銀行業行業前景匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇銀行業行業前景范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

doi：10.19311/ki.16723198.2016.26.066

1 我國商業銀行私人銀行業務發展現狀

2007年3月，中國銀行在北京、上海兩地設立本土私人銀行，是我國商業銀行私人銀行業務的開端。隨著中國經濟的高速增長，高凈值人群與家庭數目迅速增加，為商業銀行的私人銀行業務提供了強勁的發展動力。目前商業銀行私人銀行在中國高凈值客戶財富管理市場中占據著市場主導地位。我國商業銀行面向高凈值人群提供以銀行理財產品和高收益產品為主的私人銀行服務，發展非常迅速。2014-2015年，在12家披露業績數據的私人銀行中，9家的管理資產規模增速超過20%，其中2家的增速更是超過40%。私人銀行正在成為銀行零售業務甚至全行收入增長的重要引擎。

2 國外私人銀行業發展的經驗借鑒

2.1 發展歷史悠久

歐洲國家與美國建國普遍較早，商業活動與財富積累促進了高凈值人群的出現與增長，私人銀行業務應運而生。國外私人銀行大多經歷了兩次世界大戰和兩次金融危機，提升了私人財富管理的專業能力，并更重視客戶需求與風險管理。經過多年發展，國外私人銀行開拓了廣闊的市場，積累了龐大的客戶量，使得私人銀行能夠更好地了解客戶需求，有利于為客戶提供更優質的服務。

2.2 成熟的制度保障

國外私人銀行重視和尊重資產的私密性，瑞士、新加坡等國家有專門的法律或協議保障客戶的隱私權。國外私人銀行業務發展較好的地區普遍稅率較低，且繳稅雜項較少。低稅有助于吸引高凈值人群在相關地區的投資意愿，增強該地區私人銀行業務的競爭力。同時，國外較為成熟的監管環境有利于高端私人財富的管理活動的有序開展，其中新加坡和臺灣地區制定了專門的行業行為準則和相應的注意事項，以明確經營條件、規范行業發展。

2.3 高素質的人才隊伍

國外私人銀行注重對人才的后續培養，新加坡在2003年成立了新加坡財富管理學院，為本國私人銀行業的發展培育能針對國內和國際客戶服務的人才。私人銀行業務有著嚴格的選拔標準，美國從業人員一般會擁有工商管理碩士、法律博士等學位證書和注冊公共會計師、注冊財務分析師、律師等專業的資格證書。長期的業務發展也培養了從業人員良好的職業習慣和素養，以認真負責的工作態度和良好的道德品質贏得客戶的信任。

3 我國商業銀行私人銀行業務面臨的問題及前景分析

3.1 我國商業銀行私人銀行業務面臨的問題

從外部環境來看，我國商業銀行私人銀行業務面臨諸多不利因素。一直以來，我國在法律層面對于財產權和隱私權方面的重視不足，客戶存在對安全方面的擔憂。分業經營限制了私人銀行為客戶提供綜合化個性化產品解決方案的能力，外匯管制限制了投資產品的數量與商業銀行對境外投資的能力。我國雖沒有資本利得稅，但相關內容已被納入所得稅和增值稅中，依然會形成稅收負擔。同時，我國私人銀行業缺乏相應的行業準則和規范。從內部管理角度來看，私人銀行內部的操作流程繁雜，內部人員良莠不齊，工作效率較低。高素質的專業人員的匱乏易引發管理上的風險，導致客戶對于私人銀行信任度的下降。在金融產品方面，創新能力較弱，同質化趨勢明顯，難以滿足客戶定制化需求。在客戶服務方面，仍以產品銷售為主導，尚未建立起以客戶為中心的服務模式，尚未建立清晰的客戶服務管理流程。

3.2 我國商業銀行私人銀行業務的前景分析

在外部環境暫時無法改變的情況下，商業銀行應憑借其在我國經濟體系中的重要地位，積極主動的推動行業規范準則的形成。從多方面入手進行內部改進：首先，應加強對于優秀財富管理人才的選拔和培養力度，用良好的薪資待遇吸引人才，以良好的培訓體系和晉升機制留住人才。其次，優化平臺系統，完善其內部管理流程，使私人銀行業務各部門內部及與銀行部門間工作充分協同，提升管理效率。同時，私人銀行也應該提升自身的服務理念和服務水平，加強產品創新，轉變原有的產品銷售為主導的模式，以客戶為中心提供定制化的產品和服務；從產品銷售為主的服務模式向服務收費為主的模式轉變，實現業務發展模式的轉型升級。

參考文獻

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1、缺乏具備理財專業知識和技能的全能性金融人才。銀行個人理財業務同其他業務一樣都涉及到員工的素質問題，由于個人理財業務具有涉及面廣、政策性強、情況復雜、服務要求高等特點，銀行需要組建一支政治素質好、事業心強的專家型客戶經理隊伍，為客戶提供全方位、多功能的理財服務。然而，長期的分業經營使銀行普遍缺乏優秀理財人員。高素質的理財顧問并不是簡簡單單就可以造就的，必須在具備自身良好素質的基礎上經過專業性、系統性的培訓才能完成，這是一個長期而且需要不斷積累的過程。因此，缺乏合格的理財顧問已成為我國個人理財業務發展的一道瓶頸。

2、市場營銷觀念滯后，缺乏主動出擊創造市場的意識。對于個人理財這種商品來講，營銷是十分關鍵的。目前，銀行的市場營銷觀念相對滯后，突出表現為：市場開拓意識不強，仍習慣于坐在辦公室等客上門；營銷手段落后，停留在一般競爭手段上；對營銷市場細分不夠，也沒有同客戶形成穩定的聯系，等等。銀行業是一個以人為導向的行業，堅實的客戶基礎是銀行的寶貴資源，客戶的需求就是銀行的服務范圍和領域。我國商業銀行要發展好個人理財業務、要在競爭中求得生存，就只有以客為尊，圍繞客戶制定戰略計劃，加強市場營銷。吸引客戶，留住客戶，銀行才能生存。

3、個人理財業務在日常運作方面存在的問題。有些銀行沒有按照監管部門的要求將代客理財的資金與銀行自營資金分開管理、單獨核算。有些銀行不是等代客理財產品到期后再核算、分配投資收益，而是定期在營業支出中計提應付利息，再將應付利息以支付投資收益的名義轉到客戶的賬戶；有的銀行則由分支機構先支付利息，再將墊付的利息上劃總行……，這些都是不規范的操作方式。

監管部門一再要求各家商業銀行在銷售個人理財產品時不得承諾保證金不受損失和最低收益率，但多數銀行未按要求執行。如有的銀行在向客戶提供的理財產品說明書中承諾“該產品收益率固定，最終收益上不封頂，遠遠高于同期存款利率，理財本金到期保證100%返還”；有的銀行雖然使用預期收益率，但每期產品向客戶支付的實際收益率與預期收益率完全一樣；多數銀行都是按季度定期向客戶支付固定收益，有的甚至還以醒目的方式提示客戶“免收利息稅”，以增強理財產品對客戶的吸引力。

有的銀行在理財產品說明書中提示的風險較為籠統，如“本產品不可提前支取，具有市場風險、波動性風險及流動性風險”，但未說明這些風險具體指的是什么。有的產品風險揭示比較含糊，容易引起歧義，沒有體現風險與收益成正比的原則。

二、解決我國個人理財業務問題的對策

針對我國商業銀行個人理財業務中存在的問題，結合國內外個人理財服務的實踐，我國應從培育客戶資源、明確市場定位、注重理財品種、復合型專業人才培養等方面進一步發展個人理財服務市場。

1、制訂良好的培訓方案，提高客戶經理的專業化水平。金融全球化和混業經營全球化，對理財業的工作人員提出了更高的要求，除了要具備扎實的專業知識外，還應具備良好的語言、溝通以及承受壓力的能力，因此組建一支專業的、全能的個人理財專家隊伍勢在必行。這不僅是培養人才的需要，同時也是我國順應金融全球化的需要。銀行管理層在加強對個人理財業務發展形勢的學習、研究以及積極創造條件設置客戶經理的同時，要加強對他們的培訓和管理。另外，國內銀行應與境外機構積極合作，引進國際經驗，建立和完善客戶經理人員的行業標準和職業道德規范，創建一套符合我國國情的金融從業人員資格認證體系（可以借鑒美國的金融策劃師CFP認證制度），以規范中國商業銀行理財業的發展，全面提升客戶經理的素質。

2、調整營銷策略，營造品牌效應。近年來，在金融產品同質化越來越嚴重的情況下，品牌營銷已成為各家銀行掌握競爭主動權的重要手段。因此，我們有必要重新規劃現有的業務品種，在廣度、深度、關聯度三要素上做文章。通過應用現代高科技手段，及時而又不間斷地向市場推出系列化、特殊化、現代化的業務新產品，輔之以精美的包裝、廣泛的宣傳、良好的服務，使之更加適應市場的需求，樹立起各商業銀行理財業務的名優品牌，并通過現有的各種業務宣傳陣地，以統一的宣傳形象、統一的宣傳資料進行營銷，以吸引更多的客戶。在營銷策略上，應根據地理、收入、生活方式等不同標準并結合自身的特點和優勢，實行差別經營，突出重點，走“主營理財，專營理財，特色理財，精品理財”之路。

3、采取措施解決理財業務在日常運作方面出現的問題。個人理財業務是客戶為實現投資增值，按照“自負盈虧、自擔風險”的原則，與銀行簽訂委托協議，將其資金委托給銀行進行投資理財的行為。因此，商業銀行客戶理財的資金與自營資金在性質上有很大的區別，應該分開管理，封閉運作，單獨核算成本和收益，而不能納入自營業務收支的范圍。理財資金不得承諾本金不受損失和固定收益，實際收益應視投資運作和市場變化情況而浮動。

商業銀行在銷售、推廣理財產品時，要按照符合客戶利益和謹慎、盡職的原則，以明晰、通俗的文字說明投資對象、投資組合、投資范圍、投資方式和收益預測、收益分配等情況，充分、清晰地揭示可能存在的風險和損失，保證客戶在正確理解風險的基礎上謹慎選擇投資。在理財期間，要定期將資金運作、投資收益、市場風險等詳細信息向客戶披露。要明確銀行和客戶雙方在交易中的權利和義務，確定客戶購買理財產品應承擔的投資和收益風險，避免出現法律糾紛。

盡快完善相關法律、法規，對商業銀行個人理財業務進行規范，同時為監管部門監督和檢查以銷售個人理財產品為名義變相高息攬儲、進行不正當競爭的行為提供處罰依據。

三、我國銀行業個人理財業務展望

隨著我國經濟的發展和金融市場的逐步開放，我國銀行業個人理財業務已經呈現出大的發展趨勢。

1、從單一網點服務向立體化網絡服務轉變。國內銀行原來的服務基本上以網點為單位，服務渠道單一。個人理財的一個重要發展趨勢就是由原來單一的網點業務渠道服務向網絡化服務轉變。從中國目前銀行業的發展情況來看，各商業銀行所能提供的金融產品其實基本上是一致的。隨著人們金融活動范圍的擴展，為了爭奪客戶，健全的服務網絡將是今后商業銀行競爭的另一個焦點。

銀行個人理財服務渠道的發展走過了從單一、片面到整體、全局，再到多元、一體化發展的軌跡，而未來的發展方向將隨著信息技術、互聯網技術的發展以及金融業運營成本降低的要求，不受營業時間、營業地點的限制。能提供24小時銀行服務的自助銀行、網上銀行、電話銀行、手機銀行正日益受到客戶青睞，傳統的分支網點數量比重正逐年下降。據統計，招商銀行60%以上的個人業務已經實現了非柜臺化操作，隨著電子銀行的發展，這一比例還將不斷上升。

2、從同質化服務向品牌化服務轉變。過去國內銀行對品牌營銷不夠重視，各家銀行產品的種類、結構、功能都比較接近，消費者難以區分。隨著改革開放的逐步深入，作為金融業競爭發展新趨勢的品牌競爭，正越來越受到各家銀行的重視，成為現代銀行業競爭的著力點和核心所在。特別是個人理財業務，作為面向廣大客戶的服務，在金融產品易被模仿的市場背景下，一家銀行要保持與眾不同的競爭優勢，品牌無疑是必須重視的競爭手段之一。而個人理財品牌一旦在用戶心目中樹立了良好的形象和聲譽，就會大大提高產品的附加值和銀行的商譽，這對銀行整體形象的提高有著不可估量的作用。

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中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2016）01-90 -02

一、當前銀行業發展現狀

中國銀行業是我國金融體系的主體，近年來，中國銀行業改革創新取得了顯著的成績，整個銀行業發生了歷史性變化，在經濟社會發展中發揮了重要的支撐和促進作用，有力的支持中國國民經濟又好又快的發展。截至2015年9月，銀行業金融機構資產總額187.8758萬億元，同比增長15.0%。對實體經濟發放的人民幣貸款余額占同期社會融資規模存量的66.9%，同比高出1.11個百分點。總負債為173.4636萬億元，同比增長14.2%。2015年上半年，各項貸款余額96.66萬億元，各項存款余額123.97萬億元。撥備覆蓋率為198.39%，流動性比率為46.18%，核心一級資本凈額達97062億元，資產利潤率（ROA）為1.23%，資本利潤率（ROE）為17.26%。在過去幾年里，由于經濟的高速增長以及寬松的貨幣政策，中國銀行業維持了高速擴張的勢頭。但是在資產質量、經營管理和風險控制等方面還存在許多問題，許多銀行面臨沉重的歷史包袱，如果處理不當，銀行系統可能成為中國經濟持續發展的障礙，甚至影響整個經濟的穩定。

二、中國銀行業在經濟新常態下面臨的挑戰

從經濟總量來看，當前經濟增長形勢十分嚴峻，主要原因在于市場有效需求不足、物價持續下滑，呈現微通縮形態等。固定資產投資增長出現大幅下滑，貌似與政府改革和結構調整的方向一致，實際卻大相徑庭。政府結構調整的一個重要方面是由投資驅動型的增長模式轉變為消費驅動型的增長模式， 但這需要在投資增速放緩的同時，消費能夠接過投資拉動增長的接力棒，在這種經濟形勢下，銀行業面臨的挑戰主要體現在以下四個方面：

（一）市場競爭發生深刻變化

2014年股市上證指數由2122.13點上漲至3239.36點，漲幅高達52.87%，雄冠全球，民間借貸、影子銀行以及互聯網金融發展迅猛，以余額寶為首的網絡“寶寶”軍團一度占據媒體焦點的頭條，在金融市場中大肆抽離商業銀行的資本，存款向其大量流入，對傳統銀行業造成了極大沖擊。中國商業銀行第一次面臨著新興行業的挑戰，不進則退，很顯然，在創新的社會中，銀行業將面臨著自改革開放以來最大的轉型挑戰。

（二）客戶行為發生深刻變化

客戶群體從60后延伸到00后，銀行客戶的金融行為正在不斷變遷。尤其是年輕客戶希望擁有更多自主選擇權，更在意用戶體驗，對服務的便捷性、易用性提出很高要求。隨著移動互聯網的發展，客戶獲得銀行服務的方式也大大改變，越來越多的客戶借助移動終端來享受金融服務，網點不再是最重要選擇。同時，客戶也逐步從注重價格轉變為更加注重價值體驗，產品競爭將升級為品牌和服務的競爭。

（三）盈利方式發生深刻變化

在“新常態”經濟形勢的背景下，寬松的貨幣政策已在逐步實施。2013年兩會期間，中國人民銀行行長周小川對媒體表態，將大力促進利率市場化的實施，并要在兩年之內看到結果。央行隨之分別在2014年第二季度兩次實施定向降準，第四季度降息， 2015年第一季度又接連降準降息，以刺激大市場。商業銀行在利率市場化行進的大背景下，將面臨利差縮小、利潤降低的挑戰。

（四）經營管理發生深刻變化

國內外經濟下行大大加重了銀行業的經營風險，同時，隨著資金成本的上升，銀行為轉移成本壓力，可能主動選擇將貸款投向收益較高的行業或企業，而偏好穩健的客戶將可能被放棄。這種逆向的選擇一定程度上誘使銀行資產質量繼續下降，信用風險增加。

三、中國銀行業發展新趨勢

我國銀行業將繼續推進深化改革和創新發展，處于重要的戰略機遇期，也面臨不少風險挑戰，經濟新常態下，銀行業發展呈現出了新趨勢，可以歸納為“五個新”。

（一）發展新常態

經濟新常態下，我國銀行業經過不懈努力，保持穩健運行。同時，正由過去十余年規模、利潤高速增長的擴張期進入規模、利潤中高速增長的“新常態”。一是資產規模保持增長。2015年三季度末，我國銀行業金融機構總資產同比增長15%，增幅較去年同期上升了1.4個百分點；總負債同比增長14.2%。二是凈利潤增速明顯放緩。2015年上半年，商業銀行累計實現凈利潤8715億元，同比增長1.53%，增速下降顯著，大型國有銀行的利潤增速下降到了1%左右。三是資產質量下降但可控。受實體經濟持續下行的影響，上半年，我國銀行業不良貸款余額1.76萬億元，新增不良貸款3222億元。

（二）運行新亮點

我國銀行業總體保持平穩的經營態勢，也呈現出不少亮點：一是資產結構調整。銀行業調整生息資產結構，發展投資類和交易類資產，債券投資、股票投資、基金投資等。二是收入結構優化。中間業務收入占比顯著提高，銀行業盈利來源不斷豐富，資產托管和收付委托等投資銀行業務，以及各類理財等業務，正成為重要的收入增長點。三是發力“互聯網+”。銀行系互聯網金融產品和業務種類日益豐富，不僅僅局限于支付、結算等基礎銀行業務的互聯網化，更是涉及小微信貸、供應鏈金融等各項業務。四是綜合化經營提速。五大行基本形成以銀行業務為主，基金、信托、保險等非銀行業務為輔的綜合化經營架構，各類銀行也紛紛緊隨，綜合化經營盈利增長的拉動作用開始顯現。

（三）轉型新變化

面對國際國內經濟金融發展格局的持續深刻變化，中國銀行業積極推動戰略轉型，并取得重大進展和成效，差異化經營特征日漸顯著，同時也迎來了一些新的變化：一是服務實體經濟能力得到增強。、二是加快互聯網與銀行的融合進程。作為助推國家“互聯網+”行動計劃的主要金融力量，商業銀行越來越重視互聯網與銀行的融合進程，充分運用新一代信息技術，加大創新力度，全面打造服務互聯網生活、互聯網制造和互聯網貿易的數字化銀行。三是“走出去”效益進一步提升。

（四）管理新重點

新常態下，銀行的管理重點也發生了變化：一是探索推動混合所有制改革。2015年6月交通銀行成為了混合所有制改革的首家試點銀行，推出了將探索引入民資、探索高管層和員工持股的混改方案，標志著銀行混合所有制改革的探索已經拉開序幕。二是積極推動提高銀行專營化水平。深化事業部制改革，促進“部門銀行”向“流程銀行”轉變；推進專營部門改革，實現業務合理集成，縮短經營鏈條，縮小管理半徑；探索部分業務板塊和條線子公司制改革。三是進一步完善公司治理。

（五）服務新機遇

我國銀行業始終以服務國家建設作為基本職責和天然使命，按照“十三五”規劃重點，主動將業務發展與國家戰略實施相結合，在更好地服務社會經濟發展、助推國家戰略順利實施的同時，抓住蘊含的新機遇，

四、“新常態”下銀行業的發展的建議

（一）以互聯網思維推動銀行業創新

滴滴打車在兩年內用戶數猛增至2億人，大眾點評僅上半年業務增速達300%，從馬云到馬化騰，從支付寶到財付通，這是互聯網時代的產物，未來，以互聯網思維推動銀行業的創新主要應從如下三方面入手：其一，加快研發時效，致力產品創新。余額寶的出現為銀行業帶來巨大的存款威脅，迫使商業銀行也研發創新產品與之對抗。銀行業在把握互聯網思維方向的同時，要致力于加快延伸產品的研發推廣時效，在產品組合創新、功能創新、服務創新等方面不斷推陳出新。利用傳統銀行業深厚根基，與互聯網平臺合作，拓展新產品，提升客戶體驗。同時，通過平臺互補，充分利用互聯網平臺的客戶優勢，拓寬客戶基數。其二，持續擴大移動終端消費群體。手機銀行是網銀產品的延伸與創新，就目前而言，雖然在內容上沒有網銀豐富多樣，但其可攜帶的便捷性大大增強了用戶體驗，有助于客戶忠誠度的培養。因此擴大使用銀行移動終端產品的消費群體，不僅有助于業務拓展，還有便于銀行業更及時得到用戶信息回饋，是銀行業的一條發展之道。其三，優化用戶的個性化體驗。不斷創新以優化用戶的個性化體驗，是銀行業拓展發展空間的必經之路。未來銀行業為客戶提供的是更豐富的價值以提升客戶的生活品質，從產品、服務、客戶端全面提升客戶體驗。

（二）智能化銀行

銀行業要改革不僅要在思維上轉型，還需要技術和經營模式上的創新，即銀行服務的智能化。目前，互聯網思維大行其道，商業銀行要想抓住機遇拓展發展空間，就要順應潮流，取長補短，開拓創新。高智能化的自助終端機可以解決很多柜面上非現業務，機器的效率要大大的高于普通人類，智能化系統解決了終端的業務，銀行業柜面人員的數量會減少，銀行人員將更多轉化為承擔客戶溝通環節，充分了解客戶的需求，創造更多的服務收益。通過技術革新帶來的經營模式創新全面提升銀行業的核心金融服務能力。

（三）拓寬獲利渠道

在利率市場化的背景之下，存貸差將會越來越小，回首2015年的數次降息，存貸款利率同時下降，存款利率上浮限制放開，利率市場化的到來使得利差收窄，銀行不得不另辟蹊徑，尋找新的利潤來源。首要提高中間收入的環節，提高中收對沖利差縮小帶來的風險。在利率市場化的背景之下，金融市場會變得更加開放，投資市場的產品也必然會增多，這些產品尤其是新產品普遍知名度較低，而中國人的理財方式過于保守，并不會去關注，即便它的功能全面風險可控，卻缺少一個讓大家知曉的平臺。而銀行在金融市場中的地位占有優勢，在風險可控的前提下為這些新產品做代銷渠道，向客戶發售，銀行則賺取傭金。未來銀行在硬件上要拼技術和產品，軟件上要拼思維和人才儲備，因此未來的銀行將會更加充滿競爭性，不僅是在發展戰略上還會是在人力資源上。

五、結語

新常態給中國銀行業帶來嚴峻的挑戰，也蘊含著新的發展機遇。未來銀行業的發展，將更多以價值為導向，從單一提供金融服務到為客戶提供全方位的價值服務，這種變化用兩句較為通俗的話來總結，便是：銀行不僅做客戶的財富管家，也要做客戶的生活管家；銀行不僅做客戶的財富幫手，更要做客戶的生活幫手。一個新戰略的成功，一定是基于市場、客戶本身的需求的，它本身就存在于市場之中，銀行要做的就是選擇合適的方式切入并執行這一套戰略。不管是自建平臺，搭建完整的互聯網生態也好，還是與異業合作，在特定的市場領域中展開合作，只要出發點都是基于利用互聯網、移動互聯網的力量給客戶更好的服務、更有價值的產品，并隨之慢慢趕緊固有的公司價格和產品體系，最終都一定能獲得成功。

參考文獻：

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[4]李志輝.中國銀行業的發展與變遷[D].復旦大學，2008.

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科技是人類社會進步的根本動力之一，不僅推動了人類由農業社會向工業社會的變革，更在推動人類社會加速進入信息社會。始于上世紀40年代的信息技術革命，不僅在潛移默化地改變著銀行業的物質基礎，也推動著銀行業態變革，需采取措施提前應對。

一、信息基礎設施成為當今世界最重要的新增基礎設施

作為信息基礎設施的表現形式，全球互聯網已經成為人類當今世界最重要的新增基礎設施，其技術和裝備的應用已經深入到人類社會經濟生活的方方面面，推動產業變革。隨著關鍵技術的日趨成熟，全球信息技術的應用進入了大規模拓展期。當前，互聯網應用已經初具規模，成為當今世界最重要的新增基礎設施。

（一）全球信息基礎設施應用已覆蓋全球五大洲

當前，全球信息基礎設施應用規模持續擴張，表現為雖然在五大洲互聯網用戶數占全球用戶總數的比例不同，但已覆蓋全球。一是全球互聯網用戶數在持續快速增長。2008年至2015年期間，全球互聯網用戶達30億，增長平穩，增長率達到30%，同比增長9%（見圖1）。

根據世界互聯網統計機構的數據，截止2016年12月底，全球互聯網用戶總計已達約37億戶。其中，互聯網用戶數在發展中國家的發展速度更快，例如印度互聯網用戶2015年同比增長率達到了40%，遠超世界平均增長率的10%。2015年3季度，印度已超過美國，成為繼中國之后的第二大互聯網用戶市場。這都表明，互聯網基A設施正快速覆蓋全球。二是互聯網全球覆蓋率呈現較大差異。根據世界互聯網統計機構的數據截止2016年12月底，亞洲互聯網用戶數占全球總數比例繼續上升，已經占到50.2%，依然保持用戶數全球第一的地位；歐洲地區用戶數居世界第二，占到全球用戶總數的17.1%；拉美和加勒比海地區用戶數世界第三，占全球總數的10.4%；非洲的互聯網用戶總數占全球總數的9.1%；北美地區互聯網用戶總數位居世界第四，占全球總數的8.7%；中東地區的互聯網用戶總數占全球總數的3.8%，大洋洲占全球總數的0.7%，比例最低。其中，亞歐大陸總體約占76%，歐亞非總體約占85.1%（見圖2）。可見，雖然各地區互聯網用戶數占全球總數的比例不一，但全球互聯網用戶已經遍布全球已經是個不爭的事實，人類社會已經進入了信息技術引發的互聯網時代。

（二）全球信息基礎設施應用已覆蓋全球近半數人口

首先，雖然各大洲互聯網實際用戶數布不均衡，但全球信息基礎設施應用規模還在持續擴張。據世界互聯網統計機構的數據，截止2016年12月底，亞洲地區互聯網用戶規模最大，大約為18.56億戶；其次是歐洲，約為6.3億戶；位于世界第三位的是拉丁美洲和加勒比海地區，約為3.8億戶；非洲約為3.36億戶；北美地區變化不大，用戶數保持在3.20億戶左右；中東地區約為1.42億戶；大洋洲僅有約0.28億互聯網用戶。其中，亞歐大陸總體約為24.86億戶，歐亞非總體約為28.246億戶（見圖3）。可見，全球網民全球分布十分不均勻，亞歐兩大洲用戶較多，中東和大洋洲網民數量相對都少。亞歐兩大洲是世界互聯網應用的主要地區，網民數呈現快速攀升態勢。

目前，信息基礎設施應用規模持續擴張，在互聯網對人口的滲透率上表現為發達經濟體滲透率遠高于發展中國家的特點，而后者擴張的步伐呈現不斷加快態勢。據世界互聯網統計機構的數據，截止2016年第12月底，互聯網對北美人口的滲透率就已經達到88.1%，占據全球第一的位置；歐洲人口的互聯網滲透率為76.7%，處于世界第二位置；大洋洲人口的互聯網滲透率為68.0%，位居世界第三位；拉丁美洲和加勒比海地區人口的互聯網滲透率為59.4%，位居世界第四；中東地區人口的互聯網滲透率為56.5%，位居世界第五；亞洲和非洲人口的互聯網滲透率分別僅為44.7%和26.9%，遠低于世界平均值49.2%，排名分列倒數世界第二和第一（見圖4）。滲透率是指一國網民數占其總人口的比例，反映了互聯網在該經濟體的普及率。全球互聯網滲透率的現狀表明，與亞非發展中國家在當今世界競爭格局中的落后狀態相適應，其在世界信息技術革命中也處于落后狀態，但隨著信息技術硬件成本降低，擴張步伐在加快。

其次，全球信息基礎設施應用規模持續擴張，還表現為全球互聯網用戶規模增長率趨勢表現為增速放緩，規模還在不斷攀升新高度。

據世界互聯網統計機構的數據，世界互聯網用戶規模還在以每年大約2億左右的規模快速上升，總規模持續增加。同時可以看出，互聯網用戶增長率并不隨著互聯網用戶規模的增加而增加，而是在下降，2012年增長12%，2015年增長9%。另據2016年KPCB的《全球互聯網趨勢報告》顯示，2015年，全球智能手機用戶的增長率相較于2014年的31%，已放緩至21%（見圖5）。而且，全球智能手機單位出貨量急劇降低，只有10%的增長，而2014年度為28%。安卓手機繼續搶占iOS的市場份額，在美國的銷售價格持續下降。可見，新互聯網用戶獲得的難度加大。KPCB在2014年5月了一份《全球互聯網趨勢報告》認為，造成互聯網用戶增長率下降趨勢的主要原因是，“互聯網普及率高于45%的經濟體的網民增速在放緩，互聯網普及率低于45%的經濟體的網民增速雖然在增加，但難以抵消互聯網普及率高于45%的經濟體的互聯網用戶增速放緩的影響。考慮到互聯網普及率低于45%的經濟體經濟發展的滯后性，經濟發展收益增加難以支撐其國民購買網絡設備的需求，難以形成互聯網用戶快速增長的局面，但增長趨勢不會改變。”徐長春，賈文學.《2014年全球互聯網引發的變革研究》，《國際經濟分析與展望（2014―2015）》，社科文獻出版社，2015年3月版，第406頁。KPCB在2016年的《全球互聯網趨勢報告》認為，因不發達和/或欠發達和不富裕國家的新市場尚未開放，智能手機材料成本在這些國家人均收入的占比非常高。

總之，在現有技術平臺上，全球信息基礎設施已覆蓋了全球一半的人口，空間上覆蓋了五大洲。當前，世界互聯網用戶規模增占率增速放緩將是未來一段時期的常態，但并沒有改變全球互聯網用戶持續增加的基本態勢。

二、信息技術革命推動下的銀行業變革

以互聯網為代表的信息技術基礎設施已經成為產業存在和發展的基本影響因素，重塑產業基礎設施，推動產業組織演進，提升產業績效，改變產業市場結構，調整企業組織形態，成為推動傳統產業變革的引領性力量，深刻影響產業演進。通過技術滲透，信息技術正在改變傳統銀行業業態，推動下一代銀行業業態的出現。

（一）信息技術革命正在推進銀行業基礎設施的重大變革

由于信息技術設施的普遍應用，銀行業基礎設施正在發生革命性變革，呈現加速數字化態勢。

首先，銀行業對外窗口呈現數字平臺化趨勢。當前，所有的銀行都建立了自己的網站，作為面向市場和社會的窗口。如圖6所示，中國互聯網絡信息中心（CNNIC）的《年中國互聯網發展狀況報告（2016）》顯示，我國企業互聯網使用比例幾年來出現快速增加態勢。截止2016年12月底，全國使用互聯網辦公的企業比例達到95.6%。作為一種特殊的企業，銀行業使用互聯網辦公比例走在了各行業的前列，已經實現了全覆蓋，且都建有自己的網站。需要說明的是，銀行網站最初只是作為展示和信息的平臺。隨著對互聯網站功能的拓展，網站的這種展覽展示功能繼續得到保留，成為其面向社會的基本功能之一。

其次，銀行業業務呈現數字平臺化趨勢。目前隨著互聯網金融的發展，銀行網站越來越多地呈現扮演業務平臺的趨勢，銀行業傳統業務越來越多地被搬上了W站，比如存款、轉賬等業務，通過互聯網來完成。如圖7所示，我國銀行核心業務越來越多地依靠信息系統來解決。當前隨著我國第一家互聯網銀行―網商銀行的出現，銀行的產品設計業務也通過互聯網來完成了。比如，網商銀行信貸的信用評估業務就通過客戶的互聯網大數據來完成。可見，銀行從傳統業務到新業務的拓展都越來越平臺化了。在信息技術生態系統不斷演化的條件下，數字平臺化是銀行業發展的宿命。

總之，隨著信息技術的進步，銀行業對信息基礎設施的依賴越來越大，而銀行功能的信息化反過來也推動信息裝備應用的進一步擴大。銀行業呈現基礎設施信息化、數字平臺化趨勢。

（二）信息技術革命正在推進銀行業組織形式的變革

信息技術裝備的應用正在使得傳統業務模式受到越來越多的挑戰。現在，去銀行辦理業務還要經過取號排隊，然后刷卡，輸入密碼，核對身份信息，簽字確認，必要時還要拍照，以保證銀行業務的安全。但是，隨著信息技術的不斷進步，生物特征識別技術日臻成熟與完善，指紋識別技術、視網膜識別技術、人臉識別技術越來越多地應用到銀行領域，其提供的密碼安全性和無與倫比的便捷性遠超傳統業務方式，其效率也拉下傳統方式不知幾條街。另外，隨著互聯網金融得開展，人們已經不需要到銀行柜臺辦理業務，微信支付、網上支付的普及也使傳統業務方式失去了存在的必要性。優勝劣汰的市場法則作用的結果，不僅意味著傳統業務模式將因被取代而逐步消失，而且因為效率提高而意味著銀行從業人員規模也將銳減。

信息技術裝備的應用正在推動銀行業組織模式的變革。一是信息技術裝備的應用意味著現行銀行業的總分行模式將逐步被淘汰。由于信息技術裝備的應用，原來總行與分行的資金池業務不在需要當地分行通過人工來操作，通過互聯網在總行就能實現；存取款業務也不再需要柜臺來人工實現，只需具有存取款功能的ATM機就能完成。隨著大數據技術和云計算技術的廣泛運用，個人信用評估可以通過網絡畫像技術就能實現，信貸產品設計和放貸業務通過互聯網就能實現，原來由分行業務人員承當風險識別業務將失去存在的意義。所以，非洲金融技術學會各專家近日在約堡進行圓桌會議討論時表示，數字技術在金融服務領域的應用對當今銀行分行的模式造成了巨大沖擊，各大國際銀行已經在減少銀行辦公室雇員人數。商務部網站.《專家：數字技術意味著銀行分行的模式可能很快淘汰》。http：///article/ztdy/201705/20170502568179.shtml。也就是說，現有分行將被一系列ATM機等信息設備所取代，現行銀行業的總分行模式將逐步被淘汰，而代之以單一總行模式。二是銀行業內部組織模式將演變成信息技術裝備服務部門和投行業務部二元模式。由于銀行存款和貸款的信息化、自動化，只要銀行信息資產設備運行安全健康，就能保障銀行存貸業務的正常運行，銀行柜臺等中間業務幾乎失去了存在的意義。但是，銀行資金的投放業務還難以被信息機器所取代，還必須由人工來完成，需要高素質的投資團隊保證利潤來源，需要繼續保留高素質的投行團隊。所以，隨著信息技術的應用，未來的銀行只需要信息技術裝備健康安全運行的技術服務團隊和保證資金回報的投行團隊，是由后勤技術服務部門和投行部門組成的二元內部組織結構。

總之，隨著信息技術的進步及其裝備的應用，現有銀行的空間組織模式和內部組織模式都將發生重大變革，而且為期不遠。現有的互聯網銀行就是其先行者。

篇（5）

這種格局的出現有其歷史必然性。小型銀行機構數目相對眾多，一是因為進入門檻相對低，二是因為分散在廣泛地區，三是因為它們中僅僅有少數能壯大進入大中型銀行行列。

大型銀行通常是全國性甚至高度國際化的機構。它們在成立之初通常就承擔了綜合性全國性的功能，并與一國中央政府或聯邦政府的財政部門有著密切聯系。

中型銀行在發展之初往往有濃厚的區域或行業背景，并能依托所在區域或行業背景優勢取得快速增長。其中的佼佼者或能壯大成為大型銀行。

就這些銀行機構所擁有的資產或存貸業務量指標來看，它們的分布格局也呈現出類似特點，即“倒三角形”或“倒金字塔”：大銀行在全國銀行總資產或存貸業務總量中占據較大份額，中型銀行占據相對較小的份額，小型銀行合計起來也僅占一個還要小的份額。

這種分布格局在一定意義上也可以說是自然規律的體現。在自然界，高海拔的山峰總是少數。有統計說，地球上8000米海拔以上的山峰僅有14座（亦說24座，連同非獨立山峰在內），海拔7000米以上的山峰有425座，6000米海拔以上的山峰則有數千座，再低海拔的山峰則數以萬計十萬計甚至不計其數。大多數社會經濟現象與自然現象一樣都有相通相似性。

一個問題是，能否從上述銀行業機構分布的情況推論出銀行業的競爭性或壟斷性的程度？回答是既可以也不可以。說可以，是因為判斷競爭性的基本標準是同一個行業中是否有著至少兩個以上的經營者，而我國銀行業的機構分布情況顯然符合這個判斷標準；說不可以，是因為應當對“同一個行業”這個說法作進一步的細分和鑒別，以便弄清楚各個經營者的相互關系。

在原先的計劃經濟體制下，幾大國有銀行往往也被叫做“專業銀行”，這個叫法本身就體現了當時不讓這些銀行從事相同業務并避免相互競爭的政策意圖。在這個意義上，不能簡單地說，只要有多家銀行存在，它們之間就必然有競爭。

另一方面，也有必要指出，并不是說銀行機構之間都必須有著面對面的直接競爭，而且這種競爭越多越好。如果一個行業是完全競爭的，那么，該行業內各個企業提供的產品或服務基本上是無差別的，它們之間的競爭主要依靠打價格戰的手段。價格戰的通常結果是，“一敗一勝”或“兩敗俱傷”。20世紀90年代，國內幾大“專業銀行”陸續“越界”展開經營，在同一城市相互之間的競爭愈演愈烈，大家都“高息攬存”，而這就是價格戰。

國內外經驗都表明，價格戰會無止境地抬高銀行經營成本，促使一些銀行鋌而走險，讓它們最后必然因所承擔和所累積的風險過高而不得不倒閉。更重要的是，價格戰的最終結果是給整個銀行體系帶來嚴重的不穩定的影響。

理想的狀態是，銀行業內部既要有競爭，又要避免價格戰之類的惡性競爭、過度競爭。從國內外經驗看，維持銀行業適度競爭、健康發展的基本途徑有三：進入控制，產權流動，特色經營。

進入控制包括政策準入和行業壁壘。政府監管當局必須為銀行業進入者設立最低門檻，符合條件者才能發放執業牌照。另一方面，不能將進入控制完全寄托于政策限制，因為政策限制本身也有一定的局限性。行業壁壘也是一個可行之策，即銀行業現有經營機構應當確立自身的競爭優勢，尤其通過分支機構的廣泛設置等手段促使潛在的進入者和競爭者面臨高昂的進入成本。

產權流動是銀行業內機構整合重組的必要條件。市場經濟背景下，競爭的過度性和白熱化客觀上都在呼喚著并購重組。如果沒有產權的流動性，并購重組要么不可能，要么困難重重。而產權的流動性一定以產權的分散性和可交易性為前提。在這方面，我國銀行業機構還面臨許多調整改革發展的任務。

特色經營是差別化發展戰略的體現，是高級競爭，也是銀行機構可持續發展之基礎。特色經營可以有多種含義，既包括銀行產品的個性特點、產品和服務的質量，也包括銀行服務的細分和綜合化。特色經營的成就必須體現在銀行客戶的識別和認可上，形成客戶的認同效應和持續跟隨效應。對銀行機構來說，一旦在顯著程度和規模上獲得了客戶的認同，自己也就獲得了一定的定價權。也就是說，這種定價權實質上來自于客戶對自己其他選擇的主動放棄，是銀行經營優勢的體現，不屬于特許權壟斷。

近年來，許多國內銀行事實上都高度重視發展特色經營，不斷創新，開拓新產品，提高服務質量，促使國內銀行服務業有極大改觀，從過去比較單一簡陋的服務格局演進到目前相當多樣化的并有一定精細性的服務格局。這是國內銀行業自我國加入世界貿易組織以來所出現的積極的、值得慶喜的進步。

但是，也應該看到，與國外一些同類機構相比較，我國許多銀行的特色經營仍需要繼續發展和提高，在產品、服務和品牌效應上還有很大的提升空間。

同時，還應該看到，在銀行業經營格局的調整進程中應遵循“自然分工”原則，即不強求政策主導，也不強化政策限制，更多地發揮銀行機構自身的主動性、自覺性和創造性。在這方面，尤其應當注意防范一些中小型銀行機構因追求雷同化高速擴張所可能帶來的風險。

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引言

隨著世界經濟全球化、金融一體化步伐的加快，二十世紀八十年代以來，除了以德國為代表的歐洲國家一直堅持實行混業經營以外，英國、美國、日本等發達國家也逐漸放棄了對金融分業經營的嚴格規定，經過金融改革，先后走上了混業經營之路。國際上金融經營模式混業經營與分業經營的變化是多種利益博弈的結果。在金融自由化浪潮的沖擊之下，各金融機構間的業務不斷交叉、重疊，相互滲透，差異不斷縮小，界限越來越模糊，分業經營的模式再也無法適應金融業的高速發展。我國己經成為WTO的成員，按照規則要在同等條件下參與全球經濟競爭，于是外資銀行紛紛涌入我國資本市場，我國的金融機構必將和實行混業經營的外資金融機構展開激烈競爭，而外資銀行，業務多元化，服務全面化，技術先進，是仍然以單一存貸業務為主的中資銀行無法抗衡的，如此巨大的沖擊，必然要求我們在很短的時間內盡快完成與國際金融業的全面接軌，所以中資銀行從分業經營走向混業經營只是時間問題不再是選擇性問題。

1.我國商業銀行實行混業經營的動因

1.1 混業經營與分業經營相關概念的界定

金融分業經營是指金融業中傳統商業銀行業務與現資銀行業務、保險業務、證券業務及其他非銀行業務分別由不同的金融機構來經營，國家通過法律明確界定不同金融機構的業務范圍。也就是說銀行、保險、證券等金融機構的業務不能相互交叉，都應該限定在各自的業務領域之內。對商業銀行來說，分業經營是指商業銀行只經營傳統的存貸款以及貨幣兌換等業務。

所謂金融混業經營，根據巴賽爾聯合論壇的定義（JointForum，2001），有狹義和廣義兩種解釋：（1）狹義的概念。主要指銀行業、證券業和保險業中，可以在其中任意兩個領域內進行業務交叉經營；（2）廣義的概念。同一金融機構可以經營不同性質的業務，使得業務多元化，如商業銀行可以經營證券業務、投資銀行業務、保險業務、信托業務等。法律對金融機構的營業范圍不做明確限定①。

1.2 我國商業銀行實行混業經營的必要性

隨著經濟全球一體化趨勢的加強，銀行業由分業經營向混業經營轉變，已經是當今世界金融領域的一大趨勢。從我國目前來看，銀行業仍然以分業經營為主要模式。但是自加入WTO后，我們面臨的是金融全球化的諸多挑戰，我國的金融機構參與國際競爭已成事實，如果我們仍然實行傳統分業經營，必然難以與西方國家混業經營模式下的銀行競爭，甚至在本國業務競爭中也落于失敗境地。因此，面對這么多挑戰，我國銀行業要想在國內外金融機構競爭中立于不敗之地，推行混業經營是非常有必要的。

2.江蘇銀行淮安分行混業經營情況

2.1 江蘇銀行淮安分行的基本概況

江蘇銀行是由江蘇省內無錫、蘇州、南通、常州、淮安、徐州、揚州、鎮江、連云港等10家城市商業銀行根據“新設合并統一法人，綜合處置不良資產，募集新股充實資本，構建現代銀行體制”的總體思路組建而成，于2007年1月24日正式掛牌開業。總部設在南京，注冊資本78.5億元②。

江蘇銀行淮安分行成立后，在企業的體制、文化等諸多方面發生了變化。作為江蘇銀行的分支機構，淮安分行確立一級法人觀念，在總行大的框架下“合規”運作，確立效益優先的基本原則，更加嚴格地控制和防范金融風險，發展思路從以前的重規模、重速度向重內涵、重管理轉變；始終秉持“源于城商行，高于城商行”理念，始終堅持市民銀行定位，積極履行企業社會責任，以支持地方中小企業、民營經濟為主，同時參與地方重大項目、重點企業的建設和發展，大力支持淮安經濟社會發展。截至目2011年6月底，分行下轄11家支行和1個營業部，共32個網點，在職員工803人；本外幣各項存款余額155.03億元，各項貸款余額103.71億元③。

2.2 江蘇銀行淮安分行混業經營業務分析

盡管我國目前對商業銀行仍實行較嚴格的“分業經營、分業監管”經營模式，但在政策允許的范圍內，淮安分行正在將業務范圍向更廣闊的空間推進，逐漸把業務重心從傳統的存款利率業務拓展到全方位多層次的金融業務，利用商業銀行在我國特殊的信用優勢、網絡優勢，通過大力金融創新，形成了目前江蘇銀行淮安分行多元化的初級混業經營局面。

淮安分行在每年年報的利潤表中把營業收入分為兩部分，利息收入和非利息收入。根據2007年至2010年的年報顯示，淮安分行近年來利息收入與非利息收入情況如下表：

數據來源：江蘇銀行淮安分行年報統計

淮安分行的非利息業務包含范圍十分寬廣，其中一些業務超出了商業銀行的經營范圍，因此很強的混業經營特征，還有一些業務是與其他一種或多種金融機構合作經營的，屬于混業經營的初級階段。正是這種跨市場跨機構的混業業務模式，為銀行客戶提供了更加便捷全面的金融服務，從而為淮安分行帶來了豐厚的回報。淮安分行的非利息收入中包括投資銀行業務、信托業務，這些是屬于其他銀行金融機構的直接混業業務；理財業務屬于交叉業務，融合了基金業務、信托業務、和證券業務；業務中主要是金融機構之間的合作業務，包括銀證合作、銀保合作、以及銀銀合作。從這些業務的設置上可以看出，淮安分行的混業經營在業務范圍已經基本鋪開，可以為其客戶提供在中國境內最完善的金融服務。

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一、經濟新常態的內涵及特征

新常態的內涵：一是“新”，即和以往相區別；二是“常態”，即當前這一狀態會在較長的一段時間內保持不變。經濟新常態具備以下幾個特征。

（一）經濟增速降擋，從高速軌道步入中高速軌道

過去十多年來，中國GDP年均增長率在10%以上，近幾年來經濟增速回落趨勢明顯，在7%到8%的中高速水平震蕩盤整，而2015年GDP實現6.9%的增速，加大了國內外對于中國經濟硬著陸的擔心，這是由中國國情和客觀經濟發展規律決定的。隨著潛在經濟增長率的下移，在可以預見的未來，中國經濟實現7%乃至更低的增長將成為新常態。2.經濟結構不斷優化升級，發展前景更加明朗，最終消費對經濟增長的貢獻率不斷上升，第三產業增加值逐年上升，已經超過第二產業成為國民經濟第一大產業部門。產業結構的調整一方面是經濟發展的必然，另一方面又將為經濟增長注入新的動力。

（二）經濟轉型

改革開放三十年來，我國經濟增長依賴于勞動力、資源優勢和資金，是一種典型的要素驅動型經濟。的確，這一經濟增長模式為我國的經濟打下了堅實的基礎，但伴隨著人口老齡化程度加劇、勞動力數量相對減少，中國勞動力成本正在逐漸上升，印度正成為優于中國的勞動力價值洼地，全球制造業格局將全新分布。從資本角度看，資本在一國的經濟增長中曾發揮過十分重要的作用，通過多年的對外開放以及國內經濟發展的積累，我國的資本總量已經十分充足。但由于我國社會保障體系的不完善，居民由于擔心教育、養老、醫療等問題，儲蓄向投資轉化存在著諸多瓶頸，投資面臨著嚴重的結構性問題，過高的政府投資比重，在一定程度上存在著擠出效應，私人企業投資被政府投資擠占，并且隨著幾輪積極財政政策的實施，投資面臨著邊際回報率遞減的窘境。

總之傳統的經濟增長模式已經不能支撐中國經濟的告訴發展，創新將在經濟轉型和發展中發揮越來越重要的作用，實施創新驅動發展戰略，有利于加快經濟增長動力引擎轉換，為經濟增長提供新的活力和動力。企業應充分發揮其主觀能動性，結合國內外經濟和政策環境，結合自身產業產業優勢，加強其要素整合能力，推動科技創新，使科學技術成果與產業化應用充分契合，精耕細作，做好產品和服務，推動經濟向好向快發展。

二、經濟新常態以及新的經濟形勢對于商業銀行的影響

（一）商業銀行發展速度下降

金融行業發端于商品經濟的發展和社會化大生產的擴大，服務于實體經濟發展的融資需求，一個高效運轉的金融體系又相應地促進了實體經濟的發展。實體經濟發展波動具有明顯的周期性，四個階段循環往復生生不息，而金融業的親周期性決定了金融的發展和實體經濟的發展始終處于同一上升或下降通道，具有順周期性。經濟處于上升通道時，貨幣信貸投放增加，商業銀行高速發展，規模擴張利潤激增。在經濟處于下滑時，貨幣投放減少，信貸收縮，商業銀行的擴張則不那么順風順水。過去十余年間，中國經濟的高速發展為商業銀行的經營提供了良好的外部環境，商業銀行經歷了黃金十年。但是在新常態下，經濟增速放緩，商業銀行動輒高增長率難以維繼，未來商業銀行增速趨緩，利潤增長下滑將是發展趨勢。

（二）信用風險上升

伴隨著中國經濟緩增長、調結構的轉型之陣痛，商業銀行的信用風險也在上升。2015年四季度末，商業銀行不良貸款率為1.67%，已連續十個季度呈上升趨勢。截至2015年四季度末，商業銀行不良貸款余額為12744億元。從上市銀行的業績報告上來看，我國商業銀行資產質量存在著較大壓力，不良貸款、呆賬、壞賬問題突出，尤其在部分地區資產質量惡化的趨勢還在蔓延。

（三）資本市場加速放開，銀行業競爭加劇

2015年10月，中國基本完成了存款利率市場化進程，央行在逆經濟周期進程中五次降息，提供適當寬松的貨幣政策環境，基本完成利率市場化。利率市場化梳順了資金的價格決定機制，提高了資源配置效率，商業銀行有了更大的定價自，但同時商業銀行也將面臨著利率浮動加劇，資產負債難以管理的困境。中國國門對外國銀行的開放、存款保險政策的推進都加大了商業銀行的同業競爭。

（四）互聯網金融強勢崛起，蠶食銀行業利潤空間

互聯網金融堅持以客戶需求為導向，相比于商業銀行對于大企業大客戶的傾向，互聯網金融則更傾向于小微企業和中低收入者階層。互聯網金融通過P2P、眾籌、私募股權投資網絡化等快速便捷的直接融資工具從產品、渠道等多個維度沖擊傳統金融業，加劇金融脫媒，必將動搖商業銀行的根基。

（五）以存貸利差為主的單一盈利模式受到挑戰

利率市場化使未來利率水平由市場供求關系決定，讓市場在資金流向和配置優化中起決定性作用。利率市場化將縮小利差，使商業銀行信貸業務收入大幅減少。隨著民眾收入和生活水平的提高，對于適性理財產品的需求增加，但銀行業可以提供的理財服務和投資手段遠遠不能滿足需求。中國儲蓄率居高不下，社會融資成本偏高，不利于商業銀行新市場的切入，抑制了其盈利能力。

三、商業銀行的業務轉型之路

（一）大力拓展中間和表外業務，加快非信貸收入增長

我國商業銀行在拓展中間業務方面還有較大的空間，低層次的同業競爭在一定程度上使商業銀行面臨著產品同質化的窘境，亟待解決。依靠息差取得收入的單一經營模式易收到經濟波動的沖擊，而中間業務和表外業務則具有明顯的防御功能。商業銀行應加大投入，加大代客結算、經營和融資租賃、信托、以及信用卡等中間業務的經營力度，靈活拓展備用信用證、承諾以及資產證券化等表外業務。為客戶提供選擇多樣、私人訂制的個性化服務和金融產品，更好地契合客戶需求。

（二）調節客戶結構，給予小微企業更多的人性關懷

隨著投融資機制體制的不斷完善和發展，大型企業對銀行貸款依賴度下降，鑒于直接融資成本低于債務融資成本，加上國家推進股本市場發展為實體經濟保駕護航的政策導向，眾多企業開始轉向直接融資市場進行融資，直接弱化了商業銀行的金融中介地位。因此銀行應轉向議價空間更大的小微企業等客戶。在完善風險控制機制的前提下，借助于國家對小微企業和私人貸款的政策傾斜，打造專業高效的業務流程，切實實現為小微企業輸血工作，實現互利共贏。

（三）完善商業銀行風險控制體制

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中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2013）05-0048-05

我國“兩會”期間，放寬銀行綜合化經營限制的呼聲再起。盡管現行《商業銀行法》仍未完全放開銀行開展綜合化經營，但近年來銀行頻頻“曲線”涉足基金、金融租賃、保險等領域。對于正處于轉型期的中資銀行來說，綜合經營更是其應對利率市場化、金融脫媒以及金融國際化沖擊的有效策略。而最新公布的2012年年報顯示，我國商業銀行綜合化經營“星星之火”正呈燎原之勢。

一、商業銀行經營面臨嚴峻挑戰

綜合當前金融經濟環境變化和趨勢，主要有三個方面原因促使中資銀行開展綜合化經營。

首先，中國商業銀行面臨金融脫媒的挑戰。長期以來，間接融資是我國融資的主要渠道。但20世紀90年代以來，隨著我國經濟市場化水平不斷提高和金融市場不斷完善，非銀行金融機構利用新的金融產品，不僅與商業銀行爭奪存款市場，而且還爭奪銀行的優質客戶。一些優質客戶憑借自己的信用直接繞過銀行這個傳統的信用媒介，通過發行股票和債券等方式從金融市場上取得較為便宜的資金，使得我國金融市場結構發生了變化：直接融資地位上升，間接融資地位下降，即出現了金融脫媒現象。融資非中介化已經對我國商業銀行的經營發展產生了重大的影響。隨著金融脫媒的深化，一方面，更多居民將銀行的儲蓄存款“搬家”，去追求收益更高的金融資產，導致銀行儲蓄客戶流失；另一方面，越來越多的企業通過資本市場直接融資，迫使銀行信貸客戶遭受分流。由此可見，金融機構之間的競爭本質上是一場客戶爭奪戰，取勝的關鍵在于能否具有便利、高效、準確的優質服務來滿足客戶多樣化的需求，而商業銀行綜合經營則有利于金融業務進行有效整合，通過多元化經營滿足客戶、降低成本、創造利潤。

其次，我國商業銀行面臨利率市場化的挑戰。自2006年中國入世過渡期結束以來，利率市場化改革步伐連年加快，目前已經從1996年以來放開銀行間拆借市場利率、債券市場利率、銀行間市場國債和政策性金融債發行利率、境內外幣貸款和大額外幣存款利率，到試辦人民幣長期大額協議存款，直至放開人民幣各類存、貸款利率浮動區間，從而導致存、貸款利差出現相當幅度的縮小，利率風險將成為國內商業銀行重要的經營風險。2012年6月8日央行擴大存、貸款利率浮動區間，意味著我國利率市場化邁出實質性步伐，預示著我國銀行業傳統依靠利差的盈利模式將出現顛覆性變革。商業銀行亟需通過謀求綜合經營尋找新的業務增長點，并以此降低對利差收入的過度依賴，實現業務的多元化，從而彌補利潤缺口，增強商業銀行的可持續發展能力。

再次，我國商業銀行面臨外資銀行的沖擊、人民幣國際化的需要，特別是原本單一經營模式不可持續性的挑戰逐步顯現。隨著我國金融業對外開放力度的持續提升，中資銀行“走出去”以及外資銀行“走進來”步伐加快，中外銀行將在全球金融舞臺上展開競爭。金融業的開放，尤其是資本市場的開放意味著國內金融機構正在接受開放市場經濟的考驗，人民幣國際化更是不可逆轉。在這一過程中，銀行業開放和自由化程度的變化會影響銀行體系內部經營管理和外部競爭環境的變化，從而改變銀行的盈利能力和抗風險能力。面對已經實行綜合化經營，并在金融危機后逐漸恢復元氣的國際金融控股集團，我國金融業需要加快發展綜合化經營，形成具有強大競爭力的本土金融控股集團，應對國際金融業的挑戰。因此，實現銀行綜合化經營也就在所難免。

除了上述三大挑戰之外，商業銀行因其內、外部環境的變化，還可能面臨經濟周期變化的考驗。將來中國的經濟很有可能轉入中低速增長時期，銀行很難再通過把資產規模做大來獲取利潤。在商業銀行拓展非銀行金融業務領域的同時，非銀行金融機構也進入到了傳統銀行業務領域，并在該領域與銀行進行競爭，金融脫媒現象將更加明顯。同時，對銀行業特別是商業銀行的監管將趨嚴趨緊，監管標準將逐步與國際接軌，監管重點將集中在我國商業銀行的資本充足率、公司治理結構、風險控制和內控機制等方面。

二、銀行業綜合化經營獨具優勢

金融綜合化經營，是指銀行、保險、證券各業跨業交叉經營，無分業限制，或在有一定限制下以某種方式達成實際上的金融各業交叉經營。銀行業綜合化經營是金融綜合化經營的一個重要部分，主要是指銀行業突破傳統的業務范圍，開展保險、證券等行業的相關業務，實現銀行、保險、證券各業產品邊界不斷模糊與融合這一有機的結合過程。在西方國家的相關正式文件中，有對金融綜合化經營的企業使用“金融控股公司”的提法。1999年2月，巴塞爾金融監管委員會、國際證監會組織和國際保險監管協會提出了多元化金融集團的說法。在德國，由于銀行可以經營除貨幣發行以外的所有金融業務，包括投資信托、證券、保險等，故有“全能銀行”之稱，即“具有全部金融業務功能”的銀行。

綜合化經營同時包括兩個方面的含義：內部綜合化經營和外部綜合化經營。內部綜合化經營指銀行內部通過產品創新或交叉銷售等方式，為客戶提供多元化的金融服務；外部綜合化經營則可以理解為公司組織層面的綜合化經營，是指通過新設或控股獨立的子公司來開展綜合化金融業務。綜合化經營是降低金融交易成本、有效分散和降低經營風險、提高金融交易效率、更好滿足廣大金融消費者需求的客觀要求，是金融業發展的大趨勢。

從歷史上看，西方發達國家銀行業的經營模式經歷了“混業—分業—混業”的發展歷程。以德國為代表的歐洲大陸國家從戰后至今一直實行混業經營模式。20世紀80年代以來，英國、日本等發達國家紛紛放棄了分業經營、分業管理的金融制度，向銀行、證券、保險相互融合、相互促進的綜合化金融方向發展。1986年，英國政府采取一系列改革措施，放松管制以促進各種金融機構業務的相互滲透，逐漸向金融綜合化方向發展。1997年，日本推出金融體制改革一攬子方案，放寬對銀行、證券、保險業的限制，允許跨行業經營業務。伴隨著花旗銀行與旅行者集團的合并，1999年，美國正式通過《金融服務現代化法案》，允許銀行、證券、保險跨業經營，標志著長期實行金融分業制度的美國在世紀之交最終廢棄了這一制度。由此可見，國際金融業綜合化經營一般都是發端于銀行業，由銀行業的綜合化經營逐步推及金融業的綜合化經營。

根據資產組合管理理論，投資的多元化能有效降低非系統性風險，綜合化經營是金融企業分散經營風險的良好方式。集團收入來源多元化，可以靠改變原有產品結構使收入結構發生變化，也可以靠其他領域的產品來開拓市場，互相彌補，從而可以獲得穩定的現金流，平滑財務指標的波動，降低集團整體風險。同時，集團資產配置選擇更為廣泛，可以低成本、自由靈活地將各類資產、負債及其他業務進行廣泛的風險組合，增強抗風險能力，而單一業務的金融機構則沒有這種優勢，導致經營風險過度集中，不利于穩健持續經營。此次金融危機就是一個很好的例子。最早陷入擠兌風波的英國“北巖銀行”，就是因為業務過度集中于住房貸款，在美國次級債務危機的沖擊下變得不堪一擊，陷入破產境地。同樣，雷曼兄弟、貝爾斯登、美林證券等華爾街投資銀行也因次級債危機，股價大跌，高管辭職，經營混亂，最終導致了破產或者被兼并的厄運。而那些實施綜合化經營策略的金融機構，如匯豐集團、摩根大通集團、美國銀行和德意志銀行則依靠其他領域的盈利彌補了損失，有效減緩了金融危機的沖擊。

當然，此次金融危機也暴露了金融綜合化經營中存在的一些問題，但不會影響其未來的持續發展。在危機逐步企穩之后，國際大型銀行繼續著力發展綜合化經營業務，其綜合化經營指標出現反彈，部分大型銀行的綜合化經營程度甚至已經超過危機前。

三、我國商業銀行綜合經營歷程

21世紀，中國商業銀行的綜合化經營已經逐步展開，一些股份制商業銀行走在了實踐的前列。這既是全球主流銀行近年來發展的自覺選擇，也是金融業發展的內在規律。

（一）綜合化經營受監管政策推動的效果明顯

商業銀行開展綜合化經營，很大程度上受監管政策的制約。2005年，國內商業銀行獲批發起設立合資基金管理公司。2007年，銀監會修訂《金融租賃公司管理辦法》，允許符合資質要求的商業銀行設立或參股金融租賃公司。2008年，銀監會和保監會簽署了加強銀保深層次合作和跨業監管的合作諒解備忘錄。同年年底，銀監會又頒布了《商業銀行并購貸款風險管理指引》，允許有條件的商業銀行開展并購貸款業務，這為商業銀行的投資銀行業務帶來了新機遇。在政策推動下，國內商業銀行逐漸建立起囊括基金、投資銀行、保險、信托等多種業務領域的綜合型經營平臺。

（二）綜合化經營的領域進一步拓寬

從涉足的領域看，在金融租賃方面，隨著銀行新設金融租賃公司政策的放開，截止到2010年底，共有9家商業銀行設立金融租賃公司；在投行業務方面，各家商業銀行通過業務創新，業務經營范圍不斷得到擴張，比如，有的銀行推出了與PE等機構的合作新模式，將原有基本限于常規性托管業務的合作關系深入到財務顧問、客戶推薦等層面，部分銀行甚至已經獲準通過旗下子公司開展境內直接投資業務。此外，在部分銀行涉足信托、保險等領域的示范效應下，不少銀行都在積極推進相關領域的綜合化經營。

（三）部分銀行意欲打造金融控股公司的架構

2008年，隨著更多非銀行金融機構的設立，部分大型商業銀行的金融控股公司雛形更加完善。以交通銀行為例，通過2008年的運作，建立了以銀行為主體，包括交銀保險、交銀國際、交銀信托、交銀施羅德基金、交銀租賃等機構在內的綜合性金融集團的構架，“大金融”特點十分明顯。事實上，中國銀行、工商銀行、建設銀行也基本上形成了金融控股集團的雛形。除了大型銀行，一些金融控股基礎較好的股份制商業銀行通過資源整合，也逐步做實金融控股集團。例如，光大金融控股集團的籌備工作已基本就緒，集團所屬企業包括中國光大銀行、光大證券股份有限公司、光大永明人壽保險公司等金融機構和中國光大實業（集團）公司等，并在香港擁有光大控股和光大國際兩家上市公司。

（四）綜合化經營或再提速

目前來看，我國商業銀行綜合化經營整體上講還是處于試點推廣階段，而且綜合化經營目前主體都是按照金融控股公司模式來推進的，還缺少相關的法律和管理規定。但最新公布的五大行年報顯示，商業銀行對于加速綜合化經營的渴望越來越強烈。建設銀行稱，該行在發展好銀行主業的同時，將加快發展保險、信托、投行、基金、租賃、證券等非銀行業務，構建市場互為依托、業務互為補充、效益來源多樣、風險分散可控的經營構架。交通銀行也表示將繼續推進綜合化經營，強化銀行與非銀行板塊聯動機制，積極推進子公司產品嵌入集團產品線，同時提升子公司的專業競爭力和行業排名，加快發展，增強反哺能力，提高綜合貢獻度。從總體上看，五大行將會進一步實現綜合化經營。而最為重要的是要堅持完善公司治理制度和防火墻制度，確保局部領域風險之間不形成傳遞，保持良性發展。

四、中資銀行綜合經營星火燎原

利率市場化時代，息差收窄，金融脫媒沖擊存貸款客戶資源，金融國際化引發內外沖擊等，面對這些問題，如何應對嚴峻的經營形勢，商業銀行無一例外給出了相同的答案：轉型。從五大行的年報來看，綜合化經營帶給銀行的不僅是經營范圍的擴大，所產生的效益也日益顯現，成為多家銀行利潤的新增長點，正可謂是星火燎原。

（一）利潤貢獻度有所提高

對于大型國有控股商業銀行來講，2012年，利率市場化、金融脫媒帶來了沖擊，同時也帶來了改變——截至2012年末，五大行的綜合化服務能力不斷完善，對整個集團利潤的戰略協同效應也日漸提升。其中，建設銀行表現突出，綜合金融服務能力大幅提升。年報數據顯示，截至2012年末，建設銀行已擁有境內外8家經營性子公司和26家村鎮銀行，業務覆蓋基金、租賃、信托、保險、投資銀行等多個行業，該行子公司資產總額達到2608.39億元，同比增長28.9%，建設銀行各項非銀行業務也可謂“全面開花”：建信信托凈利潤增長78.4%，行業地位躍升至第二位；中德住房凈利潤增長72.9%；建信人壽凈利潤增長50.4%；建行亞洲凈利潤增長30.4%；建信基金凈利潤增長15.9%。子公司全年實現凈利潤21.39億元。

五大行中，綜合化經營牌照最齊全的是交通銀行。截至2012年末，該行控股子公司（不含英國子行）資產總額達人民幣915.90億元，較年初增長46.88%；實現歸屬母公司凈利潤人民幣12.74億元，同比增長17.96%，對集團2012年利潤貢獻度達到2.18%，同比提高0.05個百分點。6家非銀行子公司資產總額較年初增長43.97%，占集團資產1.58%。其中，交銀國信存續信托規模達人民幣1564億元，較上年末增長111%。交通銀行年報稱，該行以“板塊+條線+子公司”協同模式為依托，以業務創新和管理創新為動力，提升子公司發展、協同、競爭三大能力，打造子公司流量業務、航運金融和財富管理三大特色，堅持走內涵式集約化綜合經營道路，努力打造集團綜合經營優勢。

此外，其他各行多元化經營也各有亮點。如，工商銀行的工銀租賃2012年末總資產1190.49億元，增幅達41.8%；凈利潤11.66億元，增幅達34.8%。中銀集團人壽2012年實現凈利潤6.15億港元，同比增長14倍。可以說，在中間業務增幅下滑、五大行盈利增長乏力的情況下，加速推進綜合化經營戰略正在成為各行彌補利潤缺口、增強可持續發展能力的一把利器。

（二）保險基金成兩大亮點

綜觀2012年五大行在綜合化經營上的運作，保險和基金兩個方面的收獲頗豐。

首先，2012年銀行系保險公司發展迅速，成為銀行綜合化經營中的一大亮點。7月19日，由工商銀行控股的工銀安盛人壽保險開業，使其除銀行以外的金融牌照增加到4張；同月27日，建設銀行對旗下建信人壽保險的增資申請獲批。11月27日，建設銀行完成了收購美國銀行持有的建信租賃24.9%的股權交割手續，使建信租賃成為其全資子公司。11月21日，農業銀行收購嘉禾人壽51%股份獲批，至此五大行已全部將保險牌照收入囊中。

年報數據顯示，截至2012年末，中銀保險資產總額72.63億元，實現保費收入41.45億元，同比增長43.28%，高于行業平均水平約28個百分點；實現凈利潤3.22億元，同比增長648.31%。工銀安盛總資產達到109.51億元，凈資產26.91億元，保險業務收入47.53億元，居合資保險公司第二，同比增長197%。農銀人壽總資產235.12億元，凈資產19.91億元，全年實現總保費收入41億元。

其次，銀行系基金公司2012年也迎來快速增長。年報數據顯示，截至2012年末，工銀瑞信旗下共管理28只共同基金和多個年金、專戶組合，管理的資產規模約1568億元，總資產10.13億元，增幅17.7%，凈利潤1.97億元，增幅10.1%。建信基金共管理28只基金產品，總資產7.21億元，凈資產5.75億元，2012年實現凈利潤1.31億元。中銀基金2012年末公募基金資產管理規模1001億元，突破千億大關，比前年末增長130%，同時資產總額達到8.22億元，實現凈利潤 1.79億元，同比增長4.3%。

五、中資銀行綜合經營實現路徑

雖然國有大行的保險、信托、金融租賃、基金等非銀行業務發展較快，但由于我國目前實行分業經營、分業管理，應該說綜合化經營的程度還是比較低的。2013年初，銀監會在全國銀行業監管工作電視電話會議上強調，為了順應利率市場化改革要求，將“審慎開展綜合化經營試點”。“兩會”期間，金融界代表再次呼吁加快銀行混業經營步伐。而目前興業銀行設立基金公司獲批，銀行系基金公司又擴容。應該說，銀行拓展綜合化經營正面臨良好機遇。

機遇面前，當前各家銀行都在摸索轉型道路，銀行要提升中間業務收入，需要調整業務結構，以多渠道、多元化的經營來改變盈利模式，而綜合經營是商業銀行轉型的主要路徑。次貸危機之后，曾有觀點認為，金融業綜合經營激發了全球性金融危機，但是，實踐表明，綜合經營并不是金融危機發生的直接或內在原因，次貸危機之后，部分國際銀行的綜合經營程度甚至超過了危機前水平。雖然在一定程度上，金融危機導致我國金融監管加強，但這與我國以商業銀行為主導，投行、信托等金融業務尚處于起步階段的發展情況大不相同。從政策導向來看，中國金融業綜合化經營的大方向是確定無疑的，可以預期，今后商業銀行將繼續穩健地推進綜合經營。由于投資銀行、基金、金融租賃、保險這幾項業務的發展前景不同，政策限制、投資規模及經營難度也不盡相同，各商業銀行在綜合化經營的選擇上，可能會有所偏好，而不是齊頭并進、遍地開花。從具體業務來看，由于保險業務涉及的專業保險內容較多，與商業銀行主要經營業務對象出入較大，且在管理文化方面，保險經營風險的大數法則與商業銀行的信貸風險管理文化存在較大的差異，從而潛藏著管理風險。故商業銀行可能更多以投資入股或并購的方式進入保險業務，自行發起設立的可能性較小。而金融租賃、基金、信托等業務不僅前景廣闊、可依托商業銀行廣泛的客戶資源和便利的銷售渠道發展自身業務，而且，金融租賃等業務也是融資貸款的一種方式，業務模式與商業銀行有類似之處。因此，商業銀行在金融租賃、信托等業務領域可能較易入手。

總之，從我國銀行業發展來看，大銀行得天獨厚的渠道優勢增強了其開展基金、保險等業務的市場競爭力，有關金融業綜合經營規章制度更加完善，監管體系與商業銀行綜合經營逐漸匹配，為銀行業綜合經營奠定了制度基礎。這都為商業銀行深化綜合經營提供了良好的外部環境，未來將會呈現越來越大的發展空間。

參考文獻：

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[5]鄧鑫，丁磊.我國商業銀行綜合經營的效果驗證[J].金融發展研究，2012，（8）.

篇（9）

近年來，隨著國民經濟快速發展，城鄉居民收入大幅提高，個人財富加速增長，我國金融系統個人金融業務發展迅速，個人金融業務市場前景看好。筆者通過對當前我國商業銀行的個人金融業務發展情況進行分析，就如何加快個人金融業務發展提出一些建議。

一、我國商業銀行個人金融業務發展現狀

與國外金融業相比，我國個人金融業務起步較晚，但市場前景十分廣闊。國民經濟的快速發展，居民儲蓄存款余額增長迅速，據統計，2000-2008年間年平均增長率達16.5%，2010年我國居民儲蓄存款余額達到30.33萬億元。龐大并持續增長的個人金融資產，為我國商業銀行發展個人金融業務提供了物質基礎。住房、醫療、教育、養老等體制改革激發了居民的理財需求。商業銀行大力發展個人金融業務，必然擴大業務經營范圍，增強金融服務功能，改善銀行的資產、客戶和收益結構，推動經營戰略轉型。一項全國性調查顯示，目前有74%的人對個人金融業務服務感興趣，41%表示需要個人金融業務服務。近年來，各家商業銀行已把開展個人金融業務作為競爭優質客戶的重要手段和新的經濟效益增長點。

二、我國商業銀行個人金融業務發展存在的問題

從實際運行情況看，商業銀行在理財業務上給客戶提供的服務層次低、規模小、類別上都不能與外資銀行相抗衡，存在的問題也比較突出：

1.分業經營，制約業務發展

目前國內金融業仍處于分業經營階段，銀行、證券、保險三大市場相互割裂，目前的個人金融業務，基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設計等較低的個性化服務層面，銀行無法利用證券和保險這兩個市場實現增值，個人金融業務發展空間受到限制。

2.條塊分割，缺乏機制保障

個人金融業務是體現“以客戶為中心”理念，為客戶提供一站式服務的一種新型綜合性業務，它的順利開展必須上下協調、前后溝通。而我國的個人金融業務通常歸于銀行的個人業務部，個人理財業務涉及的資產、負債和中間業務又分別由多個部門管理，導致個人金融業務條塊分割，無法為客戶提供一站式的服務。

3.資源短缺，缺少系統支持

建立和運用客戶資料庫分析系統是銀行個人金融業務的基礎，而商業銀行的運行系統是建立在賬戶基礎上，客戶信息資源極為有限，客戶資金增減、資金流動趨勢、客戶對銀行服務的不同選擇等掌握不足，客戶不斷變化的需求了解不夠，無法有效地加以分析利用，導致個人金融業務的開展始終無法確定目標群體。商業銀行之間、銀行與保險、證券公司之間的客戶信息資料庫還不能相互共享，造成了客戶信息資源的浪費，不利于個人理財業務向縱深發展。

4.缺乏高層次人才

個人金融業務是一項綜合性的業務，具有集人才、技術、信息、資金、網絡機構和信譽于一體的特征，它要求個人金融服務人員不僅了解銀行的各項產品和功能，還要掌握證券、保險、房地產等相關知識，并具有良好的人際交往能力與組織協調能力。而目前我國銀行人員專業單一，復合型人才偏少，這在一定程度上制約了商業銀行個人金融業務的發展。

三、我國商業銀行個人金融業務發展前景的對策建議

1.積極培育業務意識和金融市場

作為從事個人金融業務的商業銀行，要充分利用網點、員工及各種媒體和中介機構，加強個人金融業務建設的宣傳和引導，主動宣傳正確的個人金融業務觀念和方法，推薦適宜的業務產品，提供便捷的業務工具，加強個人金融業務發展的管理與規劃。細化客戶市場，重視個人金融業務產品個性需求研究，提供差異化個人金融業務服務，在服務好優質客戶的同時，不能忽視單身期、家庭形成期、家庭成長期、子女教育期、家庭成熟期、退休期等不同階段中低層次的客戶，他們數量眾多，集合效益明顯，個人金融業務產品的需求表現出較大的差異性，因此，銀行客戶經理可通過建立客戶檔案，對客戶的價值貢獻度和承受風險的能力進行分析，從而實現對客戶市場的細分，針對不同客戶的不同特點，提供差異化的業務服務。

2.不斷豐富業務產品和服務內容

長期以來，個人金融業務僅是國內銀行籌措資金的手段，銀行向個人客戶提供的服務是無差別的大眾化服務。現階段，金融監管仍堅持分業經營、分業監管的原則。隨著我國金融業的開放和人民銀行支持商業銀行發展中間業務，支持金融同業間加強合作，共享信息，業務適當交叉，混業經營政策的松動，我國商業銀行個人理財業務不能停留在為客戶提供單一的儲蓄或者咨詢上，應引入市場細分理念，確立以客戶為中心的經營理念，以目標客戶為基礎，針對客戶的需求開發服務新產品，根據客戶在不同階段、不同行業、不同風險偏好的特性，設計個性化的理財計劃，有差別地、選擇性地進行金融產品的營銷和客戶服務，加大個人金融產品的創新力度，為客戶“度身定做”金融產品，使客戶實現最大化的保值和增值。

3.加強金融機構間的跨行業合作

以居民的貨幣資產儲蓄為紐帶，在為客戶提供合適的金融產品和服務的同時，通過儲蓄、支付和消費環節以及證券、保險、基金等投資領域合理流動，提升服務層次，獲取綜合效益，逐漸聚集起核心個人客戶群體。加強與證券、基金、保險等金融機構之間的合作，從互相間業務發展到更廣泛的行業間接觸。金融密集地區的商業銀行可適當考慮同外資金融機構合作，開發新的金融產品和更便利的產品營銷方式，同時商業銀行還可以與一些社會中介機構開展合作。

4.加大綜合性人才的培養力度

目前，市場上普遍缺乏既熟悉銀行業務又精通證券交易、保險等多項金融業務的全能型人才。一方面，商業銀行在引進人才時要注重復合型人才的招聘和吸納；另一方面，著眼發展長遠，優選一批業務熟練、責任心強、對個人金融業務感興趣的精英員工，進行保險、股票、債券、基金、稅收等金融經濟專業知識的強化培訓和進修，建立起一支高素質的個人金融業務理財專家，為不同職業、不同消費習慣、不同文化背景的各類人士提供個人金融業務服務。同時與境外機構積極合作，引進國際經驗，建立和完善個人金融業務執業人員自律性的行業標準、職業道德；創建一套符合我國國情的從業人員資格認證體系，規范我國個人金融業務發展，全面提升個人金融業務服務人才的綜合素質，提升商業銀行在個人金融業務領域的競爭力。

參考文獻：

[1]賈麗娜.我國商業銀行個人理財業務存在的問題及發展對策[OL].中國金融網,2010-11-17.

篇（10）

關鍵詞 信用卡 產品創新 功能開發

信用卡業務在我國摸索前行了26個年頭，從最初的準貸記卡到如今品種繁多的標準信用卡，信用卡業務在我國已初具規模。無論是國有商業銀行還是其他股份制銀行，在信用卡營銷中更趨于理性化。

一、國內信用卡業務的演變

國內信用卡業務起步于20世紀70年代, 20世紀70年代至2000年前后，信用卡業務在我國發展比較緩慢,一直未出現高度發展的局面。直到2002年中國銀聯正式成立，實現了全國銀行卡的跨行聯網，我國信用卡業務進入了全面發展的狀態。四大國有銀行也陸續全面啟動信用卡業務，步入“跑馬圈地”時代。

這一階段，我國信用卡業務經歷了不同時期，從爭搶客戶，到口水戰，尤其一些規模小的銀行為爭奪客戶不惜降低信用卡進入門檻，引來各類的信用風險及諸多客戶投訴。2009年底人民銀行及銀監會相后出臺政策，促使我國信用卡業務步入了理性發展階段。

現在我國商業銀行信用卡業務不再是以“跑馬圈地”為主要模式，而是轉向“跑馬圈地”和“精耕細作”并行的時代，“跑馬圈地”短期內不會結束，銀行間的競爭能夠推動信用卡業務的進一步發展，信用卡規模之戰將會長久存在。

二、國有商業銀行的現狀

2010年各家銀行的年報先后披露，我國的信用卡市場已趨于成熟，四大國有商業銀行中工行信用卡發卡量遙居榜首，綜合分析建行則在年消費額中更顯優勢之態。

國內其他股份制銀行，招行的數據比較全面，單從人均消費額指標的數據可以看出其優勢之大。就其提供的2010年年報數據具體分析，信用卡發卡量3477萬張，信用卡年消費額3920億元，其發卡量和流通卡每卡月平均交易額都遠遠超過一些國有商業銀行。但按其提供的流通卡每卡月平均交易額1854元數據，則不難發現：其仍存在的嚴重問題，發卡量高，而當年的消費額卻未超過建行，說明其存在大量的睡眠戶，或者是說低激活率，這必將導致較高的沉沒成本。

跑馬圈地為銀行帶來數量可觀的客戶數量，但不能簡單以發卡規模來衡量業績的好壞。 “跑馬圈地”的結果，使各家銀行必須面對信用卡使用率低、壞賬率高的現實，四大國有銀行也開始推行信用卡業務的精細化管理方案，因為精細化管理客戶才是支撐信用卡業務持續發展的動力。市場對信用卡需求還有很大空間,信用卡市場尚未達到飽和程度，以市場為導向，就要求信用卡業務做得更細，更貼近客戶需求。如今，擁有一定市場占有率的銀行已逐步進入到“跑馬圈地”與“精耕細作”并行的時代。

信用卡的循環信貸功能，對銀行具有巨大的吸引力。隨著發卡量的增加，同時合理地控制風險，循環信貸給將銀行帶來可觀的利潤。然而，目前國內信用卡市場一方面是運作成本高，另一方面是銀行間的激烈競爭，導致了免費用卡和低廉的商戶傭金，使特約商戶的議價能力明顯高于銀行，回傭率也面臨不斷下降的壓力，加劇了行業的微利甚至無利的現狀。同時，幾乎所有信用卡用戶每個月都能及時還清欠款，這樣循環利息收入也不會很高；大量的睡眠卡又會為銀行帶來較高的沉沒成本，從而整體上影響銀行信用卡的成本問題，以至于讓信用卡行業實現真正的盈利并不容易。

三、 國有商業銀行信用卡業務的前景展望

目前信用卡服務同質化比較嚴重，為了促進國有商業銀行信用卡業務的快速發展，應該將信用卡業務發展方向逐步向創新型業務轉化，培養自己的忠實客戶。為贏得市場，國內各大銀行不斷推出自己的特色產品，并積極開發現有產品的新功能，以吸引不同渠道的客戶群。對此，四大國有銀行雖然起步較晚，但后勁實足。

1.加強重點產品創新和推廣，不斷提升產品競爭力

為吸引客戶，各行不斷開發和嘗試新的產品，以推進本行信用卡業務快速發展，為了挖掘潛在客戶，發現創新型產品，以市場為導向推出本行特色產品，強占市場。

例如：建行就針對不同人群推出過龍卡汽車卡、足球卡，并在 2010年先后推出芭比美麗信用卡、卓越信用卡、歐洲旅行卡等特色產品。交行的刷得保，將第三方保險服務與持卡人的用卡行為直接掛鉤，用戶在刷卡消費獲得積分的同時，還可額外享受意外保障，且保障額度隨賬單余額倍增。

從2008年開始,國內信用卡市場就已經開始關注綠色環保的主題。各行紛紛采用電子化賬單,減少了紙質賬單在制作和郵寄過程中的資源消耗。以環保為主題，為了更好地幫助人們在生活中實現低碳生活，體現環保特色,中國低碳信用卡以新型可降解綠色材料制成,減少了傳統PVC卡片廢棄后對于環境的威脅，低碳信用卡值得推廣。

2.注重信用卡新功能開發，迎合客戶需求，早認識早受益

四大國有銀行中，還沒有完全實現信用卡繳費業務，這與一些股份制銀行有明顯差異，這是一種很有前景的市場。對于客戶可以足不出戶就做到各項交費，很方便。該項信用卡功能，建行還未開發，只對網上借記卡業務提供繳費業務，如果擴展到信用卡的繳費，會吸引更多的客戶，增大信用卡的激活率。

目前，我國信用卡網上交易并未全面開通，各行電子銀行主要是與借記卡密切相關，網絡時代網上購物蒸蒸日上，網上團購更促進了網上交易的火熱。商務部近日關于加快流通領域電子商務發展的意見，要求各地商務部門扶持電子商務發展，并提出到“十二五”期末，力爭網絡購物交易額占我國社會消費品零售總額的比重提高到5%以上。這是促進信用卡業務發展的有利時機。

國內各大銀行均以消費積分刺激客戶用卡，但網上交易不記積分，這樣無疑會流失一部分客戶。四大國有銀行更為謹慎，考慮的風險因素也較多，因此信用卡的網上業務并未得到大力發展。網上交易多數與銀行借記卡綁定，若能有效地使用信用卡的免息期限和循環信貸，網上業務同樣會刺激網上銀行和手機銀行業務的發展。同時，信用卡的約定還款業務又會帶動借記卡業務，這樣信用卡的聯動作用不但會帶動了網上或手機市場的發展，更能進一步推進借記卡和電子銀行業務步入成熟。

四大國有銀行信用卡客戶質量較好，只要在信用卡準入上把好關，信用卡在網絡上的發展將是前景無限，這一方面，我們與歐美國家相差的距離并不遙遠，甚至可以趕超，我國的國有商業銀行應該關注這方面。當然，網絡一旦出現風險漏洞，損失將會很大，但只要能夠合理地控制風險，盈利空間將是無限量的。誰能夠通過信用卡的聯動作用強占市場，不斷地加快業務創新，誰將會是信用卡發展歷程中最大的贏家。