從事的業務活動，企業則一定要按規定章程辦事，這也是防范資金使用風險的最重要、最具體的措施。業務部門，要由業務員和主管部門的會計人員對客戶的資信情況進行了解，并按照還款情況進行信用等級評定。根據不同的信用等級，來核定出與各客戶的貿易條件、發貨限額和還款賬期，制定相應的監控程序和政策。

2.3.3全過程監控資金使用，防范資金使用風險付款以后，要對資金的活動情況進行全過程的監控，這是有效地防范資金使用風險的重要環節.對資金使用情況進行全過程監控，要有業務部門的主管會計對客戶的應收款項做好原始記錄，隨時了解客戶的回款情況。同時可以通過相關因素分析，監督資金使用情況。如進行存貨周轉率，總資產周轉率等因素指標的計算分析，查看資金使用情況。

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一、中小型金融服務企業財務風險的成因

（一）經濟環境

經濟環境是金融企業財務風險的外部因素，主要是指社會經濟狀況以及國家的經濟政策，社會經濟狀況包括我國的經濟性質、經濟水平及經濟結構，國家經濟政策是國家為調控經濟水平及經濟結構而實施的政策方針。經濟環境復雜多變，在一定程度上影響著金融企業尤其是中小型金融服務企業的發展。如果金融企業無法適應外部經濟環境，那么必定會給企業財務帶來嚴重風險。

（二）金融危機

金融危機可能會影響銀行貸款，導致企業資金短缺，若資金匱乏，可能會導致企業破產，另外，央行為穩定經濟也會實行加息政策，會增加企業的利息支出和籌資風險。金融危機也會影響投資者的資金行為，從而增加金融服務企業的投資風險，難以實現預期的投資項目。由于經濟全球化，美國的金融危機很容易就會影響我國的經濟市場，加大企業財務風險。金融危機還會影響國內外消費者的資金行為，一旦消費者減少甚至停止購買行為，那么企業產品的銷售將會面臨巨大的困難，從而影響商品資金的轉換。金融危機也會造成資金流動的不確定性，影響企業經營計劃，造成資金短缺，使金融服務企業無法將結算成本轉換為貨幣成本。金融危機還會影響各國商品價格，影響匯率，有可能因此而導致企業虧損甚至破產。金融危機很容易使金融服務企業處于資金短缺時期，降低企業償債能力，而且還會降低企業的信譽，影響投資者的投資行為，影響企業的正常運營和發展。

（三）銀貸融資困難

銀行貸款融資是指企業向銀行貸款，籌集企業運營所需的資金，主要包括抵押貸款和信用貸款。銀行貸款是中小型金融服務企業的主要融資方式，但由于中小型企業抵押物少、折扣率高，評估部門資產評估服務不規范；中小型企業很難找到合適的擔保人，效益差的企業不能做擔保人，效益好的企業不愿給自己添麻煩；銀行信貸工作人員存有恐貸心理，害怕追究信貸責任；中小型企業財務制度不健全，遇到風險很容易逃債，所以中小型金融服務企業面臨著貸款難、融資難的問題。

1、 貨幣政策緊縮

貨幣政策是由政府或央行控制貨幣供給、調控利率，影響國家的經濟活動，從而穩定市場物價、平衡國際收支、促進經濟增長。貨幣政策影響著金融企業的投資行為及日常運營。緊縮的貨幣政策會增加融資難度，若信貸額度受到控制，則銀行為了優化貸款結構，防范金融風險，就會提高貸款利率，減少可貸資金，加大貸款企業的審核力度，那么資金就會更多地流入信譽度高、效益好的企業，而主要依靠銀行貸款而生存的金融服務企業就會增加融資成本，削弱償債能力和市場競爭力，從而造成企業資金緊張；緊縮的貨幣政策會減緩投資進度，一旦企業融資行為受到控制，則企業的投資行為也會受到一定程度的影響，已確定或即將進行的投資項目不得不因為資金問題而擱置，降低企業的市場競爭力；緊縮的貨幣政策會影響金融服務企業的日常運營，若企業的預付賬款及存貨占用資金增加，則企業日常運營的資金流動性也會下降。

2、 財務管理制度不完善

金融服務企業財務風險的重要因素還包括財務管理制度。若企業內部財務關系混亂，財務管理制度不完善，各部門之間的資金管理及利益分配存在嚴重問題，則資金利用率就會非常低，且資金流失嚴重，有限的資金得不到最大程度的有效運用，無法保證企業財務的安全性和完整性。目前，我國企業基本上處于滯銷狀態，一些企業為銷售更多的產品，不斷使用賒銷方式，擴大市場和社會庫存占有率，最終造成收賬困難的局面，甚至有些公司還出現了因財務管理不當而造成嚴重投資錯誤，導致企業資金遇險。

3、 企業財務決策

企業財務決策是影響企業財務風險的重要因素。對于一個企業來說，正確的財務決策是生存和發展的基礎和關鍵。若企業管理者不能正確把握產業發展方向，缺乏科學評估依據，只憑主觀意識而導致錯誤的決策，那么很容易就會引發財務風險。企業管理者在進行財務決策

，切忌主觀臆斷，盲目投資，造成企業無法挽回的損失。

4、 管理者對財務風險缺乏認識和重視

對于金融服務企業來說，只要進行經濟活動，那么就會存在財務風險。但是很多企業的管理者缺乏財務風險意識，不能客觀地認識到財務風險，認為管理好企業產銷資金就不會發生財務風險，這種財務理念是無法適應企業風險管理需要的。有些管理者為了追求利益最大化，重視投資發展指標，輕視財務風險指標，從而積聚了大量的經營風險。另外，管理者沒有將財務風險意識灌輸到財務工作人員的思維中，以至于忽視了日常經營細節所暴露出來的風險預兆。

二、加強中小型金融服務企業財務風險的內控管理

搞好企業，簡而言之無外乎“軟硬結合、開源節流”八個字。下面從硬件和軟件建設兩個方面談一下加強企業財務風險內控的措施方向。

（一）軟件措施

1、建立獨立的財務監控牽制的風險管控線條體系：

以經營高管為首的企業經營線條，在企業經營活動的決策和執行中，應重點加強和踐行“效費比”分析及反饋，以降低效益回報風險。與此同時，應建立以財務高管為首的獨立的財務風險監控線條，進行日常定期式和對重點客戶、重大項目的節點式財務風險分析及反饋，以降低財務運行風險。當兩個線條的分析相沖突時，提交企業最高控制者，并優先依照財務風險評估結果進行決策取舍。

2、強化財務風險管控體系建設

（1）設立專人專崗即時跟蹤國內外經濟環境和市場發展狀況

在財務團隊中，設立專人專崗即時跟蹤國內外經濟環境和市場發展狀況的動態，分析各種變化所造成的現實或潛在財務風險，借鑒先進國家的風險控制理論和技術，制定出符合企業發展的財務管理對策，不斷強化企業對經濟和市場環境的適應能力，確保風險管控體系有效運行。

（2）健全財務管理制度

隨著財務環境的不斷變化，金融服務企業必須設置高效的組織機構，合理配置人力資源，明確組織機構內部各環節、各部門的對標式管理職責。健全財務管理制度，建立嚴格的賒銷管制政策，完善財務管理戰略，細化財務管理工作的流程和制度體系，針對關鍵環節，設置多層防范機制，增強企業對財務風險的內控和防范能力，保證財務系統有效運行。

（3）加強資金流動控制

中小型金融服務企業應保證資金流的效率，合理規劃企業現金流量，保證企業日常運營通暢，合理安排資金的投放，降低資金占用率，提高資金的有效利用率，還要科學預測中長期的資金流量，加強資金預算管理。另外，企業在進行借貸的時候，要充分考慮資金成本和財務風險，做到合理負債經營，對于即期債務和利息應有足夠的償還能力。若企業的資金流動性差，不能按期償債，則潛在的財務風險就會變成實際的資金風險，最終導致企業經營的失敗。

（4）進行科學合理的財務決策

企業的財務決策決定著財務工作的成效，為了更好地防范財務風險，企業在進行財務決策的時候，一定要綜合考慮影響財務決策的各種因素，運用科學方法進行有效分析，選擇最優決策方案。當進行籌資決策時，企業應根據運營情況，合理預測資金需求量動態變化曲線，評估籌資風險，選擇合理的籌資方案，以降低決策失誤。

（5）加強財務風險意識，建立財務風險預警系統

企業管理層及財務人員必須時刻具備財務風險意識，熟悉與企業業務相關的財務風險各個關鍵控制點，強化財務風險理念。另外，企業還應建立風險預警系統，對財務風險進行科學監測、評估、預警和決策。通過監測和評估，可以對風險指標進行統計和預測，反映企業財務管理水平以及存在的問題，及時制定應變方案；通過預警，可以根據當前系統運作情況以及專業知識規則，提示風險信息；根據不同的警報水平，可以輔助企業管理層進行決策，包括控制政策、控制程序及控制環節等，提高金融服務企業運營的安全性。

3、強化上游客戶體系建設

（1）持續強化銀企關系，提高企業信用評價水平

任何銀行擴展業務皆需增加存款，企業在資金充裕時增加存款，可以建立良好的銀企關系，有助于加強銀行對企業的貸款支持。企業應按照國家相關法律和制度進行經濟活動和財務收支，不斷完善內部規章制度，強化財務管理，改善財務狀況，并實事求是地向銀行通報經營情況，如實提供財務資料，

合理接受銀行監督，給銀行留下好印象。企業在向銀行貸款時，一定要努力爭取，一旦貸款成功，要按時還息，把握企業資產盈利率、負債率及信用償還率等指標，提高自覺還貸意識，奠定企業的信用基礎，以實際行動取信于銀行，使銀行真正感覺到企業經營目標明確，運營管理科學規范、信用等級趨向性良好，可以放心貸款。

（2）合理擴大資金來源，提高資金利用率

金融服務企業不僅要防止資金鏈斷裂，保證日常運營，還應增加融資渠道。金融服務企業的融資對象除了銀行，還有民間金融組織、創業基金等，可以通過租賃融資、發行股票、債券及商業信用等多種方式，為企業運營多角度籌措資金。另外，金融服務企業還應加強投資管理，控制運營成本，提高資金利用率，持續跟蹤、分析投資項目，及時處理閑置和虧損資金，清理貶值和不良資產，回收滯留資金，避免不當投資及擴張。

4、強化下游客戶體系建設

金融服務企業應以專人專崗建立起針對下游客戶的資料信息和經營狀況的動態化檔案管理體系，并在此基礎上，以商務回報評價和財務信用評價同步并行的雙線模式對客戶進行定期評級管理。該客戶動態評級和跟蹤管控體系在執行過程中，若雙線評價結果相沖突，則執行以財務信用評價結果為主導的財務風險防控優先模式。

（二）硬件措施

1、強化電腦系統軟件的建設和應用

隨著電腦科技進步，金融服務企業均已普遍應用了fms財務管理軟件系統，而在條件和能力允許的情況下，應更進一步地應用crm客戶管理和erp企業資源計劃軟件系統，把企業財務風險內控管理的制度化、流程化指導思想以科學的硬件手段加以固化，提升管理的客觀化水平，降低管理的主觀性成分。在此條件下，應在系統軟件中，以具體的量化指標，在不同端口環節設定財務風險數據的自動報警功能，一旦報警則按事先的程序設定，進行縱向向上和橫向相關式地節點式提交，使管理層和獨立監控人員得以及時、實時地知曉風險狀況，并進行后續決策處理。

2、使用科學管理工具進行運營風險分析

隨著管理科學的進步，金融服務企業亦應在日常運營中引入和利用好科學管理工具，定期進行運營風險的有效分析。例如，可以對整個企業進行麥肯錫swot對持矩陣分析，定性評估企業的運營和決策方向；可以針對客戶群或經營項目群，靈活設定縱向和橫向數據體系，進行變種的bcg波士頓矩陣定量分析，在效益和風險的不同象限結果中進行決策取舍。而針對企業財務風險內控體系的執行過程，在整體層面和局部環節中，均應普遍貫徹pdca戴明環管控體系，以做到風險控制過程查無遺漏的循環及閉環控制。

三、結束語

在中小型金融服務企業的運營管理中，必須加強財務風險意識，加強對國內外經濟市場動態的了解，健全企業財務風險管控制度，擴大企業籌資來源，提高企業信用等級和資金有效利用率，根據市場變化做出科學合理的決策，防范財務風險，保證企業的正常運營。

參考文獻：

[1]孔曄.金融危機下我國中小型工業企業內部控制與風險防范分析[j]。科技和產業，2010

篇（9）

2008年,一場由美國金融危機引發的經濟危機席卷全球,美國經濟全面衰退,全球經濟大蕭條,中國經濟同樣遭受了巨大沖擊,尤其是中小企業。據艾瑞咨詢統計,2007年中國中小企業的總數為3 453萬家,較2006年增長9.6%,經過2008年的金融危機,中國中小企業的總數要降到3 400萬家。這說明我國的中小企業應變能力差,因而迫切需要中小企業加強經營管理理念,加強風險防范意識,建立和健全中小企業的內部控制體系,建立中小企業的財務風險控制體系,形成一個可以遵循的財務風險防范系統,將近期利益與長遠利益結合起來,努力提升可持續發展能力和創造長久價值的能力。

財務風險是指企業在特定的客觀情況下和特定的期間內,在企業經營運作過程中,由于各種難以或無法預料、控制的企業外部環境和內部經營條件等不確定性因素的作用,使得企業資金運動(資金流)的效益性降低和連續性中斷,進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生背離,從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。

財務風險可演變為財務危機,財務危機是由企業財務狀況的不斷惡化而產生的、將會危及企業生存的一種狀態。它有一個逐步顯現、不斷惡化的過程。因此企業管理者應當對企業的財務運營過程進行跟蹤、監控,建立財務風險的報警系統,及早發現財務風險,預防財務危機的發生,避免或減少危機所造成的損失。

一、引發中小企業財務風險的因素

(一)外部環境引發中小企業財務風險

引發中小企業財務風險的外部環境包括經濟因素、自然因素、法律環境、社會因素和科學技術因素。這些因素存在于企業之外,它對企業的經營管理、財務狀況產生的巨大風險是難以準確預見和無法改變的。如當前國際金融危機對中國中小企業產生的沖擊,許多中小企業面臨財務癱瘓處境,威脅著中小企業的生存和發展。又如我國的經濟體制明顯偏向于國有企業,國家宏觀經濟政策、產業調整政策市場環境、法律環境都是引發中小企業財務風險的重要原因。再如2008年年初國家從穩健的貨幣財政政策變為實施從緊的財政貨幣政策,至5月份已經四次調整存款準備金率,從年初的13.5%提高到16.5%,使得中小企業面臨貸款難、利息高、成本費用上升、無力償還貸款本息的財務風險。中小企業由于受經營理念、財力、物力、人力的限制,其財務管理不能適應復雜而多變的外部環境,必定會給中小企業帶來財務風險甚至財務危機。

(二)內部因素引發中小企業財務風險

1.管理層風險意識缺乏導致財務風險

在現實工作中,我國許多中小企業的經營者、管理層和財務人員缺乏風險意識,認為只要把生產搞好了有生產訂單,有經營利潤,只要管好用好資金就不會產生財務風險。風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

2.經營決策失誤導致中小企業財務風險

目前,我國許多中小企業的經營決策、財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象,財務決策失誤的主要原因是缺乏科學合理的可行性分析,主觀臆測嚴重,重大事項不經集體決策審批而個人單獨決策。財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。

3.資本結構不合理導致中小企業財務風險

中小企業普遍存在負債資金占全部資金的比例過高,資金運動各階段、各種形態的資金占全部資金的比例不合理,導致了企業財務負擔沉重、償付能力嚴重不足,甚至發生資不抵債。

4.財務人員風險意識落后導致中小企業財務風險

由于長期以來在思想上受財務制度的束縛,財務人員風險意識落后,尚未樹立時間價值、風險價值、邊際機會成本等科學概念,反映在財務管理目標上,就是未能確立起最優化思想;在財務風險管理中,不權衡資本成本,不考慮資本結構,投資時不測算風險報酬,不分析現金流量。中小企業往往將會計與財務職能劃分不清,沒有建立對財務活動進行風險預測、識別、分析與控制的專門機構,簡單地要求會計部門承擔財務預測、分析職責,有的會計部門也沒有健全的會計核算體系,會計資料不齊全、不規范,因而使得財務風險預測、評價與控制所依賴的財務會計信息不全,從而無法對財務風險進行預測、評價與防范。

5.企業內部控制、監管體系不健全導致財務風險

中小企業內部控制體系不健全,管理部門的約束機制不到位,審計監督乏力,甚至缺少必要的內部監控體系及制度,在資金管理、使用及利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象,使得資金使用效率低下、資產流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。

企業財務風險的產生既有外部環境影響,也有內部原因。據對當前金融危機形勢下中小企業的調查,大凡企業風險管理好的,重風險預測、風險評估、風險防范建設的企業遇到的風險就小,財務損失少,企業倒閉的也少。風險是客觀存在的,但企業可以充分利用自身資源,使自身內部環境處于最佳狀態,并且適應外部環境,堅持用財務核心指標來衡量企業財務狀況,明確自身的財務優勢與財務劣勢,揚長避短,以充分實現企業目標,確保企業的生存和發展壯大。

二、防范中小企業財務風險的措施

財務風險管理是指企業在充分認識其所面臨的財務風險的基礎上采取各種科學、有效的手段和方法,對各類風險加以預測、識別、分析、控制和處理,以最低成本確保企業資金運動的連續性、穩定性和效益性的一項理財活動。加強財務風險管理有利于保證企業安全、穩健的發展;有利于企業財務活動的連續進行;有利于增強企業抵御風險的能力,實現企業財務目標。

(一)建立財務風險意識,防范中小企業財務風險

中小企業要時刻關注國家宏觀政策的變化,關注國家產業政策、投資政策、金融政策、財稅政策的變化,管理層應對企業投資項目、經營項目、籌借資金、經營成本等方面可能產生的負面效應進行提早預測,以便及時采取措施。管理層要關注市場供需關系的變化,防止企業成本費用和資金需求增加使財務成本上升和資金鏈的中斷而出現經營虧損或資不抵債的財務危機。企業經營者要根據政策因素變化及時調整經營策略和投資方向,避免企業步入財務危機。在物資采購方面,應與供應商建立長期戰略合作伙伴關系,保證原材料穩定供應,在生產組織方面,依靠科技創新,管理創新降低成本活動,開發新產品,優化品種結構,生產高附加值產品。在銷售方面注重產銷銜接,以銷定產,及時調整營銷策略,積極開拓新渠道,培育新用戶,加速貨款回籠,加強業務整合,提高企業整體抵抗風險的水平。

(二)建立財務危機預警系統,防范中小企業財務風險

企業財務危機預警系統,作為一種成本低廉的診斷工具可以預知財務風險的征兆,當可能危害企業財務狀況的關鍵因素出現時,財務危機預警系統能發出警告,以提醒經營者早作準備或采取對策以減少財務損失,控制財務風險的進一步擴大。中小企業要建立企業的交易記錄,控制企業貸款規模,及時公布企業的財務信息,了解企業財務狀況的變化,分析會計報表有關的比率關系,以便及時發現問題,分析問題,采取措施防范風險的發生。中小企業的財務風險表現主要有:現金流量不足;企業不能及時支付到期債務;銷售額非正常下降;現金大幅度下降而應收賬款大幅度上升;一些比率出現異常(如總資產周轉率,營業利潤率,資產負債率,流動比率等指標大幅度下降)。中小企業的經營者、管理者應隨時加強對以上指標的分析,適時調整企業營銷策略,合理處置不良資產,有效控制存貸結構,適度控制資金投放量,減少資金占用,還應注意加速存貨和應收賬款的周轉速度,使其盡快轉化為貨幣資產,減少甚至杜絕壞賬損失,加速企業變現能力,提高資金使用率。

(三)建立內部控制制度,防范中小企業財務風險

中小企業內部控制體系不健全,管理部門的約束機制不到位,審計監督乏力,甚至缺少必要的內部監控體系及制度。因此要建立中小企業內部控制制度和會計控制制度,如對企業的貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、對外投資控制、成本費用控制、固定資產存貨控制等。實施內部牽制制度,對不相容的崗位實行相互分離、相互制約,如會計與出納不得由一人監管;建立回避制度;會計負責人的直系親屬不得擔任出納人員;嚴禁擅自挪用、借出貨幣資金;嚴禁收入不入賬;嚴禁一人保管支付款項所需的全部印章;不得由同一部門或個人辦理采購與付款、銷售與收款業務的全過程;銷售收入要及時入賬;不得賬外設賬;避免銷售人員直接接觸現金;對投資、貸款項目進行可行性研究;對重大投資、貸款實行集體決策審議聯簽制度;建立成本費用預算制度,實施成本費用責任追究制度;加強存貨管理,對固定資產、存貨要專人保管,建立資產管理賬簿,壓縮過時的庫存物資,避免資金呆滯,并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構;加強應收賬款管理,對賒銷客戶的信用進行調研評定,定期核對應收賬款,制定完善的收款管理辦法,嚴格控制賬齡;對死賬、呆賬,要在取得確鑿證據后,進行妥善的會計處理;保持財務資料完整。要選用具有專業技術資格的財務人員,避免任人唯親,健全會計核算體系。

(四)優化資本結構,防范中小企業財務風險

中小企業大多靠舉債經營,企業經營者就必須使企業流動資產與流動負債的比率不低于2:1,流動比率的數值越大,資產的流動性就越強。此外,企業經營者還可把速動資產(流動資產中扣除存貨和待攤費用之后的資產)與流動負債的比率調整到不低于1:1的安全區域內,企業流動資產的變現能力就會增強。中小企業要根據自己的實際情況,選擇銀行借款、融資租賃、商業信用等合適的籌資方式,制定科學的融資策略,充分利用資本市場尋求低成本的資金運營,降低財務費用,防范財務風險。負債結構是指企業負債數量的比例關系尤其是短期負債資金的比例。中小企業在生產經營過程中僅僅盯住資產負債是不夠的,更要關注和優化負債結構保持長短期債務的匹配,規避短期不能支付、償還債務的風險,這樣才能發揮債務的最大經濟效用。相反,如果負債結構不合理,就有可能引發財務危機。我國現行的銀行貸款執行的是期限利率即根據占用貸款的時間長短確定貸款利率的高低,同時不同的幣種實行不同的利率。因此,企業根據利率變動,調整貸款期限和不同幣種貸款結構就可以降低資金持有成本。通過調整長短期貸款期限,本幣與外幣負債比例以及控制貸款逾期,可確保資金的安全。

(五)建立企業內部監督制度,防范中小企業財務風險

內部審計控制是一個企業內部經濟活動和管理制度是否合規、合理和有效的獨立評價系統,在某種意義上講是對其他控制的再控制。內部審計在企業應保持相對獨立性,應獨立于其他經營管理部門,確保審計部門發現的重要問題能送達治理層和管理層。對于不具備條件的中小企業可以聘請外部審計機構和人員進行內部審計。

財務風險存在于財務管理工作的各個環節,任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險,中小企業的經營者、管理者、財務人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。及時了解企業財務運營的真實情況,優化財務結構,從而規避風險,改善不良經營狀況,實現企業目標,確保企業的生存和發展壯大。

【參考文獻】

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篇（10）

一、前言

在信息技術飛速發展的今天，商業銀行金融服務外包已經成為了一種潮流。所謂金融服務外包就是指商業銀行為了降低成本和縮短投資回收期而把平時一些非核心的流程分離出來，打包給境外企業操作的一種服務方式。應該來說，這是我國商業銀行在應對日益激烈的國際市場競爭的應用的一個有效工具，能夠讓商業銀行重新調整戰略資源集中開展核心業務。但是，它同時也給銀行帶來了一些風險。因此，商業銀行必須強化風險控制機制，以使得金融服務外包切實為商業銀行帶來更多的市場利益。

二、商業銀行金融服務外包中的風險分析

（1）政治性風險。商業銀行在進行境外投資時，必然會遇到不同國家的政策以及政治變動帶來的風險。這也被稱之為國家性風險或性風險。雖然說這三者之間有著細微的差異性，但是，一般情況下，我們都不再明確區別。它主要包含了宏觀政治性風險和微觀政治性風險，從宏觀方面來看，它主要是指商業銀行遭遇的由于政治變動而導致的商業環境變化或不連續性影響。從微觀方面來看，它是指某個或某些機構特有的風險；（2）戰略性風險。由于商業銀行金融服務外包過程中會根據自身的利益而采取一些與外包企業戰略目標不一致的做法，加之對應的監督不夠到位，從而使得金融服務外包面臨著戰略性風險。它是一種較為嚴重的金融風險，有可能會導致較為嚴重的后果，因為戰略本來就是關注的一些較難應對的決策問題，戰略性風險就是關注其產生的不良后果。一般來說，戰略性外包是一個長期而復雜的過程，外包機構和服務供應商之間將建立一種長期的伙伴關系，一旦這種關系出現矛盾，就會造成一些戰略性風險；（3）合同性風險。雖然說商業銀行的金融外包服務中的后勤、人事和信息服務等業務受到一定契約的控制，但是，實際操作過程中，仍然會受到多種因素的影響而出現某些變動，有時也是較難衡量和認定的。此外，銀行外包談判人員與執行人員之間也存在一些不一致的地方，使得他們對于合同內容的理解也是有所出入。還有的時候，商業銀行在簽訂合同契約的時候，會出于靈活性考慮而從短期來簽訂合同，如果服務外包提供商與銀行之間產生某種矛盾的話，將會危及雙方合作關系，從而使得合同執行遇到較大的風險；（4）操作性風險。商業銀行的金融外包服務還會遭遇一些技術性失誤帶來的操作性風險，有時出于資金局限性而無法及時履行責任或進行錯誤糾正，外包企業要進行檢查是有較大困難的，或者會付出較大的代價。還有些時候外包機構與第三方做法不一致，從而阻礙了可靠信息的提供，外包監管機構很難正確理解外包服務提供商的實際情況。

三、我國商業銀行金融服務外包風險的控制措施

（1）建立健全相關的外包服務政策。我國商業銀行在進行金融服務外包的時候，應該設立一項較為全面的外包政策，從而使得商業銀行的金融服務外包過程中有一個較為明確的政策性指導，指導是否外包和外包哪些具體業務。具體來說，商業銀行應該對一些相關的金融服務外包活動進行評定，全盤考慮各種風險以及外部活動中可能遇到的限制性因素。因此，商業銀行在這些外包服務政策的指引下，把一些屬于戰略性的監管和風險管理等職能不進行外包，在確定外包服務之前，必須充分考慮并分析外包活動可能帶來的收益和成本，并嚴格遵循國際、東道國以及母國的法律和監管規定，從而使得商業銀行的外包服務在合理、合法的情形下開展下去；（2）制定全面的外包風險管理計劃。外包服務機構應該建立一個全面的外包風險管理計劃，要能夠充分考慮到外包活動和與服務供應商之間的關系。具體來說，這種外包風險管理計劃應該包含對外包協議所有相關方面的監控和某些事件發生時采取糾正措施的程序。那么，在制定這些全面外包風險管理計劃時，就應該首先評估下外包活動的范圍以及重要性所在，還要對外包機構的外包風險管理以及監控水平進行評估和分析，且不可盲目行事，而是應該運用特定的風險管理技術以及評價標準來規避潛在的外包風險；（3）慎重選擇金融服務外包提供商。商業銀行在進行金融服務外包的時候，一定要審慎調查以選擇合適的服務供應商。這就需要外包機構制定一定的標準，對外包服務提供者進行有效、可靠且高標準的評價和選擇，尤其要采取一定的措施來防范潛在的風險因素。因此，商業銀行應該訂立完善的外包協議并對其執行進行有效的監督，全面考核相關外包商，尤其考核其經驗、能力、信譽以及對金融行業的熟悉程度等方面，最好通過考核后選擇那些經驗豐富、信譽良好的可靠外包商，并在簽訂協議的時候，涵蓋所有環節，從而使得外包業務能夠規范化運行下去；（4）及時簽訂書面的金融服務外包合同。作為商業銀行來說，他們在實行境外投資的時候，要通過書面合同的方式把外包服務關系明確的寫下來，說明外包服務過程中各個方面的權利、義務和愿景。這些都是屬于外包合同里非常實質性的內容，與外包服務活動的重要性一樣。事實上，外包服務的書面合同屬于一種管理工具，能夠減少外包服務中的風險，加之如果服務范圍、性質以及質量存在一定爭議的話，也可以通過書面的外包合同來進一步規定，加強服務提供商的履約能力，讓監管機構更好的行使監管權力，外包機構也能夠獲取相關的文件、記錄和信息，一旦發生失誤可以采取及時的補救措施。因此，這些外包服務合同應該是可操作性的合同，完備的合同，而且是對服務機構的人員與技術準備及維持作出明確約定的合同，還要采用外聘律師審查與內部法律顧問審查相結合的機制；（5）構建良好的服務外包應急計劃。我國商業銀行在進行金融服務外包的時候，應該讓外包機構及其服務供應商建立健全應急計劃，從而做好控制機制建設工作。這就需要外包機構采取合適的措施來及時評估服務提供商的業務后果，做好相應的應急計劃，并配備合適的應急計劃協調工作，還要構建違約時所提供的應急計劃。否則，服務提供商和外包機構很可能會由于沒有良好的全面應急計劃而導致無意的信用暴露、財務損失、業務機會喪失以及聲譽和法律問題。因此，商業銀行應該定期與服務提供商共同探討服務外包的實際情況，如果有必要，也可以采取信息技術安全措施，甚至可以更換服務提供商，從而對金融服務外包實行必要且有效的監督機制與應急機制；（6）做好服務外包的人員管理工作。對于商業銀行來說，其金融服務外包也算是一項較為重要的業務活動，其具有一定的保密性。那么，外包機構應該采取一定的措施來要求服務供應商保護外包機構及其客戶的保密信息，尤其是要有效防止有意或無意地泄露給未經授權的人，防止這些金融信息被濫用或盜用。具體來說，商業銀行可以在合同中明確禁止信息透露出去。同時，也要對相關外包服務工作人員進行職前培訓，讓他們正確認識并處理各種外包風險，提高他們應對風險的能力。

總之，我國商業銀行在面對日益激烈的國際競爭的時候，為了降低成本，提高核心競爭力而采取金融服務外包的方式。毋庸置疑的是，該種方式為商業銀行贏取了更多的機會來發展核心業務，但是，它也給商業銀行帶來了一些金融風險。我們必須合理篩選金融外包服務范圍，結合我國商業銀行實際情況，并借鑒國外成功經驗，將金融業務外包風險納入銀行全面風險管理框架，簽訂信息保密協議，識別和評估金融服務外包風險，加強管理服務提供商，積極開展內部審計調查，健全外部監管機制，從而切實讓金融服務外包給商業銀行帶來經濟效益的同時，能夠切實提升其核心競爭力。

參 考 文 獻