保險業投資現狀匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇保險業投資現狀范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

摘　要：隨著我國金融領域的改革逐漸走入深水區，投資擔保行業迎來的挑戰與機遇并存的局面。一方面，08年金融危機后，世能界經濟陷入低谷，如何避免投資擔保行業的風險成為了政府和相關企業共同探討的課題；另一方面，隨著民間資本的充實，投資擔保行業在國民經濟發展中的以為愈發重要，政府也逐漸明確了其經濟地位。本文就是在這一背景下，通過探討投資擔保企業發展現狀及前景，介紹其目前存在的風險和問題，提出針對性解決方案，以期為有關方面提高有益借鑒。

關鍵詞 ：投資擔保；現狀；前景；發展戰略

中圖分類號：F272文獻標志碼：A文章編號：1000-8772（2015）01-0100-02

一、緒論

從一般理論定義上來說，投資擔保公司是指個人或企業在向銀行貸款的時候，銀行為了降低風險，不直接放款給個人，需要貸款人找到第三方，為貸款人做信用擔保的公司。站在業務經營角度，它是指依法設立的主要經營融資性和非融資性擔保業務的有限責任公司和股份有限責任公司。具體來講，融資性擔保業務是指當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為，通常可經營貸款擔保、票據承兌擔保、貿易融資擔保、項目融資擔保等業務；非融資性擔保業務是指同融資性擔保機構及銀行開展聯合融資擔保、工程擔保、訴訟擔保、民間資金借貸擔保等擔保業務。

目前我國投資擔保公司雖然起步較晚，但近些年在市場需求和經濟利益的驅動下發展較快。受惠于我國經濟的發展，快速成長且急需信貸支持的中小企業為擔保業提供了巨大市場，投資擔保行業逐漸形成規模。融資擔保公司目前呈現的是一種以中小擔保企業為主，多且廣，發展良莠不齊的局面。主要表現在，政府相關法律框架不明確，具體實施政策不健全；企業自身風險控制不到位，不重視誠信的積累，同銀行等強勢金融機構合作過程中處于弱勢地位，自身權益無法保證；社會對于投資擔保公司還有部分抵觸心理；等等。

二、投資擔保行業的發展前景

雖然投資擔保企業目前在經營過程中存在諸多困難，但是不可否認，投資擔保行業前景依然明朗。近幾年，投資擔保公司在全國各地如雨后春筍般遍地開花，民間資本大量涌入，表現出非凡的活力就是最好的證明。投資擔保公司快速發展的必然性主要來自兩方面：

首先，百姓投資理財意識的覺醒。我國傳統的理財主要依靠“省吃儉用”和存錢。但是，近幾年隨著 人民生活水平的日益提升，人們的理財意識也越來越強。目前，股票、基金、理財產品、房地產等都是發展很快的投資理財方式。當然，不可否認的是這些理財方式對于普通投資者來說存在一定障礙。一方面，是因為這些理財方式本身較為復雜，存在一定的風險，普通投資者缺乏專業知識和信息獲取的渠道；另一方面，很多投資者往往受制于時間和資金量的限制，投資收益往往并不理想。相比較而言，投資擔保公司的專業性、大資金量、多元的信息渠道以及較高的信譽擔保都是明顯的優勢，不僅可以實現自身的快速擴張，而且其提供的相關服務也滿足的普通投資者的理財需求。

其次，中小企業融資需求旺盛。08年金融危機以來，在流動性緊張和通貨膨脹壓力持續高漲的情況下，中小企業生存環境趨于惡化。主要表現為訂單量減少，壞賬風險加大，融資渠道收窄，現金流緊張等。此外，作為初創型的中小企業，在創業期和快速成長期內本來就會面臨資金短缺的問題。而商業銀行為了避免信用違約情況的出現，一般原意將資金貸款投向業務穩定的大中型企業，尤其是國有企業。即是是將貸款投向中小型企業，往往也是手續多，利息高，耗時長，再加上相應的抵押擔保。這樣一來，中小企業面臨的生存環境無疑是雪上加霜。然而，投資擔保公司作為一個新型的金融組織，它可以吸收社會上的閑置資金，通過搭建一個中小企業與投資理財客戶對接的平臺來滿足投資者理財增值和企業融資的雙向需求。

三、目前我國投資擔保企業發展面臨的困境

1.投資擔保體系存在著結構性的缺陷

正如筆者前文所說，我國投資擔保行業發展較晚，社會上的投資擔保機構在體系上也存在著結構性的缺陷。主要表現為：第一，政府擔保的份額占有過高的比例，民間資本型的擔保占有的市場份額嚴重不足；第二，國家信譽體系缺失導致投資擔保結構中的根基不穩；政府在投資擔保行業的監管責任、協調責任和服務責任缺失，很多制度性框架沒有完全建立，一些具體政策針對性不強或者短缺不具備可操作性，這導致投資擔保行業在發展過程中的結構性保障機制不健全，企業營運風險大大增加。我們知道，投資擔保行業興起的原因是市場的選擇，即在中小企業和普通投資者的資金使用上出現困難時，投資擔保企業無疑是理順了二者的關系，緩解了市場上的需求矛盾。正因如此，我們需要明確，整的在這期間應該更多地起到宏觀調控的責任，扮演社會管理者的角色，而非資金流動的直接參與者。然而目前的現狀是政府扮演了雙重角色，不僅分散了穩定市場和監管經濟人行為的精力，而且也違背了市場發展規律，不利于投資擔保行業的良性發展。

2.缺乏健全的投資擔保會計體系

健全的會計體系是保證企業穩定運行的重要前提，由于投資擔保行業依然屬于新興行業，針對性的行業會計政策和制度出臺的還不算及時。再有，很多中小投資擔保企業本身缺乏現代企業管理制度和風險防范機制，沒有真正意識到金融行業固有的高風險性，不重視本企業的會計制度建設。在經濟繁榮的背景下，這些投資擔保企業的運作狀況普遍良好，資金回籠有保證，會計制度的作用似乎并不明顯；然而當經濟回冷步入下滑通道，投資擔保公司的資金鏈條便很容易因壞賬上升而繃緊，進而引發財務危機。最后，需要指出的是，會計的最終結果也是供外部使用者使用的。其中最重要的就是政府監管部門，如果缺乏健全的會計制度和體系成了投資擔保行業的普遍現象，那么監管部門就沒有辦法及時履行相應的監督職責，很多風險無法做到防患于未然，一旦積小成疾，很容易再次引發金融危機。

3.缺乏必要的風險防范機制

除了會計制度不健全，缺乏一整套必要的風險防范機制也是目前投資擔保公司面臨的一大問題。我們知道，投資擔保公司的融資擔保業務都是次級貸款業務（08年金融危機就是由次貸危機引發的），這也就意味著投資擔保行業本身屬于高風險行業，風險控制應該成為相關企業在日常經營過程中的主線。然而，目前很多投資擔保企業，由于缺少相關管理人才和業務經驗積累，內部管理制度落實不到位。不少領導為了完成業績，不惜過度追求短期利益，很多投資擔保項目缺少必要的盡職調查，甚至一再降低擔保門檻，為公司的發展埋下隱患。再有，風險管理理念存在偏差，風險控制意識不到位。缺乏全過程風險控制的機制。不少投資擔保公司忽視了對客戶誠信和還款能力的信息收集，在擔保期間不重視對于擔保對象的跟蹤調查，使得擔保對象在其經營過程中出現的風險危機沒有及時作出相應反應，錯過了擔保貸款收回的最佳時機。

四、投資擔保企業發展的相關建議

1.建立與銀行的聯動機制

雖然如筆者前文所說，投資擔保公司的主要業務屬于次級貸款業務，但是這不意味著當投資擔保公司擔保企業的銀行貸款出現違約行為時就一定會發生代償損失。要想規避擔保風險，避免由于擔保對象的違約引發的損失，盡快建立起擔保機構同銀行的聯動機制是十分必要的。一方面，擔保公司要加強同商業銀行的溝通，在準入機制細則（對風險的評判標準）的制定上盡量同銀行保持一致，對于那些不符合銀行貸款條件的企業，擔保公司也要通過風險控制手段化解償債風險；另一方面，通銀行簽訂協議，以合同條款的形式明確責任的承擔比例，避免銀行就將中小企業的貸款風險完全轉嫁給投資擔保企業。當然，聯動機制還應該強調業務往來上的協同合作，舉例來說，銀行和投資擔保企業可以共享借貸人的信用資料，通過風險的事先甄別降低共同損失；此外，對于貸款的催收工作，二者也可以通力合作，提高成功概率。

2.建立投資擔保行業會計制度

建立投資擔保行業會計制度，筆者主要給出兩點建議：

第一，投資擔保企業要完善內部會計組織建設體系。首先來說就是要完善資金體系。我們知道投資擔保企業擔保能力的高低很大程度上是取決于其資金的支持力度的。企業在引進和擴充資金的同時，也應該重視資金的安全和使用效率問題。站在會計角度，一方面要通過崗位設置和勾稽措施的實施保證會計人員的會計行為處于嚴格監控之下的；另一方面要通過引入會計信息系統加大會計行為的跟蹤監控。

第二，投資擔保企業要積極吸納高素質的會計從業人員，通過加強員工隊伍的整體業務水平，提升企業內部會計運作質量。另外，單位內部還應該建立健全完善的培訓機制，加強內部人才的培養和“造血”能力。最后，企業應該重視員工的績效考核和獎懲機制的建立，通過制定約束會計人員的行為，通過晉升和懲處督促其不斷提高職業能力。

3.建立企業內部風控體制

內部風險控制體制是企業內部管理制度的重要組成部分，因此投資擔保企業，尤其是中小民營投資擔保企業的當務之急是盡快建立起現代化的管理模式，通過制度和執行力的灌輸規范企業在運營過程中的行為。其次，領導要起到模范帶頭作用，加強風險管理意識，重視每個投資擔保項目的事前盡職調查、事中跟蹤監督和事后誠信記錄工作，保證投資擔保業務的整體可控。

五、結語

投資擔保行業是金融領域的一大不可忽視的分支，對于調節資金配置，促進國民經濟發展至關重要。投資擔保企業的存在也有效的溝通和串聯了中小企業、商業銀行和普通投資者。近幾年，我國經濟發展形成的龐大市場容量吸引了大量資本急劇進入擔保行業，各類擔保公司如雨后春筍層出不窮，但發展狀況卻參差不齊。本文根據這些問題，提出了相關簡介和改進意見，這里僅僅是起到拋磚引玉的作用，以期有關方面能夠得到有益的借鑒。

參考文獻：

[1] 張定遠.關于我國投資擔保公司內部風險管理完善的思考[J].中國-東盟博覽，2012，（5）.

篇（2）

在社會經濟高速發展的當前社會，我國的投資擔保會計行業迅速發展，資本實力在不斷的增強，由于一些擔保會計行業并沒有完善的建設體系或者是自身并不具備專業規范的運作管理體制，在投資擔保會計行業迅速發展的同時也產生了許多的問題，這些問題越來越引起人們廣泛的關注和擔憂。以下就是對我國投資擔保會計行業發展前景以及現狀的簡要的分析。

一、我國投資擔保會計行業目前的發展現狀

在經濟高速發展的推動下，各種投資擔保公司如雨后春筍般出現在我們的視野中。這些投資擔保公司的迅速發展推動了我們社會效益的激增，以及推動了社會信用機制的健全并且實現了較高的經濟效益，在促進社會經濟發展的同時，投資擔保會計行業也得到了巨大的發展。但是，新事物的誕生必然也伴隨著社會弊端的出現，在投資擔保會計行業在萌芽并且快速成長的過程中也要面對重重的阻礙和困難。目前大多數的投資擔保行業都存在著建設體系不完善、不具備一定的專業規范運作管理體制、有關于投資擔保會計行業的法律法規不健全、一些企業的誠信度缺失等這些問題，甚至導致某些投資擔保會計行業公司瀕臨破產。所有的這些問題引起了金融界的廣泛關注，所以筆者對于我國目前的投資擔保企業的發展前景進行了簡要的討論和思考。

二、目前投資擔保會計行業發展中存在的問題

（一）缺乏完善的建設體系

目前一些投資擔保會計行業的從業機構的建設體系并不完善，很多的機構的擔保實力不足，很多有關機構的擔保資金都不足，這在該機構建立之初都沒有得到很大的重視，其建設體系存在很大的問題，另外行業的各個機構分工都不完善，這樣使擔保資金出現問題的時候得不到有效的解決。除此之外，目前我國的投資擔保會計行業需要面對的問題就是各地的財政一次性輸入的資金很少，對于一些中小型機構的入股資金也是很有限的，一些社會上的閑散資金量也不大。這樣就導致了投資擔保行業在建設體系中會存在的不完善問題。另外，一些機構也存在了治理機構不合理的問題，其一是一些擔保會計機構缺乏應有的獨立性。在政府出資建立的中小型企業融資擔保會計機構組織大多數都依附于某一層政府機構或者類似的機構，其內部運作程序復雜繁多，不能夠與企業的性質很好的匹配。其二是擔保會計機構在進行決策、執行以及監督的業務時三者不能夠達到制衡的狀態，很多根本就沒有設立法律事務部門以及風險監測部門，對擔保風險缺乏實現預警措施，很多機構也缺乏對資料信息的收集和整理的機構或者部門。

（二）不具備一定的專業規范運作管理體制

一些投資擔保公司的自身運作管理體系很多也是不規范的，由于其行業管理、行業準入以及財務制度等等這些內部重要結構均處于比較混亂的狀態，所以使得一些擔保公司在缺乏制約的情況下，就容易忽略自身的規范管理和運作。有些機構存在很多不完善的貸前調查、擔保審批、資產管理、風險控制、債務追償制度，很容易造成了員工在進行業務處理是隨意性很強，同時，領導在進行審批的時候的主觀性很大，這樣就很容易埋下安全隱患。

（三）沒有有效的資本補償以及風險防范機制

投資擔保會計行業作為銀行防范經營風險的一大保障，其經濟來運存在著高風險低效益的特點，本來自身就缺乏有效并且可靠地資本補償以及風險防范的機制，但是大多數的銀行卻又讓擔保會計公司承擔大部分的企業貸款風險，另外又缺乏擔保會計機構，一些中小型的擔保會計行業的大戰基金還不健全，就會導致一些投資擔保會計公司倒閉。

三、投資擔保會計行業發展中存在問題的具體解決措施

（一）建立完善的行業內部組織建設體系

首先需要解決的問題就是完善行業內部的組織建設體系，第一步要完善的就是資金體系，一個投資擔保會計行業的機構首先要具備的是有足夠的資金支持，在引進資金的同時，也要學習國外的先進經驗，這樣投資擔保會計公司才能夠有足夠的投資風險擔保能力，才能夠在激烈的競爭中生存下去。另外需要面臨的問題就是投資擔保會計公司和政府的關系問題，這是投資擔保會計機構得意發展的關鍵。為解決這個問題投資擔保會計公司應該堅持選優扶持的政策，防止政府的行政干預，至于在具體的運作模式上，應當始終堅持商業化機制運作的模式來發展。

（二）引進并且培養高素質的擔保從業人員和管理人員

投資擔保會計行業要想取得長遠的發展，必須要對業務人員進行技能的提升以及管理人員的培訓，提高業內人員的業務熟練程度，才能夠在繁復的業務中應變自如，才能夠使在進行業務操作的時候避免錯誤的發生，這個是投資擔保會計行業機構生存和發展的必要條件。

（三）對行業內部的風險管理體制進行完善

要建立完善的風險防范機制，要對行業內部的風險管理體制進行完善。首先要完善內控機制和業務制衡機制。其要通過集體智慧和廉潔的制度來建立制衡機制，方法就是設置三個業務部門，一是設立擔保業務部門作為開拓部門，二是風險管理部門作為業務的合規審查和合同文本審核的部門，其三是綜合管理部為章證管理和重要檔案管理的部門。這三個部門之間要有明確的職責與任務分工，實現部門之間的相互制衡。其次是要建立科學的擔保風險評價體系，其可參考銀行的客戶評價體系，這樣可以減少人為的誤差，同時可以結合業務開拓的需求驚醒建立，建立的同事要體現出該機構的經營特色，以此來對申保客戶進行風險評估來作為評價的依據。

投資擔保會計行業的發展給我國的金融界的發展具有很大的推動作用，因為其是社會發展的新事物，在迅速發展的同事也必然面臨著重重的困難和阻遏，筆者認為應該從上述的三個方面來對我國的投資擔保會計行業的風險管理機制和建設體系進行完善，這樣才能夠為其進行發展和企業壯大提供強有力的保障。

篇（3）

一、背景

2017年5月14日至15日，“一帶一路”國際合作高峰論壇在北京舉行，這場國際盛會是各方共享互利合作成果、加強國際合作，對接發展戰略的重要合作平臺。高峰論壇期間，中方對其中具有代表性的一些成果進行了梳理和匯總，形成高峰論壇成果清單，清單主要涵蓋政策溝通、設施聯通、貿易暢通、資金融通、民心相通（簡稱“五通”）五大類，共計270多項成果，這標志著我國“一帶一路”戰略已進入務實推進階段。 “一帶一路”戰略以“五通”為主要內容，除“政策溝通”以外，其余均與保險有著密切的聯系，這意味著保險可以為“一帶一路”的各個環節“保駕護航”，同時也是我國保險業在海外市場展現自我實力并實現騰飛的一個舞臺。

二、中國保險業現狀

自1980年我國保險業務恢復以來，我國的保險業蓬勃發展，保費收入從1980年的4.6億元增長到2015年的24282.5億元，增長了5277倍，平均每年增長16.95%，是國民經濟發展最迅速的部門之一。2009年中國保險業的年保費收入首次超過一萬億元， 2014年突破兩萬億元，這只用了短短五年的時間，發展速度令人矚目。從保險公司總資產來看，截止到2016年，我國的保險集團公司共11家，中資保險公司126家，中外合資公司57家，共194家，其總資產約為15.12萬億元，年平均增長率超過20%，隨著中國社會老齡化的加劇以及人們對健康產業的重視，未來中國保險業的市場規模將會進一步提升。

以2016年的數據為例分析。如表1所示，2016年我國保險業的資金運用總余額為13.39萬億元，占行業總資產15.12萬億元的88.56%，這說明有接近90%的保險基金都處于暫時閑置狀態，這部分資金便可以充分利用，作為支持“一帶一路”戰略的重要資金來源。在負利率時代，如何高效配置保險資金將是各大保險公司面臨的重大難題。

數據來源：wind資訊

根據現有的最新數據顯示，截止到2017年3月，我國保險業的資金運用總余額已經達到14.07萬億元，監管機構預測到2020年這一數字將上漲至20萬億元人民幣。由于保險資金具有規模大、期限長、較為穩定的特點，加之保險負債久期長，這些剛好與“一帶一路”基礎設施投資的項目周期長、資金需求量大等特點具有高度的契合性，因此，保險業進軍“一帶一路”將勢在必行。

經過幾十年的發展，我國保險業在國內風生水起，但是在開拓海外市場走向世界的步伐卻始終成效不大。因此，為了給更多的中資企業提供全面的海外保障，我國保險業在海外市場應該具備三項能力：首先，要具備全球化網絡，提供全球標準一致，全方位、高質量的服務，尤其是在勞務輸出和基建項目較為集中的地區設立營業機構顯得尤為重要；其次，還要具備全球定價承保能力，為海外企業提供在多國環境下的一攬子保障規劃；最后，保險公司還要具備全球理賠能力，能夠為客戶提供及時的本土服務。

三、保險與“一帶一路”合作領域

資金融通和風險保障是保險的兩大功能，這也是保險業參與到“一帶一路”戰略的兩大重要領域。

（一）資金融通發展現狀

“一帶一路”沿線國家在能源方面雖然具有資源稟賦優勢，但是這些國家和地區資金不足，融資能力不強，在這過程中難免會遇到資金或融資障礙，而保險資金完全滿足基礎設施建的融資需求，因此可以作為保險資金的投資方向。因此，保險機構可以充分利用保險資金余額，與亞洲基礎設施投資銀行等多家金融機構展開合作，一同解決在“一帶一路”戰略中的項目融資難的問題。

（二）風險保障發展現狀

未來，隨著“一帶一路”戰略建設的深入推進，多層次、寬領域的跨境保險需求將持續增長，保險品種要進一步細分，推出更適合企業實際的個性化保險產品，如工程保險、責任保險、貨物運輸保險、船舶保險、能源保險、海外投資保險、海外租賃保險、買方違約保險、境外旅意險、跨境并購險、信用保險、重裝備保險和人員綁架勒索險等，在保障傳統險種承保能力不斷擴大的基礎上，開發更多的個性化保險。目前我國的保險業服務還有很大的發展空間，“一帶一路”催生的保險需求恰恰是我國保險業很少涉足的新興領域，這為保險市場的拓展提供了廣闊的平臺。

（三）保險業面臨的主要挑戰

隨著“一帶一路”戰略的不斷深入，未來將會有大量的海外中資企業和大型基礎設施建設等項目選擇投保，面對保險需求的增加，保險公司面臨的風險將更加復雜，作為提供風險保障的保險業，還需要面對新產品和常規產品在新環境中的應用風險，這需要保險公司不斷增強防范跨境風險的意識和風險控制能力。但是除了中國信保這一家保險機構之外，我國大部分的保險公司長期服務于中國國內的保險市場，處理海外風險的能力不足，缺乏理賠經驗，再加上相關人才的匱乏，這對于即將跟隨“一帶一路”戰略走出去的保險業而言，提高跨境保險服務的綜合能力已是迫在眉睫。

（四）解決措施

服務于“一帶一路”的保險公司應當具備承包海外工程風險，全球理賠服務和跨境理賠服務的能力，這τ諼夜大多數的保險公司而言是一個不小的挑戰，那么如何解決這一棘手的問題呢？

篇（4）

縱觀我國保險業近20的發展，我們能夠清楚的看到，我國的保險業發展迅猛，并且取得了令人舉目的成績。尤其是隨著人口紅利期的到來，人們投資理財觀念的不斷加強，保險業更是受到越來越多人們的關注。而如何做好我國保險業的發展，促進保險市場取得更大的成就則成為現今國民經濟發展的重點。本文筆者即結合個人實踐工作經驗，就目前我國保險業的現狀及未來發展趨勢進行分析，以期為我國保險市場的發展提供有益參考。

目前我國保險業的現狀

自1980年，我國恢復保險業務以來，我國的保險業已經取得了令人舉目的優異成績，而保險市場也逐漸呈現出多家保險公司競爭發展的良好新格局。尤其是1995年，我國實施《中華人民共和國保險法》以來，更是標志著我國保險行業走進了有法可依、依法管理的重要階段。我國的許多保險企業也在保險法的管理制度下，不斷的完善企業內部治理結構，提高了經濟管理水平，保險業呈現出持續、快速、健康的良好發展趨勢。而后為了適應我國經濟的發展，滿足加入WTO的切實需求，我國相繼又頒布了《外資保險公司管理條例》《保險公司償付能力額度及監管指標管理規定》等相關法律法規，使我國的保險市場正組建與國際接軌，并且建立了償付能力預警指標體系，符合我國基本國情的保險制度框架正在初步被建立。可以說截止到目前為止，我們早已成立了上千家，上萬家的保險公司，并且增設了一批有一批的保險分支機構，不僅在很大程度上進一步創新了我們保險公司專業化經濟與組織形式，還促進了市場的有意競爭，使我國保險市場發展得到了不斷的完善。

雖然我國保險業取得了傲人的成績，但是與發達國家相比，我國保險市場的整體發展仍然相比較弱，存在著較大的差距，而進一步分析差距，尋找解決問題的有效突進，則成為促進我國保險業發展的根本。

第一，我國的保險業與發達國家相比在發展規模上存在很大的差距，我國保險公司的數量、保費總收入和資產總量都相對很少。規模是行業和企業發展水平的基本標志，從各方面的統計數據應該看到，我國保險業還處在起步階段；

第二，我國的保險業與發達國家相比，在保險深度與保險密度上仍存在較大的產局。保險深度是一個國家和地區年保費收入與同期國內生產總值之比。目前，發達國家保險市場的保險深度已達12%左右。而我國的保險深度為2.8%。保險密度指標是指人均保費。發達國家已達2000-3000美元，日本高達4600美元。而我國人均保費只有127.7元，約15美元，美國1600美元，人均保費是我國的107倍，日本是我國的307倍。保險深度和保險密度是衡量保險業發展水平的重要指標。由此可見，我國在保險深度與保險密度上與發達國家還存在很大的差距；

第三，我國民眾對保險業的認識度普遍低于發達國家。從我國民眾對保險業認識的程度上看，保險觀念還較差人們對保險在穩定社會經濟，維護個人切身利益上的作用認識不夠。主動買保險的個人寥寥無幾，整個保險業，特別是人身保險是個買方市場，迫使百萬保險推銷大軍四處奔波，推銷保險產品。

我國保險市場的發展趨勢

縱觀近20年來，我國保險市場的發展趨勢，我們可以清楚的看到，保險業作為我國的朝陽企業，正隨著我國經濟市場的不斷發展與改革被縱深推進，我國的保險市場也正面臨著巨大的轉型。因此，根據我國的基本國情，保險市場的發展，在未來很長一段時期內，筆者預測我國保險公司會向混合所有制、經濟業務專業化、保險產品品格成熟化的方向發展，具體如下：

第一，在未來的一段時間內，我國的保險企業會逐漸向以現代股份為主要特征的混合所有制發展，而保險公司也會成為市場競爭真正的主體。

第二，在未來的一段時間內，我國保險企業的經營業務會向專業化方向而不斷發展，尤其是隨著我國保險企業經營體制的不斷改革，出口信用保險、農業保險等政策性保險業務勢必會從商業保險公司中分離出來，而由國家成立相對應的政策性保險公司，進行經營業務的專項發展，從而使我國保險市場得到更好的發展。

第三，在未來的一段時間內，我國保險產品的品格化會相比成熟。品格化是指一個產品的品牌、價格、服務的總稱。而就保險產品的品格化而言，它所包含的不僅是利益保障功能或投資功能、儲蓄功能或產品的組合功能，更主要的是它的價格水平與服務水平。尤其是縱觀近些年來，保險業在我國國民經濟中的發展與貢獻，我們能夠看到，隨著保險功能的不斷深化，保險業對整個經濟市場而言都有著十分重要的作用。對政府來說可以運用保險這一市場經濟手段，輔助社會管理，降低管理成本提高管理效率。對企業來說，保險作為風險管理的有效手段，在提高其管理水平方面可以發揮重要作用。對個人和家庭來說人們在醫療、保險、教育方面的保障更多地需要保險來解決。所以，為了積極開展我國的保險業務，就必須進一步促進我國保險產品品格化的成熟發展，進而使我國國內保險公司在與國外保險公司的競爭中立于不敗之地。

結語

綜上所述，本文筆者對保險業市場現狀及發展趨勢進行粗淺的探討，也使我們更加清楚的認識到，隨著我國經濟市場的不斷完善與迅猛發展，保險業雖在我國發展的時間并不長，但早已取得了十分優異的成績。雖然與發達國家相比仍有一定的差距，但是也在不斷的走向成熟。因此，為了進一步完善我國保險業的發展，促進保險市場的完善，就必須抓住機遇，深入改革，吸取發達國家的先進經驗，從而使保險行業利于不敗之地。

參考文獻：

[1]張晨.對我國保險市場現狀的思考[J]. 中國集體經濟. 2011（22）

篇（5）

由于保險資金本身的負債性，保險公司必須追求資本的增值，保險投資也就成為保險公司一項必不可少的經濟活動。股權投資作為一種高收益的投資方式，其所需資金量大，投資周期長的特點正好與保險資金相符，保險資金進行股權投資對于保險業和股權投資業是一個雙贏的過程。

一、私募股權投資的概念

Privata Equity(簡稱PE)，也就是私募股權投資，從投資方式角度看是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

廣義的PE為涵蓋企業首次公開發行前各個階段的權益投資，即對出于種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期企業所進行的投資；狹義的PE主要指對已經形成一定規模的，并產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資后期的私募股權投資部分。在保監會頒布的《保險資金投資股權暫行辦法》中明確規定，保險資金直接或者間接投資股權，該股權所指向的企業必須是產業出于成長期、成熟期或者是戰略新型產業，或者具有明確的上市意向及較高的并購價值，因此本文中所指的私募股權投資是狹義上的私募股權投資，區別于風險投資。

二、我國保險資金股權投資的現狀

股權投資業在中國本身就屬于新興事物，與國外發達國家的股權投資業相比，中國的股權投資業還處于萌芽階段，在這樣一個全新的投資領域，中國的保險業對它的嘗試也是最近幾年才開始，因此它的規模并不大。在2008年我國以社保基金為試點，參與股權投資，同年11月份，國務院批準保險資金進入股權投資領域，但因尚未頒布相關條例，我國保險業對股權投資領域參與比例較小，2010年證監會出臺《保險資金投資股權暫行辦法》，制定和完善相關細則。

表1 中國三大保險公司股權投資情況 單位：百萬元

中國人壽 太平洋人壽 中國平安

2008年 10676 30970 44234

2009年 12335 33501 52514

2010年 24757 45306 75761

數據來源：作者根據各保險公司年報整理得到

在表1中，雖然各大保險公司參與股權投資的資金比較龐大，但保險資產規模巨大，因此股權投資資金所占比例還是非常少的，如2008年中國人壽股權投資資金所占比例僅為0.83%，在上表中我們還能發現歷年股權投資的資金是遞增的，并且在2010年，隨著《保險資金投資股權暫行辦法》的頒布，三大保險公司股權投資的資金有個較大的漲幅，可以預見，隨著我國相關法律法規的不斷完善，保險資金參與股權投資的規模也會不斷加大。

由于當前我國保險資金參與股權投資規模較小，因此參與股權投資的保險資金對整個保險業的影響應該是比較小的，本文通過類似壓力測試的方法對當前參與股權投資的保險資金對保險公司的流動性進行風險測量。以中國人壽為例，通過查閱中國人壽2010年報，2010年中國人壽進行股權投資的資金為24757百萬元，總資產為1407907百萬元，假設股權投資發生虧損資金無法收回，將總資產減去股權投資的資金再減去其他固定資產和無形資產，所得資產為1354099百萬元，由于保險公司的業務種類繁多，有些保費賠償是在固定的時間，有些保費賠償具有隨機性，因此其保費賠償不會同時發生，假設其應付保費和其他負債同時發生，公司的所有負債為1199445百萬元，資產依然大于負債，因此即使股權投資發生虧損，依然不會對中國人壽的資金流動性產生影響，不會影響其保費的賠償能力，通過對其他兩大保險公司的年報計算得到相同的結論，因此當前股權投資的資金對我國保險業的整體流動性影響不大。

三、我國保險資金進行股權投資的必要性分析

（一）從保險公司角度進行分析

隨著保險行業的不斷發展，保險業的競爭必然會越來越激烈，現在我國已有大小保險公司幾十家，保險公司在日益激烈的競爭中必然會面臨業務量下降，公司利潤減少的問題，近幾十年來，世界各國的保險業承保利潤普遍下降甚至虧損，中國的保險業也不例外，目前我國的壽險公司的承保利潤是負的，車險承保利潤率只有3%。為了彌補承保利潤的低下，各國的保險業特別是發達國家的保險業都十分重視保險資金的運用效率。保險行業的特殊性決定了保險公司的營利模式不同于銀行等其它金融機構，如果把保險資金的運用和保費的增長看成是保險公司發展的兩條腿的話，那么只有這兩條腿都健康，保險公司才能快速前進。單靠保險費率的提升，很難使得保險業快速地發展。只有重視保險資金的運用，提高保險資金的運用效率，才能使得我國的保險業快速發展。

表2 2010年我國保險公司經營情況表 單位：百萬元

中國人壽 太平洋 平安

營業利潤(1) 41011 4625 22317

投資收益(2) 68138 2415 2633

保費(3) 1,410,579 87873 95585

(1)/(3) 2.907% 5.263% 23.348%

(2)/(3) 4.830% 2.748% 2.755%

數據來源：作者根據2010年各保險公司年報整理得到

從表2可以看出，我國保險資金的投資收益與保費的比例很低，一般公司都在5%以下，相對于國際同行10%以上的比例，投資水平比較低下。我國保險資金投資收益率低下的主要原因是投資渠道狹窄，主要投資于一些低收益類品種，如銀行存款、政府債券等。從資產配置角度來講，資金在投資時應注意高、中、低風險資金的合理配置，即不能全部配置低風險資產，也不能大量配置高風險資產，應注意各種資產的合理配置。只有這樣，才能即能保障資產的收益率，又能保障資產的安全。股權投資業是一個高風險高回報的行業，隨著股權投資業對保險資金的開放，保險資金用少量的資金進行股權投資是很有必要的，因為從資產配置的角度來看，將少部分保險資金投資于股權投資既有利于分散風險，同時又能提高資產的整體收益率。

（二）從股權投資業進行分析

根據中國股權投資研究院的中國股權投資業年度報告中顯示，有相當一部分人認為我國私募股權投資基金面臨的最大問題是資金獲取困難，這也反映了我國私募股權投資業的現狀。2008年年初，國家發改委印發的《高技術產業化“十一五”規劃》提出，支持有關部門和地方政府設立創業風險投資引導基金，通過貼息、參股等方式引導各類社會資金、商業金融機構等投資自主創新成果產業化，形成多層次、多形式的高技術產業化投融資體系。然而，完全依靠政府的力量并不能促進私募股權投資基金的發展，因為我國政府正在從投資型政府向公共財政型政府轉型，各級政府的直接投資功能必定會減弱，因此擴大股權投資業的資金來源，增加股權投資業得投資資金量就顯得異常重要。

四、保險資金參與股權投資的建議

（一）積極發展和完善多層級的資本市場

保險資金如果大量參與股權投資，退出渠道一定要順暢。我國創業板的推出對健全我國股權投資退出渠道邁出了重要的一步，但我國的產權交易市場并不完善，完善產權交易市場必須完善市場中的各種中介服務機構。產權交易市場中介服務體系主要有資產評估、會計師、律師、商業信譽評估事務所、投資銀行和各類咨詢機構。完善這些機構應注意加強其誠信體系建設，提高其業務能力。具體完善措施可以概括為:允許律師事務所從事經濟業務、鼓勵會計師事務所從事兼并收購的業務量，促進證券公司的投資銀行進入產權市場從事并購等。完善中介支撐服務還需要建立和股權投資退出業務相關的中介服務機構，例如企業評級機構。

（二）完善相關條例，擴大投資面

在此次頒布的《保險資金投資股權暫行辦法》中，國家本著保護人民財產，保護社會穩定的原則，對保險資金參與股權投資有著嚴格的限制，例如暫行辦法中規定保險資金直接投資股權，僅限保險類企業、非保險類金融企業和與保險業務相關的養老、醫療、汽車服務等企業的股權，而且只能投資于具有一定規模的成熟型企業，這樣雖然能最大限度的降低保險資金參與股權投資的風險，但同時也損害了股權投資業得活躍度，使得一些有潛力的小公司不能得到發展，也就喪失了股權投資原有的意義。因此我國應擴大保險資金股權投資的范圍，這樣才能激發投資活力，推動社會進步。

參考文獻：

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[3]李洪波,楊蘭.企業人力資本投資風險評估[J].江蘇大學學報,2010(9).

[4]陳成,程磊.保險資金開展私募股權投資的相關研究[J].中國保險,2009(2).

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加入WTO,意味著中國保險業要與國際保險市場全面接軌。而目前中國保險業的現狀卻不盡人意,還存在諸多問題。本文立足于中國保險行業的現狀,探討存在的主要問題,并對問題的原因進行分析,試圖為中國保險業的穩健發展提出一些意見和建議。

一、中國保險業的現狀和存在的問題

自1980年中國恢復國內保險業務以來,保險行業以前所未有的速度發展,取得了令人矚目的成就。據保監會最新公布的統計數據顯示,2008年全年保險業實現原保險保費收入9784.1億元,同比增長 39.1%,是2002年以來增長最快的一年。其中,財產險業務原保險保費收入2336.7億元,同比增長17%;壽險業務原保險保費收入6658.4億元,同比增長49.2%;截止2008年末,中國保險市場主體由2007年的120家增加到130家,保險專業中介機構2445家,兼業機構136634家;保險業總資產3.3萬億元,較年初增長15.2%。保險行業在優化資產配置,化解投資運作風險,保障社會穩定,促進經濟發展等方面發揮著越來越重要的作用。

(一)中國保險業的現狀。國務院發展研究中心對中國50個城市和地區保險市場進行調研,調查內容包括:保險市場容量與潛力分析,保險產品購買動機,保險產品銷售渠道,客戶滿意度,市場競爭狀況等。結果顯示中國保險業的現狀有以下三個特點:

1. 與世界同行相比,中國的保險市場起步較晚,開發程度較低。但發展迅速,保險市場尤其是城市保險市場的潛在需求巨大。

2. 中國保險產業規模較小,有效供給不足。與風險種類繁多這一現實相比,所提供的險種單一,保險公司的業務主要集中在有限險種的經營上,保險產品同構現象十分嚴重。

3. 中國加入WTO后,將有更多的國外保險公司以合資或獨資等多種形式進入中國保險市場,國內的保險企業將面臨外來競爭和自身發展的雙重壓力。

(二)中國保險業存在的問題

1. 管理模式落后,經營機制陳舊。中國的保險業基本上還是計劃經濟時期的傳統經營方式,重規模不重效益,貪大求全,專業性不強,缺乏客戶至上的服務意識,沒有高效的資金運營渠道和手段。

2. 產品結構單一,缺乏產品開發體系。險種開發無論從速度、數量還是從質量上都不能滿足市場需求。

3. 專業人才欠缺,而又不注重培訓儲備,勢必會給未來的競爭帶來被動。

4. 保險法規有待完善,雖然《保險法》己于1997年頒布,但原則性的東西多,細則性的東西少,在操作上尚有許多盲點,不能滿足保險業穩定發展的需要。

二、中國保險業現狀的原因分析

(一)保險意識滯后。國民經濟的發展帶來了消費者現有財富的增長和風險總量的提高,使消費者對保險的需求不斷增加。在從傳統的計劃經濟轉向市場經濟的過程中,承擔風險的主體逐漸從政府轉移到企業和個人。實踐證明,保險是應對風險的一種有效手段,但由于中國自1959年停辦國內保險業務以后,在長達20年的時間里沒有商業保險的實踐,因此,中國人的風險意識滯后,保險觀念單薄,這是保險行業所面臨的一個重要問題。

(二)保險品種單一。伴隨著全新的、供人們精神享受和物質享受商品的出現,新的風險也應運而生。例如,飛機在帶給人們快捷便利的同時,也帶來了飛機失事所導致的巨災風險等。此外,隨著新體制、新規則的制定,新環境的出現,也將產生許多新的風險因素。如責任風險、信用風險等。面對風險種類的迅速增加,我國保險業所提供的險種卻十分有限。例如在壽險行業中,各大公司都在拼命爭奪、搶占少兒險市場;在財產險上,各公司的競爭也主要集中在財產、車輛、貨物運輸等少數幾個大險種上。

(三)專業人才缺乏。保險業的特殊經營方式產生了對展業、精算、承保、投資、理賠等特殊人才的需求。各種專業人才的培養是一個漸進、累積的過程。而我國停辦國內保險業務達20年之久所帶來的一個直接嚴重后果是保險人才培養的斷層。保險公司的培訓水平很有限,相應的院校師資力量薄弱、素質不高、教材陳舊、教學手段落后等問題,都使得保險業的人才不能很好的滿足快速發展的需要。據調查,由于一些保險營銷員缺乏職業道德,缺少相關知識,致使在推銷保險產品時出現誤導陳述、保費回扣、惡意招攬等違規、甚至違法現象,極大地損毀了中國保險業的聲譽。

(四)監管力度薄弱。保險是經營風險的行業,它遍及各行各業和千家萬戶,保險經營是以大數法則為其數理基礎的,保險定價需要非常專業的知識和技術,而這些技術是多數投保人不了解的。這種信息的不對稱性,需要政府對保險業加以監督管理,以保障投保人獲得合理的保障條件和費用支付條件。

在保險業務迅速發展的情況下,保險監管制度卻明顯滯后。由于監管不力導致中國保險市場秩序混亂,如亂設保險分支機構和保險中介機構、保險公司或中介機構資金管理松弛、公司之間的不正當競爭和惡性競爭嚴重等,這些都是中國保險行業亟待解決的問題。

三、總結

伴隨著新興產業的騰飛、高新科技的發展、世界全球一體化進程的加快,中國保險行業的經營環境發生了顯著變化。在中國保險業發展面臨良好機遇和廣闊前景的同時,也承受著深化保險體制改革和不斷創新的壓力,保險公司將被推置于富有挑戰和激烈競爭的保險市場之中。文章通過對中國保險行業的現狀和存在問題的分析及探討,指出了我國保險行業需要解決的問題,明確了未來前進的目標。中國保險業要想在激烈的市場競爭中保持良好的競爭勢頭和快速的發展步伐,健全和完善相關的法律、制度改革以及整頓和規范保險市場的經營是勢在必行的。中國的保險市場潛力巨大,人民的保險意識逐漸增強,保險行業日益規范,保險保障更加健全,中國保險業將分階段、有步驟對外開放保險市場,這是時代的呼喚,是經濟發展的客觀要求。相信通過不斷地研究和努力,我國的保險業一定有一個更加輝煌的明天。

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中圖分類號:F830.33文獻標識碼:A文章編號:1003-9031(2010)01-0057-04

一、引言

美國次貸危機已經演變成世界性的金融危機,作為金融機構的重要成員,包括美國國際集團(AIG)、德國安聯(ALLIANZ)、瑞士再保險(SR)、FGIC、MBIA和AMBAC等在內的世界保險業巨頭,都付出了巨大的代價。

我國保險業作為開放力度較大、市場化程度較高的行業,在金融危機中受到了較大的沖擊。金融危機增加了我國保險業發展的不確定因素,使我國保險業及保險監管機構面臨更加嚴峻的挑戰。在此背景下,筆者對近幾年中國保險行業的權威統計數據進行了研究分析,并結合幾大保險公司的財務報表及目前保險市場的現狀,總結出我國保險業受金融危機影響的主要表現。同時,結合海南省的基本情況,深入分析了金融危機對海南省保險業的影響,并提出了應對危機的幾點對策建議。

二、我國保險業受金融危機影響的主要表現

(一)保險公司保費收入下滑較快

金融危機對我國保險業主營業務造成的影響存在一定的滯后性。2007年第三季度到2008年第一季度,我國保費收入還出現了較大幅度的增長,其中人身險保費收入漲勢驚人。但是從2008年第二季度開始,這種趨勢出現了較大的改變。特別是到2008年第四季度,保費收入呈直線下滑趨勢(見圖1)。表明金融危機對我國保險業的影響經過一系列地傳導后開始逐漸顯現。

(二)投資收益大幅度下降

受全球金融危機的影響,國內外股市出現大幅度下跌,保險公司股票投資出現不同程度的浮虧,使得計提金融資產減值準備增加,進而導致保險公司2008年凈利潤大幅減少。其中,中國太平洋保險公司2008年投資收益同比下降69.6%;中國人壽保險公司同比下降60.92%;中國平安保險公司的投資受到重創,投資回報及投資業務凈利潤均有所下降,對富通股票投資計提減值準備227.9億元。公開數據顯示,2008年上半年保險資金運用平均收益率為2.4%,前三個季度平均收益率持續下降,僅為2.1%,股市下跌是導致保險資金投資收益率大幅下降的主要因素。

(三)退保風險不斷加大

在美國保險行業遭遇金融危機后,退保現象普遍出現。隨著金融危機的擴散,恐慌也傳播到了中國。美國國際集團(AIG)遭受嚴重破產危險的第三天,盡管AIG的各個分部均承諾會保障客戶保單,但香港、澳門等地仍有不少民眾要求退保。從產品看,投連險存在著較大的退保風險。投連險是一種新形式的終身壽險產品,其集保障和投資于一體。在投資方面,保險公司運用投保人支付的保費進行投資,以獲得收益。全球金融危機下,國內外股市普遍下跌,A股市場跌幅也很大。投保人對保險公司的未來投資收益預期降低,從而可能要求退保。

三、海南省保險業發展現狀與存在的問題

(一)海南省保險業發展現狀

1950年7月1日,中國人民保險公司海口分公司的成立拉開了海南省保險業發展的序幕。[1]1979年9月,中國人民保險公司海口分公司再次在海口成立,到1987年中國人民保險公司海南分公司下屬的分支機構已達18個。在此期間,海南省保險業取得了很大的發展,1987年全部業務的承保額已達46.8億元,保費收入4634萬元。1988年海南建省后,香港民安保險公司、中國平安保險公司、中國太平洋保險公司相繼在海南省設立了分公司。1996年8月原中國人民保險公司海南省分公司分設成為財產和人壽兩個保險公司。隨后,新華人壽保險公司和天安保險公司相繼進入了海南省保險市場。為了適應保險業發展的需要,1994年8月成立了海南省保險同業工會,1998年7月成立了海南省保險學會。2001年中國保監會海口特派員辦事處(現已更名為中國保監會海南監管局)正式設立。

自2003年以來,海南省保費收入由6億元增長到2008年的30.06億元(見表1)。截至2008年底,海南省共有保險公司省級分公司15家,下轄各類分支機構280家,省內保險公司總資產55.50億元,比年初增長25.82%;各類專業保險中介機構41家;保險兼業機構1503家;保險營銷員人數8265人,行業整體實力不斷增強。

(二)海南省保險業發展存在的問題

1.保費規模相對較小。在全國31個省、市、自治區和5個計劃單列市排名中,海南省的保費規模僅高于寧夏和青海。而同沿海經濟發達地區相比,存在巨大的差距。保費規模過小,保險覆蓋面不廣,不能滿足不同層次的需求,這些都是海南省保險業面臨的重大問題。[2]

2.保險業務發展不平衡。海南省有18個市縣,但80%以上的保險業務集中在海口、三亞兩個城市,其余16個市縣的保險業務占比不到20%,而海南省80%的人口居住在海口三亞以外的地區。這樣造成海南省其它地區保險的覆蓋率非常低,嚴重阻礙了保險業的整體發展。[3]

3.保險營銷員整體素質不高。在全國范圍內,保險營銷員的素質是一直是投保人重視的問題。海南省由于教育相對落后、人才培養緩慢,加上地方經濟不夠發達、吸引外來人才存在劣勢等因素,導致海南省保險業人力資源匱乏、保險隊伍的結構欠合理。同時,由于整個保險業市場不夠規范,監督也不夠嚴格,在保險產品的銷售過程中,保險銷售人員會通過誤導、欺騙消費者來推銷保險產品,以提高自己的業績。

四、金融危機對海南省保險業的影響

(一)保費收入震蕩下降

2008年,海南省的保費收入經過一段時間的震蕩后,開始逐漸減少。2008年11、12月份,保費收入分別下降至17067.5萬和19353萬,與2007年同期相持平。海南省保費收入的減少,主要表現在以下幾個方面。

1.對保障產品的購買力下降。金融危機向實體經濟蔓延,引發出口受阻、失業率增加,人們可支配收入減少,對保險的需求同步降低。承保業務是保險公司的主營業務,經濟衰退導致保險公司主營業務下滑的現象開始逐漸顯現。金融危機下保障產品銷量下滑以及資本市場的低迷,使得海南省各保險公司的總收益下降。

2.對理財產品投資期望降低。資本市場持續低迷,保險業的投資回報率大幅度降低,分紅、投連、萬能等理財型產品的銷售都受到了一定影響。2008年上半年股市由牛市轉為熊市時,投連險、萬能險、分紅險在壽險新增保費中占到79%,但這是受2007年股指快速上漲慣性的影響所致。隨后,受美國金融危機影響,國內股市大跌,投資收益明顯減少,各保險公司投連險賬戶大幅縮水,直接影響其銷售情況,進而影響到萬能、分紅等理財產品。由于金融危機造成投資預期不確定,消費者開始傾向于購買國庫券或者選擇存銀行等低風險的理財方式。

3.出口貿易減少引起對保險需求的降低。保險業起源于航運業,進出口貿易需求是促進國際航運業發展的關鍵。與進出口貿易相關的物流服務,特別是海上運輸保險是目前海南省財產保險的重要組成部分。金融危機對海南省出口貿易造成了一定影響,隨著歐美市場的需求降低,海南省紡織、汽車、服裝、橡膠、海產品等產品的出口量都出現不同程度的減少,進而使得對于海上保險的需求降低。如何通過提高服務水平、開發新產品等方式,有效降低因海上保險需求量下降帶來的業務規模縮小,成為海南省保險業特別是財產險公司面臨的重要挑戰。[4]

4.旅游業受損導致投保人數減少。海南省的保費收入較大部分來自于游客的旅游保險。金融危機影響下,國際國內游客大幅度下降。經濟不景氣使得民眾的可支配收入減少,加上對未來經濟情況預期的不確定,更多潛在旅客選擇不旅游或者推遲旅游計劃,這對海南省保險業造成了一定影響。

從圖2中可以直觀地看到金融危機對海南省保費收入的影響,與全國的保費收入情況相類似,人身險保費收入出現較明顯下滑,財產險保費收入相對比較平穩。

(二)保費收入同比增幅放緩

2004-2005年,海南省的保費增長遠慢于全國保費增幅的平均水平。從2006年開始,海南省保險業進入了一個高速發展時期,平均增長率高于全國增長水平。但2008年,受金融危機的影響,海南省保險業規模發展的增幅減慢,同比增長率再次低于全國水平(見圖3)。

(三)居民對保險行業信心下滑

由于金融危機引起股市大幅下跌,直接導致保險公司的證券投資大幅受損,保險公司出現大額浮虧,這讓消費者對保險公司的賠付能力和盈利能力產生了質疑。特別是美國保險業集體受創,不少公司陷入危機甚至倒閉,更加重了海南省居民“保險公司不保險”的印象。

由于保險產品銷售的特殊性和保險理賠手續復雜,加上一些營銷人員誤導甚至欺騙消費者,不少保險公司及人的聲譽已經嚴重受損。此次保險公司普遍遭受金融危機的沖擊,使得保險公司形象受損加劇,進一步打擊了公眾對保險業的信心。

五、海南省保險業應對金融危機的對策建議

(一)穩健經營,注重主營業務

全球金融危機中國保險業受到的影響之所以不如歐美國家嚴重,與我國保險業尚未放開投資海外金融衍生品的限制有直接關系。但是,金融危機也已經對我國保險業進行了深刻的風險警示。保險行業的本質是保障,該功能是其他金融工具無法代替的。保險公司繼續積極推進“走出去”戰略時,投資策略上應該更加的謹慎,強調保險投資策略的穩健性和安全性,而避免盲目的投資渠道多元化和海外擴張。

對于海南省的各大保險公司,由于資金量有限和國內總公司的限制,對外投資相對較少。且在全球經濟動蕩的條件下,“走出去”的設想也是不可取的。所以,海南省保險業應該牢牢抓住保險主營業務這條主線。

1.進一步開拓海南省農村保險市場。目前的經濟形勢下,應該開發適合海南省特殊經濟情況的新險種,將保險業務向農村普及。保險公司應組織人員開展農村市場調查研究,根據當前農民需求和自身業務發展的需要,設計出適應農村個人和家庭購買的新險種,以確保產品適銷對路,為農村保險市場發展提供條件。針對當前農民在生產、生活中最關心的養老、醫療、子女教育費及意外災禍盡快設計農村版的養老金保險、疾病醫療保險、子女教育婚嫁保險和意外傷害保險等系列險種。在費率厘定、保障范圍等方面,力求貼近農民群眾。在產品推廣、保單設計方面力求通俗化,以通俗易懂、投保簡單的產品為重點,方便農村消費者購買。

2.創新服務方式,提高服務質量。傳統的保險服務內容少、范圍窄、手段單一,應該進一步拓展服務內容,延伸服務范圍,在服務方式與手段上積極由粗放式服務向精細化服務轉變。進一步深入到行業內部的各個服務環節,在職權范圍內改善和創新行業每個具體環節的服務功能。從印制投保建議書,到制定投保計劃,到分析客戶人險財保的綜合實際情況,到實際落實投保,每個環節都要慎重考慮和精細設計。通過對服務方式的創新和服務質量的提高,讓保險行業真正得到投保人的好評。

3.加強宣傳活動,樹立保險公司和中介機構的良好形象。一方面,要嚴厲打擊保險業務中存在的違法、違規行為。重點關注和打擊群眾反映強烈的侵害消費者利益、嚴重擾亂市場秩序的行為,如銷售誤導、假冒保險名義進行非法集資或詐騙活動、偽造或者變造保單等。另一方面,要對于保險行業保障民生、分散風險的基本功能進行積極宣傳。消除投資者對保險公司和保險行業的誤解和不信任,樹立投資者和消費者的信心。

4.抓住建設國際旅游島這一契機,大力發展旅游保險業務。一是通過立法推動旅游保險的發展。從國際經驗看,商業保險手段是解決旅客出險后一系列問題的行之有效的方法和各國通行做法。海南省可以考慮用立法規定進島旅客必須購買最低保額以上保險。二是在省政府的主導下,由旅游有關部門聯合制定相關工作計劃和方案,并組織相關單位加以實施。三是保險公司應提供多樣化的旅游保險產品。通過合理的設計,滿足游客的多樣化需求,并鼓勵旅游保險多渠道銷售,例如通過網絡、電話等新型方式銷售,通過旅行社銷售,在機場、火車站、港口銷售等。[5]

(二)加快發展保險業的信用評估體系

保險業的信用評估,是由具有國家主管部門認定資質的信用評估中介機構,運用定量分析和定性分析相結合的方法,參照國際通行的評估標準,通過對影響保險公司信用狀況的各種因素進行調查研究和分析測算,來全面考察保險公司履行各種經濟承諾的綜合能力和信任程度,并客觀、公正地評定其信用等級的中介行為。

我國信用評級機構比較弱小,仍處于發展初期階段。而海南省的信用評估機構則是處于起步開始階段,相比其他省份更為落后。需要在海南省建立保險信用評價體系,對保險主體合規經營、同業守信、真實透明、優質服務等方面進行客觀的評價。通過借助社會信用評估力量,利用保險監管信息資料,準確分析投保人、保險人、中介人信用狀況。同時,要強化失信懲戒機制,針對保險人和中介機構誤導欺騙客戶的行為,建立相應的約束機制。同時,對于信用評估機構,也需要引入適當的競爭環境,促使信用評級機構真正做到對投資者負責,有效地預警系統性風險,成為金融市場風險控制的核心部門。[6]

(三)加強監管力度、改善監管質量

1.海南省保險監管機構應該加強監管力度,保持對保險業務的全面覆蓋,不留空白。完善保險市場準入和退出機制,營造公平競爭的市場環境;加大對保險市場行為的檢查力度,維護健康有序的市場秩序;加大對保險公司償付能力的監管力度,完善保險市場風險防范的機制;推動保險經紀人提高技術水平,規范保險經紀行為;加大對保險市場中存在的弄虛作假和欺詐誤導行為的監管和打擊力度;對前臺業務適度放松,激發市場主體的活力,營造海南省保險業良好的環境。

2.加大保險監管機構人才培訓和引進力度,提高監管機構的管理水平,改善監管質量。隨著保險業務日趨復雜化,保險產品種類日益多樣化和保險市場的細分化,對保險監管機構的科學決策和科學管理水平,將是較大的考驗。海南省的保險監管機構應該建立全方位的自我培訓機制,形成嚴肅的學習氛圍。通過人才引進,較快的提高保險監管機構的管理和決策水平,并快速推進海南省保險監管的科學發展。

3.建立以保護消費者權益為導向的長效機制。近年來,海南省保險業保持較快發展勢頭,與此同時,矛盾也日益顯現。隨著投保者法律意識的增強,投訴逐年增加。保險監管機構應該及時傾聽廣大投保者的意見和建議,積極探索建立以保護消費者權益為導向的長效機制,著力保護好廣大保險消費者利益。

(四)不盲目照搬國外的管理模式

從次貸到次債,從美國到全球,次貸利益關系鏈的形成及金融危機的演變與發展,暴露出美國金融保險業存在的問題,也反映了其他國家追隨美國模式、參與次貸利益分配中的片面性和盲目性。[7]筆者認為海南省保險業的發展應當避免盲目追隨發達國家的模式。

海南省保險業發展起點低、基礎薄,學習和借鑒發達國家模式對于提高自身經營管理技術、提升自主創新能力都具有重要意義。但海南省保險業在學習和借鑒過程中,不能將國外的理論、技術生搬硬套。一是要加大學習和研究的力度,更加全面系統地學習、了解和掌握發達國家保險市場的監管政策、產品服務、經營理念和技術等,也要弄清楚其內在弊端,采用揚棄的方式應用到海南省保險業發展的實際中來。二是要充分尊重海南省的實際情況和保險市場的特殊環境,揚長避短,在學習借鑒基礎上有針對性地進行自主創新,形成一套適合于海南省保險業發展的先進模式。三是要積極引進并培養一大批適合海南省保險業發展情況的人才。通過人才戰略,把整個海南省的保險業做大做強。■

參考文獻:

[1]李漢堯.海南省保險業發展戰略[J].保險研究,2005(8).

[2]王小平.2009年海南省保險工作會議新聞稿[EB/OL]. .

[3]王小平.2005年海南省保險工作的重點[J].海南金融,2005(4).

[4]徐美芳.次貸危機對我國保險業的影響和啟示[J].上海保險,2008(8).

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保險資產證券化是保險公司將保險現金流集中起來，使之轉化為可交易得金融證券，并通過這種方式使得保險風險轉換到資本市場。不僅促進了資本市場的發展和繁榮，而且能使保險公司獲得相當可觀的投資收益[1]。中國于2001年加入世界貿易組織，與國外的資本市場交流越來越頻繁。為達到國際金融市場的標準，中國一直在通過完善自身制度、摸索市場經濟發展規律來努力追趕。保險業作為金融業三大領域之一，與國外一直保持著一定的差距。保險業在國內一直實行粗放經營，且同行激烈的競爭致收益率相對較低，資本實力和償付能力皆存在很大改進空間。《保險法》2005年的修改放寬了對保險資金投資的限制，使得保險公司能夠對股票市場進行直接投資。伴隨著放寬政策，保險資金的投資風險也相對增大，對保險市場的管控也變得十分重要。

保險證券化是對承保風險的轉移[2]，在保險市場的運用主要有以下三種：1.保險資金投資資產證券化產品2.保險資產證券化3.巨災保險風險證券化。根據自身的特點和原理，每一種形式都是對保險市場的資產證券化的不同的反應，從而能夠帶來不同運用形式的選擇和效果[3]。

二、我國保險資產證券化的發展現狀

1.比較下面六個發達國家的保險業收益率：

2.可以看出保險業發達國家的承包收益率都很低，如美國、法國、英國和瑞士都為負數。相對于低的承包收益率，通過對保險資金的投資獲得的收益較高能夠彌補承保帶來的損失，從而實現盈利。這說明國外保險業通常是通過靈活的資本運作與開闊的投資渠道，實現保險業的穩步發展。2008年金融危機的影響使得保險業的收益大幅下降，單純的追求投資收益的發展模式是不可持續的，造成了保險業效益的不確定性和不穩定性[4]。這表明，在未來對承保收益與投資收益的均衡和理性組合才能更好地發展保險業，對保險市場的規范和保險投資風險的管控也越發重要。

3.改革開放以來，我國資本市場發展迅速，作為重要組成部分的保險市場也保持著迅猛的發展趨勢。到2004年初，保險業的總資產突破了萬億元之后明年均保持飛速的升漲，至2011年已突破6萬億元。但相較與保險業發達的國家，我國的債券比例與銀行存款比例較低的特點依然存在，目前看來保險資產證券化的實施力度不足，仍存在制約因素。

我國保險業的投資收益率較低且缺乏穩定性。從2000年至2006年，投資收益率分別為4.1%，4.3%，3.14%，2.68%，2.87%，3.6%，5.8%，2007年達到了10.9%，而2008年僅為1.91%，近幾年來看，2009年是6.41%，2010年是4.16%，2011年為3.6%，2012年降為3.39%，至2013年，達到5.04%。相對較低的投資收益率說明我國保險投資的運作較為保守與不成熟，資產管理的模式與投資理念有待提升。

3.低在資本市場發達的國家，國債具有信譽好，流動性穩定的特點。而在我國國債因為長期沒有形成市場利率，導致利率倒掛現象的出現。以銀行存款為參照發型的債券利率受國債收益率的影響普遍較低，使得保險公司更愿意參與銀行協商利率的大額存款，還不是投資債券。

三、必要性

1.保險投資渠道較為狹窄

在我國，狹窄的保險投資渠道限制了保險公司對利潤的追求與行業的發展，降低了保險資產投資的收益，而在保險業發達的國外則擁有較為寬松的投資渠道。隨著我國資本市場的迅猛發展，保險業不斷的壯大與保險資產的增長，拓寬投資渠道成為加快行業成熟與發展的趨勢。

2.保險投資形式單一

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一、我國保險市場發展的現狀

第一,中國保險市場基本上還處于一種寡頭壟斷。從中國目前保險市場情況分析,中國人民保險公司、中國人壽保險公司、中國平安保險公司、中國太平洋保險公司四大保險公司已經占有目前中國保險市場份額的96%。而其中,國有獨資的人保、中國人壽則幾乎占去保險市場份額的70%。中國人壽占去了壽險市場份額的77%,人保占去了產險市場的78%。而機動車險市場中僅中國人民保險公司一家就占82%。這就是說,中國保險市場雖然初步形成了競爭的格局,但這種以國有獨資保險公司高度壟斷市場的局面,特別是以少數幾家保險公司寡頭壟斷市場的局面,就是目前中國保險市場的特點之一。

第二,中國保險業的發展還處于一個低水平。按照保險業發展的規律,保費收入一般占當年國內生產總值的3-5%。從目前西方發達國家而論,年保費收入一般都占本國國內生產總值的8-10%左右,而我國1998年保費總收入約僅占國內生產總值的1.5%,在世界排名70位左右。按人均保費計算,僅為100元人民幣,雖然較恢復保險業務初期的人均不到10元人民幣已有翻天覆地的變化,但仍在世界排名第80位左右。當然,我們要達到西方發達國家人均保費2000多美元的水平還有距離。因為,從總體上來說,我們的經濟還不發達,人均收入水平較低,但同時又說明在建立完善的市場經濟體系過程中,中國居民的保險意識與投資意識還要有一個提高過程。

第三,中國保險市場結構分布不均衡。從目前中國保險公司機構的分布而論,30家中外保險公司的總部基本上都設置在北京和中國沿海城市。保險公司分支機構雖然在大陸已普遍設立,但多數又集中在人口密集、經濟發達的地區和城市,這就造成了保險市場發育不均衡性。

第四,中國保險業的專業經營水平還不高。粗放式經營與銷售方式單一,產品結構簡單與供給不足,以及缺乏專業人才是經營水平較低的顯著特點。目前,各家保險公司已經開發和銷售的產品壽險產品品種并不少,但產品結構雷同和保險責任不足,是業內人士的普遍呼聲。中國保險從業人員中真正受過系統保險專業教育又有保險專業水平的保險專業人才不到30%,其中既了解國際保險市場又懂得精算和計算機技術的高級人才更是毛鳳鱗角。這都表明了當前中國保險經營水平還處于初級發展階段。

為進一步完善市場法制化的建設,使外資公司進入市場更加有法可依,保監會也努力提高保險市場的專業化監管水平,也按照世貿組織透明化的要求進一步提高了保險法的制訂和監管工作透明度,加強了監管工作的程序化和規模化的建設。這兩年來外資保險公司在中國推進的速度明顯快速化,大批外資機構人員和資金的介入讓中國的保險業更加快地走向國際化。市場是很大的,當我們在成長的時候,同樣目前國內的保險公司也同樣在迅速成長,國內的保險公司現在水準也很迅速地在提高。

二、我國保險業發展對策

1.深化改革、完善公司治理結構

我國保險業改革和發展的主要思路是繼續深化保險業的企業改革,繼續落實各項改變措施,將改革不斷引入深化,鼓勵股份制保險公司,通過吸收外資和社會資金完善公司治理結構,支持符合條件的股份制公司在境內外上市,建立符合市場經濟發展要求的現代保險企業。繼續培育多層次的保險服務體系,繼續培育和發展國際的大型保險集團,允許保險公司根據市場地位和業務發展需要整合內部資源,成為主業突出優勢互補的企業集團。完善保險市場的準入機制,增加市場主體,為保險市場注入活力。積極培育再保險市場,支持保險公司和其他各類投資主體參股設立保險公司,增強我國再保險市場的整體承保能力。規范發展保險中介市場,鼓勵和促進專業保險中介機構創新經營模式,發揮專業經營優勢,逐步建立同意、開放、有序競爭具有中國特色的保險市場體系。

2.提高監管水平,防范風險

要提高保險業監管水平,加強國際保險監督合作。一是加強償付能力監管的制度建設,加大對違法違規機構的處罰力度,切實保護投保人的利益。二是加強保險資金運用監管,積極探索與保險資金運用渠道相適應的監管方式和手段,及建立動態的保險資金運用風險監控模式。三是加強與國際保險監督管理協會的合作。繼續深入、廣泛地學習國際保險業監管的先進經驗,加快與國際慣例接軌的步伐,逐步實現保險業監管的國際化。中國保險市場是世界上最大的潛在市場,是世界保險市場的重要組成部分,中國保險業必將在開放中獲得更大的發展。

三、我國保險業發展趨勢

據瑞士再保險公司首席執行官約翰•庫博預測,從2003年到2012年的十年間,中國保險市場年增長率將超過10%。其中,他預測中國壽險的年增長率將達到12%,而非壽險業務則在9.6%左右。去年是我國保險市場發展最快的一年,全國保費收入3053.1億元,增長幅度達到44.7%,其中,財產險增長13.6%,人身險增長59.8%。瑞士再保險公司亞洲太平洋地區首席經濟師黃碩輝分析說,盡管去年中國保險市場的增長幅度驚人,但從長期來看,不可能持續這樣高的增長速度。而且,前幾年中國壽險保費收入的大幅增長中,很大部分是個別險種特別是有投資功能的保險產品的熱銷造成的,而隨著市場的成熟和消費觀念的趨于理性,單一險種攪熱整個市場的現象將很難再出現。

在全球經濟一體化的大趨勢下,我國保險業與國際接軌是必由之路,隨著我國加入WTO后,我國在加快保險市場對外開放步伐接受外資保險公司資本投入的同時,中資保險公司也會到國外設立分支機構,開展業務或者購買外國保險公司的股份,甚至收購一些外國的保險企業。在險種開拓上,積極發展核能、衛星發射、石油開發等高科技險種,在業務經營上,通過再保險分入分出或國內外公司相互等形式加強與國際保險(再保險)市場的技術合作和業務合作,積極開展國際保險業務。

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目前我國保費收人年增長約35%，遠遠高于同期國內生產總值的增長速度。其中，產壽險的比例也發生變化，己轉向壽險為主，同時也遇到一些問題，包括財產保險的市場潛力挖掘不夠，壽險公司利差損嚴重等。因此，只有正確分析和認識中國保險市場狀況及其走勢，才能規范中國保險市場、促進保險業的發展，具有重要的指導意義。基于此，本文主要分析中國保險市場現狀。

1.保費收入規模迅速擴大、持續增長

首先，我國保費收入持續高速增長，并且已經進入穩步增長時期。其主要原因在于，我國自1980年才恢復國內保險業務，起點較低。但目前我國整個保費收入已進入逐步平穩期，其主要原因在于財產保險保費收入的增速趨緩，而人身保險業務的增長則相對較快。其次，人身保險保費收人的增長快于財產保險保費收入的增長。由于中國人口基數大、人身保險業務剛剛恢復，而與此同時，銀行利率下調，因此同期資本市場欠發達，許多國民將投保人壽保險作為一種重要的投資方式，因此加速了人身保險保費收人的增長。

2.險種結構發生明顯變化

總體看來，以財產保險業務為主，并轉向人身保險業務為主。其主要原因在于銀行存款利率下調、投資型險種不斷增加，導致人身保險保費收人的大量增加。產壽險各自內部結構不同，在中資壽險公司中，2001年壽險業務占總業務的85%以上。財產保險業務中，機動車輛保險業務占絕大部分。在中國財產保險保費收人中，機動車輛保險保費收入超過企業財產保險保費收人，成為財產保險的第一大險種，隨后逐步增加。而在經濟和交通發達的地區，機動車輛保險的的比重更高，如在北京則高達70%以上。

3.保險深度、密度明顯提高，但與國外相比，仍然較低

根據國外雜志統計，2001年我國大陸的保險深度和保險密度分別列于73位

和61位，低于工業化國家的水平，也低于新型市場國家或地區的水平，另一方面也說明中國保險市場的潛力較大。

4.保險公司數量明顯增加，但仍屬于寡頭壟斷市場

中國1980年開始恢復國內財產保險業務，1985年全國僅一家保險公司，即中國人民保險公司（PI CC），1986年成立新疆兵團保險公司，隨后在1988年成立平安保險公司，又于1992年改為中國平安保險公司。目前我國保險公司超過50家。其中國有獨資保險公司5家，外資保險公司13家，中外合資保險公司19家。這說明多主體的市場格局基本形成，屬于寡頭壟斷型市場。同時從保險中介市場來看，保險中介的發展規模仍然相對較小。一是保險公司較少，同時起點低、發展尚欠規范；二是保險經紀公司較少，無法適應保險業發展的需要，這些均會限制保險業的發展。

5. 保險中介人發展迅猛，保險展業逐步以人為主，保險中介逐步完善

我國作為代表保險人利益的一保險人、代表投保人利益的一保險經紀人以及居于第三者的保險公估人，均已形成。因此從長期趨勢來看，保險經紀人將會進一步發展，但在壽險市場上仍以保險人為主，財產保險市場則以保險經紀人為主。

6. 保險法規與監管制度建立

自我國恢復保險業務以來，保險法制建設得到加強。自1983年以來政府頒布一系列保險法律和法規，包括《中華人民共和國保險法》（簡稱《保險法》），隨后又多次公布和修改保險人、保險經紀人、保險公估人等方面的規定，

從而初步實現以保險法為核心的保險法律法規體系。此外還成立中國保險監督管理委員會（簡稱中國保監會），監管中國的商業保險，在一定程度上加強了對保險市場的監管力度。

7. 對外開放步驟加快