對經濟與金融的認識匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇對經濟與金融的認識范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、低碳經濟下銀行所存在的約束條件

1.銀行機構對低碳經濟的認識普遍不足。因為低碳經濟從理論的提出到發展時間比較短，所以在我國很多的金融機構（包括銀行）對于低碳經濟以及低碳金融在開展業務過程中的各個環節仍然存在著很多的疑惑與理解上的問題。對于低碳金融的立項、審批、實施、管理以及相關的業務規則和利潤的理解程度比較低，同時低碳經濟相應的管理人員以及其他專業人員又嚴重稀缺，所以要想短時間從傳統的發展模式過渡到低碳模式無疑是一件復雜的事情。

2.低碳經濟的發展理念與銀行金融的發展理念存在著一定的矛盾。低碳經濟所強調的是可持續，要求在低碳環保的環境下進行經濟活動，這樣就必然會產生相應的社會成本，同時對于企業追求最大利益也會產生一定影響。但是，一來發展低碳經濟投入了相應的成本必然會降低銀行金融的自身利益；二來在發展的過程中也沒有強有力的國家政策相輔助，不僅沒有配套的風險補償，必要的稅收減免和擔保措施也很不完善，這樣就導致了銀行金融業向低碳經濟發展的過程中需要付出更多的經濟成本。

3.低碳經濟相關的法律法規本身存在一定風險。就目前來說，低碳經濟的發展前景還存在著很多的不確定性，同時，各國對于所簽訂的相關協議在若干年后是否依然有效仍然存在著很大的爭議。另外，關于低碳經濟的認證程序和標準本身也不夠完善，相關的監管部門以及管理水平、監管技術都存在著很多的風險。

二、低碳經濟下銀行金融的發展建議

低碳經濟意味著傳統的經濟發展的模式必須要發生改變；對于銀行金融業而言，未來發展的很重要的一個方向就是低碳。針對上述所列舉出來的銀行金融業中對低碳經濟產生負面影響的各種因素，現提出以下發展建議：

1.提高相關人員對低碳經濟認識的程度。社會環境對于低碳經濟的認同程度和低碳經濟所確實能給銀行金融帶來的市場和利潤空間決定著銀行金融對低碳經濟的態度；而要想銀行金融對低碳經濟進行更加積極的配合和建設，首先就反過來讓銀行金融對低碳經濟有一定程度上的了解。低碳經濟之所以會受到廣泛的認同和推廣，不僅是因為低碳經濟是環保的、可持續的經濟模式，還是能夠有效帶動銀行金融業務的開展和走向可持續的經濟模式。所以，要在銀行金融業中發展低碳經濟，首先就要提高相關人士對于低碳經濟的認識，將低碳經濟的理念植入銀行金融業的發展理念以及文化中去。在加強相關人士對于低碳經濟的認識的時候，一方面要積極借鑒外國銀行金融在進行低碳經濟的發展中的成功經驗，另一方面也要加強對相關人員的主動培訓，通過這兩方面的配合，讓銀行金融整個行業對低碳經濟有充分的認識。在這樣的認識程度下，低碳經濟能夠產生什么樣的效益就會變得顯而易見。

2.將低碳經濟信貸的力度加大。在進行低碳經濟的發展中，如果只是一味加大對低碳經濟的認識，但是對于低碳經濟發展的相關措施卻做得不到位，就會導致低碳經濟只是概念上的東西而不能產生實際性的效益。所以，在進行低碳經濟的意識培養的同時，也要將低碳經濟的發展理念融入銀行金融計劃特別是中長期計劃中去。在將傳統的經濟模式向低碳經濟模式發展的過程中，銀行金融可以加大對低碳項目的投放力度，通過這樣來促進低碳經濟的發展；在這一過程中，相關政策可以作為引導作用，通過各種優惠政策來提高相關部門對于低碳項目的熱情。另一方面，銀行的業務部門也要對低碳業務做進一步的研究，對那些能夠在短時間內迅速發展的項目或者低碳行業進行相關的預測和判斷，如果風險可以控制，應該適量增加對這些項目的信貸投放。一般來說，銀行金融可以對以下低碳行業進行重點考慮：核能、風能、薄膜電池以及新能源汽車等新能源行業；節能電機等節能減排行業；發展新能源所需要用到的電網以及智能電網等基礎性設施項目。

3.加強對低碳經濟中的經營風險的管理。低碳經濟發展至今，雖然其前景可觀，但是目前的低碳項目本身的盈利性卻不太強，同時在低碳技術上、成本控制上的水平不足，導致了很多低碳項目本身的利益沒有吸引力，增加了這些項目等的經營風險。所以，在加大對低碳經濟項目的投資力度的同時，也要從管理上降低這些項目的經營風險，使這一類項目的風險不穩定性降低，提高項目的利潤。在進行低碳項目的選擇時，盡可能選擇那些經濟強度高、外部擔保好的項目；同時，在進行此類項目的投資時，還可以考慮分期資金投入、銀團貸款等方式進行來降低風險。另一方面，也要從制度上對此類項目的投資程序進行必要的規范。

篇（2）

中圖分類號：G641 文獻標識碼：A

0引言

金融素質，是指理解與金融相關的術語和問題的能力，包括居民的基礎金融知識和常識、風險判斷和選擇能力、基本金融技能等。對當代大學生金融素質現狀進行探究，了解高校大學生金融素質水平、現階段大學生的金融知識現狀，進而提出改善高校大學生金融素質的相關建議，增強大學生金融知識技能，為大學生更好地服務于經濟社會做好必要的知識儲備。

1問卷調查的分析

調查中了解到經濟類學生對金融知識較了解，因此以下問卷調查的對象均是各院校非經濟類學生。本次問卷調查對象為陜西省的80所普通高校大學生，其中有一本10所、二本20所、三本20所和專科30所，共發放了4450份調查問卷，回收4405份，有效問卷為4335份，有效率達97.42%。為了更直觀的看出各類院校大學生的金融素質程度和總體大學生的金融素質程度經計算我們得到下圖。由下圖可以看出不同等級院校對金融素質各方面的了解程度。“非常了解”：一本占26.96%，二本占的比例為18.92%，三本占的比例為13.03%，專科占的比例為6.98%；“知道一些”：一本占37.03%，二本占的比例為30.98%，三本占的比例為41.99%，專科占的比例為44.95%；“基本不了解”：專科和二本占的比例最大分別為48.07%和50.1%，而一本和三本占的比例相對較少，分別為36.01%和44.98%。總體來講，大學生對金融素質基礎知識非常了解所占的比例為14.14%，知道一些的占39.68%，基本不了解的占46.18%。

2得出的結論與原因分析

2.1得出的結論

（1）不同等級的院校對金融知識的了解程度不一樣，本科院校學生對金融知識的了解程度高于專科院校。一本院校學生的金融素質最高二本三本次之，專科最差，專科院校對金融知識比較了解的比例僅為7%。

（2）二本院校基本不了解金融知識的同學所占比例為50.1%高于其他院校。

2.2原因分析

（1）學校對金融及理財相關的課程不重視。在我們所調查的對象中，有80%以上的高校沒有開設與個人理財相關的課程；近90%的高等院校沒有在非經濟類專業開設與金融相關的課程。

（2）學生缺乏對金融意識的正確認識及與金融相關的實踐活動。這種情況尤其是在非經濟類專業更為突出。這種錯誤的認識導致了他們喪失對金融方面的興趣與與學習金融知識的主動性。另外，非經濟類的學生幾乎不參加與金融相關的活動如聽與金融相關的講座、到金融機構實習等。即便是一本院校的非金融專業的學生由于院校的師資力量、地理位置及當地金融業的發展等條件所限也很難讓學生親身參與與金融相關的行業。

（3）金融專業的教師匱乏。在我們所調查的對象中經濟類非金融專業的金融類相關課程的任課教師從事金融專業的不足一半。在經濟、教育比較落后的陜南和陜北情況更糟，由于當地的金融行業發展較差，金融專業的教師屈指可數，多數情況下是讓經濟類非金融專業的教師為金融專業的學生授課。

2.3金融教育的國際借鑒

2.3.1美國在普及金融知識的教育中采取的有效措施給我們的啟示

（1）美國金融監管2010年通過立法成立消費者金融保護局，該機構監控大面積的金融產品與服務方面將具有權限，包括信貸咨詢、發薪日貸款、汽車貸款、學生貸款、按揭貸款、信用卡其他銀行產品。消費者金融保護局的主要目的是保護消費者利益，幫助消費者認識那些復雜的金融產品，保護消費者免受銀行、信用卡公司、投資公司的敲詐，提高金融產品的透明度、公正性，確保信貸合同通俗易懂，禁止誘導性的金融行為，并對金融新產品進行嚴格審查。

（2）美國將金融教育納入國家戰略，多方面聯手共建。美國政府有關部門、中小學、大學、研究機構、軍隊、社區、金融機構積極協作，聯手共建，有步驟有計劃地展開。

2.3.2英國金融素質與金融知識的教育給我們的啟示

（1）金融服務監管局承擔了對消費者給予金融權益保護和金融教育指導的職責。其下設有專門進行金融教育的部門，牽頭制定了國民金融素質規劃，提出了在5年間將金融教育覆蓋至1000萬人的目標。

（2）按年齡分組進行針對性的教育。英國的金融教育主要將人群分為16歲以下和16歲以上兩組。對16歲以下的群體的金融教育：通過正規的教育系統提供金融教育，目的是促進人們獲得金融方面的技能、知識，提高對金融產品的理解程度。對16歲以上的群體，有各種機構協助繼續金融教育，包括成人金融掃盲咨詢小組、公民咨詢部門、金融服務業。此外，還制定了一系列的計劃，對該群體繼續金融教育，如政府制定的社會包容議程、金融普及計劃、成人金融能力計劃、FSA法定要求。

2.4提高大學生金融素質的建議

2.4.1各院校成立金融興趣小組

各院校在教師的指導下成立金融興趣小組定期在學校舉辦與金融相關的活動鼓勵全校學生參與。開展金融知識演講比賽等方式增加學生對金融知識的了解。

2.4.2大力開展金融掃盲月

十年前美國將每年的4月定為金融掃盲月全力向市民普及金融知識取得了良好戰績，縱使在金融危機時美國市民也對本國經濟的恢復信心十足。大學生即將步入社會是現代經濟建設的新生力量，陜西省可以以高等院校為推行金融掃盲月的突破口逐步向社會各界延伸。另外，在文藝媒體報刊流行的現代社會也可以借此宣傳金融知識。

2.4.3學校應為不同專業的學生提供針對性的金融教育及組織學生積極參加金融實踐活動

非經濟類的學生應選用大眾化的金融知識普及性教材，側重學生的社會實踐；各大高校應該定期開展金融知識問答活動，邀請資深金融專業人士講座，讓學生到金融機構實習，通過讓學生與專業人員直接交流和親身經歷社會實踐的方式激發學生對金融的興趣不但避免了老師以生搬硬套的方式授予學生枯燥的金融知識還能開闊學生的眼界。

2.4.4充分利用學校的廣播、刊物、宣傳欄及自制的視頻定期傳播金融知識

學校可通過廣播室廣播一些近期的金融動態與金融政策以便學生了解，在校報和宣傳欄里刊登一些有關金融的文章。另外，多數學校都有專門制作宣傳視頻的老師或學生，他們可以以學生為演員拍攝金融宣傳片在校內LED屏和學校網頁上宣傳，也可從網上選擇一些具有代表性的金融宣傳片在校內LED屏上播放。

參考文獻

篇（3）

祝敏毅、白欽先著,中國金融出版社,2009

魯迅在《過客》里描寫的過客總是在走向未知,他問老翁,“你可知道前面是怎么一個所在么?”老翁說,“前面是墳”。“可是走完了墳地之后呢?”老翁道,“那我可不知道。我沒有走過”。但小女孩說,“不,不,不是的。那里有許多許多野百合,野薔薇,我常常去玩,去看他們的”。在現實的社會與經濟活動中,人們常常說各種事物之間的認識方式是相互滲透的、相互結合的,是互為條件的、辯證統一的,這些說法的正確性完全可以使人無可置辯。但正因為無可置辯,也就沒有了什么實質性的內容,于是這些辯證的術語就常常成了人們逃避矛盾的遁詞,而在這些遁詞下面所掩蓋的可能正是在現實生活中常常令人百思不得其解的悖論。

由白欽先和祝敏毅撰寫的《金融衍生產品風險的價值認識》試圖將金融學中金融衍生產品風險在金融市場中的主客體關系納入哲學價值認識的層面來討論,在金融學與哲學的交叉和邊緣地帶,搭起上下溝通的橋梁。把價值和價值認識理論納入實踐的范疇,賦予金融衍生產品的價值研究以一定的內涵,彰顯哲學的價值理論研究的真正價值意義。這不僅對經濟學、金融學,而且對哲學發展來說,都具有重要的理論和現實意義。而以往的哲學,一般認識論、科學方法論以及專門科學方法論和具體科學方法論是在不同層次上分別地(在一定程度上是各自孤立地)加以研究的。這樣,一方面,哲學的認識論就顯得聳入云端,不著實地;另一方面分門別類的具體科學研究(如經濟學與哲學)又缺乏相互聯系和統一概括。顯然,作者針對金融衍生產品風險的價值認識研究,是為哲學認識論通向金融及金融工程學領域這門具體科學架設了一座橋梁,集哲學與金融經濟學思維于一體,為金融理論書籍闖出了新路子。

本書從一個新的角度,對如何進行金融創新及如何應用金融創新提出了大膽獨到的見解,為人類防范金融風險的發生提出了警告。從2007年下半年開始在美國由“次級貸款”而引發的全球性金融危機,使得整個世界都為之困擾,而由于美國次級按揭貸款危機引發的諸多抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩及雷曼清盤等一連串事件的“多米諾骨牌”效應,讓整個世界無論是金融強國還是金融產品匱乏的發展中國家都見識了虛擬經濟的力量。雖然對這場危機原因的研究已經大體告一段落,但是,圍繞這場實際災難的反思才剛剛開始。金融衍生產品作為一種金融創新,作為一種新的技術產品,它的出現、使用及其發展對于解放人們的思想和理念,可能具有一定的積極作用,但是如果在思維與認識上把科學理想化、絕對化,把金融衍生產品視為金融市場上一種絕對的真理,那么將會不可避免地再次導致世界金融危機的悲劇。而需要我們警示的是,這種偏激的價值認識已經成為經濟學、金融學和金融市場的主流意識,具體表現在:第一,金融創新的工具理性導致了人性的扭曲、人格的畸變及整個社會的病態發展。第二,金融衍生產品已經成為經濟學、金融學和國際金融市場中一個絕對的現代信仰,是對科學的褻瀆。第三,金融衍生產品所內含的科學價值理性,在經濟學、金融學和國際金融市場中并未得到任何的體現。第四,專業研究領域的細分使科學的求真價值本質弱化。第五,科學理性已經被追求功利意向的技術行為所遮蔽。第六,世界工業化和全球金融化的趨勢,使科學的趨利傾向日益顯現。誠然,金融衍生產品是人們為實現趨利性目的而設計的程序,但無論是工具理性還是價值理性,歸根結底都是圍繞人來展開的,人是金融市場的主體,是金融市場系統運行的核心。如果過于單純地強調金融衍生產品的工具理性,而忽視其價值理性,那么,金融行為學最終也會把自己逼到尷尬境地招致扼殺的同時,毀滅世界經濟。在1000萬戶美國人盡情地享受著“人人有房住”的美夢時,他們也得飽嘗由于次貸危機帶來的惡果;當一些經典經濟學家沉浸在由于不斷創新產生了日益眾多的金融衍生產品,從而推動了美國金融市場繁榮的喜悅時,他們也得接受人們對其所導致的金融崩潰與災難這個后果的無情指責和鞭撻。

篇（4）

近年來我國區域經濟發展處于平穩的態勢，但在產業結構變化上仍較為明顯，而這些區域經濟結構的變化很大程度受區域金融發展所影響。如區域經濟結構可直接從第一產業、第二產業以及第三產業角度進行劃分，或者以投入結構著手，將區域經濟結構內容界定在資本、勞動力以及技術要素等方面。無論哪種結構形式，金融對其帶來的影響與作用都極為明顯。因此，本文對區域經濟結構中金融的研究，具有十分重要的意義。

一、區域經濟結構變化中金融的影響分析

在區域經濟結構變化方面，國內外許多學者多從區域經濟增長模式方面著手，提出較多經濟增長模式理論，如哈羅多―多馬經濟增長模式，其側重于對投資變化下帶來的收入變動問題進行研究，得出總需求與總供給二者的平衡需依托于投資刺激。再如新增長模式理論，其指出經濟系統中的各方面因素將的決定經濟增長率，其中的因素具體表現在人員、技術以及資本方面。由這些理論可發現，區域經濟增長都與金融問題如投資、資本存在極大關聯。

關于區域經濟增長，其內涵主要體現在區域中勞務增長情況與商品增長情況，且要求利用國民收入年增長率對區域經濟增長進行判斷。而對這種區域經濟增長的研究，以往國內外研究理論中，多側重于合并制度與金融兩個因素，未能將金融作為經濟增長的主要因素。但事實上金融深化與發展，對區域經濟發展中的投入量增加、經濟總量增加以及生產率的提高都將發揮至關重要的作用。首先，以區域經濟發展中金融深化帶來的資本貢獻為例，區域經濟的發展關鍵在于是否有足夠的資本，而資本的獲取主要需依托于金融渠道。若金融渠道不完善，便很可能制約區域經濟的發展，或者由此產生區域經濟發展不平衡等問題。例如，市場經濟環境下，我國在發展中對以往以行政方式獲取資金的形式完全利用經濟方式進行替代，使社會儲蓄作用得到充分發揮。而在這些金融渠道中，東部地區率先進行改革，能夠對市場中較多機遇進行充分利用，由此使資本形成能力得以提高。相比之下，中西部地區在金融活動方面仍較為滯后，一旦因國內外經濟環境變化而使金融體制受到影響，東部地區因資本形成能力較強，在抗沖擊能力方面優勢也較為明顯，但中西部地區很可能面臨更多的區域經濟發展難題。

另外，從區域經濟發展中金融深化所帶來的勞動投入情況看。首先勞動力需求增加很大程度依托于投資的增長。事實上，勞動力本身作為生產要素，其需求量的大小往往由區域經濟發展中的資本生產率、投資率等所決定。若資本生產率與投資率都較高，其將會創造更多的就業機會。根據近年來國內區域經濟發展相關數據表明，由于沿海地區開放戰略實施較早，包括資金、勞動力以及技術等生產要素都集聚于東部地區，尤其在勞動力方面，中西部地區勞動力要素逐步流入東部地區。產生這種情況的原因便在于東部地區整個金融市場較為完善，較多的金融資本被投入到區域經濟發展中，帶動區域的整體發展。然而西部地區因金融市場發展較為滯后，相關的生產要素如資金或勞動力等都較為缺失，一定程度上造成經濟發展受阻。除此之外，金融深化也是產業技術結構完善的關鍵所在，如現代企業在發展中采取的融資方式，其作為金融深化的一種體現，可使融資后企業技術結構不斷調整，這樣當區域中企業整體技術優勢較為明顯時，便能夠推動經濟的快速發展。

二、我國區域經濟發展中金融發展的具體策略

（一）正確認識區域經濟結構發展中金融深化的作用

伴隨經濟體制改革深入，金融體制也出現較多的變化，如經濟運行貨幣化、收入分配結構變化以及銀行商業化改革等，都要求金融政策進行一定的調整。 在此背景下，區域經濟發展中便需正確認識金融深化的作用。但現行我國區域經濟發展中存在的二元結構問題仍較為突出，其容易使金融資源的分配問題逐漸加劇，所以在區域經濟發展中，應注重不斷改革金融體制，確保各區域合作發展中金融資源的作用得以充分發揮。

（二）相關金融政策的調整

金融政策調整的目標在于適應區域經濟發展。在政策制定中，首先應從國有金融系統方面著手，可在利率管制與信貸政策等方面采取一定的措施，確保中西部地區發展需要得以滿足。其次，應充分發揮中小金融機構的優勢。無論我國東部發達地區還是中西部經濟落后地區，其經濟環境中中小金融機構都處于關鍵性地位，能夠為區域經濟發展創造較多新的增長點，所以在完善區域金融組織體系過程中，應充分做好中小金融機構的扶持工作，確保其作用得到充分發揮。最后，做好金融投入的控制工作。盡管近年來我國在產業結構調整方面取得較多突破性的成就，但為使產業結構進一步優化，還需考慮在第三產業方面給予更多的金融支持，其有利于吸納更多的勞動力，進而帶動區域經濟的發展。

三、結束語

金融是我國區域經濟發展的重要力量。在經濟發展中，要求正確認識金融對區域經濟結構的影響，立足于現行國內區域經濟發展現狀，正確認識金融深化的作用，并適時調整相關的金融政策，這樣才可在經濟發展中使金融的作用得以充分發揮。

參考文獻：

篇（5）

中圖分類號：F830.2文獻標志碼：A 文章編號：16720539（2012）0102105

金融生態理論起源于生態學和仿生學，并伴隨著系統觀和生態觀引入到金融理論的研究領域而逐漸發展起來。金融生態理論的產生和發展，不僅擴展了金融理論研究的視野，也大大增強了金融理論對現實金融活動的解釋力，并為解決相關金融難題提供了一個全新的視角。回顧金融生態理論研究的發展歷程，可以大致分為以下幾個階段：

一、金融生態理論的起源階段

（20世紀60年代～80年代）金融生態是一個仿生學概念，源于生態學和仿生學。生態學和仿生學的產生不僅為后來生態經濟學的產生奠定了理論基礎，更重要的是其蘊含的系統觀和生態觀為人們認識世界提供了一個新的視角。系統觀使人們跳出孤立的、片面的、靜止的思維局限，用一種聯系的、全面的、動態發展的眼光研究現實世界。生態觀不僅僅指自然生命特征和非生物體具有的抽象的、人格化的生命特征，如經濟領域的市場主體競爭與優勝劣汰、經濟活動的產生與結束等；更重要的是指一種追求持續生存和發展的思想。

20世紀60年代后期發展起來的生態經濟學和演化經濟學，首次將系統觀和生態觀從自然科學領域引入到社會科學領域。生態經濟學在承認人類與自然系統之間聯系的同時，認為人類社會只是生態系統的一個子系統，這不僅意味著相互依存的關系，更重要的是指出了人類社會子系統的存在依賴于生態經濟大系統的平衡和自我調節機制。生態經濟學為我們從生態學的視角研究金融系統提供了研究依據和研究基礎，極大地促進了金融生態的研究進展。演化經濟學以達爾文進化論為理論基礎，主張用動態的、演化的方法看待經濟發展過程和經濟變遷，并強調制度的演化遵循路徑依賴的規律。金融體系作為經濟系統的一個重要組成部分，其發展也會經歷一個由低級到高級不斷優化的演進過程，不斷發展的演化經濟學為學術界從演化角度透視金融生態的演進性奠定了理論基礎，其中的變遷、路徑依賴等思想也為后來關于金融生態的優化路徑研究提供了參考。

隨著金融在經濟中的作用越來越重要，學術界開始更多地關注金融在經濟發展中的作用。20世紀60年代起，以Patrick、 McKinnon、Shaw等人為代表發展起的金融發展理論首次將金融與經濟聯系起來，研究金融與經濟發展之間的關系、金融發展的原因及金融在經濟發展中的地位和作用問題[1-3]。可以說，金融發展理論的提出和發展使金融在現代經濟活動中的核心作用逐漸被認識，并推動學術界更多地關注金融活動的組織構成、運作機制及作用影響。隨后興起的金融結構理論認為，金融結構是由金融工具和金融機構共同組成的，一切金融發展，歸根結底表現為金融結構的變化[4]。實際上，良好的金融生態系統的構建和優化與金融結構理論密切相關，構建金融生態系統的理念正是在金融結構理論的基礎上發展起來的。

在這一階段，隨著系統觀和生態觀進一步從經濟學領域引入金融學領域的研究中，金融生態理論正式進入了起步發展階段。金融發展理論首次將金融與經濟發展聯系起來，并蘊涵以下三個方面的金融生態系統觀：一是它糾正了傳統經濟理論中對貨幣金融因素的忽視，更加注重金融系統的內在機制運行；二是金融的發展必須遵循其自身的內在規律，人為（政府管制）地過度干預都會導致金融發展的失衡；三是金融的發展對經濟的發展起到至關重要的作用。雖然金融發展理論在一定程度上揭示了金融生態的系統性，但這種認識只是籠統的，沒有具體的層次和結構上的細分。金融結構理論的出現使人們對金融生態系統有了初步的分類，雖然這種分類是粗糙的，不能很好地體現金融生態的系統復雜性，但金融結構理論的這種結構觀不僅促進了金融生態系統觀的進一步形成，也為金融生態理論提供了一定的分析方法和研究范式。

二、金融生態理論的形成階段

（20世紀90年代～2005年）20世紀90年代以來，世界經濟一方面呈現出經濟全球化、經濟金融化的發展態勢，金融越來越成為現代社會經濟的核心性、主導性要素；另一方面，金融危機接踵不斷，且多發生在經濟轉軌的發展中國家，致使傳統的金融發展理論無計可施。20世紀90年代中期，我國學者白欽先認識到亞洲國家金融發展的現實效應與主流理論的相悖，首先揭示了金融的資源屬性，把金融資源與金融可持續發展問題密切聯系和統一起來，從而提出金融可持續發展理論[5]。在此基礎上，孔祥毅提出了金融協調理論。他認為，金融資源要做到三個層面的協調：（1）金融資源各要素的協調開發與配置――金融組織系統各要素之間的協調運行問題；（2）金融資源與經濟發展的協調問題――經濟金融化條件下的金融與經濟的關系，即經濟協調發展中的金融功能； （3）金融資源與社會的協調問題――金融資源與文化、科技、教育、生態、環境等社會因素之間的關系[6]。

東南亞金融危機爆發后，人們逐漸意識到金融在滲透國民經濟的各個領域、各個層面、各類經濟主體和各種經濟活動過程同時，也反過來強烈地受到國民經濟的各個領域、各個層面、各類經濟主體和各種經濟活動過程的影響。基于這種認識，學術界對我國金融風險的成因展開更為深入細致的研究。白欽先較早注意到金融生態環境對金融業發展的約束作用，首先提出“金融生態環境”這一概念。他當時所刻畫的金融生態環境，是特定的金融生態環境以其環境容量和凈化能力對經濟活動產生的約束性影響[7]。隨后，周小川將生態學概念系統地引申到金融領域，強調用生態學的方法來考察金融發展問題，通過完善法律制度等改進金融生態環境的途徑來支持和推動整個金融系統的改革和發展[8]。隨著 “金融生態環境”及“金融生態系統”等概念的正式提出和曾康霖、許諾金、林永軍等人的系統闡述和發展[9，10]，這一“在國外是沒有的、非常具有中國特色的”金融生態理論最終得以形成[11]。

在這一階段，金融資源學說及在此基礎上發展起來的金融可持續發展理論對金融生態理論的形成起到了較大的推動作用。首先，金融資源學說揭示了金融生態系統運行的物質（能量）基礎是以貨幣和信用為核心的金融資源；其次，金融資源屬性的揭示使得金融資源的配置效率問題成為后來金融生態研究的題中之意；最后也是最重要的一點，金融可持續發展理論的提出使得金融生態理論蘊含的系統觀和生態觀尤其是生態觀追求持續生存和發展的思想得以明確。隨后產生的金融協調理論是金融可持續發展理論的補充和完善，可以視為金融可持續發展的具體體現與實現方式的探討；該理論提出的系統論觀點和主體、環境協調的思想更進一步地促進了金融生態理論系統觀和生態觀的形成，也為金融生態系統的分類和優化路徑提供了研究思路。可以不夸張地說，此時金融生態理論已經呼之欲出了。21世紀初，我國學者在反思金融危機形成和金融風險防范方面存在的缺陷時，跳出了對孤立的、個別的金融問題的局限，開始把研究視野放到整個金融環境的宏觀層面。在進一步的研究中，學者們逐漸發現金融系統具有種種生態系統的生命特征和環境特征，“金融生態環境”、“金融生態系統”概念正式被提出，并隨著后來學者的系統闡述和發展，具有中國特色的金融生態理論最終得以形成。

三、金融生態理論的發展階段

（2005年至今）隨著金融生態理論的發展，學術界從早期對金融生態的內涵界定、特征分析的關注逐漸轉移到對金融生態系統的生存基礎、運行機制及優化路徑等層面的深入研究。在這一階段，關于金融生態理論的研究主要集中在金融生態系統運行中資源配置效率問題、制度和政府在金融生態系統路徑優化中的作用等方面。

（一）金融生態與資源配置效率

蕭安富、徐彥斐研究發現 ，經濟結構與制度環境從不同途徑影響著金融運行的成本和效率，進而影響著金融資產的質量、增量和規模[12]。沈軍等通過對金融生態概念的梳理，得出以下兩點推論：一是金融生態系統是開放的復雜適應性系統；二是金融生態系統循環本質上是“金融資源”的循環，良性“金融資源”循環是金融生態發展的目標[13]。上述推論揭示出金融的兩大基本屬性――系統與資源。因此，系統與資源自然而然地成為分析金融生態與金融效率之間關系的二元視角。萬良勇、魏明海通過對河北擔保圈的形成動因和經濟后果的研究發現，失衡的金融生態環境則是河北擔保圈形成的更深層的制度性因素[14]。該文揭示了轉型時期失衡的金融生態環境制約信貸資源配置效率的一種典型作用路徑，凸顯了良好的金融生態環境和公司治理結構對于改善信貸資源配置效率的重要意義。此外，韓大海等、溫智良、吳治民等從區域金融生態視角對金融資源配置效率作了進一步的研究[15-17]。

（二）金融生態與制度

新制度經濟學認為，制度是一系列被制定出來的規則、守法程序和行為的道德倫理規范，它旨在約束追求主體福利或效用最大化利益的個體行為[18]。從制度對于經濟增長的決定性作用和制度對金融生態內部系統的影響這樣兩個方面來看，基礎性制度對金融生態起著根本性的作用[19]。在各種基礎性制度中，法律又是最基本的制度，而在金融生態中，無論是解決市場失靈還是避免政府失靈，都要倚重法律制度手段。完善的法律制度不僅可以有效發揮制度的激勵作用，增強金融生態的自我調節功能，還有利于明晰產權、減少金融活動的交易費用、提高金融交易效率。

然而，當前在我國金融生態法律制度建設中，金融主體、金融業務、金融監管和金融環境四個方面都存在一定的問題。因此，要分別圍繞金融產權、信用管理、市場效率、外部環境加強和完善這四個方面的法律制度建設[20]。如果對我國金融生態環境法制缺陷的深層原因進行探討，除了現有的金融法律體系不完善之外，還有以下兩點：一是我國還沒有真正實現從“人治”、“權治”到“法治”的根本轉變，從而阻礙了金融生態環境的長遠建設與良性發展；二是建立在傳統、文化及價值觀基礎上的非正式約束與市場經濟還存在矛盾，制度中的實施機制“軟化”是我國制度創新中一個突出的問題[21]。

（三）金融生態與政府

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1.1法律可以規制風險 

法律的功能與社會期望有一定的關系，人們往往將對社會的期望轉化為法律所具備的功能，社會活動需要法律來約束，必須要做到有法可依、有法必依，這樣的話不論是哪一個層面的人均會受到法律的保護和約束，促進社會的和諧穩定發展。金融法也是在社會經濟活動的需要中產生的，隨著市場經濟的不斷發展，社會上的經濟活動需要金融法進行保護和約束，市場經濟才能健康可持續發展，市場經濟活動中違法情況的發生率才能降低，才能為人們營造良好的市場經濟環境，對經濟主體的合法權益進行有效的保護。風險的本質和預期有很大的關系，風險是面向未來的，也就是實際的結果與預測結果的差距，在傳統社會中，與經濟相關的法律法規并不是很完善，因此很多投機分子會鉆法律的空子，為了謀取自身的利益不惜損害他人利益，甚至損害國家的利益，因此金融法必須要具備不斷完善的功能，才能應對市場的變化，從而維持市場的穩定發展。 

1.2法律規制風險本身也有可能會產生風險 

法律制度本身也具有一定的風險性，在進行風險制度化管理社會風險的同時，也可能產生制度化的風險，由于任何一種法律在時間上均會存在一定的滯后性，隨著市場經濟的不斷發展會存在法律與經濟發展不一致的情況，因此制度化的風險是不可避免的。在制定新的法律制度的時候也會存在一定的風險，法律通俗來說就是制度化管理風險的方式，法律在發揮功能的時候要考慮法律能否制約本身行為帶來的風險。法律系統是社會系統的集中反映，由于社會是存在風險的，因此法律制度必然也會存在風險，法律風險受社會風險的影響，社會風險是一直存在的，人類的社會活動必然會存在一定的風險，要正確認識社會風險，不能一味地進行否定和批判，對社會風險進行客觀地觀察和分析，在風險中尋求發展的機遇。 

2風險管理與現代金融領域的結合 

2.1投資風險管理 

在金融行業中的風險是指實際投資利益與預期的投資利益產生的誤差，投資就是將金錢通過金融手段進行投資然后獲益，當一個人的經濟收入大于其消費需求的時候，他就會通過購買債券、股票或者銀行儲蓄的手段進行金融投資，在需要資金使用的時候變將過去的款項取出來。這樣的話就會存在收入和消費不匹配的情況，對于投資者來說通過投資可以避免未來發生突況的時候資金不夠的情況，對于資金不足的人來說，投資者通過資金投資能避免當前資金不足的情況。隨著經濟全球化的不斷發展，越來越多的人們認識到投資的重要性，但是一定要對自身的經濟狀況和市場情況有清楚的認識，否則對自身會造成經濟損失，還會對市場秩序產生一定的影響。 

2.2金融中介的風險管理功能 

金融活動場所和機制的統稱就是金融市場，企業、金融機構和個人在金融市場中進行金融風險管理，在金融市場中風險已經成為商品的一部分，既可以被銷售也可以進行購買，其中證券就是典型的代表商品，市場具有資源配置的功能，金融市場也會對其風險進行合理的配置，影響市場價格的四個因素相互作用相互影響，通過一定的傳導和映射作用對市場產生影響。金融中介是一個金融機構，承擔著相應的社會責任，根據金融市場的發展變化對投資人進行合理的投資建議和提醒，盡量保護投資人的利益，使投資者能明確認識到投資可能會帶來的經濟損失和資金收入。 

2.3企業金融的風險管理功能 

企業融資、治理和財務是企業金融的核心部分，三者間相輔相成，缺一不可，企業的經營活動不僅是風險管理的過程，還是一個資源整合的過程，企業金融的核心要素將企業的風險管理體現出來，在財務狀況良好的時候。適當的企業融資有利于企業的健康發展，為企業帶來更多的經濟效益，也會提高企業的管理水平，調整企業的管理結構，實現最大化的企業創造價值。 

2.4風險、金融和金融法的共振 

金融、風險和金融法三者有不可或缺的聯系，其中一個發生變化就會引起另外兩個的改變，因此金融法要對資金余額進行合理的調節，解決收支不平衡的問題，金融法是現代社會中控制金融的重要工具，不是單純的資金融合，金融法的內涵是風險定價，不僅僅是風險制度化的重要形式之一，更是制度化風險的源頭。金融法對風險進行管理的時候必須要根據社會的發展而進行完善，在市場實際活動中不斷發現問題，解決問題，制定完善的法律制度，降低法律滯后性所帶來的風險。隨著經濟全球化的不斷發展，任何一個國家的金融風險均會波及到其他國家的市場經濟，因此我國要做好應對國際金融市場變化的準備，不斷完善金融法的內容，使其能更好地適應市場的需要。 

3結束語 

金融市場的成功與風險有密切的關系，金融市場中存在很多風險，因此金融法不能是一成不變的，要與時俱進，與金融市場的發展需要相吻合，及時調整金融法律的內容，做好國內金融風險管理工作，促進國內金融市場的健康可持續發展。 

參考文獻： 

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中圖分類號：F830　文獻標識碼：B　文章編號：1006―1428(2010)01―0086―04

一、金融文化的內涵與作用

社會學認為，廣義的文化主要包括觀念和行為方式，是為全社會成員提供的道德和理智規范。狹義的文化一般從層次性和結構性來表述，從特定的視角去研究特定條件下，意識形態和與之相適應的制度與物質機構，包括思想道德、制度規范、價值形態、管理理念和各種精神產品等等。金融文化作為文化的一個部分，是指人們在金融活動中創造的金融制度、思維模式和行為模式等方面，主要包含制度因素和人文精神兩個方面，這也是廣義的金融文化內涵。狹義的金融文化，則從特定的金融環境、市場和市場主體等來定義和闡述。金融文化對現代金融業的發展也具有重要的能動作用，是一種金融文化生產力。先進的金融文化對金融發展起促進作用，而落后的文化則會制約金融的發展。從金融行業性質和功能方面歸納，現代金融文化具有以下基本特點：

一是以信用和風險為核心的特殊行業文化。金融業最主要的特點之一是經營信用和風險。信用對于金融業來說是最關鍵和首要的條件，沒有信用基礎，就沒有金融業生存基礎。維護信用，一方面要靠法律制度約束，靠監管和市場約束，有時還要依靠國家信用的支持。另一方面，需要金融機構自身具有較強的誠信和自律意識，審慎經營，有效管理風險，穩健發展。才能獲得社會的信賴和支持。同時，金融業又是風險最大的行業，時刻面臨信用風險、操作風險、流動性風險、市場風險、道德風險等影響，所以必須以風險管理為核心，加強公司治理和合規機制建設，不斷完善內控制度，營造良好的風險管理文化，以此作為提升風險管理水平的一種有效手段。以信用和風險為特征的行業文化，滲透到行業各種組織、機構和人員，滲透到所有金融行為。如：要求行業具有較強的自律和誠信意識，要求充分提示風險，為消費者提供安全穩健收益的產品和服務。要求金融人才流動中加強自我約束，遵守規章制度，嚴格自覺履行勞動合同，保守商業秘密，合規、規范地流動。

二是微觀的金融企業文化具有個性化、多樣化的特點，是金融文化的基礎和重要組成部分。各金融機構因其性質、功能、經營條件和市場定位等方面的不同，其核心價值取向，行為的制度和觀念約束會有一定差異，表現在風險管理、創新與服務規范等方面的觀念和行為也有所不同，比如央行的宏觀調控文化、風險為本的銀行監管文化、眾多金融機構的合規、創新以及服務文化等等。

三是具有明顯的地域性特征。文化的具體表現特點一定根植于現實的社會政治經濟基礎。就我國而言，地區經濟和金融的發展差距，地域社會文化特點，都會影響區域性金融文化的形成。如我國農村經濟金融體系與都市型經濟金融體系之間，沿海都市型經濟金融體系與中西部都市型的經濟金融體系之間。金融文化會表現出一定的差異性。由于中國具有濃厚的區域行政管理特征，區域行政管理文化的差異會導致存在許多金融觀念與行為上的差異。有些地區，金融理念較為先進，有些地區觀念較為傳統保守；有些地區的制度和管理較為規范，制度執行力較強，有些地區金融服務和風險管理中人為因素較強，制度執行效果較差。有些地區信用觀念和環境較好，有些地區信用觀念和環境相對薄弱。這些都屬于金融文化差異的范疇。

四是如其他的文化一樣，有傳承和創新發展的特點。金融文化的形成，是一個逐漸形成和沉淀的過程。長期市場經濟的浸染和沉淀，無數次危機的沖擊和錘煉，使一些國際著名的金融中心形成了厚實的文化基礎，如自律、誠信、品牌、合規、風險管理、創新、公司社會責任理念等金融文化。金融文化已成為這些金融中心競爭力的重要組成部分，成為爭奪和壟斷全球金融資源的一種“軟實力”。文化建設雖然不是短期內產生的，但主動的推進文化建設行為和文化建設的創新性，則能加快新文化的形成。在一個良好的文化環境下，金融市場各種參與主體的綜合素質都會加快提高。目前國內金融服務領域表現出來的各種不和諧性，與缺乏對金融文化與其他文化力的重視有較大關系。

二、區域金融文化趨同的基本內涵、作用與基礎

本文探討的區域金融文化趨同，基本含義是區域內金融文化的一致性和共同性，區域內各地區對金融價值取向和行為趨向一致。它是指在同一金融體制和制度下，在共同的法律環境下，在區域經濟金融合作較為緊密的環境下，如長江三角洲、珠江三角洲、環渤海經濟圈等區域內，不同行政區之間金融文化的趨同性。這種趨同性和一致性，具有行業文化的基礎性、先進性和規范性的特點，能被區域內不同地區普遍接受。但這種趨同是一種保留區域內多元金融文化中的先進性和特點前提下的一致性。區域金融文化的趨同性主要表現在以下方面：

一是對金融行為和價值觀具有接近的認識或者說具有較明確的共識。包括對信用文化、自我約束、行業自律等金融文化具有較為一致的認同與貫徹力。比如。區域內市場主體信用的認識和維護程度較為一致，都能較為自覺的履行有關信用責任，增強自我融資行為約束、負債約束等等，而不是區域不同地區的信用認識與執行存在較大差距。以往有些地區市場主體蓄意逃廢債情況比較嚴重，而有些地區企業改制中對債權的維護相對較好，少有主觀上的逃廢債行為。這兩種對債務和信用的行為特征明顯表現出地區之間金融文化的差異。有些地區風險管理制度執行嚴格，風險管理技術手段較為先進，金融運行安全性較高。而有些地區風險管理意識薄弱，主觀判斷因素較多，制度措施較為弱化，也表現出兩者風險文化偏好的差異。

二是操作性的規章制度和方法基本一致。雖然在總體的制度框架內，但具體的實施意見和方法往往會因地區的觀念和環境不同，而存在差距。這種差距，往往是阻礙金融合作的因素。不同地區文化的趨同表現為對于總體制度的實施也采取較為一致的標準和方式，比如對監管部門和央行的房貸政策、對小企業支持的政策等等，雖然地區之間可以允許有一些特點和創新，都在實施中保持較為同一的做法，可以避免市場主體異地套利的漏洞。

三是金融生態環境比較接近。如監管標準、信用環境等等。生態環境接近，本身就是文化的一種表現，是文化一致的結果。如征信體系效率和質量較為一致，表示不同地區對信用和征信系統的重視程度，本身就是一種觀念上的一致性和趨同性。

四是推進金融文化建設的內容和步驟較為相同。如開展金融消費者教育，教育的內容，開展的時期基本同步，內容基本相同。再如，開展反洗錢、反商業賄賂、反假幣、開展從業人員道德教育、推行合規文化建設等等，在開展這些活動中，內容和力度基本相同。文

化建設推廣中加強合作，往往有利區域內金融文化的融合，可以為其他金融合作創造良好的基礎。

從作用看，金融文化趨同是金融合作的重要基礎，是一種“酶化劑”，有利促進金融的合作，消除合作的差異，降低各種金融合作成本，提高合作的主動性和效率。良好的金融合作是建立在文化價值較為一致基礎上的。區域金融文化趨同的前提條件和基礎主要體現在以下方面：

一是社會、經濟與金融發展水平較為接近。主要反映經濟金融的發達程度，以及由此而來社會的發展狀況。經濟是社會的基礎，經濟金融發展狀況往往決定社會的文明程度。因為每一種文化都有特定的經濟活動方式和社會基礎。一種文化要在多元的文化競爭中占有一席之地，并有共同認可的方面，前提是這種文化的經濟功能和獨特性得到適當體現和廣泛認同，具有整合其他文化，去粗取精，剔除糟粕，保留精華的功效。即使被整合進新的生產方式中，也會繼續體現其特點和生命力。

二是經濟、社會交往較為密切，具有相互影響相互作用的條件。共同認可的文化需要在交流和交往中形成。人員、經濟的交流能形成相互影響的、共同遵守的價值觀念。有些地區之間，歷史上就存在密切的文化和人員的交流，是形成文化趨同的重要基礎。長江三角洲地區、珠江三角洲，歷史上就是人員和經濟密切交流的區域，如上海本身就是高度移民城市。為江蘇、浙江的移民，本身與這些地區具有內在的文化認同的基礎。

三是資源上具有較強的互補性與合作性，尤其是資源互補性大于競爭性、排他性。就容易促成彼此的交流，促進文化的融合。資源稟賦相同。競爭性往往大于合作性，區域局部利益往往具有明顯的保護主義，促成相對獨立、半封閉和封閉的文化思維與行為方式，文化趨同就會相對困難。

四是對文化作用與合作認識上的一致性或者重視程度較為接近。只有對文化作用具有正確的認識。才有文化合作的基礎，才愿意接受先進的規范的文化。無論地區內有無保護主義，有無強烈的獨立性的地區文化，只要能從認識上重視文化的作用、文化合作的意義，具有崇尚文化的氛圍，就能克服地區之間交流合作的障礙，創造文化合作交流的機會，促進文化趨同。

三、區域金融文化趨同與多元化問題

在研究金融文化趨同的同時，需要加以闡明的是區域內金融文化的多元化問題，避免對文化趨同產生片面的認識。多元化對趨同既有促進作用，也有價值沖突。有研究認為，全球化下，規范的金融文化，即對文化主體行為起主導和制約作用的文化。如金融制度、法律法規、行業慣例等，其發展存在日益相同、相似和統一。而非規范金融文化，如營銷方式、禮儀、服務習俗、同業交流、服務重點、產品特點、創新特點、業績考核、人才錄用等，這些文化不在于整合所有金融行業的行為規范，具有明顯的地域特點。但可以完善豐富金融服務與發展內涵，滿足符合地區特點的需求，他們的發展具有多元性與共享性。這種觀點注意到了不同功能的文化在趨同和多元性方面可能存在的差異。規范化的多元性與非規范的趨同性實際并不矛盾，都具有包容的含義。但是，需要注意的是，即便是規范化的文化，只要涉及一些地區發展的根本利益，也可能在實際中出現異化，出現多種實際運行和存在方式，而且這種多元性在現有我國行政體制下，地方利益和保護根深蒂固存在的情況下，這種多樣性不可能完全同化和趨同。而所謂非規范化的文化，只要能被行業和消費者接收，其滲透和同化作用也十分強大。所以，無論規范化和非規范化的文化。都存在趨同和多元化兩種并存的趨勢。

盡管文化的多元性對金融一體化起到積極的催化作用，但是多元化的復雜性和多樣性，對共同的行為整合與規范作用也會產生制約，主要表現為價值沖突。區域金融一體化對多元化具有雙重作用。一方面能推動文化趨同，另一方面表現為有利多元文化的保存和傳播。一體化要求人們在許多方面具有共同的價值觀、行為準則、方式。以強大的影響力重新塑造各種價值觀，使得趨同無法避免。但從另一方面看，文化趨同和多元化并不非此即彼，互斥或者絕對對立，一體化有利多元化文化在更高、更先進的層次上發展。趨同與多元化的關系主要表現在以下方面：

一是趨同與多元化共存。從歷史、國際的視角看金融文化，有助于了解趨同與多元共存的關系。世界上金融管理模式和金融體制之所以紛繁多樣。諸如英國、美國、德國、日本等國的金融制度都有自身明顯的特點，很大程度上源于文化的差異。文化可以彼此學習、借鑒和吸收，但不能完全移植。隨著國際經濟聯系和交往的增多，在國際組織的促進下，金融創新、風險管理與制度安排明顯出現一些規范要求與共同遵守的準則，如資本充足率管理、合規管理等。但是。不同國家與地區在執行國家慣例與制度的同時，依然表現出不同的制度與習慣安排，所以出現趨同現象，但并不能改變各自的獨特性和差異性。

二是金融文化的差異和多元化決定了不同區域經濟體的金融治理結構和風險偏好。此次國際金融危機對各主要經濟體產生了不同程度的沖擊。美國金融體系元氣大傷，歐洲一些國家金融體系受到的影響相對較輕，而中國金融體系雖然受到間接影響但仍保持了正常的融資功能。人們往往從金融結構差異、發展階段不同、創新程度等方面去分析，卻很少從歷史文化角度去看待。實際上，文化對于金融的影響往往超出我們預想。與發達經濟體相比，我國金融業無論是發展階段還是創新層次都有明顯差距，但落后并不意味著可以自動免疫。在亞洲金融危機爆發之前，我國進行了外匯體制改革和其他大規模的市場取向改革，釋放了巨大的經濟活力；在這次國際金融危機爆發之前，我國又進行了國有商業銀行改革，果斷化解了其他金融機構的風險，極大提高了我國金融體系的免疫力。在每次危機之前，均能采取恰當的政策與改革措施決非偶然。其背后一直隱含著一種力量，這就是文化生產力的作用。金融文化本身就是一種生產力。就國內區域金融發展狀況看，不同地方的風險狀況，雖然與地方經濟、金融生態環境等有關，但重要因素之一是金融文化存在差異或者差距。金融文化領先地區，如觀念、手段先進、制度執行力強的地區，金融發展質量必然高于其他地區。

三是先進的、規范的金融文化會提升多元文化的質量。先進的文化是金融業健康發展的源泉，具有自覺的思想糾偏機能，使金融業在各種錯綜復雜的形勢下能夠沿著正確的軌道前行。從這種意義上講，沒有任何東西比文化的缺失和扭曲更為可怕。長三角地區作為中國經濟和金融改革開放的前沿，金融文化蘊涵著許多積極和先進的因素。如率先按照按市場化要求深化改革。包容與開放，漸進與穩健，日益成為金融文化中的主流文化。長三角地區內，國有經濟、外商投資、個私經濟、鄉鎮企業在不同行政地區具有明顯的地區特點，金融服務體系中也具有明顯的中資大中銀行、商業銀行營運中心、外資銀行、中小銀行為主導的地區特點。但是，由于整個經濟圈內開放程度高，經濟

發達，金融經營發展國內領先，使得區域內金融文化或者主流文化，對多元的地方金融文化具有積極的滲透、促進作用。如原先民間融資、地下融資活躍的地區，已經逐漸被規范的創新金融服務機構所取代。

四是文化趨同具有包容和漸進性。漸進性在我國具有深厚的傳統文化基礎，也符合科學方法論的要求。回顧中國金融業改革的歷史，幾乎每項重要改革都將漸進性確立為基本原則。漸進性是適應金融環境復雜性和我們認識局限性的必然要求，也是一種實事求是的態度和工作方式。這種改革思維和模式不同于激進式的休克療法，是在遵守社會主義憲法制度的基礎上進行的市場化改革，強調利用已有的組織資源推進改革，強調改革、發展與穩定相協調，強調社會、市場和公眾的承受力以及對改革的駕馭能力，強調增量改革。金融改革中的許多案例，諸如匯率雙軌制、商業銀行政策性業務與商業性業務并存制度、信用調控計劃管理與市場調節相結合制度等等，都體現了改革的漸進性。區域內的文化趨同也應是逐漸的、包容的過程。

四、加強區域金融文化合作、促進文化趨同的建議

首先。各主要經濟圈要加強對規范性金融文化的認識，加強對地方金融文化特點的研究，對文化合作的內容、方式、條件、作用等開展研究與討論。只有認識上達到統一和提高，才能為區域內金融文化合作創造條件。各區域可以加強區域內各地方城市之間的文化學術研究討論，要將文化合作，作為促進區域內金融合作的一種創新來加以研究。

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美國次貸危機引發全球金融危機，世界各國或多或少都會受到影響。鑒于中國經濟連續5年保持兩位數增長，持有巨額外匯儲備以及金融系統相對封閉，似乎中國可與這場危機絕緣。但隨著成千上萬的工人因出口緊縮而失業，房市持續低迷且股市信心低落時，顯然中國在全球經濟放緩的情況下也正遭受損害。

一、金融危機對中國經濟的影響

全球金融危機的影響愈演愈烈,中國經濟2008年第四季度的國內生產總值(GDP)增長率下降到6.8%,致使全年增長率降至9%,是7年來的最低點。

2008年的減速中止了連續五年的兩位數增長率,國家統計局在公布經濟增長數字的同時發表聲明稱:“國際金融危機仍在加深和蔓延,對中國經濟的沖擊仍在繼續。”

金融危機對中國經濟的影響概括地說包括兩個層面。

第一個層面是顯性的。首先是不少投資機構，尤其是我國金融企業對美國投行的投資，隨著投行的倒閉或經營不景氣而蒙受損失；另外，一些走出去的企業與美國本土企業合資或合作因危機影響將導致一定的利潤縮減。其次，華爾街金融危機在一定程度上造成美國經濟衰退，抑制美國市場的消費需求，從而影響到中國的出口業增長。在我國傳統的外向型經濟地區廣東和浙江等地，由于外需的萎縮，很多企業已經十分艱難，甚至有一些企業面臨倒閉的困境。

另一個層面的影響是隱性的，就是通過不斷的經濟傳導來實現。比方，美國政府救市和即將可能發生的美國經濟衰退，將成為美元貶值的動因。匯率的變化不僅削弱我國外向型企業出口利潤的增長，增加出口成本，而且會直接導致匯兌損失。在我國長期依靠投資、出口和消費推動經濟增長的動力中，后兩個動力都會因華爾街金融危機的傳導而受到擠壓。

二、我國應對經濟危機的策略

1.應正確認識、妥善處理實體經濟與虛擬經濟的關系。實體經濟是指農業、工業、交通運輸、商貿物流、建筑業、服務業等提供實實在在產品和服務的經濟活動，虛擬經濟則是指市場經濟中在信用制度和資本證券化基礎上產生的虛擬資本的活動。實體經濟是經濟活動的基礎，虛擬經濟是在經濟發展進入一定階段在實體經濟基礎上產生的經濟形式，其發展必須建立在實體經濟的基礎上并與實體經濟發展相適應。當虛擬經濟發展與實體經濟發展相適應時，虛擬經濟發展會促進整個經濟發展；當虛擬經濟脫離實體經濟而過度膨脹時，則會產生經濟泡沫，造成經濟虛假繁榮，嚴重時會導致經濟大起大落甚至危機。因此，要著力發展實體經濟，并根據實體經濟的發展狀況積極發展虛擬經濟，使二者相互適應、相互促進，而不能相互脫節。

2.應正確認識、妥善處理金融創新與風險防范的關系。在現代市場經濟發展中，金融對促進經濟發展具有極其重要的作用。市場經濟不斷發展，要求金融不斷創新，以支持整體經濟發展。金融創新包括金融產品創新、金融組織創新、金融體系創新、金融秩序創新、金融制度創新等。但必須明確，創新不是目的而是手段，金融創新的最終目的是促進經濟健康發展。同任何創新都有風險一樣，金融創新也會有風險。而且，由于金融具有特殊的運作規律，金融創新的風險往往更具嚴重性。所以，必須處理好金融創新與金融風險防范的關系，在推進金融創新的同時要預見金融風險發生的可能性，并建立健全監管和防范機制。為促進經濟發展，無疑要致力于金融創新，但同時一定要加強金融監管，努力保證金融安全。

3.應正確認識、妥善處理市場經濟自發發展與政府宏觀調控的關系。市場經濟的充分發展是經濟現代化的必要條件。但必須明確，市場經濟不是萬能的，它存在缺陷和失靈，主要表現在：市場主體分散決策，難以自動實現國民經濟的發展戰略和目標；市場機制自發調節，難以實現國民經濟的總量平衡和結構優化，會導致而不能解決發展中出現的生態破壞、環境污染、公共物品受損等外部不經濟問題。因此，現代市場經濟中的資源配置，既要充分發揮市場的作用又要充分發揮政府的作用，把二者內在地、有機地結合起來。也就是說，應在充分發揮市場配置資源的基礎性作用的同時，進行科學的政府宏觀調控。

4.應正確認識、妥善處理金融自主與對外開放的關系。經濟全球化使世界各國的聯系加強，開放成為世界潮流，任何國家和地區的發展都不可能完全置身于世界金融體系之外。開放有利于利用國際國內兩個市場、兩種資源，有利于借鑒別國經驗加快本國發展。開放不僅是一般的經濟開放，金融也要對外開放。但是，世界金融市場特別是資本市場是充滿風險的，別國發生的金融危機有可能通過開放的途徑傳遞到國內，國際投機資本也可能對國內經濟造成沖擊，嚴重時甚至會引發國內金融危機。此外，發展中國家與發達國家相比在開放中處于不利地位，這也會造成本國利益的損失。所以，在金融對外開放的同時，一定要增強金融發展的獨立自主和風險防范意識，把對外開放與金融自主結合起來。堅持自主是基礎，要在自主的基礎上利用對外開放的機遇，趨利避害。金融市場特別是資本市場的開放程度，應與國內市場的發育程度和政府的監管能力相匹配。

參考文獻:

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實體經濟與金融體系在發展中的相互聯系

實體經濟和金融體系的動態變化狀態貫穿于整個發展的始終。金融體系在以交易需求為基礎和條件的基礎上產生，但是在實體經濟發展的初期，作為中介地位的金融體系，加強了知識實體經濟之間的密切交流，使其它們之間進行支付與匯兌工作，從而進一步促進了實體經濟的間接的發展起來。但是，隨著實體經濟的不斷發展與壯大，實體經濟和金融體系的關系日益密切起來，并不斷的融合在一起，金融體系日益發展成遵守信用、講求誠信的中介力量，金融體系在實體經濟發展積累的原始資本的基礎上不斷完善，同時利用最佳的手段和方式使實體經濟原始積累的資本得到了最優的配置，從而直接加速了實體經濟的健康、持續的發展開來。金融體系與實體經濟兩者之間的關系隨著公司制和股份制在實體經濟中的運用而日益密切，使兩者完成了從間接關系向直接聯系的轉化，也為金融市場向前健康的發展提供了一個良好的展示舞臺。但是，現今實體經濟和金融體系之間的關系日益發展成相互控制與制約的狀態，兩者之間的密切關系不斷出現了距離上的隔閡，究其原因是，在管理模式、科學技術、組織形式等方面的基礎上實體經濟發生了不斷的變化，金融體系在結構和功能上得到了轉變與創新。在發展的過程中，實體經濟和金融體系之間日益分離的關系其速度飛速發展，致使，隨著邊際出現的遞減導致實體經濟日益陷入了非常困難的境地，而金融體系也需要把誠信、信用作為自身發展的支柱。因此，實體經濟和金融體系兩者之間的關系在其發展的過程中，具體體現為先是相互分離的關系，再是逐漸的融合的關系，最后又呈現出相互分離的關系。

實體經濟和金融體系之間的發揮的作用

金融體系存在的前提條件是實體經濟。金融體系產生于實體經濟的發展過程當中，并依靠于實體經濟的發展而發展，是實體經濟為其發展奠定了良好的物質上的基礎和穩定的收益，否則金融體系有可能出現嚴重的問題，如，金融資本的泛濫，進而流入市場，導致資源的配置得不到優化的配置，還有可能出現金融危機，影響商品市場的正常運行，使金融體系不能很好的發揮應有的作用。

實體經濟發展的重要手段是金融體系。金融體系不僅為實體經濟進行資本原始積累奠定了堅實的基礎，而且為實體經濟的有效發展和進一步擴大生產提供了重要的資金支持，也為實體經濟的發展提供了優質的支付中介服務，并發揮了重要的職能，如，穩步發展和降低風險等。現在的信息披露、信用體制建設、兼并收購、財務管理等新現象出現在金融體系的完善與發展的過程當中，對實體經濟的持續發展起立積極性作用，而且使實體經濟開始向多元化方向發展。

制定有效措施協調實體經濟和金融體系的關系

調動實體經濟的積極因素，推動金融體系向前發展。要解決實體經濟和金融體系之間的分離問題，就要在金融體系的完善與發展的基礎上，把交易的需求看做是發展的目標，并充分發揮實體經濟的積極主動精神。實體經濟發展中的出現了眾多現象，具體表現如下，金融服務和金融體系在實體經濟市場化發展及對金融的要求的基礎上，不斷向自由化和市場化方向發展；原始資本積累的速度隨著實體經濟增長而增長，進而進入金融體系，從而不斷擴大了金融體系發展的規模等等，這些現象都影響了金融體系的發展進程。因此，要實現實體經濟和金融體系的相互融合，就需要對實體經濟進行內部改革，充分發揮其積極因素，以更好的促進金融體系健康發展。

促進金融體系改革的自由化。實現金融體系的自由化在滿足資金供求的基礎上達到實體經濟的融資效率的高效，并在實體經濟的健康發展中發揮重要的作用，具體表現如下：一是更多儲蓄在直接融資完善與發展條件下直接轉化為投資；二是政府對資本進行優化配置以促進金融市場的發展；三是促使儲蓄的規模得到擴大，利率的提升。四是避免金融市場出現結構的失衡，使金融市場實現差異化和多層次。五是提升實體經濟的服務，進一步完善監管體系。

積極革新資本市場。要密切金融體系和實體經濟之間關系，資本市場的革新在兩者之間占據著極為重要的地位，因為金融體系有間接金融和直接金融兩部分組成，金融中介作為間接金融與實體經濟存在債權債務兩方面的關系，資本市場指的是直接金融，對實體經濟的發展過程及速度起著重要的影響。如，對實體經濟財務信息和業務信息進行及時的公布，對實體經濟發展中的有缺陷的

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論文摘要：金融學科建設的研究與實踐說明，我國金融專業的教學改革需要建立金融資源意識，其研究范式與研究方法可以基于金融可持續發展的研究視角進行必要轉換。國際金融危機的爆發引起了學界對金融可持續發展問題的不斷關注。金融發展理論的演進和發展，對比說明了金融可持續發展理論所具有的質性發展觀。金融可持續發展理論的基礎是金融資源觀，其研究基軸是金融功能的不斷擴展與提升。

一、金融專業的教學改革研究及其存在的問題

20世紀90年代末，曾康霖（1998）就針對金融專業的學科建設和人才培養進行過較全面的論述。世紀之交，教育部設立了“面向21世紀金融學專業系列課程主要教學內容改革研究與實踐”這一研究項目，項目（張亦春、蔣峰，2000，2001）比較了我國和西方在金融學高等教育方面存在的差距，在培養目標、專業課程設置、教學方法和教學手段等方面給出了概括性的設想[1]。以中央財經大學、廈門大學、復旦大學和中國人民大學為成員學校的“21 世紀中國金融學專業教育教學改革與發展戰略研究”課題組，給出了我國金融專業發展的學科定位，制定了從本科到博士研究生的金融專業人才的培養模式（王廣謙、張亦春、姜波克、陳雨露，2005），項目更強調了素質教育和教學質量的提升[2]。

在西方，投資組合理論（Markowitz，1952），分離理論（Tobin，1958），資本資產定價模型（CAPM）（Sharpe， 1964; Lintner，1965; Mossin，1966），金融工程科學（John Fonnerty， 1988; Hayne Leland，1989），行為金融理論（Debondt and Thaler，1985；Statman，1995；Bernstein，1996；Shiller，2000）的不斷提出和擴展，使得我國學者開始更多的關注金融專業教學內容的擴充、轉變，更多的考慮教學與實際的銜接，學科發展和國際的接軌。王廣謙（2001）[3]、張新（2003）[4]、封思賢（2005）[5]和張文穎（2006）等在各自的文獻中都特別強調了這一問題及其發展趨勢。另外，李芒環（2007）、佘德容等（2008）和梁玉等（2006）結合各自所處學校的特點，對金融專業的目標定位和課程設置等進行了整體性設計，提供了個案經驗。張亦春、蔣峰（2001）[6]，何嵬（2009）專門針對金融專業和金融類課程的教學方法、教學手段進行了研究，給出了改進的思路、方法、經驗，為金融教學改革的這一重要問題提供了一些借鑒手段。

我國現有針對金融專業的教學改革研究多是尋找差距，模仿和學習西方金融學的研究范式、學科體系和教學方法。然而對于作為發展中國家的我國來說，這并不完全符合金融發展規律，而且容易受制于人，甚至嚴重的會造成金融資源流失，金融主權喪失，危及我國的金融安全。黃達（2000）[7]、白欽先（2007）關于金融學科建設、中國經濟學金融學理論與教育工作者的歷史任務等進行了思考與論述，他們的論述從思想方面提出了獨到觀點，這為我們提供了可資借鑒的研究視角。

二、國際金融危機的啟示與金融發展理論的視角

1. 對國際金融危機的思考

由美國次貸危機所引發的全球金融危機至今已兩年多時間，其造成的影響嚴重、持久和深遠。這場危機不僅給我國的經濟發展帶來較大影響，更是給我國的金融從業者提出了挑戰和質問：即金融的本質是什么？怎樣認識金融的結構、金融的功能和金融的發展？目前對于這些問題的回答多局限于技術的層面，且爭論頗多，莫衷一是。

要正確、準確地認識美國次貸危機的爆發，需要掌握和理解包括公司金融、金融工程等知識在內的微觀金融體系；而要抓住危機爆發的根源和本質，以及日后最大限度的防止金融危機的發生，又要求我們不能拘泥于微觀金融的觀察視角，要有金融資源的意識，大金融的意識和具備金融可持續發展的研究思路。

2. 金融可持續發展理論的研究視角

自20世紀70年代始，以Black-Scholes公式為代表的數理金融理論的創立，西方的金融專業逐步形成了以金融工程為代表的微觀金融的理論體系。金融學科逐漸數學化、模型化和微觀化，而且往往將金融專業設在管理類學科之下，這與我國傳統的以貨幣、銀行為代表的金融專業形成了較大反差。

與此同時經濟金融學家（以我國學者白欽先（1998、2001）等為代表）提出了金融資源、金融安全與主權等基本概念，形成了金融可持續發展的理論框架。契合金融危機的爆發，我們可藉以對金融本質進行更深化的認識。在金融可持續發展的研究視角下，我們能更清楚的知道，對各類金融資源的運用應以金融功能的擴展和提升為基軸，以金融效率、金融安全的實現為歸宿，避免簡單的金融量性發展觀。如果我們從金融發展理論的演進歷程及其研究視角來審視國際金融危機背景下的金融（市場）發展，我們可能會發現我們對危機的理解及對金融學科教學改革的推進會更加具有指導和針對性。

三、從金融發展理論到金融可持續發展理論的框架形成

1. 金融發展理論的形成

金融發展問題的提出最早可追溯到Goldsmith（1969），其最早給出了金融

發展的定義，即金融發展是指一國金融結構的變化，并采用金融相關比率（FIR）對金融發展進行了量性描述。作為對Goldsmith金融發展觀念的深化，Shaw（1973）和Mckinnon（1973）分別提出了“金融抑制論”和“金融深化論”。由于兩個理論從不同角度論述了同一問題，故一般可簡稱為“金融深化論”。Mckinnon和Shaw所提出的“金融深化論”的理論背景是：他們發現發展中國家存在明顯的金融抑制現象，即政府過分干預金融市場，實行管制的金融政策，同時存在著較高的隱形或顯性的通貨膨脹，使得國內金融市場（特別是資本市場）發生扭曲，致使利率、匯率不足以反映資本的稀缺程度。金融抑制在發展中國家的表現形式主要有：嚴格的利率管制、高額存款準備金、信貸配給、高估本幣匯率等。發展中國家要使其金融和經濟不斷發展，就應該放棄所奉行的金融抑制政策，實行金融深化改革。金融深化的政策措施包括六個方面：提高或放開利率、放寬對金融機構的管制、建立與發展國內統一的資本市場、抑制通貨膨脹、財政和外貿配套改革。

金融抑制和金融深化理論的提出，標志著金融發展理論的正式形成。但其在體系上比較粗糙，分析模型過于簡單，包括因素較少，不具有動態特征，很多觀點還停留在經驗水平上，理論分析尚顯不足。更重要的是，根據Mckinnon和Shaw的理論框架，其認為金融部門并不創造財富，金融的發展也只能影響資本的形成，并不影響全要素生產力，這些也都較大地削弱了金融發展理論的解釋力度。

2. 20世紀90年代的金融發展理論

20世紀90年代以來，伴隨著金融自由化的進程，一些經濟學家汲取了內生增長理論的重要成果，在其金融發展理論模型中引入不確定性、信息不對稱、不完全競爭、外部性等因素，對金融發展理論進行了修正和發展。

（1）“金融供給論”和“金融需求論”。Patrick（1966）研究了金融深化對國民財富的構成及使用的影響，并在此基礎上提出了貨幣供給帶動下的金融發展戰略。他強調，貧窮國家應當采取金融優先發展的貨幣供給帶動政策，在需求產生以前率先發展金融。這種戰略要求政府在短期無明顯效益的情況下，堅持對金融進行投資和重點發展（陳岱孫、厲以寧，1991）。1996年，帕特里克提出了金融發展中“供給導向法”和“需求導向法”之間的區別。“需求導向”的金融發展是實際經濟部門發展的結果，這意味著市場的拓展和產品的增長必須更有效地分散風險以及更好地控制交易成本，因此，金融發展在經濟增長過程中起了一個更好地推動作用。此外，“供給導向”的金融發展先于對金融服務的需求，因而對經濟增長有著自主的積極影響，對動員那些阻滯在傳統部門的資源，使之轉移到能夠促進經濟增長的現代部門，并確保投資于最有活力的項目方面可以起到基礎性的作用。后者對早期的經濟發展有著支配作用，一旦經濟發展成熟，前者便發生作用。

（2）金融約束論。20世紀90年代中期以來，理論界在反思金融抑制、金融深化以及金融自由化的過程中認識到：對發展中經濟或轉軌型經濟而言，金融抑制將導致經濟發展的停滯和落后。而推行金融自由化和金融深化，由于受到客觀條件的制約，不僅很難收到預期效果，甚至會導致金融動蕩，因此有必要尋找另外一條道路，這便是由Herman， Murdock and Stiglitz等人提出的金融約束理論。

金融約束論運用信息經濟學理論，對發展中國家的金融市場和金融體系進行了研究。他們認為金融深化的假定前提為瓦爾拉斯均衡的市場條件，這在現實中難以成立。同時，即使現實中存在這些條件，由于普遍存在逆向選擇和道德風險以及行為等因素，這些因素會引起金融市場的失靈。金融約束論認為，金融市場失靈本質上是信息失靈，它導致了金融市場交易制度難以有效運行，必須由政府供給有正式約束力的權威制度來保證市場制度的充分發揮。政府可通過金融約束政策為金融部門和生產部門創造“租金機會”，并通過“租金效應”和“激勵作用”有效解決信息不完全問題。也就是說，政府可以在一定的前提下（宏觀經濟穩定、可預測的低通貨膨脹率，正的實際利率），通過對存貸款利率加以控制、對市場準入及競爭加以限制以及對資產替代加以限制等措施，為金融和生產部門創造租金，并提高金融體系運行的效率。這一理論為發展中國家金融自由化過程中政府如何實施干預提供了理論依據和政策框架。

金融約束是發展中國家從金融抑制狀態走向金融自由化過程中的一個過渡性政策。它針對發展中國家在經濟轉軌過程中存在的信息不暢、金融監管不力的缺陷，充分發揮政府在市場失靈情況下的作用。因而它并不是與金融深化完全對立的政策，而是對金融深化理論的豐富與發展。 轉貼于

（3）內生金融發展理論。內生金融理論把金融因素作為內生增長理論模型的重要變量，研究金融在經濟增長中的效用與作用機制。內生金融理論認為，資金融通過程中的不確定性和信息不對稱等因素產生金融交易成本。隨著經濟發展，這種交易成本對經濟運行的影響越來越大。為了降低交易成本，經濟發展到一定程度就會內生地要求金融

體系形成和發展。內生金融發展理論從效用函數入手，建立各種具有微觀基礎的模型、引入了諸如不確定性（流動性沖擊、偏好沖擊）、不對稱信息（逆向選擇、道德風險）和監督成本之類的與完全競爭相悖的因素，在比較研究的基礎上對金融機構和金融市場的形成作了規范性解釋。

內生金融發展理論既放棄了以發展中國家為研究對象的傳統，又堅持了從金融與經濟關系角度來研究金融發展問題的立場，金融學家們試圖建立一個一般金融發展理論。它帶來了研究方法和研究思路的轉變，使有關金融發展的研究取得了長足進展，令金融發展理論在沉寂了20多年以后重返主流學術界。但是，他們有意無意地堅持了金融發展研究的機構觀，即從現有的機構出發來研究金融功能，導出其產生、發展和作用于經濟的機制，依然具有一定局限性。[8][9]

3. 金融可持續發展理論

20世紀80年代以來，世界經濟呈現經濟全球化、經濟金融化和金融全球化的發展態勢，金融與經濟越來越密不可分，金融越來越成為現代社會經濟的核心性和主導性要素。這一切要求人們重新認識金融的本質以及金融與經濟的關系。有學者認識到金融發展的現實效應與主流理論不符，提出了以金融資源論為基礎的金融可持續發展理論。金融可持續發展理論是面向21世紀新的金融發展觀，是可持續發展思想和金融理論的融合與升華，是對傳統金融發展理論的揚棄與創新。

國內學者對金融發展作了比較全面、深刻論述的代表人物是白欽先教授。在其《論金融可持續發展》（1998）中，白欽先教授首先提出了金融資源、金融安全與主權等基本概念，并提出了金融可持續發展的基本理論框架。發展金融理論認為，金融可持續發展是在遵循金融發展的內在客觀規律和未來發展的前提下，建立和健全金融體制，發展和完善金融體制，提高和改善金融效率，合理有效地動員和配置金融資源，從而達到經濟金融在長期內的有效運行和健康發展。在其他文獻（白欽先等，2001）中，白欽先教授及其合作者以金融資源論為基礎，從經濟與金融的關系切入，從金融發展的一般性出發，對金融可持續發展理論作了更系統的闡述：金融可持續發展理論既不是孤立研究金融的發展和金融發展的一般規律，也不是孤立研究經濟的發展和經濟發展的一般規律，而是在金融與經濟的相互依賴、相互制約、相互影響，即在兩者彼此互動的意義上來研究金融與經濟的發展。

在這一領域，白欽先教授一直關注并持續不斷地研究金融結構和金融功能的演進和金融總體效應（功能）兩個方面同時展開，針對西方學者只包含金融工具和金融機構兩大要素的特指金融結構理論，提出“金融相關要素的組成、相互關系及其量的比例”的一般金融結構理論；針對戈德史密斯“金融結構變遷即是金融發展”的量性發展觀，提出“金融結構演進（質性與量性發展相統一）即金融發展”及“金融功能演進（擴展與提升）即金融發展”的金融發展理論；并在發展金融學的整體框架內，梳理整合了“發展金融學是以金融功能為研究金融與經濟關系的聯結點，以金融功能的擴展與提升為其研究的基軸，而以金融效率為研究的歸宿”。[10]

四、金融可持續發展理論的內涵

現代金融已成為包括宏觀金融與微觀金融、理論金融與實務金融、金融理論與政策、金融風險與金融危機、金融觀念與金融意識等眾多因素，并直接涉及經濟與社會、財富與資源、實質經濟與虛擬經濟及經濟風險與經濟危機等眾多因素的龐大的復雜巨系統。我們在研究金融，進行金融學科建設的時候需要始終具有這樣的大金融意識，始終將金融問題與金融的功能提升緊密聯系起來。

第一，強化金融資源意識，樹立金融主權與金融安全意識，實現金融的可持續發展。在經濟金融化、金融全球化日益加深的情況下，發展中的經濟體尤其需要有這樣一些意識，并形成相應的對策措施。傳統的金融發展理論對這些問題沒有給出直接回答。而金融發展首先也是一國的金融發展，在金融市場聯系日益緊密的今天，發展中經濟體往往處于被動和被掠奪的地位，發展金融和金融發展，就必須給與它充分的重視和保護。

第二，對于我們國家這樣正處于發展成熟中的金融體系來說，仍應進一步深化金融體制改革。在逐步推進金融領域市場化改革的同時，我們要形成適合我們自身發展狀況的合理的金融結構，在某些市場化改革不利或行不通的行業與部門，我們仍應充分發揮金融機構的職能。金融傾斜并非是惟一正確的金融改革方向，其關鍵是要看改革能否充分的發揮出金融相應的功能性作用，是否實現了經濟金融協調可持續的發展。金融體制改革應鼓勵創新，鼓勵對外開放，但我們要有自己的時間表，要與健全國家的宏觀調控體系和完善金融的監管體系同步。

第三，金融發展理論的研究范式需要適當轉變，凸顯人文價值觀的認同。包括金融發展理論在內的現代金融學科體系和大多數經濟類學科一樣，呈現出研究方法數學化、模型化的現象，這本無可厚非。但在金融這樣一個充滿風險因素的領域，在金融虛擬化程度不斷強化的時代，我們應該，而且也不得不轉變我們認識、發

展金融理論及其實踐的思路，重新審視金融的本來目的到底是什么？金融的人文價值觀又是什么？這對維持金融的可持續發展，對我們防止危機的發生都不無裨益。對我國這樣一個發展中的社會主義大國來講，在能夠與國內外同行交流的基礎上，也應發展起具有我們自身特色的金融發展理論的研究范式，這不是簡單的中國特色，而是金融發展理論的中國化。[11]

當代金融學繼續存在和發展的前提是貨幣非中性基礎上的金融非中性，將“可持續發展”的哲學理念引人金融學研究，拓寬了金融學的研究領域和研究思路；這一研究范式確立了金融學的最終研究目標，在最高層面上給出了我們進行金融學科建設和發展的金融發展觀；在方法論上，這一研究方法注重了理論實證與經驗實證的有機結合，并突出了金融學的社會科學屬性，實現從貨幣分析到金融分析的真正變革。[12]

參考文獻

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