商業發展現狀匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇商業發展現狀范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

文獻標志碼：A

文章編號：1000—8772（2015）10-0021-02

一、引言

商業地產作為房地產開發形式的一種，是消費水平不斷提升的產物，商業與地產的融合，它成功駕馭了拉動經濟發展的三駕馬車的兩駕——消費和投資，對經濟的增長產生了不小的作用。但商業地產具有投資額巨大、投資回收期長、投資風險大的特點。近年來隨著經濟環境、人們生活方式的改變，給商業地產的發展帶來了嚴峻的挑戰。

2014年重慶商業地產的整體發展狀況表現為甲級辦公樓更受租戶所青睞，商鋪購物中心體驗感增強。2014年重慶甲級辦公樓成交創歷年新高，達140，400平方米，同比增長134.4%。強勁的需求使甲級辦公樓市場空置率從2013年底的60.7%下降至2014年底的45.1%。另外，近幾年電商發展突飛猛進給商業地產帶來了較大沖擊，但體檢式餐廳、娛樂、休閑等業態地產發展較好。解放碑是重慶歷史最為悠久的商業中心，本文以重慶解放碑商業中心為研究對象，分析解放碑商業地產的發展現狀及存在的問題，并給出相應的對策建議。

二、解放碑商業地產發展的條件

1.政策的影響

1999年左右，重慶開始提五個商圈的概念。步行街和商圈的概念促進了商業地產的成長。近幾年，世界五百強企業開始涌向中國，進一步促使了商業地產的發展，加大了對發展商業地產的認識。據重慶市商圈建設工作會2012年的部署，重慶市計劃將建45個商圈，在這樣的部署下，重慶商業地產迎來了發展熱潮。

2.城鎮化的影響

近幾年重慶市城鎮化速度較快，居西部第二，隨著城鎮化進程的加快，農村勞動力及人口大量向城市轉移，消費市場的擴大，加之第二、三產業不斷向城鎮聚集，促使經濟結構發生轉變，第三產業蓬勃發展，商業地產作為服務業的發展平臺，其需求量將不斷增加，這就加快了重慶商業地產的不斷發展。

三、解放碑商業地產發展現狀分析

（一）解放碑概況

解放碑是重慶著名的歷史最悠久的商業中心，是重慶游客必須要去的地方之一，而一些商界人士甚至將進駐解放碑看作企業品牌形象與實力象征。解放碑商貿中心共有樓宇425幢，建筑面積459萬平方米，商業網點密度大、大型商場多，為全國同類地區少有。解放碑CBD區域內有各類企業機構3000余戶，世界500強企業中，38家入駐解放碑CBD，47家在此設立分支機構。區內商業網點達4482個，營業面積共121萬平方米。其中，營業面積超過5000平方米的大型商場有20多家。近百個金融網點和證券交易所，同時還匯聚了超過500家餐飲賓館、休閑娛樂、信息中介等社會服務場所。解放碑CBD區域商鋪整體出租率達90%以上，特別是臨街鋪面的出租率幾乎達100%。

（二）解放碑商業地產存在問題

1．購物中心同質化

隨著其他新興商圈的崛起，重慶主城區當前已營業的購物中心有27個，但缺少差異化特質，出現了同質化競爭。多數購物中心都以百貨、超市、電影院作為主力店，每個購物中心幾乎都引進同類品牌，商場也缺少特色，這為招商引資帶來了困難。怎樣走特色差異化路線，是解放碑商業中心應該多考慮的問題。

2.電商的沖擊

當前，幾乎任何的商品都可以在網上進行交易，蘇寧、優衣庫、周大福等各大品牌紛紛入駐電子商務平臺。2014年中國電子商務市場交易規模12.3萬億元，同比增長21.3%，開始涉及各個商業領域，并顛覆了一些商業領域，這對傳統的銷售渠道產生了較大的影響，而作為商業銷售平臺的商業地產也受到了不小沖擊。電商低成本的運作方式向商業地產高成本發起了挑戰，而消費者消費習慣的轉變，對購物中心環境和體驗功能的看重，更加說明傳統的商業形態與運營模式急需改變。

3. 核心商圈與外圍商業網點聯系不暢

解放碑商業中心因樓宇的建設導致解放碑與較場口的商業斷層，使商圈人流動線被割裂，核心商圈與外圍商業網點聯系不暢。

四、解放碑商業地產發展的對策及建議

（一）擴容升級

解放碑的擴容升級應從以下幾方面入手：（1）商圈連接。通過商圈內專業特色街的建設，逐步實現了大型商業網點之間的商業連接。（2）區域錯位發展。解放碑商業中心商業項目數量多，但布局比較分散。為較好的顯示各自的特色，可將整個解放碑商業中心按地理位置劃分成了四大板塊，以走高端奢侈路線為主的朝天門板塊，以走記憶路線為主、著重發展體驗式消費的臨江門板塊，以走潮流時尚娛樂路線為主較場口板塊，及走金融商務路線為主新華路板塊。

（二）走差異化路線

重慶主城區多數購物中心在服務客群上出現了不同程度的重合，品牌組合的同質化也大大降低了購物中心的吸引力。開發商應結合現代人的生活、消費習慣，建設具有特色的、差異化的符合現代人情感及心理需求的購物中心。

（三）建設體驗式購物中心

在當今社會人們生活、工作壓力越來越大的情況下，集休閑娛樂、優良品位于一身的良好購物環境會越來越受人們的追捧，建造一個好的體驗式購物中心，對吸引消費者前來休閑、娛樂、駐留、購物，具有重要作用。體驗型購物中心作為一個新興的商業地產發展模式，將對抵抗電商的沖擊、促進商業地產的發展具有重要現實意義。

參考文獻：

[1] 楊博堯.商業地產定位及案例分析.大連理工大學碩士畢業論文.2013.

[2] 鐵媒體. 數讀2014年中國電商發展現狀：移動購物市場增速迅猛.2015.

[3] 贏商網.“體驗式”購物中心模式解析及發展探討.

篇（2）

我國《中華人民共和國商業銀行法》規定：銀行是“吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務的企業法人”。城市商業銀行是指經國魚臉批準，由原各城市信用社組建而成的主要面向城市企業和個人并為之提供金融服務的銀行。政府及監管部門給其定位是：服務地方經濟、服務中小企業、服務城市居民。與中國工商銀行等國有控股商業銀行和外資銀行相比，城市商業銀行屬于地方性金融機構。目前我國的商業銀行已初步形成國有商業銀行、股份制商業銀行、地方性中小型商業銀行（包括城市商業銀行和眾多的農村信用社）三個層次的商業銀行體系。

（二）城市商業銀行的主要發展特征

“具有地域化特征，但己開始淡化”是城市商業銀行的主要發展特征。城市商業銀行是以某一城市為服務區域的商業銀行，與國有商業銀行相比有其獨特的地域性特點。主要表現在以下幾個方面。

第一，立足服務地方。城市商業銀行由于業務的地域性，在本地吸收的存款資金一般只運用于本地，減少了本區域內資金的流出，有利于本區域內經濟的成長。同時城市商業銀行與地方政府關系密切，對城市基礎建設支持力度相當大。

第二，為眾多的中小企業和個人提供特色金融服務。城市商業銀行規模相對較小，管理層次少，與客戶聯系密切，決策迅速，具有零售業務的比較優勢。但是近年來，隨著社會經濟一體化的發展以及自身實力的壯大，城市商業銀行原來僅僅服務于地方城市金融的功能定位己經悄然發生了變化。一些經營情況較好的城市商業銀行開始了新一輪的重組改造，引進戰略投資者，謀求在資本市場上市，完善法人治理結構，并開展跨區域經營。從2007年下半年開始，多家城市商業銀行又掀起了一輪更名熱潮，盡管這些銀行更名后還保留著地方區域特色，但己經明顯地體現出淡化地方城市金融的特點以及逐步成為全國性的股份制商業銀行的趨勢。

二、城市商業銀行發展現狀

（一）兩極分化嚴重，并呈現明顯的地區性差異

各地城市商業銀行是在對不同數量的城市信用社進行重組整合的基礎上形成的，多的可以達到近百家，少的僅幾家，加之各地經濟，金融總量和發展水平各不相同，特別是近年來一些東部地區中心城市經濟迅速崛起，而中西部地區城市發展相對緩慢，城市商業銀行群體內部的兩極分化現象日益嚴重。

（二）社會信譽較低

城市商業銀行組建后，都將自己定位為“市民銀行”并為在市民中樹立良好信譽做了大量的工作，最終卻鮮有成效，與其他銀行相比差距巨大。

（三）市場份額較小

從市場格局上看，我國國有商業銀行的壟斷度非常高，擁有遍布全國的分支機構網絡，具備強大的銀行零售業務能力，是我國商業銀行的巨無霸。城市商業銀行在業務經營受限的情況下，又與四大商業銀行在業務經營尚未形成合理的分工，業務相對集中在傳統的存、貸、匯上，中間業務比例比較小，在四大國有商業銀行均實行存款全國通存通兌的情況下，大部分城市商業銀行只能在本地區實現通存通兌，由此分流了一部分本地客戶。另外，一些政府部門和單位制定本系統存款不得存入中小金融機構的不恰當干預，使得城市商業銀行的經營雪上加霜。從而導致大量存款從城市商業銀行向國有銀行，股份制銀行等大銀行轉移，造成城市商業銀行的市場份額下降。

（四）股權結構不合理，公司治理不完善，內部控制和風險管理薄弱

出于化解地方金融風險的考慮，城市商業銀行在組建之時金融當局就規定，地方財政對其持股比例在30%左右，單個法人股東的持股比例不得超過10%，單個自然人持股比例不能超過總股本的2%，從而造成了中國城市商業銀行的股權結構不盡合理，主要表現為以下幾個方面：地方政府對城市商業銀行的參與過度―事實上處于“一股獨大”的控股地位；股權過于集中于一個或幾個大股東之手；國有企業或國有控股企業所持有的股權比重也很大，而真正關心銀行生存和發展的私有企業、自然人以及外資股東所持股份比重并不大。

（五）市場定位搖擺不定，業務特色不突出

城市商業銀行在成立之初就確立了“服務地方經濟、服務中小企業和服務城市居民”的市場定位。但仍有相當數量的城市商業銀行實際采取的卻是采用跟隨型市場定位戰略，業務發展與大銀行存在“同質同構”現象，未能揚長避短，不能反映其特色。

（六）產品品種單一、科技含量不高、創新能力較弱

很長一段時間以來，大多數城市商業銀行的產品品種一直停留在信用社時期的水平上，與國有銀行和股份制商業銀行相比存在很大差距。

三、城市商業銀行發展面臨的問題

在國有商業銀行和全國性股份制商業銀行的夾縫中發展起來的城市商業銀行，在激烈的市場競爭中歷練了自身的生存能力。然而，城市商業銀行由于脫胎于原城市信用社，雖然發展迅速，但既沒能完全擺脫從原城市信用社沿襲下來的弱點，又在前進中產生了新的問題，使得城市商業銀行進一步發展壯大受到了限制。

（一）地方政府控股，銀行內部治理結構不完善

對于組建之初的城市商業銀行而言，30%左右的地方財政持股比例造成了地方政府事實上處于“一股獨大”的相對控股地位，從而為地方政府干預城市商業銀行的運行帶來了極大的便利，表現如下：

首先，雖然城市商業銀行大都通過引入現代企業制度初步形成了對銀行經營者的產權約束，但是地方政府在城市商業銀行中的絕對控股地位使得銀行實際上缺乏一個人格化的產權主體來行使對銀行的所有權，由此產生了城市商業銀行所有者缺位的現象；另一方面，城市商業銀行的主要管理職位都是由政府推薦并經董事會或股東大會選舉產生，有些銀行也會出現政府直接指派的現象，地方政府一股獨大難以避免的會產生“內部人控制”的問題。而對城市商業銀行擁有實際控制權的高管人員可能為了追求自身收入和效用最大化，置銀行所有者和投資人的利益于不顧，利用自身的信息優勢對銀行資產的使用、處理和分配加以干預，甚至可能在銀行發展規劃、經營戰略和分配方法等重大決策上出現個人獨斷現象，使得城市商業銀行的經營決策和日常管理偏離了市場化運作的軌道，從而削弱了城市商業銀行的競爭力。

其次，股權結構的不合理必然導致銀行內部治理結構的缺陷。由于城市商業銀行實際被控制在少數政府資本人手中，使得股東大會、董事會、監事會等權利部門不能發揮正常作用，無法對銀行人行使有效的監督。股東大會不能發揮應有的作用，難以保護中小股東的利益；董事會并不進行獨立決策，而是通過聽取行長報告來定度銀行重大事項；行長的政府任命制，使得董事會和監事會無法制約高級管理人員的現象屢屢發生。

（二）資本充足率仍未達標

資本充足率是銀行實力的象征，對于防范銀行風險、保障銀行穩健經營、提高銀行競爭力具有重要意義。借鑒國際慣例，我國銀監會于2004年12月頒布了《商業銀行資本充足率管理辦法》，該辦法規定，2007年1月1日前，商業銀行資本充足率必須達到8%以上。按照這一標準來衡量，截至2007年底，112家城市商業銀行中仍有17家資本充足率尚未達標。資本不足不僅會降低城市商業銀行抵御風險的能力，并且會成為制約其進一步發展的瓶頸，削弱競爭力。

（三）業務經營的地域限制

篇（3）

近年來,隨著區域經濟優勢的凸現,眾多的保險公司在縣域大量增設分支機構,直接向廣大農村地區輻射,帶動農村保險市場快速發展。

2.保險產品種類較多,市場份額相對集中

各保險公司在業務發展中,堅持以市場為導向,適時推出了多樣化、個性化的保險新產品,不斷滿足城鄉居民全方位、多層次的保險需求。據統計,目前,縣域保險機構累計開辦保險產品110個,其中財產險60個,人身險50個,城鄉之間在產品種類上相差無幾。從保險產品的市場份額看,人身保險占據絕對多數,人身保險保費收入一般是財產保險的3—4倍,農村市場份額差距略低人身保險市場以壽險和分紅險占比較大。

3.縣域人身保險發展較快,財產保險發展相對遲緩,農業保險幾乎空白

近年來,隨著保險知識普及和保險營銷力度的加大,農村保險市場得到廣泛拓展。據對煙臺9個縣市區的180戶農民問卷調查,有127戶辦理過保險業務,另有35戶有辦理保險的愿望,分別占調查樣本的70.6%和19.4%;所辦理的保險種類以人身(壽)保險和農村社會養老保險居多,辦有該兩種保險的分別占全部調查農戶的45.7%和43.3%,而財產保險則不足15%。由此可見,在現有的保險品種中,農民對人身健康、養老保險情有獨鐘。從煙臺市保費收入的區域結構,也可以看出縣域人壽險業務呈較快的增長趨勢。2006年,9個縣市全部保險費收入占煙臺市的比重為51.8%,同比提高4.6個百分點,其中人身保險占比提高4.7個百分點,財產險占比下降7.1個百分點。在財產保險業務中,農業保險占比微乎其微,全轄只有1個縣(市)辦理了農作物火災險,其他各縣市均未辦理農業保險業務。

二、制約農村商業保險發展的障礙因素

1.農業保險業務萎縮,難以滿足農業發展的有效需要

上世紀90年代中前期,人民保險公司的各分支機構專門設有農業保險科,開辦的保險品種涉及麥收、特色養殖、水果蔬菜等,但隨著保險公司的商業化改革,已不再單設農業保險科,并相繼取消了麥收、特色養殖、水果蔬菜等險種,目前開辦的僅有農作物火災、冰雹保險和家庭財產責任保險等幾個險種,在眾多的近60個財險種類中,涉農險種占比不足10%,品種少、份額低。農業保險萎縮的主要原因是,農業災害多、風險大,出險后勘查難、賠付率高,與保險公司的商業化經營目標明顯沖突,基于此,諸多保險機構都紛紛退出了農業保險市場。

2.保險產品設計上的缺陷,與農民的支付能力形成較大的差距

目前大部分保險公司將產品定位于城鎮市場,產品設計趨同性較強,普遍缺乏對農村保險市場的研究和開發,少有推出適合農民和農村特點的保險新品種。而農民與城市居民在收入水平上存在明顯的差異。

3.業務發展不夠平衡,市場監管存在盲區

目前,商業保險公司在業務發展中存在三個方面的不平衡:一是地區間機構設置存有偏差。二是展業、理賠質量態度相差迥異。調查反映,保險公司普遍存在重展業、輕理賠的問題,對客戶投保和繳費服務熱情、不厭其煩,而出險后理賠時則手續繁瑣、條件苛刻。三是保險業務發展與市場監管不相對稱。諸多保險公司都實行營銷機制,營銷人員良莠不齊,為了提高業績而進行不實宣傳甚至相互詆毀的現象時有發生,不同程度地破壞了正常的競爭秩序,導致出現大面積的退保問題。

三、我國農村商業保險發展的建議

1.建立適合農村特點的農業保險體系鑒于農業生產的風險性和商業保險公司的盈利性特點,建議盡快成立政策性農業保險公司,推出農、林、牧、漁業各具特色的保險品種。在目前情況下,為提高農民和保險公司辦理農業保險的積極性,增強農業的保障功能,可采取政府扶持與商業運作相結合的農業保險模式,在兩個環節發揮政府的扶持作用:入保環節,按照保費的一定比例對農戶予以補貼;出險后的理賠環節,按照賠付額的一定比例對保險公司直接補貼。

2.規范商業保險公司對農村市場的營銷服務機制加強社會主義新農村建設,為保險業提供了新的機遇,開辟了廣闊的市場空間。一是加快農村保險產品研發。結合農村實際,有重點地改造現有保險產品,開發推廣新產品,滿足農民低保費、低保障、廣覆蓋的保險需求。二是加強農村保險機構網絡建設。合理調整農村保險機構的布局,在網點設置上應適度向偏遠農村地區傾斜,增強對農村保險市場的輻射和帶動作用。三是強化營銷隊伍培訓和管理。營銷人員是體現保險公司形象、開展對外宣傳的窗口,對其培訓,既要具備精良的展業技巧,更要具備過硬的職業操守;對其考核,既要注重保費收入增量,還要考慮保戶資源的穩定性。

3.健全農村保險市場監管機制。首先,引入同業競爭監督機制。在目前的監管體制下,監管機構應加大引導力度,鼓勵各保險公司逐步向農村延伸觸角,增加農村保險市場主體。其次,健全保險協會網絡體系,重視發揮保險業協會的監督作用,督促各保險機構嚴格遵守保險同業自律公約,對違法違紀行為按職能范圍及時做出處理,切實維護公平的市場競爭秩序。再次,加強行業監管力度,建議在地市級城市設立保險監管分支機構,加強對縣域保險市場的監督管理,促進保險業的健康穩定發展。

【摘要】當前發展農村商業保險有十分重要的作用。本文結合我國國情分析當前我國農村商業保險的現狀,探究其原因。并就如何有效發揮保險的救濟和保障作用,加快推動社會主義新農村建設提出一些建設性的意見。保險業近來在我國得到了極大的發展,我國作為一個發展中的大國有著自己特殊的國情。我國有著數量相當大的農業人口,而這一群體由于經濟上的相對弱勢地位和傳統的生產方式需要更多的保障,然后,我國作為發展中國家目前并沒有實力去實現十分完善的農村社會保險。如何有效發揮保險的救濟和保障作用,加快推動社會主義新農村建設,應成為當前深入研究的重要課題。

【關鍵詞】農村商業保險發展

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中圖分類號:G80-05 文獻標識碼:A文章編號:1006-7116(2009)11-0036-04

Review of the current status of development of commercial activities of US athletes

ZHANG En-li1,DONG Xiao-long2

(1.School of Physical Education,South China Normal University,Guangzhou 510006,China;

2.Xi’an University of Posts and Telecommunications,Xi’an 710061,China)

Abstract: The range of commercial activities of US athletes is extensive, and the contents involve with different commercial areas, which is closely related to the historical background that these activities are gestated and developed in a folk self governing society. The commercial activities of US athletes are provided with such major characteristics as promotion, corporate cooperation and the Olympic Committee’s support valued, content extensive and law complete. Disputes in common commercial activities of the athletes include agency disputes, contract disputes, right infringement and earning allocation disputes, which are settled mainly by means of the specific application of civil and commercial laws in the sports area.

Key words: sports economics;athlete commercial activity;USA

運動員商業活動是體育運動與市場經濟相結合的發展產物。伴隨著體育市場的發展,運動員商業活動呈現出與時俱進的特征,這給體育管理部門帶來了新的挑戰。特別是我國體育社會化改革與市場經濟體制轉軌同時進行,社會變革時期的相關體育主體利益需求不斷分化、碰撞,一套靈活、有效、符合法治精神的運動員商業活動管理機制亟待建立、完善?！八街梢怨ビ瘛?美國運動員商業活動發展先行一步,廣泛涉及體育、經濟、文化等領域,并通過經營、等多種形式直接或間接實現營利性目標,整個社會的體育商業化氛圍濃重,商業活動發展較為成熟。作為世界先進國家的代表,其寶貴的經驗教訓對于我國運動員商業活動的規范管理,具有獨特的借鑒價值和現實意義。

1美國運動員商業活動的基本范疇

美國社會各界對于運動員商業活動范圍的界定是寬泛而明確的,即凡是合法登記注冊的運動員(包括業余運動員和職業運動員)所從事的任何商業活動(不論是否與體育有關)都可被視為合法的運動員商業活動。在這里,參加職業比賽和商業比賽是運動員商業活動的當然內容,主要是指參加職業體育活動和利用業余時間從事的一切商業活動。美國運動員商業活動幾乎涉及所有經濟領域,諸如廣告代言、授權許可、商業贊助、商業儀式(剪彩、會等)、商業慈善活動、體育商業比賽、商業性娛樂節目(頒獎晚會、歌友會、娛樂訪談節目等)、涉足影視歌娛樂界、參加職業體育比賽(轉會、租借、訓練)、投資、個人廣告等。需要指出的是,包括政府在內的美國社會各界能夠對運動員商業活動持如此寬容、尊重的開放態度,很大程度上是源于人們對于市場經濟的支持以及對于公民權利的關注與保護。

2美國運動員商業活動發展背景

運動員商業活動最早起源于英國,但最后卻是美國將這一獨特的體育商業行為發揚光大,引領商業體育的潮流。至今,美國體育產業經濟貢獻位列國內十大支柱產業,其整體產值占世界體育產業產值一半以上,是全球公認的體育產業第一強國[1]。因此,對美國運動員商業活動進行歷史梳理將有助于我們較為準確地把握運動員商業活動的基本規律特點。

大眾體育商業活動在16世紀之前,僅是英國貴族及其他上流人士以私人贊助的名義支持業余體育俱樂部開展活動。進入17世紀,近代體育伴隨著歐洲移民傳播至美洲。在經歷了近兩個世紀的鄉村體育發展之后,美國體育終于在19世紀中后期搭乘上美國迅速膨脹的經濟列車,開始繁榮商業體育的社會嘗試。與此同時,商業體育俱樂部不斷涌現,職業運動員宣告走向歷史前臺。盡管如此,由于市場經濟的相對不佳,社會需求不大,媒體宣傳不發達,廣告宣傳僅僅局限于報紙雜志等平面媒體,運動員個人形象相對不突出,這一時期銷售門票是俱樂部商業運營與運動員工資收入的主要來源和資金保障。20世紀以來,世界經濟空前繁榮,巨大的市場需求推動體育職業化的迅速發展,商業體育發展到成熟職業化階段。大額商業贊助成為職業體育比賽的主要收入,企業家則看中了體育明星廣泛而有效的傳播效應,根據不同的運動特質和個人魅力,積極邀請明星運動員參與產品廣告代言。依靠豐富多樣的現達傳播手段,特別是電視、網絡、手機廣告的全面覆蓋,有力推動了與體育商業化的高度融合,體育與商業共同獲得了巨大的經濟回報,得到社會各界的廣泛認同與支持,運動員商業活動由此成為現代體育發展的主要特征[2]。

簡而言之,美國商業體育發展表現出鄉村體育(農村體育、民間體育)――商業化體育(城市體育)――職業體育(資本體育、電視體育)的歷史發展脈絡。它清楚地向我們揭示出運動員商業活動起源發展的內在邏輯,即商業體育與高級商業化形態的職業體育,都毫無例外地孕育并扎根于高度市場化的商品經濟之中。當社會對體育產生廣泛的市場需求并形成崇尚體育的社會休閑娛樂文化時,體育商業化自然而生,運動員作為體育運動中最重要的參與主體,其商業活動必然是商業體育的重要內容。事實上,在自由的市場經濟環境下,幾乎所有的體育運動項目都可以進行商業化運作和管理;不論業余運動員還是職業運動員,作為法律認可的自由主體,他們有權依據市場規律尋求商業活動帶來的合法權益。

3美國運動員商業活動主要特點

3.1通過媒體建立和強化公眾形象

許多體育經紀人精心制定委托人與傳媒定期溝通的公關計劃,充分發揮明星運動員的商業效應。在美國,一些體育經紀人甚至在運動員職業運動生涯伊始就諄諄教誨并指導其如何建立良好的公眾形象并且積累媒體方面的經驗。

從新聞傳播學視角來看,這些經紀人顯然把握住了現代傳媒的主要功能和商業體育的基本實質,即宣傳與推介。很明顯,運動員的聲譽及宣傳效應不能自我發酵,只有通過與大眾傳媒聯動才能實現社會價值。電視、報紙、雜志、網絡等媒體的綜合宣傳是運動員無形資產商業開發必不可少的前提。通常傳媒越先進、受眾面越廣、宣傳效應越強,與之聯動的運動員商業包裝所創造的商業效益就會越高。應當說,學會與媒體相處,熟練駕馭媒體是運動員商業活動宣傳的重要基石,也是邁向成功的第一步[3]。

3.2運動員與企業建立良好的伙伴關系

耐克公司與喬丹的商業合作堪稱運動員商業價值市場開發的經典之作。1984年,美國籃球“飛人”喬丹在國際籃壇嶄露頭角,耐克公司便頗有遠見地邀請喬丹加盟該公司形象代言,銷售由此獲得空前成功。值得稱道的是,盡管喬丹的球衣號碼先后改過5次,且每次新球衣都售價不菲,但無一例外地贏得了消費者的青睞。自從他穿上耐克運動鞋,耐克運動產品隨即行銷各地、風靡世界。耐克公司銷售額從1984年的7億美元飚升至1997年的70億美元,其在美國同類產品的市場占有率高達40%。由于喬丹的經濟收入與耐克公司的銷售金額相掛鉤,喬丹因此成為世界上最為富有的運動員。

運動員與企業的合作基礎在于,運動員必須借助企業的商業開發才能將個人潛在的無形資產轉化為現實的經濟效益;而企業也愿意利用運動員明星效應提升自身的美譽度和知名度,同時通過正向遷移,宣傳產品,擴大銷售收入,創造巨額利潤。在運動員與企業共同開發無形資產的商業運營過程中,最重要的前提就是不存在單獨獲利者,保護自己就是保護對方,損害對方就是損害自己。否則,無法想象一個具有社會負面影響的運動員能夠獲得企業的青睞,更遑論實現商業開發;同樣,一個被企業貪婪壓榨得無暇訓練比賽、提高成績的運動員必然無法提升自己的無形資產價值,令長期合作難以為繼[4]。

3.3美國奧委會積極面對運動員商業活動

美國奧委會認為,他們的一切工作內容都是圍繞運動員而進行的,尊重、保護運動員個人權利符合其組織宗旨。美國奧委會鼓勵優秀運動員與贊助商進行各項合作,并為之提供合作便利。例如,美國奧委會認為運動員肖像權屬于本人私權利,依法予以尊重保護。在面對必要的奧運會公益宣傳時,美國奧委會在賽前主動與本國參賽選手簽署臨時授權協議,以此得到運動員無形資產的非商業用途使用授權。盡管如此,奧委會也對運動員參與奧運會商業開發設定了前提條件:所有運動員的任何商業機會必須由相應的單項運動協會和美國奧委會進行審查。如果未經事先的審查和許可,將會影響其目前和將來的資質。所有這些保護和限制又都是為全體運動員和奧委會的整體利益服務的。在美國,除了職業運動員,其他國家隊的運動員都由美國奧委會運動員營銷部進行統一的商業開發和管理。

需要指出的是,美國奧委會僅僅在奧運會舉辦期間通過奧運會運動員代表團的整體無形資產進行商業開發,大多數情況并不會主動干涉運動員的個人商業活動。當然這與美國倚重學校、社會、家庭的運動員培養機制有著根本聯系[5]。

3.4運動員商業活動內容廣泛

美國運動員商業活動涉足領域十分廣泛,只要在法律許可范圍內,且符合規章制度、國家利益等基本原則,就不會遇到限制。目前美國運動員商業活動包括:(1)產品廣告。運動員主要通過運動器材裝備利用比賽機會為贊助商吸引觀眾關注,從而實現產品宣傳效應。(2)體育贊助。運動員作為體育賽事的參與者,在面臨賽事主贊助商的廣告要求時,通常處于被動的配合地位,如飲料、行車、住宿等配套服務設施選擇與使用。(3)體育俱樂部。一些有實力的企業通過直接經營或控股高水平體育俱樂部來提升其知名度,從而實現廣告宣傳。(4)冠名權。由其企業花費巨資對單項體育賽事名稱進行壟斷性授權使用,通常冠以該企業標志名稱,使企業名譽與體育俱樂部、運動隊及隊員緊密聯系,從而分享該運動隊一切媒體曝光機會。運動員能夠從中得到一定利益分成[6]。

美國運動員商業活動內容廣泛的背后主要是國家社會制度所致。自由靈活的市場經濟機制利于體育商業形式不斷創新;寬容審慎的政府監管便于體育商業活動自由發展;尊重公民私權的法律有效保障了運動員的合法商業權益。更重要的是,全社會都相信運動員商業活動不僅是正常合法的社會經濟行為,更是促進體育產業,乃至體育事業發展的有益補充。

3.5較為完備的運動員商業活動法律規范

美國體育運動在長期激烈的市場競爭中逐步演變為商業體育,體育商業化是市場經濟發展的必然產物。發達的市場經濟需要完善的法律制度予以保障,運動員商業活動作為市場經濟行為顯然也在適用范圍內。美國將市場經濟條件下與運動員相關的一切商業行為認定為運動員商業活動,即在最大限度的范圍內給予法制保障,這樣既可以充分、彈性地實行市場規范,又盡可能地保障市場主體的合法權益。

4美國運動員商業活動的法律糾紛

4.1運動員商業活動糾紛

現代社會分工正在趨向高度專業化、復雜化,美國運動員職業生活中相互交叉滲透的訓練、比賽以及商業活動的龐雜內容早已超出了個人解決能力之外。運動員擅長運動訓練和體育比賽,個人商業活動的開發和運作,通常交由專業體育經紀人。美國體育經紀人全面滲透到運動員生活、訓練、比賽以及商業活動等各個方面,運動員與經紀人形成利益攸關的合作同盟。但是,高度關聯以及廣泛交織的主體權益特征極易引發經紀糾紛。常見糾紛有經紀人利用自身掌握的市場信息資源,利用運動員自身經濟、法律知識的欠缺,誤導甚至欺騙運動員簽訂不平等協議或不公平條款,從而損害運動員的合法權益[7]。但是,美國市場經濟法制建設較為完善,特別是經紀人法律制度自成體系,能夠完整有效地規范包括體育經紀人在內的各類經紀人的經紀行為。同時體育行業協會也制定了嚴格的體育經紀人行業準入標準,并對注冊經紀人實行職業信譽備案制度,密切關注體育經紀人的職業記錄,以便視情況暫停或吊銷其執業資格。此外,美國司法機構歷史上關于體育經紀糾紛的判決結果也常常傾向于保護處于經濟常識弱勢地位的運動員。

4.2運動員商業活動合同糾紛

運動員與企業是商業活動的主要參與主體,雙方真誠有效的合作是商業活動取得雙贏的保證。合同是主體之間利益分配的約定,具有法律約束力。運動員、企業均有義務履行合同約定條款。具體而言,運動員應該積極保持企業要求的廣告形象和商業價值,對企業利益負責;企業也要維護運動員正面健康的社會形象,不得侵犯運動員的商業合同利益。實踐中,運動員與企業之間的商業糾紛多是商業合作過程中的合同糾紛。此類糾紛解決主要通過民商事領域的合同法及民事程序法予以解決。常見的解決途徑包括訴訟、仲裁及調解。在美國,司法訴訟機制發達,人們具有較強的訴訟維權意識,利用訴訟解決糾紛常為首選之舉。但是考慮到運動員與企業之間的未來合作關系,雙方在訴訟之前通常也愿意嘗試仲裁、調解等非訴訟糾紛解決機制。

4.3運動員商業活動侵權糾紛

運動員商業活動中的侵權糾紛主要是指發生在體育管理組織與運動員之間的財產權益性糾紛。在美國,此類糾紛相對少見,其原因在于美國運動員與體育管理組織之間成績產權關系明確清晰。體育管理組織賽前與運動員簽訂參賽合同,依據比賽成績給予相應的國家獎勵。運動員因入選國家代表隊而獲取的國家隊員的稀缺身份,是運動員商業活動的獨特稀缺資源,也是運動員商業價值開發的載體。體育管理組織同樣也需要借助這一體育資源,增加贊助收益,推動該運動項目的健康發展。實踐中,體育管理組織與運動員通過合同契約讓渡部分權利,各取所需,實現共贏。美國運動員與體育管理組織之間多發生無形資產侵權糾紛,具體事由既可能是運動員盜用體育管理組織的特殊標識不當得利,也可能是體育管理組織未經授權濫用運動員的肖像權、名譽權等。簡而言之,此類糾紛的要害在于運動員成績的產權分配,美國解決運動員商業活動侵權糾紛的成功之處就是借助合同進行協議分權,提前規避未來可能出現的財產權益糾紛。有了權利義務明晰的分權協議,即使未來進入司法渠道,也較容易獲得解決。

4.4運動員商業活動收益分配糾紛

美國運動員培養機制的基本特征是投資主體多元化,收益分配契約化。這一機制主要依托平等協商的契約合同調整利益主體關系,權責分明、分利清晰,故糾紛相對較少。在美國,競技體育人才以學校培養為主。中學是培養優秀運動員的搖籃,許多中學生通過多種形式,自發地開始早期運動訓練;大學是運動員培養的高級階段,大學校園擁有良好的訓練設施與高水平的教練員,為學生運動員取得優異成績提供了有力的保障。美國奧運代表團80%的參賽選手直接選拔于大學代表隊,但由于不少優秀運動員兼備明星和學生雙重身份,使其參加商業活動必須面臨學校的干預管理,從而產生商業活動糾紛。學校堅持認為自己是運動員成績產權的投資主體之一,不僅因為學校為學生運動員進行科學訓練提供了先進完善的訓練設施與經驗豐富的教練科研人員,同時每年資助運動員數額不菲的體育獎學金,用以順利完成學業所需的學費及日常生活費用。因此以產權分配理論來看,學生運動員從事商業活動應該事先取得學校同意,并協商分給學校部分收入。實踐中,學生運動員經常想方設法逃避學校管理,并私下與體育經紀人、合作企業從事商業活動,學校合法權益無從保證,相關糾紛不可避免[8]。

美國運動員商業活動客觀上受到體育與市場規律的雙重影響。作為一把雙刃劍,運動員商業活動在激勵運動員等體育主體積極性以及促進體育快速發展的同時,也不可避免地陷入商業異化的現實困境。盡管如此,體育管理組織與社會大眾依然抱著尊重、協商的積極態度,接受運動員商業活動的正面效果。更重要的是,國家在尊重私權、協調利益的基礎上,責無旁貸地將運動員商業活動的規范管理納入到相應的法律規范體系,這是現代法治社會的應有之義。

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[5] 李敦厚,張劍,王小朋. 美國奧委會市場開發的調查與思考[J]. 體育文史,2001(1):10-11.

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    2、電子商務參與主體多元化。電子商務涵蓋的范圍很廣,企業對企業、企業對消費者、消費者對消費者、企業對政府、業務流程等。政府、企事業單位、個人等均可參與電子商務。

    3、電子商務交易金額增長快速。截至2010年12月,我國電子商務市場交易額已逾4.5萬億元,其中,網上零售市場交易規模達5131億元,約占全年社會商品零售總額的3%,未來兩年我國網上零售市場年交易額有望突破10000億元“大關”,約占全年社會商品零售總額5%以上。2010年,我國B2B電子商務服務企業達9200家, B2C、C2C企業數已達15800家,無論是B2B企業電子商務,還是個人電子商務(B2C、C2C、團購、代購等),新模式、新平臺、新特征等均層出不窮,電子商務的經濟社會影響日益廣泛和深刻。一批專門從事電子商務的公司,如阿里巴巴等,成為世界領先的企業,網盛生意寶、焦點科技等上市公司也紛紛走出國門,探索國際市場。

    4、電子商務支付平臺形式多樣。伴隨我國電子商務的騰飛,非金融機構支付平臺快速崛起,2010年,國內第三方支付金額達到10500億元,統計數據顯示,截至2010年6月底,我國第三方支付企業數量達到320家,排名前8位的企業占據九成以上的市場份額,其余企業占7.8%。跑馬圈地時代所形成的寡頭壟斷格局保持至今。支付寶仍占據半壁江山,占比48.9%;其次是財付通23.1%,“國家隊”銀聯在線9%;網付通、快錢、環迅支付、易寶支付、首信易支付、網銀在線緊隨其后。隨著國內互聯網使用人數的增加,利用Internet進行網絡購物并以銀行卡付款的消費方式已日漸流行,市場份額也在迅速增長。

    二、電子商務市場發展對商業銀行發展的機遇與挑戰

    (一) 第三方支付對商業銀行信用卡業務的挑戰。先進的網絡技術和日趨完善的信用支付模式,使得第三方支付得以迅速普及,由于第三方支付使用信用擔保模式,個人資金不是直接轉到賣家賬戶,而是先保存在支付平臺賬戶上,確認收貨并同意支付時,才轉到賣家,這一模式消除了人們對網絡購物安全性的顧慮,比起直接刷卡消費顯得更安全更可靠,因此更容易取得用戶信任,這必然降低銀行卡的交易量,進而影響銀行卡業務的拓展,另外,實體店使用POS機等刷卡設備的手續費要比在線支付要高,商家更喜歡使用在線支付,以降低成本。第三方支付的存在還在一定程度上影響銀行折換卡的進度,這是因為隨著存折版網銀功能的擴充,存折類客戶也可以在網上購物,銀行卡不再是必選項。

    (二)第三方支付公司與商業銀行的在線支付形成競爭。隨著電子商務的快速發展,電子商務與商業銀行的關系由最初的合作共贏,發展到對商業銀行的經營方式形成巨大挑戰。商業銀行一方面維持與第三方支付的合作以保持其在線支付業務的拓展,另一方面,商業銀行也在擔憂越來越多選擇銀行直連的商戶轉投第三方支付。這是因為第三方支付具有直連模式所沒有的優勢,一是開發難度小,不需要對多家銀行做重復開發,一次上線,所有銀行即可識別,節省了小型電子商務公司的開發周期;二是手續費折扣越來越接近或低于銀行收費標準,銀行直連模式已不具備價格上的明顯優勢;三是第三方支付給予商戶更為貼心的服務,憑借積累的用戶資源和營銷推廣渠道(比如通過自身平臺免費為商戶提供廣告)等增值服務以及產品服務的靈活性獲得了大批商戶的青睞;四是快捷支付的推出打破了網銀的限制,一般網銀系統僅僅局限于IE瀏覽器平臺操作,對于不支持IE瀏覽器的系統平臺,用戶無法登錄與網銀建立資金結算通道,這也成為網銀在移動遠程支付應用上的最大障礙。而快捷支付則打破了這一屏障,可以為Firefox、Chrome等更多瀏覽器用戶進行網上支付,同時也為手機支付業務的興起提供了基礎。

    (三   ) 第三方支付公司與商業銀行的存貸匯等傳統業務形成競爭。一是在第三方支付的模式中,第三方支付企業在收到買方貨款后,通常需等買方收到貨物、檢驗商品并確認后才會將貨款轉至賣方賬戶,中間的賬期使得大量買家貨款會在第三方支付企業賬戶上滯留。交易規模的迅速擴大使得沉淀資金規模日益龐大。按目前支付寶日交易額14億元測算,考慮

    到出項資金和進項資金之間的時間差,其沉淀資金每日至少100億元。這僅僅是支付寶一家企業的沉淀資金規模,如果以支付寶目前47.1%的市場占有率計算,那么整個第三方支付行業日沉淀資金總額將至少為210億元。顯然,這些沉淀資金與金融機構的短期存款非常類似,而且第三方支付企業還不需要為這些資金支付利息。二是第三方支付公司還向客戶提供擔保。顯然,第三方支付公司雖未取得金融牌照,但卻不同程度涉及了銀行存、貸、匯兌、支付的傳統業務,一些企業甚至利用這些沉淀資金進行高風險投資或融資,已經對商業銀行存、放、匯業務和新興業務產生了多方面的替代和分流,例如,2010年,以阿里巴巴、網盛生意寶等上市公司為代表,中國第三方電子商務市場企業全年“網絡融資”貸款規模首度突破“百億大關”,達140億元,由此可見,商業銀行與其的競爭焦點不僅僅是電子支付領域手續費的比例問題,而是客戶的全面爭奪。

    三、商業銀行應對挑戰,夯實市場競爭力的措施   電子商務的快速發展,給金融業帶來了沖擊也帶來了百年不遇機遇。商業銀行應積極應對,深入挖掘電子商務市場高速發展過程中的機遇,搶得市場先機,夯實市場競爭力。

    (一)大力發展電子銀行業務。 電子商務的主體包括:買方、賣方、支付公司、銀行、物流公司,要實現資金流和信息流在這五方之間自由流轉,前題條件就是有關各方開通電子銀行業務,包括企業網上銀行和個人網上銀行,開通網銀后買賣雙方才能獲得網上支付的各項功能,如訂單管理、安全認證等,支付公司、銀行、物流公司才能在網上進行各項費用的實時清算,因此網上銀行是電子商務的基礎和前題;另一方面,買方和賣方群體均來自于存量個人和企業網銀客戶,客戶規模越大、優質客戶占比越高對電子商務的支撐就越強。因此,要想做大做強電子商務,首先要大力發展電子銀行業務,擴大企業和個人客戶規模,優化客戶結構,特別是注重在年輕群體中的滲透和普及,為電子商務提供強大的平臺保障和雄厚的客戶基礎。

    (二)加強渠道建設。電子商務是在虛擬的網絡空間進行的,只能用信用卡、智能信用卡、數字貨幣、網絡貨幣等電子貨幣來支付,在國際上,非金融機構也發行電子貨幣并進行結算,如維薩和萬事達國際信用卡組織發行的電子錢包也可以在因特網上支付,同時因特網以外還有許多新的金融支付工具已經并正在改變著銀行和其他金融行業,而貨幣流通速度和資本流動性將會受到新支付工具的影響,同時,金融機構也存在非專業化的發展趨勢,由傳統銀行壟斷的支付領域正受到非銀行機構的威脅,當它在因特網上支付時會加劇這種趨勢,甚至影響央行的貨幣政策,因此,商業銀行應認真研究新支付工具的可行性,加強渠道建設,拓展支付手段,應對支付市場帶來的沖擊。

    (三)加強合作,加強延伸。目前各家商業銀行與支付寶聯合推出支付寶聯名卡,實現了銀行賬戶和支付寶賬戶的綁定。工商銀行、郵政儲蓄銀行、農業銀行、招商銀行等60余家商業銀行與支付寶達成了“卡通”產品的合作。通過此種聯合發卡的措施,極大增強了銀行與第三方支付平臺的利益相關性。商業銀行要逐漸形成前、中、后臺的聯動機制,樹立電子銀行業務大營銷的經營理念,以各類優質客戶為重點、以交叉營銷為主要手段,積極推進電子銀行業務發展。另一方面,農村作為一個龐大的潛在市場,不僅在傳統的商業模式蘊藏著巨大商機,而且在電腦下鄉、科技下鄉等一系列民生工程的推動下,農村的電子銀行業務也同樣會得到迅猛發展。農民們信任最大的還是銀行,所以應該與農行、農信社合作,有效擴大農村市場份額。

    (四)開拓第三方支付平臺,重點突破B2B、B2C市場。 現在的第三方支付平臺主要針對的是一些零售行業的支付,支付金額有限,但是對于大宗貨物的款項支付來說并不具有優勢。簡單來說就是第三方支付還主要在C2C方面發展,實事上目前B2C商城用戶增長率已經領先C2C平臺,B2C市場正處于一個黃金拐點。隨著物流、支付、網絡環境以及消費習慣的全面成熟,國內B2C網購市場的全面繁榮時代正在來臨。因此,商業銀行應根據自身發展情況,構建類似于第三方支付的平臺,同時引入信用機制。并且適當扶持一些B2B、B2C行業類企業,增加自身的市場份額。

    (五)為   第三方支付公司網商客戶提供網絡融資服務。未來電子商務平臺,以網商的現金流數據、運營細節、供貨情況等各種網絡行為為基礎的信貸金融產品的合作將是銀行與第三方支付合作的熱點。關鍵還是如何將第三方支付平臺上的小型網商與銀行獨有的特點和屬性有機地結合起來,大量的網商是中小企業客戶集群。商業銀行應為這些客戶搭建網上金融平臺

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中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A 文章編號:1003－9031(2011)08－0060－03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.08.17

一、引言

人民幣理財產品，即由商業銀行自行設計并發行，將募集到的資金根據合同約定投入相關金融市場及購買相關金融產品，獲取投資收益后，根據合同約定分配給投資人的一類理財產品[1]。隨著市場經濟的高度發展，居民人均收入得到了較大的提高，居民儲蓄存款連續幾年高幅度上升。由于目前高通貨膨脹率和經濟不穩定因素的存在，不少家庭逐漸將單一的存款轉換為多元化的金融資產，而商業銀行個人理財產品以其低風險、多種類、渠道便捷等優勢逐漸成為金融市場上不可或缺的投資品種。與此同時，積極開發商業銀行理財產品能夠穩定客戶群體、提高銀行的中間業務收入、實現信貸資產的有效流動，為我國銀行業的長遠發展奠定堅實的基礎。

與國外商業銀行理財產品的發展相比，我國商業銀行理財產品起步較晚。由于理財產品激烈的市場競爭，使其迅猛發展，規模不斷擴大。2004年初，中國銀行率先推出國內首個個人外幣理財產品，成功開啟了我國銀行理財產品市場的先河。同年9月，光大銀行推出的“陽光理財B計劃”成為我國首只人民幣理財產品。

2006年以來債券市場走低，股票市場回暖，商業銀行通過信托進入股市和產業投資，極大地豐富了理財產品的種類。隨后受次貸危機沖擊，銀行普通類理財產品在2008年末陷入低迷之后，2009年全年處于低位運行，一直徘徊在月度發行300款至600款之間。然而，隨著金融市場復蘇，2010年銀行理財產品市場逐漸恢復元氣。據普益財富的估算，截至2010年銀行理財產品的募集資金規模已達到7萬億人民幣，相比2009年4.8萬億的規模增長了46%[2]。

二、商業銀行理財產品現狀分析

商業銀行理財產品的快速發展，見證了我國資本市場和理財市場的全面繁榮。目前我國商業銀行理財產品仍然呈現不斷發展的態勢，其具備以下幾個特點。

（一）QDII市場份額銳減，人民幣理財產品成為市場主導

自從2006年第一款QDII理財產品問世以來，曾一度呈現迅速發展的態勢，但是好景不長，全球性金融危機使得QDII理財產品出現大面積虧損。近期雖然世界經濟逐漸擺脫次貸危機的影響，但是國家債務危機接踵而至，直接導致QDII的發行量進一步減少，2010共發行70款，較2009年減少29款，平均業績的增幅較2009年減少為約20個百分點。相反，人民幣理財產品的發行量一路走高。2008年人民幣理財產品在數量上首次超過了外幣理財產品，發行數量達到3343款，占總產品的比例高達75%，成為我國個人理財產品的主導。2009年得益于人民幣的升值趨勢和潛力，人民幣理財產品再度占據了理財市場的首位。2009年全年發行的7566款銀行理財產品中，人民幣理財產品占比為85.9%，位居各幣種理財產品之首。

（二）商業銀行理財產品的基礎資產逐漸豐富，結構日益復雜

我國商業銀行發行的結構性理財產品已實現與股票、匯率、利率、藝術品、消費價格指數、二氧化碳排放量、世界杯足球賽等多類標的掛鉤。例如北京銀行“心喜”理財產品與消費價格指數掛鉤，民生銀行“鼓浪嶼”產品與生物能源商品指數（包括糖、玉米、大豆）掛鉤。據統計，2007年發行的3000余只理財產品可以分為8類基本結構和上百種衍生結構。另外，在一些高風險的理財產品中，還創新出了優先受益人和一般受益人的分層結構安排，例如工商銀行的結構化“打新”產品，通過優先、次級的信托結構安排，使不同風險偏好的投資者分享不同的投資收益。

（三）宏觀經濟走勢對商業銀行理財產品發行狀況的影響逐漸增大

近期，由于經濟大環境不斷變化，商業銀行理財產品的發行狀況也在隨之變化，研究發現商業銀行理財產品與宏觀經濟的相關性在不斷增大。次貸危機爆發之前，在國家金融政策的引導下，投資渠道不斷拓寬，結構型理財產品大量增加，尤其是與信用、股票掛鉤的結構型理財產品迅速發展。次貸危機爆發之后，隨著境外場外交易市場崩盤和資本市場深幅調整致使結構類產品風險對沖工具缺失，結構類理財產品發行數量迅速下降，市場份額占比不足10%，取而代之的是低風險類理財[3]。2009年由于低利率水平的影響，銀行理財產品仍未走出經濟危機的陰霾，仍以低風險穩健收益類為主。2010年，由于我國CPI節節攀升，中央銀行又不斷提高存款準備金率、基準利率等宏觀調控措施，導致商業銀行理財產品趨于短期化。同時，受銀信合作業務政策調整的影響，債券類理財產品取代信貸類理財產品成為銀行理財市場上重要的產品類型，發行量接近70%。

三、目前商業銀行理財產品存在的問題

（一）商業銀行理財產品受銀信合作模式的制約

由于受分業經營的管制，國內商業銀行無法直接進入銀行市場以外的市場進行投資，使得理財產品的開發受到很大的限制。理財產品不像基金產品一樣在資本市場具有虛擬法人資格，它只能借助信托平臺進入資本市場。但是這種銀信合作模式存在的一些問題制約著商業銀行理財產品的發展：首先，法律定位不清，銀行提供的理財產品服務尚且屬于委托性質，但是委托關系法律上對人的義務要求不是很嚴格，并且很難在資本市場中發揮專家理財的效率優勢；其次，銀信合作增加了操作環節，從而降低了投資效率，提高了交易成本；最后，由于銀信合作模式中存在著雙重委托關系，資金需要經過兩個節點才能投入運作，因此增加了風險控制的難度[4]。

（二）商業銀行理財產品的自主創新能力不足

目前市場上的結構性產品都是與外資機構合作推出的，我國商業銀行尚不具備完善的結構性衍生產品交易平臺和對沖技術，因此也不具備獨立的產品研發能力。在產品的投資過程中，商業銀行只發揮中間商的作用，向外資機構收取一定比例的傭金，向投資者收取手續費。另外，商業銀行嚴重缺乏理財產品研發設計所需要的高端人才和技術，加之內部創新機構和流程不夠完善，難以培養高效的金融創新研究團隊。因此商業銀行個人理財產品雖然數量眾多、種類繁雜，但是理財產品的新品種同質化比較嚴重，以致客戶不能根據現實需要清晰地選擇產品和服務。

（三）商業銀行理財產品存在營銷盲點

部分商業銀行沒有對本行理財產品銷售人員進行有效管理，個人理財產品銷售人員資格考核與認定、繼續培訓、跟蹤評價等管理制度不完善。因此在理財產品的銷售環節中存在諸多不規范行為，存在對客戶的利益造成潛在威脅。就目前而言，商業銀行在個人理財產品營銷過程中用帶有誘惑性、誤導性的言語渲染預期收益率，刻意淡化產品設計上的固有缺陷和投資存在的市場、利率、匯率、操作、流動性等風險。使公眾對風險與收益缺乏正確認識，很難對個人理財產品的選擇保持理性。

（四）商業銀行理財產品風險揭示不到位，信息披露機制不健全

商業銀行個人理財產品蘊涵著市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等風險。雖然銀行業監督管理委員會要求商業銀行及時披露個人理財產品的經營、收益、風險情況，但是多數商業銀行由于缺乏先進的風險管理工具與技術，而對風險疏于管理。商業銀行多數僅在其營業網點簡單通報理財產品的收益變動情況和到期兌付的通知，基本不涉及運作情況。有些銀行為了吸引客戶，采取報喜不報憂的信息披露方式，因而嚴重影響到了理財產品市場的公開、公平和公正，并最終導致客戶的利益受損。

（五）投訴處理機制不完善

商業銀行在開展個人理財業務時，客戶投訴處理機制尚不健全。沒有建立有效的客戶投訴登記統計制度，缺少專業人員及時處理客戶投訴；在銷售銀行理財產品的操作過程中，無論在客戶投資風險評估、理財產品宣傳和銷售，還是認購和簽訂購買協議書等各個環節，并沒有明確的提供客戶投訴途徑；對客戶投訴較多的理財業務環節和理財產品也不能及時有效地解決和改善。

四、商業銀行個人理財產品發展的對策和建議

2011年是“十二五”規劃的開局之年，在積極的財政政策和穩健的貨幣政策調控下，必將推動商業銀行理財產品發展的新局面。針對我國商業銀行理財產品中存在的問題，并結合當前的經濟形勢，筆者認為應采取以下對策。

（一）沖破銀信合作的束縛，搭建自己的衍生產品開發平臺，實現理財產品的集成化、專業化發展

從短期看，商業銀行可以暫時通過收購信托公司取得信托資格，克服銀信合作的合規性瑕疵，提高管理效率，降低中間環節的投資風險。但從長期來看，商業銀行必須突破行業限制，實現混業經營，才能從根本上控制系統風險，提高經營與監管效率。同時商業銀行需要在目前即期交易平臺的基礎上建立符合國內狀況的衍生產品交易平臺，嘗試相應的結構性衍生產品的設計和交易，從根源上解決國內商業銀行理財產品同質化問題。

（二）加強證券投資類產品的研發，并提升相應的服務品質

商業銀行理財產品是商業銀行業務的重要組成部分和利潤增長點，為了提升自身的競爭力，商業銀行需加強證券類理財產品的開發研究。例如，商業銀行可以建立精品基金池，針對不同風險承受能力的客戶對基金理財需求，為客戶量身設計個性化基金投資組合方案，同時為客戶提供后續的理財咨詢服務[5]。此外，為滿足中高端客戶投資證券市場的需求，商業銀行還要加強與專業化投資機構的合作，通過私人銀行服務，研發出更多具有市場優勢、風險控制能力突出理財產品。目前比較成功的高端證券投資產品有陽光私募產品、實現投資業績二次優選和分散風險的TOT產品、集合理財計劃等。

（三）開發短期穩健類商業銀行理財產品

理財產品自發行以來，其收益相比同期銀行存款利率較高，同時風險相比證券類較低，一直受到客戶的青睞。但是理財產品發行品種需隨著經濟形勢的轉變而不斷調整。據普益財富金融數據平臺顯示，近年來我國CPI同比漲幅節節攀升,通脹形勢已十分嚴峻。因此，銀行的存款利率和準備金率不斷地提高。在這種經濟形勢下，短期化資產配置成為2010年理財產品的主流，并且相關數據顯示短期理財產品收益率亦高于長期理財產品。從理財產品的風險結構來看，2010年共有823款結構性理財產品，其中，保證收益型產品281款，較2009年上漲21.38%；保本浮動收益型產品231款，較2009年下降16.82%；非保本浮動收益型產品135款，較2009年下降4.56%[6]。由此可知，為了適應現在多變、高通脹的經濟形勢，商業銀行要著力開發短期穩健收益類理財產品。

（四）提升商業銀行理財產品的風險控制能力

在各國金融風險尚未完全消除的背景下，宏觀經濟形勢變數較大，因此提高銀行理財產品風險控制能力勢在必行。具體而言商業銀行須從以下方面加強理財產品的風險控制：一是充分披露信息。商業銀行在推廣及運作理財產品時，應及時披露資金的管理及運用情況、投資組合及風險收益變化等信息，實現信息公開化、透明化。二是嚴格遵守理財產品風險揭示的相關規定，嚴禁向客戶承諾到期收益，同時在營銷過程中全面客觀地向客戶介紹理財產品收益水平及風險程度。三是建立嚴格的責任追究制度和風險損失抵補機制，通過定期按比例計提最低風險準備金來降低客戶的投資風險。

參考文獻:

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一、長春桂林路商業區發展形成現狀

桂林路商業區位于長春市幾何中心，是現階段長春中心城區最重要的商業區之一。桂林路商業區以同志街與桂林路為主要中心，從商業區的輻射面積考慮，桂林路商業街以自發形成為主，缺少明確清晰的界限規劃，泛桂林路商業區可覆蓋至北起解放大路，南至自由大路，東起新民大街，西至人民大街。然而在研究中，從商業密集度與商業形式考慮，在劃分中，通常以同光路為北部界線。

從長春商圈形成的歷史考慮，桂林路商業區出現與形成的時間較晚。由于19世紀末到20年代初，長春受到西方列強和日本的侵略，直接導致當時形成的商圈主要以火車站附近的長江路、珠江路、大馬路、寬城地區為主，桂林路商圈在當時并未形成。解放之后隨著市中心的人口增長與經濟發展，桂林路同志街商業區由于地理位置因素快速發展。在加入世貿組織后，長春市政府按照商務部、建設部的要求出臺了城市商業網點規劃，才正式將桂林路列為市級商業中心。這也直接導致了現階段桂林路商業區商居混亂的問題，起初以居民區為主的建筑特點在一定程度上限制了商業布局與發展。

2004年長春市政府對桂林路商業區進行整體規劃，欲將其打造成以經營韓國商品為主的“長春韓國商業街”，然就現階段桂林路發展現狀觀察，其成果見效甚微，并未達到特色商業街的程度。但由于桂林路地理位置優越、周邊人群集聚、學校單位密集等原因，其仍是長春知名且商業熱度較好的商業區之一。商業條件良好，商業程度高，發展空間受限是桂林路商業區最主要的商業特點。

二、長春桂林路商業區發展問題

（一）空間狹小局限

桂林路商業區東西（西起新民大街，東至人民大街）長1.3公里，南北（北起同光路，南至自由大路）長0.7公里，大致面積為0.91平方公里。從整體面積進行計量，桂林路商業區并非狹小，但由于歷史及建筑特點原因，桂林路的商業區發展在一定程度上是依附居民區展開的，可以進行商業開發的空間十分有限。除卻大型商場外，許多商戶，特別是經營飲食及特色小吃類的商戶，在商業經營活動中多會出現占用道路的情況，使得原本以雙車道為主的桂林路商業區更為混亂。在桂林路商業快速發展的過程中，又出現了許多流動商販，這也在很大程度上導致了桂林路商業區發展的空間飽和問題。

（二）交通擁堵

桂林路商業區作為長春最為著名的商圈之一，人流量巨大。然而作為一處大型且地理位置優越的商業集聚地，卻沒有一座大型停車場，這使得交通問題正逐漸成為影響桂林路發展的重要因素。此外，桂林路商業區地處長春市的中心地帶，除去私家車的影響，公共交通本身對于商業區的壓力已然十分巨大，而在商業區的改造設計時，也并未設有任何禁止車輛進入的步行街道。從動態空間的角度觀察，交通擁堵的問題阻礙了桂林路商業區的進一步發展。

（三）建筑限制發展

桂林路商業區中的建筑類型以居民樓為主，輔之寫字樓與商業用地。建筑的結構在很大程度上限制了桂林路商業發展走向。缺少大型商場和高檔次的購物中心讓桂林路商圈在規模和層次上與傳統的紅旗街商圈或重慶路商圈相比劣勢較為明顯。目前的桂林路商業結構主要以小商品零售批發為主，在市場的目標人群定位上以消費能力處于中低水平的青年人為主。桂林路商業區在以后的發展道路上需要正視建筑物所帶來的發展限制，努力打造符合青年人消費習慣的精品商圈。

（四）經營成本過高

桂林路商業區雖發展的歷史較短，但因其地理位置優越、商業條件良好，導致發展速度十分迅速，現階段的桂林路商業發展已基本處于飽和狀態。良好的商業發展前景使得商鋪租金在近年來直線上升。一間幾平米的小型商鋪，其租金已高達四十至五十萬元。這直接導致許多商戶在商業經營類型方面選擇收益較快、資金循環較短的項目，并且整體商鋪的淘汰及更新周期都相對很短。從長遠的角度考慮，激烈的競爭狀態并不利于特色且具有潛力的商業項目形成自身的品牌效應。

三、長春桂林路商圈與其他商圈對比分析

（一）以重慶路與紅旗街商圈為主的現代都市商圈

與桂林路商業區進行比較，可以較為明顯發現，在商圈的定位和作用上，紅旗街、重慶路商圈與桂林路商圈有較大的差異。大型百貨以及城市綜合體所帶來的品牌效應使前兩者更多的體現的是現代都市的繁華與繁榮，而桂林路商圈更多的展示的是都市居民日常的生活氣息。缺少大型知名品牌雖然是桂林路商業發展的弊端，但相比重慶路與紅旗街商圈，中低端的市場定位可以使消費者的出游頻次得到提升。桂林路商業街區可以向精品商業街的方向發展。

（二）以大馬路與站前街區為主的傳統商圈

桂林路商圈與其相比，由于周邊學校機關單位眾多，消費人員的層次和素質相對流動人員為主的兩個商圈較高；在地理位置和商業條件上，桂林路商業區均要優于這兩個商圈。但除了銷售產品的檔次外，從產品類型上來觀察，三者還是有一定的相似性，這對桂林路商圈也同樣是中警示，如果在日后的調整發展過程中，不能采取有效措施，桂林路商圈同樣可能會出現衰落的跡象。

四、長春桂林路商圈的發展方向與對策

（一）桂林路商圈的發展方向

桂林路在日后的發展中要立足自身條件，認清空間擁擠、缺少品牌效應的劣勢，發揮地理位置、客源穩定的優勢，在發展定位上應以精品街為主要方向?，F階段的桂林路商圈的經營廣度上已比較穩定，應注重深度的挖掘，努力打造特色商鋪，培育品牌和區域文化。其次，在規劃上，可設置步行街，在減輕交通壓力的同時，建立休閑游憩空間。

（二）桂林路商圈發展對策

1.交通布局調整

針對私家車的擁堵問題，由于桂林路商圈地上停車位不足，所以可以考慮建立地下停車場或者地上多層停車場。針對公共交通問題，由于桂林路商圈人流車流量巨大，特別是晚高峰期間，經常會出現交通擁堵問題。公交車是城市居民出行的重要手段，順暢便利的交通是公共交通的基礎。所以桂林路街區的改造可以適當調整公交線路，北至同光路南至自由大路東西向可以考慮設立步行街。

2.環境衛生監控

對于桂林路商區環境衛生較差的情況，城管與衛生監督部門可以考慮實行商鋪分擔區制，設立商區垃圾集中點，并對其進行監測。除衛生外，桂林路存在另一主要問題是用電線路安全問題。桂林路線路多為電線桿電線輸電，電線桿的高度低，不僅帶來安全問題，也影響街區的整體美觀程度，建議進行線路改造，進行地下運電。

3.市場營銷宣傳

桂林路的商圈改造可以與旅游業緊密聯系起來，通過旅游發展帶動商圈經濟。一個良好的旅游目的地在發展成熟的情況下應該注意宣傳渠道所發揮的帶動作用。桂林路商圈商品類型多樣，地理位置便利，可以考慮從旅游地點購物點角度進行打造，與旅行社合作進行市場營銷。

五、結語

桂林路商圈作為長春市較為著名的商圈，其發展的優劣勢清晰明顯。由于其自發形成的條件及相關歷史背景原因，現階段的桂林路發展受到了一定的限制，需要通過適當的規劃和調整對其進行升級改造。良好的商圈形象不僅對于自身發展有利，同時也有利于城市形象的提升。因此，長春市應將桂林路商圈的規劃調整作為城市整體發展的重要戰略目標，以發揮其對于城市建設和經濟發展的帶動作用。

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中圖分類號：S646 文獻標識碼：A DOI：10.11974/nyyjs.20160632143

在市場需求不斷增加的背景下，越來越多的人看到了羊肚菌養殖中存在的商機。但是供應者的不斷增加，很有可能導致羊肚菌的商業化發展過程中出現買方市場，降低羊肚菌的經濟效益。因此，在開展羊肚菌商業化發展活動時，一定要明確的了解當前市場的具體發展狀況，合理規劃未來的發展方向。

1 羊肚菌進行商業發展的有益條件

羊肚菌是子囊菌中最著名的美味食菌，檢驗證明羊肚菌的菌蓋部分含有7種人體必需的氨基酸，羊肚菌味道甘甜、性質偏寒涼，無毒，且存在促進腸胃消化吸收、化痰理氣等功效。除了氨基酸外，羊肚菌還富含粗蛋白、粗脂肪、碳水化合物等成分。羊肚菌所提供的營養成分對于良好的補充人體營養的作用，尤其是其中的氨基酸更是被稱之為“必需氨基酸”。另外，相關檢測結果顯示，羊肚菌至少含有8種維生素，即：維生素B1、維生素B2、維生素B12、煙酸、泛酸、吡噦醇、生物素、葉酸等。羊肚菌中所蘊含的營養成分，可以與牛乳、肉、魚粉不相上下，因此羊肚菌的商業化發展具有廣泛的市場前景。

2 羊肚菌商業發展的基本現狀

從羊肚菌商業化發展所面臨的市場形勢來看，可謂是機遇與挑戰并存。居民對影響產品的熱捧，以及現代化栽培、管理等技術的不斷進步與發展羊肚菌的商業化發展提供了有益的支持與保障；由于羊肚菌目前在市場上仍然處于比較稀缺的狀態，導致其價格明顯高于其它類型的食用菌，因此一些普通消費群體只能望而卻步。另外，羊肚菌種植和栽培在前期階段的投入較大，對于普通的種植者而言可能無力承擔，因此羊肚菌的種植者相對較少。

從市場發展的基本狀態來看。目前我國對于羊肚菌的開發、研究、栽培、養殖等技術的研究還處于初級階段，因此掌握一手技術的單位和個人，往往在這個市場體系中占據主導性地位，在定價上也存在著一定的主動權。當相關技術得到全面的發展之后，羊肚菌的消費首先會在我國經濟比較發達的省市興起，之后逐漸推廣到全國各地。

從羊肚菌市場中的發展關系來看，從買方來看，受到經濟水平的掣肘，我國國內的羊肚菌消費并不樂觀，但是在經濟發達地區，羊肚菌消費情況良好，市場需求量呈現出樂觀增長趨勢；但是從賣方的角度來看，受到前期投資巨大、栽培及養殖困難等條件的限制，我國所銷售的羊肚菌以野生為主，以種植為輔。這就導致其供應量容易受到人員、天氣等不確定因素的影響，導致市場供應量無法確定。

3 羊肚菌商業化發展的未來方向

為了確保羊肚菌的商業化發展并非曇花一現，實現經濟的可持續發展，要充分的保護好現存的羊肚菌野生資源，在進行野生菌挖掘的過程中，注重保護、維持其原有的生態環境。這既需要當地政府部分加大政策的管理與宣傳，也需要采挖者不斷提高個人保護意識。

當地政府需要充分調動當地農業科學管理相關部分的人力資源，詳細分析當地的羊肚菌產業分布狀況，在此基礎上制定科學的羊肚菌采挖計劃，保護羊肚菌的生長鏈條；政府部門需要將相關計劃進行明文規定與管理，對于不遵守相關規定、私自挖掘羊肚菌的人員，需要進行必要的經濟處罰；當地政府需要結合宣傳部門，向相關民眾宣傳羊肚菌資源保護的相關知識。

為了進一步實現供需之間的平衡，相關區域還需要不斷加大羊肚菌種植和栽培的相關技術投入，除了政府的財政支持之外，相關企業也可以主動尋求技術研究伙伴，比如與當地的農業大學研究院開展合作，形成產學研一體的研究、開發、生產的模式。這不僅可以大幅節省技術研究的相關資源，也可以更加充分的利用和挖掘羊肚菌的營養價值，不斷擴展羊肚菌的市場發展空間。除此之外，加大技術的研究和分析，還有望盡早擴大羊肚菌的種植范圍，提高羊肚菌的產量。目前，我國的羊肚菌栽培技術主要包括熟料脫袋栽培、室外生料栽培2種類型，相信隨著研究力度的不斷深入，相關栽培技術能夠早日突破技術瓶頸，迎來羊肚菌的豐產。

4 結語

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目前我國商業銀行零售業務少、規模有限，還不能真正滿足客戶的需求。我國商業銀行對客戶終身價值的研究尚未普及，對客戶識別也缺乏科學全面客觀的方法。目前主要以客戶當前為銀行創造的利潤作為客戶識別的主要依據，而沒有以發展的、動態的、全面的角度來衡量客戶價值。雖然通過現有價值的判斷可以識別出銀行現有的高價值客戶，卻缺失了對潛在高價值客戶以及未來高價值客戶的關注。在對高端客戶資源的爭奪越來越強烈的環境下，對于潛在高價值客戶以及未來高價值客戶的關注和培養對于商業銀行的生存與發展尤為重要。

2.高端客戶難維系、多抱怨、缺乏忠誠度

在零售銀行業務占整個銀行業務比重越來越大的時候，誰掌握了高端客戶，誰就掌握了零售銀行業務。而目前我國商業銀行對于高端客戶端維系和發展也缺乏系統規范的知識，而認準所謂高端客戶是一個難以伺候、個性迥然的群體。對于高端客戶的差別化服務沒有體現，直接造成了高端客戶難維系、多抱怨、缺乏忠誠度的局面，銀行認定的高端客戶并沒有心生感激，而是更有投機傾向，搖擺不定，銀行根本不能做到真正意義上的“掌握”。而其他銀行具有雄厚實力，金融創新能力、優質服務、先進管理水平和人才意識，使他們憑借先進的理念、豐富的經驗、成熟的經營模式，推出高端個人理財服務，一定程度上加劇了高端客戶的流失。在高端零售客戶的競爭中，我國商業銀行面臨著巨大的競爭壓力，一旦原有的高端客戶流失，又沒有后續認定的潛在高端客戶補充，帶給我國商業銀行的損失將不只是存款的減少，而是意味著在整個零售銀行業的競爭中處于極其不利的地位。

3.低端客戶難拒絕、高投入、低效果

由于體制和歷史原因，尤其是維護社會穩定大局、建立和諧社會的要求下，國有商業銀行不可能從自身商業性出發只關注高端客戶，而去淘汰甚至驅逐低端客戶。對于低端客戶，我國商業銀行事實上花了絕大部分的人力物力財力進行大量的維護工作，這些只產生20%利潤的客戶卻消耗了80%的銀行資源，直接影響了我國商業銀行總體利潤的提高。我國商業銀行面對著日益激烈的市場競爭，零售業務的發展也面臨著新的機遇和挑戰。我國商業銀行零售業務的發展必然要求銀行樹立起長期發展戰略，整合內外資源，增強以客戶為中心的經營理念，深刻理解客戶終身價值并采取針對性的營銷手段，對客戶進行全面管理。

二、我國商業銀行的應對對策如下：

1.經營理念的轉變

零售銀行業務的經營理念應從“產品中心型”轉向“客戶中心型”。銀行同業競爭主要是服務水平上的競爭。1.加強零售業務產品的研究和開發，滿足客戶多元化需求。首先，改進現有服務品種，完善功能，適應市場競爭的需要。其次是不斷開發新的金融產品，以贏得客戶的信賴和長期的支持。結合實際，積極開發有市場潛力的金融產品，以滿足客戶多元化需求。在開發新產品時要做好售后服務以及產品的升級換代工作，保持旺盛的生命力。隨著金融改革深化，銀行、保險、證券三者要密切合作，為銀行提供更多的零售業品種，為推進理財業務的發展創造條件。2.不斷推進理財業務的發展。將個人理財作為銀行零售業發展的戰略重點，符合現代商業銀行的發展趨勢和同業競爭的要求。只有將時間和資源花在考慮如何為客戶提供更有價值服務上的銀行，才可能成為市場中的領先者。個人理財業務的發展充分體現了研究挖掘市場的需求，量身定制理財產品與方案，在此基礎上建立起銀行與客戶間的相互信賴關系，樹立個人理財服務真正以客戶利益為中心，服務功能強大，可充分信賴，具有個性化、人性化的品牌形象。個人理財進一步發展成為擴展銀行零售業務功能的最主要內容，成為提供給目標客戶的最主要渠道，成為零售業務與批發業務聯動的一個重要支撐點。3.大力拓展零售銀行業務新的渠道。當前互聯網技術和電子商務的蓬勃發展正影響著社會生活和工作的方方面面。自動柜員機（ATM）、零售終端機（POS）、自助銀行、網上銀行以及電話銀行等大大提升了銀行服務的功能，不僅能為客戶提供不受時空限制的快捷、便利、安全的多樣化服務，而且大大降低了經營成本，加速信息傳遞，提高管理效率，增強新產品的開發能力和進入市場的速度。網上銀行的發展趨勢非常強勁，網銀的發展不僅是一種全新的金融業務和金融產品的發展，也是一種全新的運作模式和全新的思想觀念。隨著手機用戶的增長，客戶通過手機直接進行賬戶查詢、銀行轉賬、自助繳費個人理財服務，手機銀行業務會迅速發展。

2.客戶價值關注的轉變

零售銀行業務的客戶價值應從“關注顯性價值”轉向“關注終身價值”。對于一個客戶的價值判斷需要通過動態的、全面的視角深刻認識客戶終身價值，客戶終身價值包括客戶顯性價值、客戶潛在價值和客戶成長價值。對客戶終身價值的認識和把握是商業銀行零售業務成長的關鍵。按照客戶終身價值分配營銷資源能夠大大節約銀行的的營銷費用。

篇（10）

個人理財業務是指商業銀行運用各種金融知識、專業技術以及廣泛的資金信用等專業優勢，根據客戶的財務狀況和具體要求，為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。近年來，隨著我國經濟的快速發展和居民財富的日益積累，越來越多的人希望自己的資產能夠保值增值，希望得到專業的理財服務。與此同時，我國商業銀行的個人理財業務也得到了迅速發展。

（一）銀行理財產品規模不斷擴大。據銀率網數據庫統計，2009年各商業銀行共發行5998款理財產品，比2008年增長了10.5%。其中，發行的人民幣理財產品有4996款，比上年增長25.4%，外幣理財產品1002款，同比下降30.6%，這主要是由于金融危機下外匯市場波動加劇造成的。從市場占比來看，人民幣產品依然占有主要位置。

（二）理財品種日益豐富。從產品種類來看，各商業銀行繼續推出不同風險類別的多樣化產品，理財產品結構設計日趨復雜，產品掛鉤的對象越來越豐富，涉及到匯率、指數、債券、股票、黃金、大宗商品、房地產等。但目前投資于債券市場、貨幣市場以及信貸資產的產品占據了85%以上的市場份額。

（三）產品期限呈現短期化趨勢。2009年投資者的風險偏好與之前相比有一定變化，金融危機對理財產品的明顯影響之一就是產品的期限縮短了。據銀率網數據庫統計，2009年期限在6個月以內的短期產品占比71.2%，而2008年這一數字為63.5%。金融危機還影響了投資者的風險偏好，總體來看，2009年投資者更青睞于保本保收益的產品。2009年共發行保本保收益的產品1999款，占比33.3%，同比增長了77.5%。

二、我國商業銀行個人理財業務存在的問題

雖然國內銀行個人理財業務近年來有了長足發展，但是與國外銀行理財業務相比，無論從規模上還是從內容上都差距甚遠，存在不少問題。

（一）缺乏專業理財人員，服務意識不足。商業銀行個人理財業務是一項綜合性業務，政策性強、涉及面廣、服務要求高，要求理財師具備較高的素質。一個優秀的理財師需要全面了解理財產品的各項功能，熟練掌握證券、銀行、保險、法律、稅收、財務等多方面知識，具備豐富實踐操作經驗，并有良好的交際和組織協調能力。但是，國內銀行普遍缺乏高素質的優秀理財人員，一些理財人員自身缺乏必要的專業知識、行業知識和管理能力，對所從事業務有關法律法規和監管規章也不了解，對所推介產品的風險特性認識不足，造成了銷售行為的不規范。

目前，國內商業銀行在發展理財業務中缺乏主動的營銷意識，大多是被動的等待客戶來辦理各種業務。這種坐等客戶上門的營銷理念需要轉變，理財人員或客戶經理應主動發現潛在目標客戶，為客戶制訂合適的理財方案。一些銀行的理財人員在理財協議及相關文件一旦簽署后，就覺得任務完成，服務終止了，對客戶的后續服務沒有跟上，導致客戶的流失。

（二）產品設計管理機制不健全，理財產品同質化嚴重。當前，金融分業經營的現狀及金融工具的單一制約了商業銀行理財產品的創新。目前，國內各家銀行推出的理財產品雖然名目眾多，但實質上大同小異，互相效仿，沒有本質上的差別，缺乏競爭力。多數個人理財產品沒有根據客戶的需求有針對性地進行產品規劃，產品的市場定價和定位無法形成區分度，理財服務實質性內容少，產品整體技術含量較低，導致各商業銀行在同質化產品中惡性競爭，而且許多理財產品有較多的客戶條件限制，使得產品的適應性不強。

（三）理財產品潛在風險大，銀行宣傳中風險揭示不足。個人理財業務是商業銀行的中間業務，它涉及產品、交易等多個層面。一些商業銀行在設計理財產品時沒有充分考慮客戶利益和風險承受能力，沒有設置相應的市場風險監測指標和有效的市場風險識別、計量、監測和控制體系。銀行在推銷理財產品的時候，風險揭示不足，沒有以醒目、通俗的文字進行表達，過分強調預期收益率，追求銷售業績。一些商業銀行在為客戶提供理財服務時沒有對客戶進行風險偏好評估，或隨意評估。對客戶的投資目的、財務狀況以及風險認知和承受能力了解不深，導致客戶購買了并不適合的理財產品，造成了客戶的損失。

（四）科技手段滯后，網絡化程度低。以計算機網絡和通訊技術為中心的金融電子化是理財業務發展的技術依托。目前，我國商業銀行技術服務手段落后，通訊網絡、計算機應用軟件配套能力差，科技化程度低，大多數商業銀行還在以宣傳圖表、資料、計算器等簡單工具為主，缺少專門為客戶設計的電腦軟件，以及提供必要的查詢和市場資訊服務，更談不上為客戶做理財分析、調查、量身定做理財目標和計劃等。

三、我國商業銀行個人理財業務發展對策

我國商業銀行個人理財業務還處于新興階段，龐大并持續增長的個人金融資產為我國商業銀行發展個人理財業務提供了充分的物質基礎，市場前景廣闊。

（一）更新營銷理念，提升個人理財服務質量。商業銀行在營銷理念上應有所創新，建立整體營銷體制主動向客戶出售服務。銀行要培育理財文化，向公眾宣傳金融知識、理財觀念和理財產品，打造有特色的理財品牌。個人理財服務的質量對理財業務的開展至關重要，銀行應以客戶為中心。理財師要幫助客戶分析自己的風險承受能力、理財目標，詳細了解客戶的財務狀況及其他各方面的投資需求，向客戶傳達正確的理財觀念和方法，推薦適合的理財產品。理財協議及相關文件簽署后，理財人員更應做好后續服務工作，定期為客戶寄送理財明細，便于客戶隨時了解自己的資產負債狀況、可運用的資金、盈虧情況等，幫助客戶分析理財產品的投資收益及風險情況，及時給客戶提出相應的投資調整建議，增加客戶的收益。