時間:2022-12-27 10:10:33
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一、中小企業融資現狀分析
不論在何種類型的國家,中小企業在經濟發展過程中都是最活躍的主體,是最能體現一個國家經濟發展質量和活力的參照物,中國就是一個中小企業數量龐大的國家。截至2021年,我國中小企業和非公有制企業的數量已經超過4,200萬戶,占全國企業總數的99.8%。其中,在工商部門注冊的中小企業數量有430多萬戶,個體經營戶達3,800多萬戶。穆罕默德·尤努斯和孟加拉國小額信貸模式的批評者認為,支持大型企業才能為窮人創造更多更好的就業機會。然而,只有這些大型企業大量雇用了貧困工人,這種觀點才是正確的。事實上,包括穆罕默德·尤努斯在內的眾多學者的研究都支持中小企業在發展中國家經濟發展中發揮著極其重要的作用。因此,通過金融支持中小企業的發展對發展中國家更加重要。
(一)我國中小企業融資現狀分析。根據國家統計局統計顯示,自2011年以來,隨著市場規模的擴大,我國中小企業數量不斷壯大,2011~2014年期間中小企業數量穩定上漲,2014~2017年增長率開始下降,但仍然處于增長狀態中。與此同時,中小企業貸款余額自2016年后整體呈下降趨勢,具體如圖1所示。從圖1中小企業貸款余額增速來看,雖然個別時段余額增速上下波動,但整體上呈現下降的趨勢,甚至在2018年第二季度時貸款余額增速降到1%左右,表現出與經濟規模反向偏離的趨勢,不難看出中小企業貸款難度在逐漸增加。(圖1,數據來源于國家統計局)
(二)中小企業融資難原因分析。中小企業融資難的原因有很多,但概括起來不外乎以下兩個方面:1、內在限制因素。(1)企業資金管理能力不足,對資金運營的判斷有偏差,且經營管理水平較弱。首先,由于中小企業的規模不大,管理能力參差不齊,在人才引進的能力上不及大型企業和國有企業對人才吸引力強;其次,管理層并不能有效地管理企業資金,經營能力較差,并且中小企業的就業人員流動性大,在留住人才這一方面吸引力較弱。(2)企業發展速度快但籌融資能力不高。中小企業,特別是科技型中小企業,發展速度快,技術更新能力強,對資金的需求更加強烈,但由于市場的因素,中小企業具有變數大、風險大等特點,投資者通常不太考慮投資這類企業。中小企業的融資資金需求量不大,頻次高,籌集資金的能力跟不上企業的資金需求。(3)質押、擔保能力有限。中小企業持有的資本較少,能質押擔保貸款的資產或能力不足,無法與大型企業抗衡。2、外部因素。(1)國內信貸市場準入門檻高。信貸門檻就是資金市場為降低資金風險而設立的借貸準入的條件,選擇客人的同時,提高資金的預期回收率,從而降低自身遭受損失的風險。換言之,客人獲取資金必須具備一定的條件,這是獲取資金的最低標準,達不到這個標準,就不可能獲取貸款,只有達到最低標準,才有可能獲取資金。(2)缺乏支持中小企業大力發展的政策。雖然現今各地出臺了多項促進企業發展的優惠政策,但受惠更多的是國有企業、大型企業和上市公司,中小企業能依靠的優惠政策并不多。(3)政府宏觀政策的指導不夠到位。盡管我國的互聯網金融技術一直處于高速發展階段,但是與之相應的互聯網金融管理辦法并不夠完善。中國人民銀行等10部門聯合印發了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》,在政策上為互聯網金融發展所出現的問題提供了多項意見和看法,但由于互聯網金融是新興的產物,并且互聯網金融會在發展的過程中出現各種各樣的新問題,這就需要政府根據出現的問題不斷地去制定相關法律法規。互聯網發展具有發展快速的特點,而法律法規的制定和出臺具有滯后性,導致各項法律法規的出臺并不能跟上互聯網發展的速度,只能政府不斷努力完善立法和執法。
二、不同融資模式比較分析
(一)傳統融資模式
1、內源融資。企業將利潤和折舊等轉化為企業資本的行為是內源融資。這種方式對于企業來說,融資成本低,不需要付出額外的費用,能盡可能地將企業的利益最大化,是融資模式中最佳的方式。但畢竟中小企業有自身的缺陷,本身的營運能力不能與大型企業相媲美,并且企業營運過程中受宏觀經濟環境的影響較大,經營風險高,盈利能力不高,難以依靠利潤積累資本來運營企業。2、外源融資。外源融資是指除了內源融資外的其他融資方式,主要是銀行貸款、發行債券和股票等形式。外源融資主要分為直接融資和間接融資兩種模式。外源融資相比內源融資的優點是當內源融資不能滿足企業需求的情況下,外源融資方式的廣泛性更能解決企業資金鏈不足的問題。但是,外源融資的缺點是融資成本高,并且外源融資以內源融資為基礎,在內源融資模式不能滿足企業發展的情況下,才能體現外源融資的優勢。直接融資是指企業沒有通過中介———即主要目的是盈利的金融機構來籌集或者融通資金的形式。中小企業直接融資途徑主要是通過股權融資或債券融資來獲取資金投入,股權融資主要通過直接的投資(私募股權投資)、天使投資項目、產品基金等方式進行融資;債券融資是通過直接背負一定的負債來籌集資金。間接融資是指企業通過金融中介結構向資金持有者融通資金的活動,資金沒有直接通過持有者與需求者而進行交易。與直接融資相比,間接融資會額外產生費用,提高了企業的融資成本。間接融資的特點,使企業不掌握主動權,金融機構具有一定的集中性,資金的吸收能力較強,能積少成多,并且金融機構在一定程度上掌握相關信息,有助于解決信息不對稱帶來的融資風險。
(二)互聯網金融模式
1、P2P模式。P2P模式是指貸款人通過P2P信息網絡平臺,以盈利為目的向貸款人收取一定費用,向貸款人提供小額貸款,向資金持有者提供信息服務的模式。P2P模式包含了擔保機構擔保模式、債權合同轉讓模式和線下商機線上交易等模式。P2P平臺實際上充當信息流通的中介平臺,它不對融資者或投資者負責,投融資的風險主要還是投資者承擔。截至2019年2月,國內知名網貸平臺網貸之家發表了透明度、合規度前10的P2P網貸平臺,綜合這兩個指標來看,投哪網、杉易貸、微貸網、廣州e貸這幾家的透明度和合規度排名靠前。P2P模式相對于傳統的金融模式來說,有貸款門檻低、手續簡單便捷的特點,它所針對的對象主要是個體商戶或者小微企業等被傳統金融市場排除在外的企業或個人。P2P模式最主要是作為一個信息中介平臺,將籌資信息和投資信息整合起來后向客戶展示分享的平臺。P2P模式的優點就是它能將小額的資金匯集到一起,使小額資金的效益達到最大化。2、眾籌模式。眾籌是指資金需求者通過發起一項項目,向資金持有者說明該項目特點并利用語言文字等對資金持有者進行游說,再利用互聯網這個媒介向潛在的資金持有者傳播,以達到將零散的資金集聚到一起為小型企業、藝術家或個人進行某項活動、某個項目或創辦企業提供必要的資金援助的一種融資方式。2017年后,眾籌市場由原來的500多家平臺逐漸演變成現今的300多家。現在的眾籌平臺不僅僅是狹義的資金融通平臺,更是促進經濟穩定發展的重要工具。3、第三方支付。第三方支付是指信譽程度高,有相當高的保障能力,獨立的非銀行第三方機構。這類機構與國內各大銀行簽訂協議,在線上建立能與銀行結算系統相連接的網絡接口。第三方支付平臺相當于一個中轉站,用戶消費后支付的資金不會直接到達商戶,而是停留在第三方支付平臺,等到用戶確認收到貨物,且并沒有其他問題,在第三方支付平臺確認后,再將資金支付到商家賬戶。這個模式的優點是它獨立于銀行等金融機構,能減少各種支付問題的出現。比如,商戶以欺詐的方式獲取消費者的資金,這個時候第三方支付平臺可將用戶支付的資金返還給用戶;又或者消費者欺騙商戶,企圖給商戶造成損失,第三方支付平臺通過一定的程序可以保護商戶的利益不受損害。它與傳統金融模式不同的是,它的獨立性或者是中立性能保障交易雙方的利益不受對方的影響,同時具有操作便捷、簡單的特點,更能節約企業的時間、費用等成本。4、大數據金融。大數據金融平臺是將海量零散的、雜亂無章的數據收集起來進行規整、分析后,對客戶的消費行為等信息進行精準的定位判斷,并預測客戶未來的行為或消費需求潛力,再根據客戶行為風險對客戶需求提供金融交易服務的平臺。這種大數據金融模式更傾向于對擁有大量數據的電商企業進行金融服務。大數據金融模式的優點在于信息的相對對稱性,它解決了金融機構與資金融通者之間信息不對稱的問題。另外,大數據金融具有的網絡化特性,更加簡便了資金融通的過程和手續。
三、國外中小企業融資經驗及借鑒
19世紀初,美國立法部門為解決股市低迷給經濟帶來的不良影響而頒布了《證券法》。不久過后,美國中小企業迎來了發展的“高峰期”,于是美國政府出臺了《小企業法》,順應該法的要求,美國政府專門成立了小企業管理局(SBA)來解決中小企業發展中出現的問題,并針對這些問題提出相應的解決方案。在美國歷史上,中小企業受到各種宏觀環境的沖擊時,除了政府給予的支持外,主要依靠快速的直接融資、擔保貸款、私募融資等途徑進行籌融資活動,這些活動的開展都離不開美國政府執行部門———小企業管理局(SBA)的支持。美國中小企業除了政府的支持外,還有多種的融資形式提供給中小企業融通資金,除股權融資、債券融資之外,還有各種天使投資項目等融資渠道供中小企業選擇。20世紀初,互聯網的興起帶動了美國經濟發展,美國也出現了許多具有代表性的互聯網金融平臺。例如,OnDeck向金融家提供高達25萬美元的直接貸款;Biz2Credit和Boefly只提供互聯網平臺,以匹配需要融資的企業或個人;accion只使用互聯網發放小額貸款;LendingTree和LendingClub是個人融資的P2P平臺。政府的資金支持是中小企業資金來源的一個重要組成部分。綜合各類情況來看,政府的資金支持一般能占到中小企業外來資金的10%左右。但值得注意的是,美國中小企業融資途徑仍然以市場為主體,政府政策的出臺并不能從根本上解決中小企業融資問題,并且政府政策實施提供的融資規模有限,但美國小企業管理局的作用體現出政府政策融資的專業性和針對性的特點,為中小企業的發展提供了很大的幫助。
四、完善中小企業融資的建議
(一)政府要制定和完善相應的法律規范。首先,基于中小企業對國民經濟增長的重要性,政府要完善相應的法律法規,讓中小企業有法可依,走中國特色發展道路。正所謂“無規矩,不成方圓”,法律的作用就是維護社會秩序,為人民提供行為規范。例如,積極引導資本市場降低準入門檻,為中小企業提供更多的融資渠道。其次,制定積極的財政政策,活躍市場,調動市場積極性。再次,政府要制定相關的懲罰機制,不能只注重發展,更要注重管理———管理市場出現的違法行為,對這類行為嚴加規范和制止。最后,建議政府“抓大不放小”,建設中小企業管理人才培訓基地,分層次舉辦各類企業人才培訓班,培養一批有市場經濟意識、懂專業技術、善于經營管理的企業管理隊伍,建立企業人才儲備庫。
(二)政府要規范互聯網虛擬市場秩序。由于互聯網虛擬市場具有不確定性,且虛擬網絡監管難,市場魚龍混雜、瞬息萬變,政府作為宏觀經濟的調控者,要規范虛擬網絡的秩序。近些年來,網絡信息技術不斷發展,網絡黑客、信息泄露、后臺漏洞等安全隱患層出不窮,更有人利用互聯網這個平臺有目的地渲染某種氣氛,散播謠言,最終目的是通過某種手段來獲取利益。現今互聯網已經普及,并深深地融入人們的生活,這些問題都不可忽視。政府要加強監督,監督互聯網社區,對違法的行為嚴厲打擊,建議政府對互聯網形成網狀式的監督方案,各個地方的政府信息共享,共同發揮政府的積極作用。
(三)政府要加強對數字金融的管理。數字金融在中國的受重視程度,其他國家無法比擬。數字金融的特點是準入門檻低,人人皆可參與,并且數字金融通過社交網絡或其他平臺,可以挖掘各類與金融相關的信息,能根據客戶的需求,提供更智能的服務來滿足用戶的融資需求。但互聯網虛擬市場的缺點容易造成互聯網的金融犯罪,所以政府更要注重對互聯網金融的管理。政府應該加強互聯網金融風險體系的建設,治理行業亂象,維護公平正義。同時,積極引導銀行、基金等金融產業向中小企業提供更優質的融資服務,建立中小企業與銀行等金融機構的聯系。
(四)加強財務管理,提高企業管理水平。數字金融模式的發展只是提供更多的融資渠道,部分緩解中小企業在融資方面的壓力。中小企業的融資更要依靠提高自身的信用水平和資產狀況,這才是解決資金融通問題的方案,不可妄想數字金融模式能解決企業資金缺乏的所有問題。另外,鑒于中小企業融資規模小、抵押物不足的特點,對銀行來說做中小企業業務是一個高成本、高風險的業務,使中小企業難以得到更多的銀行資金支撐。因此,開展中小企業信用促進工作非常必要,它能夠成為金融服務業與中小企業之間的連接橋梁。
(五)商業銀行要繼續發揮信用中介的職能。在我國,商業銀行通過吸納存款持有大量的資金,在其融通資金的基礎上還執行著貨幣經營的業務。中小企業更偏向于向商業銀行等權威性的金融機構進行資金的融通,只要商業銀行在數字技術條件下開放更多具有針對性和專業化的服務方式,就能更好地為中小企業提供融資服務,帶動中小企業的發展壯大。
作者:徐穎明 單位:廣東省衛生發展有限公司 廣東省醫療器械工業有限公司
中小企業融資探討篇2
一、區塊鏈技術對中小企業融資模式改進的可能性
1.區塊鏈技術概述及應用。(1)區塊鏈技術概述。隨著比特幣的出現,使得區塊鏈技術第一次走入學者的研究視野,經過對比特幣的深入研究,研究學者發現區塊鏈的研究價值遠高于比特幣,所以學者們加大了對區塊鏈的研究,研究結論表明在密碼學、時間戳、共識技術等原理下形成的區塊鏈技術就是一種分布式賬本技術,其技術具有去中心化、去信任化、不可篡改性等特點。區塊鏈根據系統確定開源的、去中心化的協議,構建了一個分布式的結構體系,讓價值交換的信息通過分布式傳播發送給全網,通過分布式記賬確定信息數據內容,蓋上時間戳后生成區塊數據,再通過分布式傳播發送給各個節點,實現分布式存儲。區塊鏈(BlockChain)技術依靠密碼學和數學巧妙的分布式算法,在無法建立信任關系的互聯網上,無需借助任何第三方中心的介入就可以使參與者達成共識,以極低的成本解決了信任與價值的可靠傳遞難題。區塊鏈技術不單單是數字加密貨幣或者金融領域的區塊鏈技術,將是一種全新的信息網絡基礎技術,將其與其他新興信息技術融合可以推動網絡的進化和質變,從傳統的“傳輸管道”升級質變為“網絡即平臺,網絡即數據”,“各方中性”地滿足和賦予包括人和智慧機器在內的所有個體對“信息”和“信息服務”的自主、對等選擇權。(2)區塊鏈技術應用。在5G技術背景下,區塊鏈、物聯網、大數據、人工智能在實際應用中創造了巨大的經濟價值,區塊鏈推動了整個互聯網從信息技術向信息價值傳遞轉移的轉變。在新冠疫情時期,在國家經濟面臨瓶頸的時候,基于區塊鏈技術的供應鏈金融科技為全國經濟復蘇,特別是中小企業融資帶來了希望,研究表明,區塊鏈技術應用于供應鏈金融科技,確實可以改善中小企業融資難的現狀,引發了人們對改進中小企業融資模式技術的研究興趣。
2.中小企業融資模式改進的必要性。中小企業作為我國市場經濟的中堅力量,在國民經濟中的比重越來越大。同時,中小企業作為我國經濟增長的基石,為我國提供了大量的人才崗位,對穩定市場經濟起到了一定的作用。在我國市場經濟和社會制度發展過程中,發現制約中小企業長期穩定發展的主要因素是中小企業是否融資成功。因此,為了促進我國國民經濟的穩定發展,必須確保中小企業融資的成功。然而,研究表明中小企業融資難、融資貴的現象屢見不鮮。總之,完善中小企業融資模式是我國經濟穩定發展過程中不可缺少的一個環節。3.區塊鏈技術對中小企業融資模式改進的可能性。(1)國家政策對區塊鏈技術的支持為其奠定基礎。2017年以來,中國政府持續支持和重視區塊鏈技術的發展。一方面,我們將加強對ICO項目的監管,另一方面,我們將積極支持國內區塊鏈相關領域的研究,促進區塊鏈技術的標準化和產業化。首先,中央出臺了一系列支持區塊鏈技術發展的政策措施,加強對互聯網金融的ICO監管;二是地方政府也積極響應中央政策號召,針對規劃中提到的區塊鏈發展問題,出臺區塊鏈相關政策,提出資金、人才等具體扶持細節的解決方案。總之,中央和地方政府加大了對區塊鏈技術發展的重視和支持,明確要鼓勵區塊鏈技術創新,加快區塊鏈產業發展,推動區塊鏈技術與實體經濟深度融合發展,其提出的政策舉措,為區塊鏈技術在中小企業融資應用中的發展提供了政策支持和基礎。(2)區塊鏈技術平臺發展為中小企業融資模式改進提供了條件。2019年3月22日,國家跨境商務區塊鏈平臺試點正式啟動。江蘇銀行是全國首家跨境區塊鏈服務平臺試點銀行;試點當天,江蘇銀行通過區塊鏈平臺成功落地出口應收賬款融資業務,大大提高計中國鄉鎮企業了實體企業跨境融資效率。通過物流、信息流、資金流的融合,促進資金“虛擬回報”,探索解決中小企業跨境融資難、融資貴問題,加大對實體經濟的支持力度,更好地對風險進行管控。首批試點銀行成功后,全國各地陸續推出區塊鏈跨境電商平臺的城市陸續傳來好消息,證明區塊鏈平臺在解決中小企業融資難、融資貴的難題方面確實有效。(3)區塊鏈技術為中小企業融資模式改進提供解決方向。中小企業融資問題與程序多、效率低且成本高的傳統融資模式息息相關,供應鏈金融科技卻恰好能解決傳統融資模式帶來的問題,并對中小企業融資模式進行優化升級。供應鏈金融科技不僅可以重振金融機構對核心企業的信貸,還可以通過大數據、區塊鏈等“硬核”技術,在保持風險不變的前提下,有效解決中小企業融資難、融資貴的問題;基于區塊鏈技術的供應鏈金融科技成為中小企業融資模式改進的新選擇方向。(4)區塊鏈技術應用于中小企業融資方面已起步并初見成效。“人民鏈”信用體系是人民云企業、人民企業信用、人民金融服務等眾多企業利用區塊鏈技術共同打造的平臺。該平臺建設的目的是解決中小企業融資問題,平臺通過風險控制、信用推廣、供應鏈金融等“一站式”服務,為中小企業提供了融資服務。支付寶和網商銀行分別推出了500億和200億的小微信貸;此外,其網商銀行還將為廣大電商客戶提供快速支付支持,從而確保商戶的流動性。小米金融通過降低利率、簡化貸款流程、增加臨時可用額度、設置緊急分配額度等措施,幫助降低財務成本。這些成功的區塊鏈、大數據等技術在疫情期間為中小企業融資復工發揮了重要作用,這只是一個特殊時期的開始,但供應鏈金融科技已經向公眾證明,改善中小企業融資模式是可能的,這些針對特殊考驗的支持計劃讓社會各界甚至企業看到了利用區塊鏈技術進行中小企業融資的新途徑,相信區塊鏈技術在未來對中小企業融資的重要性將進一步提升。
二、基于區塊鏈技術的中小企業融資模式的問題分析
1.中小企業的融資方式少,融資成本高。企業主要依靠資本市場和銀行信貸進行融資,融資渠道單一且成本較高。自2003年股票市場改革以來,民營企業在主板上市不受歧視,但我國中小企業數量龐大,大多數民營企業根本不符合上市標準,難以從資本市場獲得融資。因此,中小企業的項目融資嚴重依賴銀行信貸,但銀行貸款對企業財務狀況、發展前景和資信情況要求較高,許多中小企業難以滿足銀行信貸貸款的要求,而且滿足銀行信貸要求的過程繁瑣費時,大多數中小企業在獲得銀行信貸進行項目融資之前就已經面臨破產;因此,中小企業很難依靠銀行信貸來滿足企業的融資需要,從而確保企業的穩健發展。中小企業為維持企業發展,已開始通過非正規融資渠道,如親友間借款、個人貸款、其他私人融資,來進行大規模融資。前兩種非正規融資方式不適合企業的長期發展或擴張;私人借款是有限的,個人貸款需要有充分的個人資產抵押證明,這兩者對中小企業進行大規模融資都是非常不實際的。因此,為了維持企業的發展,絕大多數中小企業選擇私人融資方式作為項目融資方式,但私人融資成本非常高,一般是中華人民共和國規定參考利率的4倍以上,私人融資成本高給企業發展帶來巨大壓力。
2.中小企業內部制度不完善,職能分配不明。中小企業沒有專門的審批標準,審計部門的工作雜亂無章,審批環節復雜,容易使中小企業的信用銷售出現銷售時間過短、交易額低、支付次數多等情況,這就會造成中小企業內部資金周轉問題。同時,中小企業甚至存在一人多崗、職責分工不明確的情況,這也給企業的資信評估帶來困難,使得企業在市場上難以獲得融資。
3.中小企業不健全的信用風險評估體系。中小企業由于內部管理、財務狀況、發展前景不明朗等原因,使得企業資信普遍不佳,加劇了中小企業的外部融資困難;而且中小企業沒有專門的信用流程來應對市場變化,企業生存都存在困難,就更加不用談通過融資進行企業擴張了。
4.我國對于區塊鏈技術下的中小企業融資方式缺乏監管政策。區塊鏈技術在我國的發展正處于一個鼓勵階段,國家的各項政策都在鼓勵區塊鏈技術的發展,這也在帶動了我國區塊鏈技術蓬勃發展的同時,出現了許多問題。例如,我國互聯網企業推出的基于區塊鏈技術的融資平臺,也催生了許多利用詐騙、欺瞞等手段擾亂中小企業融資市場的不良中小企業融資平臺。這也說明,我國對區塊鏈技術的發展缺乏監管措施,對中小企業融資市場缺乏規范化管理。因此,解決中小企業融資問題是中小企業可持續發展的重點,研究表明,中小企業融資問題從根本上來談就是解決中小企業信用評級問題,而基于區塊鏈技術的供應鏈金融可以很好地利用區塊鏈等相關技術解決中小企業信用評級問題,評估企業融資資格,為中小企業提供切實可行的融資資金。
三、基于區塊鏈技術的中小企業融資模式的改進
1.運用區塊鏈技術構建數字化供應鏈金融平臺。在傳統的企業融資中,中小企業主要依靠資本市場、商業銀行、私人借款和私人融資。前兩種融資方式要求多、時間長,很少有中小企業能夠滿足融資條件,并不能滿足大多數中小企業的融資需求;通過私人借款獲得的資金少,私人融資方式成本高,這些都不符合中小企業擁有長期穩定的資金鏈要求。因此,傳統的融資方式不適合中小企業融資;不過,在新冠疫情期間,使用區塊鏈技術的供應鏈金融科技產品,為改善中小企業融資模式帶來了希望。利用區塊鏈技術的供應鏈金融科技產品,如支付寶、網商銀行等相關供應鏈金融科技產品,將區塊鏈技術與互聯網信息相結合,快速利用信息分析中小企業的經營狀況,然后快速對中小企業進行資信評級評定,評估中小企業可獲得的融資金額,快速為中小企業提供融資資金;中小企業利用供應鏈金融科技產品進行融資,可以減少傳統融資模式中中小企業融資步驟多、周期長的問題,利用供應鏈金融科技產品進行融資,還可以減少過多不必要的支出,降低融資成本過程的成本。因此,利用區塊鏈技術整合供應鏈金融科技產品的力量,構建數字化供應鏈金融平臺,形成供應鏈金融生態體系,將政府、企業、行業協會融入平臺建設,為中小企業提供高效安全的融資平臺,增加中小企業正規融資渠道,降低中小企業融資成本。
2.中小企業運用區塊鏈技術健全內部控制制度和信用風險評估體系。中小企業都普遍存在企業職工的職責分布不明確,內部控制制度不夠完善的問題,而這些問題會對中小企業內部的資金周轉和企業經營狀況造成影響,從而影響企業的資信信用評級,使得中小企業融資困難。具有去中心化、不可篡改等特點的區塊鏈技術,正好能彌補中小企業內部制度不完善的問題;中小企業可以把企業中的每個職員、每個部門都放到利用區塊鏈技術特點建立的內部控制制度中來,把每個人的工作、每個部門的工作都作為組成內部控制制度中區塊上的點或區塊域來看,每個點、每個區塊域都是一個單獨但又有聯系的部門,在此基礎上組成整個企業的內部控制制度;這樣就避免了企業出現內部控制中的一人多崗、職責不明、責任推卸等問題,也避免了企業出現銷售時間太短、交易額低和支付次數多等信用銷售問題。中小企業利用區塊鏈技術建立健全的內部控制制度,讓企業內部人員和部門職責分明,從而確保了中小企業良好的經營狀況,使得中小企業更符合市場融資中的資信條件要求,也使得中小企業更加容易獲得融資。中小企業內部控制體系不健全,導致大多數中小企業缺乏專門的信用風險評估部門,更不用說建立專門的信用風險評估體系。建立健全內部控制制度后,做到企業部門結構合理、部門獨立、相互銜接,信用風險部門能夠根據企業其他部門獲得的內部信息和外部信息,快速評估市場和客戶信用風險,使中小企業無論遇到什么樣的市場信用風險,都能及時應對;它還能使中小企業在交易過程中快速了解客戶資信的變化情況,避免客戶資信問題影響自身的企業資信。總之,這使得中小企業在面對復雜的市場風險時,能夠保護自己良好的經營狀況和資信情況,從而確保中小企業在市場融資中能夠成功地獲取融資,來滿足企業的融資需求。
3.運用區塊鏈技術建立專業社會信用評級平臺。中小企業融資難的主要原因是市場對中小企業信用評級困難,造成這種現象的主要原因有兩個方面:一方面,中小企業內部控制制度不健全,中小企業沒有專門的信用風險評估體系,另一方面,市場沒有專業的信用評級平臺。在本文第二部分的基礎上,可以對第一部分進行完善,第二部分是需要建立專業的信用評級平臺。建設專業的社會信用評級平臺,需要政府對整個市場信用信息平臺進行宏觀操控,利用區塊鏈技術將整個市場的每一個信用信息平臺連接起來。在平臺內,對各信用信息平臺的相關信息進行整合和監測,對企業和個人的信用情況進行分析和評級,結果向社會大眾免費公開;如果中小企業在融資過程中遇到資信評級難的問題,可以利用該平臺為提供中小企業信用評級服務,該平臺建立在政府獨立、公正的基礎上,使資金供給方對資信結果更有信心,從而提高中小企業獲得融資的概率。
4.區塊鏈政策應從鼓勵向監督過度轉變。我國的區塊鏈技術發展相對較短,與國際水平相比,我國的技術和政策與國際尖端水平存在一定差距。首先,在技術上,我國還處于發展階段,而在國際上,這項技術的發展已經非常成熟;隨著區塊鏈技術在我國的發展,出現了很多不良的中小企業融資平臺,但與國外政策相比,我國主要集中在鼓勵政策上,缺乏針對區塊鏈技術發展帶來的危害的監管政策,這些問題層出不窮,而且尚未解決,給中小企業融資帶來了巨大壓力。因此,我國應在出臺鼓勵政策的同時,加強對監管政策的出臺實施;同時,我國可以借鑒國外的豐富經驗,結合中國國情,提出與我國社會主義市場經濟相適應的相關監管政策,為中小企業融資和發展提供良好的市場環境。
作者:朱頤和 魯雙
中小企業融資探討篇3
經濟新常態下,中小企業面臨的最大難題就是資金的運轉問題,它是中小企業發展的關鍵點,也是企業發展的命脈。經濟新常態下,結合當下疫情的情況,很多中小企業在生存和發展中困難重重。為了保證企業的良性發展,直接注入企業資金盤活企業是最有效的方式。據統計,截至2014年,全國中小企業已經達到6600萬家,中小企業占企業總數的90%以上,創造了60%的國內生產總值。并且在活躍市場、吸納就業上做出了不可磨滅的貢獻。但是,隨著時代的變遷,企業面臨非常激烈的競爭,整個市場是一片廝殺的紅海,企業發展遇到了瓶頸。企業要想在市場上獲得競爭優勢,亟須解決資金難題,資金的有效運轉能夠用于產品研發、生產,提高企業管理水平,創新企業產品管理及實現企業創新策略。但在融資過程中,中小企業面臨著信譽問題、內部管理問題、發展趨勢問題。鑒于此,本文探討經濟新常態下中小企業的融資管理問題,旨在為中小企業的融資管理提供更加有效的方式,促進企業的長足發展。
1經濟新常態的內涵
“經濟發展‘新常態’一個最突出的特征是我國整個宏觀經濟環境的現狀和趨勢,目前,我國經濟發展速度開始從10%的高速增長率逐漸放緩,已經轉向中高速穩定增長。”與此同時,要求企業逐步完成增長方式和產業結構的轉變;需要企業改變原有的粗放型經營發展理念,逐步轉向全新的領域,不斷加大科技、人才的投入。經濟新常態下,企業面臨競爭格局的變化。目前企業面臨激烈的競爭,市場上競爭對手很多,企業要想在競爭中占據市場份額、獲得市場利潤已經非常難。此外,經濟新常態還有其他豐富的內涵。
1.1從營銷1.0時代到4.0時代的轉變
營銷1.0時代是賣方市場的時代,面對生產力水平的限制,企業生產出來產品就是王道,市場上出現供不應求的局面,比如那個時代的制造業,生產出來產品就一搶而空,企業考慮的問題就是擴大再生產,擴大企業規模,企業的戰略就是只要生產出產品,產品的銷路根本不是問題。那時完全是產品導向的時代,只關注產品的價格、質量和成本。之后到了營銷2.0時代,營銷2.0時代是以服務為導向的時代。消費者開始關注服務,最典型的企業是海爾,海爾的售后服務基本做到了那個時代的極致。海爾的理念是真誠到永遠,為客戶提供真誠的服務,消費者非常在意服務的質量,“顧客是上帝”的理念就是那個時代的留存。企業的戰略是重視客戶關系管理。營銷3.0時代,是品牌時代。“品牌即烙印”,這個時代的消費者非常關注品牌,比如對于奢侈品的消費等。市場上消費者對于品牌產品有更多的追求,缺乏品牌的小企業基本沒有太多空間,連洗發水市場,大家都會選擇飄柔、海飛絲,像后起之秀伊卡璐草本精華等,在飄柔品牌出現9.9元低價產品后基本被擠出市場,大家對大品牌好感十足。企業的戰略是從產品的包裝、品牌的宣傳、品牌文化的凝合和輸出上著手。營銷4.0時代是追逐價值的時代,客戶追求自我實現、尊重、社交。商品一方面要能給消費者心理上的滿足,另一方面要有價值的實用性。消費者消費更加理性,追求價值性。在營銷4.0時代,企業競爭出現了新的局勢,企業的戰略也需要作出調整。
1.2多元化的經濟形態特征
一是“互聯網+”的時代,企業面臨“互聯網+”的發展趨勢,比如“農業+互聯網”“教育+互聯網”“商業+互聯網”,很多領域都離不開互聯網,出現了很多“互聯網+”的企業,如淘寶、京東、唯品會、瓜子二手車直賣網、掌門一對一、學而思在線教育、安居客、貝殼售房網。還有直播帶貨等新模式,很多大企業如格力,也開啟了直播帶貨模式,開始出現很多網紅帶貨。二是呈現了大數據管理的特點,經濟新常態是大數據管理融合的經濟常態。近年來,隨著“互聯網+”的發展,社會進入大數據管理時代,大數據具有“數量巨大、種類繁多、處理速度極快、價值密度低”的特點。大數據貫穿管理的全過程,企業戰略的制定、營銷策略的選擇、市場環境的分析,包括競爭對手的分析、消費者偏好的掌握都離不開大數據。大數據是企業的重要戰略資源,大數據分析是時代發展的必然要求。三是“知識+文化”經濟時代,近年來我們看到有些品牌異軍突起,主要是結合了“知識+文化”的新常態經濟背景,比如故宮文創、國貨之光花西子、百雀羚都是融合了品牌文化元素,人們開始追求文化的消費,也出現了很多“文化+”領域,比如“文化+農場”“文化+旅游”等。
2中小企業融資和企業內部發展現狀
目前,企業融資渠道很少,有的企業通過IPO上市直接融資,有的是依靠企業信譽間接融資,有的則是通過民間信貸、海外市場融資,融資成本非常高,借貸風險非常大,管理費、擔保費、手續費都很高,這些融資方式比較適合大企業,并不適合中小企業,使中小企業融資陷入困境。同時,中小企業也容易受資本規模的歧視,很多投資方認為中小企業競爭力小,企業信譽、企業發展趨勢不被看好,同時,由于企業信息平臺搭建不完善,投資方不了解企業的財務狀況而不愿意為企業注資。
2.1面臨企業發展與資金缺乏之間的矛盾
企業滿足消費者的需求是企業發展的內在邏輯起點。近年來,消費者的需求呈現了多樣化的特點,從營銷1.0時代到4.0時代,消費者的需求上升到對商品的特色、環境、服務、文化感受上,基于此,需要企業不斷投入資金到研發領域,跟上消費者的需求、滿足消費者的需求。但一方面,企業面臨原材料價格和勞動用工成本持續上漲的問題,企業經營管理費用和成本持續升高。另一方面,企業間競爭越來越激烈,滿足消費者需求和控制成本成了不可回避的矛盾。成本主要包括原材料成本、營銷管理成本、研發成本、用人成本,目前,中小企業普遍存在用人難的問題,企業要發展就要靠人才,當下企業一方面要控制成本,另一方面也需要在人才上付出,因為沒有人才,就無法創新。所以很多企業面臨種種壓力,負債經營,一旦資金鏈出現問題,尤其面對當下疫情防控的常態化,很多企業信譽出現問題,造成企業融資難問題。
2.2面臨內部管理控制上的問題
一是中小企業人才缺乏,人才流失嚴重。企業缺乏財務管理人才、研發人才、人力資源管理人才,導致企業管理缺乏系統化、規范化、創新式發展。企業現有員工業務不精、不熟,不能保證企業可持續發展,缺乏發展的內在活力。二是缺乏管理信息系統和內部控制制度。管理制度的有效設立和科學建設完善是企業發展的基礎保障,目前很多中小企業缺乏管理信息系統,比如財務管理信息系統、大數據管理系統、人力資源管理信息系統、成本管理系統、創新管理系統、風險管理系統、固定資產管理系統等。企業內部控制管理松散不規范,資源利用極不合理,造成企業管理出現難題,企業融資遭遇到內部管理瓶頸。
2.3企業缺乏創新策略
企業缺乏創新思維,導致企業對發展趨勢把握不準。策,古代一種馬鞭子,鞭策,促進之意。策論,是一種建言獻策的文章,如《戰國策》,企業管理也是需要創新策略,比如市場營銷策略創新,研發領域的創新,品牌管理的創新,只有這樣,才能把握企業發展的機會,促進企業創新發展,提升發展能力。畢竟沒有資本會愿意把資金投到沒有發展前景的領域里。
3增強企業融資能力的策略分析
企業融資能力三要素包括企業信譽、發展趨勢、內部管理水平。企業需要在這三個方面下功夫,增強融資能力。
3.1提升企業信譽
企業信譽來自良好的產品質量、優質的服務、產品超高的性價比和客戶滿意度。這就要求企業挖掘自己的內在核心競爭力,加強研發管理、質量管理,誠信經營,對消費者負責。同時,在原有企業管理的基礎上,增加公共關系管理,建立良好的公共關系,樹立良好的企業形象。比如農夫山泉,每銷售一瓶礦泉水,為災區民眾捐款一分錢,比如鴻星爾克等企業為受災地區捐款,體現了企業的社會責任。企業應加強企業文化建設,提升企業的知名度、美譽度,豐富企業文化的內涵。
3.2加強企業內部管理與控制
3.2.1強化企業人力資源管理在經濟新常態下,人力資源作為一種重要的戰略資源在全新的市場環境中面臨全新的挑戰。人才是企業的核心競爭力,企業管理是對人、財、物的管理,是協調人員、創設良好環境,使人在環境中高效地完成組織目標的全過程。人才是企業發展的動力,是企業管理中的中樞。經濟新常態下人力資源管理需要新思維,從人力資源管理六大模塊入手,在計劃、選拔、招聘、甄選、培訓、薪酬等環節融入先進的人力資源管理理念,加強人力資源開發與利用,挖掘人才潛能,充分發揮人才的價值推動作用。
3.2.2加強企業財務管理改革創新企業財務管理模式,建立企業財務內部管理動力平衡機制,出臺各部門費用支出管理辦法,轉變和增加財務職能,完善績效考核機制和風險控制機制,規范財務管理流程,包括對于項目投資依據大數據管理提出建議性方案,開展投資風險預測,做好決策輔助工作,掌握同行業競爭者經營管理數據與行業發展現狀,加強成本管理與控制,加強采購、庫存、生產流程管理,優化整體布局,將企業財務風險降到最低。
3.2.3加強企業安全生產管理嚴格執行企業安全生產管理規章制度,加強監管,確保生產流程和生產環節安全,確保產品質量和服務品質,加強生產危機管理和危機防控,做好疫情防控,建立常態化安全生產管理體系。
3.3發展趨勢
企業融資能力的第三個要素是發展趨勢。企業發展趨勢是資本關注的重點。首先,企業需要建立良好的企業文化,比如創新、進取、奮斗與責任,企業需要把企業文化和企業的發展聯系起來,比如把創新融入企業的發展中,員工會不斷發揮自己的潛能找到企業正確的發展方向。同時,加強職業道德和職業精神培養,把提高產品質量和服務水平作為一切工作的出發點和落腳點。加強學習型組織建設,提升全員素養,通過業務專項培訓、交流學習、管理知識培訓學習、管理技能學習交流,構建企業文化。在管理中、創新中找到企業發展的特色與優勢。加強創新管理,創新是企業發展的不竭動力,企業管理創新是思維模式的革新,是管理方法、手段的創新,可以幫助企業走出困境,找到新的發展模式。經濟新常態下,企業需要全面做好創新管理,提升發展能力,吸引投資。
4結語
經濟新常態下融資管理是中小企業管理工作中非常重要的環節,關系到企業的生存和發展。面對全球新的競爭格局和企業間激烈的競爭局面,傳統的管理模式已經不能適應企業融資發展的需求。企業只有加強生產管理、研發管理、銷售管理、物流管理、供應商管理、客戶關系管理等多個領域的變革與創新,才能提升企業融資能力,實現企業發展戰略目標。本文通過分析中心企業的融資困境和企業發展存在的問題,有針對性和創新性地提出了企業融資發展的方式和途徑,旨在為中小企業解決融資難題提供對策,促進中小企業實現可持續發展。
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作者:聶貴洪 單位:貴州財經大學