保險資產管理實務匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇保險資產管理實務范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

在未來相當長的一段時間內，客戶主體和投資范圍的多元化將構成保險資產管理公司發展的兩大主題。一方面，保險資產管理公司走出保險行業，與市場上其他投資管理機構展開面對面的競爭；另一方面，保險資金投資于海內外股權、債權市場，邁上了國際化道路。

受經濟環境變化影響，已歷時兩年多牛市的中國資本市場開始變得動蕩不安，資產管理者更需應對多個投資市場的風險。1月14日，中國人壽資產管理有限公司董事長繆建民接受《財經金融實務》記者專訪，結合人壽資產管理公司的自身實踐，細解現階段中國資產管理業務的發展機遇、挑戰和對策。

「第三方業務起步

中國人壽資產管理有限公司（下稱國壽資產）成立于2003年11月，是國內最早獲準成立的保險資產管理公司之一，注冊資本10億元。2006年，國壽資產獲中國保監會批準，將公司的經營范圍由原先的保險資金管理擴大至對保險之外的資產的管理，打開了進入社會財富管理的通道。

財富管理逐步成為中國金融機構趨之若鶩的領域。2007年初，國壽資產重新審視自身定位，提出了未來發展的新方向――走向保險、走向社會、走向世界。其中“走向保險”和“走向社會”意指從原來的人壽集團內保險資產投資管理拓展到第三方代客資產管理業務，大大拓展了客戶主體范疇。

繆建民認為，全球金融業發展呈現兩大趨勢，即金融綜合經營和全球化。人壽資產管理公司正是基于此選擇了市場定位：一方面，要擴大客戶主體；另一方面，要走出去，國際化，“走向世界”即為此意。

目前，中國保險行業共有九家資產管理公司和一家保險資金運用中心，其他保險公司在股票投資方面有限制，需進行委托投資。因此，對于保險系資產管理公司而言，保險公司是首要的第三方客戶群體。

“而向社會提供資產管理服務是我們下一步發展戰略的重點，通過拓展企業年金投資管理業務、投資咨詢業務及其他第三方委托投資業務，我們可以更深入地參與社會財富管理?！笨娊駥Α敦斀浗鹑趯崉铡酚浾弑硎?。

國際上，資產管理業務已成為保險金融集團重要的利潤來源，也是銀行、保險、證券等各路機構的兵家必爭之地。在中國，資產管理行業也進入了保險、銀行、基金、券商多主體競爭的階段。公募基金業在兩年左右的時間里，管理的資產規模從3000多億元增長到超過3萬億元。

在過去的五年中，保險業也取得了爆發式增長，每年保費收入和資產規模的增幅都在GDP增幅兩倍以上，國壽資產管理的資產規模也一路擴張，并且保持了中國最大機構投資者的市場地位。不過，在其管理的一萬多億元資產中，絕大部分來自人壽集團之內。

“保險資金是內部資金，所以，這一領域的資產管理業務市場化競爭程度并不高?！笨娊裆钣懈杏|地說，“涉足第三方資產管理業務之后，市場競爭就表現得特別明顯。比如，爭取企業年金業務，我們要跟基金公司、養老保險公司、信托公司等競爭，這是很好的鍛煉?！?/p>

繆建民認為，“走向社會”的最大挑戰來自公司自身?！耙凶约旱暮诵母偁幜?，才能與其他金融機構競爭，否則，走不出家門，做不大，更做不強?！焙诵母偁幜劝ㄇ爸泻笈_一體化的IT系統，更表現在資產管理和風險管控的能力上。

目前，在國壽資產管理的上萬億元資產中，來自第三方客戶的資產約40億元。繆建民表示，雖然第三方資產規模很小，但已經呈現出良好的增長勢頭。目前，國壽資產旗下的第三方賬戶數量已達到約40個，其中包括中國人壽以外的其他保險公司、企業年金等第三方客戶的賬戶。

繆建民認為，成立保險系基金管理公司，對于保險集團提高綜合經營能力，開拓零售資產管理市場會有一定的幫助?！耙恢痹陉P注這些方面的進展，也期待早日突破。”他說。

在過去幾年中，中國人壽資產管理公司承擔了澳大利亞最大金融保險集團安保集團旗下安保資本投資公司的QFII業務境內投資顧問，還擔任澳洲主要的不動產投資人AMPci及美國最大海外房地產基金AETOS的投資顧問。今年，他們計劃在FOF產品的投資顧問服務和QDII產品的開發銷售上加大力度。

「變革管理模式

盡管在力推第三方資產管理業務，但國壽資產管理的絕大多數資產仍舊是中國人壽的保險資金。固定收益產品、上市權益類投資和一部分非上市股權投資是中國人壽資產組合的主要品種。

保險資金的性質決定了保險資金投資管理講求資產和負債的匹配，特別是資產與負債在收益、期限上的匹配。歷史上，資產負債不匹配問題給了國際保險業深刻的教訓，從1997年到2000年，日產生命、東邦生命、千代田、東京生命等七家日本壽險公司和第一火災產險公司，由于資產負債不匹配帶來的利差損問題先后倒閉。而上世紀90年代，中國的保險公司也遭遇了同樣的情況，形成了大規模的利差損。不過，中國的保險公司較日本公司遠為幸運，隨后高速發展的經濟及復蘇的資本市場幫助中國公司極大地緩解了利差損負擔。

隨著保險業管控水平和保險集團經營模式的演變，尤其是獨立賬戶規模的增加，在保險資產管理業務中，資產負債管理正逐步替代簡單的久期匹配管理模式。

繆建民解釋說，久期匹配主要目標在于防范流動性風險，但機械地看久期匹配，就有可能錯過良好的市場時機，不能為股東創造更多的價值。例如，2006年初發行的十年期國債收益率為2.8％，而現在發行的十年期國債收益率已比其高出了150個基點。2006年初購入十年期國債與十年期的負債相對應，久期匹配無礙，但收益顯然很差。

在中國保險行業大發展和資本市場繁榮的大背景下，繆建民認為，應該在有效防范風險的前提下，通過積極的資產負債管理，為客戶爭取長期穩定回報。

“現在，每年新增保費大大超過到期保費，因此，期限匹配在現階段不是一個突出矛盾，在沒有流動性風險時，久期一定程度的錯配是允許的?！笨娊衽袛?，中國未來幾年出現流動性風險的可能性不大，因此，國壽資產更關心整個資產組合的風險收益特征情況，盡量創造超額收益。

國壽資產的投資原則包括四個方面：一是積極的資產負債管理，不僅要做到資產負債的匹配，還要為股東創造價值；二是堅持流動性、安全性、收益性相統一；三是戰略配置和戰術操作相結合，強調戰略配置高于戰術操作；四是國內配置和全球配置相結合，通過全球配置分散風險，應對市場周期。

2007年，國壽資產對主要委托方的資產采取了一種兼顧風險控制與收益回報的管理方法――用固定收益類投資匹配負債，用權益類投資匹配資產與負債之間的凈值。這樣，在權益類市場出現大波動的時候，負債仍有固定收益類投資支持；而權益類投資雖然風險更高，但卻可能抓住良好的市場機會并實現更高的收益。

目前，中國宏觀經濟進入加息周期，國壽資產因此對固定收益類投資作了一些調整。

一方面，加大了浮息產品的新增配置，把握了升息周期機遇；另一方面，連續加息、市場收益率上升，會造成存量固息產品的部分浮虧，對此，則通過積極的債券投資策略和對存量債券的結構調整，進一步優化資產組合結構，以提升整體資產組合的到期收益率。

「多元化探索

受美國次貸風波的沖擊，歐美主要國家的股票市場均出現了大幅度下跌?？娊裾J為，這為中國人壽擴大海外投資提供了好時機。

2005年11月，國壽資產出資3000萬港元在香港設立中國人壽資產管理（香港）有限公司， 2007年5月，又引入富蘭克林資產管理有限公司參股香港資產管理公司，進一步充實了海外投資機構的實力。

“我們自2006年開始介入香港市場，主要以香港市場的股票投資為主，下一步，希望通過香港進入國際市場。今年想抓住境外風險重新定價中的結構性機會，尋找那些風險被市場高估的企業?！笨娊裾f。2008年，國壽資產將會加大境外投資的力度，以此應對國內市場周期。“國內外是兩個不同的市場周期。國內現在防過熱，貨幣政策從緊，A股估值較高；國外特別是美國則擔憂經濟衰退，采用了寬松的貨幣政策，許多資產的風險正在重估?！?/p>

目前，中國人壽可以將上年末總資產的5％投資到境外。據繆建民透露，他們已經向中國保監會遞交了申請，希望將海外投資的額度提高至年末資產的15％。不過，繆建民也表示，境外投資主要還是取決于公司是否已經準備充分，“既要搶抓歷史性機遇，也不能盲目冒進，不打無把握之仗?！?/p>

篇（2）

隨著現代社會人們生活水平的提高，貸款買車已經比較多見，在貸款買車所涉及的一系列過程中可能會產生一些比較復雜的法律問題。本律師事務所曾受某資產管理公司委托，對一批汽車貸款債權項目作法律風險分析。本文從資產管理公司的角度對汽車貸款中的一些法律實務問題加以討論。案情的基本情況如下：

購車人與汽車經銷商簽定了購車合同，然后憑購車合同到銀行申請貸款，同時銀行要求借款人（即購車人）提供一定擔保，并向保險公司投保汽車消費貸款保證保險。此外，銀行與經銷商、銀行與保險公司之間又簽定了名稱不同、內容大同小異的汽車消費貸款業務合作協議。本案中，借款人后來沒有按期還款，于是，銀行把相關債權轉讓給資產管理公司，約定與債權有關的擔保權利一并發生轉讓。

焦點一：資產管理公司通過債權轉讓協議從原借款合同中獲得了哪些權利？

1．債權轉讓是否等于原來借款合同中全部權利的轉讓

實踐中，有些法院可能對此持否定態度。他們認為：資產管理公司所取得的權利僅限于債權，而包括合同解除權在內的其他合同權利并不能因為債權轉讓而發生轉讓，除非有其他合同當事人的認可。也就是說，只有在合同權利義務轉讓的情況下，資產管理公司才可以依據借款合同的規定對借款人提出解除合同和提前還貸的訴訟請求，否則資產管理公司僅可對已屆履行期的債權提訟。

但是本所認為，資產管理公司是依據國家政策和法律成立的，針對國有商業銀行的不良資產進行經營和處置專門的金融機構。其與銀行之間的債權轉讓協議應當被合理地解釋為合同權利轉讓協議，這樣更符合合同以及雙方的本意。在借款合同中，銀行的義務在于按時足額發放貸款，只有在銀行未履行或者未完全履行上述義務時，借款人才享有抗辯權。銀行已經完全履行了合同義務，因此，銀行對合同權利的轉讓無須征得借款人的同意。通說認為，原債權人將其債權全部轉移給第三人時，該第三人即取代原債權人而成為債的關系中新的債權人，原債權人脫離債的關系。1所以，資產管理公司也有權依據債權轉讓協議行使借款合同中的其他權利。

2．資產管理公司取得的原借款合同中的擔保權利是否有瑕疵

按照目前的法律規定，對房地產、車輛等物的抵押必須進行抵押登記才發生效力2，而本案中資產管理公司并未對取得的抵押權辦理變更登記。按照有關行政法規和規章的規定，辦理抵押權變更登記需要抵押人的協助，而資產管理公司取得抵押人同意和協助的可能性極小。因此，從嚴格的法律意義上分析，資產管理公司所取得的抵押權是存在瑕疵的。

根據最高人民法院《關于審理涉及金融資產管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產的案件適用法律若干問題的規定》，與此有關的擔保權利的轉讓無須取得擔保人的同意，不需要辦理變更登記。但最高人民法院對此的司法解釋與法律的規定相違背，具有嚴重的行政干預色彩，很難預測其有效期的存續時間。1

此外，根據最高法院的相關規定，擔保期限應當是被保證人承擔責任的期限，如果沒有證據表明銀行曾向保證人主張過權利，那么就應該免除保證人的保證責任。這樣，資產管理公司也將無法向保證人追究責任。2

即使銀行主張過權利，但應注意兩年訴訟時效的問題。在訴訟時效期滿之后，保證人在銀行貨款到期通知單上的簽章行為并不是保證人放棄時效期間屆滿抗辯權或愿意重新提供擔保的明確意思表示。3

焦點二：原借款合同中的瑕疵可能對資產管理公司帶來的影響

資產管理公司基本取得了原來借款合同中債權人的地位，但原來借款合同中可能存在的某些瑕疵可能對借款合同的效力產生影響，進而影響到資產管理公司的債權。

可能遇到的一些特殊問題有：

1．借款人的身份虛假，系冒用他人名義或使用偽造的身份證明、購車證明與銀行簽訂《借款合同》，該借款合同一般認定為無效合同。該類案件因有貸款詐騙犯罪嫌疑，應當根據有關司法解釋的規定，裁定駁回或者中止審理，將有關材料移送公安機關處理。駁回的裁定對于債權人而言，其實體權利并未喪失，權利人可以待刑事偵查工作結束后，對構成犯罪的通過附帶民事訴訟主張權利，未構成犯罪的通過一般的民事訴訟、仲裁的程序主張權利。在這個意義上，駁回的裁定對債權沒有根本性影響。

篇（3）

行政事業單位使用財政資金形成的國有資產，支付方、建設方和使用方均為一體，完整體現了資產管理的責權利關系；然而失業保險基金資產的支付方為具有基金管理行政職能的人社部門及其經辦機構，建設方則為高技能人才公共實訓基地和勞動保障信息化建設歸口統籌的事業單位，使用方范圍則擴大至各級人社系統經辦機構、事業單位、甚至還有財政體系外的職業培訓機構。責任主體應該屬于體現財務支出的基金管理經辦機構、還是屬于具體承辦主體的建設方、還是最終資產使用和受益者？多方各執一詞。

（二）資產管理專業性較強，所有權和使用權分離，難以統一

高技能人才公共實訓基地和勞動保障信息化建設均具有很強的專業性，特別是高端實訓設備、精密儀器和信息化系統開發都需要專業的歸口統籌部門負責。人社行政部門作為資產管理的一級主管部門，從資產立項、招標、實施、驗收均由二級的職業技能鑒定機構、社保信息專業技術部門具體牽頭辦理，形成的資產再分配至三級各個需求單位和部門。但由此形成的三級資產管理機構，無論所有權和使用權統一在一級部門還是三級使用部門，處于二級專業較強的技術部門則無法有效發揮其應有作用；若統一在二級專業技術部門，則無法解決資產所有權和使用權分離的問題。

（三）基金會計核算缺乏固定資產科目，難以直接使用國有資產的賬務處理方式

目前社?；鹳Y產會計科目中僅有基金運行過程中形成的現金、銀行存款（含收入戶存款、財政專戶存款、支出戶存款）、債券投資、暫付款項等，暫無固定資產科目；若參照行政事業單位使用財政資金購置國有資產，登記固定資產、固定基金以強化資產管理的賬務處理形式，須逐級財政、人社部門聯合發文報送財政部、人社部審批增設社?；鹨患墪嬁颇?。其涉及部門多、流程長、程序復雜，短期內無法解決基金管理經辦部門的實際需要。

二、失業保險基金資產管理的應對措施

參照財政國有資產管理模式，結合社?；鹬С龉芾硖攸c，積極探索應對暫時存在困難和問題的有效措施，具體從明確資產管理的責任主體，規范會計核算，完善資產入庫及調撥手續的辦理等三個方面理順失業保險基金資產的管理體制問題。

（一）明確資產管理主體，落實管理責任

2013年，人社部財政部《關于東部7?。ㄊ校U大失業保險基金支出范圍試點有關問題的通知》明確規定“2010-2011年試點期間按規定使用高技能人才公共實訓鑒定基地設備購置經費補助、勞動和社會保障信息化建設經費補助所購置的設備，使用單位應嚴格管理，設備主要用于對參保人員、失業人員的培訓和服務”；按照“誰使用，誰管理”的原則，失業保險基金形成的資產應落實到使用單位按本單位固定資產進行日常管理。同時，參照國有資產管理模式實行分級管理，人社部門作為本級單位資產管理的主管部門，負責對本級下屬單位資產的核算、調撥、使用、處置、清查盤點等進行管理，并負責指導區（縣級市）開展資產管理工作；職業技能鑒定機構、社保信息專業技術部門對資產進行業務管理和監督指導，定期檢查各使用單位資產核算、清查盤點等工作，也可聘請第三方專業公司參與協助管理。區（縣級市）人社部門為區（縣級市）級單位資產管理的主管部門，負責對區（縣級市）級單位資產的核算、調撥、使用、處置、清查盤點等進行管理。

（二）完善資產調撥程序，落實所有權和使用權的一致性

失業保險基金資產驗收通過后，建設單位按照本單位固定資產辦理入庫手續，對資產進行分賬單獨核算，及時建立單獨的固定資產卡片和實物明細臺賬，嚴格使用管理，落實專人保管，確保賬實相符。資產從建設單位調撥至使用單位的，完成調撥審批手續后，使用單位按本單位固定資產進行日常管理。

1.資產入庫手續

資產驗收通過后，各建設單位根據招標合同申請辦理資產入庫手續，由職業技能鑒定機構、社保信息專業技術部門以及社保基金管理經辦機構進行初審，經人社部門審批同意后，社?；鸸芾斫涋k機構和建設單位作相應的會計處理，資產所有權由社?；鸸芾斫涋k機構轉移到建設單位，并按照本單位固定資產進行管理。

2.資產調撥手續

建設單位調配資產給使用單位，應書面請示人社部門，由職業技能鑒定機構、社保信息專業技術部門進行初審，經人社部門審批同意后，建設單位和使用單位按照財政部門有關規定辦理資產調撥手續。資產所有權歸屬使用單位并按照本單位固定資產進行管理。

（三）規范會計核算，落實資產賬務處理

1.發生失業保險基金支出的付款核算

根據擴大失業保險基金支出范圍試點方案相關規定，購置資產的項目為“高技能人才公共實訓基地設備購置經費補助”、“勞動和社會保障信息化建設經費補助”，是對購置相關資產的經費補助，社?；鸸芾斫涋k機構將資金付款作當期失業保險基金支出。

2.反映失業保險基金資產形成的驗收成果

為解決基金會計科目中無固定資產科目，但體現由失業保險基金支付形成的基金資產理念，社?；鸸芾斫涋k機構可通過現行基金會計制度的暫付款和暫收款兩個資產負債科目進行掛賬過渡，反映失業保險基金項目驗收成果；同時，根據付款進度同步登記資產的備查賬。備查賬按照建設單位和招標合同名稱設置明細科目，建設項目資金結算完畢，項目的記賬金額應與經招投標程序后依法訂立的書面合同（含補充協議合同）總金額一致。

3.資產入庫的會計核算

社保基金管理經辦機構根據建設單位履行一定審批程序入庫后的資產項目和金額沖減基金賬目的暫付暫收款掛賬科目；建設單位和使用單位將入庫的資產登記資產財務賬，并記失業保險基金擴大支出購置資產的輔助核算賬目；同時，單獨建立失業保險基金擴大支出實物資產臺賬；資產從建設單位調撥至使用單位后，使用單位按上述入庫規定進行會計核算，建設單位相應做相反分錄。

三、強化失業保險基金資產日常管理

理順失業保險基金資產前置管理問題后，將參照財政國有資產管理模式開展相關的日常管理，但仍需強調該類資產形成的特殊性，進一步推動擴大失業保險基金支出范圍的工作。

（一）提高資產使用效益，規范資產使用用途

擴大失業保險基金支出所成立的公共實訓鑒定基地設備應當向公眾開放，主要用于參保人員、失業人員等人群的培訓和服務；建設的信息系統服務于社保、就業和技能培訓等業務工作；充分發揮促進就業、預防失業的積極效益。

（二）防止資產流失，嚴格租借處置等手續

資產原則上不得對外出租、出借，嚴格資產處置管理，各單位對資產的處置需由職業技能鑒定機構、社保信息專業技術部門進行初審，報人社部門審核同意后，按財政部門有關規定辦理相關手續。

篇（4）

三是實務資產的核對。對固定資產和低值易耗品進行全面盤點，并將實物與賬、卡分別核對。年底前需對盤盈或盤虧、報廢、毀損的固定資產進行清理并進行相應賬務處理。第二，做好各項收入的核實工作。各項營業收入，包括保費收入、追償款收入、分保費收入、利息收入、匯兌收益、其他收入、攤回分保賠款、攤回分保費用、轉回未到期責任準備金、轉回未決賠款準備金等，均按《保險公司財務制度》的規定進行賬務處理。保費收入除按保險合同規定采取分期付款方式繳納，應于合同約定的收款日期分期確認外，對于已出單的保費收入，通常以起保日為界，起保日為下一年度的，不應計入當年收入。第三，真實、準確反映與業務經營有關的各項支出。一是嚴格審核賠款支出。對理賠收回的各種財產必須以公允合理的價格予以變賣，或按規定經批準后轉作固定資產、物料用品，變賣凈收入或資產入賬凈值應沖減賠款支出。

二是嚴格審核各項費用開支。凡不屬于本年的費用不得以預提或待攤的名義調節利潤。對實際入賬的各項費用支出，必須確保各項審批手續完備，附件齊全。“理賠費用”項目的財務支出，應該與業務系統中的該項目保持一致。三是各項經費的計提比例符合國家標準。第四，做好各項準備金的提取工作。各項準備金的計提主要包括計提壞賬準備金、保險保障基金、提轉已發生已報告未決賠款準備金、提轉已發生未報告未決賠款準備金、提存未到期責任準備金、提存長期責任準備金等。

第五，按規定繳納各項稅費。各保險機構應按規定繳納各項稅費，其中，企業所得稅項目屬于匯總納稅范圍內的分支機構在總公司匯總繳納，年度決算時分支機構不再預提企業所得稅。第六，編制年度財務決算報表。真實、準確、完整地處理所有截止年度末（12月31日）的會計事項，對所有損益類科目進行損益結轉，對凈利潤以內部往來的形式上劃總公司并進行賬務處理。賬實、賬證、賬賬、賬表間核對無誤后，生成年度財務報表，打印各類總賬、明細賬等，與內容填寫完備的賬簿封面及賬簿啟用表一起裝訂成冊，歸檔保存，同時，在年度財務決算報表的基礎上完成年度財務分析報告。

二、保險公司年度財務決算問題及解決措施

（1）保險公司年度財務決算問題?！氨鶅鋈?，非一日之寒?！北ｋU公司年度財務決算所反映出來的問題既涉及到業務層面，也涉及到管理層面，反映出公司日常管理還存在薄弱環節有待改進，主要體現在以下方面：一是年度財務決算的全員意識不強。在進行年度財務決算時，許多保險公司的全員決算意識不強，片面認為那只是財務部門的工作，與其他部門無關，導致財務決算的前期工作難以開展或者數據統計不完整甚至有誤。如進行資產盤查時，會涉及到資產管理部門或使用部門，如果相關部門不重視則會影響財務部門資產清查工作并最終影響到公司年度財務決算工作。二是會計基礎核算不夠準確。保險公司財務人員日常會計核算時，由于差錯或人員素質等原因，存在錯記、漏記等會計核算不夠準確的問題，導致財務報表數據不準確，影響年度財務決算質量，進而影響公司決策。三是財務分析質量不高。許多保險公司出具財務分析報告模板，將撰寫財務分析報告作為例行公事，沒有真正深入分析公司出現的問題并有針對性地采取措施去解決，對于“模板”中未出現的事項不予分析，使財務分析流于形式，起不到真正作用。四是部分資產管理存在漏洞或監控力度不夠。每年進行資產清查時，經常會出現個別資產賬實不符的情況，究其原因有多種，如：新采購資產入賬不及時，有些沒有用或已經不能用的資產未及時報備清理還在財務賬上反映，有些應收款項因公司未有相應管理措施而長期掛賬等。五是財務信息的審核監督作用不強。從年度決算報告來看，各種財務信息都有經過審核環節，但是審核后依然存在不同原因的差錯，這說明很多時候“審核”是流于操作形式的，并未真正起到審核監督的作用，而每一個環節或崗位的細小疏忽都可能給公司帶來不必要的損失。

（2）解決措施。針對上述問題，可以從以下幾個方面采取措施：一是加強年度財務決算宣導和培訓，提高公司全員決算意識。在年度即將終了前，可以召開年度財務決算宣導及培訓會議，布置年度財務決算工作，強調全員參與意識。二是注重會計人員日常素質培養，規范會計核算。保險公司應定期進行財務會計知識培訓，學習保險公司財務制度，規范日常會計核算方法，提高財務人員整體素質，從而保證財務信息的準確性和年度財務決算的質量。三是落實資產管理責任，防止資產流失風險。對于公司資產管理，應建立管理責任制并落實到人，完善操作流程，嚴格執行資產管理制度。對于應收款項，應定期清理，查明拖欠原因，如有些保險公司專門成立了應收保費管理小組，對公司應收保費進行專項清理，取得非常好的成效，對公司資產的保全起到了十分重要的作用。四是加強財務數據的審核監督力度。對于財務數據的審核一方面需要明確各項數據信息的審核方法；另一方面也應落實責任，審核監督的力度加強了，也會促使公司各項信息提供的準確性增強。五是結合年度財務決算分析報告，及時調整公司工作重點。一份好的年度財務決算分析報告可以成為企業管理決策的重要依據，因為財務深入企業各條戰線，就像醫生號脈，看財務問題就能知道企業存在的問題，從而及時調整工作重點，提高企業運作能力。

篇（5）

一、泛資產的相關理論

1.泛資產產生的背景

2010年夏，由于房市遭遇打壓，股市低迷，流入股市、樓市等傳統金融資產的資金不斷的減少，越來越多的資金因為沒有好的投資渠道，紛紛逃離實體經濟，向具有投資特征的實物及金融資產聚集，例如農產品、玉石、紅酒、信貸資產、票據、國內信用證等。那些原先定義為消費品、奢侈品、金融資產的物品，因為大量資金進入，越來越具備金融特征，可統稱“泛資產”。

2.泛資產管理業務產生的原因

傳統的實體經濟或產能過剩，或利潤微薄，或國家壟斷，留給社會資本投資的空間狹窄，社會資本不愿或無法介入。具備投資特征的資產炒作空間巨大，供應量很難隨著價格的上升而大幅度的增長；而監管機構對信貸規模、投向、銀行資產負債表的嚴格控制促使金融機構必須通過非標途徑實現曲線放款，從而創造了大量的銀行理財產品、信托產品、券商產品，產生了大量的“泛資產管理”業務。

二、泛資產管理業務創新的特點

泛資產管理業務創新具有如下特點：

1.產品創設機構的多樣性

以銀行為主體，加上蓬勃發展的基金、券商、信托、保險等，開辦資產管理業務的機構不斷增加，掛鉤紅酒、農產品、非標資產的金融產品大量被創設。

2.產品品種的多樣性

由于投資標的五花八門，客戶對流動性、收益性、安全性需求不同，掛鉤紅酒、農產品、非標資產的金融產品大量被創設，從1天到幾年，從保本保收益到非保本浮動收益產品紛紛出現。

3.可投資資產的多樣性

除股票、債券外，投資于衍生品、非標資產、商品、境外資產等的金融產品不斷被創設，甚至理財管理計劃或理財產品本身也成為投資資產，為計劃而生的資產或因資產而生的計劃，構成了一道相互促進的投資與組合管理關系。目前商業銀行理財產品投資的資產大概可分為11大類50多小類。

4.客戶對產品的流動性要求提高

從產品端而言，一方面，投資者希望理財產品期限短，收益率又要高于同期限的無風險收益率水平；另一方面又希望各類理財產品可以進行交易、流通、質押融資等。T+0產品目前已不鮮見，根據對5萬名理財投資者的調研表明，約有67.73%的被調查者支持理財產品應該設有轉讓或者質押融資的功能。

5.資產的透明度和充分集中的信息披露需求日益提升

對于多樣化的資產管理而言，投資者越來越關注理財產品或計劃本身信息披露的充分程度以及信息的易于發現和檢索的特點，同時，投資者也越來越關注資產的信息、信用評級與價格價值的變化情況。

三、泛資產管理業務創新對策分析――以信托公司為例

信托公司要持續健康穩步發展，需充分利用其“跨市場配置”及“多手段運用”的天然優勢，注重加強股權投資、資本運作能力，著力提升信托業務的核心競爭力，打造成核心業務突出，資本運作能力強的綜合性金融服務機構。

1.強化股權投資，提升資本運作、資產配置能力

根據《信托公司管理辦法》和《中國銀監會關于支持信托公司創新發展有關問題的通知》等法律法規和監管文件，信托公司不僅可以進行金融類股權投資、金融產品投資和自用固定資產投資。經銀監會批準，還可以進行實業投資。信托公司應充分利用其充當資源整合平臺的優勢，通過固有資產配置，以控股、參股、金融產品投資等方式參與銀行、保險、證券、基金等金融企業的經營，實現信托公司與其他資管機構的“融合”，并且充分利用制度優勢，有針對性地涉足實業領域。與此同時，不斷加強信托業務與固有業務的聯動，強化公司整體的資本運作和資產配置能力，從資本運營的角度為公司發展謀篇布局。

2.完善產品體系

目前，信托公司服務性產品缺位現象還較明顯，產品專業性、連續性不強凸顯了信托公司產品設計能力較低、產品創新及市場開發能力有待進一步提升。完善產品體系需兼顧“信托普惠服務”和“高端理財服務”，前者基于信托服務的社會責任，滿足社會對信托的需求，后者主要是提升資產管理能力，滿足客戶理財需求。兩類產品或服務體系要根據信托公司發展戰略的選擇，實現信托產品的連續性、專業性、流動性的融合。連續性體現了信托產品的品牌效應，專業性體現了信托產品收益與風險控制的微妙平衡，而流動性則是信托產品擴大市場占有率、在“泛資產管理”市場中實現優勝的關鍵。

3.提升投資能力

信托公司雖然實現了信托資產規模的巨大跨越，但信托業務仍主要集中在融資領域，風險管理也主要體現在對信用風險的控制上。如何從市場中尋找業務機會，真正有能力實現高風險高收益，信托公司必然要提升投資能力。這不僅是信托公司面臨日益激烈的競爭環境的要求，亦是信托公司作為金融企業本質屬性的要求。

4.加強營銷渠道建設

營銷是信托公司的血液。首先，以客戶為中心，以市場為導向，通過分析客戶需求，制定營銷策略。其次，營銷工作更應該樹立服務的理念。服務包括內外兩個部分――對外是指客戶，通過客戶服務打造公司服務品牌；對內則是產品設計部門，通過信息服務指導經營行為。只有這樣，才能達到營銷工作的價值最大化。

5.增強風險控制能力

信托公司是經營風險的金融企業，對風險的定價和控制能力是信托公司核心競爭力的重要組成部分。建立完善的風險控制體系，覆蓋信托公司經營管理的全過程，確保市場風險和操作風險可控、在控，并能將風險成本通過適當的路徑體現在信托產品中，實現風險和收益的平衡。

參考文獻：

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篇（6）

一、制度出臺的背景

2012年2月7日，財政部對《事業單位財務規則》（財政部令第8號）進行了修訂，以財政部第68號令頒布。北京市市屬高校一直按照舊的事業單位財務規則執行。2012年12月19日，根據《事業單位財務規則》，財政部會同教育部對《高等學校財務制度》進行了修訂。《高等學校財務制度》財教【2012】488號制度，自2013年1月1日起施行，財政部、原國家教育委員會1997年6月23日頒布的《高等學校財務制度》同時廢止。

二、本文對比研究的意義

本文在新、舊事業單位財務規則之間差異研究的基礎上，探究舊《事業單位財務規則》和新《高等學校財務制度》之間的差異，有重要意義。在以前年度，北京市市屬高校一直遵照舊《事業單位財務規則》執行財務管理，對比、分析、總結兩種制度的差異，有利于高校財務管理者把握制度，結合本校實際制定財務管理制度。

三、《事業單位財務規則》與《高等學校財務制度》差異對比分析

整體章節上，舊《事業單位財務規則》由十一章、四十七條組成，新《高等學校財務制度》共有十四章，七十六條。新修訂編入財務管理體制、成本費用管理、財務監督。

具體條款內容上的變化如下：

1.第三章預算管理增加了對決算管理的規定。高等學校決算是指高校根據預算執行結果編制的年度報告。預算即計劃，參考往年資金量，用來實現本年度教育、科研目標的預計資金量。決算即控制，控制和評價計劃的實施，為下一年的預算提供合理的依據。該章對預算編制的依據、原則、程序和預算調整提出了更具體的要求。實務中，預算和決算是高校財務工作的核心。除了基本經費預算，還要申報大量教學科研、人才培養、基本建設等專項經費的預算。

2.新《高等學校財務制度》具體規定了收入和支出的分類。事業收入中的教育事業收入，指學校開展教學教輔活動取得的收入，包括學費、住宿費、培訓費以及考務費等，按照國家規定上繳國庫零余額賬戶或財政專戶，財政返還學宿費時記入事業收入。實務中，收到學費時，借：銀行存款，貸：其他應付款（學宿費零余額過渡科目）；上繳財政專戶時，借：其他應付款（學宿費零余額過渡科目），貸：銀行存款，借：其他應收款/財政局應返還事業收入，貸：事業收入（按部門/項目分類）；財政返還時，借：銀行存款，貸：其他應收款/財政局應返還事業收入。新《制度》明確界定了科研事業收入不包括按照部門預算隸屬關系從同級財政部門取得的財政撥款。支出管理中新增了國庫集中支付、支出績效、政府定點采購、票據管理的內容。

3.第七章專用基金管理，調整了專用基金的分類。刪除了修購基金和醫療基金，新增了學生獎助基金。北京市的大部分事業單位已經進行了醫療體制改革，將事業單位人員納入社會醫療保險體系。而新增學生獎助基金，可見國家財政確實傾向于教育，切實減輕貧困大學生經濟負擔。

4.第八章資產管理，完善了流動性資產管理，增設零余額賬戶用款額度。要求應收款項不得長期掛賬。提高了固定資產單位價值標準，從500元提高到1000元（專用設備從1000元提高到1500元），考慮到了物價上漲的現實情況。明確了高等學校固定資產的分類，將一般設備變更為通用設備，將圖書變為圖書、檔案，將其他固定資產變更為家具、用具、裝具及動植物。新分類更貼近高等學校的教學科研實際。例如，某實驗購買的實驗動物，可以明確地歸類，列入固定資產管理。市屬高校實施了一系列措施，建立固定資產動態庫，強化資產管理。

5.第十章成本費用管理是完全新增的內容，要求高校實行內部成本費用管理。在未來逐步采用權責發生制，計提折舊和攤銷，細化財務核算和管理。

6.新增第十三章財務監督，規定了高校財務監督的主要內容，以及監督方式，強調了內部審計和內部控制的作用和重要性。

四、在新高校財務制度下需要探討的問題

（一）會計科目的規范與銜接

在新增了成本費用管理，收入、支出、專用基金等部分也新增或修改了很多內容。原市教委統一規定的會計科目需要以新制度為標準進行一定修改。市教委應固定一級或二級科目，但是將二級或二級以下科目的增減權限釋放給各個高校，各高?？梢园凑諏W校的實際情況和需求，增加下級科目，提高核算的準確性和完整性。以北京市屬高校為例，高校需要完成財政局、市教委、統計局等很多上級單位需要的報表和數據，規范會計科目和報表統計口徑，可以提高高校財務工作的效率，提高報送數據的準確性和可比性。例如，高校考試試卷的印刷費，可以記入印刷費，也可以記入本?？平虒W業務費。

（二）高校如何應對固定資產單位價值提升

提高固定資產單位價值，高校固定資產管理規章制度需要相應改變。要加強固定資產登記、保管、盤點和報廢等方面的管理。在賬務中，不可能一步就改革為和企業會計制度一樣的實行計提折舊的程序，應將折舊計入成本作為補償。在事業單位固定資產計提折舊方面，將價值做實，虛提折舊，先走一步。經過不斷實踐中的驗證和經驗積累，高校財務管理中的資產管理會越來越科學、全面。

（三）如何實施成本費用管理

在高等學校會計實務中實施成本費用管理，可以實施項目管理。各項成本、費用形成項目賬，各個課題或者科研專項形成項目賬。兩者形成網格式交叉，有利于項目負責人查詢項目收支情況，以及管理者從全局的高度查看各個項目的成本費用分類、比例等。

參考文獻

篇（7）

【中圖分類號】 F832.39 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）03-0075-04

一、地方版AMC由來

（一）當前我國不良資產現狀

20世紀90年代末，為剝離中行、農行、工商、建行四大國有銀行的不良資產，我國成立了東方、華融、信達、長城四大資產管理公司，均擁有金融牌照。截至2008年末，四大資產管理公司從國有商業銀行共收購政策性債務超過2.56萬億元，主要資金來源于中央財政、央行貸款、發債等[ 1 ]。2008年，我國經濟隨著世界經濟的低位運行開始進入長期的結構性轉型和升級階段，為此銀行等金融機構的不良貸款快速攀升，特別是股份制銀行和地方性金融機構不良貸款率的快速攀升，已經嚴重影響到當地的金融環境[ 2 ]（圖1）。

（二）地方版資產管理公司由來

為化解地方不良資產，優化當地金融環境，2012年2月，財政部、銀監會聯合下發《金融企業不良資產批量轉讓管理辦法》，規定各省級人民政府原則上可“設立”或“授權”一家資產管理或經營公司，參與本省范圍內不良資產處置轉讓工作。隨后，銀監會先后分三次批準設立江蘇、浙江、安徽、廣東、上海、北京、天津、重慶、福建、遼寧、山東、湖北、寧夏、吉林、廣西15家地方資產管理公司[ 3 ]（具體如表1）。

總體上新設地方版資產管理公司成立時間較短，第一批成立至今也僅兩年時間，業務模式和體系大多處于發展和完善階段。

二、當前地方版AMC主要融資模式及與四大資產管理公司的對比

（一）四大資產管理公司融資模式

四大資產管理公司因政策使命而成立，籌資渠道也非常暢通，主要包括以下方面：

1.原始資金

1999年，四大資產管理公司成立時，財政部為四家公司各提供了100億元資本金，央行發放了5 700億元的再貸款，四大資產獲準向對口國有商業銀行發行了固定利率為2.25%的8 200億元金融債券，這些資金主要向中、農、工、建四大行收購1.4萬億元不良資產[ 4 ]。

2.銀行借款

銀行借款一直是四大資產管理公司的主要籌資渠道，但隨著四大資產管理公司集團化發展，銀行融資占四大資產管理公司對外融資量的比例呈下降趨勢，由于四大資產管理公司的AAA信用級別，銀行借款的利率一般都在基準利率以下。

3.金融債

隨著業務市場化的拓展，四大資產管理公司規模逐漸壯大，資質提高，開始尋求市場化籌資渠道。2013年華融資產獲批發行120億元金融債，期限分別為3年和5年期，票面利率分別為5.55%和5.66%；2014年9月10日，長城資產首次在香港成功發行5億美元金融債券，債券票面利率2.5%。金融債的l行優化了四大資產管理公司的資產負債結構，推動了其市場化業務的發展和金融創新。

4.信貸資產支持證券

隨著四大資產管理公司信貸資產保有量的不斷增加，信貸資產支持證券成為其籌資的重要創新手段，如2014年初東方資產發行了8.074億元信貸資產支持證券，華融資產發行了12.38億元信貸資產支持證券，長城資產發行了12.12億元信貸資產支持證券，它們的票面利率均為4.5%左右。

5.戰略融資

戰略融資是目前四大資產管理公司的主要工作，信達和華融已經完成了戰略投資者的引進，獲得了充足的長期發展資本，長城和東方資產的“引戰”工作也已經接近尾聲。四大資產管理公司的“引戰”目標主要集中在國內大型保險資本、全國性金融控股集團以及國際大型投行機構。

6.體系內籌資

隨著內部金融主體的日益多元化，特別是銀行、信托、保險、證券等子體系的構建，為四大資產管理公司的內部融資創造了便利條件。目前，內部融資逐漸成為四大資產管理公司籌資的重要渠道。

7.IPO融資

信達資產管理公司2013年在香港主板上市，籌集資金約156億港元（如表2）。華融資產管理公司于2015年在香港主板上市，其他兩家資產管理公司也制定了近期上市融資的計劃，以期通過資本市場的低成本融資為其業務的發展提供支持。

得益于通暢的籌資渠道和多樣化的籌資模式，四大資產管理公司可以靈活安排融資結構，隨時為其業務發展提供低成本的融資支持，并且做到按需融資，最大限度地提高資金使用率[ 5 ]。

（二）地方版AMC現行主要融資模式

地方版資產管理公司大多成立時間較短，信用級別較低，因此基本都采用“銀行借款為主、股東短期資金支持為輔”的籌資模式。部分轉制設立的地方版資產管理公司正在探索債券等融資渠道?，F行主要融資模式如下：

1.銀行借款

對于成立不久的資產管理公司，由于業務體系尚未形成，自身信用級別不高，主要采用股東保證擔保的方式或股權質押擔保的方式向銀行融資開展業務。此類融資方式成本較低，但受制于股東的各項規定，有天花板效應。

對于成立時間較長，與銀行等金融機構建立了長期合作關系的資產管理公司，則逐漸開始采用信用借款的方式為業務開展提供融資支持。此類方式一是融資成本相對較高，一般為同期貸款利率上浮一定額度；二是融資規模依然有限，不能滿足地方版資產管理公司業務快速發展的需求。

2.其他融資方式

一是股東增資，地方版資產管理公司股東大多為省市級政府投融資主體，資金實力雄厚，一般會根據需要適時向資產管理公司增資，以便提高資產管理公司的實力，擴大業務規模。二是發債融資，發債融資需要發債主體有一定的實力，包括業務規模、盈利能力、信用評級（一般AA及以上）等指標都需符合要求。截至目前，只有浙江浙商資產管理公司于2015年7月成功發行了20億元非上市公司非公開發行公司債，此舉是地方版探索融資模式的一大創舉。

總體上地方版資產管理公司由于規模較小，業務發展體系尚不完善，籌資模式相對單一，籌資成本比四大資產管理公司高。短期看資金規?？梢灾纹錁I務的發展，但隨著業務不斷發展，資金不足與業務發展的矛盾將逐漸體現，且短期融資與不良資產處置的長期性和復雜性契合度低，即業務發展與籌資發展的協同性要遠低于四大資產管理公司。

三、地方版AMC融資的劣勢與優勢

與四大資產管理公司相比，地方版AMC融資的劣勢和優勢均相對明顯。

（一）劣勢

與四大資產管理公司相比，地方版AMC融資的劣勢主要為以下方面：

一是地方版AMC沒有金融牌照，不能發行低成本的金融債，不能與金融機構開展同業借款，只能以銀行信貸為主的常規融資模式融資。

二是地方版AMC成立時間較短，業務模式不完善，資信等級不高，不利于其獲得低成本的融資。

三是管理資產有限，創新融資缺乏基礎資產支撐。在不良信貸資產證券化日益盛行的情況下，地方版AMC因管理資產不夠，無法形成充足有效的基礎資產池，因此發行證券化產品融資存在障礙。

四是體系不夠完善，無法充分利用內部合力。四大資產管理公司目前已經形成包括銀行、證券、信托、保險、資管等在內的完整體系，內部資金的調配與利用效率高。在這方面，地方版AMC尚未起步。

（二）優勢

盡管地方版AMC融資存在諸多劣勢，但其優勢也相對明顯：

一是股東資質雄厚，擔保融資能力強。地方版AMC的出資人絕大部分為省級投融資平臺，還有部分為央企或大型民營企業，實力雄厚，一定程度上增強了地方版AMC的資信等級，還可以為其銀行融資提供擔保支持。

二是業務形式靈活，便于開展項目融資。地方版AMC因業務模式靈活，在收購銀行不良資產時，方便與銀行開展“互助”模式，即銀行向AMC發放低成本貸款，AMC用該筆貸款收購銀行的不良資產。這種模式可以把銀行與AMC的利益較好地捆綁在一起。

三是根植地方，政策支持力度大。地方版AMC以本省的金融機構為服務對象，一般都會得到省政府及有關部門的高度重視，如在司法、財政補貼、稅務等方面的支持比四大資產管理公司要多，一定程度上提高了地方版AMC的融資能力[ 6 ]。

四、地方版AMC融資模式探索

資本或資金是企業發展的血脈，對于資本密集型的資產管理公司而言，資金的充足是其發揮“化解地方金融不良資產，優化本省金融生態環境”使命的重要保障[ 7 ]。因此，探索并擴大融資渠道，獲得充足資金，緩解業務發展的資金瓶頸，是地方版AMC發展的重中之重。結合目前資本和金融市場發展體系、資產管理公司業務發展模式，本文認為可從以下幾個方向著手探索符合地方版AMC的獨特融資模式[ 8 ]。

（一）業務融資

對于成立時間相對較長的資產管理公司，由于業務模式和盈利模式相對成熟，與銀行關系穩定，可考慮在開展不良資產收購的同時，獲得目標銀行與收購價款等額的優惠借款，為特定資產的處置提供資金支持。這種方式稱為業務融資或項目融資，此種模式不僅可有效解決項目資金不足的矛盾，而且可以將項目的風險與銀行的利益有效地捆綁，迫使銀行在資產處置過程中更加積極和務實。

（二）發債融資

盡管目前僅有一家地方版資產管理公司成功進行了發債融資，但發債融資是地方版資產管理公司進入資本市場融資的一個較好渠道。發債融資有如下好處：一是融資期限靈活，可以更好地與資產處置的期限相吻合，優化公司資產負債結構；二是發債融資有利于提高資產管理公司在資本市場中的信譽，提升公信力，便于業務的拓展。但發債融資需要一定的條件，成立滿兩個完整財務年度的資產管理公司可以嘗試。

（三）利用地方政府資金

銀行不良資產的持續攀升會嚴重影響地方政府的金融等級和政府平臺的融資能力，因此地級市政府對于省級資產管理公司的合作擁有較強的迫切性和積極性。地方版資產管理公司可加強與地級市政府合作，通過少量出資，發揮自有資金的杠桿效應，發起設立不良資產處置基金或公司的形式，專門開展當地的不良資產經營業務。通過與地方政府合作，充分利用地方政府的資源和資金優勢開展不良資產業務，必將成為地方版AMC籌資與業務協同發展的重要模式。

（四）公眾籌資

隨著不良資產市場的逐步擴大，同期金融和資本市場投資渠道短期內卻無法暢通，大量社會資本（包括企業和自然人）逐漸將目光轉移到不良資產處置行業。為此，地方版資產管理公司可充分利用社資本的力量，參與到不良資產處置的過程中。由于不良資產行業屬于高風險行業，單一的社會資本直接參與的可能性較小，因此可以通過一種合理的通道參與其中，如通過信托、資管、基金等，這種通道模式大體結構如圖2所示。

公眾籌資的好處：一是模式靈活，可以有效區分和設置投資對象；二是受眾廣，可以獲取任何投資對象的資金；三是風險可控，資金與項目緊密結合。該種模式主要的弊端為：一是社會投資人對不良資產行業的認識不充分，投資信心不足；二是籌資的成本較銀行信貸融資的成本略高。

（五）資產證券化

資產證券化是目前異常火爆的融資方式，自人民銀行放開商業銀行信貸資產證券化后，信貸資產證券化已經成為當前流行的融資模式。但是對于資產管理公司而言，由于持有的都是不良資產，通過資產證券化融資尚需解決如下障礙：一是資產證券化的流動性問題，資產證券化必須滿足穩定現金流要求，由于不良資產處置的現金流極不穩定，因此需配置一些經過特殊處理的擁有穩定現金流的資產放入資產池；二是時間搭配問題，不良資產處置的正常期限一般為2―3年，因此資產證券化的存續期也應保持在這個時間區間，時間越長，融資成本越高；三是基礎資產的問題，因地方版資產管理公司目前存量資產較少，而資產證券化要求擁有一定規模的基礎資產，兩者之間存在一定的矛盾。上述障礙解決之后，不良資產的證券化可成為地方版AMC融資的重要渠道之一。

五、結語

地方版AMC作為各省資產管理的“巨鷲”，資產管理業務的開展必須以強大的融資能力作為支撐，如此才能提高資產管理與處置的能力，才能有效地配合各省金融環境的優化與經濟轉型的升級。

地方版AMC的融資需要根據自身的實際情況，制定有效的融資計劃和融資模式。對于第一批已經運作成熟的資產管理公司，可考慮在銀行借款基礎上增加公司債、社會融資、項目融資、資產證券化等方式進行籌資，優化公司的資產結構，放大資本的杠桿。對于運作初期的地方版AMC，則主要考慮股東擔保融資、股東增資、項目融資等方式融資。值得一提的是，公司債和資產證券化是地方版AMC未來融資的主要創新模式，需要盡快突破障礙，積極嘗試。特別是在資產證券化方面，地方版AMC可探索聯合開展資產證券化的模式進行融資和業務創新，即幾家AMC共同提供基礎資產和流動性支持來進行資產證券化融資，可以有效避免基礎資產不充分、評級不高的問題?？傊?，多元化融資是地方版AMC融資的發展方向。

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篇（8）

[DOI]1013939/jcnkizgsc201552116

1行政事業單位固定資產的概念和分類

行政事業單位的固定資產是指使用期限超過一年，單位價值在1000元以上（其中，專用設備單位價值在1500元以上），并且在使用過程中基本保持原有物質形態的資產。單位價值雖未達到規定標準，但耐用時間在一年以上的大批同類物資，作為固定資產管理。行政事業單位的固定資產一般分為六類：房屋及構筑物；專用設備；通用設備；文物和陳列品；圖書、檔案；家具、用具、裝具及動植物。

2行政事業單位固定資產管理中存在的問題

21固定資產購置問題

長期以來，行政事業單位固定資產購置的資金來源主要靠財政撥款，各單位在預算管理中未引入績效理念，在關注預算投入的同時不注重預算產出。多數單位僅從本部門需要出發，很少對固定資產的使用效益進行分析論證。財政部門則只注重經費的預算安排，對已形成的實物性資產如何進行調劑安排，使固定資產物盡其用等方面幾乎不作考慮，導致固定資產隨意購置、重復購置，浪費現象嚴重。

22固定資產使用問題

以下情況在固定資產使用過程中普遍存在，比如：驗收制度不嚴謹，出現所購非所需問題后無法追溯責任；登記制度不健全，造成資產使用狀況不明，管理困難；固定資產移交、監交制度得不到執行，造成部分資產流失無法追究責任；缺少定期維護檢修制度，減少了資產的使用壽命。造成這樣的原因主要是缺乏專人管理，因為本單位，財務都隸屬于辦公室，單位也沒有明確的資產管理部門，甚至沒有指定專人從事固定資產管理工作，一旦出現資產損毀、盤虧，原因難以查明，追究責任更無從談起。

23老舊資產長期掛賬

按照黃島區參照執行的《××市財政局市級行政事業國有資產處置管理辦法》的規定，除文件中列明的國有資產處置事項由市財政局審核外，其他均由市財政局授權主管部門審核。像計算機、電視等更新換代特別快的電子產品應該在其達到服務年限且無法正常使用時及時辦理報廢手續，但在本單位七幾年的桌椅板凳、八幾年的黑白電視、九幾年的計算機，東西早都不能用了，經過幾次更換辦公地點，如今恐怕連框架都不剩了，仍在賬上掛著。中間也有領導提出建議，計劃對已經實際報廢的固定資產進行清理，但最后出于謹慎性原則還是放棄了這一想法，導致不能用不存在的固定資產始終掛在單位賬上。

24財務核算存在漏洞

由于財會工作人員的素質參差不齊，不少單位的會計同行在處理固定資產購買業務時，只做支出增加收入減少的處理，不知道固定資產和資產基金――固定資產也同時要記錄增加，導致固定資產賬少記或不記。另外是財務制度本身的問題，直到2013年才有了對機關事業單位固定資產計提折舊的規定。行政事業單位計提折舊的資產范圍不包括文物和陳列品、動植物、圖書檔案、以名義金額計量的固定資產等。關于實務操作，這一規定的大部分內容和企業對固定資產計提折舊的規定基本相同，其中強調行政事業單位計提折舊時，應將計提的折舊沖減資產基金（非流動資產基金），而不是像以前企業會計制度那樣直接計入支出；固定資產提足了折舊，無論能否繼續使用，均不再計提折舊；提前報廢的也不再補提折舊；固定資產折舊只是反映固定資產隨著時間推移和使用程度所發生的價值損耗的會計計量手段，提足折舊并不意味固定資產必然報廢，能繼續使用的，應當繼續使用，并且應該規范管理。目前此規定在黃島區仍未實行，使得固定資產價值的變化情況無法得以真實的反映。據筆者了解，不光在黃島區，整個××市對于固定資產購置，仍是將全部花費列入當期支出，期間不計提折舊。

3行政事業單位固定資產管理存在問題的原因分析

31管理體制不夠完善

在管理機構上，多數機關事業單位認為沒有必要設立專門的固定資產管理機構，甚至有的單位連個具體負責此事的人都不安排。在管理職責上，部門間條塊分割、責權不清的問題比較突出，管理方式和管理原則的問題也沒有得到解決，導致行政事業單位固定資產管理體制不順。

32管理機制存在缺陷

資產的形成涉及多個方面，缺乏法律規范與強有力的政策指導，加上人為因素過多，形不成足夠透明、規范、高效的政府采購制度，是目前行政事業單位固定資產管理存在諸多問題的主要原因。

33固定資產管理人員素質不過硬

多數固定資產管理人員缺乏必要的專業知識，沒有經過專門的職業訓練，加上單位領導對固定資產管理意識比較淡薄，主觀意志強烈，導致固定資產管理工作基本不開展。不少單位很多年也不對固定資產進行盤點，包括機構合并、分立等重要事項發生時，就這樣含含混混地合并或分立，為今后資產的可能流失埋下了隱患。

4行政事業單位固定資產管理改進對策

第一，認真學習固定資產管理制度。說起資產管理文件，黃島區固定資產管理部門有一個匯總，包括國家、省、市在內的竟有35個之多。匯編做得不錯，有文號有目錄有正文，非常詳細。但是之前包括筆者在內的大多數單位財務人員或者是固定資產管理人員從未認真地學習過其中的一個文件。不學習不了解就無法正確地做好工作，甚至都不知道有些工作是需要定期做的，比如超過使用期限且已無法正常工作的電子產品要定期處置，這樣做是合法合規的。這類工作就像是一個家庭為了保持房間的干凈整潔需要定期打掃衛生一樣。

第二，制定本部門固定資產管理細則及制度。以部門管理為基礎，結合各單位日常管理及保有資產的特點，制定與財政管理相結合的、具有可操作性的資產管理細則及制度。因為往往財政部門出臺的細則是包括盡可能全的管理方法和資產范圍，而作為工作性質較為單一的機關事業單位固定資產管理涉及不到那么多，這就有必要根據財政部門的統一規定，結合本單位行政管理、事業發展的特點及需要，建立適合本單位的簡單明了、易于操作的固定資產管理制度，促進本單位固定資產使用效益全面提高。

第三，著力推進行政事業單位內部控制制度。2012年11月29日，財政部以財會〔2012〕21號印發《行政事業單位內部控制規范（試行）》。有了完善的制度，就可以采取有效措施把以下風險控制到最?。嘿Y產管理職責不清、沒有明確歸口管理部門的風險；未按照國有資產管理相關規定辦理資產的調劑、租借、處置等業務上的風險；資產管理不嚴，沒有建立資產臺賬和定期盤點制度，可能導致資產流失、資產信息失真、賬實不符等風險。

第四，加強行政事業單位資產管理信息系統建設。印象當中黃島區固定資產管理信息系統推行過，但幾乎不起什么作用。有助于更完整地掌握資產的相關信息，強化管理者對資產的監控，減少管理級次，提高管理效率，從而達到賬面資產與實物資產相符。

第五，加大固定資產管理部門監督檢查責任。隨著法制化進程的推進，目前購置固定資產基本做到了嚴格地執行政府采購制度，汽車等固定資產的維修及保險也實行了定點維修、定點保險等制度。審計部門要定期對行政事業單位財務收支情況進行審計，并將固定資產管理情況作為評價內容，發現問題嚴肅處理。

篇（9）

根據企業會計準則的定義，固定資產是指企業為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產。固定資產是制造類企業中最重要最基本的資產，是企業產品生產的前提和基礎。我國做為世界的制造業中心，第二產業在我國國民經濟中占有重要地位，是我國經濟增長，公民就業和社會發展的力量之源。因此，在企業日常管理工作中強化固定資產管理已成為一個非常重要的議題。下面，我們就固定資產的幾種常見舞弊形式進行探討，希望能對企業固定資產的監督管理有積極意義。

一、固定資產確認的舞弊

固定資產的增減變動沒有合法的確認依據，沒有及時地進行賬務處理。有些企業在增加固定資產時沒有取得合法的會計憑證，甚至對會計原始憑證也沒有進行完整、妥善的保理，出現諸如遺漏、遺失等問題。會計信息的及時性原則要求我們要根據企業業務發生情況及時進行賬務處理。但現實中有些企業出于各種目的往往難以做到及時入賬，從而影響了會計信息的及時性。

對不再符合固定資產確認條件或應當報廢處理的固定資產依然確認為固定資產，將只有使用權的固定資產作為有所有權的固定資產進行確認。會計實務工作中，部分企業缺乏健全的固定資產管理制度，沒有按照財務制度的規定及時確定和終止固定資產的核算，從而誤導了會計信息使用者。對不符合固定資產確認條件的固定資產應會同相關部門及時進行處理，不能長期掛賬。固定資產的所有權是企業在法律規定范圍內對固定資產所享有的占有、使用、收益、處置的權力。固定資產的使用權是按照企業固定資產的用途和性能加以利用，以滿足生產經營的需要。

二、固定資產計價的舞弊

固定資產應當按照其初始成本進行計價。固定資產的初始成本，是指企業購建某項固定資產達到預定可使用狀態前所發生的一切合理、必要的支出。這些支出包括直接發生的價款、運雜費、包裝費和安裝成本等，也包括間接發生的，如應承擔的借款利息、外幣借款折算差額以及應分攤的其他簡介費用。對于特殊行業的特定固定資產，確定其初始入賬成本時還應考慮棄置費用。固定資產計價的舞弊主要有下形式：

將不構成固定資產的初始成本的支出計入初始價格。固定資產應按其取得時的實際成本作為入賬的價值，取得時的成本包括買價、進口關稅、運輸和保險等相關費用，以及為使固定資產達到預定可使用狀態前所必須的支出。固定資產的入賬價值還應當包括企業為取得固定資產而交納的契稅、耕地占用稅、車輛購置稅等相關稅費。然而有些企業將下述各項不能構成成本的要素也同時計入成本：（1）固定資產價值摻入其他費用。有的企業為差旅人員變相報銷或虛增利潤，將不屬于構成固定資產價值的費用支出，如差旅費、請客送禮費、財務費用等也計入固定資產價值。（2）轉移工程借款利息，調節當年損益。企業為了調節當年利潤，將應計入在建固定資產造價的費用，如辦理竣工決算之前發生的工程借款利息計入 “財務費用”賬戶。（3）購進固定資產的進項稅額。根據新會計準則的規定購入固定資產的進項稅額可以抵扣，因而不能計入固定資產成本。（4）虛開發票或使用不符合準則規定的憑證，虛構固定資產價格。實務中企業為達到虛增資產，多提折舊，少交所得稅等目的，往往會通過虛開發票，開白條等形式虛構固定資產入賬價值。

三、轉讓、出售和出租固定資產的舞弊

1、對于轉讓、出售固定資產的舞弊。其一，固定資產的出售轉讓不符合法律規定。一般來說，企業在不需要某項固定資產時，或者出售比繼續使用在經濟上更為合算時，才能出售其所擁有的固定資產。而有些企業則在不正常情況下將其出售.如主管或經辦人為謀取個人私利擅自出售轉讓企業正在使用的固定資產。其二，固定資產的價款收回不及時，賬務處理不正確。出售固定資產的賬款收回后應及時入賬，并按規定計入營業外收入。而有些企業則把已收回的銷售款項長期掛在應收賬戶上不予入賬，或違反規定將收入沖減成本費用，或把收到的款項不計入營業外收入而貸記其他應付款賬戶，形成賬外小金庫甚至被個人侵吞。

2、對于固定資產出租的舞弊。實際工作中，由于企業生產的周期性和市場的不確定性因素的影響，往往會出現固定資產的暫時閑置。為發揮出閑置固定資產的價值，我們可以將該部分固定資產向外出租，以賺取租金收入。但是，實務中出現了不少企業借固定資產出租進行會計舞弊的不良現象。主要有兩種形式：其一，假借固定資產出租名義虛增企業利潤。出于粉飾企業會計報表的需要，企業管理者往往會串通子公司或第三方企業，假借固定資產出租的名義來達到為企業增加利潤的目的。其二，多計或少計或不計固定資產出租所得。實務中企業出于各種考慮，在固定資產出租時會出現多計、少計或不計固定資產出租所得的現象。多計固定資產出租所得可以修飾企業財務報表，虛增利潤；少計或不計固定資產出租所得，可以不用上繳相關的稅費，達到逃稅的目的。

參考文獻：

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我國為擴大對外開放,增加國際市場的競爭力,實現與國際會計準則的趨同頒布了新會計準則。為更好的適應變革,電力企業有必要根據自身的實際情況,對新會計準則帶來的影響進行分析,并找出科學的應對措施。

一、新會計準則對電力企業的影響

1.1 債務重組的變化影響電力企業的償還方式

企業可通過資產清償債務,主要方式包括以現金資產清償債務或以非現金資產清償債務,當電力企業作為債務人企業時,企業應當將重組債務的賬面價值與實際支付現金之間的差額,計入當期損益;當電力企業作為債權人企業時,企業應當將重組債權的賬面余額與收到的現金之間的差額,計入當期損益。企業已對債權計提減值準備的,應當先將該差額沖減減值準備,減值準備不足以沖減的部分,計入當期損益。以非現金資產清償債務時,電力企業作為債務人企業時,企業應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額,計入當期損益;作為債權人企業來說,企業應當對受讓的非現金資產按其公允價值入賬,重組債權的賬面余額與受讓的非現金資產的公允價值之間的差額計入當期損益。企業已對債權計提減值準備的,應當先將該差額沖減減值準備,減值準備不足以沖減的部分,計入當期損益。也可將債務轉化為資本。當企業作為債務人企業時,電力企業應當將債權人放棄債權而享有的股份面值總額確認為股本(或者實收資本),股份的公允價值總額與股本(或者實收資本)之間的差額確認為資本公積。重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額,計入當期損益;當電力企業作為債權人企業時,企業應當將享有股份的公允價值確認為對債務人的投資,重組債權的賬面余額與股份的公允價值之間的差額,計入當期損益。債權人已對債權計提減值準備的,應當先將該差額沖減減值準備,減值準備不足以沖減的部分,計入當期損益。

1.2 公允價值的運用影響電力企業資產管理方式

公允價值的運用影響電力企業資產計量方式,主要體現在初始計量和后續計量兩個方面。在初始計量中企業在取得存貨、投資性房產、固定資產、無形資產等資產要素要求按照成本進行初始計量。這部分資產取得時都具備可靠的成本計量依據,如銷售憑證、運輸發票、稅費票證等。企業按照交易成本進行計量,發生操縱列報的空間較小。新會計準則對固定資產后續支出的確認進行了重新規定,允許符合固定資產初始確認條件的,即使無法使企業經濟效益達到預期水平的,無法達到延長企業固定資產使用壽命的,無法使產品成本發生實質性降低的后續支出計入固定資產賬面價值。電力企業在更換作為固定資產的配件時,應將能夠滿足初始資本確認固定資產條件的替換配件的成本計入固定資產價值。新會計準則轉變了傳統的電力企業財務報表中以利潤表為核心的模式,對資產管理理念、管理方法和經營方式產生了深刻影響,確定了以資產負債觀為核心的報表體系。避免了舊會計準則以利潤衡量企業經營效益和考核企業經營業績的,片面強調利潤對企業追求并操縱短期利潤等對企業經營行為的誤導。新會計準則確定的資產負債觀,強調企業資產負債信息的質量、提取資產減值的準備、真實呈現企業資產的預期經濟效益;強調正確評估資產價值,對企業資產預期負債和損失進行合理確認;對企業所得稅運用資產負債法進行核算;禁止運用不符合資產負債定義的計提項目或遞延項目。

1.3 新會計準則對利潤管理的影響

新會計準則對電力企業的影響還表現在對收入項目、利潤項目和相關費用項目的管理方面。在電力企業財務報表方式上,會使企業的短期利潤出現顯著變化。新會計準則在公允價值計價方面,對金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣易實行的公允價值,有機會操作利潤。就非貨幣性資產交換準則規定來說,電力企業在非貨幣性資產交換中采取了公允價值模式和賬面價值模式,使計量模式具有了可選擇的空間。當電力企業處于工程建設過程之中或流動資金借款時,新會計準則規定的允許借款費用資本化的范圍從專門借款向一般借款的擴大,對于增加工程造價,增加建設期的利潤,降低建設期費用化的利息能產生重大影響。在新會計準則的資產減值準備準則中規定了固定資產、無形資產、長期股權投資等減值損失,一經確認不得沖回。這就避免了企業通過減值轉回來操縱利潤,提升企業的利潤質量。

二、科學的應對措施

為適應新會計準則的變革。電力企業應根據當前會計實務中的具體問題,采取科學的應對措施。促進電力企業會計管理向著規范化、科學化的可持續方向發展。

2.1 在資產管理方面

加強新會計準則下的資產管理,需從轉變觀念入手,加強電力企業固定資產管理的宣傳和管理。電力企業的領導應根據市場經濟發展的需要,根據經濟體制改革的發展要求,建立與固定資產管理掛鉤的企業經營業績考核和績效評價的體系,制定企業固定資產管理的激勵制度。在制定企業績效考核評價標準時,要把企業的資產質量和財務狀況作為考核和評價的基礎,保證考核和評價的公平性、公正性、規范性、客觀性和科學性;保證企業的資產信息和財務指標的統一、完整、可靠和準確。固定資產作為電力企業效益的基礎,是企業管理的重要環節。資產管理應加強清產核資,及時處理歷史遺留問題,提高資產質量、優化電力企業的資產結構,根據企業實際需要,建立健全既符合電力企業實行新會計準則要求,又符合企業特性的資產管理制度,不斷健全企業內部控制體系和資產管理約束機制,不斷深化資產管理事前預測,事中控制和事后分析,以適應電力企業可持續發展的需要。固定資產管理作為一個龐大的系統工程,僅憑手工操作,難以做到準確、高效。必須加強計算機及網絡技術在資產管理中的運用,實現ERP系統對資產運營者、管理者、維修者等信息的科學管理,隨時把握設備等資產的運行情況。運用SAP系統優化竣工決算資料,減少手工編制決算材料及轉增資產的工作量,實現固定資產管理的信息化。

2.2 在財會制度方面

新會計準則的實施需要健全的財務制度與之相適應,才能發揮應有的作用。電力企業應結合新準則制定科學的財務管理方法。從原則性的管理制度到細節性的財務運作細則做出明確的規定。從而提高會計信息的真實可靠性及可比性。財務管理制度化能使電力企業的財務管理各環節都能做到有據可依。此外,還要建立資產清查、績效考核評價制度,提升財務管理的層次。當前,我國電力企業對新會計準則的執行,對自身財務管理的水平尚低。面對市場化的經營方式的轉變,電力企業要想適應市場化的經濟環境,實現對財務風險的有效防范、提高資金利用的效率,必須全面拓展企業的財務管理的內容,在實施資產管理和財務管理的同時,還應拓展到金融風險管理、稅金管理、保險管理及知識資本(技術、人才、信息等)管理領域;在財務管理方法上,需更新會計管理方法。實施定量預測、滾動預算、風險決策及不確定性決策等。重視對風險的防范,對財務控制、財務分析方法和效率的提高,堅強對財務管理手段的改良,實現企業財務管理的信息化建設,逐步將網絡財務融入到企業資源規劃系統中。

2.3 在會計管理人員方面

新會計準則對傳統的會計管理方式進行了巨大改革,電力企業在新會計準則下面臨著全新的會計環境,為適應新會計準則帶來的變化,會計管理人員有必要轉變思想意識,面對挑戰,努力提高對新會計準則的掌握和運用能力。新會計準則強調對于企業資產負債表中的企業財務狀況進行如實反映,而不僅是簡單關注企業的損益情況;更重視企業盈利模式和資產的運營效率,而不僅僅是企業經營的效果;更關注電力企業的可持續發展能力;更重視電力企業的資產的質量和信息的可靠性,及揭示可能存在的風險及權力義務。會計管理人員要積極思考,提前準備。提前對資產、債權及債務狀況進行清查。認真分析各項資產資糧,準確判定資產減值情況,合理確認并計量資產減值。對年度間財務結算報表編制口徑發生變更及出現核算差錯的等情況進行認真梳理和調整。

三、結語

總之,在新會計準則環境下,我國電力企業要根據新準則對會計實務的影響,采取有效措施。改變資產管理和會計核算制度不合理的地方,嚴格執行新準則下的財務管理制度,完善內控制度,實行會計信息化建設。從而促進電力企業更快的適應市場經濟環境和國際化競爭需要,實現可持續的健康發展。

參考文獻: